Universidad Católica de Honduras (UNICAH)

Campus “Sagrado Corazón de Jesús”

Alumnos y Nº de Cuenta:
Daniel Josué Perdomo Díaz – 0801 1999 03534
Cristian Eduardo Barahona Ortiz - 1201 1995 00167
Alejandra Abigail Martínez Varela – 1804 1990 01024
Marlon Leonel Vásquez Guevara – 1001 1995 00354
Fernando José Vásquez Ponce – 0801 1998 17734

Catedrática: Sara Chang

Factoring

Asignatura: Crédito Comercial II

Sección: 1301
Tabla de contenido
INTRODUCCIÓN ............................................................................................................. 4
FACTORING ................................................................................................................... 5
El origen del FACTORING ............................................................................................... 5
IMPORTANCIA ............................................................................................................... 5
¿EN QUE CONSISTE EL FACTORING? ............................................................................... 6
¿CUALES SON LOS CRITERIOS BASICOS DE CLASIFICACION DEL FACTORING? .................. 6
a. FACTORING NACIONAL ................................................................................................. 7
b. FACTORING DE EXPORTACIÓN ...................................................................................... 7
a. FACTORING SIN RECURSO.................................................................................................. 7
b. FACTORING CON RECURSO................................................................................................ 7
a. FACTORING CON PAGO AL COBRO .................................................................................... 7
b. FACTORING CON PAGO AL COBRO CON UNA FECHA LÍMITE ............................................ 7
c. FACTORING CON PAGO AL VENCIMIENTO O A UNA FECHA PREVIAMENTE ESTABLECIDA7
¿CUALES SON LAS CARACTERISTICAS DE LOS CREDITOS COMERCIALES QUE PUEDEN SER
OBJETOS DE FACTORING? .............................................................................................. 8
VENTAJAS E INCONVENIENTES DE UN CONTRATO DE FACTORING .................................. 8
VENTAJAS............................................................................................................................. 8
INCONVENIENTES ................................................................................................................. 8
Entidades que ofrecen Factoring en Honduras ............................................................... 9
ARREND LEASING ................................................................................................................. 9
MODALIDADES: .......................................................................................................................... 9
CONDICIONES GENERALES ......................................................................................................... 9
BENEFICIOS DE FACTOARREND .................................................................................................. 9
BANCO LAFISE .................................................................................................................... 10
¿Cuáles son los beneficios del Factoring? ................................................................................ 10
Requisitos: ................................................................................................................................ 10
FICOHSA ............................................................................................................................. 11
Requisitos: ................................................................................................................................ 11
BANCO ATLANTIDA ............................................................................................................. 12
Beneficios: ................................................................................................................................ 12
Requisitos: ................................................................................................................................ 12
BAC .................................................................................................................................... 13
Beneficios ................................................................................................................................. 13
Condiciones .............................................................................................................................. 13
 MONEDA: Dólares ............................................................................................................ 13
 PROPÓSITO: Para permitirles a las empresas contar con flujo de caja mientras tiene en
trámite el cobro de sus facturas. .............................................................................................. 13
 FINANCIACIÓN MÁXIMA: Según caso .............................................................................. 13
 FINANCIACIÓN MÍNIMA: Según caso............................................................................... 13
 PRIMA: NA........................................................................................................................ 13
Requisitos ................................................................................................................................. 13
CONCLUSIONES ........................................................................................................... 14
 INTRODUCCIÓN
En el presente informe vamos a abordar lo referente a “Factoring”, generalidades,
entidades que ofrecen este servicio en Honduras, requisitos y beneficios.

El Factoring se ha popularizado a nivel mundial como un método aconsejable que

permite al vendedor cobrar antes del vencimiento.

Proporciona un alto grado de eficiencia en la empresa pues en todo momento se

produce un incremento de su Activo líquido con el fin de que la entidad cedente se
ahorre todos aquellos factores económicos, financieros y humanos que tendrá que
emplear para llevar una correcta gestión de cobro

Es también una garantía frente a la insolvencia de los deudores, ya que, al ceder

los derechos, la entidad de Factoring asume el riesgo de quiebra, impago, fraude,
etc.
FACTORING
Es un producto financiero con el que su empresa puede obtener financiación
inmediata de sus ventas a crédito comercial a otras empresas y obtener, si lo desea,
la garantía de insolvencia de sus compradores.

El factoring es la operación mediante la cual el Factor adquiere, a título oneroso, de

una persona natural o jurídica, denominada Cliente, instrumentos de contenido
crediticio, prestando en algunos casos servicios adicionales a cambio de una
retribución. El Factor asume el riesgo crediticio de los deudores de los instrumentos
adquiridos, en adelante Deudores.

El origen del FACTORING

Según los estudios realizados, se remonta al comercio textil entre Inglaterra y sus
colonias norteamericanas, en el cual aparece la figura del FACTOR con un marcado
matiz de agente o representante de los comerciantes e industriales ingleses en
aquellas tierras.

Posteriormente la figura de este representante fue evolucionando, tanto en su

condición como en la actividad de los servicios que prestaba, hasta convertirse en
la actual COMPAÑÍA DE FACTORING (Factor), como empresa independiente y con
las funciones administrativo-financieras.

IMPORTANCIA
La operación de Factoring tiene por finalidad auxiliar a los fabricantes y
comerciantes en la organización y llevanza de su contabilidad y en la facturación de
los procesos y servicios que lanzan en el mercado.
El contrato de Factoring ofrece una pluralidad de servicios administrativos y
financieros, tales servicios comprenden principalmente, la gestión y cobro de los
créditos cedidos por el cliente y aceptados en cada caso por el factor, el cual asume,
en las condiciones de contrato, el riesgo de insolvencia de los deudores. Esta
concepción tradicional (Old line Factor) ha evolucionado incorporando al Factoring
la concesión de anticipos en efectivo a cliente sobre el importe de los créditos
cedidos (New Style factor).
Además, implica otras prestaciones como: estudio del grado de solvencia de los
deudores asignándole una línea de riesgo a cada uno de ellos, gestión integral del
cobro de los créditos, servicios de contabilidad, e informa periódicamente sobre el
estado de la cuenta de cada uno de los deudores.
El Factoring resulta conveniente y ventajoso porque permite convertir Ventas al
Crédito como si fueran al contado, evitando que la empresa se enfrente a
desbalances por falta de liquidez inmediata, permite además planificar con certeza
los flujos financieros al convenir desde el inicio de su ciclo de operaciones el
descuento de las deudas futuras; de esta forma, la empresa mejora:
 Su gestión financiera y comercial.
 Puede ofrecer a sus clientes comerciales sin afectar sus flujos de caja.
 Puede mejorar la relación con los proveedores.
 Maneja apropiadamente el inventario.
 Facilita el crecimiento de la empresa.

¿EN QUE CONSISTE EL FACTORING?

Es una operación que consiste en la cesión de la "cartera de cobro a clientes"
(facturas, recibos, letras... sin embolsar) de un Titular a una firma especializada en
este tipo de transacciones (sociedad Factor), convirtiendo las ventas a corto plazo
en ventas al contado, asumiendo el riesgo de insolvencia del titular y encargándose
de su contabilización y cobro; es decir, consiste en la compra de los créditos
originados por la venta de mercancías a corto plazo.
Las operaciones de factoring pueden ser realizadas por entidades de financiación o
por entidades de crédito: bancos, cajas de ahorros y cooperativas de crédito.
El factoring es apto sobre todo para aquellas PYME cuya situación no les permitiría
soportar una línea de crédito. Debido a que el servicio de factoring ofrece a una
empresa la posibilidad de liberarse de problemas de facturación, contabilidad,
cobros y litigios que exigen un personal muy numeroso.

¿CUALES SON LOS CRITERIOS BASICOS DE

CLASIFICACION DEL FACTORING?
La flexibilidad del FACTORING admite tantas modalidades como la COMPAÑIA DE
FACTORING (Factor) y el CLIENTE (Vendedor) pueda llegar a establecer. Sin
embargo, si nos atenemos a la práctica generalizada del mismo, pueden citarse tres
criterios básicos de clasificación que, combinados entre sí, dan lugar a otras tantas
modalidades.
Estos criterios son los siguientes:
 a. FACTORING NACIONAL: cuando el CLIENTE (Vendedor), titular de los
créditos comerciales que cede a la COMPAÑÍA DE FACTORING (Factor)
y los COMPRADORES (Deudores) residen en un mismo país.
b. FACTORING DE EXPORTACIÓN: cuando el CLIENTE (Vendedor) y
los COMPRADORES (Deudores) residen en países distintos.

2. En función del DESTINO DE LAS VENTAS.

a. FACTORING SIN RECURSO: cuando la compañía de FACTORING
(Factor) asume el riesgo de insolvencia de los COMPRADORES
(Deudores).
b. FACTORING CON RECURSO: si es el CLIENTE (Vendedor) el que
soporta el riesgo de insolvencia de sus COMPRADORES (Deudores).

3. En función de la ASUNCIÓN DEL RIESGO DE INSOLVENCIA de los

deudores.
a. FACTORING CON PAGO AL COBRO: cuando la COMPAÑÍA DE
FACTORING (Factor) paga al CLIENTE (Vendedor) una vez que ha
cobrado de los COMPRADORES (Deudores).
b. FACTORING CON PAGO AL COBRO CON UNA FECHA LÍMITE:
cuando la COMPAÑÍA DE FACTORING (Factor) paga al CLIENTE
(Vendedor) en la fecha límite establecida, o en la fecha de cobro si ésta
fuese anterior a la citada fecha límite.
c. FACTORING CON PAGO AL VENCIMIENTO O A UNA FECHA
PREVIAMENTE ESTABLECIDA: cuando la COMPAÑÍA DE
FACTORING (Factor) paga al CLIENTE (Vendedor) en la fecha
acordada, con independencia de que se haya o no efectuado el cobro de
los COMPRADORES (Deudores).

4. En función del MOMENTO DEL PAGO por la compañía de FACTORING

(factor) al CLIENTE (vendedor) de los créditos (facturas) cedidos.
¿CUALES SON LAS CARACTERISTICAS DE LOS
CREDITOS COMERCIALES QUE PUEDEN SER OBJETOS
DE FACTORING?
En principio no existe ninguna limitación cualitativa, aunque la práctica mundial del
FACTORING se centra en aquellos créditos comerciales que reúnen las siguientes
características:
 Que tengan su origen en ventas por suministro de mercancías o prestación de
servicios.
 Que las mercancías vendidas no sean productos inmediatamente perecederos.
 Que las ventas tengan un carácter de frecuente repetición.
 Que sean ventas efectuadas entre empresarios, es decir, ventas a distribuidores
(mayoristas o minoristas) y también a fabricantes.
 Que las condiciones de pago estén dentro del corto plazo.

VENTAJAS E INCONVENIENTES DE UN CONTRATO DE

FACTORING
VENTAJAS

 Ahorro de tiempo, ahorro de gastos, y precisión de la obtención de informes.

 Permite la máxima movilización de la cartera de deudores y garantiza el cobro
de todos ellos.
 Simplifica la contabilidad, ya que mediante el contrato de factoring el usuario
pasa a tener un solo cliente, que paga al contado.
 Saneamiento de la cartera de clientes.
 Permite recibir anticipos de los créditos cedidos.
 Reduce el endeudamiento de la empresa contratante. No endeudamiento:
Compra en firme y sin recurso.
 Se puede comprar de contado obteniendo descuentos.

INCONVENIENTES
 Coste elevado. Concretamente el tipo de interés aplicado es mayor que el
descuento comercial convencional.
 El factor puede no aceptar algunos de los documentos de su cliente.
 Quedan excluidas las operaciones relativas a productos perecederos y las de a
largo plazo (más de 180 días).
 El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad factor para evaluar el riesgo de
los distintos compradores.
 El Factor sólo comprará la Cuentas por Cobrar que quiera, por lo que la selección
dependerá de la calidad de las mismas, es decir, de su plazo, monto y posibilidad
de recuperación.
Entidades que ofrecen Factoring en Honduras
ARREND LEASING
Es un mecanismo de
financiamiento a corto
plazo mediante el cual
una empresa o persona
física con actividad
empresarial vende sus
cuentas por cobrar
vigentes a ARREND.

ARREND, a cambio de una comisión y presentación de ciertos documentos, facilita

el efectivo al cliente y realiza la gestión de cobro.
MODALIDADES:

 Con responsabilidad o con recurso

 Sin responsabilidad o sin recurso

CONDICIONES GENERALES

 Plazos desde 30 a 90 días.

 Tasas competitivas.
 Comisión por desembolso.
 Se financia hasta un 90% de la operación.
 Firma de una cuenta corriente con validez por 1 año, renovable.
 Facturas deben ser cambiarias.

BENEFICIOS DE FACTOARREND

 Mejora tu capital de trabajo.

 Agilidad en el desembolso en un tiempo máximo de 48 horas.
 Costo financiero competitivo.
 No afecta tu nivel de endeudamiento.
 Obtención de descuentos por pronto pago con proveedores.
 Potencializa tu flujo de caja.
 Reduce el riesgo de devaluación o inflación.
 Permite tomar nuevos pedidos de tus clientes.
BANCO LAFISE

El Factoring permite al empresario

obtener de inmediato el efectivo de sus
cuentas por cobrar, logrando una
mayor liquidez en su empresa y una
centralización de su cobranza.

¿Cuáles son los beneficios del Factoring?

 Se obtiene capital de trabajo mediante el financiamiento de las cuentas por
cobrar.
 Mejora los indicadores de liquidez de la empresa.
 Permite otorgar mayores plazos de crédito a los compradores, así como
mayores volúmenes de venales
 Record crediticio con banco con cada operación.

Requisitos:
 Documentos requeridos para solicitar trámite de crédito
 Información financiera:
 Estados financieros auditados de los tres últimos períodos fiscales
 Estados financieros con un corte reciente, no mayor a tres meses de
antigüedad, firmados por el contador y por el representante legal de la
empresa
 Flujo de caja proyectado para los siguientes 12 meses
 Estudio de factibilidad del proyecto a desarrollar
 Presupuesto de urbanización y construcción con los costos actualizados
FICOHSA

Factoring Internacional
A nivel regional seguimos siendo el banco con mayor volumen de
operaciones en el manejo, cobro y aseguramiento de las cuentas por cobrar
de exportaciones hacia los estados unidos y el resto del mundo.

El Factoring le brinda seguridad en la recuperación de cuentas por cobrar,

capital de trabajo y la oportunidad de generar un mayor volumen de negocio
con la consecución de nuevos clientes, además de facilitar y agilizar la
repatriación de divisas; otorgando un beneficio adicional al país y al sistema
financiero.

Factoring Local
Este servicio le permite obtener capital de trabajo, descontando sus facturas
de empresas corporativas a nivel nacional.

Requisitos:
 Documentos requeridos para solicitar trámite de crédito
 Información financiera:
 Estados financieros auditados de los tres últimos períodos fiscales
 Estados financieros con un corte reciente, no mayor a tres meses de
antigüedad, firmados por el contador y por el representante legal de la
empresa
 Flujo de caja proyectado para los siguientes 12 meses
 Estudio de factibilidad del proyecto a desarrollar
 Presupuesto de urbanización y construcción con los costos actualizados
BANCO ATLANTIDA

El Factoraje Internacional le permite obtener la liquidez financiera que usted

necesita para el desarrollo de su empresa. Con Factoring Atlántida, usted nos cede
sus cuentas por cobrar y obtiene efectivo inmediato a cambio de sus facturas de
exportación.
Banco Atlántida es miembro de FCI (Factors Chain International), con más de 267
socios factores en 72 países alrededor del mundo.
Beneficios:

•Incremento de ventas en mercados extranjeros, ofreciendo términos competitivos

y condiciones de pago.

•La recuperación de las cuentas por cobrar se realizara al obtener mejores términos
de pago y usted obtendrá información periódica y continua sobre sus operaciones
de cobranzas.

•Acceso inmediato a una fuente flexible de capital de trabajo, orientada a las ventas
de exportación o servicios.

Requisitos:
 Documentos requeridos para solicitar trámite de crédito
 Información financiera:
 Estados financieros auditados de los tres últimos períodos fiscales
 Estados financieros con un corte reciente, no mayor a tres meses de
antigüedad, firmados por el contador y por el representante legal de la
empresa
 Flujo de caja proyectado para los siguientes 12 meses
 Estudio de factibilidad del proyecto a desarrollar
 Presupuesto de urbanización y construcción con los costos actualizados
BAC

Beneficios

 Provee liquidez
 Permite ahorro en la administración de cuentas por cobrar
 Reduce sus gastos y riesgos de cobranza

Condiciones
 MONEDA: Dólares
 PROPÓSITO: Para permitirles a las empresas contar con flujo de caja
mientras tiene en trámite el cobro de sus facturas.
 FINANCIACIÓN MÁXIMA: Según caso
 FINANCIACIÓN MÍNIMA: Según caso
 PRIMA: NA

Requisitos

 Aportar estados financieros: de los últimos 3 períodos fiscales y con un corte

reciente no mayor a 3 meses.
 Aportar documentación legal.
 Perfil de la empresa.
 Referencias comerciales y bancarias.
 Detalle de los bancos con los que trabaja.
CONCLUSIONES
 La operación de Factoring tiene por finalidad auxiliar a los fabricantes y
comerciantes en la organización y llevanza de su contabilidad y en la
facturación de los procesos y servicios que lanzan en el mercado.
 El Factoring resulta conveniente y ventajoso porque permite convertir Ventas
al Crédito como si fueran al contado, evitando que la empresa se enfrente a
desbalances por falta de liquidez inmediata
 El factoring es apto sobre todo para aquellas PYME cuya situación no les
permitiría soportar una línea de crédito.