MICROECONOMÍA AVANZADA

Resúmenes de lecciones

Nota importante: Estos resúmenes no sustituyen en ningún caso el libro de texto

1
PARTE I:
TEORÍA DEL COMPORTAMIENTO DEL
CONSUMIDOR Y DE LA DEMANDA

2
Tema 1 . Teoría de la demanda:
Análisis primal

3
1.1. Ordenación de las preferencias

1. Hipótesis relativas a la relación de preferencias

2. Las curvas de indiferencia

3. La función de utilidad

4. La Relación marginal de sustitución

5. El equilibrio del consumidor: problema primal

4
La relación (débil) de preferencias entre cestas
• La relación de preferencia “ La cesta X es al menos
débil básica: tan preferida como la
cesta X´… ”
X 
 X´

 
• Podemos derivar de la anterior
la relación de indiferencia “ X
 X´ y X´
 X …”

X  X´
• Y la relación de preferencia estricta “ X 
 X´ y no X´ 
 X …”

X X´
5
Hipótesis relativas a la relación de preferencias

6
 H=
( x0 ) { ≥ x}
x / x 0

B=
( x0 ) { x / x ≥ x 0
}
 Siendo: Nótese que ≥ se

{  x}
refiere a la relación
=I ( x 0 ) H=
( x 0 )  B( x 0 ) x / x 0 de preferencias

H ( x 0 )  B( x 0 ) =  +n

7
Representamos los conjuntos B(x0) y H(x0):

x2 Estrictamente
preferidas por
I(x0) monotonicidad
B(x0)

x0
x20
Aumento de la satisfacción

H(x0)
I(x0)

x10 x1

Continuidad: H(x0) y B(x0) son conjuntos cerrados

8
Hipótesis que dan forma a la función de utilidad

4. Monotonicidad o no saturación: x0>x´→x0

preferido a x1

5. Convexidad estricta: B(x0) estrictamente

convexo → elimina tramos lineales de B(x0).

6. Diferenciabilidad: Inclinación de I(x0) única en

cada punto → elimina puntos angulares.

9
Curvas de indiferencia:

De las hipótesis 1 a 4 se puede crear un mapa de curvas

de indiferencia con las siguientes propiedades:
 Por todo punto pasa una curva de indiferencia
(completas)
 La curva de indiferencia es continua (continuidad)
 La curva de indiferencia no es creciente (monotonía)
 Las curvas de indiferencia no se cortan entre sí
(transitividad)
 Mientras más alejadas del origen, mayor satisfacción
(no saciedad)

10
Convexidad débil Convexidad estricta

y y

x
x z
z

ty+(1-t)z preferidas débilmente a x ty+(1-t)z estrictamente preferidas a x

Admite tramos lineales en las C.I No admite tramos lineales en las C.I

11
 La convexidad estricta elimina tramos rectos:

No estrictamente convexos,
x2 pero sí convexos

x1

12
Las hipótesis 1 a 3 son cruciales …

Completitud
La función
Transitividad de utilidad
Continuidad

13
La función de utilidad representa el
orden de preferencias:

X  X´ U(x) ≥U(x´)

Construcción de la función de utilidad……

14
La función de utilidad…..
U(x)

…….

15





16
1.2. La función de utilidad:

Las hipótesis 1 a 6 garantizan que

 U(x) es continua y dos veces diferenciable (al ser el
orden de preferencias continuo)
 Monótonamente creciente (por monotonicidad o no
saciedad)
 Estrictamente cuasi cóncava (con convexidad
estricta)
 Representan órdenes de preferencias: la escala no
importa. Cualquier transformación monótona
representa el mismo orden.
17
Irrelevancia de la cardinalización
 Dada cualquier función de utilidad U(x1,x2….xn) las siguientes
transformaciones representan las mismas preferencias:

Log U(x1….xn)

Exp[U(x1….xn)]

U ( x1 ....xn )

a + φ[U(x1…xn)]

Donde φ es cualquier función creciente y a un número real

La Relación marginal de sustitución
 Una medida del grado de sustituibilidad entre bienes:
Pendiente curvas de indiferencia.

 La ordinalidad de U(x)→RMS es invariante con

transformaciones monótonas crecientes de U(x)

 Relación marginal de sustitución de x2 por x1:

dx U1
RMS21 =
− 2 =
dx1 U U 2

19
∂U ∂U
dx1 + dx2 =
0
∂x ∂x
1 2
U1 U2

dx2 U 2
U1dx1 + U 2 dx2 = 0 ⇒ − =
dx1 U 2

20
La relación marginal de sustitución

21
Ejemplos de preferencias

BIENES COMPLEMENTARIOS PERFECTOS

x2
U=min. (ax1, bx2)
ax1=bx2
I1 RMS21=0

I0
Consumo conjunto

x1

22
22
 BIENES SUSTITUTOS PERFECTOS

x2
U=ax1+bx2

RMS21=a/b
constante
RMS12=b/a

x1

23
 BIENES COMPLEMENTARIOS-SUSTITUTIVOS(*)
x2
1 A
U=min.{3x1+x2; x1+3x2}

AB: 3x1+x2
C
1/3
CD: x1+3x2
E tag.α=3
tagβ= 1/3

=3 en AE
RMS21 varía
D
α B β
1/3 x1 =1/3 en ED
1

(*) Se consumen comjuntamente (complementarios)

pero dentro de un rango (sustitutos)
24
 Ej: gin-tonic y cerveza: no se

Otros….. consumen conjuntamente pero

sí en proporciones fijas

U=ax1-bx2
U=max. (x1,x2)

sugerencia: siempre representar

25
 El conjunto presupuestario
Dados los precios de los bienes (p1, p2,….pn) y la renta monetaria disponible
para el gasto M:

Propiedades:

1. Acotado: Para pi , xi>0

2. Cerrado : Incluye las fronteras (recta de balance y eje de
ordenadas)
3. Convexo
4. No vacío, si M>0 y pi finito

26
 Con dos bienes:

M p1
x1 p1 + x2 p2 = M ⇒ x2 = − x1
p2 p2
x2
dx2 p1 Pendiente de la
M/p2 = − restricción
dx1 M
p2 presupuestaria: tasa
de intercambio de x2
por x1 en el mercado

x1
M/p1

27
1.4 Equilibrio del consumidor: el
problema primal
 El consumidor maximiza la utilidad U satisface las hipótesis (1) a (6)
U(x)

 Sujeto a la restricción de factibilidad El conjunto de consumo posible

x ∈R+n es el ortante no negativo.

 y a la restricción presupuestaria La renta (M>0) y los precios

n
Σ pixi ≤M (p>0) son exógenos
i=1

28
El problema primal: solución
gráfica
 El consumidor maximiza su
x2 Contornos de la utilidad...
función objetivo  Sujeto al conj. presupuestario
 Define el problema primal

 Solución al problema primal

Conjunto
presupuestario
Max U(x) sujeto a
n
 x* Σ pixi ≤ M
i=1

Existe una forma

x1 equivalente de verlo
(más adelante)
29
 El problema primal: solución
analítica
Multiplicador  maximizamos la función
 Maximiza Lagrange objetivo s. a la restricción
n presupuestaria

U(x) + µ M– Σ pi xi
[ ] ...construimos el Lagrangiano
i=1  Diferenciamos c.r.a x1, ..., xn e
n igualamos a 0
 Si tenemos una solución interior x* ∈ R++  ... y c.r.a µ
 Un sistema de n+1 condiciones de  * denota valores
primer orden de tangencia: maximizadores de utilidad

U1(x∗ ) = µ∗ p1 
U2(x∗ ) = µ∗ p2  una ecuación
para cada bien i.
… …
Un(x∗ )
…
= µ∗ pn
 Si solución
esquina x*i=0
n sustituir “=“ por

M = Σ pi x∗i
Restricción “≤”
presup. 30
i=1
Condiciones de primer orden CPO
 Si ambos bienes i y j son positivos (solución interior)
Ui(x∗) pi
——— ∗
= —
Uj(x ) pj
 RMSji = precios relativos
Si consumo de bien j fuera cero (solución esquina)
entonces...
Ui(x∗) pi
——— ∗
≥ —
Uj(x ) pj
 RMS ≥ precios relativos
31
 Solución esquina

32
La solución: funciones de demanda
marshalliana
 Resolviendo las CPO del primal, se obtiene un valor de
consumo de cada bien maximizador de utilidad...

xi* = Di (p, M)

que se conoce como la función de demanda ordinaria o

marshalliana del bien i.

• Siendo

33
Ejemplos equilibrio del consumidor:
funciones de demanda ordinaria o
marshallianas

(Ver ejercicios 2D y 3A de GR)

34
1. Función utilidad Cobb Douglas
(preferencias regulares):
 Max.U ( x) = x1α x2β

 s.a : x1 p1 + x2 p2 =M
Lagrangiano
L( x, µ ) = x1α x2β − µ [ x1 p1 + x2 p2 − M ]
c. p.o :
∂L( x, µ ) 
= α x1α −1 x2β − µ = p1 0 
∂x1 

∂L( x, µ )
= β x1α x2β −1 − µ p= 0
∂x2
2

∂L( x, µ )
= x1 p1 + x2 p2 − M = 0
∂µ
35
Dividiendo la primera por la segunda condición y
sustituyendo el x2 resultante en la tercera:

α x1α −1 x2β α x1α x2β x2 α x2 p1 β x1 p1

α β −1
= α β
= = ⇒ x2 =
β x1 x2 β x1 x1 x2 β x1 p2 α p2
 β x1 p1 
x1 p1 + p2  = M
 α p2 
 β x1 p1  αM
x1 p1 +   = M ⇒ x1 =
 α  (α + β ) p1
β p1 β p1  α M  βM
=
x2 =
x1   ⇒=
x2
α p2 α p2  (α + β ) p1  (α + β ) p2

36
2. Sustitutos perfectos: U= ax1+bx2
 Siempre está dispuesto a ceder ax2 a cambio de bx1
x2
RMS21=-dx2/dx1= a/b
M/p2 constante

I1

I0
x1
M/p1

0 si p1/p2>a/b
X1= M/p1 si p1/p2<a/b
Indefinida (0, M/p1) si p1/p2=a/b
37
3.Complementarios perfectos: U=min{ax1,bx2}

 Se consumen conjuntamente solo en proporción ax1=bx2

x2
M/p2 ax1=bx2

a I1

I0

x1
b
M/p1

38
 Equilibrio:

 Max.U = min .{ax1 , bx2 }



 s.a : x1 p1 + x2 p2 =
 M
b
ax1 = bx2 ⇒ x1 = x2
a
sustituyendo :
b  aM bM
 x2  p1 + x2 p2 = M ⇒ x2 = ; x1 =
a  bp1 + ap2 bp1 + ap2

39
4. Complementarios/sustitutivos : U=min{ x2+3x1; x1+3x2 }

 Curvas de indiferencia:
x2 x2+3x1= x1+3x2
A
1

(I) C.I para para U=1:

1/3 X1=0→X2=1
•X2+3X1=1
X2=0→X1=1/3
tag.α= 3=RMS(I)
tag.β =1/3=RMS(II) (II) X1=0→X2=1/3
•X1+3X2=1
X2=0→X1=1

B
α β
x1
1/3 1
40
•El equilibrio: tangencia de la curva de indiferencia con la
restricción presupuestaria: Comparamos RMS con p1/p2

x2
1) Valores extremos: A
M/p2

> tagα →x =0; x =M/p →

1 2 2 x1
x2
p1/p2 <tagβ →x2=0; x1=M/p1 →
B

M/p1 x1
=tagα
=tagβ → no definido

41
 x2
x1=x2
2) tag. α ≥ p1/p2 ≥ tag. β
M/p2
C
x1 + 3x2 = x2 + 3x1 ⇒ x1 = x2

Sustituyendo en la restricción presupuestaria: M/p1

x1

M
x=1 x=
p1 + p2
2 Solución interior

42
 5. Preferencias cuasilineales U ( x1 , x2 ) = Ln x1 + x2

La maximización de (1) con respecto a xi sujeto a la restricción presupuestaria

=
M p1 x1 + p2 x2 nos da el siguiente sistema
:

1 / x1 = µp1 x1 ( p1 , p2 , M ) =
p2
p1
1 = µp2
=
M p1 x1 + p2 x2 x2 ( p1 , p2 , M=
)
M
−1
p2

43
 Preferencias cuasilineales

x2 RMS(A)=RMS(B)=RMS(C)

C
I2
B
I1
A
I0

x1
X1*
x2
Preferencias cóncavas

Ejem: U(x1 ,x2)= x12 + x22

U(x1 ,x2)= max(U(x1 ,x2)

x1
X1*

45
4.- Sea la funcion de utilidad que representa las preferencias
U=max.(3x1,x2) . Si la renta monetaria de este consumidor es de
M=120, siendo los precios de los bienes p1=2, p2=1, las cantidades
demandadas en equilibrio serán:
a) X1=24 ; X2=72
b) X1=0 ; X2=120
c) X1=60 ; X2=0
d) Ninguna de las anteriores

46
 solución

2 x1 + x2 =120 
 ⇒ E : x1 =24; x2 =72 ⇒ U =72
0 0

x2 = 3 x1 
E1 : x1 = 0; x2 = 120 ⇒ U 1 = 120
E 2 : x1 =60; x2 =0 ⇒U2 =180

E1

E0

E2

β ∝

47
1.5 Estática comparativa de
la conducta del consumidor

48
Cambios en las variables exógenas (pi ,M)
sobre cantidades demandadas óptimas (x*)
 1) Cambios en renta M con p constantes : x1=f(M)
bienes normales o inferiores
x2

M 0/p2
Aumentos de renta

Reducciones de renta

M 0/p1 x1

49
 X1 normal : dxi/dM >0

x2

Curva renta consumo (CRC)

I1

I0

0 x1
50
 X1 inferior: dxi/dM <0
Inferior a partir del consumo X10
x2

Curva renta consumo (CRC)

I1

I0

0
x11 x10 x1 51


x2

M /p2

Disminuye p1

Aumenta p1

0 x1
M/p1
52
Variaciones en el propio precio p1: dos
efectos sobre x1

 Varía la renta real M/p1 : Efecto renta

 Varían los precios relativos p1/p2: Efecto sustitución

53
Signos…
Siempre
negativo o nulo

 Efecto sustitución propio: dx1

≤0
dp1
 Efecto renta: U

dx1
〉0 ⇒ X1 normal
dM
dx1
〈0 ⇒ X1 inferior
dM
dx1
= 0⇒ X1 independiente de M
dM
54
Dos definiciones del efecto sustitución

Hicks: Variación de las cantidades demandadas

manteniendo el nivel de utilidad alcanzado antes del cambio

Slusky : Variación de las cantidades demandadas

manteniendo el poder de compra alcanzado antes del cambio

55
Efecto sustitución de Hicks: utilidad constante

M/p2 ES=xsH-x0

ER=x1-xsH ET=ES+ER

ET=x1-x0
M´/p2

x0 x1

xsH U1

U0

x10 x1sH x11 M´/p11 M/p11 56

Efecto sustitución: Slutsky (poder de
compra constante)
ES=xss-x0
M/p2
ER=x1-xss ET=ES+ER

ET=x1-x0

M´/p2
=
M ´ x10 p11 + x20 p20
x0 x1
∆M = x10 ∆p1
xss

U1
Us
U0

x1 0 M/p1 0 x1ss x11 M´/p11 M/p11

57
Curvas de demanda

 Demanda ordinaria o marshalliana:

 Renta monetaria constante.

 Recoge el efecto TOTAL (ES+ER)

 Demanda compensada o Hicksiana :

 Utilidad constante.

 Recoge sólo el efecto sustitución de Hicks

 Demanda de poder adquisitivo constante:

 Poder de compra constante

 Recoge sólo el efecto sustitucion de Slutsky

58
 Curvas de demanda Efecto sustitución
Hicks
g h
U(x) estrictamente
convexa D
Efecto
sustitución
Slutsky

p1 0

p11 Efecto
total

D
h
g

x1sH x1ss x11

Sólo la demanda marshalliana es observable 59

3) Cambios en precios: varia p2→efectos sobre x1

a) Signo del efecto sustitución de Hicks: relación neta

(curva de demanda compensada o hicksiana)

∂x1
〈0 Complementarios hicksianos o netos
∂p2 U

∂x1
〉0 Sustitutos hicksianos o netos
∂p2 U

∂x1
=0 Independientes hicksianos o netos
∂p2 U

60
Cambios en precios: varia p2→efectos sobre x1

b) Signo del efecto total :relación bruta

(curva de demanda marshalliana)

∂x1
〈0 Complementarios marshallianos o brutos
∂p2
∂x1
〉0 Sustitutos marshallianos o brutos
∂p2
∂x1
=0 Independientes marshallianos o brutos
∂p2
61
Ejemplo sencillo de cálculo de ER y ES

62
63
Efecto sustitución de Hicks: utilidad constante

M/p2 ES=xsH-x0

ER=x1-xsH

ET=x1-x0
M´/p2

x0 x1

xsH U1

U0

x10 x1sH x11 M´/p11 M/p11 64

 HICKS

Efecto total : x11- x10=4-1=3

Efecto sustitución : x1SH- x10=2-1=1

Efecto renta: x11- x1SH=4-2=2

65
2) ES de Slutsky: poder de compra constante

M´=x10p11+ x20p20=M0+ x10(p11- p10)=10

2p11 =2,5

66
Efecto sustitución: Slutsky
(poder de compra constante)
ES=xss-x0
M/p2
ER=x1-xss

ET=x1-x0

M´/p2

x0 x1

xss

U1
Us
U0

= M/p1 0 x1ss x11 M´/p11 M/p11

67
 SLUTSKY

Efecto sustitución : x1SS- x10=2,5-1=1,5

Efecto renta: x11- x1SS=4-2,5=1,5
Efecto Total : x11- x10=4-1=3

68
 Casos especiales:
1. Bienes complementarios perfectos: ES =0, solo hay ER, siendo ER=ET

ES=xs-x0=0

x1 ER=x1-xs
ER=ET
U1 ET=x1-x0
x0=xs U0

M/p01 M1/p11 M/p11

69
2. Bienes sustitutos perfectos: ES =0, solo hay ER, siendo ER=ET

U0 U1

x0

ES=xs-x0=0

ER=x1-xs
ER=ET
ET=x1-x0

x0=xs x1

70
3. Bienes sustitutos perfectos: ER =0, solo hay ES, siendo ES=ET

x0
ER=x1-xs=0
U1 ES=xs-x0
ES=ET
ET=x1-x0

U0
x1=xs

M/p10 M/p11
71
4. Preferencias cuasilineales: ER =0, solo hay ES, siendo ES=ET

La curva de demanda ordinaria o

marshalliana coincide con la curva de
demanda compensada

x1
x0
U1
xs
U0

x10= x1s M/p10 M/p11

72