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11. DEPRECIACIONES
Los bienes duraderos que forman parte del activo fijo tangible, como las herramientas,
instalaciones, edificios, material rodante, etc. están sujetos a una disminución de sus
valores, originado por el uso a que están sometidos, el solo transcurrir del tiempo, la
obsolescencia por el desuso, etc. Por tal razón es necesario destinar periódicamente una
cierta cantidad de dinero, de tal modo que al término de su vida útil se disponga de un
fondo de reserva por depreciación que sumado al valor residual nos permita el
remplazo.
11.1 Causas que originan la depreciación
Las causas que generan la depreciación pueden clasificarse principalmente en:
a. Causas físicas
el uso de los bienes que generan un desgaste o pérdida de valor, la acción del
tiempo y los elementos naturales que provocan el deterioro de los bienes de capital
como las lluvias, la humedad, etc. son entre otras las causas físicas de la
depreciación.
b. Causas funcionales
Las causas funcionales están dadas por la insuficiencia y la obsolescencia de los
bienes de capital.
La insuficiencia se produce cuando la capacidad del bien en cuestión es
insuficiente para satisfacer el mercado, haciéndose necesario su reemplazo por
otros equipos de mayor capacidad; esto implica una disminución del valor de los
equipos por acción del reemplazo.
La obsolescencia es el envejecimiento prematuro de un bien a consecuencia del
avance tecnológico.
11.2 Factores de la depreciación
Los factores que deben tomarse en consideración para el cálculo de cuota de
depreciación anual son:
a. La base de la depreciación
La cuota de depreciación se determina utilizando diversos métodos de cálculo,
tomando como base generalmente el costo de adquisición incluyendo las
erogaciones por instalación y montaje; y en su caso, los desembolsos por conceptos
de mejoras incorporadas con carácter permanente.
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b. El valor residual.
Este valor también se conoce con los nombres de: valor de desecho, el valor de
salvamento, valor recuperable y valore de rescate. Representa el valor que se
estima que puede obtenerse de la venta de un activo fijo ya fuera de servicio. Es
decir que, valor de residual, es el valor que se estima que va a tener un bien al
estar totalmente depreciado. Para el cálculo de la cuota de depreciación de un
activo fijo, previamente se deduce el valor residual del costo del activo sujeto a
depreciación.
c. La vida útil estimada:
Para estimar la vida útil de un activo fijo deben tomarse en consideración los
siguientes elementos:
• Uso y desgaste físico esperado;
• Reparación a que será sometido;
• Limites contractuales o de otro tipo para el uso del activo;
• Obsolescencia.
La vida útil estimada de un activo fijo, puede medirse en:
• años y meses
• en periodos de operación u horas de trabajo
• en unidades de producción
• en kilómetros por recorrer
Para la determinar las cuotas de depreciación se hace necesario el uso de ciertos
conceptos expresados en términos de símbolos.
C = Costo de adquisición o valor original del activo.
n = Período de vida útil, es decir el número de años, durante los cuales
se presume que debe funcionar normalmente.
t = Año de servicio dado
VR = Valor de salvamento, deshecho de recuperación o valor residual del
activo, entendiéndose como tal el valor posible que se puede obtener
al venderse el bien, cuando esté en situación de obsolescencia o
fuera de uso.
D = Depreciación del activo
VL = Valor contable o valor en libros
i = Tasa de interés.
F = Fondo de reserva o depreciación acumulada
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11.3 Métodos de Cálculo de las Depreciaciones
Los diversos métodos de cálculo de las depreciaciones responden a los criterios de
establecer cuotas constantes, cuotas decrecientes o crecientes.
11.3.1 Depreciación a cuota constante
Dentro de este rubro consideremos el método de la línea recta o lineal, el método del
fondo de amortización, el de la anualidad y cuando el nivel de producción es constante
tenemos también el de las horas o unidades producidas.
a. Método de la línea recta o lineal
Este método es el más sencillo y consiste en determinar una cuota anual constante,
durante el periodo de vida útil del bien de capital.
En este método, la depreciación es igual al costo de adquisición menos el valor residual
dividido por el número de años de vida útil.
C − VR
D =
n
Ejemplo 8.5 El costo de adquisición de una máquina es de S/. 200,000 y de S/.20,000
su valor residual, al que se le asigna una vida útil de 10 años. Elaborar un cuadro de
depreciaciones y determinar mediante la fórmula correspondiente, el valor en libros al
término del cuarto año.
200,000 − 20,000
D =
10
D = 18,000
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CUADRO DE DEPRECIACIONES
n D C – VR F VL
0 180,000 200,000
1 18,000 162,000 18,000 182,000
2 18,000 144,000 36,000 164,000
3 18,000 126,000 54,000 146,000
4 18,000 108,000 72,000 128,000
5 18,000 90,000 90,000 110,000
6 18,000 72,000 108,000 92,000
7 18,000 54,000 126,000 74,000
8 18,000 36,000 144,000 56,000
9 18,000 18,000 162,000 38,000
10 18,000 0,000 180,000 20,000
El valor en libros para un periodo específico lo obtenemos mediante la fórmula:
⎛n−t⎞
VL t = (C − VR )⎜ ⎟ + VR
⎝ n ⎠
Por ejemplo para determinar el valor en libros en el año 4 reemplazamos los datos
correspondientes en la fórmula y obtenemos el resultado que debe coincidir con el valor
en libros que figura en la tabla.
VL4 = (200,000 − 20,000 )⎛⎜ 10 − 4 ⎞⎟ + 20,000
⎝ 10 ⎠
VL4 = 128,000
Este método es el más usado en nuestro medio, por la facilidad de su cálculo. Pero tiene
el inconveniente en primer lugar, el de no considerar los intereses de la inversión,
efectuada en el bien y los intereses que corresponden a las cuotas de depreciación. En
segundo lugar su aplicación implica el supuesto de que la disminución del valor del bien
se produce linealmente, lo que no es un hecho real, especialmente cuando se trata de
bienes sujetos a fuertes rozamientos.
Este método se justifica cuando se considera la totalidad de los bienes de una empresa,
ya que así se produce una cierta compensación entre los bienes a depreciarse.
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b. Método del fondo de amortización
Este método consiste en determinar un fondo de depósito anual, que capitalizado a una
tasa de interés, durante el periodo de vida útil del activo, se acumule un monto
equivalente al costo neto del bien sujeto a depreciación.
Se considera el interés por el hecho de que podemos suponer que la empresa en lugar de
retener las cuotas de depreciación, las deposita en un banco, de modo tal que después de
los n años de vida útil reciba el equivalente al valor del bien.
Por consiguiente, este método permite que la empresa recupere parte de las inversiones
en activos fijos por medio de la depreciación y parte por medio de intereses, para
reemplazarlo al final de su vida útil.
Para el cálculo de la cuota de depreciación se emplea el factor depósito fondo de
amortización.
⎡ ⎤
D = (C − VR )⎢ i
⎥
⎣ (1 + i ) − 1⎦
n
En este caso la cuota de depreciación es constante, pero debe capitalizarse a fin de
constituir un monto equivalente al valor del bien sujeto a depreciación.
Ejemplo 8.6 Con los datos utilizados en el ejemplo anterior y aplicando este nuevo
método, aplicando una tasa de interés del 15% anual, podemos determinar la cuota de
depreciación constante y constituir una tabla analítica de depreciación durante la vida
útil del activo fijo sujeto a depreciación.
⎡ 0 . 15 ⎤
D = 180 , 000 ⎢ ⎥
⎣ (1 . 15 ) − 1 ⎦
10
⎡ 0.15 ⎤
D = 180,000⎢ ⎥
⎣ 3.045557736⎦
D = 180,000(0.049252062)
D = 8,865.37
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CUADRO DE DEPRECIACION ANUAL
D (1 + i )t − 1
n D C - VR VL
0 180,000.00 200,000.00
1 8,865.37 8,865.37 171,134.63 191.134.63
2 8,865.37 10,195.17 160,939.46 180,939.46
3 8,865.37 11,724.45 149,215.01 169,215.01
4 8,865.37 13,483.12 135,731.89 155,731.89
5 8,865.37 15,505.59 120,226.30 140,226.30
6 8,865.37 17,831.43 102,394.87 122,394.87
7 8,865.37 20,506.14 81,888.73 101,888.73
8 8,865.37 23,582.06 58,306.67 78,306.67
9 8,865.37 27,119.37 31,187.30 51,187.30
10 8,865.37 31,187.30 0.00 20,000.00
Este método contempla los intereses de la cuota de depreciación, pero excluye los
intereses de la inversión total. Esta deficiencia se supera con el método de la anualidad,
de la que a continuación nos ocupamos.
El valor en libros para el año cualquiera lo obtenemos con la fórmula:
⎡ (1 + i )t ⎤
VLt = C − D ⎢ − 1⎥
⎢⎣ i ⎥⎦
El subíndice indica el año específico
⎡ (1 + 0.15)4 ⎤
VL4 = 200,000 − 8,865.37 ⎢ − 1⎥
⎢⎣ 0.15 ⎥⎦
VL4 = 155,371.88
c. Método de anualidades o del interés sobre la inversión
Este método consiste en fijar un interés sobre la inversión en el activo fijo a depreciarse,
o sea la cuota de depreciación correspondiente a este método, es igual a la cuota
calculada en el método del fondo de amortización más el interés simple calculado sobre
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el costo de adquisición del bien sujeto a depreciación. De lo que se deduce la formula
siguiente:
⎡ i ⎤
D = Ci + (C - VR) ⎢ ⎥
⎢⎣ (1 + i) −1⎥⎦
n
Ejemplo 8.7 Para demostrar la aplicación práctica de este método utilizamos los datos
del problema anterior.
⎡ 0.15 ⎤
D = 200,000 x 0.15 + (200,000 - 20,000) ⎢ ⎥
⎢⎣(1+ 0.15)10 −1⎥⎦
D = 30,000 + (180,000 x 0.049252062)
D = 38,865.37
CUADRO DE DEPRECIACION
n D
(D − Ci)(1 + i )t − 1 C – VR VL
0 180,000.00 200,000.00
1 38,865.37 8,865.37 171,134.63 191.134.63
2 38,865.37 10,195.17 160,939.46 180,939.46
3 38,865.37 11,724.45 149,215.01 169,215.01
4 38,865.37 13,483.12 135,731.89 155,731.89
5 38,865.37 15,505.59 120,226.30 140,226.30
6 38,865.37 17,831.43 102,394.87 122,394.87
7 38,865.37 20,506.14 81,888.73 101,888.73
8 38,865.37 23,582.06 58,306.67 78,306.67
9 38,865.37 27,119.37 31,187.30 51,187.30
10 38,865.37 31,187.30 0.00 20,000.00
Como puede observarse este método contempla los intereses del capital invertido y los
intereses de la cuota de depreciación.
En este caso el valor en libros para el año 6t lo determinamos con la fórmula:
⎡ (1 + i )t − 1⎤
VLt = C - (D – Ci ) ⎢ ⎥
⎣⎢ i ⎥⎦
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⎡ (1.15)6 − 1⎤
VL6 = 200,000 - (38,865.37 – 200,000 x 0.15 ) ⎢ ⎥
⎢⎣ 0.15 ⎥⎦
⎡ (1.15)6 − 1⎤
VL6 = 200,000 - 8,865.37 ⎢ ⎥
⎢⎣ 0.15i ⎥⎦
VL6 = 122,394.87
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