UNIVERSIDAD
PRIVADA DEL NORTE
FACULTAD DE INGENIRÍA
CARRERA DE INGENIERÍA INDUSTRIAL
CURSO:
Economía
CLASE:
6470
TEMA:
Estudio Microeconómico y Macroeconómico de Cementos Pacasmayo
DOCENTE:
Zulueta Santillana, Anheli Tatiana
INTEGRANTES:
Aranda García, Carlos
Burgos Huanca, Jesús
Ferre Silva, Jean Pieer
Ulloa Pérez, Renato
Vidal Sobrado, Jhoel
TRUJILLO - PERÚ
ECONOMÍA
Contenido
Estudio Microeconómico: ........................................................................................ 3
Objetivos: ............................................................................................................. 3
Contenidos: .......................................................................................................... 3
a. Participación de mercado y su evolución: .................................................. 3
b. Comportamiento de precios del sector: ...................................................... 5
c. Tasa de crecimiento anual de mercado: .................................................... 6
d. Portafolio de productos y participación en el ingreso total del productor:... 7
e. Comportamiento de la recaudación por producto o categoría. ................. 11
f. Elija un producto, servicio o categoría de la empresa estudiada y en base
al comportamiento de precios y al de ingresos defina si es una demanda
elástica o inelástica. ........................................................................................ 13
Estudio Macroeconómico: ..................................................................................... 15
Objetivos: ........................................................................................................... 15
a. IMPACTO AMBIENTAL............................................................................ 15
b. IMPACTO ECONÓMICO ......................................................................... 18
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ECONOMÍA
Estudio Microeconómico:
Objetivos:
a. Estudiar a los mercados y a su dinámica a través de dos variables
fundamentales: Producto y precios.
b. Conocer el comportamiento de la demanda del sector y su sensibilidad a los
precios.
Contenidos:
a. Participación de mercado y su evolución:
Cementos Pacasmayo ha mostrado a lo largo de estos últimos años una
participación de mercado constante alrededor del 21%. En la siguiente tabla se
muestra la participación de mercado.
Tabla 01: Participación del mercado y su evolución
AÑO 2011 2012 2013 2014 2015 2016
PARTICIPACIÓN 21.80% 22.60% 20.90% 20.50% 20.90% 22.40%
Fuente: Memoria Anual de Cementos Pacasmayo, 2011-2016
Elaboración: Propia, 2017
Gráfica 01: Participación de mercado
24 22.6 22.4
21.8
22 20.9 20.5 20.9
PORCENTAJE
20
18
16
14
12
10
2011 2012 2013 2014 2015 2016
AÑOS
Participación de mercado
Fuente: Memoria Anual de Cementos Pacasmayo, 2011-2016
Elaboración: Propia, 2017
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ECONOMÍA
La razón de la baja en el 2013 se explica por la aparición de una gran amenaza
para Cementos Pacasmayo, la unión de la empresa líder de cementos (C. Lima)
con la empresa que ocupaba el 3er lugar, detrás de Cementos Pacasmayo (C.
Andino), formando Unión Andina de Cementos, empresa que actualmente ocupa
más de la mitad del mercado de cemento. Esto unido con la reducción de la
demanda por parte de los gobiernos regionales y locales del Norte y el crecimiento
de la demanda en la región sur, debido a proyectos de infraestructura muy
grandes, generaron reducir la participación de Cementos Pacasmayo.
Gráfica 02: Participación de mercado 2011-2012
4.00%2.20%
13.60%
40.90%
17.50%
21.80%
C. Lima C. Pacasmayo C. Andino Yura Sur Otros
Gráfica 03: Participación de mercado 2013
5.00% 2.00%
56.00%
16.10%
20.90%
Unión Andina de Cementos Cementos Pacasmayo Yura Cemento sur Otros
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ECONOMÍA
b. Comportamiento de precios del sector:
Para un mejor estudio económico, se calculó el precio promedio de todos los tipos de
cemento. Gracias a esto se pudo identificar con mayor facilidad, los años donde se
produjo un aumento o disminución de precios.
El precio del cemento tuvo una caída significativa en el 2013 de s/.20.03, s/. 1.804
menos que el año anterior, para un posterior crecimiento del precio en los últimos 3
años, alcanzado el precio más alto en el 2016 de s/. 22.58.
El precio de la Cal viva Prime, experimento un comportamiento distinto al del cemento.
Debido a que en el 2013, donde el cemento experimento su precio mínimo (s/ 20.03),
la cal experimento el máximo (s/. 7.95)
Tabla 02: Precios de los principales productos y su evolución (Cifras en S/)
2012 2013 2014 2015 2016
CEMENTO 21.834 20.03 20.72 21.54 22.582
C. Tipo I 22.46 20.22 21.50 22.80 24.00
C. Tipo V 21.86 20.16 21.25 21.85 22.35
C. Extraforte ICo 17.95 17.05 17.27 17.85 18.70
C. Extradurable HS 23.25 21.85 22.35 22.75 23.40
C. Antisalitre MS 23.65 20.85 21.23 22.45 24.46
CAL 6.65 7.95 6.49 6.31 5.95
Fuente: Dino y Sodimac
Elaboración: Propia, 2017
Gráfica 04: Precios de los principales productos
25 22.582
21.834 21.54
20.03 20.72
20
15
SOLES
10 7.95
6.65 6.49 6.31 5.95
5
0
2012 2013 2014 2015
AÑOS
CEMENTO CAL
Fuente: Dino y Sodimac
Elaboración: Propia, 2017
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ECONOMÍA
c. Tasa de crecimiento anual de mercado:
Basándonos en la participación de mercado que tiene Cementos Pacasmayo
(Tabla 01) se determinó la tasa de crecimiento. Esta señala una disminución
entre los años 2012-2014 y una pronta recuperación en los últimos 2 años,
logrando alcanzar la máxima tasa de crecimiento de 1.5% entre los años 2015-
2016.
Tabla 03: Tasa de crecimiento anual de mercado
AÑO TASA (%)
2011-2012 0.8%
2012-2013 -1.7%
2013-2014 -0.4%
2014-2015 0.4%
2015-2016 1.5%
Fuente: Memoria Anual de Cementos Pacasmayo, 2011-2016
Elaboración: Propia, 2017
Gráfica 05: Tasa de crecimiento anual de mercado
5
4
PORCENTAJE (%)
3
2
1
0
-1
-2
-3
-4
-5
2011-2012 2012-2013 2013-2014 2014-2015 2015-2016
Tasa de crecimiento 0.8 -1.7 -0.4 0.4 1.5
Fuente: Memoria Anual de Cementos Pacasmayo, 2011-2016
Elaboración: Propia, 2017
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ECONOMÍA
d. Portafolio de productos y participación en el ingreso total del productor:
Portafolio de productos
CEMENTO, CONCRETO Y BLOQUES
CEMENTOS TRADICIONALES (TIPO V, TIPO I)
EL CEMENTO EL CEMENTO TIPO I
PORTLAND TIPO V Es un cemento de
Es un cemento de alta uso general en la
resistencia a los construcción, que se
sulfatos, ideal para emplea en obras que
obras que estén no requieren
expuestas al daño por propiedades
sulfatos. especiales.
CEMENTOS ADICIONALES (EXTRA DURABLE, EXTRA FORTE, ANTI
SALITRE MS)
EL CEMENTO EL CEMENTO
EXTRADURABLE ANTISALITRE MS:
Es un cemento de Es un cemento de
alta resistencia a los resistencia moderada a
sulfatos y de baja los sulfatos y al calor de
reactividad con hidratación. Con alta
agregados reactivos resistencia a los
a los álcalis ambientes salitrosos.
EL CEMENTO EXTRAFORTE ICO
Es un cemento de uso general recomendado para
columnas, vigas, losas, cimentaciones y otras obras
que no se encuentren en ambientes salitrosos.
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ECONOMÍA
CONCRETOS
CONVENCIONALES ESPECIALES PARA PAVIMENTOS
Son los que se utilizan Son concretos para obras que Están diseñados para
con mayor frecuencia en requieren especificaciones trabajar a flexo tracción y
la construcción. Los usos muy particulares y de uso soportar esfuerzos de
y aplicaciones de cada poco común. carga de distintos tipos
tipo varían según de acuerdo a la
especificaciones de cada característica de la obra.
obra.
BLOQUES
BORDILLOS ADOQUINES LADRILLOS DE DIATOMITA
Cuya función es separar Se utilizan como capa de Se utilizan para los techos
superficies a nivel o rodadura en todo tipo de y asegura una mejor
desnivel, delimitar pavimentos (desde resistencia
espacios y confinar patios y veredas hasta
pavimentos. pistas de aterrizaje en
aeropuertos).
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ECONOMÍA
SUMINISTROS PARA LA CONSTRUCCIÓN
PIEDRA CHANCADA ARENA GRUESA ARENA FINA
Uso para llenado de Mezclar con el cemento para Se usan para preparar
techos, pisos, columnas, hacer mortero de albañilería morteros de enfoscado
arrastres. para sentar ladrillo. de fachada
CAL VIVA
GRANULADA MOLIDA
Sustancia alcalina blanca, ligera y La cal viva molida se caracteriza
cáustica, que en contacto con el por su versatilidad ya que puede
agua se hidrata y desprende emplearse en casi todos los
calor. procesos industriales.
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ECONOMÍA
OTROS
PIEDRA CALIZA SISTEMA DE VIGETA MORTERO
Roca sedimentaria Sistema prefabricado estructural Los morteros
formada principalmente que, mediante el uso de viguetas de premezclados se utilizan
por carbonato de calcio y concreto, ladrillos bovedillas y principalmente en contra
que se caracteriza para la bandejas permiten la construcción pisos, rellenos y en la
fabricación del cemento de todo tipo de losas aligeradas que nivelación de azoteas,
se presentan en las edificaciones. entrepisos y terrenos.
Participación en el ingreso total
En el siguiente cuadro se puede presenciar el porcentaje de participación en el
ingreso total por categorías, con su respectivo equivalente en miles de soles.
Cabe resaltar que la máxima participación en el ingreso total está dada por la
categoría cemento, contrato y bloques. Con una participación siempre mayor al
80 % del ingreso total
Tabla 04: Participación en el ingreso total (miles de s/.)
Ingreso Cemento, Suministros para Cal Otros
total concreto y la construcción
bloques
2011 994,97 80.7% 802,94 14.4% 143,28 4.6% 45,77 0.3% 2,98
2012 1169,8 83.1% 972,10 12.2% 142,72 4.5% 52,64 0.2% 2,34
2013 1239,68 88.9% 1102,08 8.3% 102,89 2.6% 32,23 0.2% 2,48
2014 1242,58 87.3% 1084,77 7.7% 95,68 4.9% 60,89 0.1% 1,24
2015 1231,01 88.5% 1089,45 6.1% 75,09 5.2% 64,01 0.2% 2,46
2016 1362,93 89.1% 1104,99 4.8% 59,53 6.0% 74,41 0.1% 1,24
Fuente: Memoria Anual de Cementos Pacasmayo, 2011-2016
Elaboración: Propia, 2017
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ECONOMÍA
Gráfica 06: Participación del ingreso total
1200
1000
MILES SOLES
800
600
400
200
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016
AÑOS
CEMENTO, CONCRETO Y BLOQUES SUMINISTROS PARA LA CONSTRUCCIÓN
CAL OTROS
e. Comportamiento de la recaudación por producto o categoría.
El presente gráfico nos muestra cómo ha ido variado el comportamiento de la
recaudación por categoría en estos últimos años.
Gráfica 07: Recaudación por categoría
100
90 88.5
88.9 87.3 89.1
80 83.1
80.7
% PORCENTAJE
70
60
50
40
30
20
14.4 12.2 8.3 7.7 6.1 6
10 4.6 4.5 2.6 4.9 5.2 4.8
0 0.3 0.2 0.2 0.1 0.2 0.1
2011 2012 2013 2014 2015 2016
AÑOS
CEMENTO, CONCRETO Y BLOQUES SUMINISTROS PARA LA CONSTRUCCIÓN CAL OTROS
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ECONOMÍA
Tabla 05: Variación de la recaudación por categoría
CEMENTO, SUMINISTROS
AÑO CONCRETO PARA LA CAL OTROS
Y BLOQUES CONSTRUCCIÓN
2011-2012 2.4% -2.2% -0.1% -0.1%
2012-2013 5.8% -3.9% -1.9% 0.0%
2013-2014 -1.6% -0.6% 2.3% 0.0%
2014-2015 1.2% -1.6% 0.3% 0.1%
2015-2016 0.6% -1.3% 0.8% -0.1%
Elaboración: Propia, 2017
Gráfica 08: Variación de la recaudación por categoría
8.00%
6.00%
4.00%
2.00%
0.00%
2011-2012 2012-2013 2013-2014 2014-2015 2015-2016
-2.00%
-4.00%
-6.00%
Cemento, Concreto y bloques Suministros para la construcción Cal Otros
Elaboración: Propia, 2017
Como nos podemos dar cuenta la recaudación por categoría resulta muy variada,
siendo la que ha tenido una variación más notoria, la categoría de cemento,
concreto y bloque. Esto debido a lo anteriormente mencionada aparición de Unión
Andina de cemento y por una reducción en la demanda por parte de gobernantes
regionales y locales de la región Norte de País.
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ECONOMÍA
f. Elija un producto, servicio o categoría de la empresa estudiada y en base al
comportamiento de precios y al de ingresos defina si es una demanda elástica o
inelástica.
El producto escogido es la Cal Viva Prime. El cual representa un producto muy
sensible al precio, esto debido a la gran cantidad de marcas más económicas
que ofrecen el mismo producto.
Gracias al precio e ingreso se pudo determinar la cantidad, elemento
indispensable para el cálculo de la elasticidad.
Cabe resaltar que para el cálculo de la elasticidad se aplicó la siguiente fórmula:
𝑄2 − 𝑄1
𝑄1
E= 𝑃2 − 𝑃1
𝑃1
Tabla 06: Precio, cantidad e ingreso de la Cal Prime
PRECIO CANTIDAD INGRESO
(s/) (miles de (miles de s/)
bolsas)
2011 6.82 6.711 45.77
2012 6.5 8.098 52.64
2013 8.05 4.003 32.23
2014 6.49 9.382 60.89
2015 6.31 10.144 64.01
2016 5.82 12.506 74.41
Fuente: Sodimac y Dino
Elaboración: Propia, 2017
Tabla 07: Elasticidad de la Cal Viva Prime
2011-2012 4.406
2012-2013 2.120
2013-2014 6.934
2014-2015 2.928
2015-2016 2.998
Elaboración: Propia, 2017
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ECONOMÍA
El presente cuadro muestra la elasticidad por periodos, y como nos podemos
dar cuenta, las cifras obtenidas son mayores que 1 por lo que estamos frente a
una demanda del tipo ELÁSTICA. Es de esta manera que resulta sencillo
interpretar que a una mínima variación del precio, ocasionará un cambio brusco
en la cantidad demandada.
Este cambio brusco se debe a la gran cantidad de producto similar de mayor
accesibilidad, esto debido a que Cal Viva Prime no se vende en toda
distribuidora de Pacasmayo, solo se oferta en diversos sectores del norte del
país.
Para graficar la elasticidad se consideró los periodos 2012-2013. Siendo el
coeficiente de elasticidad de 2.120
Gráfica 09: Elasticidad de la Cal VIva Prime
9
8
7
6
PRECIO (S/)
5
4
3
2
1
0
0 2 4 6 8 10
CANTIDAD(MILES DE BOSAS)
Elaboración: Propia, 2017
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ECONOMÍA
Estudio Macroeconómico:
Al identificar, evaluar y describir los impactos ambientales que producirá la
empresa Cementos Pacasmayo en su entorno, nos permite identificar el daño
que está causando al medio ambiente, lo que representa el primer paso para el
desarrollo de un plan de sostenibilidad, que es lo que finalmente importa, el
cómo reducir los niveles de agentes contaminantes, qué métodos usar para
garantizar un desarrollo sostenible, etc.
Gracias al estudio económico se logra obtener información cuantitativa y exacta
sobre los impactos en producción y sostenibilidad, lo cual ayudará a tener un
análisis específico de cómo la empresa contribuye al desarrollo del país.
Objetivos:
1. Medir el impacto ambiental del sector a través de las emisiones de CO2,
emisiones de plástico y otros a nivel mundial.
2. Medir el impacto económico del sector a través del porcentaje de
participación del PBI y en el empleo del país.
a. IMPACTO AMBIENTAL
Emisiones anuales de CO2
En la siguiente tabla mostraremos las emisiones anuales de C02 a escala mundial
y nacional, así como la participación de Cementos Pacasmayo en estas cifras
impactantes para el medio ambiente.
Tabla 08: Emisiones anuales de Co2 (kt)
Mundial Perú Cementos Participación
Pacasmayo nacional
2011 34,847,501 49,632 1,312 2.64%
2012 35,470,891 55,071 1,334 2.422%
2013 35,837,591 57,153 1,239 2.17%
2014 36,138,285 61,744 1,109 1.98%
2015 36,019,125 64,095 999 1.56%
2016 36,183,019 68,494 836 1.22%
UNIVERSIDAD PRIVADA DEL NORTE 15
ECONOMÍA
Emisiones anuales de CO2 de Cementos Pacasmayo
Se puede apreciar que en los últimos 7 años ha habido aumentos y descensos en
la emisión total de CO2, ya que los valores de toneladas métricas y TCO2/TM han
variado sin correlación alguna, manteniendo un perfil en descenso desde el 2013
hasta el 2016, esto debido a la reducción en la producción de cemento así como la
reducción del factor Clinker-Cemento.
Tabla 09: Emisiones anuales de CO2 de Cementos Pacasmayo (CEMENTO)
AÑOS TONELADAS TCO2/TM TONELADAS
MÉTRICAS DE CO2
(TM) (TCO2)
2010 1614561 0,63 1017173
2011 1749868 0,75 1312401
2012 2052642 0,65 1334217
2013 2100740 0,59 1239436
2014 2053789 0,54 1109046
2015 1884260 0,53 998657
2016 1177356 0,71 835922
Fuente: Reporte de Sostenibilidad de Cementos Pacasmayo, 2010-2016
Elaboración: Propia, 2017
Gráfica 10: Emisiones Anuales de CO2
1600000
1334217
TONELADAS DE CO2
1400000 1312401
1239436
1200000 1109046
1017173.43 998657
1000000 835922
800000
600000
400000
200000
0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
AÑOS
TONELADAS DE CO2 (TCO2)
Fuente: Reporte de Sostenibilidad de Cementos Pacasmayo, 2010-2016
Elaboración: Propia, 2017
UNIVERSIDAD PRIVADA DEL NORTE 16
ECONOMÍA
Tabla de 10: Emisiones de otro tipo de residuos
Emisiones Desechos (Unidades en Toneladas
Métricas)
NOx SO2 Material Particulado
2012 - - -
2013 2386,64 507,32 746,05
2014 2004,05 528,80 419,87
2015 1200,03 316,65 251,42
2016 1733,26 522,35 363,13
Fuente: Reporte de Sostenibilidad de Cementos Pacasmayo, 2016
Elaboración: Propia, 2017
Se puede observar un incremento en la producción de desechos proveniente de
las emisiones, sin embargo aunque en el último año existe una planta de
producción más, para la cantidad que se genera de material las emisiones están
siendo controladas y reducidas notablemente.
Asimismo agregar que en el 2012 no se hicieron cálculos sobre las emisiones ya
que según la empresa estaban dentro de los estándares normales, aunque ellos
mismo afirmaron que no existe un tope para lo que se desecha en emisiones.
Gráfica 11: Emisiones de NOX , SO2 y Material particulado
2400
2100
1800
TONELADAS MÉTRICAS
1500
1200
900
600
300
0
2013 2014 2015 2016
AÑO
NOx SO2 Material Particulado
Fuente: Reporte de Sostenibilidad de Cementos Pacasmayo, 2010-2016
Elaboración: Propia, 2017
UNIVERSIDAD PRIVADA DEL NORTE 17
ECONOMÍA
Contaminación del aire
En el proceso de calcinación de la roca caliza (principal componente del clinker) y
la utilización de carbón como fuente de energía, se libera dióxido de carbono a la
atmósfera, que afecta negativamente la calidad del aire y el medio ambiente. Para
reducir los efectos negativos la empresa ha venido innovando en productos que
contengan menos clínker en su composición (cementos adicionados tipo Ico, MS y
HS, representa el 90% del cemento comercializado), controlando las emisiones de
polvos residuales al ambiente e involucrándose en tareas de reforestación
Contaminación del agua
La empresa produce relativamente poca cantidad de desechos. Los efluentes son
residuos líquidos o líquidos mezclados con sólidos o gases que se tratan de
manera directa para evitar su contaminación mediante la recirculación en los
procesos de enfriamiento de la planta y el uso de un sistema de filtrado. Los
residuos sólidos generados por la empresa son gestionados mediante contrato a
terceras empresas que se encargan de transportar, tratar y eliminar
adecuadamente los residuos generados por la empresa.
b. IMPACTO ECONÓMICO
Participación del sector en el PBI del país
El sector construcción ha demostrado en estos últimos 5 años una participación
promedio del %6.4 del PBI nacional.
Es importante señalar que en los últimos 2 años ha empezado su decrecimiento,
esto se debe principalmente a una disminución en el gasto en autoconstrucción,
una reducción en la inversión en edificaciones para oficinas y en proyectos
mineros, y la menor ejecución del gasto del Gobierno nacional que afectó el
avance físico de obras públicas, entre otros.
Tabla de 11: PBI-PBI Construcción (millones s/)
PBI PBI Construcción Participación
2011 407052 24848 %6.104
2012 431273 28779 %6.673
2013 456449 31356 %6.869
2014 467433 31960 %6.837
2015 482837 30101 %6.234
2016 502148 29154 %5.8
Fuente: BCR
Elaboración: Propia 2017
UNIVERSIDAD PRIVADA DEL NORTE 18
ECONOMÍA
Gráfica 12: Participación del PBI construcción
10
9
8
6.673 6.869 6.837
PORCENTAJE ( %)
7 6.234
6.104
5.8
6
5
PBI CONSTRUCCIÓN
4
3
2
1
2011 2012 2013 2014 2015 2016
AÑO
Fuente: BCR
Elaboración: Propia 2017
Participación del sector en el empleo del país
Para determinar la participación del sector en el empleo del país es necesario
conocer la PEA, para posteriormente calcular el porcentaje de participación de
Cementos Pacasmayo.
Tabla de 12: PEA
Año 2011 2012 2013 2014 2015 2016
PEA (miles de 15949,1 16142,1 16328,8 16396,4 16498,1 16903,7
personas)
Fuente: Memoria Anual de Cementos Pacasmayo, 2011-2016
Elaboración: Propia, 2017
Se conoce el número de trabajadores en los últimos 5 años de Cementos
Pacasmayo, estas cifras están detalladas en el siguiente cuadro.
Tabla de 13: NÚMERO DE COLABORADORES
Año 2011 2012 2013 2014 2015 2016
N° de 1533 1708 1672 1498 1559 1362
colaboradores
Fuente: Memoria Anual de Cementos Pacasmayo, 2011-2016
Elaboración: Propia, 2017
UNIVERSIDAD PRIVADA DEL NORTE 19
ECONOMÍA
Gráfica 13: N° DE COLABORADORES
1800 1708 1672
1533 1559
1600 1498
1362
1400
1200
PERSONAS
1000
800
600
400
200
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016
AÑOS
N° DE COLABORADORES
Conociendo todo lo anteriormente señalado, resulta muy sencillo determinar la
participación del sector empleo.
Tabla 14: Participación del sector empleo
2011 2012 2013 2014 2015 2016
0.0096% 0.0106% 0.0102% 0.0091% 0.0094% 0.0081%
Elaboración: Propia, 2017
Gráfica 14: Participación en el sector empleo
12
10
PORCENTAJE (10-3)
8
6
4
2
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016
AÑOS
Participación en el sector empleo
Elaboración: Propia, 2017
UNIVERSIDAD PRIVADA DEL NORTE 20
