GASTOS FINANCIEROS
Son todos aquellos gastos originados como consecuencia de financiarse una empresa con
recursos ajenos. Destacan entre otras las cuentas de intereses de obligaciones y bonos,
los intereses de deuda por descuento de efectos etc.
PASOS
Para formular el presupuesto de Caja en forma mensual o semanal, es aconsejable seguir
los siguientes pasos:
Estimar los ingresos de efectivo por mes, incluyendo las entradas a caja de todas las
fuentes de recursos, por ejemplo: ventas al contado, cobranza de cuentas por cobrar, venta
de activos, otros ingresos, etc.
Estimar las salidas de efectivo por mes, donde debe incluirse las salidas de caja por
concepto de compras, sueldos, impuestos, compra de activos fijos, retiro de utilidades, etc.
Calcular la diferencia neta por cada mes, restando de los ingresos las salidas
correspondientes.
Resumir los anteriores pasos con el objeto de mostrar el saldo de caja, el mismo que puede
ser sujeto a ajuste.
En caso de que el saldo final sea bajo, se puede modificar, por ejemplo: la política de ventas,
generar otros ingresos, acudir a un préstamo bancario, etc.
Si el saldo resulta muy excesivo entonces considerar, por ejemplo: la inversión en depósitos
a plazo fijo, modificar la política de pago a proveedores, adelantar el pago de obligaciones
bancarias, etc.
GASTOS DE INVERSIÓN
Entendemos por gastos de inversión la adquisición de activos (más todos los gastos
necesarios para su puesta en marcha) que forman parte, generalmente la más importante,
de la estructura económica fija y que tiene como misión la producción, o ayudar a la misma,
de bienes o servicios. Su horizonte temporal es el largo plazo, por tanto, amortizables o
recuperables con la venta de dichos bienes y/o servicios.
CAPITAL DE TRABAJO
Capital de Trabajo es aquel que se requiere para las operaciones productivas que realiza
la empresa, permitiéndole cumplir con su ciclo operativo, independientemente de las
fuentes que lo financia, también se le denomina Fondos de Maniobra.
¿Cómo se calcula?
La forma más común de calcularlo es a través del flujo de caja o flujo de efectivo mensual,
en que se consideran las proyecciones de ingresos mensuales y las proyecciones de
egresos mensuales que tengan que ver directamente con la producción del bien o
servicio, para ello realiza con proyecciones en doce meses del año.
La elaboración del presupuesto del capital involucra:
1. La generación de propuesta de proyectos de inversión, consistente con los objetivos
estratégicos de la empresa.
2. La estimación de los flujos de efectivo de operaciones, incrementales y después de
impuestos para el proyecto de inversión.
3. La evaluación de los flujos de efectivo incrementales del proyecto.
4. La selección de proyectos basándose en un criterio de aceptación de maximización del
valor.
5. La revaluación continua de los proyectos de inversión implementados y el desempeño
de auditorías posteriores para los proyectos completados.
GASTO DE DEPRECIACIÓN
El gasto de depreciación se refiere al costo del activo que se carga al ingreso del año en
curso y se informa en el estado de resultados. La depreciación acumulada es una cuenta
de valoración que indica el monto del costo total de un activo que se ha cargado contra los
ingresos y se informa en el balance general.
