ANALISIS FINANCIERO
BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO”
2001-2002
Ing. Wilson Velastegui. O. Msc.
BALMAR "DISTRIBUIDORA DEL RÍO"
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2001
ACTIVO CUENTA SUBGRUPO GRUPO PASIVO CUENTA SUBGRUPO GRUPO
CORRIENTE $ 131,993.02 56.06% CORRIENTE $ 11,522.56 4.89%
DISPONIBLE $ 26,637.20 11.31% EXIGIBLE CORTO PLAZO $ 11,113.84 4.72%
Caja $ 25,253.65 10.73% Proveedores $ 11,113.84 4.72%
Bancos $ 1,383.55 0.59% Iess por pagar $ -
EXIGIBLE $ 6,955.82 2.95%
Clientes $ 6,955.82 2.95% BENEFICIOS SOCIALES $ - 0.00%
(-) provisión Cuentas incobrables $ - 0.00% 15% PARTICIPACIÓN Trabajadores $ - 0.00%
IMPUESTOS $ - 0.00% Décimo Tercer Sueldo por Pagar $ - 0.00%
Crédito Tributario $ - 0.00% Décimo Cuarto Sueldo por Pagar $ - 0.00%
Retenciones en la Fuente $ - 0.00% IMPUESTOS POR PAGAR $ 408.72 0.17%
REALIZABLE $ 98,400.00 41.79% Retenc. Fuente por Pagar $ 173.04 0.07%
Inventario de Mercaderías $ 98,400.00 41.79% Impuesto a la Renta por Pagar $ 235.68 0.10%
FIJO $ 103,455.32 43.94% TOTAL PASIVO $ 11,522.56
NO DEPRECIABLE $ 12,664.18 5.38% PATRIMONIO $ 223,925.78 95.11%
Terrenos $ 12,664.18 5.38% CAPITAL $ 189,558.75 80.51%
DEPRECIABLE SUPERAVIT
OPERACIONAL $ 102,929.06 43.72% Utilidad del Ejercicio $ 34,367.03 14.60%
Muebles y Enseres $ 890.45 0.38% TOTAL PATRIMONIO
Equipo de Cómputo $ 1,688.84 0.72%
Vehículos $ 54,599.76 23.19%
Edificios $ 45,750.01 19.43%
NO OPERACIONALES $ 12,137.92 -5.16%
(-) Dep. Acum. Muebles y Enseres $ 89.05 -0.04%
(-) Dep. Acum. Equipo de Cómputo $ 168.88 -0.07%
(-) Dep. Acum. Vehículos $ 2,729.99 -1.16%
(-) Dep. Acum. Edificios $ 9,150.00 -3.89%
TOTAL ACTIVO 100.00% 100.0% $ 235,448.34 100.00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100.00% $ 235,448.34 100.00%
___________________________________________
Sr.Patricio Tierra C.P.A Ines Fernandez
Representante Legal Contador
-2- Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
-3- Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
BALMAR "DISTRIBUIDORA DEL RÍO"
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2002
ACTIVO CUENTA SUBGRUPO GRUPO PASIVO CUENTA SUBGRUPO GRUPO
CORRIENTE $ 239,649.34 87.14% CORRIENTE $ 226,666.12 82.42%
DISPONIBLE $ 484.94 0.18% EXIGIBLE CORTO PLAZO $ 222,687.39 80.98%
Caja $ 484.94 0.18% Proveedores $ 222,327.25 80.85%
EXIGIBLE $ 27,584.20 10.03% Cuuentas por Pagar $ 360.14 0.13%
Clientes $ 28,439.59 10.34% BENEFICIOS SOCIALES $ 3,702.47 1.35%
(-) provisión Cuentas incobrables $ 855.39 -0.31% 15% PARTICIPACIÓN Trabajadores $ 2,898.37 1.05%
IMPUESTOS $ 7,306.74 2.66% Décimo Tercer Sueldo por Pagar $ 388.74 0.14%
Crédito Tributario $ 6,868.79 2.50% Décimo Cuarto Sueldo por Pagar $ 415.36 0.15%
Retenciones en la Fuente $ 437.95 0.16% IMPUESTOS POR PAGAR $ 276.26 0.10%
REALIZABLE $ 204,273.46 74.28% Retenc. Fuente por Pagar $ 91.80 0.03%
Inventario de Mercaderías $ 204,273.46 74.28% Impuesto a la Renta por Pagar $ 184.46 0.07%
FIJO $ 35,352.22 12.86% TOTAL PASIVO $ 226,666.12
NO DEPRECIABLE $ 12,551.68 4.56% PATRIMONIO $ 48,335.44 17.58%
Terrenos $ 12,551.68 4.56% CAPITAL $ 29,013.01 10.55%
DEPRECIABLE SUPERAVIT
OPERACIONAL $ 26,577.35 9.66% Utilidad del Ejercicio $ 19,322.43 7.03%
Muebles y Enseres $ 801.40 0.29% TOTAL PATRIMONIO
Equipo de Cómputo $ 1,125.95 0.41%
Vehículos $ 10,400.00 3.78%
Edificios $ 14,250.00 5.18%
NO OPERACIONALES $ 3,776.81 -1.37%
(-) Dep. Acum. Muebles y Enseres $ 89.05 -0.03%
(-) Dep. Acum. Equipo de Cómputo $ 337.76 -0.12%
(-) Dep. Acum. Vehículos $ 2,600.00 -0.95%
(-) Dep. Acum. Edificios $ 750.00 -0.27%
TOTAL ACTIVO 100.00% 100.0% $ 275,001.56 100.00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100.00% $ 275,001.56 100.00%
___________________________________________
S.r Patricio Tierra C.P.A Ines Fernandez
Representante Legal Contador
-4- Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
-5- Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
ANÁLISIS VERTICAL BALANCE GENERAL 2.002
BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO”
INTERPRETACIONES:
En el año 2002 dentro de los ACTIVOS corrientes es 87,14%, los
activos fijos es 12,86%
Dentro de los Activos Corrientes el mayor rubro corresponde a los
Inventarios con el 74,28% debido a que BALMAR
“DISTRIBUIDORA DEL RIO” posees un inventario de
mercaderías muy alto. En lo que respecta a los clientes el crédito se
aumento en un 10,34% con relación al año 2001. Pero en Caja no se
contó desde un principio con el suficiente efectivo para cubrir con
obligaciones más inmediatas.
Dentro de PASIVOS el Corriente, en donde a la cuenta de
Proveedores le corresponde el 80,55%, que es un alto. En cuanto al
PATRIMONIO el porcentaje es de 17,58%, segmentado en un 10.55%
de Propiedad de la empresa y apenas un 7.03% de Utilidad, dando
una imagen de una baja rentabilidad de la actividad comercial.
- 6- Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
-7- Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
-8- Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS 2.002
BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO”
INTERPRETACIONES:
Este análisis de ha efectuado a partir de la VENTAS TOTALES, se
observa que el porcentaje de la Utilidad Bruta en Ventas es
demasiado bajo apenas un 14,43%, si comparamos el rubro de
Utilidad Neta también representa un 7,41% de las ventas debido a
que los Gastos que representa 7,01%, es así que la Utilidad Liquida
es baja para la inversión que hace la empresa.
9 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
BALMAR " DISTRIBUIDORA DEL RIO"
ANALISIS COMPARATIVO DEL BALANCE GENERAL AÑOS 2002 - 2001
ANALISIS HORIZONTAL
DIFERENCIA
CONTABLE (2002- PORCENTAJE
ACTIVO 2001 2002 2001) (2002/2001) *100
CORRIENTE
DISPONIBLE
Caja $ 25,253.65 $ 484.94 -$ 24,768.71 -98.08%
Bancos $ 1,383.55 $ - -$ 1,383.55 -100.00%
TOTAL DISPONIBLE $ 26,637.20 $ 484.94 -$ 26,152.26 -198.08%
EXIGIBLE
Clientes $ 6,955.82 $ 28,439.59 $ 21,483.77 308.86%
(-) provisión Cuentas incobrables $ - $ -855.39 -$ 855.39 0.00%
TOTAL EXIGIBLE $ 6,955.82 $ 27,584.20 $ 20,628.38 296.56%
IMPUESTOS
Crédito Tributario $ - $ 6,868.79 $ 6,868.79 0.00%
Retenciones en la Fuente $ 437.95 $ 437.95 0.00%
TOTAL IMPUESTOS $ - $ 7,306.74 $ 7,306.74 0.00%
REALIZABLE
Inventario de Mercaderías $ 98,400.00 $ 204,273.46 $ 105,873.46 107.59%
TOTAL REALIZABLE $ 98,400.00 $ 204,273.46 $ 105,873.46 107.59%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 131,993.02 $ 239,649.34 $ 107,656.32 81.56%
FIJO
NO DEPRECIABLE
Terrenos $ 12,664.18 $ 12,551.68 -$ 112.50 -0.89%
TOTAL NO DEPRECIABLE $ 12,664.18 $ 12,551.68 -$ 112.50 -0.89%
DEPRECIABLE
OPERACIONAL
Muebles y Enseres $ 890.45 $ 801.40 -$ 89.05 -33.33%
Equipo de Cómputo $ 1,688.84 $ 1,125.95 -$ 562.89 -80.95%
Vehículos $ 54,599.76 $ 10,400.00 -$ 44,199.76 -68.85%
Edificios $ 45,750.01 $ 14,250.00 -$ 31,500.01 -74.18%
TOTAL DEPRECIABLE $ 102,929.06 $ 26,577.35 -$ 76,351.71 -257.31%
NO OPERACIONALES
(-) Dep. Acum. Muebles y Enseres $ -89.05 $ -89.05 $ 0.00 0.00%
(-) Dep. Acum. Equipo de Cómputo $ -168.88 $ -337.76 -$ 168.88 100.00%
(-) Dep. Acum. Vehículos $ -2,729.99 $ -2,600.00 $ 129.99 -4.76%
(-) Dep. Acum. Edificios $ -9,150.00 $ -750.00 $ 8,400.00 -91.80%
TOTAL NO OPERACINALES $ -12,137.92 $ -3,776.81 $ 8,361.11 3.44%
TOTAL ACTIVO FIJO $ 103,455.32 $ 35,352.22 -$ 68,103.10 -65.83%
TOTAL ACTIVO $ 235,448.34 $ 275,001.56 $ 39,553.22 16.80%
PASIVO
CORTO PLAZO
Proveedores $ 11,113.84 $ 222,327.25 $ 211,213.41 1900.45%
Cuentas por Pagar $ - $ 360.14 $ 360.14 0.00%
TOTAL CORTO PLAZO $ 11,113.84 $ 222,687.39 $ 211,573.55 1900.45%
BENEFICIOS SOCIALES
15% PARTICIPACIÓN Trabajadores $ - $ 2,898.37 $ 2,898.37 0.00%
Décimo Tercer Sueldo por Pagar $ - $ 388.74 $ 388.74 0.00%
Décimo Cuarto Sueldo por Pagar $ - $ 415.36 $ 415.36 0.00%
TOTAL BENEFICIOS SOCIALES $ - $ 3,702.47 $ 3,702.47 0.00%
IMPUESTOS POR PAGAR
Retenc. Fuente por Pagar $ 173.04 $ 91.80 -$ 81.24 -46.95%
Impuesto a la Renta por Pagar $ 235.68 $ 184.46 -$ 51.22 -21.73%
TOTAL BENEFICIOS SOCIALES $ 408.72 $ 276.26 -$ 132.46 -68.68%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 11,522.56 $ 226,666.12 $ 215,143.56 1867.15%
TOTAL PASIVO $ 11,522.56 $ 226,666.12 $ 215,143.56 1867.15%
PATRIMONIO
CAPITAL $ 189,558.75 $ 29,013.01 -$ 160,545.74 -84.69%
SUPERAVIT
Utilidad del Ejercicio $ 34,367.03 $ 19,322.43 -$ 15,044.60 -43.78%
TOTAL PATRIMONIO $ 223,925.78 $ 48,335.44 -$ 175,590.34 -128.47%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 235,448.34 $ 275,001.56 $ 39,553.22 16.80%
10 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
ANÁLISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL 2.001 – 2.002
BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO”
INTERPRETACIONES:
Las variaciones entre el año 2001 y 2002 en cuanto al Activo
Corriente, el mayor cambio que se da es en los Inventarios, se
incrementa en un (107,59%) y en clientes se incrementan en un
(308,86%) por cuanto BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO” inicia
una etapa de crecimiento.
En lo que respecta a los Activos Fijos, el cambio es significativo en
los activos vehículos con un decrecimiento de (– 68,85%), en
edificios (– 74,18%) y equipo de computo (– 80,95%)
En cuanto al Pasivo la variación fue del (1.900,45%) ya que las
Obligaciones con Proveedores fueron muy altas lo que representa $
221.213,41
Dentro del Patrimonio el capital tuvo un decremento (– 84,69%), y
la utilidad del ejercicio en un (– 43,78%) que representa - $
15.044,60
11 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
BALMAR " DISTRIBUIDORA DEL RIO"
ANALISIS COMPARATIVO DEL ESTADO DE RESULTADOS AÑOS 2002 - 2001
ANALISIS HORIZONTAL
DIFERENCIA
ESTADO DE RESULTADOS 2001 2002 CONTABLE 2002- PORCENTAJE
2001 (2002/2001)*100
VENTAS $ 331,989.34 $ 260,594.38 $ -71,394.96 -21.51%
(-) COSTO DE VENTAS $ 275,875.55 $ 223,000.73 $ -52,874.82 -19.17%
INVENTARIO INICIAL $ 77,068.35 $ 271,975.41 $ 194,907.06 252.90%
COMPRAS BRUTAS $ 297,157.20 $ 155,158.38 $ -141,998.82 -47.79%
(+) TRANSPORTE EN COMPRAS $ 50.00 $ 140.40 $ 90.40 180.80%
(-) DEVOLUCION EN COMPRAS $ - $ - $ -
(=) COMPRAS NETAS $ 297,207.20 $ 155,298.78 $ -141,908.42 -47.75%
(-) INVENTARIO FINAL $ -98,400.00 $ -204,273.46 $ -105,873.46 107.59%
(=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 56,113.79 $ 37,593.65 $ -18,520.14 -33.00%
(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS
GASTO SALARIO UNIFICADO $ 1,129.00 $ 4,439.38 $ 3,310.38 293.21%
GASTO COMPONENTE SALARIAL $ 120.00 $ 544.00 $ 424.00 353.33%
GASTO DÉCIMO TERCER SUELDO $ 75.27 $ 739.87 $ 664.60 882.95%
GASTO DÉCIMO CUARTO SUELDO $ 1.33 $ 650.22 $ 648.89 48788.72%
GASTO REPUESTOS Y ACCESORIOS $ 2,842.23 $ - $ -2,842.23 -100.00%
GASTO UTILES DE ASESO $ 5.00 $ - $ -5.00 -100.00%
GASTO SERVICIOS BASICOS $ 18.11 $ - $ -18.11 -100.00%
GASTO DEP. MUEBLES Y ENSERES $ 89.05 $ 89.05 $ - 0.00%
GASTO DEP. VEHÍCULOS $ 9,150.00 $ 2,600.00 $ -6,550.00 -71.58%
GASTO DEP. EQUIPO DE COMPUTO $ 168.88 $ 562.89 $ 394.01 233.31%
GASTO DEP. EDIFICIOS $ 2,729.99 $ 750.00 $ -1,979.99 -72.53%
GASTO SUMINISTROS Y MATERIALES $ 322.33 $ - $ -322.33 -100.00%
GASTO SERVICIOS SERVICIOS PROFESIONALES $ 1,150.00 $ 1,200.00 $ 50.00 4.35%
GASTO MULTAS SRI $ 165.22 $ - $ -165.22 -100.00%
Gasto provision cuentas incobrables $ - $ 284.40 $ 284.40 0.00%
GASTO IESS $ - $ 539.36 $ 539.36 0.00%
GASTOS IVA $ - $ 2,791.70 $ 2,791.70 0.00%
GASTO COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES $ 2,630.34 $ 3,080.35 $ 450.01 17.11%
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 20,596.75 $ 18,271.22 $ -2,325.53 -11.29%
GASTOS DE VENTAS
GASTO PUBLICIDAD Y PROPAGANDA $ 1,150.00 $ - $ -1,150.00 -100.00%
TOTAL GASTOS DE VENTA $ 1,150.00 $ - $ -1,150.00 -100.00%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 34,367.04 $ 19,322.43 $ -15,044.61 -43.78%
12 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS
2.001 – 2.002
BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO”
INTERPRETACIONES:
A partir del año 2002 la cuenta ventas tiene un decrecimiento de (-
21.51%) lo que representa -$ 71.394,96, dicha situación repercute
en el valor obtenido en las Utilidades.
Dentro de los Egresos el cambio sustancial se da en los Gastos pues
en el año 2001 los gastos ascendieron a $ 21.746,75 y en el año
2002 a $ 18.271,22 dándose una reducción de $ 3.475,53
En cuanto a la Utilidad Líquida esta refleja una disminución del –
43,78% lo que representa $ - 15.044,61
13 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
