Matemáticas financieras Régimen de capitalización de interés simple

UNIDAD II. RÉGIMEN DE CAPITALIZACIÓN DE INTERÉS Cuando un usuario requiere una cantidad de dinero prestada, dicha
SIMPLE cantidad original se le conoce como CAPITAL o PRINCIPAL,
simbolizado por la letra C.
Introducción y conceptos básicos
Capital (C). Cantidad de dinero prestada.
Nota: Algunos autores lo simbolizan con la letra P.
Cuando una persona física o empresa usa un bien que no le pertenece,
por lo general se le exige una renta o pago por el uso de dicho bien.
La cantidad de dinero que dicho usuario deberá pagar por el uso de
Los activos que pueden ser rentados son diversos: casas,
dicho dinero se conoce como INTERÉS, el cual se simboliza con la
departamentos, vehículos, equipo de cómputo, maquinaria industrial,
letra I.
etcétera.
Interés (I). Renta que se paga por el uso del dinero ajeno.
El dinero no es la excepción, ya que es un activo que puede comprarse,
Por lo tanto, cuando el usuario haya terminado de ocupar el dinero que
venderse o prestarse (incluyendo no solo efectivo sino también tipos de
le ha sido prestado, debe no solo devolver la cantidad original que le
cambio, onzas troy de oro, plata y cheques).
fue prestada, sino también habrá de pagar o haber pagado la renta o el
interés por usar dicho dinero; el total a pagar se denomina MONTO, y
Cuando se pide dinero prestado normalmente se paga una renta por su
es simbolizado por la letra M.
uso, lo cual se denomina interés, intereses o rédito.
Monto (M). Dinero total que paga el usuario del dinero; lo cual
es el capital más el interés generado en dicho periodo de tiempo.
Interés puede definirse como: “dinero que se paga por el uso del
dinero ajeno” (desde el punto de vista del usuario que maneja el
Por lo tanto la siguiente ecuación muestra la relación entre las tres
dinero), o también como “ganancia que se obtiene al invertir el dinero
variables anteriores:
en forma productiva” (desde el punto de vista del propietario del
M=C+I
dinero).
Algunos autores colocan la ecuación anterior de la siguiente forma:
M=P+I

Elaboró: MC. Marcel Ruiz Martínez 1

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Otra forma de realizar el cálculo del tiempo exacto es mediante el uso

Tiempo exacto y aproximado de la tabla en la última parte de este tema.
Donde se ubica el 25 de febrero y el 25 de agosto
Tiempo exacto. En un periodo de tiempo hay un número exacto de
días, esa cantidad de días es el tiempo exacto entre una fecha inicial y Número de día del 25/febrero en la tabla: 56
otra final. Al final del tema se muestra una tabla para calcular el Número de día del 25/agosto en la tabla: 237
tiempo exacto entre dos fechas. Resta de días: 181 días.

Tiempo aproximado. Supone un mes igual a 30 días.

Otra forma de realizar el cálculo del tiempo aproximado es:
Ejemplo 1. Una empresa prestó una cantidad el 25 de febrero de 2009;
dicha cantidad se devolverá el 25 de agosto del mismo año. Determinar Fecha Año Mes Día
el tiempo exacto y aproximado. Actual 2009 8 25
Menos Inicial 2009 2 25
Solución: se realiza una gráfica para indicar los días de los meses 0 6 0
que se toman en cuenta. Tiempo transcurrido: = 0 años + 6 meses + 0 días= 6*30dias = 180días

Para ver la solución del problema anterior usa este

vínculo:
[Link]

Ejemplo 2. La guerra de los mil días, denominada la Guerra Magna se

desarrolló entre el 18 de octubre de 1899 y el 12 de noviembre de
1902; determinar cuántos días duró la guerra usando el tiempo
aproximado y el real.
NOTA: En el tiempo aproximado los años tienen 360 días (12 meses x
30 días) en el tiempo real los años tienen 365 días.

Respuestas: Tiempo real: 1,128 días; tiempo aproximado: 1,113 días.

Elaboró: MC. Marcel Ruiz Martínez 2

Matemáticas financieras Régimen de capitalización de interés simple

Ejemplo 3. Un certificado CDT se constituye el 1X0 de marzo con un Actividad 2.1. Tiempo real y aproximado.
plazo de 90 días ¿Cuándo vence el CDT? usar tiempo real, dado que
así se manejan estos certificados. Determine el tiempo real y aproximado que ha transcurrido en días
Solución: usando tiempo real: entre las siguientes fechas:

Número de día del 10 de marzo: 69 Fecha inicial Fecha final Tiempo en días
Mas la cantidad de días de plazo: 90 Real Aproximado
Número de día final: 159 15/Feb/2010 24/dic/2010
15/Feb/2010 24/dic/2012
El día 159 equivale al 8 de junio. 15/Mzo/2010 24/dic/2011

Entrega tus resultados en forma de PRÁCTICA DE EJERCICIOS,

siguiendo las rúbricas indicadas en la dirección:
[Link]

Puede enviar el documento final por correo electrónico a las siguientes

direcciones: marcelrzm@[Link]; marcelrzm@[Link];
marcelrzm@[Link] y marcelrz2002@[Link]
Recuerde enviar dicho correo con copia a usted mismo y en asunto
colocar “Actividad 2.3. Tiempo real y aproximado”.

Elaboró: MC. Marcel Ruiz Martínez 3

Matemáticas financieras
Interés simple

TABLA PARA CALCULAR EL NÚMERO EXACTO DE DÍAS ENTRE DOS FECHAS

Día del mes ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
1 1 32 60 91 121 152 182 213 244 274 305 335
2 2 33 61 92 122 153 183 214 245 275 306 336
3 3 34 62 93 123 154 184 215 246 276 307 337
4 4 35 63 94 124 155 185 216 247 277 308 338
5 5 36 64 95 125 156 186 217 248 278 309 339
6 6 37 65 96 126 157 187 218 249 279 310 340
7 7 38 66 97 127 158 188 219 250 280 311 341
8 8 39 67 98 128 159 189 220 251 281 312 342
9 9 40 68 99 129 160 190 221 252 282 313 343
10 10 41 69 100 130 161 191 222 253 283 314 344
11 11 42 70 101 131 162 192 223 254 284 315 345
12 12 43 71 102 132 163 193 224 255 285 316 346
13 13 44 72 103 133 164 194 225 256 286 317 347
14 14 45 73 104 134 165 195 226 257 287 318 348
15 15 46 74 105 135 166 196 227 258 288 319 349
16 16 47 75 106 136 167 197 228 259 289 320 350
17 17 48 76 107 137 168 198 229 260 290 321 351
18 18 49 77 108 138 169 199 230 261 291 322 352
19 19 50 78 109 139 170 200 231 262 292 323 353
20 20 51 79 110 140 171 201 232 263 293 324 354
21 21 52 80 111 141 172 202 233 264 294 325 355
22 22 53 81 112 142 173 203 234 265 295 326 356
23 23 54 82 113 143 174 204 235 266 296 327 357
24 24 55 83 114 144 175 205 236 267 297 328 358
25 25 56 84 115 145 176 206 237 268 298 329 359
26 26 57 85 116 146 177 207 238 269 299 330 360
27 27 58 86 117 147 178 208 239 270 300 331 361
28 28 59 87 118 148 179 209 240 271 301 332 362
29 29 (60) 88 119 149 180 210 241 272 302 333 363
30 30 89 120 150 181 211 242 273 303 334 364
31 31 90 151 212 243 304 365
(366)

Elaboró: MC. Marcel Ruiz Martínez 4

Matemáticas financieras Interés simple

Interés simple, exacto y ordinario a) El interés simple ordinario con tiempo aproximado.
b) El interés simple exacto con tiempo real.
Al evaluar las tasas de interés o de descuento por día, el año puede ser
considerado de 360 días o con 365 días; al primer caso se le conoce Solución:
como interés simple ordinario o comercial y al segundo como interés a) Han transcurrido 90 días (tanto de forma real como
simple exacto. NOTA: ¿Qué es la TIIE? Investigar por parte del aproximada) por lo cual la ecuación para determinar el interés
alumno. es:
I=inC
�0.27 �
Ejemplo 1. Determine el monto que se acumula al 15 de octubre si el I= � � ( 90 ) ( $6,850 ) = $462.38
25 de marzo se depositan $15,000 en una cuenta que acumula una tasa �360 �
de interés anual igual a una TIIE + 2.4%; suponga que la TIIE es de RESPUESTA: $462.38
21.1% anual.
a) Calcular el monto con interés simple ORDINARIO y tiempo b) Con tiempo real:
APROXIMADO I=inC
b) Calcular el monto con interés simple EXACTO y tiempo REAL �0.27 �
I= � � ( 90 ) ( $6,850 ) = $456.04
�365 �
Solución:
RESPUESTA: $456.04
a) En tiempo aproximado el plazo es de 200 días y como se
considera al año de 360 días; se calcula el monto de la siguiente
manera:
M=C ( 1 + ni )
� �0.211 + 0.024 �
�
1 + 200 �
M=$15,000 � �= $16,958.33
�
� � 360 �
�
RESPUESTA: $16,958.33

b) En tiempo exacto el plazo es de 204 días y la ecuación cambia

de la siguiente manera:
M=C ( 1 + ni )
� �0.211 + 0.024 �
�
1 + 204 �
M=$15,000 � �= $16,970.14
�
� � 365 �
�
RESPUESTA: $16,970.14

Ejemplo 2. Para un préstamo de $6,850 del 13 de septiembre al 12 de

diciembre, bajo una tasa del 27% simple anual calcule:
Elaboró: MC. Marcel Ruiz Martínez 5
Matemáticas financieras Interés simple

[Link]
Ejemplo 3. El sr Águila abrió una cuenta de ahorros con con $9,200 el Ejemplo 4. A continuación se muestra un pagaré.
día 3 de mayo del año 2000 (fue año bisiesto) y el 29 de mayo del
mismo año la canceló, determine cuánto dinero acumuló en la cuenta
en dicho plazo, use el año real si la tasa que se paga en la cuenta es de:
Determine:
a) Si la tasa es del 6.4% simple anual
b) Si la tasa es del 6.4% simple semestral
c) Si la tasa es del 6.4% simple cuatrimestral
d) Si la tasa es del 6.4% simple trimestral
e) Si la tasa es del 6.4% simple bimestral
f) Si la tasa es del 6.4% simple mensual
g) Si la tasa es del 6.4% simple diario
Solución:
a) Dado que transcurrieron 26 días: 29 – 3 = 26. Los datos se
sustituyen de la siguiente manera:
M=C ( 1 + ni )
� �
�0.064 �
1 + 26 �
M=$9,200 � �= $9, 241.83
�
� �366 � �
RESPUESTA: $9,241.83

b) El alumno propondrá solución al resto de los incisos. Considerando un tiempo aproximado y que tanto la tasa del 30% anual
como la del 45% anual son intereses simples que se aplican sobre el
capital original ($12,700) determine:
a) Valor al vencimiento del pagaré anterior (cuál es el monto que
se deberá pagar el 26 de diciembre de 2003)
b) Cuál es el monto que deberá pagarse en caso de retrasarse 12
días en el pago de dicho documento después de la fecha de
vencimiento.

Solución:
a) Dado que la cantidad de días transcurridos es de 26; el valor al
vencimiento queda de la siguiente manera:

La solución del ejemplo 3 está disponible en:

Elaboró: MC. Marcel Ruiz Martínez 6
Matemáticas financieras Interés simple

M=C ( 1 + ni ) b) El monto que deberá pagarse en caso de que el pago se vea

retrasado 10 días.
� �0.3 �� EL ALUMNO PROPONDRÁ SOLUCION A ESTE
M=$12,700 � 1 + 312 � � �= $16, 002 RESULTADO
� �360 �� EJEMPLO. (PUEDE USAR EL ESPACIO A
b) Si el pagaré se retrasa 12 días después de su vencimiento, el CONTINUACIÓN)
interés moratorio se calcula respecto al capital original, La solución del ejemplo 5 está disponible en este link:
quedando de la siguiente forma: [Link]
�0.45 �
I=niC = 12 � � ( $12,700 ) = $190.50 Por lo tanto el monto
�360 �
total a pagar será:

M = $16,002.00 + $190.50 = $16,192.5 RESPUESTA

Ejemplo 5. A continuación se muestra un pagaré:

Para el pagaré anterior determine:

a) La cantidad que se pidió prestada originalmente

Elaboró: MC. Marcel Ruiz Martínez 7

Matemáticas financieras Interés simple

Actividad 2.2. Interés simple exacto y ordinario. Realice los

Ejemplo 6. Considerando el siguiente pagaré: siguientes ejercicios. Para los siguientes problemas determine tanto el
interés simple exacto como ordinario.
1.- Obtenga cuanto interés se genera por el préstamo de $17,000 dólares del 4
de enero al 21 de agosto de un año bisiesto, bajo una tasa del 10% simple
anual.
2.- Para $130,000 prestados a una tasa de interés igual al valor de la TIIE más
8 puntos porcentuales del 7 de julio al 10 de noviembre. Si al momento de la
inversión la TIIE fue de 11.3% anual. Determine el valor del MONTO a la
fecha de vencimiento.
3.- Para un valor futuro o monto de $13,000 dólares prestados a una tasa del
0.5% mensual determine el capital que debió tener 9 meses antes.
4.- Determine el capital o valor presente de un pagaré con un monto a pagar
(o valor futuro) de $9,000 que vence el 15 de diciembre, contratado el 11 de
julio con una tasa del 38% simple anual.
5.- Una persona obtiene un préstamo de $9,700 el 16 de febrero y liquida el
préstamo el 16 de junio del mismo año; calcule el monto que paga si:
El año no fue bisiesto y se usa una tasa ordinaria con tiempo aproximado de:
5.1. 3.25% mensual
5.2. 3.25% bimestral
5.3. 3.25% trimestral
5.4. 3.25% cuatrimestral
Determine: 5.5. 3.25% semestral
a) La cantidad que originalmente se pidió prestada 5.6. 3.25% anual
b) El monto que tendrá que pagarse en caso de realizarse el pago El año si fue bisiesto y se usa una tasa exacta con tiempo real de:
hasta el día 10 de mayo de 2003. (EL ALUMNO 5.7. 3.25% mensual
PROPONDRÁ SOLUCIÓN A ESTE EJEMPLO). 5.8. 3.25% bimestral
5.9. 3.25% trimestral
5.10. 3.25% cuatrimestral
5.11. 3.25% semestral
5.12. 3.25% anual
Entrega tus resultados en forma de PRÁCTICA DE EJERCICIOS, siguiendo las
rúbricas indicadas en la dirección:
[Link] Puede enviar el documento final

Elaboró: MC. Marcel Ruiz Martínez 8

Matemáticas financieras Interés simple

por correo electrónico a las siguientes direcciones: marcelrzm@[Link]; d: Tasa de descuento (en fracción)
marcelrzm@[Link]; marcelrzm@[Link] y
marcelrz2002@[Link]
Recuerde enviar dicho correo con copia a usted mismo y en asunto colocar
Ejemplo 1. Un documento con valor nominal o futuro de $6,500; se
“Actividad 2.4. Interés simple, exacto y ordinario”.
paga 3 meses antes de su vencimiento a una tasa de descuento de
Descuento simple
22.4%. Calcular:
a) El descuento comercial
Cuando se consigue un préstamo por un capital C el deudor se
b) El valor comercial del documento los 3 meses antes de su
compromete a pagarlo mediante un pagaré cuyo valor nominal (o
vencimiento.
monto) es más grande que el valor del préstamo “C”.
Solución:
a) Como es descuento comercial se aplica la siguiente ecuación:
Es una práctica común que el propietario del documento (el acreedor)
D=ndM
lo venda o negocie antes de la fecha de vencimiento (así tener el
efectivo antes); al hacerlo tendrá que ofrecerlo a un precio menor que �3 �
el valor nominal; es decir con un “descuento” el cual puede clasificarse
D= � � ( 0.224 ) ( $6,500 ) = $364 RESPUESTA
�12 �
en dos formas: b) El valor comercial del documento queda:
a) Descuento real P = M – D = $6,500 - $364 = $6,136
b) Descuento comercial
Ejemplo 1 en video:
El descuento real o justo se calcula con la ecuación que hemos usado [Link]
en este curso hasta el momento:
M=C ( 1 + in ) Como la tasa es de descuento la ecuación puede cambiar
a: M=C ( 1 + dn )

El descuento comercial se le llama así por la similitud de rebaja que

hacen los comerciantes cuando venden a un precio de lista menos
determinada cantidad de dinero o porcentaje; para este caso las
ecuaciones son:
D = ndM
P=M-D
P = M (1 - nd)

Las literales para ambos casos:

P: Valor descontado o comercial (en unidades de dinero, $).
D: Descuento (en unidades de dinero $).
n: Número de periodos anuales (sin unidades).
M: Monto o valor nominal del documento (en dinero $).
Elaboró: MC. Marcel Ruiz Martínez 9
Matemáticas financieras Interés simple

Ejemplo 2. Se realiza un préstamo de $6,500 el 25 de enero que debe Ejemplo 3. El 9 de noviembre se negocia en $13,980 un documento
pagarse el 30 de junio, con una tasa de interés del 24% anual, con valor nominal de $15,400 y con vencimiento al 23 de abril del año
determine: siguiente, determine:
a) El valor nominal del documento (valor al vencimiento). a) La tasa de descuento simple real con tiempo aproximado.
b) El valor comercial del documento si se cobra el 12 de mayo con b) La tasa de descuento simple real con tiempo exacto.
una tasa de descuento del 25% simple anual. Solución:
Solución a) El tiempo aproximado es de 164 días:
a) El valor al vencimiento se calcula como el valor futuro o monto M=C ( 1 + nd )
del documento, por lo cual se aplica la siguiente ecuación:
� � 164 � �
M=C ( 1 + in ) $15, 400 = $13,980 �
1+ � � d�
Del 25 de enero al 30 de junio han pasado aproximadamente � �360 � �
155 días; por lo cual al sustituir los datos: $15, 400 �164 �
= 1+ � � d
M=C ( 1 + in ) $13,980 �360 �
  155  �164 � $15, 400
M = $6,5001 + 0.24  = $7,171.66 1+ � � d=
  360  �360 � $13,980
�164 � $15, 400
� � d= -1
�360 � $13,980
b) Para calcular el valor comercial, se aplica descuento comercial,
si el documento se cobra antes de su vencimiento, es decir, el �360 ��$15, 400 �
d =� � �$13,980 - 1�= 0.2229
12 de mayo, podemos usar un diagrama para visualizar las �164 �� �
fechas y el tiempo entre éstas: b) El tiempo real es de 165 días; por lo cual se realiza la siguiente
xxx días 48 días operación:
�365 ��$15, 400 �
25 de enero 12 de mayo 30 de junio d =� � �$13,980 - 1�= 0.2247
�165 �� �
$6,500 $7,171.66
Por lo tanto el valor comercial al descuento es:
P = M (1 - nd)
  48  
P = $7,171.66 1 -  0.25 = $6,932.06
  360  

Ejemplo 2 en video:
[Link]

Elaboró: MC. Marcel Ruiz Martínez 10

Matemáticas financieras Interés simple

Ejemplo 4. Un documento con valor al vencimiento de $17,350 se Actividad 2.3. Descuento simple, real y comercial.
negocia en $16,203 bajo una tasa de descuento comercial de 23.8% Resuelva los siguientes problemas:
simple anual; determine:
a) Cuantos días transcurrieron entre la fecha al vencimiento y la 1.- En cuanto se negocia comercialmente el 15 de febrero de 2011 un
fecha en la cual se negocia dicho documento. documento con valor nominal $350,000 que vence el 15 de junio del
b) Si la fecha en la cual se negocia fue el 3 de marzo de 2010; cual mismo año y una tasa de descuento del 15% simple anual.
es la fecha al vencimiento.
c) Si originalmente la deuda que ampara el documento es de 2.- Cual es el valor nominal de un documento que 5 meses antes de su
$16,000 determine la tasa de interés simple anual. vencimiento se negocia en $250,000 bajo una tasa de descuento del
EL ALUMNO PROPONE SOLUCIÓN A ESTE PROBLEMA 25% simple anual. Considerando un descuento:
Puedes consultar la solución a este problema en el a) Real o justo
siguiente link: b) Comercial
[Link]
3.- Cuantos días antes de su vencimiento se comercializa un pagaré con
valor de $40,750 si su valor nominal es de $50,200 bajo una tasa de
descuento 26.4% simple anual. Considerando un descuento:
a) Real o justo
b) Comercial

Ejemplo 5. Cuál es el valor comercial de un pagaré con valor nominal Entrega tus resultados en forma de PRÁCTICA DE EJERCICIOS,
de $750 si se descuenta 30% de interés anual simple: siguiendo las rúbricas indicadas en la dirección:
a) 2 meses antes de su vencimiento [Link]
b) 3 meses antes de su vencimiento
EL ALUMNO PROPONE SOLUCIÓN A ESTE PROBLEMA Puede enviar el documento final por correo electrónico a las siguientes
direcciones: marcelrzm@[Link]; marcelrzm@[Link];
marcelrzm@[Link] y marcelrz2002@[Link]
Recuerde enviar dicho correo con copia a usted mismo y en asunto
colocar “Actividad 2.5. Descuento simple, real y comercial”.
Ejemplo 6. Cuál es el valor real de un pagaré con valor nominal de
$750 si se descuenta 30% de interés anual simple:
c) 2 meses antes de su vencimiento
d) 3 meses antes de su vencimiento
EL ALUMNO PROPONE SOLUCIÓN A ESTE PROBLEMA

Elaboró: MC. Marcel Ruiz Martínez 11