MBA GERENCIAL INTERNACIONAL ICA VII

CASO 4 – Súper Mercado Reyes

INTEGRANTES:

CCAHUANA CORDOVA, FRANZ

CUSTODIO LOYOLA, CRISTIAN

DOMINGUEZ HUARCAYA, SANDRA

DONGO CHACALIAZA, LUIS

GUILLÉN ALVAREZ, PATRICIA

PROFESOR:

LUIS A. CHINCHILLA

ICA, PERU

2017
 1. Resumen ejecutivo

Los datos financieros con la que cuenta la empresa, resulta de gran ayuda para

concluir con una buena toma de decisiones dado que permite analizar la situación actual

de la empresa, es por esto que, en el presente análisis de la empresa “Supermercados

Reyes”, la cual tiene como giro de negocio la venta de productos diversos y es la más

exitosa de la ciudad de Tacna.

Sin embargo, el propietario de dicho supermercado tiene un manejo manual de

sus entradas y salidas de dinero; solo cuenta con el estado de situación financiera al

cierre del año 2015, por lo que lo que el Sr. Antonio Ramírez propietario de la empresa

desea analizar sus resultados al 31 de diciembre 2016. Por ello, se construyeron los

estados de Situación Financiera y de Resultados elaborados a partir del libro auxiliar de

caja y los enunciados que reflejan saldos de ciertas cuentas. Para determinar la situación

actual de esta empresa, se revisaron los principales ratios, de los cuales se pudo concluir

que este negocio presenta excedentes de efectivo y ciertas deficiencias de gestión, que

requieren ser analizadas al detalle y reestructuradas.

 2. Desarrollo del caso

Super mercado Reyes

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Expresado en soles
Al 31 de Diciembre de 2016

A. A. A. A.
2016 2015 Horizontal vertical 2016 2015 Horizontal vertical

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Cuentas por pagar
Efectivo y equiva 98.950,00 6.000,00 1549% 48% comerciales 34.000,00 16.200,00 110% 16%
Ctas por cobrar 18.900,00 16.000,00 18% 9% Intereses 2.500,00 1.880,00 33% 1%
Mercadería 22.500,00 32.000,00 -30% 11%
Seguros pagad 4.000,00 3.800,00 5% 2% TOTAL PASIVO CORRIENTE 36.500,00 18.080,00 102% 18%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 144.350,00 57.800,00 150% 70%

ACTIVO NO CORRIENTE
Terrenos 20.000,00 20.000,00 0% 10% PASIVO NO CORRIENTE
Edificios 36.000,00 36.000,00 0% 17% Deudas a largo plazo 40.000,00 60.000,00 -33% 19%
TOTAL PASIVO NO
Depreciac -4.320,00 -4.320,00 0% -2% CORRIENTE 40.000,00 60.000,00 -33% 19%
Equipo de 8.000,00 8.000,00 0% 4%
Deprec acum -6.400,00 -6.400,00 0% -3% PATRIMONIO
Muebles y enseres 18.500,00 15.000,00 23% 9% Capital social 26.000,00 26.000,00 0% 13%
Deprec acum -9.380,00 -6.000,00 56% -5% Resultados acumulados 104.250,00 16.000,00 552% 50%
TOTAL ACTIVO NO
CORRIENTE 62.400,00 62.280,00 0% 30% TOTAL PATRIMONIO 130.250,00 42.000,00 210% 63%

TOTAL ACTIVO 206.750,00 120.080,00 72% 100% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 206.750,00 120.080,00 72% 100%
 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
(expresado en nuevos soles)

A. Vertical
VENTAS 310.000,00 100%
COSTO DE VENTAS -141.500,00 -46%

UTILIDAD BRUTA 168.500,00 54%

GASTOS DE OPERACIÓN -96.430,00 -31%

GASTOS ADMINISTRATIVOS -79.700,00 -26%
GASTOS DE VENTAS -13.350,00 -4%
GASTOS DE DEPRECIACION -3.380,00 -1%

UTILIDAD OPERATIVA 72.070,00 23%

IMPUESTOS GASTOS FINANCIEROS -1.500,00 0%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 70.570,00 23%
IMPUESTO A LA RENTA -21.171,00 -7%

UTILIDAD NETA 49.399,00 16%

RESERVA LEGAL (10%) 4.939,90 2%

UTILIDAD 44.459,10 14%

3. Ratios

Activo Corriente (AC) = 144.350,00

Pasivo Corriente(PC) = 36.500,00

Liquides Corriente

AC/PC = 3,9548

Activo Corriente (AC) = 144.350,00

Ratio de Liquidez

Inventarios = 22.500,00

Prueba Ácida
Pasivo Corriente(PC) = 36.500,00

(AC-Inventario)/PC = 3,338

 Liquides Corriente :

Esto quiere decir que el activo corriente es 3.95 veces más grande que el

pasivo corriente; o que por cada UM de deuda, la empresa cuenta con UM 3.95

para pagarla. Cuanto mayor sea el valor de esta razón, mayor será la capacidad de

la empresa de pagar sus deudas

 Prueba Acida:

A diferencia de la razón anterior, esta excluye los inventarios por ser

considerada la parte menos líquida en caso de quiebra. Y la razón es de que por

cada UM de deuda la empresa cuenta con UM. 3.33 para pagarla.

 Pasivo Total(PT)= 76.500

Activo Total(AT)= 206.750

Endeudamiento del Activo

PT/AT= 0,3700

Pasivo Total(PT)= 76.500

Patrimonio= 130.250
Ratio de Solvencia Endeudamiento Patrimonial

PT/Patrimonio= 0,5873

Activo Total(AT)= 206.750

Patrimonio= 130.250
Apalancamiento

AT/Patrimonio= 1,587

 Endeudamiento del Activo:

Es decir que en nuestra empresa analizada para el 2016, el 37% de los activos

totales es financiado por los acreedores y de liquidarse estos activos totales al

precio en libros quedaría un saldo de 63% de su valor, después del pago de las

obligaciones vigentes.

 Endeudamiento del Patrimonio:

Esto quiere decir, que por cada UM aportada por el dueño(s), hay UM 0.5873

centavos o el 58.73% aportado por los acreedores.

 Ventas(V) = 310.000,00

Cuentas por Cobrar(CxC)= 18.900,00

Rotación de Cartera
V/CxC = 16,40

Ventas(V)= 310.000,00

Activo Fijo(AF)= 82.500,00

Rotación de Activo
V/AF= 3,76
Ratio de Gestión
Ventas(V)= 310.000,00

Activo Total(AT)= 206.750,00

Rotación de Ventas
V/AT= 1,50

Cuentas por Cobrar(CxC)= 18.900,00

Ventas= 310.000,00
Periodo Medio de Cobranza
(CxC*365)/V= 22,25

 Rotación de cartera

Esto quiere decir que la empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar en 16.40

días.

 Rotación de Activo

Es decir, estamos colocando en el mercado 3.76 veces el valor de lo invertido en activo

fijo.

 Rotación de ventas

Es decir que nuestra empresa está colocando entre sus clientes 1.50 veces el valor de la

inversión efectuada.

 Periodo medio de cobranza

Interpretando el ratio, diremos que contamos con liquidez para cubrir 22.25 días de

venta.
 Utilidad neta(UN) = 49.399

Activo Total(AT) = 206.750

rentabilidad neta del activo
UN/AT = 0,2389

Ventas Netas(VN) = 310.000

Costo de Ventas(CV) = -141.500

Margen Bruto
Ventas = 310.000

(VN-CV)/V = 0,54
Ratio de
rentabilidad
Utilidad Operacional
(UO) = 72.070

Margen Operacional Ventas(V) = 310.000

UO/V = 0,232

Utilidad Operacional = 72.070

Rentabilidad Operacional del Patrimonio = 130.250

Patrimonio
UO/Patrimonio = 0,5533

 Rentabilidad neta del activo

Quiere decir, que cada UM invertido en el 2016 en los activos produjo ese año un

rendimiento de 23.89% sobre la inversión. Indicadores altos expresan un mayor

rendimiento en las ventas y del dinero invertido.

 Margen Bruto

Cuanto más grande sea el margen bruto de utilidad, será mejor, pues significa que

tiene un bajo costo de las mercancías que produce y/ o vende. Y este caso tiene el

54%.
  Rentabilidad Operacional del Patrimonio

Esto significa que por cada UM que el dueño mantiene en el 2016 genera un rendimiento

del 55.33% sobre el patrimonio. Es decir, mide la capacidad de la empresa para generar utilidad

a favor del propietario.

4. Conclusiones

La empresa presenta elevada caja y bancos; por eso se recomienda considerar repartir

utilidades, depositar el dinero en alguna institución financiera a fin de generar rentabilidad,

construir en el terreno y expandir negocio construyendo otra sucursal. Se debe tener en cuenta

que el dinero inmovilizado no genera valor, y mayor tiempo sin utilización, mayor es la pérdida

de valor de dinero.