NIC 7: ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
1. Vigencia Internacional
La norma en su versin original fue emitida en el mes de
octubre de 1997 por el Comit Internacional de Normas
Contables IASC (actualmente IASB) con el nombre de
Estados de Cambios en la Situacin Financiera, la cual entro
en vigencia el Olde enero de 1979.
En diciembre de 1991, el IASC reemplazo totalmente la
versin original de las NIC 7 denominndose a partir de esa
fecha Estado de Flujo de Efectivo la cual rige a partir del 01
de enero de 1994.
Las modificaciones efectuadas como resultado de las
mejoras efectuadas a otras normas, rigen opcionalmente a
partir del ao 2004 y obligatoriamente a partir del ao 2005
2. Vigencia en el Per
La primera versin original adoptada de las NIC 7 titulada
Estado de Cambios en las Situacion Financiera, fue
oficializada por el Consejo Normativ o de Contabilidad
mediante Resolucion N 005-94-EF/93.01 del 30 de marzo de
1994; y la actual NIC 7 Estados de Flujo de Efectivo esta
oficializada mediante Resolucion N 015-98-EF/93.01 del 14
de diciembre de 1998
3. Objetivo
El estado de flujos de efectivo permite evaluar la capacidad que
tiene la empresa para generar efectivo y determinar necesidades de
liquidez. El objetivo de esta NIC es exigir a las empresas la
informacin acerca de los movimientos histricos de efectivo a
travs de la presentacin de un estado de flujos de efectivo.
4. Alcance
La NIC 7 exige a todas las empresas presentar un estado de flujos de
efectivo, independientemente de la naturaleza de sus actividades.
Todas las empresas necesitan efectivo por las mismas razones, es
decir para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus obligaciones y
suministrar rendimientos a sus inversores.
5. Beneficios de la Informacin sobre flujos de efectivo
El estado de flujos de efectivo permite evaluar los cambios en los
activos netos de la empresa, su estructura financiera (incluyendo su
liquidez y solvencia) y su capacidad para modificar tanto los
importes como las fechas de cobros y pagos, teniendo en cuenta la
evolucin de los sucesos que se den en torno a la empresa y a las
oportunidades que se puedan presentar.
Evaluar la capacidad de la empresa para generar fondos.
Conocer la oportunidad y certidumbre de la generacin de flujos
de efectivo.
Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus
obligaciones con terceros, su capacidad para pagar dividendos
y sus necesidades de financiamiento externo.
Evaluar la estructura financiera de la empresa (liquidez y
solvencia), en conjunto con los dems anlisis financieros.
Evaluar los efectos sobre la situacin financiera de una empresa,
de sus operaciones de inversin y financiamiento, en efectivo o
no, durante el periodo.
Evaluar la capacidad de influir en el monto y oportunidad de los
flujos de efectivo ante circunstancias cambiantes.
6. Definiciones
Los siguientes trminos se usan, en la presente Norma, con el
significado que a continuacin se especifica:
El efectivo comprende tanto la caja como los depsitos bancarios a
la vista.
Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran
liquidez, que son fcilmente convertibles en importes determinados
de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de
cambios en su valor.
Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y
equivalentes al efectivo.
Actividades de operacin son las actividades que constituyen la
principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa, as como otras
actividades que no puedan ser calificadas como de inversin o
financiacin.
Actividades de inversin son las de adquisicin y desapropiacin de
activos a largo plazo, as como de otras inversiones no incluidas en el
efectivo y los equivalentes al efectivo.
Actividades de financiacin son las actividades que producen
cambios en el tamao y composicin de los capitales propios y de
los prstamos tomados por parte de empresa.
7. Presentacin del Estado de Flujos de Efectivo
La informacin acerca de los flujos de efectivo es til porque
suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para
evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar efectivo y
equivalentes al efectivo, as como las necesidades de liquidez que
sta tiene. Para tomar decisiones econmicas, los usuarios deben
evaluar la capacidad que la entidad tiene de generar efectivo y
equivalentes al efectivo, as como las fechas en que se producen y
el grado de certidumbre relativa de su aparicin.
El EFE debe presentar los flujos de efectivo durante el ejercicio de
acuerdo a la siguiente clasificacin:
Actividades de operacin
Actividades de inversin.
Actividades de financiamiento
Una sola transaccin puede comprender flujos de efectivo que
pertenecen a distintas clases (ejemplo: pago de un prstamo).
7.1. Actividades de Operacin
Son flujos provenientes de las transacciones que constituyen la
principal fuente de ingresos de la empresa. Es decir, se generan
en las operaciones y otros sucesos que participan en la
determinacin de las ganancias o prdidas netas del periodo.
Estos flujos de efectivo corresponden a ingresos o salidas de
efectivo por:
Venta de bienes o prestacin de servicios.
Cobro de honorarios, comisiones y otros ingresos de
actividades ordinarias.
Pago de bienes y servicios adquiridos a proveedores.
Pagos a trabajadores o por cuenta de ellos (AFPs, Seguridad
Social, etc.).
Pagos o devoluciones por impuesto a la renta, a menos que
puedan ser asociadas con las actividades de financiacin e
inversin.
Cumplimiento de contratos que se tengan por efecto de las
transacciones o para fines de comercializacin.
Casos especiales
Venta de un activo fijo, puede dar lugar a una ganancia o
prdida que se incluye en el resultado reconocido. Sin
embargo los flujos relacionados con tales transacciones
corresponden a actividades de inversin.
Valores y prstamos para efectos de transacciones con fines
de comercializacin se clasifican como actividades de
operacin.
Los flujos de efectivo relacionados con el impuesto a la renta
se clasifican como actividad de operacin a menos que
puedan especficamente identificarse con otra actividad.
La entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo de las
operaciones usando uno de los dos siguientes mtodos:
a) Mtodo directo, segn el cual se presentan por separado las
principales categoras de cobros y pagos en trminos brutos; o
bien
b) Mtodo indirecto, segn el cual se comienza presentando la
ganancia o prdida en trminos netos, cifra que se corrige
luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por
todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (o
devengos) que son la causa de cobros y pagos en el pasado o
en el futuro, as como de las partidas de prdidas o ganancias
asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas
como de inversin o financiacin.
7.2. Actividades de Inversin
Actividades de inversin son las de adquisicin y desapropiacin
de activos a largo plazo, as como de otras inversiones no
incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.
Son flujos a travs de los cuales la entidad adquiere o vende
actividades de largo plazo y otras inversiones.
Valores y prstamos para efectos de transacciones con fines
de comercializacin se clasifican como actividades de
operacin.
Los flujos de efectivo en las actividades de inversin se
generan principalmente por:
Pagos y cobros por compra y venta de activos fijos,
intangibles u otros activos a largo plazo.
Pagos y cobros por compra y venta de acciones e
instrumentos financieros de otras empresas.
Anticipos y prstamos otorgados a terceros, as como su
recupero.
Ingresos y salidas de fondo por contratos a futuro, a largo
plazo y operaciones derivadas.
7.3. Actividades de Financiamiento
Actividades de financiacin son las actividades que producen
cambios en el tamao y composicin de los capitales propios y
de los prstamos tomados por parte de entidad.
Son flujos obtenidos de los dueos y terceros que producen
cambios en el tamao y composicin del capital propio y el
endeudamiento de la empresa.
Los flujos de efectivo en las actividades de financiamiento se
generan principalmente por:
Emisin de acciones o nuevos aportes y otros ttulos
representativos de patrimonio.
Emisin de obligaciones, prestamos, pagares, bonos,
hipotecas u otros ttulos a corto y largo plazo.
Cancelacin y amortizacin de prstamos obtenidos.
Pagos de prstamos y redencin de acciones de la
empresa.
Pago de cuota de un arrendamiento financiero.
8. Mtodos de presentacin del Estado de Flujo de Efectivo
8.1. Mtodo Directo
Revela las grandes clases de entradas y salidas brutas de
efectivo, y presenta:
Ingresos y egresos brutos de efectivo por operaciones.
Ingresos y egresos de fondos por inversiones.
Ingresos y egresos de fondos por actividades financieras.
Transacciones que no implican movimiento de efectivo
Algunas actividades de inversin y financiamiento no tienen un
efecto directo en los flujos de efectivo corrientes, a pesar que
afectan la estructura capital y de activos de una empresa. La
exclusin de estas partidas en consistente con el objetivo del
estado de flujos de efectivo.
Ejemplos:
Adquisicin de activos asumiendo pasivos directamente
relacionados con esos activos.
Adquisicin de inversiones y cobros y dividendos de empresas
afiliadas que pueden ser usadas para la cancelacin de
cuentas por cobrar y por pagar con la afiliada.
Conversin de deuda en patrimonio.
Reevaluacin de activos.
8.2. Mtodo Indirecto
El mtodo indirecto, parte de la utilidad o prdida neta y se
ajusta por los efectos de las transacciones que no son de
efectivo.
Los requerimientos mnimos de exposicin e informacin son los
siguientes:
Conciliacin del resultado neto con el flujo de fondos neto de
las actividades de operacin, que informa por separado las
siguientes partidas de conciliacin:
i. Variacin de los crditos pertenecientes a las
actividades operativas durante el periodo.
ii. Variaciones del inventario durante el periodo.
iii. Variacin de las cuentas por pagar pertenecientes a las
actividades operativas del periodo.
Ingresos y egresos de fondos por inversiones, por actividades
financieras y operaciones ajenas a los fondos.
CUADRO RESUMEN
9. Flujo de Efectivo en Moneda Extranjera
Los flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera
deben convertirse, a la moneda utilizada por la empresa para
presentar sus estados financieros, aplicando a la partida en moneda
extranjera la tasa de cambio entre ambas monedas vigente a la
fecha en que se produjo cada flujo en cuestin.
10. Partidas Extraordinarias
Los flujos de efectivo asociados con partidas extraordinarias deben
ser clasificados, segn su origen, entre las actividades de operacin,
de inversin o de financiacin, y presentados por separado dentro
de tales agrupamientos del estado de flujo de efectivo.
11. Intereses y dividendos
Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos
y pagados, como a los dividendos percibidos y satisfechos, deben
ser revelados por separado. Cada una de las anteriores partidas
debe ser clasificada de forma coherente, periodo a periodo, como
perteneciente a actividades de operacin, de inversin o de
financiacin.
12. Impuesto a las ganancias
Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el
impuesto a las ganancias deben revelarse por separado, y deben ser
clasificados como flujos de efectivo procedentes de actividades de
operacin, a menos que puedan ser especficamente asociados
con actividades de inversin o de financiacin.
CASO PRCTICO
DESARROLLO
M
E
T
O
D
O
I
N
DIRECTO
MOTODO DIRECTO
