Econometra
Auxiliar 1
Profesor : Mattia Makovec Semestre : Otoo 2010
Auxiliar : Gonzalo Viveros A.
Pregunta 1
Considere el siguiente modelo de regresin:
yi = x0i + i ,
con i = 1, . . . , N y x0i un vector de k regresores. Defina la matriz de regresores X =
[x1 , . . . , xN ]0 , Y = [y1 , . . . , yN ], y suponga que E[] = 0 y E[0 ] = 2 I. Defina ahora un
vector de transformacin de las observaciones dado por zi0 de dimensin (1 k), dado
por zi0 = [1 (xi ), . . . , k (xi )], para unas funciones i : Rk Rk . Sea Z = [z1 , . . . , zN ]0
y suponga que Z 0 X es no singular. Defina el estimador de como e = (Z 0 X)1 Z 0 Y y
determine:
a) Si el estimador e es insesgado y calcule su varianza.
b) Defina el valor ajustado de Y como Ye = X . e Defina el error de estimacin como
e = Y Ye . Demuestre que Z y e son ortogonales.
c) Qu estimador prefiere usted e o MCO? Justifique su respuesta.
Pregunta 2
Considere el siguiente modelo de regresin lineal simple sin intercepto donde la variable
dependiente yi es funcin de una sola variable explicativa xi , como:
yi = xi + i ,
para i = 1, . . . , N . Se consideran los siguientes supuestos: E[i ] = 0, V(i ) = 2 , i y
Cov(i , j ) = 0, i 6= j. Se propone el siguiente estimador de :
N
b 1 X yi
= .
N i=1 xi
1
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a) Es b un estimador lineal e insesgado de ?
b) Es b el estimador ptimo de en el sentido de la varianza minima? Conteste uti-
lizando la siguiente propiedad valida por cualquier sucesin de variables aleatorias
z1 , . . . , zN : P
zi N
> P .
N 1
zi
Pregunta 3
Considere el modelo yt = + xt + t , t = 1, . . . , T . Se considera E[] = 0 y E[0 ] = 2 I.
Sea b el estimador de MCO de . Suponga que ahora multiplicamos todas las observa-
e
ciones (yt , xt ) por > 0 para obtener .
a) Se obtiene el mismo estimador para ?
b) Cambia el R2 ?
c) Cambia el vector de errores estimados?
Econometra Auxiliar 1 3
Solucin
Pregunta 1
Modelo:
yi = x0i + i i = 1, . . . , N.
Supuestos:
E[] = 0 y E[0 ] = 2 I.
Transformacin:
zi0 = [1 (xi ), . . . , N (xi )], i : R R.
Estimador de :
e = (Z 0 X)1 Z 0 Y.
e
a) Insesgadez de :
e = (Z 0 X)1 Z 0 Y
= (Z 0 X)1 Z 0 (X + )
= (Z 0 X)1 (Z 0 X + Z 0 )
= + (Z 0 X)1 Z 0 .
De esto,
E[ e ] = E + (Z 0 X)1 Z 0
= + (Z 0 X)1 Z 0 E[]
= .
Por lo tanto, e es un estimador insesgado de .
e
Varianza de :
V( e ) = V + (Z 0 X)1 Z 0
0
= (Z 0 X)1 Z 0 V() (Z 0 X)1 Z 0
= (Z 0 X)1 Z 0 2 I Z(X 0 Z)1
= 2 (Z 0 X)1 Z 0 Z(X 0 Z)1 .
Econometra Auxiliar 1 4
e
b) Valor Ajustado: Ye = X .
Error de Estimacin: e = Y Ye .
p.d.: Z e.
Esta demostracin es equivalente a mostrar que: Z 0 e = 0.
Desarrollando:
Z 0 e = Z 0 (Y Ye )
= Z 0 (Y X )e
= Z 0 (Y X(Z 0 X)1 Z 0 Y )
= Z 0 Y (Z 0 X)(Z 0 X)1 (Z 0 Y )
= Z 0Y Z 0Y
= 0.
Por lo tanto, Z y e son ortogonales.
c) Ambos estimadores son insesgados y lineales en Y . Por el Teorema de Gauss-Markov
el estimador ms eficiente (de mnima varianza) es el estimado por MCO, dentro de
los lineales e insesgados.
Pregunta 2
Modelo:
yi = xi + i i = 1, . . . , N.
Supuestos:
E[i ] = 0, V(i ) = 2 , i y Cov(i , j ) = 0, i 6= j.
Estimador de :
N
b 1 X yi
= .
N i=1 xi
a) Es b un estimador lineal e insesgado de ?
Estimador lineal de :
Se debe mostrar que b puede ser reescrito como:
b = A Y + B, A, B M(R).
Econometra Auxiliar 1 5
Si definimos,
1 0 1
A= Z, conZ 0 = [x1
1 , . . . , xN ], y B = 0,
N
se consigue que el estimador b es lineal en Y .
b
Insesgadez de :
b
Reescribiendo ,
N
1 X yi
b =
N i=1 xi
N
1 X x i + i
=
N i=1 xi
N
!
1 X i
= N +
N x
i=1 i
N
1 X i
= + .
N i=1 xi
Luego,
" N
#
b 1 X i
E[ ] = E +
N i=1 xi
N
1 X E[i ]
= +
N i=1 xi
= .
Por lo tanto, b es un estimador lineal e insesgado para .
b) Es b estimador de mnima varianza?
Se comparar este estimador con el que se obtiene por MCO.
Se sabe que:
V( bM CO ) = 2 (X 0 X)1
1
= 2 N .
X
x2i
i=1
Econometra Auxiliar 1 6
Por otra parte,
N
!
b 1 X i
V( ) = V +
N i=1 xi
N
1 X V(i )
=
N 2 i=1 x2i
N
2 X 1
= .
N 2 i=1 x2i
Para la comparacin, hacemos:
N
2 X 1
" N #" N #
V( b ) N 2 i=1 x2i 1 X 2 X 1
= = x ,
V( bM CO ) 2 N 1 N 2 i=1 i x2
i=1 i
X
x2i
i=1
por la propiedad entregada:
P
zi N 1 hX i X 1
> P1 zi , zi > 0,
N zi
N2 zi
entonces:
V( b )
> 1 V( b ) > V( bM CO ).
V( bM CO )
Por lo tanto, el estimador b no es el ptimo en sentido de la varianza mnima.
Pregunta 3
Modelo:
y t = + xt + t t = 1, . . . , T.
Supuestos:
E[] = 0, y E[0 ] = 2 I.
b
Estimador por MCO: .
e
Se hace: (yt , xt ) y se consigue .
Econometra Auxiliar 1 7
a) b = ?
e
Se sabe: P
(yt y)(xt x)
b = ,
(xt x)2
haciendo (yt , xt ) se consigue:
P
(yt y)(xt x)
b =
(xt x)2
P
2 (yt y)(xt x)
=
2 (xt x)2
b
= .
Por tanto, b = .
e
b) Ms adelante.
c) Cambia el vector de errores estimados?
Por definicin:
bt = yt b
b xt .
Luego,
e xt e
et = yt
= (yt b
b xt ), b = e y
e =
b
= bt .
Por tanto, et 6= bt .
