20

CAPITULO II.

MARCO TERICO SOBRE AUDITORIA INTEGRAL Y

ADMINISTRACIN DE RIESGOS

A. Auditora

1. Generalidades sobre la Auditora

Una Auditora es la recopilacin y evaluacin de datos sobre informacin cuantificable de una

entidad econmica para determinar e informar sobre el grado de correspondencia entre la

informacin y los criterios establecidos. La Auditora debe ser realizada por una persona

competente e independiente.

Para hacer una Auditora, debe existir informacin en forma verificable y algunas normas

mediante los cuales pueda evaluar la informacin.

La informacin cuantificable puede y de hecho asume muchas formas. Es posible auditar cosas

tales como los estados financieros de una compaa, el tiempo que requiere un empleado para

realizar una labor, el costo total de un contrato de construccin con el gobierno y la declaracin de

impuestos de una persona.

2. Conceptos de Auditora

a) Es la acumulacin y evaluacin de evidencia sobre informacin cuantificable de una entidad

econmica para determinar e informar sobre el grado de correspondencia entre la informacin y

los criterios establecidos.20

20
Auditoria Enfoque Integral, Alvins A. Arens, Pg. 886, Sexta Edicin.
 21

b) La auditora es un proceso sistemtico para obtener y evaluar de manera objetiva las evidencias

relacionadas con informes sobre actividades econmicas y otros acontecimientos relacionados. El

fin del proceso consiste en determinar el grado de correspondencia del contenido informativo con

las evidencias que le dieron origen, as como determinar si dichos informes se han elaborado

observando critrios establecidos para el caso.21

c) Examen crtico que efecta un auditor de los controles internos y de otros procedimientos
22
utilizados dentro de una organizacin.

3. Antecedentes de Auditora

Desde el mismo momento en que existio el comercio se llevaron a cabo auditorias de algn tipo.

Las primeras auditorias fueron revisiones meticulosas y detalladas de los registros establecidos

para determinar si cada operacin habia sido asentada en la cuenta apropiada y por el importe

correcto. El proposito principal de estas primeras auditorias era detectar desfalcos y determinar si

las personas en posiciones de confianza estaban actuando e informando de manera responsable.

Las primeras auditoras estaban encaminadas a asegurar a los propietarios de un negocio que los

empleados contratados haban mantenido correctamente las cuentas y que existan todos los

archivos y se encontraban registradas a las cantidades apropiadas. Ms adelante, al intentar

obtener dinero prestado, el propietario podia utilizar el balance general para mostrar a un

banquero que el negocio tenia los suficientes activos para garantizar el prestamo.

Despues de la revolucin industrial el alcance y la complejidad de los negocios se amplio

notablemente.

21
Auditoria J.W. Cook y GM Winkley, Mexico
22
Diccionario para Contadores. Eric L. Kohler, Uthea Mxico 1991
 22

El papel del auditor cambio de la bsqueda de desfalcos y de certificar la exactitud de una balance

general a la revisin del sistema y comprobacin de las evidencias a fin de poder emitir una

opinin sobre la presentacin correcta de todos los estados financieros.

La creciente automatizacin de la propiedad de las corporaciones estimulo el desarrollo de la

auditora moderna. Las bolsa de valores a principios del siglo establecieron requisitos mnimos

para la presentacin de informes cuyas acciones estaban registradas en las mismas.. La legislacin

federal sobre los valores de 1933 y 1934 creo la Securirity and excahnge comission ( SEC),

amplio los requisitos de presentacin por auditores independientes.

4. Clases de Auditora

4.1 Auditora Financiera

Consiste en una revisin explorativa y crtica de los controles subyacentes y los registros de

contabilidad de una empresa, realizada por un contador pblico, cuya conclusin es un dictamen

acerca de la veracidad, precisin y de correcta elaboracin de los estados Financieros de la

23
empresa.

4.2 Auditora de Operaciones

Se define como una tcnica para evaluar sistemticamente la efectividad de una funcin o una

unidad con referencia a normas de la empresa, utilizando personal no especializado en el rea de

estudio, con el objeto de asegurar a la administracin que sus objetivos se cumplan, y determinar

que condiciones pueden mejorarse. 24

 23

4.3 Auditora Administrativa

Se define como: un examen detallado de la administracin de unos organismos sociales realizado

por un profesional de la administracin, con el fin de evaluar la eficiencia de sus resultados, sus

recursos humanos, financieros, materiales, sus mtodos y controles, y su forma de operar. 25

4.4 Auditora Gubernamental

Son Auditoras que realizan diversas dependencias del gobierno estatal y local, estas

investigaciones son similares a la auditora Interna en cuanto el examen se concentre en las

propias operaciones de la dependencia26

4.5 Auditora Fiscal

Es la Auditora que realizan los auditores en relacin con la responsabilidad y cumplimiento con

las Leyes Fiscales. 27

4.6. Auditora Ambiental

Es un mtodo sistemtico de evaluacin de una actividad, obra o proyecto para determinar su

proyecto en el ambiente y hacer cumplir la legislacin ambiental en la informacin de la ejecucin

de la actividades y obras sometidas a auditora.28

23
Auditoria un Enfoque Integral, Alvin A. Arens, Pg. 1, Sexta Edicin.
24
Idem
25
Diccionario de Contadores, Pg. 115 Erick Kooler, Uteha Mxico 1991
26
Idem
27
Idem
 24

4.7. Auditora de Sistemas

Proceso de verificacin para determinar si estn interrelacionando los elementos fundamentales de

sistema ( Elementos, interfase, meta u objetivo).29

B. Auditora Interna

1. Concepto de Auditora Interna

La Auditora Interna representa una serie de procesos y tcnicas, a travs de las cuales se da una

seguridad de primera mano a la direccin, a partir de la observacin en el trabajo respecto a: Si

los controles establecidos por la direccin son mantenidos adecuada y efectivamente; si los

registros e informes ( financieros, contables o de otra naturaleza) reflejan las operaciones actuales

y los resultados adecuados y rpidamente en cada divisin, departamento u otra unidad, y si estos

se estn llevando fuera de los planes, polticas o procedimientos de los cuales, la auditora es

responsable.30

De acuerdo a lo anterior se conceptualiza a la Auditoria Interna como la evaluacin sistematica de

las operaciones de la entidad, con el fin de verificar si las politicas, metodos, procedimientos,

controles, objetivos y metas dictados por la administracin, son ejecutados segn lo planeado, de

su impacto en el medio ambiente y tambin el diagnostico de la situacin actual de la empresa y la

asesora consultiva a la alta direccin y el seguimiento a las recomendaciones, manteniendo una

comunicacin y aporyo constante de la administracin hacia el logro de los objetivos y metas

trazadas.

28
Auditoria en Cpsula, Repblica de Panam, Pg. 47
29
Auditoria de Sistemas, pg. 10
30
Francis J. Walsh Jr; Internal Auditing Business Policys Study, National Industrial Conference Board,
New York, 1963.
 25

2. Aplicacin de la Auditora Interna

Debido al aumento del tamao y complejidad de las empresas en las dos ltimas dcadas la

funcin de Auditora Interna ha crecido a un ritmo acelerado. El ambito de la funcin a pasado a

la ejecucin en su sentido tradicional, a uno de ndole consultivo.

Anteriormente la direccin podra mantener el control del constante contacto personal con las

operaciones de la empresa, con otros niveles de direccin y hasta con los empleados

individualmente. Los nuevos problemas han hecho necesario delegar responsabilidades y

autoridad en diferentes niveles de supervisin. Sin embargo, la responsabilidad de la direccin no

termina con esa asignacin de funciones pues no puede delegar su responsabilidad general.

Con la delegacin de responsabilidades, la direccin tuvo que encauzar el control a travs de

especialistas, entre los auditores internos, para poder mantener la vigilancia sobre la cadena de

control de direccin.

El Objetivo de la funcin del auditor interno en las empresas, es apoyar al dueo o directivo de la

organizacin para virtualmente, como ya se mencion ser sus ojos y odos .

El mbito de la auditora interna debe abarcar, un examen de las transacciones, sistema contable e

informes financieros incluyendo una evaluacin del cumplimiento con las leyes y reglamentos

aplicables, una revisin de la eficiencia y economa de la utilizacin de los recursos.

C. Auditora Interna Integral

1. Antecedentes de la Auditora Interna Integral

Ante las crecientes necesidades de las empresas, en las ultimas dcadas se han incorporado al

campo de auditora las no financieras practicadas por contadores pblicos independientes o

dependientes, o por profesionales distintos de los mencionados anteriormente. A estas no

 26

financieras se les han dado distintos nombres derivados de los objetivos especficos que puedan

perseguir; algunos de estos han sido los siguientes:

Cumplimiento

Actuacin

Economa y Eficiencia

Programa

Operacional

Administrativa

Operativa

Sistemas

Gestin

Calidad

Desempeo

Desde luego, no existe uniformidad en torno a los objetivos y alcances de cada una de estas,

como el consenso que se tiene sobre la auditora financiera. Es decir, se definen de acuerdo con

los objetivos que se asignan y como estos objetivos los conciben en forma diferente las apellidan

de distintas manera.

Toda esta proliferacin de auditoras se puede interpretar como un campanazo de alerta para las

financieras e interna tradicionales, en el sentido de que sus objetivos y alcances no satisfacen las

necesidades de los usuarios principales de la informacin administradores, inversionistas,

gobiernos y la comunidad en general.

Si se tiene en cuenta que el alcance de una auditora financiera toca aspectos de las no financieras,

desde luego, mas limitados y para evitar que las empresas se tienen de especialistas en algo que

podra ser suministrado en un servicio integral del Contador Pblico que desarrolla la auditora
 27

financiera, se propone en este trabajo una auditora desarrollada por un auditor que responda a las

necesidades crecientes de los usuarios de la informacin y a esta se ha denominado auditora

integral.

2. Evolucin de la Auditora Interna Integral

El trabajo de auditora, con el crecimiento sustancial de las empresas en la postguerra, pero ya

previsible a partir de la dcada de los 30, se volviera muy onerosos para las entidades.

Los aspectos de orden fiscal a tener mayor interferencia en la vida de las empresas y la simple

revisin de cuentas no era ms factible.

El crecimiento de estas determin que no bastaba revisar las cuentas si la estructura de control de

esta no era adecuada. Por lo tanto, se paso a exigir de los auditores externos e internos una mayor

atencin, y evaluacin necesaria del control interno adoptado por la entidad y con base en la

calidad del control, incluso la del sistema contable, ejecutar los trabajos de auditora, ya con

muestras.

En la dcada de los 70 se dieron algunos cambios y avances significativos en la profesin, con el

desenvolvimiento muy rpido de los procesos de informacin, donde los instrumentos

proporcionados por informtica, determinaron un ciclo cada vez mas corto, tanto para el

hardware como para el software, cambiando completamente el proceso de gestin.

En este periodo nuevas necesidades fueron puestas frente a los auditores: La auditoria de

Sistemas, para evaluar el grado de seguridad y consistencia de la informaciones procesadas

electrnicamente; la auditora operacional, debido a que los sistemas informatizados empezaron a

integrarse, tornndose necesario el examen de un proceso completo en reas claves como

compras, ventas ,inversiones, inmuebles y otros.

 28

La administrativa, donde los exmenes que antes eran limitados a la financiera, pasaron tambin a

englobar otras reas de la empresa, no relacionadas con la contabilidad, empezando en esta poca

la de gestin, proponiendo evaluar la economa, eficiencia y eficacia. En el rea pblica las

auditoras de programas tambin fueron implementadas.

En la dcada de los 80 fue el inicio de los procesos de la auditora de calidad y la de desempeo,

lo que origino un Boom en los trabajos de los auditores ya en los 90, con las exigencias de las ISO

9000 en pases desarrollados.

En realidad todos estos trabajos, auditora operacional, administrativa, de calidad, de desempeo,

de programas, de gestin ( economa, eficiencia y eficacia), han sido realizados como trabajos

especiales de los auditores.

El proceso histrico demuestra que estos nuevos servicios fueron poco a poco agregados al trabajo

de los auditores externos como internos, por exigencia de la entidad, pero principalmente por la

capacidad de algunos auditores de entender el contexto empresarial, identificar las necesidades de

sus clientes y a travs de trabajos de investigacin, establecer las nuevas bases para la realizacin

de trabajos destinados a dar soluciones a los problemas de sus clientes.

En muchos pases ha habido una profundidad discusin sobre la independencia del auditor sobre

la prestacin de consultora. Este es un factor complicado para la auditora integral, como una

evolucin natural del trabajo del auditor. Los auditores han sido cada vez mas exigidos por las

entidades, con la nica responsabilidad capaz de suplir estas necesidades para ampliar los

servicios que ejecutan, esta ampliacin forma al auditor una profunda modificacin de su forma

de pensar, igual que prepararse para los nuevos desafos.

 29

3. Concepto de la Auditora Interna Integral

Se considera la Auditora Integral como un examen y conceptualizacin de la eficiencia y

economa en el uso de los fondos y bienes de la institucin, la medicin de la eficacia y equidad

bajo las cuales ha actuado la administracin, el cumplimiento de las leyes y normas

administrativas y del medio ambiente, as como la razonabilidad de los estados financieros y de la

calidad y eficiencia del sistema del control interno de las entidades sujetas al control fiscal. De

acuerdo a lo anterior, la Auditoria Integral se puede conceptualizar como la coordinacin que

debe existir entre los distintos tipos de control en una entidad, por medio de un sistema integrado

de auditoria, procurando agregar valor al trabajo que realiza el auditor aportando

recomendaciones que mejoren la auditoria de las E; Eficacia, eficiencia, economa, equidad,

tica y ecologa; as como tambin servir como herramienta til para la alta gerencia, proveyendo

sugerencias, recomendacin oportuna para la efectiva toma de decisiones. 31

4. Objetivos de la Auditora Interna Integral

La auditora interna integral implica la ejecucin de un trabajo o enfoque por analoga de las

auditoras financieras, de cumplimiento, de control interno y de gestin, con los siguientes

objetivos.

a) Determinar , si a juicio del auditor, los estados financieros del ente se presentan de acuerdo

con las normas de contabilidad de general aceptacin en su pas-Auditora Financiera.

31
XXII Congreso Interamericano de Contabilidad- PERU 1997, La Aditoria Integral: Un modelo de
desarrollo para el siglo XXI. Sistema Integrado de Auditoria. Elver Jess Lemus Valera, Pag. 144.
 30

b) Determinar si el ente ha cumplido, en el desarrollo de sus operaciones con las disposiciones

legales que le sean aplicables, sus reglamentos, los estatutos y las decisiones de los rganos de

direccin y administracin.- Auditora de Cumplimiento.

c) Evaluar el sistema de control interno del ente con el alcance necesario para dictaminar sobre el

mismo- Auditora de Control interno.

d) Evaluar el grado de eficiencia y eficacia en el logro de los objetivos previstos por el ente y el

grado de eficiencia y eficacia con que se han manejado los recursos disponibles- Auditora de

Gestin.

Cabe sealar que la auditora integral es un modelo de cobertura global y por lo tanto no se trata

de una suma de auditoras pero para fines metodolgicos, en el presente trabajo se han

estructurado con base en las normas de auditora de general aceptacin y por analoga con el

enfoque de las auditoras con las cuales esta familiarizado el contador pblico o experto

contable.32

5. Importancia de la- Auditora Interna Integral

La auditora integral ha cobrado gran importancia, debido a la coherencia que debe existir entre

los diferentes tipos de control.

Por ejemplo contribuye a:

a) Solucionar problemas relacionados con operaciones centralizadas y descentralizadas

b) Proporcionar informacin pertinente y oportuna sobre los problemas que suscitan en la entidad

a fin de solucionarlos mejorando con ello su funcionamiento, eficiencia y eficacia

32
Reingenieria y Gestin Empresarial, revisin Fiscal a la Auditoria Integral, Dr., Yanel Blanco Luna,
Pg.3, Colombia
 31

c) A travs de la auditoria interna integral se puede lograr un excelente servicio de comunicacin

a las directrices de la administracin superiores.

6. Elementos de la Auditora Interna Integral33

La auditora integral comprende los siguientes elementos:

1) Auditora Financiera y de Cumplimiento

2) Auditora Economa y eficiencia

3) Auditora de Resultados de los programas.

Los tres elementos determinan los siguientes aspectos

a) Financiera y de Cumplimiento.

Si los estados financieros de la entidad presentan razonablemente la posicin financiera y los

resultados de las operaciones financieras de acuerdo con los principios de contabilidad

generalmente aceptados.

- S la entidad a cumplido con las leyes y reglamentos que tengan un efecto importante sobre los

estados financieros.

b) Economa y eficiencia

- Si la entidad esta administrando y utilizando sus recursos ( como pueden ser personal,

propiedades, espacio) economa y eficientemente.

- Las causas de la ineficiencia o prcticas antieconmicas y

- Si la entidad ha cumplido con las leyes y reglamentaciones concernientes a los asuntos de

economa y eficiencia

33
Auditoria
 32

c) Resultados del programa. Determina:

- Si se han alcanzado los resultados o beneficios deseados establecidos por las legislatura u otro

cuerpo autorizado y

- Si la entidad a tomado en cuenta alternativas que pudieran rendir a un costo inferior los
34
resultados deseados.

7. Principios Generales de una Auditora Interna Integral

El auditor deber cumplir con el cdigo de tica para los contadores pblicos del pas. Los

principios ticos que gobiernan las responsabilidades profesionales del auditor son:

Independencia: Supone una actitud mental que permite al auditor actuar con libertad respecto a

su juicio profesional, para lo cual debe encontrarse libre de cualquier predisposicin que limite su

imparcialidad en la consideracin objetiva de los hechos, as como en la formulacin de sus

conclusiones.

Para ser y parecer independiente, el auditor no debe tener intereses ajenos a los profesionales, ni

estar sujeto a influencia susceptible de comprometer tanto la solucin objetiva de los asuntos que

le son sometidos, como la libertad de expresar su opinin profesional.

Integridad: Debe entenderse como la rectitud intachable en el ejercicio profesional, que le obliga

a ser honesto y sincero en la realizacin de su trabajo y en la emisin de su informe. En

consecuencia, todas y cada una de las funciones que realice han de estar presididas por una

honradez profesional irreprochable.

34
Idem
 33

Objetividad: Implica el mantenimiento de una actitud imparcial en todas las funciones del auditor.

Para ello, debe gozar de una total independencia en sus relaciones con la entidad auditada. Debe

ser justo y no permitir ningn tipo de influencia o prejuicio.

Competencia Profesional y Debido Cuidado: El Contador Pblico tiene la obligacin de

mantener su nivel de competencia a lo largo de toda su carrera profesional. Tambin tiene el deber

permanente de mantener sus conocimientos y habilidades profesionales a un nivel adecuado para

asegurar que su cliente o su empleador reciba el beneficio de un consejo profesional competente,

basados en los estudios y entrenamientos.

La debida diligencia profesional impone a cada persona que interviene en el trabajo, la

responsabilidad del cumplimiento de las normas de auditora en la ejecucin del trabajo y en la

emisin del informe. Su ejercicio exige, as mismo, una revisin critica a cada nivel de

supervisin del trabajo efectuado y del juicio emitido por todos y cada uno de los profesionales

del equipo de trabajo de auditora.

Confidencialidad: El contador pblico deber respetar la confidencialidad respecto a la

informacin que allegue en el desarrollo de su trabajo y no deber revelar ninguna a terceros sin la

autorizacin especfica, a menos que tenga derecho o la obligacin o legal de hacerlo. Tambin

tiene la de garantizar que el personal bajo su control respete fielmente el principio de la

confidencialidad.
 34

El principio de confidencialidad es ms amplio que la revelacin de la informacin; incluye el

hecho de que un contador que obtenga informacin en el curso de la prestacin de sus servicios,

no debera usarla ni aparentar usarla para su beneficio personal o para el de terceros.

Conducta Profesional: El contador pblico debe actuar de acuerdo con la buena reputacin de la

profesin y evitar cualquier conducta que pueda desacreditarla. Esto requiere que las gremiales a

las cuales pertenece al desarrollar sus normas de tica tengan en cuenta las responsabilidades de

los contadores pblicos con sus clientes, con terceros, con otros miembros de la profesin

contable, con el personal de la entidad que los emplee laboralmente y con l publico en general.

Normas Tcnicas: El auditor deber conducir una auditora integral de acuerdo con las normas

internacionales de auditora y dems normas tcnicas que se expidan a nivel internacional y del

pas. Estas contienen principios bsicos y procedimientos esenciales junto con lineamientos

relativos en forma de material explicativo o de otro tipo.

8. Nuevos enfoques para el trabajo del auditor dentro del concepto de

Auditora Interna Integral

Muchos de los enfoques tradicionalmente adoptados en los trabajos de auditora, tales como: la

evaluacin de los controles internos y del sistema contable, la auditora de los estados financieros

semestrales o anuales, la revisin limitada de informaciones trimestrales y la auditora de

cumplimiento de normas fiscales, legales y reglamentarias, y otras exigencias vienen siendo

hechas por los usuarios en los trabajos de auditora.35

35
Idem
 35

La auditora integral es un proceso de evolucin profesional condicionada a nuevas exigencias de

los usuarios en cuanto a los servicios prestados por los auditores.

El auditor dentro del concepto de auditora integral, debe prepararse para proporcionar a sus

clientes los servicios, incluso dentro del concepto de auditora integral, con sus propios recursos

intelectuales puede cuando sea necesario contar con la colaboracin de profesionales no

contadores.

9. El auditor en una Auditora Interna Integral

En la actualidad, la labor del auditor ya no solo se enfoca en la presentacin de una auditora

tradicional de los estados financieros. La administracin por lo general, espera y requiere de una

mayor informacin para la toma de decisiones. La naturaleza y los alcances de una auditora

frente a estos requerimientos, deben ser replanteados en mltiples aspectos, los cuales pueden ser

vistos bajo un enfoque ms integrado. Los avances para implementar un modelo de auditora que

tipifique desde una visin integral de control y que permita una correcta evaluacin del mbito

global de la empresa, son importantes para consolidar al profesional contable como un lder en la

alta direccin de la organizacin.

En este enfoque de auditora integral el profesional evala a la empresa en su totalidad, un sistema

que tiene un fin y que cuenta con una serie de elementos disponibles para alcanzarlo. El auditor en

este contexto realiza su informe luego de analizar el conjunto de informaciones recibidas de la

empresa, de evaluar los procesos y verificar si se estn cumpliendo con los objetivos trazados.

La auditora integral, llamada tambin Auditora con valor agregado, debe contener algunos

presupuestos para que los servicios a prestar sean tiles a sus clientes.
 36

- El auditor debe conocer profundamente la empresa., de lo contrario es muy difcil contribuir con

sugerencias, agregar contribuciones que puedan mejorar la eficiencia de la gestin;

- La calificacin del equipo de trabajo debe ser de alto nivel con visin amplia del negocio de la

entidad y del mercado en que la misma acta;

- Saber identificar las necesidades de los usuarios internos y externos, produciendo informaciones

a los mismos dentro de su foco de inters, visto con diferentes objetivos;

- La contabilidad debe ser la base del proceso informativo esta debe ser el verdadero banco de

datos de la entidad, de forma que haya una consistencia y credibilidad de las informaciones;

- La tempestibilidad de las informaciones es factor importante tanto al usuario interno como

externo.

- El usuario interno debe saber todo lo que va ser divulgado al usuario externo de forma

anticipada, de modo de preparar al usuario interno, en especial al administrador del negocio para

eventuales indagaciones de los usuarios externos;

- Debe saber con que tipo de usuario externo esta trabajando. Si la empresa tiene socios o

accionistas, si este grupo es importante el contexto de la entidad, si hay inversionistas

institucionales de alto inters para la entidad y como debe ser el proceso de informacin de la

auditoria a los interesados.

- Debe dar a los datos por el examinado y aquellos que la entidad produce dentro del proceso de

informacin a los mimos, la necesaria credibilidad a los usuarios externos.

- Los inversionistas actuales o potenciales, tienen la necesidad de acreditar a la entidad y a su

administracin para decidir cuando y cuanto invertir. La credibilidad del auditor su tica, su

calificacin tcnica y la experiencia puede contribuir mucho para el buen logro de la entidad.
 37

10. Evidencia de la Auditora Interna Integral

El vocablo evidencia se define como cualquier informacin que utiliza el auditor para determinar

si la informacin cuantitativa que s esta auditando se presenta de acuerdo con el criterio

establecido.36

Significa que la informacin obtenida contribuir para llegar a las conclusiones sobre las que se

basa su informe. La evidencia en la Auditora integral comprender documentos fuentes y

registros contables subyacentes a los estados financieros, informacin corroborativa de otras

fuentes, procedimientos sobre el manejo de los ciclos e indicadores de gestin.

El auditor deber obtener evidencia suficiente y apropiada en la auditora integral para poder

extraer conclusiones razonables sobre las cuales basar su informe.

La evidencia en la auditora se obtiene de una mezcla apropiada de pruebas de control, de

procedimientos sustantivos, anlisis de proyecciones y de los indicadores de eficiencia y eficacia.

11. Documentacin de la Auditora Interna Integral

Documentacin: Significa el material, papeles de trabajo preparados por y para, u obtenidos o

retenidos por el auditor en conexin con el desempeo de la auditora. Los papeles de trabajo

pueden ser en la forma de datos almacenados en papel, pelcula, medios electrnicos, u otros

medios.37

Por ejemplo los papeles de trabajo deben de ser auxiliares en:

a- La planeacin y desempeo de la auditora;

b- La supervisin y revisin del trabajo de auditora; y

36
Auditoria Un Enfoque Integral Pag. 185, Alvin A. Arens y James K. Loebrecke
37
Reingenieria y Gestin Empresarial, Revisin Fiscal a la Auditoria Fiscal, Dr. Yanel Blanco Luna, Pg.7,
 38

c- De la evidencia en la auditora resultante del trabajo realizado, para apoyar el informe del

auditor.

12. Forma y Contenido de los Papeles de Trabajo

La extensin de los papeles de trabajo es un caso de juicio profesional ya que no es necesario ni

prctico documentar todos los asuntos que el auditor considera. Al evaluar la extensin de los

papeles de trabajo que se debern preparar y ser retenidos, puede ser til para el auditor considerar

que es lo que sera necesario para proporcionar a otro auditor sin experiencia previa con la

auditora una posibilidad de comprensin del trabajo realizado y la base de las decisiones de

principios tomadas pero no los aspectos detallados de la auditora.

La forma y contenido de los papeles de trabajo son afectadas por asuntos como:

a- La naturaleza del trabajo

b- La forma del informe del auditor

c- La naturaleza y complejidad del negocio

d- La naturaleza y condicin de los sistemas de contabilidad y control interno de la entidad

e- Las necesidades en las circunstancias particulares, de direccin, supervisin y revisin del

trabajo realizado por los auxiliares

f- Metodologa y tecnologa especificas usadas en el curso de la auditora.

Los papeles de trabajo son diseados y organizados para cumplir con las circunstancias y las

necesidades del auditor para cada auditoria en particular. El uso de papeles de trabajo

estandarizados puede mejorar la eficiencia con que son preparados y revisados dichos papeles de

trabajo, facilitan la delegacin de trabajo a la vez que proporcionan un medio para controlar su

calidad.
 39

Los papeles de trabajo regularmente incluyen las siguientes evidencias:

a- Informacin referente a la estructura organizacional de la empresa

b- Extractos o copias de documentos legales importantes, convenios y minutas

c- Informacin concerniente al sector, entorno econmico y legislativo dentro de los que opera la

entidad.

d- Proceso de planeacin incluyendo programas de auditora o cualesquiera cambios al respecto.

e- Compresin del auditor de los sistemas de contabilidad y del control interno.

f- Evaluaciones de los riesgos inherentes y de control y cualesquiera revisiones al respecto.

g- Anlisis de transacciones y tendencias de balances a prueba

h- Anlisis de tendencias e ndices importantes

i- Copias de los estados financieros, dictamen u otros informes del auditor.

13. Proceso de la Auditora Interna Integral

Las auditoras se realizan dividiendo los estados financieros en segmentos o componentes

menores. Esta divisin permite que la auditora sea ms manejable y ayuda a la asignacin de

tareas a los diferentes miembros del equipo de auditora. La mayora de los auditores, por

ejemplo, se tratan los activos fijos y los efectos por pagar como dos partes diferentes. Se audita

cada una en forma separada pero no por completo independiente uno de otro.38

Existen varias formas de segmentar una auditora. Si se refiriere a los estados financieros

trataramos cada saldo de cuenta de los estados como independientes. Por lo general, no se tienen

buenos resultados con una segmentacin semejante pues se tendra una auditora independiente de

cuentas muy relacionadas como inventario y costo de los bienes vendidos.

38
Auditoria un Enfoque Integral, Alvin A. Arens y James K. Loebrecke, Pg. 263
 40

Una forma comn de dividir una auditora es conservar los tipos de operaciones y saldos de

cuentas relacionadas estrechamente en el mismo. A este mtodo se le llaman ciclos. En la medida

de lo prctico, combina operaciones registradas en diferentes diarios con los saldos del libro

mayor que resultan de esas operaciones.

Los auditores realizan el examen de acuerdo con el mtodo de ciclo realizando pruebas de

auditoras de las operaciones que constituyen los saldos finales y tambin aplicando pruebas de

auditora de los saldos de cuentas. Se ha determinado, en general, que la forma mas eficiente de

realizar auditoras es estar seguros de cada tipo de operaciones y del saldo final en la cuenta

relacionada.

a) Planeacin y Diseo de un Mtodo de Auditora Integral ( FASE I)

La planeacin y diseo de un mtodo de auditora se divide en varias partes. Dos de ellas se

presentan a continuacin:

a- Conocimiento del giro, misin, visin y objetivos de la empresa

Con el fin de interpretar de forma adecuada el significado de la informacin que se obtenga a lo

largo de la auditora, es esencial comprender el negocio y la actividad del cliente.

b- Entender el control interno de la empresa y evaluar el riesgo de control. Para obtener

adecuadamente la evidencia de auditora, las normas de auditora generalmente aceptadas

requieren que el auditor entienda el control interno. Ello se logra estudiando los organigramas y

los manuales de procedimiento, platicando con el personal de la empresa, llenando cuestionarios

de control interno y flujogramas y observando las actividades. Despus, el auditor esta en posicin

para evaluar la eficacia para prevenir y detectar errores e irregularidades.

 41

Esta evaluacin implica identificar controles especficos que reduzcan la posibilidad de que

ocurran errores e irregularidades y que no sean detectados y corregidos en forma oportuna, a este

proceso se le llama Evaluacin del riesgo de control.

b. Realizar verificaciones de controles y pruebas sustantivas de Operaciones

( FASE II)

Cuando el auditor tenga un reducido riesgo de control con base en la identificacin de los

controles, puede entonces reducir el grado en que apoyar la precisin de la informacin de los

estados financieros directamente relacionados con esos controles mediante la recopilacin de

datos. Sin embargo, para justificar la reduccin de un riesgo de control planeado y evaluado, el

auditor verifica la eficacia de los controles. Los procedimientos involucrados en este tipo de

pruebas por lo comn reciben el nombre de verificaciones de controles.

Los auditores tambin evalan el registro de operaciones del cliente verificando las cifras. Este se

conoce como verificaciones sustantivas de las operaciones.

c. Realizar procedimientos analticos y verificaciones de detalles de Saldos

( FASE III)

Existen dos categoras generales de procedimientos de la fase III:

a) Procedimientos analticos : Son aquellas que evalan la racionalidad de las

operaciones y saldos.

b) Los detalles de saldos: Son procedimientos especficos cuyo objetivo es detectar

errores e irregularidades monetarias en los saldos de los estados financieros.

 42

d. Terminacin de la Auditora y emisin del informe ( FASE IV)

Una vez que el auditor haya concluido todos los procedimientos de cada objetivo de auditora es

necesario combinar la informacin obtenida para llegar a una conclusin global sobre si se

presentan con imparcialidad o no. La combinacin final es una recapitulizacin al termino de la

auditora. Una vez que se ha terminado esta, se emite un informe que acompae los estados

financieros.

El informe satisface requerimientos tcnicos bien definidos que son afectados por el alcance de la

auditora y por la naturaleza de los hallazgos.

e) Seguimiento de las Recomendaciones ( Fase V)

Un riguroso seguimiento es el factor ms importante dentro del proceso de auditora integral para

comprobar la implementacin de las recomendaciones, su viabilidad y por ende como ayuda en

las auditoras posteriores.

Conclusiones

Los cambios de enfoque del trabajo implican el apropiarse de nuevas tcnicas y procedimientos

diferentes a los tradicionales para que faciliten el trabajo bajo la ptica de la auditora integral.

El valor agregado en las auditoras de tipo integral se debe reflejar tambin en la calidad de las

recomendaciones que reducen en mejoras a la eficiencia, eficacia, economa, equidad, tica y

ecologa de los procesos bajo examen.

Para entender las auditoras integrales el evaluador tambin debe ser un profesional integral no

solo a nivel de conocimientos sino en la coordinacin de profesionales de otras disciplinas.

 43

14. Aplicacin del proceso de Auditora Interna Integral a las reas

funcionales de la Empresa.

En la Auditora Integral existe una aplicacin amplia de los procesos, procedimientos de esta, a

las reas criticas de la empresa ejemplo de estas reas tenemos.

a) Ventas y Cobranza: El objetivo global en la auditora del ciclo de ventas y cobranza es evaluar

si los saldos en cuenta afectados por el ciclo se presentan razonablemente de acuerdo con los

principios de contabilidad generalmente aceptados.

b) Sistemas: La mayora de las empresas utilizan el procesamiento electrnico de datos por lo

menos hasta cierto punto, para procesar la informacin financiera y contable.

Por lo tanto es una de las reas que estn incorporadas en la auditoria integral.

c) Nominas y Personal: Este involucra el empleo y pago de todos los empleados, sin importar la

clasificacin o mtodo con que se determine su compensacin. Es importante por varias razones.

En primer lugar, los sueldos, salarios, y otros costos de los mismos son el gasto principal en todas

las empresas.

d) Adquisiciones y Pagos: Este involucra las decisiones y procesos necesarios para obtener las

mercancas y servicios, y operar un negocio.

e) Inventarios y Almacenamiento: Con frecuencia la auditora de inventarios es la parte ms

compleja y que consume mas tiempo en una auditora por que:

i) Es una partida principal en el balance, y a menudo es la ms grande de las cuentas incluidas en

el capital de trabajo

ii) Esta en diferentes lugares, lo que dificulta su control y conteo fsico

iii) La diversidad de inventarios crea dificultades al auditor.

iv) La obsolescencia y la necesidad de distribuir costos de fabricacin

v) De acuerdo al mtodo de valuacin de inventario que cambia de un cliente a otro.

 44

15. Aspectos Tcnicos

15. 1. Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados

El cumplimiento de los objetivos cualitativos de la contabilidad financiera aumenta con

Confiabilidad de los estados financieros. La informacin tiene importancia para los que la

utilizan, porque las decisiones basadas en esta pueden afectar su bienestar econmico.

Confiabilidad no significa precisin de la informacin contenida en los estados financieros, puesto

que la contabilidad financiera involucra clculos aproximados y juicios.

La administracin de una empresa es responsable de la credulidad de sus estados financieros.

Dicha responsabilidad se cumple aplicando principios de contabilidad generalmente aceptados

apropiados a las circunstancias de la empresa, manteniendo sistemas efectivos de contabilidad y

de control interno y preparando estados financieros adecuados.

Los usuarios de los estados financieros tambin se basan en los informes de los auditores

independientes para comprobar que esos estados han sido examinados por expertos

independientes que han expresado su opinin acerca si la informacin esta presentada

razonablemente y de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados.

15.2. Declaraciones sobre Normas de Auditora ( SAS)

Normas de Auditora: Son directrices generales que ayudan a los auditores a cumplir con sus

responsabilidades profesionales en la auditora de estados financieros histricos. Ello incluye la

consideracin de capacidades profesionales como lo es la competencia e independencia, los

requisitos de informe y la evidencia.

Las Normas de Auditora Generalmente aceptadas y las declaraciones sobre normas de auditora

se consideran como bibliografa autorizada porque cada miembro de la profesin tiene que seguir
 45

sus recomendaciones cuando sea procedente. Obtienen tal condicin a travs del Cdigo de

Conducta Profesional.

Aunque las Normas de Auditora Generalmente Aceptadas (NAGA) son las directrices de la

auditora autorizadas para los profesionales, proporcionan menos indicaciones a los auditores de

lo que podran suponerse. Casi no existen procedimientos especficos que exijan las normas y

requerimientos especficos para las decisiones de los auditores, como el determinar el tamao de

una muestra, la seleccin de elementos de una poblacin para prueba o la evaluacin de

resultados.

Los profesionales deberan considerar a las NAGA como normas mnimas de desempeo y no

como normas o ideales mximos. Al mismo tiempo, la existencia de normas de auditora no

significa que el auditor deba seguirlas a ciega, ya que si un auditor cree que el requerimiento de

una norma es poco prctico o imposible de cumplir, el auditor se justifica al emprender una accin

alternativa.

A continuacin se detallan los SAS que tienen mayor relacin con el tema objeto de estudio.

SAS 1. Codificacin de Normas y Procedimientos de Auditora

Presenta un estudio general respecto a las Normas de Auditora Generalmente Aceptados

( NAGA), vigentes en el periodo 1971-1972, destacndose en tres apartados as:

Normas Generales

El examen debe llevarse a cabo por una persona o personas que tengan el entrenamiento tcnico y

la capacidad profesional como auditores.

En todos los asuntos relacionados con el trabajo encomendado, el o los auditores mantendrn un

actitud mental independiente.

 46

Se ejercitara el cuidado profesional en la ejecucin del examen y en la preparacin del informe.

Normas relativas a la ejecucin del trabajo

El trabajo se planeara adecuadamente y se supervisara apropiadamente la labor de los ayudantes.

Deber haber un estudio apropiado y evaluacin del sistema de control interno existente como una

base para confiar en l, y para determinar la extensin necesaria de las pruebas a las que debern

concretarse los procedimientos de auditora

Se obtendr material de prueba suficiente y adecuado, por medio de la inspeccin, observacin,

investigacin, indagacin y confirmacin, para lograr una base razonable y as poder expresar

una opinin en relacin con los estados financieros que se examinen.

Normas relativas al informe

El informe indicara si los estados financieros se presentan de acuerdo con Principios de

Contabilidad Generalmente Aceptados.

El informe indicara si dichos principios se han seguido uniformemente en el perodo actual, en

relacin con el periodo precedente.

Las revelaciones informativas contenidas en los estados financieros deben considerarse como

razonablemente adecuadas, a menos que en el informe se indique lo contrario.

El informe contendr, ya sea una expresin de la opinin en relacin con los estados financieros

tomados en conjunto o una aseveracin en el sentido de que no puede expresarse una opinin.

Cuando no pueda expresarse una opinin sobre los estados financieros tomados en conjunto,

deben consignarse las razones que existan para ello. En todos los casos en los que el nombre de un

auditor se encuentre relacionado con estados financieros, el informe contendr una indicacin
 47

precisa y clara de la ndole del examen del auditor, si hay alguna, y el grado de responsabilidad

que esta contrayendo.

15.3. Normas Internacionales de Auditora ( NIAS )

Las Normas Internacionales de Auditora contienen los principios esenciales junto con los

lineamientos ms importantes, con el propsito de establecer normas y dar lineamientos sobre el

objetivo y los principios generales que gobiernan una auditora de estados financieros.

El objetivo de una auditora de estados financieros es hacer posible al auditor expresar una

opinin sobre si los estados financieros estn preparados, respecto de todo lo sustancial, de

acuerdo con un marco de referencia para informes financieros identificado.

El auditor deber planear y desempaar la auditora con una actitud de escepticismo profesional,

reconociendo que pueden existir circunstancias que causen que los estados financieros estn

sustancialmente representados en forma errnea.

Alcance de una auditoria , esto se refiere a los procedimientos de auditora considerados

necesarios en las circunstancias para lograr el objetivo de la auditora . Los procedimientos

requeridos para conducir una auditora de acuerdo a las NIAS debern ser determinados por el

auditor teniendo en cuentas los requisitos de las NIAS, a los organismos profesionales

importantes de la legislacin, los reglamentos y donde sea apropiado, los trminos del contrato de

auditora y requisitos para dictmenes.

Certeza Razonable, es un concepto que se refiere a la acumulacin de la evidencia de auditora

necesaria para que el auditor concluya que no hay representaciones errneas sustanciales en los

estados financieros tomados en forma integral. La certeza razonable tiene relacin con el proceso

de auditora total.
 48

15.4. Normas Internacionales de Contabilidad ( NIC )

Las Normas Internacionales de Contabilidad ( NIC ) tiene como objetivos bsicos :

a) El formular y publicar para el interes pblico las normas de contabilidad que deben de

observarse en la presentacin de estados financieros, y el promover su aceptacin mundial y

su aplicacin, y

b) El esforzarse en general por el mejoramiento y armonizacin de reglamentaciones, normas de

contabilidad, y procedimientos relacionados a la presentacin de estados financieros.

De acuerdo en la Norma Internacional de Contabilidad I expone que la revelacin de las politicas

de contabilidad significativas empleadas debe ser parte integral de los estados financieros y las

politicas normalmente deben revelarse en un lugar.

D. Administracin de Riesgo

1. Generalidades

La naturaleza dinmica de los mercados financieros internacionales ha dado como resultado el uso

extensivo de una variedad de instrumentos financieros como mecanismos para cobertura de los

riegos implicados en las distintas operaciones de negocios modernos(administracin de riesgos y

administracin de activos y pasivos).

Su importancia es vital para el desarrollo econmico de todos los niveles.

en la norma de contabilidad ha implicado una autentica revolucin cuyo mejor exponente es la

norma Internacional de Contabilidad No. 32.

 49

Segn la norma en mencin. Un instrumento financiero es cualquier contrato que de origen tanto a

un activo financiero de una empresa como un pasivo financiero de capital de otra empresa 39

Un activo financiero es cualquier activo que sea:

a) Efectivo.

b) Un derecho contractual para recibir de otra empresa efectivo u otro activo financiero.

c) Un derecho contractual para intercambiar instrumentos financieros, con otra empresa bajo

condiciones que son potencialmente favorables, o un instrumento de capital de otra empresa.

d) Un pasivo financiero es cualquier pasivo que sea una obligacin contractual para:

a. Entregar efectivo u otro activo financiero a otra empresa: o

b. Intercambiar instrumentos financieros con otra empresa bajo condiciones que son

potencialmente desfavorables.

Los instrumentos financieros incluyen tanto primarios, como cuentas por cobrar, cuentas por

pagar y valores de capital, as como derivados, tales como opciones financieras. Futuros y

contratos anticipados. Los financieros derivados ya sean conocidos o no, cumplen con la

definicin de un instrumento financiero y consecuentemente, estn sujetos a esta norma.

En consecuencia, la temtica de la auditora y del control interno de los nuevos instrumentos

financieros (derivados) adquiere importancia enorme, los problemas que rodean el uso de

derivados en aos recientes muy a menudo estn rodeados de dificultades en el entendimiento de

sus riesgos y de su uso para propsitos de administracin de riesgo, estos problemas ilustran la

necesidad que tiene la administracin para desarrollar sistemas de control interno relacionados

con las actividades de los nuevos instrumentos financieros.

39
Norma Internacional de Contabilidad No. 32
 50

2. Concepto de Administracin de Riesgos

a) Uso de derivados para aumentar o disminuir los riesgos asociados con las transacciones

existentes o anticipadas.40

b) Es el proceso de identificacin, valorizacin y control de los riesgos asociados con

todas las actividades que podran ocasionar perdidas para una entidad.41

3. Formulacin de polticas de administracin de riesgo

El establecimiento de una poltica de administracin de riesgo es un proceso que orienta varios

aspectos del negocio. El proceso debe comenzar con un entendimiento de los objetivos de negocio

y las actividades deben de especificar de manera clara los objetivos relevantes de la entidad como

un todo. La administracin de riesgos requiere que se identifique la exposicin a partir de las

actividades que se realizan en el momento. Las exposiciones se deben medir para identificar su

magnitud y su potencial para generar perdida y se deben valorar para determinar los niveles

tolerables de exposicin. La poltica debe de especificar los requerimientos para desempear esas

acciones. Luego que s valoran y cuantifican las exposiciones, se debe tomar una decisin sobre

la mejor manera de administrarlas. La poltica debe especificar las acciones a emprender para

administrar las exposiciones al riesgo dentro de los niveles de tolerancia especificados.

La poltica tambin debe de especificar los procedimientos para comunicar y monitorear los

resultados para asegurar, adems, que se estn cumpliendo los objetivos de administracin de

riesgo.

40
Control Interno de los nuevos Instrumentos Financieros, Samuel A. Mantilla, Pg.1
41
Idem Pag. 16
 51

4. Objetivos de la entidad como un todo

El proceso de administracin de riesgo comienza con un entendimiento del negocio y sus

objetivos y exposiciones al riesgo. Esto sirve como fundamento para establecer los objetivos de

administracin de riesgo de la entidad como un todo, tales objetivos usualmente se especifican en

una declaracin de misin, y se deben comunicar a travs de toda la organizacin para que sean

entendidos y usados como fundamento para las actividades de direccin. Normalmente se

establecen objetivos amplios al mas alto nivel de una organizacin, el consejo de directores o la

administracin principal.

Objetivos que se pueden citar a nivel de entidad:

a. Buscar oportunidades para generar y mejorar utilidades. Se puede intentar que este objetivo

signifique que los derivados se pueden negociar para incrementar utilidades.

b. Limitar el riesgo para la entidad creada por las actividades del negocio, sugiriendo que los

derivados se pueden usar solamente para administrar el riesgo.

Los objetivos amplios se deben documentar claramente de manera tal que, las estrategias, planes

operativos, y las polticas diseadas para lograr los especificados al nivel de actividad se puedan

vincular con los objetivos amplios.

5. Especificacin de los objetivos de la administracin de riesgo y nivel de

actividad

Cuando los derivados se usan para comercio o especulacin, los riesgos relacionados con esas

actividades generalmente son obvios y a menudo son visibles dentro de la empresa. Como
 52

resultado de ello, tales riesgos usualmente se pueden controlar adecuadamente mediante una

cantidad de procedimientos y limitaciones a la exposicin, tales como:

a) Segregacin de funciones, autorizacin y aprobacin de transacciones, limite de mercado y de

crdito. Cuando se utilizan para propsitos de administracin de riesgo, estos son a menudo

menos visibles, y por consiguiente ms difciles de entender, dado que tales actividades

generalmente no estn bien definidas, e incluyen un alto rango.

El propsito de usar derivados42 se debe articular claramente en la administracin de riesgo o en

la poltica, puede originarse confusin cuando los objetivos al nivel de actividad descritos en la

poltica relacionada con el uso de derivados no se entienden bien o no estn claramente definidos

y se pueden prestar para interpretaciones distintas.

Por ejemplo una poltica que permite el uso de derivadas nicamente para administrar el riesgo

de cambio exterior se puede intentar para significar solamente si se pueden utilizar para reducir

el riesgo, pero tambin se puede interpretar de una manera ms amplia para significar seleccin

de riesgo, incluyendo asumir un cierto riesgo con la esperanza o expectativa de reducir el costo

del producto o mejorar las utilidades.

6. Identificacin del Riesgo

Existen muchos tipos diferentes de riesgo de mercado que son resultado de las actividades de

negocio por las cuales los consejos de directores y la administracin son responsables de

identificar, valorar y medir.

La responsabilidad de administracin de riesgo esta encargada de asegurar que estn funcionando

los procedimientos para identificar y valorar todas las exposiciones al riesgo para la compaa y

42
Son Instrumentos cuyo valor depende del precio de un instrumento de Inversin ( divisas, accin, oro, plata,
tc. ) que permiten manejar el riesgo de manera fcil, sin necesidad de realizar estrategias dinmicas.
 53

de administrar esas exposiciones dentro de limites tolerables, las exposiciones de negocio que se

han identificado incluyen los siguientes riesgos:

a. Inherente de la tasa de inters en el mantenimiento de portafolio de deuda.

b. De divisas externas de actividades de operacin fuera del rea

Los riesgos anteriores se centran en los riesgos de mercado, la compaa tambin debe de

identificar otros riesgos que la responsabilidad de la administracin del riesgo debe monitorear,

si bien ellos no se administran con derivados, tales como el riesgo de crdito.

6. Clasificacin del riesgo

7.1 Riesgos provenientes de fuentes externas

7.1.1 Riesgo de mercado43

Surge como consecuencia de la exposicin a las variaciones en los precios de activos financieros,

en los que las instituciones hayan invertido.

La entidad identifica cada riesgo de mercado al cual esta expuesto a la tasa de inters, de capital,

de mercancas, de opcin.

7.1.2. Riesgo de liquidez de mercado44

Surge debido a que los flujos de fondos originados en los activos y en los pasivos no coinciden, lo

que origina que las instituciones no puedan cumplir con sus obligaciones a su vencimiento.

Cuando un banco obtiene prestamos a corto plazo y los otorga a largo plazo se origina el riesgo de

que los depositantes intenten retirar su fondo y el banco no pueda efectuar los reembolsos,

44
Idem Pag. 93
 54

excepto obteniendo depsitos adicionales a un costo mediante una venta forzosa de activos, que

podran ser con perdida.

a. En este tipo de riesgo la entidad identifica los tipos y fuentes de riesgo de liquidez de los

mercados a los cuales esta expuesta.

b. La amplitud de la oferta/demanda de productos derivados s monitorea para valorar la

profundidad del mercado.

c. La entidad participa en mercados sobre la mesa, en los que se concentra particularmente un

alto volumen de transacciones entre unos pocos artfices del mercado.

d. Los participantes han comenzado a vender activos en un mercado particular para satisfacer las

demandas de liquidez.

e. Las estrategias de derivados son complejas o simple

f. La administracin puede ejecutar transacciones de tamao bastante grande para proteger y/o

eliminar las exposiciones al riesgo de mercado sin dar origen a ajustes de precios.

7.1.3. Riesgo de correlacin o base45

En este tipo de riesgo la entidad valora la correlacin entre los instrumentos derivados tasados

segn diferentes curvas de rendimiento, mide y evala el coeficiente.

7.1.4. Riesgo de crdito46

Este es cuando un tercero no puede cumplir sus obligaciones con el banco, el origen de estos son

los prestamos y otras transacciones de operaciones activas o contingentes como en el caso de ser

garanta de un cliente por el incumplimiento de algn contrato. Este aumenta o disminuye en

funcin a determinados factores.

45
Idem Pag. 93
 55

7.1.5. Riesgo Legal47

Riesgo de que una corte podr no obligar al cumplimiento de los contratos de derivados de la

manera como originalmente fue acordada por las partes.

7.1.6. Riesgo de liquidacin48

Es el que enfrenta una entidad cuando ha desempeado sus obligaciones bajo un contrato, pero no

ha recibido el valor que le debe entregar la contraparte. Se trata de un riesgo de entrega, que

ocurre durante el breve intervalo en el cual se cambia un flujo de efectivo por un instrumento

negociado o por otro flujo de efectivo el horizonte de tiempo para el riesgo de liquidacin

generalmente es muy limitado (menos de 24 horas) .

7.2. Riesgos provenientes de fuentes Internas

7.2.1. Riesgo de liquidez de financiamiento49

Riesgo sustancial de que la posicin de derivado requerir pagos inesperados y significativos de

efectivo durante el termino.

7.2.2. Riesgo Operacional50

Los sistemas computarizados y los procedimientos manuales diseados para otros tipos de

transacciones pueden no ser suficientes para soportar las transacciones de derivados.

46
Idem Pag. 94
47
Idem Pag. 95
48
Idem Pag. 96
49
Idem Pag. 96
50
Idem Pag. 97
 56

8. Medicin del Riesgo51

Los riesgos de mercado que se pueden administrar se deben valorar al menos mensualmente y en

respuesta a los movimientos significativos del mercado y a los cambios en las actividades que

exponen a la compaa.

Generalmente se debe medir empleando un enfoque de valorar basado en los movimientos

potenciales del mercado que pueden ocurrir durante un ao usando un nivel de confianza del 97%

y de modo diferente como fue especificado por la responsabilidad de administracin de riesgo.

Tambin se puede usar el anlisis de sensibilidad como una base intermedia para generar

respuestas frente a los efectos de los movimientos diarios significativos del mercado. Tal anlisis

debe valorar el impacto de las posiciones derivadas dependientes sobre los elementos protegidos,

mostrando los resultados en el movimiento hacia arriba y hacia debajo de las tasas de inters y de

los precios.

Muchas entidades son capaces de valorar el riesgo de mercado midiendo la sensibilidad de las

posiciones y transacciones frente a los efectos de los cambios potenciales de este, en el anlisis

generalmente se puede desempear eficientemente y de una manera oportuna empleando

informacin generada internamente en conexin con las actividades normales de negocio.

Algunas tcnicas de medicin de riesgos se basan en alguna forma de anlisis de sensibilidad,

incluyendo de simulacin, duracin y sensibilidad, es una popular tcnica de medicin de riesgo

por que se puede aplicar en una diversidad de formas, tales como flujos de caja o valores de

mercado en ciertos activos y pasivos, por ejemplo se puede usar para medir el efecto del cambio

en un punto de porcentaje en las tasas de inters sobre el precio de ciertos valores de ingreso fijo.

51
Idem Pag. 35
 57

El de sensibilidad se puede aplicar sobre una base de juicio, usando un escenario de mercado

especificado o un rango de escenario que s. Tambin se puede aplicar usando medios posibles de

mercado basados en probabilidad y expectativas de eventos futuros, las perspectivas de cambios

futuros se pueden basar nicamente en juicio, en calculo aproximados de cambios histricos

recientes, o en estimados refinados, empleando anlisis de regresin y simulaciones.

9. Supervisin por responsabilidad de la administracin de Riesgo

El consejo de directores ha establecido la responsabilidad de la administracin de riesgo, para

ayudar en la implantacin de polticas del riesgo y para supervisar el uso de derivados. El

compromiso de esta administracin, esta integrada por el director ejecutivo jefe, el director

financiero, o los ejecutivos principales de las funciones de contabilidad, impuestos y tesorera.

Las obligaciones y la responsabilidad de administraron del riesgo incluyen:

a. Especificar las estrategias autorizadas y los usos permitidos de las limitaciones sobre

derivados.

b. Asegurar que las polticas, estrategias, procedimientos y controles estn completamente

documentados por escrito, de manera clara y sin ambigedad, que son comunicadas

consistentemente a entidades por cada persona que sea responsable por su implementacin y

monitoreo.

c. Evaluar los usos propuestos de derivados que no estn permitidos especificas o claramente por

la poltica, autorizar las transacciones que se consideren apropiadas y consistentes con los

objetivos del negocio global de la compaa.

 58

d. Aprobar todas las contrapartes y especificar todas las limitaciones sobre los riesgos de

contraparte, tales como clasificacin mnima de crdito.

e. Asegurar que todo el personal responsable por la vinculacin de la compaa a derivados,

esta adecuadamente calificado, mediante entrenamiento y experiencia para cumplir

plenamente sus responsabilidades

Establecer procedimientos para identificar y monitorear las situaciones inusuales que pueden

indicar toma de riesgo inesperado, tal como un inters excesivo sobre los movimientos de

mercado.

10. Soporte de sistemas de informacin y monitoreo

La responsabilidad de administracin de riesgo asegura que estn disponibles sistemas de

informacin adecuados para apoyar las actividades de derivados, teniendo en cuenta la naturaleza,

el tamao y la complejidad de que s estn usando. Estos debern asegurar que la informacin

sobre transacciones de derivados, se captura, procesa y reporta puntualmente y que las

organizaciones se ajustan de manera ordenada, eficiente y oportuna. Tambin deben incluir

mtodos para verificar de manera independiente la informacin sobre el valor real actual de las

posiciones de derivadas y los otros instrumentos o mercancas relacionadas.

Tales sistemas deben producir informes administrativos oportunos, diseados para facilitar la

medicin de los resultados de las actividades de derivados de la compaa y monitorear el

cumplimiento con las polticas de limites de riesgo.

 59

Monitoreo52

Evaluacin continua y peridica que hace la direccin de la eficacia del diseo y operacin de la

estructura de control interno para determinar si est funcionando de acuerdo a lo planeado y que

se modifica cuando es necesario.

Adems de las actividades de monitoreo normal diarias de los administradores de lnea implicados

con derivados, la responsabilidad de administracin del riesgo debe monitorear los resultados de

las actividades de derivados y el cumplimiento con los procedimientos y controles.

La responsabilidad de administracin debe revisar los informes mensuales de posiciones y

actividades, y analizar la efectividad de los derivados en el logro de los objetivos, incluyendo la

sensibilidad a los cambios potenciales del mercado.

La compaa registrara, reportara y contabilizara las actividades de proteccin de acuerdo con

principios de contabilidad generalmente aceptados, para monitorear el cumplimiento de la

administracin con esta poltica, se deben presentar mensualmente los siguientes informes a la

responsabilidad de la administracin.

a) Posiciones abiertas de derivados por tipo, sealando las cantidades nominales, fechas de

liquidacin, y elementos protegidos o vinculados.

b) Derivados individuales por tipo, transados durante el periodo mas reciente, detallando los

elementos especficamente protegidos, junto con los datos relevantes que demuestren la

efectividad de la proteccin.

c) Ganancias y perdidas realizadas por derivados que se hayan liquidado, cualquier costo de

transaccin asociado con la actividad de proteccin, lo mismo que las cantidades compensadas o

los elementos vinculados.

52
Idem Pg. 45
 60

Otra informacin que la responsabilidad de administracin del riesgo considere importante para

actividades de proteccin ordena cumplir plenamente sus responsabilidades de revisin y

monitoreo bajo esta poltica.