SECTOR PÚBLICO

NICSP 1—PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Reconocimiento
Esta Norma Internacional de Contabilidad del Sector Público (NICSP) se ha
desarrollado fundamentalmente a partir de la Norma Internacional de Contabilidad
(NIC) 1 (revisada en 2003), Presentación de Estados Financieros, publicada por el
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). En la presente
publicación del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad del Sector
Público (IPSASB) de la Federación Internacional de Contadores (IFAC) se
reproducen extractos de la NIC 1, con autorización de la Fundación de Normas
Internacionales de Información Financiera (IFRS).
El texto aprobado de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
es el publicado por el IASB en idioma inglés, pudiéndose obtener ejemplares del
mismo en el Departamento de Publicaciones del IASB: IFRS Publications
Department, First Floor, 30 Cannon Street, London EC4M 6XH, United Kingdom.
E-mail: [email protected]
Internet: www.ifrs.org
Las NIIF, las NIC, los Proyectos de Norma y otras publicaciones del IASB son
propiedad intelectual de la Fundación IFRS.
“IFRS,” “IAS,” “IASB,” “IFRS Foundation”, “International Accounting
Standards” e “International Financial Reporting Standards” son marcas registradas
de la Fundación IFRS y no deben ser usadas sin el consentimiento de la Fundación
IFRS.

21 NICSP 1
 NICSP 1—PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
Historia de la NICSP
Esta versión incluye las modificaciones introducidas en las NICSP emitidas hasta
el 15 de enero de 2011.
La NICSP 1, Presentación de Estados Financieros, fue emitida en mayo de 2000.
En diciembre de 2006 el IPSASB emitió una NICSP 1 revisada.
Desde entonces, la NICSP 1 ha sido modificada por las siguientes NICSP:
Mejoras a las NICSP (emitido en enero de 2010)
NICSP 28, Instrumentos Financieros: Presentación (emitida en enero de
2010)
NICSP 29, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición
(emitida en enero de 2010)
NICSP 30, Instrumentos Financieros: Información a Revelar (emitida en
enero de 2010)
Mejoras a las NICSP (emitido en noviembre de 2010)

Tabla de párrafos modificados en la NICSP 1

Párrafo afectado Cómo está afectado Afectado por
7A Nuevo NICSP 28 enero de 2010
75 Modificado NICSP 30 enero de 2010
79 Modificado NICSP 29 enero de 2010
Mejoras a las NICSP
enero 2010
80 Modificado Mejoras a las NICSP
noviembre de 2010
82 Modificado NICSP 29 enero de 2010
Mejoras a las NICSP
enero 2010
Mejoras a las NICSP
noviembre de 2010
95A Nuevo NICSP 28 enero de 2010
101 Modificado NICSP 29 enero de 2010

NICSP 1 22
 SECTOR PÚBLICO
Párrafo afectado Cómo está afectado Afectado por
129 Modificado NICSP 30 enero de 2010
148 Modificado NICSP 30 enero de 2010
148A Nuevo NICSP 30 enero de 2010
148B Nuevo NICSP 30 enero de 2010
148C Nuevo NICSP 30 enero de 2010
148D Nuevo NICSP 28 enero de 2010
150 Modificado NICSP 28 enero de 2010
153A Nuevo Mejoras a las NICSP
enero 2010
153B Nuevo NICSP 28 enero de 2010
153C Nuevo NICSP 30 enero de 2010
153D Nuevo Mejoras a las NICSP
noviembre de 2010

23 NICSP 1
 Diciembre de 2006
NICSP 1—PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
ÍNDICE
Párrafo
Introducción ............................................................................................. IN1–IN23
Objetivo ................................................................................................... 1
Alcance .................................................................................................... 2–6
Definiciones ............................................................................................. 7–14
Entidad económica ............................................................................ 8–10
Beneficios económicos o potencial de servicio futuros .................... 11
Empresas Públicas ............................................................................ 12
Materialidad ...................................................................................... 13
Activos netos/patrimonio .................................................................. 14
Finalidad de los estados financieros ......................................................... 15–18
Responsabilidad por la emisión de los estados financieros ...................... 19–20
Componentes de los estados financieros .................................................. 21–26
Consideraciones generales ....................................................................... 27–58
Presentación razonable y conformidad con las NICSP ..................... 27–37
Negocio en marcha ........................................................................... 38–41
Coherencia de la presentación .......................................................... 42–44
Materialidad y agrupación de datos .................................................. 45–47
Compensación .................................................................................. 48–52
Información comparativa .................................................................. 53–58
Estructura y contenido ............................................................................. 59–150
Introducción ...................................................................................... 59–60
Identificación de los estados financieros .......................................... 61–65
Periodo sobre el que se informa ........................................................ 66–68
Oportunidad de presentación ............................................................ 69
Estado de situación financiera .......................................................... 70–98
Distinción entre corriente y no corriente ................................... 70–75

NICSP 1 24
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
Activos corrientes ...................................................................... 76–79
Pasivos corrientes ...................................................................... 80–87
Información a presentar en el estado de situación financiera .... 88–92
Información a presentar en el estado de rendimiento financiero
o en las notas ............................................................................. 93–98
Estado de rendimiento financiero ..................................................... 99–117
Resultados (ahorro o desahorro) del periodo ............................. 99–101
Información a presentar en el estado de rendimiento financiero 102–105
Información a presentar en el estado de rendimiento financiero
o en las notas ............................................................................. 106–117
Estado de cambios en los activos netos/patrimonio ................... 118–125
Estado de flujos de efectivo .............................................................. 126
Notas ................................................................................................. 127–150
Estructura .................................................................................. 127–131
Información sobre políticas contables ....................................... 132–139
Supuestos clave para la estimación de la incertidumbre ............ 140–148
Capital ........................................................................................ 148A–148C
Instrumentos financieros con opción de venta clasificados
como activos netos/patrimonio ................................................... 148D
Otra información a revelar ......................................................... 149–150
Disposiciones transitorias ........................................................................ 151–152
Fecha de vigencia .................................................................................... 153–154
Derogación de la NICSP 1 (2000) ........................................................... 155
Apéndice A: Características cualitativas de la información financiera
Apéndice B: Modificaciones a otras NICSP
Fundamentos de las conclusiones
Guía de implementación
Comparación con la NIC 1

25 NICSP 1
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Público 1, Presentación de

Estados Financieros, está contenida en los párrafos 1 a 155. Todos los párrafos
tienen la misma autoridad. La NICSP 1 debe ser entendida en el contexto de su
objetivo, de los Fundamentos de las conclusiones y el Prólogo a las Normas
Internacionales de Contabilidad del Sector Público. La NICSP 3, Políticas
Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, facilita un criterio
para seleccionar y aplicar las políticas contables que no cuenten con guías
específicas.

NICSP 1 26
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
Introducción
IN1. La NICSP 1, Presentación de Estados Financieros, remplaza a la NICSP 1,
Presentación de Estados Financieros (emitida en mayo de 2000), y debe
aplicarse a los periodos anuales sobre los que se informe a partir del 1 de
enero de 2008. Se aconseja su aplicación anticipada.

Razones para revisar la NICSP 1

IN2. El IPSASB desarrolló esta NICSP 1 revisada como respuesta al proyecto del
IASB de Mejoras a las NIC y su propia política de convergencia de las normas
de contabilidad de sector público con las del sector privado hasta que el
alcance sea apropiado.
IN3. Para el desarrollo de esta NICSP 1 revisada, el IPSASB adoptó la política de
modificar la NICSP para incorporar los cambios realizados en la NIC 1
Presentación de Estados Financieros anterior llevados a cabo como
consecuencia del proyecto de mejoras del IASB, excepto cuando la NICSP
original hubiera variado con respecto a lo previsto en la NIC 1 por razones
específicas del sector público, estas variaciones se mantienen en esta NICSP 1
y se señalan en la Comparación con la NIC 1. Todo cambio en la NIC 1
realizado con posterioridad al proyecto de mejoras del IASB no se ha
incorporado a la NICSP 1.

Cambios con respecto a requisitos previos

IN4. Los principales cambios respecto de la versión previa de la NICSP 1 se
describen a continuación.

Alcance
IN5. Esta Norma no incluye requerimientos relacionados con la selección y
aplicación de políticas contables. Estos requerimientos ahora se incluyen en la
NICSP 3, Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y
Errores.
IN6. La Norma incluye requerimientos de presentación de los resultados (ahorro o
desahorro) del periodo, anteriormente contenidos en la NICSP 3.

Definiciones
IN7. La Norma:
define dos nuevos términos: impracticable y notas;
cambia el nombre del término materialidad a material y modifica la
definición;
elimina las siguientes definiciones no necesarias: asociadas, costos por
préstamos, efectivo, equivalentes al efectivo, flujos de efectivo, estados
financieros consolidados, control, entidad controlada, entidad
27 NICSP 1
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

controladora, método de la participación, diferencia de cambio, valor

razonable, activos financieros, moneda extranjera, negocio en el
extranjero, intereses minoritarios, y activo apto. Estos términos se
definen en otras NICSP y se reproducen en el Glosario de Términos
Definidos; y
elimina los siguientes términos, que ya no existen: partidas
extraordinarias, errores fundamentales, resultado neto, actividades
ordinarias, moneda de los estados financieros y resultado de las
actividades ordinarias. Estas definiciones también han sido eliminadas
en otras NICSP relevantes, por ejemplo, en la NICSP 3, Políticas
Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores y en la
NICSP 4, Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la
Moneda Extranjera.
IN8. Esta Norma incluye la interpretación del término materialidad y la noción de
características de los usuarios. Anteriormente, la NICSP 1 no contenía este
comentario.

Presentación razonable y falta de aplicación de las NICSP

IN9. Esta Norma aclara que la presentación razonable requiere proporcionar la
imagen fiel de los efectos de las transacciones, así como de otros sucesos y
condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento
de activos, pasivos, ingresos y gastos establecidos en las NICSP.
Anteriormente la NICSP 1 no contenía guías sobre el significado de
presentación razonable.
IN10. La Norma requiere que en la circunstancia extremadamente poco frecuente de
que la gerencia concluyera que cumplir con un requerimiento de una NICSP
llevaría a una interpretación errónea, tal que entrara en conflicto con el
objetivo de los estados financieros establecido en la NICSP 1, se requiere la
no aplicación del requerimiento a menos que esta no aplicación esté prohibida
en el marco regulatorio aplicable. En ambos casos, se exigirá que la entidad
revele información específica sobre este hecho. La versión derogada de la
NICSP 1 no establecía el criterio para la no aplicación de las NICSP y no
distinguía las circunstancias en las que el marco regulatorio permite o prohíbe
la no aplicación de las NICSP.
IN11. Esta Norma no incluye requerimientos relacionados con la selección y
aplicación de políticas contables. La NICSP 3 contiene tales requerimientos.
La versión derogada de la NICSP 1 incluía requerimientos relacionados con la
selección y aplicación de políticas contables.

Clasificación de activos y pasivos

IN12. La Norma requiere que una entidad utilice el orden de liquidez, al presentar
los activos y pasivos solamente cuando tal presentación proporcione mayor

NICSP 1 28
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
grado de relevancia y fiabilidad que la presentación corriente-no corriente. La
versión derogada de la NICSP 1 no contenía esta limitación.
IN13. La Norma requiere que todo pasivo que se mantenga fundamentalmente con el
propósito de negociar, sea clasificado como corriente. La versión derogada de
la NICSP 1 no especificaba este criterio para clasificar los pasivos como
corrientes.
IN14. La Norma obliga a clasificar como corrientes los pasivos financieros que
venzan dentro de los doce meses siguientes a la fecha de presentación, o para
los cuales la entidad no tenga un derecho incondicional de diferir su
vencimiento por, al menos, doce meses tras la fecha presentación. Esta
clasificación se requerirá incluso cuando, después de la fecha de presentación
y con anterioridad a la autorización para emitir los estados financieros se
hubiera concluido un acuerdo de refinanciación o restructuración de pagos a
largo plazo. La versión derogada de la NICSP 1 requería que estos pasivos se
clasificasen como no corrientes.
IN15. La Norma aclara que un pasivo se clasifica como no corriente cuando la
entidad tiene, de acuerdo con las condiciones del préstamo existente, la
facultad de refinanciar o renovar las correspondientes obligaciones durante, al
menos, los doce meses siguientes a la fecha de presentación.
IN16. La Norma requiere que cuando un pasivo financiero a largo plazo se convierta
en exigible de forma inmediata porque la entidad haya incumplido una
condición del contrato de préstamo, ya sea en la fecha de presentación o antes
de la misma, el pasivo se clasifique como corriente en la fecha de
presentación aun cuando, tras esa fecha, y antes de que los estados financieros
sean autorizados para su publicación, el prestamista hubiera acordado no
exigir el pago como consecuencia del incumplimiento. La anterior versión de
la NICSP 1 requería que tales pasivos se clasificasen como no corrientes.
IN17. La Norma aclara que el pasivo se clasificará como no corriente si el
prestamista hubiese acordado, antes de la fecha de presentación, conceder un
periodo de gracia que finalice al menos doce meses después de esta fecha,
dentro de cuyo plazo la entidad puede rectificar el incumplimiento y durante
el cual el prestamista no puede exigir el reembolso inmediato.

Presentación e información a revelar

Estado de rendimiento financiero
IN18. La Norma establece los requerimientos de presentación para los resultados
(ahorro o desahorro) del periodo. Estos requerimientos anteriormente estaban
incluidos en la NICSP 3.
IN19. La Norma no requiere la presentación de las siguientes líneas de partida en el
estado de rendimiento financiero:

29 NICSP 1
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

resultados (ahorro o desahorro) de las actividades de operación;

resultados (ahorro o desahorro) de las actividades ordinarias; y
partidas extraordinarias.
La versión derogada de la NICSP 1 requería la presentación de estas partidas.
IN20. La Norma requiere la presentación separada, en el estado de rendimiento
financiero, de los resultados (ahorro o desahorro) del periodo obtenido por la
entidad, distribuido entre: “resultado positivo/(negativo) atribuible a los
propietarios de la entidad controladora”; y “resultado positivo/(negativo)
atribuible a los intereses minoritarios.” La versión derogada de la NICSP 1 no
contenía estos requerimientos de presentación.
Estado de cambios en los activos netos/patrimonio
IN21. La Norma requiere la presentación, en el estado de cambios en los activos
netos/patrimonio, del total de ingresos y gastos del período para la entidad
(incluyendo los importes reconocidos directamente en los activos
netos/patrimonio), mostrando de forma separada los importes atribuibles a los
intereses minoritarios y a los propietarios de la entidad controladora. La
versión derogada de la NICSP 1 no requería la presentación de estas partidas.

Notas
IN22. La Norma requiere que una entidad revele los juicios profesionales, diferentes
de los que implican estimaciones, que la dirección haya realizado en el
proceso de aplicación de las políticas contables de la entidad que tengan el
efecto más significativo sobre los importes reconocidos en los estados
financieros (por ejemplo, los juicios profesionales de la gerencia para
determinar cuándo son los activos propiedades de inversión). La NICSP 1
derogada no contenía estas obligaciones de revelación de información.
IN23. La Norma requiere una entidad revele los supuestos clave acerca del futuro, y
otros datos clave para realizar estimaciones que comporten incertidumbre en
la fecha de presentación, siempre que lleven asociado un riesgo importante de
producir un ajuste material en el valor de los activos o pasivos en el siguiente
periodo. La NICSP 1 derogada no contenía estas obligaciones de revelación
de información.

NICSP 1 30
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
Objetivo
1. El objetivo de la presente Norma es establecer la forma de presentación
de los estados financieros con propósito general, para poder asegurar su
comparabilidad, tanto con los estados financieros de ejercicios anteriores
de la propia entidad, como con los de otras entidades. Para alcanzar dicho
objetivo, la Norma establece, en primer lugar, consideraciones generales
para la presentación de los estados financieros y, a continuación, ofrece
guías para determinar su estructura, a la vez que fija los requisitos
mínimos sobre el contenido de los estados financieros cuya preparación
se hace sobre la base contable de acumulación (o devengo). Tanto el
reconocimiento, como la medición y la información a revelar sobre
determinadas transacciones y otros sucesos, se abordan en otras NICSP.

Alcance
2. La presente Norma deberá aplicarse a todos los estados financieros
con propósito general, que se preparen y presenten sobre la base
contable de acumulación (o devengo) conforme a las NICSP.
3. Los estados financieros con propósito general son aquellos que pretenden
cubrir las necesidades de usuarios que no están en condiciones de exigir
informes a la medida de sus necesidades específicas de información.
Usuarios de estados financieros con propósito general son los
contribuyentes de impuestos y tasas, los miembros de órganos
legislativos, acreedores, proveedores, medios de comunicación y
trabajadores. Los estados financieros con propósito general incluyen los
que se presentan de forma separada, o dentro de otro documento de
carácter público, tal como el informe anual. Esta Norma no es de
aplicación a la información intermedia que se presente de forma
abreviada o condensada.
4. Esta Norma es de aplicación de la misma manera a todas las entidades,
con independencia de que elaboren estados financieros consolidados o
separados, como se definen en la NICSP 6, Estados Financieros
Consolidados y Separados.
5. La presente Norma es de aplicación para todas las entidades del
sector público excepto para las Empresas Públicas.
6. El Prólogo a las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector
Público emitidas por el IPSASB explica que las Empresas Públicas (EP)
aplicarán las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
emitidas por el IASB. Las Empresas Públicas (EP) están definidas en el
párrafo 7 siguiente.

31 NICSP 1
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Definiciones
7. Los términos siguientes se usan en esta Norma con los significados
que a continuación se especifican:
Base de acumulación (o devengo) (Accrual basis) es una base
contable por la cual las transacciones y otros hechos son reconocidos
cuando ocurren (y no cuando se efectúa su cobro o su pago en
efectivo o su equivalente). Por ello, las transacciones y otros hechos se
registran en los libros contables y se reconocen en los estados
financieros de los ejercicios con los que guardan relación. Los
elementos reconocidos según la base contable de acumulación (o
devengo) son: activos, pasivos, activos netos/patrimonio, ingresos y
gastos.
Activos (Assets) son recursos controlados por una entidad como
consecuencia de hechos pasados y de los cuales la entidad espera
obtener, en el futuro, beneficios económicos o potencial de servicio.
Contribuciones de los propietarios (Contributions from owners) son
los beneficios económicos o potencial de servicio futuros que han sido
aportados a la entidad por parte de terceros ajenos a la misma,
distintos de los que dan lugar a pasivos, que establecen una
participación financiera en los activos netos/patrimonio de la entidad,
que:
(a) conlleva derechos sobre (i) la distribución de los beneficios
económicos o potencial de servicio futuros de la entidad
durante su existencia, haciéndose tal distribución a discreción
de los propietarios o sus representantes, y (ii) la distribución de
cualquier excedente de activos sobre pasivos en caso de
liquidación de la entidad; y/o
(b) Puede ser objeto de venta, intercambio, transferencia o
devolución.
Distribuciones a los propietarios o aportantes (Distributions to
owners) son los beneficios económicos futuros o el potencial de
servicio que la entidad distribuye a todos o algunos de sus
propietarios, sea como rendimiento de la inversión, o como
devolución de la misma.
Entidad económica (Economic entity) es un grupo de entidades que
comprende a una controladora y una o más entidades controladas.
Gastos (Expenses) son de los beneficios económicos o del potencial de
servicio, acaecidos durante el ejercicio sobre el que se informa y que
toman la forma de flujos de salida o consumo de activos o incremento
de pasivos, produciendo una disminución en los activos

NICSP 1 32
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
netos/patrimonio, excepto los relativos a lo distribuido a los
propietarios.
Empresa Pública (Government Business Enterprise) es una entidad
que reúne todas las características siguientes:
(a) es una entidad que tiene la facultad de contratar en su propio
nombre;
(b) se le ha asignado capacidad financiera y operativa para llevar
a cabo una actividad;
(c) en el curso normal de su actividad vende bienes y presta
servicios a otras entidades, obteniendo un beneficio o
recuperando el costo total de los mismos;
(d) no depende de una financiación continua por parte del
gobierno para permanecer como un negocio en marcha
(distinta de compras de productos en condiciones de
independencia); y
(e) es controlada por una entidad del sector público.
Impracticable (Impracticable) La aplicación de un requerimiento es
impracticable cuando la entidad no puede aplicarlo después de haber
hecho cualquier esfuerzo razonable para hacerlo.
Pasivos (Liabilities) son las obligaciones presentes de la entidad que
surgen de hechos pasados, y cuya liquidación se espera que
represente para la entidad un flujo de salida de recursos que
incorporen beneficios económicos o un potencial de servicio.
Material (Material) Las omisiones o inexactitudes de partidas son
materiales o tendrán importancia relativa si pueden, individualmente
o en su conjunto, influir en las valoraciones o en las decisiones
económicas tomadas por los usuarios con base en los estados
financieros. La materialidad o importancia relativa depende de la
magnitud y la naturaleza de la omisión o inexactitud, enjuiciada en
función de las circunstancias particulares en que se hayan producido.
La magnitud o la naturaleza de la partida o una combinación de
ambas, podría ser el factor determinante.
Activos netos/patrimonio (Net assets/equity) es la parte residual de
los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.
Notas (Notes) contienen información adicional a la presentada en los
estados de situación financiera, estado de rendimiento financiero y
estado de cambios en los activos netos/patrimonio y el estado de flujos
de efectivo. Éstas proporcionan descripciones narrativas o
desagregaciones de partidas reveladas en dichos estados y contienen

33 NICSP 1
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

información sobre las partidas que no cumplen las condiciones para

ser reconocidas en estos estados.
Ingreso (Revenue) es la entrada bruta de beneficios económicos o
potencial de servicio habida durante el periodo sobre el que se
informa, siempre que tal entrada dé lugar a un aumento en los
activos netos/patrimonio, que no esté relacionado con las
aportaciones de capital.
Los términos definidos en otras NICSP se usan en esta Norma con el
mismo significado que en aquéllas, y están reproducidos en el
Glosario de Términos Definidos publicado por separado.
7A. Los siguientes términos se describen en la NICSP 28, Instrumentos
Financieros: Presentación y se utilizan en esta Norma con el significado
especificado en dicha NICSP 28:
(a) instrumento financiero con opción de venta clasificado como un
instrumento de patrimonio (descrito en los párrafos 15 y 16 de la
NICSP 28);
(b) un instrumento que impone a la entidad una obligación de entregar
a terceros una participación proporcional de los activos netos de la
entidad solo en el momento de la liquidación y se clasifica como
un instrumento de patrimonio (descrito en los párrafos 17 y 18 de
la NICSP 28).

Entidad económica
8. El término entidad económica se usa en la presente Norma para definir, al
grupo de entidades que comprende a la entidad controladora y a las
entidades controladas a efectos de presentación de la información
financiera.
9. También se usan, para referirse a una entidad económica, los términos
entidad administrativa, entidad que presenta información financiera,
entidad consolidada y grupo.
10. Una entidad económica puede incluir entidades que persiguen objetivos
de carácter social y comercial. Por ejemplo, un organismo gubernamental
de vivienda puede ser una entidad económica que incluya entidades que
proporcionen vivienda de interés social y entidades que proporcionen
alojamiento en régimen de actividad comercial.

Beneficios económicos o potencial de servicio futuros

11. Los activos son los medios que poseen las entidades para alcanzar sus
objetivos. Los activos empleados para suministrar bienes y servicios de
acuerdo con los objetivos de la entidad, pero que no generan directamente
flujos de entrada de efectivo, se suelen definir como generadores de un
NICSP 1 34
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
potencial de servicio. A los activos empleados para generar flujos de
entrada de efectivo netos se les suele definir como portadores de
beneficios económicos futuros. Para abarcar todos los objetivos a los que
puede destinarse un activo, la presente Norma emplea el término
"beneficios económicos o potencial de servicio futuros", término que
describe la característica esencial de los activos.

Empresas Públicas
12. El término EP incluye empresas comerciales que prestan servicios
públicos y empresas financieras, como las instituciones financieras. Las
EP no son, en esencia, diferentes de aquellas que realizan actividades
similares en el sector privado. Generalmente, las EP operan para obtener
un beneficio, aunque algunas pueden tener obligaciones limitadas de
servicio a la comunidad según las cuales deben proporcionar bienes y
servicios a individuos o instituciones de la comunidad de forma gratuita o
a precios significativamente reducidos. La NICSP 6 ofrece las directrices
necesarias para determinar si existe control a efectos de la presentación
de información financiera y debe recurrirse a tal NICSP para determinar
si una EP es controlada o no por otra entidad del sector público.

Materialidad
13. Evaluar cuándo un error o inexactitud puede influir en las decisiones
económicas de los usuarios, considerándose así material, exigirá tener en
cuenta las características de tales usuarios. Se supone que los usuarios
tienen un conocimiento razonable del sector público y de las actividades
económicas y de su contabilidad, y también la voluntad de estudiar la
información con razonable diligencia. En consecuencia, la evaluación
necesita tener en cuenta cómo puede esperarse que, en términos
razonables, usuarios con las características descritas se vean influidos, al
tomar decisiones económicas.

35 NICSP 1
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Activos netos/patrimonio
14. El término Activos netos/patrimonio se usa, en la presente Norma, para
referirse al valor residual resultante en el estado de situación financiera
(activos menos pasivos). Los activos netos/patrimonio pueden ser
positivos o negativos. Se pueden utilizar otros términos en lugar de
activos netos/patrimonio siempre y cuando su significado quede claro.

Finalidad de los Estados Financieros

15. Los estados financieros constituyen una representación estructurada de la
situación financiera y del rendimiento financiero de una entidad. El
objetivo de los estados financieros con propósito general es suministrar
información acerca de la situación financiera, resultados, y flujos de
efectivo de una entidad, que sea útil para un amplio espectro de usuarios a
efectos de que puedan tomar y evaluar decisiones respecto a la asignación
de recursos. Concretamente, los objetivos, con propósitos de información
general en el sector público, deben ser suministrar información útil para
la toma de decisiones y constituir un medio para la rendición de cuentas
de la entidad por los recursos que le han sido confiados, esto se
conseguirá:
(a) suministrando información sobre las fuentes de financiación,
asignación y uso de los recursos financieros;
(b) suministrando información sobre la forma en que la entidad ha
financiado sus actividades y cubierto sus necesidades de efectivo;
(c) suministrando información que sea útil para evaluar la capacidad
de la entidad para financiar sus actividades y cumplir con sus
obligaciones y compromisos;
(d) suministrando información sobre la condición financiera de la
entidad y sus variaciones; y
(e) suministrando información agregada que sea útil para evaluar el
rendimiento de la entidad en función de sus costos de servicio,
eficiencia y logros.
16. Los estados financieros con propósito general también pueden tener un
papel predictivo o proyectivo, suministrando información útil para
predecir el nivel de los recursos requeridos por las operaciones corrientes,
los recursos que estas operaciones pueden generar y los riesgos e
incertidumbres asociados. La información financiera puede también
suministrar a los usuarios información que indique:
(a) si la obtención y uso de los recursos se realizó de conformidad con
el presupuesto legalmente aprobado; y

NICSP 1 36
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
(b) si la obtención y uso de los recursos se realizó de conformidad con
los requisitos legales y contractuales, incluyendo los límites
financieros establecidos por las autoridades legislativas
pertinentes.
17. Para cumplir estos objetivos, los estados financieros suministran
información acerca de los siguientes elementos de la entidad:
(a) activos;
(b) pasivos;
(c) activos netos/patrimonio;
(d) ingresos;
(e) gastos;
(f) otros cambios en los activos netos/patrimonio; y
(g) flujos de efectivo.
18. Aunque la información que contienen los estados financieros puede ser
relevante a efectos de alcanzar los objetivos señalados en el párrafo 15, es
improbable que esta información baste para hacer posible el logro de los
mismos. Especialmente en entidades cuyo principal objetivo puede que
no sea la obtención de un beneficio, puesto que es más probable que sus
gestores tengan la responsabilidad de rendir cuentas sobre la prestación
de servicios, así como la consecución de los objetivos financieros. Junto
con los estados financieros puede presentarse información
complementaria, incluyendo estados no financieros, con el fin de ofrecer
una descripción más completa de las actividades de la entidad durante el
ejercicio.

Responsabilidad por la emisión de los estados financieros

19. La responsabilidad en la preparación y presentación de los estados
financieros varía dentro de cada jurisdicción y entre jurisdicciones
distintas. Además, una jurisdicción puede hacer distinción entre quién es
responsable de la preparación de los estados financieros y quién es
responsable de la aprobación o presentación de los mismos. Ejemplos de
personas o cargos responsables de la preparación de los estados
financieros en entidades individuales (tales como los ministerios o
departamentos del gobierno o sus equivalentes) pueden ser el individuo
que dirige la entidad (el que ocupa la jefatura permanente o primer
mandatario) y el jefe de la Oficina General de Administración (o el más
alto funcionario de finanzas, como el controlador o el contador general).
20. La responsabilidad de la preparación de los estados financieros
consolidados del gobierno en su conjunto descansa conjuntamente, por lo

37 NICSP 1
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

general, en el jefe del organismo financiero central (o el más alto

funcionario de finanzas, como el controlador o el contador general) y el
ministro de finanzas (o su equivalente).

Componentes de los estados financieros

21. Un juego completo de estados financieros comprende:
(a) un estado de situación financiera;
(b) un estado de rendimiento financiero;
(c) un estado de cambios en los activos netos/patrimonio;
(d) un estado de flujos de efectivo;
(e) cuando la entidad ponga a disposición pública su presupuesto
aprobado, una comparación del presupuesto y los importes
reales, ya sea como un estado financiero adicional separado o
como una columna del presupuesto en los estados financieros;
y
(f) notas, en las que se incluye un resumen de las políticas
contables significativas y otras notas explicativas.
22. Los componentes enumerados en el párrafo 21 reciben diferentes
denominaciones, tanto dentro de las distintas jurisdicciones, como entre
una jurisdicción y otra. El estado de situación financiera puede también
recibir la denominación de balance o estado de activos y pasivos. El
estado de rendimiento financiero puede también denominarse estado de
ingresos, estado de resultados, estado de operaciones o estado de pérdidas
y ganancias. Las notas pueden incluir conceptos que, en algunas
jurisdicciones, se remiten a los denominados anexos.
23. Los estados financieros suministran a los usuarios información sobre los
recursos y obligaciones de la entidad en la fecha de presentación y sobre
el flujo de recursos entre fechas de presentación. Esta información es útil
para los usuarios que evalúan la capacidad de la entidad para continuar
suministrando bienes y servicios a un nivel dado, y el nivel de recursos
que puede necesitarse suministrar a la entidad en el futuro, de modo que
pueda continuar cumpliendo con su obligación de dar servicio.
24. Es típico de las entidades del sector público estar sujetas a limitaciones
presupuestarias bajo la forma de asignaciones o autorizaciones
presupuestarias (o su equivalente), que pueden hacerse efectivas mediante
la legislación pertinente. Los estados financieros de uso general emitidos
por las entidades del sector público pueden suministrar información que
indique si la obtención y uso de los recursos se hizo de acuerdo al
presupuesto legalmente aprobado. Se requiere que las entidades que
ponen a disposición pública sus presupuestos aprobados cumplan con los

NICSP 1 38
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
requerimientos de la NICSP 24, Presentación de Información del
Presupuesto en los Estados Financieros. Para otras entidades en las que
los estados financieros y el presupuesto estén en la misma base contable,
esta Norma recomienda que los estados financieros incluyan la
comparación de sus cifras con las presupuestadas para el ejercicio. La
comparación entre cifras de los estados financieros y cifras
presupuestadas puede presentarse de diferentes maneras, que incluyan:
el uso de una estructura en forma de lista para los estados
financieros, con columnas separadas para las cifras presupuestadas
y las ejecutadas. También puede presentarse para la integridad de
la información una columna mostrando cualquier variación del
presupuesto o de asignación presupuestaria; y
revelación de que no se han superado los importes presupuestarios.
Si se ha excedido alguno de los importes presupuestados o
asignados, o se ha incurrido en un gasto sin la correspondiente
asignación o autorización, los detalles del hecho deben ser
revelados por medio de notas a las pertinentes partidas de los
estados financieros.
25. Es recomendable que las entidades presenten información adicional que
ayude a los usuarios a evaluar el rendimiento de las mismas y la
administración de sus activos; así como a tomar y evaluar decisiones
sobre la asignación de recursos. Esta información adicional puede incluir
detalles sobre la producción y resultados de la entidad, bajo la forma de
(a) indicadores de medios y logros, (b) estados de rendimiento del
servicio, (c) revisión de programas y (d) otros informes de gestión sobre
los logros de la entidad durante el ejercicio presentado.
26. También es recomendable que las entidades revelen información sobre
conformidad con las normas legislativas, reglamentarias u otras
disposiciones legales. Cuando los estados financieros no incluyan esta
información de cumplimiento, puede resultar útil una nota que haga
referencia a los documentos en que esté incluida tal información. Conocer
situaciones de no cumplimiento puede ser importante a efectos de
rendición de cuentas y puede afectar a la evaluación del usuario sobre el
rendimiento de la entidad y dirección de operaciones futuras. También
puede influir en las decisiones a tomar sobre asignación de recursos a la
entidad en el futuro.

Consideraciones generales
Presentación razonable y conformidad con las NICSP
27. Los estados financieros deberán presentar razonablemente la
situación financiera y el rendimiento financiero, así como los flujos
de efectivo de una entidad. Esta presentación razonable requiere

39 NICSP 1
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

proporcionar la imagen fiel de los efectos de las transacciones, así

como de otros sucesos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y
los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos
establecidos en las NICSP. Se presume que la aplicación de las
NICSP, acompañada de informaciones adicionales cuando sea
preciso, dará lugar a estados financieros que proporcionen una
presentación razonable.
28. Una entidad cuyos estados financieros sigan las Normas
Internacionales de Contabilidad del Sector Público debe revelar este
hecho. No debe señalarse que los estados financieros siguen las
Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público, a menos
que aquéllos cumplan con todos los requerimientos de cada NICSP
que les sea de aplicación.
29. En la práctica totalidad de los casos, la presentación razonable se
alcanzará cumpliendo con las NICSP aplicables. Una presentación
razonable también requiere que una entidad:
(a) seleccione y aplique las políticas contables de acuerdo con la
NICSP 3, Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores. La NICSP 3 establece una jerarquía
normativa, a considerar por la gerencia en ausencia de una Norma
que sea aplicable específicamente a una partida.
(b) presente información, que incluya las políticas contables, de forma
que sea relevante, fiable, comparable y comprensible.
(c) suministre información adicional, siempre que los requerimientos
exigidos por las NICSP resulten insuficientes para permitir a los
usuarios comprender el impacto de determinadas transacciones, de
otros sucesos o condiciones, sobre la situación financiera y el
rendimiento financiero de la entidad.
30. Las políticas contables inadecuadas no quedarán rectificadas por el
hecho de revelar información acerca de las mismas, ni tampoco por
la inclusión de notas u otro material explicativo al respecto.
31. En la circunstancia extremadamente poco frecuente de que la
gerencia concluyera que cumplir con un requerimiento de una
Norma llevaría a una interpretación errónea, tal que entrara en
conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido esta
Norma, la entidad no lo aplicará, según se establece en el párrafo 32,
siempre que el marco regulatorio aplicable requiera, o no prohíba,
esta falta de aplicación.
32. Cuando una entidad no aplique un requerimiento de una Norma de
acuerdo con el párrafo 31, revelará:

NICSP 1 40
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
(a) que la gerencia ha llegado a la conclusión de que los estados
financieros presentan razonablemente la situación financiera y
rendimiento financiero y los flujos de efectivo;
(b) que se ha cumplido con las NICSP aplicables, excepto en el
caso particular del requerimiento no aplicado para lograr una
presentación razonable;
(c) el título de la Norma que la entidad ha dejado de aplicar, la
naturaleza de la disensión, incluyendo el tratamiento que la
Norma requeriría, la razón por la que ese tratamiento llevaría
a una interpretación errónea tal que entrase en conflicto con el
objetivo de los estados financieros establecido en esta Norma,
junto con el tratamiento alternativo adoptado; y
(d) para cada periodo sobre el que se presente información, el
impacto financiero que haya supuesto la falta de aplicación
descrita sobre cada partida de los estados financieros que
deberían haber sido presentados cumpliendo con el requisito
en cuestión.
33. Cuando una entidad haya dejado de aplicar, en algún periodo
anterior, un requerimiento de una Norma, y esa falta de aplicación
afectase a los importes reconocidos en los estados financieros del
periodo actual, se revelará la información establecida en el párrafo
32(c) y (d).
34. El párrafo 33 se aplicará, por ejemplo, cuando una entidad haya dejado de
cumplir, en un periodo anterior, un requerimiento de una Norma para la
medición de activos o pasivos, y esta falta de aplicación afectase a la
medición de los cambios en activos y pasivos reconocidos en los estados
financieros del periodo actual.
35. En la circunstancia extremadamente poco frecuente de que la
gerencia concluyera que cumplir con un requerimiento de una
Norma, llevaría a una interpretación errónea tal que entrara en
conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en esta
Norma, pero el marco regulatorio prohibiera dejar de aplicar este
requerimiento, la entidad reducirá en la medida de lo posible los
aspectos de cumplimiento que perciba como causantes del error,
mediante la revelación de:
(a) el título de la Norma en cuestión, la naturaleza del
requerimiento, y la razón por la cual la gerencia ha llegado a
la conclusión de que el cumplimiento del mismo llevaría a una
interpretación errónea que entraría en conflicto con el objetivo
de los estados financieros establecido en esta Norma; y

41 NICSP 1
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

(b) para cada periodo presentado, los ajustes a cada partida de los
estados financieros que la gerencia haya concluido que serían
necesarios para lograr una presentación razonable.
36. Para los fines de los párrafos 31 a 35, una partida entraría en conflicto con
el objetivo de los estados financieros cuando no representase
razonablemente las transacciones, así como los otros sucesos y
condiciones que debiera representar, o pudiera razonablemente esperarse
que representara y, en consecuencia, fuera probable que influyera en las
decisiones económicas tomadas por los usuarios de los estados
financieros. Al evaluar si el cumplimiento de un requerimiento
específico, establecido en una Norma, llevaría a una interpretación
errónea que entrara en conflicto con el objetivo de los estados financieros
establecido en esta Norma, la gerencia considerará:
(a) por qué no se alcanza el objetivo de los estados financieros, en
esas circunstancias particulares; y
(b) la forma en que las circunstancias de la entidad difieren de las que
se dan en otras entidades que cumplen con ese requerimiento. Si
otras entidades cumplieran con ese requerimiento en
circunstancias similares, existirá la presunción refutable de que la
conformidad con el requerimiento, por parte de la entidad, no
llevaría a una interpretación errónea tal que entrara en conflicto
con el objetivo de los estados financieros establecido en esta
Norma.
37. La falta de aplicación de los requisitos de una NICSP para cumplir con
los requisitos de presentación de información financiera
reglamentaria/legal en una determinada jurisdicción, no son faltas de
aplicación que entren en conflicto con el objetivo de los estados
financieros establecido en esta Norma, como se señala en el párrafo 31. Si
las faltas de aplicación son materiales, una entidad no puede expresar que
cumple con las NICSP.

Negocio en marcha
38. Al preparar los estados financieros de la entidad se deberá realizar
una evaluación sobre la posibilidad de que la entidad continúe en
funcionamiento. Esta evaluación deben hacerla los responsables de la
preparación de los estados financieros. Los estados financieros
deberán preparase con base en el principio de negocio en marcha a
menos que exista una intención de liquidar la entidad o cesar en sus
operaciones, o no exista otra alternativa más realista que proceder de
una de estas formas. Cuando los responsables de la preparación de
los estados financieros, al realizar esta evaluación, sean conscientes
de la existencia de incertidumbres materiales, relacionadas con

NICSP 1 42
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
sucesos o condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre
la capacidad de la entidad para seguir en funcionamiento con
normalidad, esas incertidumbres deberán ser reveladas. En el caso de
que los estados financieros no se elaboren bajo la hipótesis de negocio
en marcha, se revelará tal hecho, junto con las hipótesis sobre las que
han sido elaborados, así como las razones por las que la entidad no
puede ser considerada como un negocio en marcha.
39. Normalmente, los estados financieros se preparan en base al principio de
que la entidad es un negocio en marcha que va a continuar con sus
operaciones y que va a cumplir con sus obligaciones estatutarias en un
futuro previsible. Al evaluar si el principio de negocio en marcha resulta
apropiado, los responsables de la elaboración de los estados financieros
tendrán en cuenta toda la información que esté disponible para el futuro
previsible, que debe cubrir al menos, pero no estar limitada a, los doce
meses posteriores a la aprobación de los estados financieros.
40. El grado de importancia o consideración dependerá de los hechos en cada
caso, y las evaluaciones del principio de negocio en marcha no se hacen
en función de análisis de solvencia que usualmente se aplican a las
empresas comerciales. Puede haber circunstancias en que los análisis
usuales de liquidez y solvencia parezcan desfavorables, y, sin embargo,
otros factores puedan indicar que la entidad es, a pesar de ello, un
negocio en marcha. Por ejemplo:
(a) al evaluar si una entidad pública es un negocio en marcha, la
potestad de ésta de recaudar tasas o impuestos puede servir para
que algunas entidades gubernamentales sean consideradas como
negocio en marcha, aun cuando pudieran operar durante períodos
prolongados con unos activos netos/patrimonio negativo; y
(b) Para una entidad individual, una evaluación de su estado de
situación financiera en la fecha en la que se informa puede sugerir
que el principio de negocio en marcha no es procedente. Sin
embargo, puede haber acuerdos de financiación multianuales u
otros acuerdos en vigor que aseguren la continuidad de las
operaciones de la entidad.
41. La determinación de si el principio de negocio en marcha es apropiado es
especialmente importante para las entidades individuales, en lugar de para
el gobierno en su conjunto. En el caso de las entidades individuales, al
evaluarse si el principio de negocio en marcha es procedente, puede ser
necesario que los responsables de la preparación de los estados
financieros tomen en consideración una amplia gama de factores en torno
a (a) el rendimiento actual y el previsto, (b) las restructuraciones
potenciales y las anunciadas respecto a las unidades organizativas, (c)
estimaciones de ingresos de actividades ordinarias o posibilidades de

43 NICSP 1
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

financiación gubernamental continua y (d) fuentes potenciales

alternativas de financiación, antes de que consideren pertinente concluir
en que el supuesto de negocio en marcha es apropiado.

Coherencia de la presentación
42. La presentación y clasificación de las partidas en los estados
financieros se conservará de un periodo a otro, a menos que:
(a) tras un cambio significativo en la naturaleza de las operaciones
de la entidad o una revisión de sus estados financieros, se
ponga de manifiesto que sería más apropiada otra
presentación u otra clasificación, tomando en consideración los
criterios para la selección y aplicación de políticas contables de
la NICSP 3; o
(b) una NICSP requiera un cambio en la presentación.
43. Una adquisición o disposición significativa, o una revisión de la
presentación de los estados financieros, podría sugerir que dichos estados
financieros necesiten ser presentados de forma diferente. Por ejemplo,
puede ocurrir que una entidad se deshaga de una entidad financiera que
ha sido una de sus más importantes entidades controladas y que la
actividad principal del resto de la entidad económica sea prestar servicios
de administración o realizar actividades de carácter consultivo. En este
caso, presentar los estados financieros con base en las actividades
principales de la entidad económica como si ésta siguiera siendo una
institución financiera, resultaría improcedente para la nueva entidad
económica.
44. En estos casos, la entidad cambiará la presentación de sus estados
financieros sólo si dicho cambio suministra información fiable y más
relevante para los usuarios de los estados financieros, y la nueva
estructura tuviera visos de continuidad, de forma que la comparabilidad
no quedase perjudicada. Cuando se realicen estos cambios en la
presentación, una entidad reclasificará su información comparativa de
acuerdo con los párrafos 55 y 56.

Materialidad y agrupación de datos

45. Cada clase de partidas similares, que posea la suficiente
materialidad, deberá presentarse por separado en los estados
financieros. Las partidas de naturaleza o función distinta deberán
presentarse separadamente, a menos que no sean materiales.
46. Los estados financieros son el producto del procesamiento de un gran
número de transacciones y otros sucesos, que se agrupan por clases de
acuerdo con su naturaleza o función. La etapa final del proceso de
agrupación y clasificación consistirá en la presentación de datos
NICSP 1 44
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
condensados y clasificados, que constituirán el contenido de las líneas de
partidas, ya aparezcan éstas en el estado de situación financiera, en el
estado de rendimiento financiero, en el estado de cambios, en los activos
netos/patrimonio y en el estado de flujos de efectivo, o en las notas. Si
una partida concreta no fuese material por sí sola, se agregará con otras
partidas, ya sea en los estados financieros o en las notas. Una partida que
no tenga la suficiente materialidad como para requerir presentación
separada en los estados financieros puede, sin embargo, tenerla para ser
presentada por separado en las notas.
47. La aplicación del concepto de materialidad implica que no será necesario
cumplir un requerimiento de información específico de una NICSP si la
información correspondiente no es material.

Compensación
48. No se compensarán activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo
cuando la compensación sea requerida o esté permitida por una
NICSP.
49. Es importante que tanto las partidas de activo y pasivo, como las de
gastos e ingresos, se presenten por separado. La compensación en el
estado de rendimiento financiero o en el estado de situación financiera,
salvo en el caso de que la compensación sea un reflejo del fondo de la
transacción o evento en cuestión, limita la capacidad de los usuarios (a)
para comprender tanto las transacciones, como los otros eventos y
condiciones que se hayan producido y (b) para evaluar los flujos futuros
de efectivo de la entidad. La medición de los activos netos sujetos de
correcciones valorativas—por ejemplo correcciones por deterioro del
valor de inventarios por obsolescencia y de las cuentas por cobrar por
deudas de dudoso cobro—no es una compensación.
50. En la NICSP 9, Ingresos de Operaciones con Contraprestación, se define
el concepto de ingreso de actividades ordinarias y se exige medirlo según
el valor razonable de la contraprestación, recibida o por recibir, teniendo
en cuenta el importe de cualesquiera descuentos comerciales y rebajas por
volumen de ventas que sean practicados por la entidad. Una entidad lleva
a cabo, en el curso de sus actividades ordinarias, otras transacciones que
no generan ingresos de actividades ordinarias sino que son accesorias con
respecto a las actividades principales que generan estos ingresos. Los
resultados de tales transacciones se presentarán compensando los ingresos
con los gastos que genere la misma operación, siempre que este tipo de
presentación refleje el fondo de la transacción. Por ejemplo:
(a) las pérdidas o ganancias por la disposición de activos no
corrientes, entre los que se encuentran ciertas inversiones y activos
de operación, se suelen presentar netas, deduciendo del importe

45 NICSP 1
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

recibido por la disposición el importe en libros del activo y los

gastos de venta relacionados; y
(b) los gastos relativos a las provisiones reconocidas de acuerdo con la
NICSP 19, Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos
Contingentes, que hayan sido reembolsados a la entidad como
consecuencia de un acuerdo contractual con terceros (por ejemplo,
un acuerdo de garantía de productos cubierto por un proveedor), se
podrán compensar con los reembolsos efectivamente recibidos.
51. Además de lo anterior, las pérdidas o ganancias que procedan de un grupo
de transacciones similares, se presentarán netas, como sucede por
ejemplo en el caso de las diferencias de cambio en moneda extranjera, o
bien en el caso de pérdidas o ganancias derivadas de instrumentos
financieros mantenidos para negociar. Estas pérdidas y ganancias se
presentarán por separado si son materiales.
52. La NICSP 2, Estado de Flujos de Efectivo se ocupa de la compensación
de flujos de efectivo.

Información comparativa
53. A menos que una NICSP permita o requiera otra cosa, la
información comparativa, respecto del periodo anterior, se
presentará para toda clase de información cuantitativa incluida en
los estados financieros. La información comparativa deberá incluirse
también en la información de tipo descriptivo y narrativo, siempre
que ello sea relevante para la adecuada comprensión de los estados
financieros del periodo corriente.
54. En algunos casos, la información narrativa proporcionada en los estados
financieros de periodo(s) anterior(es) continúa siendo relevante en el
periodo actual. Por ejemplo, los detalles de un pleito legal, cuyo resultado
era incierto en la última fecha de presentación, y sigue todavía pendiente
de resolución, se revelan en el ejercicio corriente. Para los usuarios es útil
conocer (a) que la incertidumbre ya existía en la última fecha de
presentación y (b) qué medidas se han tomado durante el ejercicio para
tratar de resolverla.
55. Cuando se modifique la forma de presentación o la clasificación de
las partidas de los estados financieros, también deberán reclasificarse
los importes correspondientes a la información comparativa, a menos
que resultase impracticable hacerlo. Cuando los importes
comparativos se reclasifiquen, la entidad deberá revelar:
(a) la naturaleza de la reclasificación;
(b) el importe de cada partida o grupo de partidas que se han
reclasificado; y

NICSP 1 46
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
(c) el motivo de la reclasificación.
56. Cuando la reclasificación de los importes comparativos sea
impracticable, la entidad revelará:
(a) el motivo para no reclasificar los importes; y
(b) la naturaleza de los ajustes que tendrían que haberse
efectuado si los importes hubieran sido reclasificados.
57. Mejorar la comparabilidad de la información entre periodos ayuda a los
usuarios en la toma y evaluación de decisiones, sobre todo al permitir la
evaluación de tendencias en la información financiera con propósitos
predictivos. En algunas circunstancias, la reclasificación de la
información comparativa de periodos anteriores concretos para conseguir
la comparabilidad con las cifras del periodo corriente es impracticable.
Por ejemplo, algunos datos pueden haber sido calculados, en periodos
anteriores, de forma que no permitan ser reclasificados y, por tanto, no
sea posible calcular los datos comparativos necesarios.
58. La NICSP 3 se ocupa específicamente de los ajustes a realizar, dentro de
la información comparativa, cuando la entidad cambia una política
contable o corrige un error.

Estructura y contenido
Introducción
59. Esta Norma exige que determinadas informaciones se presenten en el
estado de situación financiera, en el estado de rendimiento financiero y en
el estado de cambios en los activos netos/patrimonio, mientras que otras
pueden incluirse tanto en los estados financieros como en las notas. La
NICSP 2 establece los requerimientos para la presentación para el estado
de flujos de efectivo.
60. En esta Norma se utiliza en ocasiones el término información a revelar en
su más amplio sentido, incluyendo en él la información que se encuentra
(a) en el estado de situación financiera, (b) en el estado de rendimiento
financiero, (c) en el estado de cambios en los activos netos/patrimonio y
(d) en el estado de flujos de efectivo, así como en las notas. Otras NICSP
también requieren revelar información. A no ser que en esta u otra Norma
se especifique lo contrario, estas revelaciones de información se
incluirán, indistintamente, en el estado de situación financiera, en el
estado de rendimiento financiero, en el estado de cambios en los activos
netos/patrimonio o en el estado de flujos de efectivo (donde sea
relevante), o en las notas.

47 NICSP 1
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Identificación de los estados financieros

61. Los estados financieros deberán estar claramente identificados, y se
deben distinguir de cualquier otra información publicada en el
mismo documento.
62. Las NICSP se aplican exclusivamente a los estados financieros, y no
afectan al resto de la información presentada en el informe anual o en
otro documento. Por tanto, es importante que los usuarios sean capaces de
distinguir la información que se prepara utilizando las NICSP de
cualquier otra información que, aunque les pudiera ser útil, no está sujeta
a los requerimientos de éstas.
63. Cada uno de los componentes de los estados financieros deberá
quedar claramente identificado. Además, la siguiente información se
mostrará en lugar destacado, y se repetirá cuantas veces sea
necesario para una correcta comprensión de la información
presentada:
(a) el nombre, u otro tipo de identificación, de la entidad que
presenta la información, así como cualquier cambio en esa
información desde la fecha precedente a la que se informa;
(b) si los estados financieros corresponden a una entidad
individual o a la entidad económica;
(c) la fecha de presentación o el periodo cubierto por los estados
financieros, según resulte adecuado al componente en cuestión
de los estados financieros;
(d) la moneda de presentación, tal y como se define en la NICSP 4,
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda
Extranjera; y
(e) el grado de redondeo practicado al presentar las cifras de los
estados financieros.
64. Los requisitos exigidos en el párrafo 63, se cumplen, normalmente,
mediante la información que se suministra en las cabeceras de las páginas
y en los encabezados de las columnas abreviados de cada página de los
estados financieros. Se requiere el juicio profesional para determinar la
mejor forma de presentación de esta información. Por ejemplo, cuando
los estados financieros se presentan electrónicamente no siempre están
separados en páginas; por ello los anteriores elementos se presentarán con
la suficiente frecuencia como para asegurar una comprensión apropiada
de la información que se suministra en los estados financieros.
65. A menudo, los estados financieros resultan más comprensibles
presentando las cifras en miles o millones de unidades monetarias de la
moneda de presentación. Esto será aceptable en la medida en que se
NICSP 1 48
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
informe sobre el nivel de agregación o redondeo de las cifras, y siempre
que no se pierda información material al hacerlo.

Periodo sobre el que se informa

66. Los estados financieros se elaborarán con una periodicidad que será,
como mínimo, anual. Cuando cambie la fecha sobre la que informa la
entidad y elabore estados financieros anuales para un periodo
superior o inferior a un año, la entidad deberá revelar además del
periodo cubierto por los estados financieros:
(a) la razón para utilizar un periodo inferior o superior; y
(b) el hecho de que las cifra comparativas para algunos estados
financieros, como el estado de rendimiento financiero, cambios
en los activos netos/patrimonio, el estado de flujos de efectivo,
así como en las notas correspondientes, no son totalmente
comparables.
67. En circunstancias excepcionales, la entidad puede verse obligada a, o
puede decidir, cambiar su fecha de presentación, por ejemplo, para
conseguir una mayor coincidencia entre su ciclo de presentación y su
ciclo presupuestario. En tal circunstancia, es importante que (a) los
usuarios sean conscientes de que los importes ofrecidos para el periodo
corriente y los anteriores no resultan comparables, y (b) de los motivos
por los que se ha producido este cambio en la fecha de presentación. Un
ejemplo adicional se produce cuando, al realizar la transición de la base
contable de efectivo a la de acumulación (o devengo), una entidad cambia
la fecha de presentación para entidades dentro de la entidad económica
con objeto de permitir la preparación de los estados financieros
consolidados.
68. Normalmente, los estados financieros se preparan uniformemente,
cubriendo intervalos anuales. No obstante, determinadas entidades
prefieren informar, por razones prácticas, sobre periodos de 52 semanas.
Esta Norma no impide tal práctica, ya que es poco probable que los
estados financieros resultantes difieran, de forma significativa, de los que
se hubieran elaborado para el año completo.

Oportunidad de presentación
69. La utilidad de los estados financieros se ve perjudicada si éstos no se
ponen a disposición de los usuarios dentro de un periodo razonable de
tiempo, tras la fecha de presentación. Una entidad debe estar en posición
de emitir sus estados financieros dentro de los seis meses posteriores a
esta fecha. Factores recurrentes tales como la complejidad de las
operaciones de una entidad no son una razón suficiente para no informar

49 NICSP 1
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

con oportunidad. Las fechas límite más específicas son tratadas por ley y
regulaciones en muchas jurisdicciones.

Estado de situación financiera

Distinción entre corriente y no corriente
70. Una entidad presentará sus activos corrientes y no corrientes, así
como sus pasivos corrientes y no corrientes, como categorías
separadas dentro del estado de situación financiera, de acuerdo con
los párrafos 76 a 87, excepto cuando la presentación basada en el
grado de liquidez proporcione, una información relevante que sea
más fiable. Cuando se aplique tal excepción, todos los activos y
pasivos se presentarán atendiendo, en general, al grado de liquidez.
71. Independientemente del método de presentación adoptado, una
entidad revelará para cada línea de partida de activo y pasivo, que se
espere recuperar o cancelar (a) dentro de los doce meses posteriores
a la fecha de presentación y (b) después de este intervalo de tiempo, el
importe que se espera recuperar o cancelar, después de transcurridos
estos doce meses.
72. Cuando una entidad suministre al mercado bienes o servicios, dentro de
un ciclo de operación claramente identificable, la separación entre activos
corrientes y no corrientes y pasivos en el estado de situación financiera,
supone una información útil al distinguir los activos netos que están
circulando continuamente como capital de trabajo, de los utilizados a más
largo plazo por parte de la entidad. Esta distinción también sirve para
poner de manifiesto tanto los activos que se esperan realizar en el
transcurso del ciclo normal de las operaciones, como los pasivos que se
deben liquidar en el mismo periodo de tiempo.
73. Para algunas entidades, tales como las instituciones financieras, una
presentación de activos y pasivos en orden ascendente o descendente de
liquidez proporciona información fiable y más relevante que la
presentación corriente-no corriente, debido a que la entidad no suministra
bienes ni presta servicios dentro de un ciclo de operación claramente
identificable.
74. Al aplicar el párrafo 70, se permite presentar algunos de sus activos y
pasivos empleando la clasificación corriente-no corriente, y otros en
orden a su liquidez, siempre que esto proporcione información fiable y
más relevante. La necesidad de mezclar las bases de presentación podría
aparecer cuando una entidad realice actividades diferentes.
75. La información sobre las fechas esperadas de realización de los activos y
pasivos es útil para evaluar la liquidez y la solvencia de una entidad. La
NICSP 30, Instrumentos Financieros: Información a Revelar, requiere la

NICSP 1 50
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
revelación de información acerca de las fechas de vencimiento de los
activos financieros y pasivos financieros. Los activos financieros
incluyen las cuentas de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar,
y los pasivos financieros las cuentas de acreedores comerciales y otras
cuentas por pagar. También será de utilidad la información acerca de las
fechas de recuperación y cancelación de los activos y pasivos no
monetarios, tales como inventarios y provisiones, con independencia de
que los activos y pasivos se clasifiquen como partidas corrientes y no
corrientes.

Activos corrientes
76. Un activo deberá clasificarse como corriente cuando satisfaga alguno
de los siguientes criterios:
(a) se espera realizar, o se mantiene para vender o consumir, en el
transcurso del ciclo normal de la operación de la entidad;
(b) se mantiene fundamentalmente para negociación;
(c) se espera realizar dentro de los doce meses posteriores a la
fecha de presentación, o
(d) se trate de efectivo u otro medio equivalente al efectivo (tal
como se define en la NICSP 2), cuya utilización no esté
restringida, para ser intercambiado o usado para cancelar un
pasivo, al menos dentro de los doce meses siguientes a la fecha
de presentación.
Todos los demás activos se clasificarán como no corrientes.
77. En esta Norma, el término activos no corrientes incluye activos tangibles,
intangibles y financieros a largo plazo. No está prohibido el uso de
descripciones alternativas siempre que su significado sea claro.
78. El ciclo normal de operaciones de una entidad es el tiempo que ésta tarda
en transformar entradas o recursos en salidas. Por ejemplo, los gobiernos
transfieren recursos a las entidades del sector público, para que éstas
puedan transformar dichos recursos en bienes y servicios, o salidas, para
satisfacer los objetivos sociales, políticos y económicos deseados del
gobierno. Cuando el ciclo normal de operación no sea claramente
identificable, se supondrá que su duración es de doce meses.
79. Como activos corrientes se incluyen activos (tales como las cuentas por
cobrar por impuestos, servicios suministrados, multas, honorarios
reglamentarios, existencias e ingresos devengados provenientes de
inversiones), que se realizan, consumen o venden como parte del ciclo
normal de operaciones aun cuando no se haya previsto su realización
dentro de los doce meses posteriores a la fecha de presentación. Los

51 NICSP 1
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

activos corrientes también incluyen activos que se mantienen

fundamentalmente para negociar (por ejemplo algunos activos financieros
clasificados como mantenidos para negociar de acuerdo con la NICSP 29,
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición) y la parte
corriente de los activos financieros no corrientes.

Pasivos corrientes
80. Un pasivo se clasificará como corriente cuando satisfaga alguno de
los siguientes criterios:
(a) se espere liquidar en el ciclo normal de la operación de la
entidad;
(b) se mantiene fundamentalmente para negociación;
(c) debe liquidarse dentro del periodo de los doce meses desde la
fecha de presentación; o
(d) la entidad no tenga un derecho incondicional para aplazar la
cancelación del pasivo durante, al menos, los doce meses
siguientes a la fecha de presentación (véase el párrafo 84). Las
condiciones de un pasivo que puedan dar lugar, a elección de
la otra parte, a su liquidación mediante la emisión de
instrumentos de patrimonio, no afectan a su clasificación.
Todos los demás pasivos se clasificarán como no corrientes.
81. Algunos pasivos corrientes, tales como las cuentas por pagar de
transferencias gubernamentales, y otros pasivos acumulados (o
devengados), ya sea por costos de personal o por otros costos de
operación, formarán parte del capital de trabajo utilizado en el ciclo
normal de operación de la entidad. Estas partidas operativas se clasifican
como pasivos corrientes, aun cuando se vayan a liquidar en un momento
posterior a doce meses tras la fecha de presentación. Para la clasificación
de los activos y pasivos de una entidad se aplicará el mismo ciclo normal
de operación. Cuando el ciclo normal de operación no sea claramente
identificable, se supondrá que su duración es de doce meses.
82. Otros tipos de pasivos corrientes no se liquidan como parte del ciclo
normal de la operación, pero deben ser cancelados dentro de los doce
meses siguientes a la fecha de presentación o se mantienen
fundamentalmente con propósitos de negociación. Ejemplos de este tipo
son algunos pasivos financieros clasificados como mantenidos para
negociar de acuerdo con la NICSP 29, los descubiertos bancarios, y la
parte corriente de los pasivos financieros no corrientes, los dividendos u
otras distribuciones similares por pagar, los impuestos a las ganancias y
otras cuentas por pagar no comerciales. Los pasivos financieros que
proporcionan financiación a largo plazo (es decir, no forman parte del
NICSP 1 52
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
capital de trabajo utilizado en el ciclo normal de operación de la entidad),
y que no deban liquidarse después de los doce meses a partir de la fecha
de presentación, se clasificarán como pasivos no corrientes, sujetos a las
condiciones de los párrafos 85 y 86.
83. Una entidad clasificará sus pasivos financieros como corrientes cuando
deban liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha del
periodo sobre el que informa, aunque:
(a) el plazo original del pasivo fuera un periodo superior a doce
meses; y
(b) exista un acuerdo de refinanciación o de restructuración de los
pagos a largo plazo, que haya concluido después de la fecha de
presentación y antes de que los estados financieros sean
autorizados para su publicación.
84. Si una entidad tuviera la expectativa y, además, la facultad de renovar o
refinanciar una obligación al menos durante los doce meses siguientes a
la fecha de presentación, de acuerdo con las condiciones de financiación
existentes, clasificará la obligación como no corriente, aun cuando de otro
modo sería cancelada a corto plazo. No obstante, cuando la refinanciación
o renovación no sea una facultad de la entidad (por ejemplo si no
existiese acuerdo para refinanciar o renovar), el potencial de
refinanciación no se tendrá en cuenta, y la obligación se clasificará como
corriente.
85. Cuando una entidad incumpla un compromiso adquirido en un contrato
de préstamo a largo plazo en o antes de la fecha de presentación, con el
efecto de que el pasivo se haga exigible a voluntad del prestamista, tal
pasivo se clasificará como corriente, aún si el prestamista hubiera
acordado, después de la fecha de presentación y antes de que los estados
financieros hubieran sido autorizados para su publicación, no exigir el
pago como consecuencia del incumplimiento. El pasivo se clasificará
como corriente porque, en la fecha de presentación, la entidad no tiene el
derecho incondicional de aplazar la cancelación del pasivo durante al
menos, doce meses tras dicha fecha.
86. Sin embargo, el pasivo se clasificará como no corriente si el prestamista
hubiese acordado, en la fecha de presentación, conceder un periodo de
gracia que finalice al menos doce meses después de esta fecha, dentro de
cuyo plazo la entidad puede rectificar el incumplimiento y durante el cual
el prestamista no puede exigir el reembolso inmediato.
87. Respecto a los préstamos clasificados como pasivos corrientes, si se
produjese cualquiera de los siguientes eventos entre la fecha de
presentación y la fecha en que los estados financieros son autorizados
para su publicación, estos hechos cumplen las condiciones para revelarse

53 NICSP 1
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

como hechos que no requieren ajustes, de acuerdo con la NICSP 14,

Hechos Ocurridos Después de la Fecha de Presentación:
(a) refinanciación a largo plazo;
(b) rectificación del incumplimiento del contrato de préstamo a largo
plazo; y
(c) la concesión, por parte del prestamista, de un periodo de gracia
para rectificar el incumplimiento del contrato de préstamo a largo
plazo que finalice, al menos, doce meses después de la fecha de
presentación.

Información a presentar en el estado de situación financiera

88. Como mínimo, en el estado de situación financiera se incluirán líneas
de partida con los importes que correspondan a:
(a) propiedades, planta y equipo;
(b) propiedades de inversión;
(c) activos intangibles;
(d) activos financieros [excluidos los importes mencionados en los
apartados (e), (g), (h) e (i)];
(e) inversiones contabilizadas utilizando el método de la
participación;
(f) inventarios;
(g) cuentas por cobrar provenientes de transacciones sin
contraprestación (impuestos y transferencias);
(h) cuentas por cobrar provenientes de transacciones con
contraprestación;
(i) efectivo y equivalentes al efectivo;
(j) impuestos y cuentas por pagar de transferencias;
(k) cuentas por pagar provenientes de transacciones con
contraprestación;
(l) provisiones;
(m) pasivos financieros [excluyendo los importes mencionados en
los apartados (j), (k) y (l)];
(n) intereses minoritarios, presentados dentro de los activos
netos/patrimonio; y

NICSP 1 54
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
(o) activos netos/patrimonio atribuibles a los propietarios de la
entidad controladora.
89. En el estado de situación financiera, se presentarán líneas de partida
adicionales, agrupaciones y subtotales, cuando tal presentación sea
relevante para la comprensión de la situación financiera de la
entidad.
90. Esta Norma no prescribe ni el orden ni el formato concreto para la
presentación de las partidas. El párrafo 88 se limita a suministrar una lista
de partidas lo suficientemente diferentes, en su naturaleza o función,
como para requerir una presentación por separado en el estado de
situación financiera. La Guía de implementación de esta Norma recoge
algunos formatos ilustrativos. Además:
(a) se añadirán líneas de partida cuando el tamaño, naturaleza o
función de una partida o una agrupación de partidas similares sean
tales que la presentación por separado resulte relevante para
comprender la situación financiera de la entidad, y.
(b) las denominaciones utilizadas y la ordenación de las partidas o
agrupaciones de partidas similares, podrán ser modificadas de
acuerdo con la naturaleza de la entidad y de sus transacciones,
para suministrar información que sea relevante para una
comprensión de la situación financiera de la entidad.
91. La decisión de presentar partidas adicionales por separado se basará en
una evaluación de:
(a) la naturaleza y liquidez de los activos;
(b) la función de los activos dentro de la entidad; y
(c) los importes, la naturaleza y el plazo de los pasivos.
92. El empleo de diferentes bases de medición para distintas clases de activos
sugiere que su naturaleza o función difieren y, en consecuencia, que
deben ser presentados en rúbricas separadas. Por ejemplo, ciertas clases
de propiedades, planta y equipo pueden ser contabilizadas al costo, o por
sus importes revaluados, de acuerdo con la NICSP 17, Propiedades,
Planta y Equipo.

Información a presentar en el estado de situación financiera o en las notas

93. Una entidad revelará, ya sea en el estado de situación financiera o en
las notas, subclasificaciones más detalladas de las líneas de partidas
presentadas, clasificadas de una forma apropiada a las operaciones
de la entidad.

55 NICSP 1
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

94. El detalle suministrado en las subclasificaciones dependerá de los

requerimientos de las NICSP, así como del tamaño, la naturaleza y la
función de los importes afectados. Los factores establecidos en el párrafo
91 se utilizarán también para decidir sobre los criterios de
subclasificación. El nivel de información suministrada variará para cada
partida, por ejemplo:
(a) las partidas de propiedades, planta y equipo se desagregarán por
clases, de acuerdo con la NICSP 17;
(b) las cuentas por cobrar se desagregarán en importes por cobrar en
concepto de: impuestos y otros ingresos sin contraprestación,
cuentas por cobrar de partes vinculadas, los pagos anticipados y
otros importes;
(c) los inventarios se subclasificarán, de acuerdo con la NICSP 12,
Inventarios, en categorías tales como mercaderías, materias
primas, materiales, productos en curso y productos terminados;
(d) las cuentas por pagar por impuestos y transferencias se desagregan
en devoluciones de impuestos, las cuentas por pagar por
transferencias e importes por pagar a otras entidades
pertenecientes a la entidad económica;
(e) las provisiones se desagregarán, en provisiones por beneficios a
empleados y otras partidas; y
(f) los componentes de los activos netos/patrimonio se desagregan en
capital aportado, los resultados acumulados y cualquier reserva.
95. Si una entidad no cuenta con capital social, revelará los activos
netos/patrimonio, ya sea en el estado de situación financiera o en las
notas, mostrando por separado:
(a) el capital aportado que será igual al total acumulado, a la
fecha de presentación, de las contribuciones de los propietarios
menos distribuciones realizadas a los mismos;
(b) los resultados acumulados;
(c) las reservas, incluyendo una descripción de la naturaleza y
destino de cada reserva que figure en el activos
netos/patrimonio; y
(d) los intereses minoritarios.
95A. Si una entidad ha reclasificado:
(a) un instrumento financiero con opción de venta clasificado
como un instrumento de patrimonio, o

NICSP 1 56
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
(b) un instrumento que impone a la entidad una obligación de
entregar a terceros una participación proporcional de los
activos netos de la entidad solo en el momento de la
liquidación y se clasifica como un instrumento de patrimonio;
entre pasivos financieros y activos netos/patrimonio, revelará el
importe reclasificado dentro y fuera de cada categoría (pasivo
financiero o patrimonio), y el momento y razón de esa reclasificación.
96. Muchas entidades del sector público no tienen capital social, sino que la
entidad estará controlada exclusivamente por otra entidad del sector
público. La naturaleza de la participación del gobierno en los activos
netos/patrimonio de la entidad será probablemente una combinación de
capital aportado más la acumulación de resultados y reservas de la
entidad, lo cual reflejará los activos netos/patrimonio atribuibles a las
operaciones de la entidad.
97. En algunos casos, puede haber una participación de intereses minoritarios
en los activos netos/patrimonio de la entidad. Por ejemplo, a nivel del
gobierno en su conjunto, la entidad económica podría poseer una EP que
hubiera sido parcialmente privatizada. Podría haber, por consiguiente,
accionistas privados que tuvieran una participación financiera en los
activos netos/patrimonio de esa entidad.
98. Si una entidad tiene capital social, además de las revelaciones
indicadas en el párrafo 95 deberá revelar, en el estado de situación
financiera o en las notas lo siguiente:
(a) para cada clase de capital en acciones:
(i) el número de acciones autorizadas;
(ii) el número de acciones emitidas y cobradas totalmente,
así como el número de emitidas pero aún no cobradas
en su totalidad;
(iii) el valor nominal de las acciones, o el hecho de que no
tengan valor nominal;
(iv) una conciliación entre el número de acciones en
circulación al principio y al final del año;
(v) los derechos, preferencias y restricciones
correspondientes a esa clase, incluyendo los que
corresponden a restricciones, distribución de
dividendos y al reembolso del capital;
(vi) las acciones de la entidad poseídas por ésta, o por sus
entidades controladas o asociadas; y

57 NICSP 1
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

(vii) las acciones cuya emisión está reservada como

consecuencia de la existencia de opciones o contratos
para la venta de acciones, describiendo las condiciones
e importes correspondientes; y
(b) una descripción de la naturaleza y destino de cada reserva que
figure en los activos netos/patrimonio.

Estado de rendimiento financiero

Resultados (ahorro o desahorro) del periodo
99. Todas las partidas de ingresos y gastos reconocidas en un periodo
deberán incluirse en el resultado del periodo a menos que una NICSP
requiera lo contrario.
100. Normalmente, todas las partidas de ingresos y gastos reconocidas en un
periodo se incluyen en el resultado de dicho periodo. Esto incluye los
efectos de los cambios en las estimaciones contables. Sin embargo,
pueden existir circunstancias en las que determinadas partidas podrían ser
excluidas de los resultados del periodo corriente. La NICSP 3 se ocupa de
dos de tales circunstancias: la corrección de errores y el efecto de
cambios en las políticas contables.
101. Otras NICSP tratan casos de partidas que cumplen las definiciones de
ingreso o gasto establecidas en esta Norma, pero que normalmente se
excluyen de resultado. Ejemplos de las mismas podrían ser los superávit
de revaluación (véase la NICSP 17), (a) las pérdidas o ganancias
específicas que surjan de la conversión de los estados financieros de un
negocio en moneda extranjera (véase la NICSP 4), y (b) las pérdidas o
ganancias específicas derivadas de la revisión de valor de los activos
financieros disponibles para la venta (véase la NICSP 29).

Información a presentar en el estado de rendimiento financiero

102. En el estado de rendimiento financiero se incluirán, como mínimo,
líneas de partidas que presenten los importes siguientes para el
periodo:
(a) ingresos;
(b) costos financieros;
(c) participación en el resultado de las asociadas y negocios
conjuntos contabilizados por el método de la participación;
(d) ganancia o pérdida antes de impuestos reconocida en la
disposición de activos o liquidación de pasivos atribuible a
operaciones en discontinuación; y
(e) resultado positivo o negativo.
NICSP 1 58
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
103. Las siguientes partidas se revelarán en el estado de rendimiento
financiero, como distribuciones de los resultados (ahorro o
desahorro) del periodo:
(a) resultado positivo (negativo) atribuible a los intereses
minoritarios; y
(b) resultado positivo (negativo) atribuible a los propietarios de la
entidad controladora.
104. En el estado de rendimiento financiero se presentarán líneas de
partida adicionales que contengan agrupaciones y subtotales, cuando
esta presentación sea relevante para la comprensión del rendimiento
financiero de la entidad.
105. Debido a que los efectos de las diversas actividades, transacciones y otros
hechos de la entidad difieren en cuanto a su influencia en la capacidad de
ésta para cumplir con sus obligaciones de prestar servicio, la revelación
de los componentes del rendimiento financiero facilita la comprensión del
rendimiento financiero alcanzados y a predecir los resultados futuros. Se
incluirán líneas de partidas adicionales en el estado de rendimiento
financiero, y se modificarán las descripciones utilizadas y el orden de las
partidas cuando sea necesario para explicar los elementos del
rendimiento. Los factores a considerar para tomar esta decisión incluirán
la materialidad, así como la naturaleza y función de los diferentes
componentes de los ingresos y los gastos. Las partidas de ingresos y
gastos no se compensarán, a menos que se cumplan los criterios del
párrafo 48.

Información a presentar en el estado de rendimiento financiero o en las notas

106. Cuando las partidas de ingreso y gasto sean materiales, su naturaleza
e importe se revelará por separado.
107. Entre las circunstancias que darían lugar a revelaciones separadas de
partidas de ingreso y gasto están las siguientes:
(a) la rebaja del valor de los inventarios hasta su valor realizable neto,
o de los elementos de propiedades, planta y equipo hasta su
importe recuperable o importe recuperable de servicio, lo que sea
apropiado, así como la reversión de tales rebajas;
(b) restructuración de las actividades de una entidad y la reversión de
cualquier provisión dotada para hacer frente a los costos de la
misma;
(c) la disposición de partidas de propiedades, planta y equipo;
(d) las privatizaciones u otras disposiciones de inversiones;

59 NICSP 1
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

(e) las operaciones en discontinuación;

(f) cancelaciones de pagos por litigios; y
(g) otras reversiones de provisiones.
108. Una entidad presentará, en el estado de rendimiento financiero o en
las notas, una subclasificación del total de ingresos de clasificada de
forma apropiada para las operaciones de la entidad.
109. Una entidad presentará, en el estado de rendimiento financiero o en
las notas, un desglose de los gastos, utilizando una clasificación
basada en la naturaleza de los mismos o en su función dentro de la
entidad, dependiendo de cuál proporcione una información que sea
fiable y más relevante.
110. Se aconseja a las entidades que presenten el desglose mencionado en el
párrafo 109 dentro del estado de rendimiento financiero.
111. Los gastos se subclasificarán para destacar los costos y las recuperaciones
del costo de programas específicos, actividades u otros segmentos
relevantes de la entidad que informa. Este desglose se proporciona en una
de las dos formas descritas a continuación.
112. La primera forma de desglose es el método de la naturaleza de los gastos.
Los gastos se agruparán en el estado de rendimiento financiero de
acuerdo con su naturaleza (por ejemplo depreciación, compras de
materiales, costos de transporte, beneficios a los empleados y costos de
publicidad) y no se redistribuirán entre las diferentes funciones dentro de
la entidad. Este método resulta fácil de aplicar, porque no es necesario
distribuir los gastos en clasificaciones funcionales. Un ejemplo de
clasificación que utiliza el método de la naturaleza de los gastos es el
siguiente:
Ingresos X
Costos por beneficios a los empleados X
Gasto de depreciación y amortización X
Otros gastos X
Gastos totales (X)
Resultado X

113. El segundo método de desglose se conoce como método funcional de

clasificación del gasto y los gastos se clasifican de acuerdo al programa o
propósito por el cual se ha incurrido en ellos. Este método puede
proporcionar a los usuarios una información más relevante que la
clasificación de gastos por naturaleza, pero la distribución de los costos

NICSP 1 60
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
por función puede requerir asignaciones arbitrarias, e implicar la
realización de juicios profesionales de importancia. Un ejemplo de
clasificación utilizando el método de gastos por función es el siguiente:
Ingresos X
Gastos:
Gastos en sanidad (X)
Gastos en educación (X)
Otros gastos (X)
Resultado X

114. Los gastos asociados a las funciones principales llevadas a cabo por la
entidad se muestran separadamente. En este ejemplo, la entidad tiene
funciones relativas al suministro de servicios sanitarios y educativos. La
entidad presentaría los gastos por líneas de partida para cada una de estas
funciones.
115. Las entidades que clasifiquen sus gastos por función revelarán
información adicional sobre la naturaleza de tales gastos, que
incluirá al menos el importe de los gastos por depreciación y
amortización y el gasto por beneficios a los empleados.
116. La elección entre el método de la naturaleza de los gastos o de la función
de los gastos dependerá de factores históricos, así como del sector
industrial y de la naturaleza de la entidad. Ambos métodos suministran
una indicación de los costos que puedan variar directa o indirectamente,
con el nivel de ventas o de producción de la entidad. Puesto que cada uno
de los métodos de presentación tiene ventajas para tipos distintos de
entidades, esta Norma exige que la gerencia seleccione la presentación
que considere más relevante y fiable. Sin embargo, puesto que la
información sobre la naturaleza de los gastos es útil para predecir los
flujos de efectivo futuros, se requieren información a revelar adicional
cuando se utiliza la clasificación de la función de los gastos. En el párrafo
115, el concepto beneficios a los empleados tiene el mismo significado
que en la NICSP 25, Beneficios a los Empleados.
117. Cuando una entidad reparta dividendos o realice distribuciones a sus
propietarios y tenga capital social, revelará, ya sea en el estado de
rendimiento financiero o en el estado de cambios en los activos
netos/patrimonio o en las notas, el importe de los dividendos o
distribuciones similares reconocidas como distribuciones a los
propietarios durante el periodo y el correspondiente importe por
acción.

61 NICSP 1
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Estado de cambios en los activos netos/patrimonio

118. Una entidad presentará un estado de cambios en los activos
netos/patrimonio que mostrará:
(a) los resultados (ahorro o desahorro) del periodo;
(b) cada partida de ingresos y gastos del periodo que, según lo
requerido por otras Normas, se reconozcan directamente en
los activos netos/patrimonio, y el total de estas partidas; y
(c) el total de los ingresos y gastos del periodo (calculado como la
suma de los apartados (a) y (b)), mostrando separadamente el
importe total atribuido a los propietarios de la entidad
controladora y a los intereses minoritarios; y
(d) para cada componente de los activos netos/patrimonio
revelado por separado, los efectos de los cambios en las
políticas contables y en la corrección de errores reconocidos de
acuerdo con la NICSP 3.
119. Una entidad presentará también, en el estado de cambios en los
activos netos/patrimonio o en las notas:
(a) los importes de las transacciones con los propietarios en su
condición de tales, mostrando de forma separada las
distribuciones a los mismos;
(b) el saldo de los resultados acumulados al inicio del periodo y a
la fecha de presentación, y los cambios durante el periodo; y
(c) en la medida en que los componentes de los activos
netos/patrimonio se revelen separadamente, una conciliación
entre el importe en libros de cada componente de los activos
netos/patrimonio al inicio y al final del periodo, informando
por separado de cada cambio.
120. Los cambios en los activos netos/patrimonio de una entidad, entre dos
fechas de presentación, reflejarán el incremento o disminución sufridos
por sus activos netos durante el periodo.
121. El cambio global en los activos netos/patrimonio durante un período
representa el importe total de los resultados (ahorro o desahorro) del
período, otros ingresos y gastos reconocidos directamente como cambios
en los activos netos/patrimonio, junto con contribuciones de los
propietarios y distribuciones a los mismos, en su condición de tales.
122. Contribuciones de los propietarios y distribuciones a los mismos incluyen
transferencias entre dos entidades pertenecientes a una misma entidad
económica (por ejemplo, la transferencia efectuada por un gobierno,
actuando en su condición de propietario, a un organismo gubernamental).
NICSP 1 62
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
Las contribuciones de los propietarios en su condición de tales, a las
entidades controladas, se reconocen como un ajuste directo en los activos
netos/patrimonio solo cuando dan lugar explícitamente a una
participación residual en la entidad, bajo la forma de derechos sobre los
activos netos/patrimonio.
123. Esta Norma requiere que todas las partidas de ingresos y gastos
reconocidas en un periodo se incluyan en el resultado (ahorro de
desahorro) del periodo a menos que otra NICSP requiera lo contrario.
Otras NICSP requieren que ciertas partidas (como los incrementos o
disminuciones de revaluación, ciertas diferencias de cambio), se
reconozcan directamente como cambios en los activos netos/patrimonio.
Puesto que es importante tener en cuenta todos los ingresos y gastos al
evaluar los cambios habidos en la situación financiera de la entidad entre
dos fechas sobre las que se informa, esta Norma requiere la presentación
de un estado de cambios en los activos netos/patrimonio, donde se
pongan de manifiesto los gastos e ingresos totales de la entidad,
incluyendo en ellos los importes que se hayan reconocido directamente en
las cuentas de los activos netos/patrimonio.
124. La NICSP 3 requiere ajustes retroactivos para reflejar los cambios en las
políticas contables, en la medida en que sean practicables, excepto
cuando las disposiciones transitorias de alguna NICSP requieran otra
cosa. La NICSP 3 también exige que la reexpresión para la corrección de
errores se efectúe retroactivamente, en la medida en que estas
correcciones sean practicables. Los ajustes y las reexpresiones
retroactivas se realizan sobre el saldo de los resultados acumulados,
excepto cuando una NICSP requiera el ajuste retroactivo de otro
componente de los activos netos/patrimonio. El párrafo 118(d) exige
revelar información, en el estado de cambios de los activos
netos/patrimonio, sobre los ajustes totales de cada componente de los
activos netos/patrimonio revelado por separado procedente, por separado,
de cambios en las políticas contables y de las correcciones de errores. Se
revelará información sobre estos ajustes para cada periodo anterior y para
el principio del periodo.
125. Los requerimientos de los párrafos 118 y 119 pueden cumplirse
utilizando un formato en forma de columna, que concilie los saldos
iniciales y finales de cada elemento de los activos netos/patrimonio. Una
alternativa es presentar únicamente las partidas establecidas en el párrafo
118 en el estado de cambios en los activos netos/patrimonio. Si se utiliza
esta alternativa, las partidas descritas en el apartado 119 se presentarán en
las notas.

63 NICSP 1
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Estado de flujos de efectivo

126. La información sobre los flujos de efectivo proporciona a los usuarios de
los estados financieros una base para evaluar (a) la capacidad de la
entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, y (b) las
necesidades de la entidad para utilizar esos flujos de efectivo. La NICSP
2 establece los requisitos para la presentación de este estado financiero,
así como otras informaciones relacionadas con él.

Notas
Estructura
127. Las notas:
(a) presentarán información acerca de las bases para la
preparación de los estados financieros, y sobre las políticas
contables específicas utilizadas de acuerdo con los párrafos
132 a 139;
(b) revelarán la información requerida por las NICSP que no se
presenta en el estado de situación financiera, estado de
rendimiento financiero, estado de cambios en los activos
netos/patrimonio o en el estado de flujos de efectivo; y
(c) suministrarán la información adicional que, no se presenta en
el estado de situación financiera, estado de rendimiento
financiero, estado de cambios en los activos netos/patrimonio o
en el estado de flujos de efectivo, sea relevante para la
comprensión de alguno de ellos.
128. Las notas se presentarán, en la medida en que sea practicable, de una
forma sistemática. Cada partida del estado de situación financiera,
del estado de rendimiento financiero, estado de cambios en los activos
netos/patrimonio y del estado de flujos de efectivo, se relacionará con
la información correspondiente en las notas.
129. Normalmente, las notas se presentarán en el siguiente orden, con el fin de
ayudar a los usuarios a comprender los estados financieros y compararlos
con los presentados por otras entidades:
(a) una declaración de conformidad con las NICSP (véase el párrafo
28);
(b) un resumen de las políticas contables significativas aplicadas
(véase el párrafo 132);
(c) información de apoyo para las partidas presentadas en el estado de
situación financiera, en el estado de rendimiento financiero, en el
estado de cambios en los activos/patrimonio o en el estado de

NICSP 1 64
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
flujos de efectivo, en el mismo orden en que figuren cada uno de
los estados y cada línea de partida; y
(d) otras revelaciones de información, que incluyan:
(i) pasivos contingentes (véase la NICSP 19) y compromisos
contractuales no reconocidos; y
(ii) revelaciones de información no financiera, por ejemplo los
objetivos y políticas de gestión del riesgo financiero (véase
la NICSP 30).
130. En ciertas circunstancias, podría ser necesario o deseable cambiar el
orden de ciertas partidas dentro de las notas. Por ejemplo, la información
sobre los cambios en el valor razonable, reconocidos en el resultado,
podría combinarse con información sobre el vencimiento de los
instrumentos financieros correspondientes, aunque la primera revelación
se refiera al estado de rendimiento financiero y la segunda esté
relacionada con el estado de situación financiera. No obstante, una
estructura sistemática de las notas se conservará, en la medida de lo
posible.
131. Las notas que aportan información acerca de las bases para la elaboración
de los estados financieros y las políticas contables específicas, podrán ser
presentadas como un componente separado de los estados financieros.

Información sobre políticas contables

132. Una entidad revelará en el resumen de políticas contables
significativas:
(a) la base o bases de medición utilizadas al preparar los estados
financieros;
(b) el grado en que la entidad ha aplicado alguna de las
disposiciones transitorias de alguna NICSP; y
(c) las demás políticas contables utilizadas que sean relevantes
para la comprensión de los estados financieros.
133. Es importante para los usuarios estar informados acerca de la base de
medición utilizada en los estados financieros (por ejemplo: costo
histórico, costo corriente, valor realizable neto, valor razonable o importe
recuperable o importe de servicio recuperable), puesto que esas bases,
sobre las cuales se elaboran los estados financieros, afectan
significativamente a su capacidad de análisis. Cuando se haya usado más
de una base de medición al elaborar los estados financieros, por ejemplo
si se han revaluado sólo ciertas clases de activos, será suficiente con
suministrar una indicación respecto a las categorías de activos y pasivos a
los cuales se ha aplicado cada base de medición.

65 NICSP 1
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

134. Al decidir si una determinada política contable debe ser revelada, la

gerencia considerará si tal revelación podría ayudar a los usuarios a
comprender la forma en la que las transacciones y otros eventos y
condiciones han quedado reflejados en la información sobre el
desempeño y la posición financiera. La revelación de información acerca
de las políticas contables particulares, será especialmente útil para los
usuarios cuando estas políticas se seleccionen de entre las alternativas
permitidas en las NICSP. Un ejemplo es la revelación de información
sobre si el partícipe reconoce su participación en una entidad controlada
conjuntamente usando la consolidación proporcional o el método de la
participación (véase la NICSP 8, Participaciones en Negocios
Conjuntos). Algunas NICSP exigen, de forma específica, revelar
información acerca de determinadas políticas contables, incluyendo las
opciones escogidas por la gerencia entre las diferentes políticas
permitidas en esas Normas. Por ejemplo, la NICSP 17 requiere revelar
información acerca de las bases de medición utilizadas para las distintas
clases de propiedades, planta y equipo. La NICSP 5, Costos por
Préstamos, exige revelar información acerca de si los costos por
préstamos se han reconocido inmediatamente como un gasto, o bien han
sido capitalizados como parte del costo de los activos aptos.
135. Cada entidad considerará la naturaleza de sus operaciones, y las políticas
que los usuarios de sus estados financieros esperaría que se revelasen
para ese tipo de entidad. Por ejemplo, de las entidades del sector público
debería esperarse que revelen su política contable de reconocimiento de
impuestos, donaciones y otras formas de ingresos sin contraprestación.
Cuando una entidad tenga un número significativo de negocios en el
extranjero o transacciones en moneda extranjera, debería esperarse que
informe acerca de las políticas contables seguidas para el reconocimiento
de pérdidas y ganancias por diferencias de cambio. Cuando se haya
llevado a cabo una combinación de negocios, se revelarán las políticas
utilizadas para la medición de la plusvalía y de los intereses minoritarios.
136. Una política contable podría ser significativa debido a la naturaleza de las
operaciones de la entidad, incluso cuando los importes del periodo
corriente o del no sean materiales. También será adecuado revelar
información acerca de cada política contable significativa que no esté
requerida específicamente por las NICSP, pero que se haya seleccionado
y aplicado de acuerdo con la NICSP 3.
137. Una entidad revelará, en el resumen de las políticas contables
significativas o en otras notas, los juicios profesionales, diferentes de
aquellos que impliquen estimaciones (véase el párrafo 140), que la
gerencia haya realizado al aplicar las políticas contables de la entidad
que tengan un efecto significativo sobre los importes reconocidos en
los estados financieros.

NICSP 1 66
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
138. En el proceso de aplicación de las políticas contables de la entidad, la
gerencia realizará diversos juicios profesionales, diferentes de los
relativos a las estimaciones, que pueden afectar significativamente a los
importes reconocidos en los estados financieros. Por ejemplo, la gerencia
realizará juicios profesionales para determinar:
si los activos son propiedades de inversión;
si los acuerdos para la provisión de bienes o servicios que implican
el uso de activos especializados son arrendamientos;
si, en esencia, ciertas ventas de bienes son acuerdos de
financiación y, en consecuencia, no ocasionan ingresos; y
si la esencia de la relación entre la entidad que informa y otras
entidades indica que estas últimas se encuentran controladas por la
entidad que informa.
139. Algunas de las informaciones a revelar de conformidad con el párrafo
137, serán exigidas por otras NICSP. Por ejemplo, la NICSP 6 requiere
que una entidad revele las razones por las que una determinada
participación en la propiedad no implica control, respecto de una
participada que no se considere una entidad controlada, aunque la primera
posea, directa o indirectamente a través de otras entidades controladas,
más de la mitad de sus derechos de voto reales o potenciales. La NICSP
16, Propiedades de Inversión, requiere, cuando la clasificación de una
determinada inversión presente dificultades, que se revele información
acerca de los criterios desarrollados por la entidad para distinguir las
propiedades de inversión de las propiedades ocupadas por el dueño y de
las propiedades mantenidas para su venta en el curso ordinario del
negocio.

Supuestos clave para la estimación de la incertidumbre

140. Una entidad revelará en las notas información sobre (a) los supuestos
clave acerca del futuro, y (b) otros datos clave para la estimación de
la incertidumbre en la fecha de presentación, siempre que lleven
asociado un riesgo significativo de suponer ajustes materiales en el
valor en libros de los activos o pasivos dentro del año próximo. Con
respecto a esos activos y pasivos, las notas incluirán detalles de:
(a) su naturaleza; y
(b) su importe en libros en la fecha de presentación.
141. La determinación del importe en libros de algunos activos y pasivos
exigirá la estimación, en la fecha de presentación, de los efectos que se
deriven de eventos futuros inciertos sobre tales activos y pasivos. Por
ejemplo, en ausencia de precios de mercado observados recientemente,

67 NICSP 1
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

que se empleen para medir los siguientes activos y pasivos, sea necesario
efectuar estimaciones acerca del futuro cuando se quiera medir (a) el
importe recuperable de las distintas clases de propiedades, planta y
equipo, (b) el efecto de la obsolescencia tecnológica sobre los inventarios,
y (c) las provisiones condicionadas por los desenlaces futuros de litigios
en curso. Estas estimaciones se basan en supuestos sobre tales partidas
como los flujos de efectivo ajustados al riesgo o las tasas de descuento
empleadas, la evolución prevista en los salarios o en los cambios en los
precios que afectan a otros costos.
142. Los supuestos clave y otros datos clave que se hayan considerado al
realizar la estimación de la incertidumbre, y son objeto de revelación de
acuerdo con el párrafo 140, se refieren a las estimaciones que ofrezcan
una mayor dificultad, subjetividad o complejidad en el juicio para la
gerencia. A medida que aumente el número de variables y supuestos que
afectan al posible desenlace futuro de las incertidumbres, los juicios
profesionales serán más subjetivos y complejos, y la posibilidad de que se
produzcan ajustes materiales en el valor en libros de los activos o pasivos
normalmente se verá incrementada en consecuencia.
143. Las informaciones a revelar del párrafo 140 no serán requeridas para los
activos y pasivos que lleven asociado un riesgo significativo al suponer
cambios materiales en su valor en libros dentro del año próximo si, en la
fecha de presentación, se miden al valor razonable, basado en
observaciones recientes de los precios de mercado (sus valores razonables
podrían sufrir cambios importantes en el transcurso del próximo año, pero
tales cambios no pueden determinarse a partir de los supuestos u otros
datos de estimación de la incertidumbre a la fecha de presentación).
144. Las informaciones a revelar del párrafo 140 se presentarán de tal forma
que ayuden a los usuarios de los estados financieros a entender los juicios
profesionales efectuados por la gerencia, sobre el futuro y sobre otros
supuestos clave en la estimación de la incertidumbre. La naturaleza y el
alcance de la información proporcionada variarán de acuerdo con la
naturaleza de los supuestos, y con otras circunstancias. Ejemplos de los
tipos de información a revelar son los siguientes:
(a) la naturaleza de los supuestos u otras estimaciones relativas a la
incertidumbre;
(b) la sensibilidad del importe en libros a los métodos, supuestos y
estimaciones implícitas en su cálculo, incluyendo las razones de
tal sensibilidad;
(c) la resolución esperada de una incertidumbre, así como el abanico
de resultados razonablemente posibles dentro del periodo contable
próximo, con respecto al importe en libros de los activos y pasivos
afectados; y
NICSP 1 68
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
(d) si la incertidumbre continúa sin resolverse, una explicación de los
cambios efectuados en los supuestos pasados referentes a dichos
activos y pasivos.
145. Al efectuar las revelaciones del párrafo 140, no será necesario revelar
información presupuestaria ni los pronósticos realizados.
146. Cuando, en la fecha de presentación, sea impracticable revelar la
naturaleza y alcance de los posibles efectos de un supuesto u otro dato
que sean claves en la estimación de la incertidumbre, la entidad informará
de que es razonablemente posible, basándose en el conocimiento
existente, que los desenlaces que sean diferentes de los supuestos, en el
próximo año, podrían exigir ajustes materiales en el importe en libros del
activo o pasivo afectado. En cualquier caso, la entidad revelará la
naturaleza y el importe en libros del activo o pasivo del específico (o de
la clase de activos o pasivos) afectado por el supuesto en cuestión.
147. Las revelaciones requeridas por el párrafo 137, sobre los juicios
particulares efectuados por la gerencia en el proceso de aplicación de las
políticas contables de la entidad, no guardan relación con las
informaciones a revelar acerca de los supuestos clave para la estimación
de la incertidumbre previstos en el párrafo 140.
148. La información a revelar sobre alguno de los supuestos clave, que de otro
modo sería requerida de acuerdo con el párrafo 140, es requerida también
en otras NICSP. Por ejemplo, la NICSP 19 requiere la revelación, en
circunstancias específicas, de las principales hipótesis sobre los sucesos
futuros que afecten a las diferentes clases de provisiones. La NICSP 30
exige la revelación de los supuestos significativos aplicados en la
estimación del valor razonable de los activos y pasivos financieros, que se
contabilicen al valor razonable. La NICSP 17 exige la revelación de los
supuestos significativos aplicados en la estimación del valor razonable de
las partidas de propiedades, planta y equipo que se hayan revaluado.

Capital
148A. Una entidad revelará información que permita que los usuarios de
sus estados financieros evalúen los objetivos, las políticas y los
procesos que ella aplica para gestionar el capital.
148B. Para cumplir lo establecido en el párrafo 148A, la entidad revelará lo
siguiente:
(a) Información cualitativa sobre sus objetivos, políticas y procesos de
gestión de capital, que incluya entre otras cosas:
(i) una descripción de lo que considera capital a efectos de su
gestión;

69 NICSP 1
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

(ii) cuando una entidad está a sujeta a requerimientos externos

de capital, la naturaleza de éstos y la forma en que se
incorporan en la gestión de capital; y
(iii) cómo cumple sus objetivos de gestión de capital.
(b) Datos cuantitativos resumidos acerca de lo que gestiona como
capital. Algunas entidades consideran como parte del capital a
determinados pasivos financieros (por ejemplo, algunas formas de
deuda subordinada). Otras excluyen del capital a algunos
componentes del patrimonio (por ejemplo, los componentes
surgidos de las coberturas de flujos de efectivo).
(c) Los cambios en (a) y (b) desde el periodo anterior.
(d) Si durante el periodo ha cumplido con cualquier requerimiento
externo de capital al cual esté sujeto.
(e) Cuando la entidad no haya cumplido con alguno de estos
requerimientos externos de capital impuestos, las consecuencias de
este incumplimiento.
Estas informaciones a revelar deberán basarse en la información provista
internamente al personal clave de la dirección de la entidad.
148C. Una entidad puede gestionar su capital de diversas formas y estar sujeta a
distintos requerimientos sobre el capital. Por ejemplo, un conglomerado
puede incluir entidades que lleven a cabo actividades de seguro y
actividades bancarias, y esas entidades pueden también operar en
diferentes jurisdicciones. Si la revelación de forma agregada de los
requerimientos de capital y de la forma de gestionar el capital
proporcionase información útil o distorsionase la comprensión de los
recursos de capital de una entidad por parte de los usuarios de los estados
financieros, la entidad revelará información separada sobre cada
requerimiento de capital al que esté sujeta.

Instrumentos financieros con opción de venta clasificados como activos

netos/patrimonio
148D. En el caso de instrumentos financieros con opción de venta
clasificados como instrumentos de patrimonio, una entidad revelará
(en la medida en que no lo haya hecho en ninguna otra parte):
(a) un resumen de datos cuantitativos sobre el importe clasificado
como activos netos/patrimonio;
(b) sus objetivos, políticas y procesos de gestión de su obligación de
recomprar o reembolsar los instrumentos cuando le sea
requerido por los tenedores de los instrumentos, incluyendo
cualquier cambio sobre el periodo anterior;

NICSP 1 70
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
(c) las salidas de efectivo esperadas por reembolso o recompra de
esa clase de instrumentos financieros; e
(d) información sobre cómo se determinaron las salidas de efectivo
esperadas por reembolso o recompra.

Otra información a revelar

149. Una entidad revelará en las notas:
(a) el importe de los dividendos, o distribución similar, propuestos
o anunciados antes de que los estados financieros hayan sido
autorizados para su emisión, que no hayan sido reconocidos
como distribución a los propietarios durante el periodo, así
como los importes correspondientes por acción; y
(b) el importe de cualesquiera dividendos preferidos acumulados,
o distribución similar, no reconocidos.
150. Una entidad revelará lo siguiente, si no ha sido revelado en otra parte
de la información publicada con los estados financieros:
(a) el domicilio y forma legal de la entidad, y jurisdicción en que
opera;
(b) una descripción de la naturaleza de las operaciones de la
entidad, y principales actividades;
(c) una referencia a la legislación pertinente que rige las
operaciones de la entidad;
(d) el nombre de la entidad controladora directa y de la
controladora última de la entidad económica (si fuera
pertinente); y
(e) si es una entidad de vida limitada, información sobre la
duración de la misma.

Disposiciones transitorias
151. Todas las disposiciones de esta Norma deberán aplicarse desde la
fecha de la primera adopción de la misma, excepto en relación a
partidas que no hayan sido reconocidas como consecuencia de
disposiciones transitorias de otra NICSP. No se requerirá aplicar las
guías de revelación de información de esta Norma a estas partidas,
hasta que las disposiciones transitorias de dicha otra NICSP hayan
quedado sin efecto. No se requiere la presentación de información
comparativa con respecto a los estados financieros en los que se
adopta por primera vez la base contable de acumulación (o devengo)
de acuerdo con las NICSP.

71 NICSP 1
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

152. A pesar de la existencia de disposiciones transitorias en otras NICSP, es

recomendable que las entidades en proceso de adoptar la base contable de
acumulación (o devengo) en la presentación de su información financiera,
cumplan íntegramente con todas las disposiciones de dichas otras Normas
tan pronto como les sea posible.

Fecha de vigencia
153. Una entidad aplicará esta Norma para los estados financieros anuales
que cubran periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2008.
Se aconseja su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esta
Norma en periodos que comiencen antes del 1 de enero de 2008, se
revelará este hecho.
153A. Los párrafos 79 y 82 fueron modificados por el documento Mejoras a
las NICSP emitido en enero de 2010. Una entidad debe aplicar esas
modificaciones para los estados financieros anuales que cubran
periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2011. Se aconseja
su aplicación anticipada. Si una entidad aplica las modificaciones
para un periodo que comience antes del 1 de enero de 2011, deberá
revelar este hecho.
153B. La NICSP 28 modificó el párrafo 150 e insertó los párrafos 7A, 95A y
148D. Una entidad debe aplicar esas modificaciones para los estados
financieros anuales que cubran periodos que comiencen a partir del 1
de enero de 2013. Si una entidad aplica la NICSP 28 en un periodo
que comience antes del 1 de enero de 2013, las modificaciones
también se aplicarán para dicho periodo.
153C. La NICSP 30 modificó los párrafos 75, 129 y 148 e insertó los
párrafos 148A a 148C. Una entidad debe aplicar esas modificaciones
para los estados financieros anuales que cubran periodos que
comiencen a partir del 1 de enero de 2013. Si una entidad aplica la
NICSP 30 en un periodo que comience antes del 1 de enero de 2013,
las modificaciones también se aplicarán para dicho periodo.
153D. El párrafo 80 fue modificado por el documento Mejoras a las NICSP
emitido en noviembre de 2010. Una entidad debe aplicar esa
modificación para los estados financieros anuales que cubran
periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2012. Se aconseja
su aplicación anticipada. Si una entidad aplica la modificación para
un periodo que comience antes del 1 de enero de 2012, deberá revelar
este hecho.
154. Cuando una entidad adopte la base de contabilización de acumulación (o
devengo) tal como se define en las NICSP a efectos de información
financiera con posterioridad a esta fecha de vigencia, esta Norma se

NICSP 1 72
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
aplicará a los estados financieros anuales que cubran periodos que
comiencen con posterioridad a la fecha de adopción.

Derogación de la NICSP 1 (2000)

155. Esta Norma sustituye a la NICSP 1, Presentación de Estados
Financieros, emitida en 2000.

73 NICSP 1
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Apéndice A

Características cualitativas de la información financiera

Este Apéndice es parte integrante de la NICSP 1.
El Párrafo 29 de esta Norma requiere que una entidad presente información, que
incluya las políticas contables, de forma que reúna determinadas características
cualitativas. Esta guía resume las características cualitativas que debe cumplir la
información financiera.
Las características cualitativas son los atributos que hacen útil, para los usuarios, la
información suministrada en los estados financieros. Las cuatro principales
características cualitativas son comprensibilidad, relevancia, fiabilidad y
comparabilidad.

Comprensibilidad
La información es comprensible cuando razonablemente se puede esperar que los
usuarios comprendan su significado. A este efecto, se supone que los usuarios tienen
un conocimiento razonable de las actividades de la entidad y el entorno en que ella
opera, y que están dispuestos a estudiar la información.
No se debe excluir de los estados financieros información sobre asuntos complejos
simplemente por considerar que puede resultar demasiado difícil para que algunos
usuarios la entiendan.

Relevancia
La información será relevante para los usuarios si éstos la pueden usar como ayuda
para evaluar hechos pasados, presentes o futuros o para confirmar o corregir
evaluaciones pasadas. Para que sea relevante, la información también debe ser
oportuna.

Materialidad
La relevancia de la información se verá afectada por su naturaleza y materialidad.
La información es material si su omisión o tergiversación puede influir en las
decisiones o evaluaciones efectuadas por los usuarios con base en los estados
financieros. La materialidad depende de la naturaleza o magnitud de la partida o
error, considerados en las particulares circunstancias de su omisión o tergiversación.
Por ello, la materialidad viene a ser como un umbral o un límite, en vez de una
característica cualitativa básica que la información deba poseer para ser útil.

NICSP 1 APÉNDICE A 74
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
Fiabilidad
La información será fiable si está libre de error material y sesgo, y los usuarios
pueden confiar en que es la imagen fiel de lo que pretende representa o puede
razonablemente esperarse que represente.

Representación fiel
Para que la información represente fielmente las transacciones y otros hechos, deberá
presentarse de acuerdo al fondo de dichas transacciones y otros hechos y no
meramente según la forma legal de los mismos.

La esencia o fondo sobre la forma

Si la información sirve para representar fielmente las transacciones y demás sucesos
que se pretenden reflejar, es necesario que éstos se contabilicen y presenten de
acuerdo con su esencia y realidad económica, y no meramente según su forma legal.
La esencia de las transacciones y otros hechos no siempre es coherente con su forma
legal.

Neutralidad
La información es neutral si está libre de sesgo. Los estados financieros no son
neutrales si la información que contienen ha sido seleccionada o se presenta en forma
calculada para que influya en la toma de una decisión o en la formación de un
criterio con el fin de producir un resultado o consecuencia predeterminados.

Prudencia
Prudencia es la inclusión de cierto grado de cautela en los criterios que es necesario
aplicar al hacer una estimación en condiciones de incertidumbre, de tal modo que los
activos o ingresos no queden sobreestimados ni los pasivos o gastos subestimados.
No obstante, el ejercicio de la prudencia no puede dar lugar, por ejemplo, (a) a la
creación de reservas ocultas o provisiones excesivas, (b) a la deliberada
subestimación de activos o ingresos, o (c) a la deliberada sobreestimación de pasivos
o gastos; ya que, entonces, los estados financieros no serían neutrales y no tendrían,
entonces, la cualidad de fiabilidad.

Integridad
La información presentada en los estados financieros deberá ser completa dentro de
los límites de la materialidad y el costo.

Comparabilidad
La información de los estados financieros es comparable cuando los usuarios pueden
identificar similitudes y diferencias entre dicha información y la de otros informes.
La comparabilidad es aplicable:

75 NICSP 1 APÉNDICE A
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

(a) a la comparación entre estados financieros de diferentes entidades; y

(b) a la comparación entre los estados financieros de la misma entidad en
diferentes periodos.
Una implicación importante de la característica de comparabilidad es que los
usuarios necesitan estar informados sobre las políticas empleadas en la preparación
de los estados financieros, los cambios en dichas políticas y los efectos de tales
cambios.
Debido a que los usuarios necesitan comparar el rendimiento de una entidad a lo
largo del tiempo, es importante que los estados financieros muestren información de
los periodos precedentes, que guarde correspondencia con la del periodo en curso.

Limitaciones a la fiabilidad y relevancia de la Información

Oportunidad de presentación
Si se produce alguna demora indebida en la presentación de la información, ésta
puede perder su relevancia. Para poder presentar la información de forma oportuna,
puede a menudo ser necesario emitir información antes de conocer todos los aspectos
de una transacción, deteriorándose así la fiabilidad. A la inversa, si la presentación
de información se demora hasta poder conocer todos los aspectos, la información
puede resultar altamente fiable pero de poco valor para los usuarios, que, entretanto,
habrán tenido que tomar decisiones sin ella. Para alcanzar el equilibrio entre
fiabilidad y relevancia, el factor predominante ha de ser cómo satisfacer mejor las
necesidades del usuario respecto a la toma de decisiones.

Equilibrio entre beneficio y costo

El equilibrio entre beneficio y costo es una limitación dominante. Los beneficios
derivados de la información deben exceder a los costos de suministrarla. La
evaluación de beneficio y costo es, sin embargo, esencialmente, cuestión de juicio
profesional. Por otra parte, no siempre los costos recaen en los usuarios que gozan de
los beneficios. Los beneficios pueden también alcanzar a usuarios distintos de
aquellos para quienes se preparó la información. Por estas razones, es difícil aplicar
una prueba costo-beneficio en un caso particular. No obstante, los organismos
normativos, así como los responsables de la preparación de los estados financieros y
los usuarios de los mismos deben tener en cuenta esta limitación.

Equilibrio entre características cualitativas

En la práctica, a menudo es necesario un equilibrio o contrapeso entre características
cualitativas. Por lo general, el objetivo es llegar a un apropiado equilibrio entre estas
características con el fin de que se alcancen los objetivos de los estados financieros.
La importancia relativa de las características en diferentes situaciones es cuestión de
juicio profesional.

NICSP 1 APÉNDICE A 76
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
Apéndice B

Modificaciones a otras NICSP

En las NICSP aplicables el 1 de enero de 2008:
(a) las referencias a “ahorro neto” o “desahorro neto” se modifican por “ahorro” o
“desahorro”, y
(b) las referencias a las “notas a los estados financieros” se modifican por
“notas”.

77 NICSP 1 APÉNDICE B
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Fundamentos de las conclusiones

Estos Fundamentos de las conclusiones acompañan a la NICSP 1, pero no son parte
de la misma.
Revisión de la NICSP 1 como resultado del Proyecto general de mejoras del
IASB del año 2003
Antecedentes
FC1. El Programa de convergencia con las NIIF del IPSASB es un elemento
importante del programa de trabajo del IPSASB. La política del IPSASB es la
convergencia de las NICSP de base de acumulación (o devengo) con las NIIF
emitidas por el IASB cuando sea adecuado para las entidades del sector
público.
FC2. Las NICSP de base de acumulación (o devengo) que han convergido con las
NIIF mantienen los requerimientos, estructura y texto de las NIIF, a menos
que haya una razón específica del sector público para apartarse. La falta de
aplicación de su NIIF equivalente ocurrirá cuando los requerimientos o la
terminología de la NIIF no sean apropiados para el sector público, o cuando
sea necesaria la introducción de comentarios adicionales o ejemplos para
ilustrar ciertos requerimientos en el contexto del sector público. Las
diferencias entre las NICSP y sus equivalentes NIIF se identifican en la
Comparación con las NIIF incluida en cada NICSP.
FC3. En mayo de 2002, el IASB emitió un proyecto de propuesta de modificación
1
de la NIC 13 como parte de su Proyecto general de mejoras. Los objetivos del
Proyecto general de mejoras del IASB era “reducir o eliminar alternativas,
redundancias y conflictos entre las Normas, para tratar ciertos problemas de
convergencia y realizar otras mejoras.” La NIC final se emitió en diciembre
de 2003.
FC4. La NICSP 1, emitida en enero de 2000, se basó en la NIC 1 (revisada en
1997), que fue emitida nuevamente en diciembre de 2003. Al final de 2003, el
2
predecesor del IASB, el Comité del Sector Público (PSC), puso en marcha un
proyecto de mejoras de las NICSP para la convergencia, cuando fuera
apropiado, de las NICSP con las NIC mejoradas emitidas en diciembre de
2003.

1
Las NIC se emitieron por el predecesor del IASB, el IASC. Las Normas emitidas por el IASB se
denominan Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). El IASB ha definido las NIIF
integrando las NIIF, las NIC y las Interpretaciones de las Normas. En algunos casos, el IASB ha
modificado, en lugar de reemplazado, las NIC, en cuyo caso se mantiene el número de la NIC
antigua.
2
El PSC se convirtió en el IPSASB cuando el Consejo de la IFAC cambió el mandato del PSC para
pasar a ser un consejo emisor de normas independiente, en noviembre de 2004.
NICSP 1 FUNDAMENTOS DE
LAS CONCLUSIONES 78
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
FC5. El IPSASB revisó la NIC 1 mejorada y por lo general coincidió con las
razones del IASB para revisar la NIC y con las modificaciones realizadas.
(Los Fundamentos de las conclusiones del IASB no se reproducen aquí. Los
subscriptores del Comprehensive Subscription Service del IASB pueden
consultar los Fundamentos de las conclusiones en el sitio web del IASB
www.iasb.org). En los casos en los que la NICSP se distancia de su
correspondiente NIC, en los Fundamentos de las conclusiones se explica las
razones específicas del sector público para ello.
FC6. La NIC 1 ha sido modificada adicionalmente como consecuencia de la
emisión de las NIIF después de diciembre de 2003. La NICSP 1 no incluye las
modificaciones resultantes surgidas desde la emisión de las NIIF a partir de
diciembre de 2003. Esto es así porque el IPSASB no ha revisado todavía ni se
ha formado una opinión sobre la aplicabilidad de los requerimientos incluidos
en las NIIF a las entidades del sector público.

Ingresos
FC7. La NIC 1 utiliza el término ingreso, que no se utiliza en la NICSP 1. La
NICSP 1 utiliza ingreso (de actividades ordinarias), que se corresponde con
ingreso en las NIC/NIIF. El término ingreso en la NIC es más amplio que el
de ingreso (de actividades ordinarias) en la NICSP 1, comprendiendo
ganancias adicionales a éste. Las NICSP no incluyen una definición de
ingreso como la de la NIC1, y la introducción de esta definición no era parte
del proyecto de mejoras y no se incluyó en el ED 26.

Partidas extraordinarias
FC8. La NIC 1 prohíbe que una entidad presente, en el estado de resultados o en las
notas, partida alguna de ingresos o gastos con la consideración de partidas
extraordinarias. El IASB concluyó que las partidas tratadas como
extraordinarias resultan de los riesgos de la actividad normal afrontados por
una entidad y no justifican la presentación en un componente separado del
estado de resultados. La naturaleza o función de una transacción u otro
suceso, más que su frecuencia, deberían determinar su presentación dentro del
estado de resultados.
BC9. La definición de partidas extraordinarias en la NICSP 1 (2000) difería de la
definición incluida en la anterior versión (1993) de la NIC 8, Ganancia o
Pérdida Neta del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en las Políticas
Contables. 3 Esta diferencia reflejaba la opinión del sector público acerca de

3
La NICSP 1(2000) definía partidas extraordinarias como “ingresos o gastos que surgen por sucesos o
transacciones que son claramente distintas de las actividades ordinarias de la entidad, que no se
espera que se repitan frecuente o regularmente y que están fuera del control o influencia de la
misma”. La NIC 8 definía “partidas extraordinarias” como “ingresos o gastos que surgen por sucesos
NICSP 1 FUNDAMENTOS DE
79 LAS CONCLUSIONES
 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

lo que constituía una partida extraordinaria para las entidades del sector
público.
FC10. Esta Norma no prohíbe de forma específica la presentación de partidas de
ingresos de actividades ordinarias y gastos como partidas extraordinarias en el
estado de rendimiento financiero o en las notas. La NIC 1 prohíbe que
cualquier partida de ingresos o gastos se presentare como partida
extraordinaria en el estado de resultados o en las notas. El IPSASB opina que
las NICSP no deberían prohibir que las entidades revelen partidas
extraordinarias en las notas o en el estado de rendimiento financiero. Esto es
así porque ellos creen que la revelación de información sobre partidas
extraordinarias puede ser coherente con los objetivos y características
cualitativas de la información financiera. Sin embargo, otros miembros opinan
que no existe una razón específica para que el sector público se desvíe de los
requerimientos de la NIC 1 con respecto a esta cuestión. Ellos también
destacaron que la NICSP 1 no prohíbe la presentación por separado, en el los
estados financieros o en las notas, de partidas que sean distintas de las
actividades ordinarias de un gobierno, siempre que estas partidas sean
materiales. No están convencidos de que exista una razón específica para que
el sector público se desvíe de la prohibición del IASB sobre la presentación de
“partidas extraordinarias” en los estados financieros.
Revisión de la NICSP 1 como resultado del documento del IASB Mejoras a las
NIIF emitido en 2008.
FC11. El IPSASB consideró las revisiones de la NIC 1 incluidas en el documento
Mejoras a las NIIF emitido por el IASB en mayo de 2008 y, por lo general,
coincidió con las razones del IASB para revisar la norma. El IPSASB
concluyó que no había una razón específica del sector público para la no
adopción de las modificaciones.
Revisión de la NICSP 1 como resultado del documento del IASB Mejoras a las
NIIF emitido en 2009.
FC12. El IPSASB examinó las revisiones de la NIC 1 incluida en el documento
Mejoras a las NIIF emitido por el IASB en abril de 2009 y por lo general
coincidió con las razones del IASB para revisar la norma. El IPSASB
concluyó que no había una razón específica del sector público para la no
adopción de la modificación.

o transacciones que son claramente distintas de las actividades ordinarias de la empresa y que, por
tanto, no se espera que se repitan frecuente o regularmente”.
NICSP 1 FUNDAMENTOS DE
LAS CONCLUSIONES 80
PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO

81 NICSP 1 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN

 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Guía de implementación
Esta Guía acompaña a la NICSP 1, pero no es parte de la misma.
Estructura ilustrativa de los estados financieros
GI1. Esta Norma establece los componentes de los estados financieros y los
requisitos mínimos de presentación en el de situación financiera y del estado
de rendimiento financiero, así como para la presentación de los cambios en los
activos netos/patrimonio. También describe partidas adicionales que pueden
presentarse en el estado financiero correspondiente o en las notas. Esta guía
proporciona ejemplos simples de formas en las que pueden cumplirse los
requerimientos para la presentación del estado de situación financiera, del
estado de rendimiento financiero y del estado de cambios en los activos
netos/patrimonio establecidos en la Norma. El orden de presentación y las
descripciones utilizadas para las líneas de partida debe cambiarse cuando sea
necesario para conseguir una presentación razonable en las circunstancias
particulares de cada entidad. Es probable, por ejemplo, que líneas de partida
de una entidad del sector público, como el Ministerio de Defensa, sean
significativamente distintas a los de otra, como el Banco Central.
GI2. El estado de situación financiera ilustrativo muestra un modo en el que puede
presentarse un estado de situación financiera que distingue entre partidas
corrientes y no corrientes. Otros formatos pueden ser igualmente apropiados,
siempre que la distinción sea clara.
GI3. Los estados financieros han sido preparados para un gobierno nacional y el
estado de rendimiento financiero (por función) ilustra las funciones de las
clasificaciones gubernamentales usadas en las Estadísticas de Finanzas
Públicas. No es muy probable que estas clasificaciones funcionales sean
aplicables a todas las entidades del sector público. Se referirá a esta Norma
cuando se busquen ejemplos de clasificaciones funcionales más genéricas para
otras entidades del sector público.
GI4. No se pretende que los ejemplos ilustren todos los aspectos de las NICSP.
Tampoco comprenden un conjunto completo de estados financieros, que
también incluirían un estado de flujos de efectivo, un resumen de las políticas
contables significativas y demás notas explicativas.

Entidad del sector público - Estado de políticas contables (extracto)

Entidad que informa
Los estados financieros presentados corresponden a una entidad del sector público
(gobierno nacional del país A). Los estados financieros incluyen a la entidad que
informa tal como se especifica en la legislación pertinente (Ley de Finanzas Públicas
20XX). Esta incluye:
los ministerios del gobierno central; y
las Empresas Públicas.

NICSP 1 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN 82

 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
Bases de preparación
Los estados financieros cumplen con las Normas Internacionales de Contabilidad del
Sector Público para la base contable de acumulación (o devengo). La base de
medición aplicada es el costo histórico ajustado por la revaluación de los activos.
Los estados financieros han sido preparados en base al principio de negocio en
marcha, y las políticas contables se han aplicado de modo coherente a lo largo del
periodo.

83 NICSP 1 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN

 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Entidad del sector público – Estado de situación financiera

A 31 de diciembre de 20X2
(en miles de unidades monetarias)
20X2 20X1
ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo X X
Cuentas por cobrar X X
Inventarios X X
Pagos anticipados X X
Otros activos corrientes X X
X X
Activos no corrientes
Cuentas por cobrar X X
Inversiones en asociadas X X
Otros activos financieros X X
Infraestructuras, planta y equipo X X
Terrenos y edificios X X
Activos intangibles X X
Otros activos no financieros X X
X X
Activos totales X X
PASIVOS
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar X X
Préstamos corto plazo X X
Parte corriente de préstamos a largo plazo X X
Provisiones a corto plazo. X X
Beneficios a los empleados X X
Pensiones X X
X X
Pasivos no corrientes
Cuentas por pagar X X
Préstamos a largo plazo X X
Provisiones a largo plazo X X
Beneficios a los empleados X X
Pensiones X X
X X
Pasivos totales X X

Activos netos X X

ACTIVOS NETOS/PATRIMONIO
Capital aportado por otros organismos
Otras entidades gubernamentales X X
Reservas X X
Resultado positivo (ahorro)/negativo (desahorro) X X
acumulado

Intereses minoritarios X X
Total activos netos/patrimonio X X

NICSP 1 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN 84

 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
Entidad del sector público – Estado de rendimiento financiero del ejercicio
terminado a 31 de diciembre de20X2
(Ilustración de la clasificación de gastos por función)
(en miles de unidades monetarias)
20X2 20X1
Ingresos
Impuestos X X
Cuotas, multas, penalizaciones y licencias X X
Ingresos por transacciones con contraprestación X X
Transferencias de otras entidades gubernamentales X X
Otros ingresos X X
Total ingresos X X

Gastos
Servicios públicos generales (X) (X)
Defensa (X) (X)
Orden público y seguridad nacional (X) (X)
Educación (X) (X)
Sanidad (X) (X)
Protección social (X) (X)
Vivienda y bienestar social (X) (X)
Ocio, cultura y religión (X) (X)
Asuntos económicos (X) (X)
Protección medioambiental (X) (X)
Otros gastos (X) (X)
Costos financieros (X) (X)
Gastos totales (X) (X)
*
Participación en resultado de asociadas X X

Resultado positivo /(negativo) del periodo X X

Atribuible a:
Propietarios de la entidad controladora X X
Intereses minoritarios X X
X X

* Esto representa la parte del resultado de las asociadas atribuible a los propietarios de las mismas, es
decir, es después de impuestos e intereses minoritarios en las asociadas.

85 NICSP 1 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN

 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Entidad del sector público – Estado de rendimiento financiero del ejercicio

terminado a 31 de diciembre de20X2
(Ilustración de la clasificación de gastos por naturaleza)
(en miles de unidades monetarias)
20X2 20X1
Ingresos
Impuestos X X
Cuotas, multas, penalizaciones y licencias X X
Ingresos por transacciones con contraprestación X X
Transferencias de otras entidades gubernamentales X X
Otros ingresos X X
Ingresos totales X X

Gastos
Sueldos, salarios y beneficios a los empleados (X) (X)
Subvenciones y otros pagos por transferencias (X) (X)
Suministros y material para consumo (X) (X)
Gasto de depreciación y amortización (X) (X)
*
Deterioro del valor de propiedades, planta y equipo (X) (X)
Otros gastos (X) (X)
Costos financieros (X) (X)
Total gastos (X) (X)

Participación en resultado de entidades asociadas X X

Resultado (ahorro o desahorro) del periodo X X

Atribuible a:
Propietarios de la entidad controladora X X
Intereses minoritarios X X
X X

* En un estado de rendimiento financiero en el que los gastos se clasifican por naturaleza, un deterioro
del valor de las propiedades, planta y equipo se muestra como una línea de partida separada. Por el
contrario, si los gastos se clasifican por función, el deterioro del valor se incluirá en la función con la
que se relaciona.

NICSP 1 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN 86

 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Entidad del sector público – Estado de cambios en los activos netos/patrimonio para el ejercicio terminado a 31 de diciembre de
20X1

(en miles de unidades monetarias) Atribuible a propietarios de la entidad controladora Total

Intereses activos
Capital Otras 4 Reserva de Resultados minoritari netos/patri
aportado reservas conversión acumulados Total os monio
Saldo a 31 de diciembre de 20X0 X X (X) X X X X
Cambios en políticas contables (X) (X) (X) (X)
Saldo reexpresado X X (X) X X X X
Cambios en los activos
netos/patrimonio para 20X1
Ganancias por la revaluación de X X X X
propiedades, planta y equipo
Pérdidas por revaluación de (X) (X) (X) (X)
inversiones
Diferencias de cambio al convertir (X) (X) (X) (X)
negocios en el extranjero
Ingresos netos reconocidos X (X) X X X
directamente en los activos
netos/patrimonio
Resultado positivo (ahorro) del X X X X
período

4
Otras reservas se descompondrán en sus componentes si son materiales.

87 NICSP 1 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN

 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

(en miles de unidades monetarias) Atribuible a propietarios de la entidad controladora Total

Intereses activos
Capital Otras 4 Reserva de Resultados minoritari netos/patri
aportado reservas conversión acumulados Total os monio
Ingreso y gasto total reconocido X (X) X X X X
durante el periodo
Saldo al 31 de diciembre de 20X1 X X (X) X X X X
diferido
Saldo al 31 de diciembre de 20X1 X X (X) X X X X
anticipado
Cambios en los activos
netos/patrimonio para 20X2
Pérdidas por la revaluación de (X) (X) (X) (X)
propiedades, planta y equipo
Pérdidas por revaluación de X X X X
inversiones
Diferencias de cambio al convertir (X) (X) (X) (X)
negocios en el extranjero
Ingresos netos reconocidos (X) (X) (X) (X) (X)
directamente en los activos
netos/patrimonio
Resultado negativo (desahorro) del (X) (X) (X) (X)
período
Ingreso y gasto total reconocido (X) (X) (X) (X) (X) (X)
durante el periodo

NICSP 1 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN 88

 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

(en miles de unidades monetarias) Atribuible a propietarios de la entidad controladora Total

Intereses activos
Capital Otras 4 Reserva de Resultados minoritari netos/patri
aportado reservas conversión acumulados Total os monio
Saldo a 31 de diciembre de 20X2 X X (X) X X X X

89 NICSP 1 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN

 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Comparación con la NIC 1

La NICSP 1 se ha desarrollado fundamentalmente a partir de la NIC 1 (2003) e
incluye las modificaciones efectuadas a la NIC 1 como resultado de los
documentos Mejoras a las NIIF emitidos en mayo de 2008 y abril de 2009,
respectivamente. Al emitir esta Norma, el IPSASB no ha considerado la
aplicabilidad de la NIIF 5, Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y
Operaciones Discontinuadas”, para entidades del sector público; por lo tanto la
NICSP 1 no refleja las modificaciones hechas en la NIC 1 con ocasión de la
emisión de la NIIF 5. Las principales diferencias entre la NICSP 1 y la NIC 1 son
las siguientes:
La NICSP 1 incluye comentarios adicionales a los de la NIC 1 para aclarar
la aplicabilidad de la Norma a la contabilidad de las entidades del sector
público; por ejemplo, ampliando la discusión sobre la aplicación del
concepto de negocio en marcha.
La NIC 1 permite la presentación de un estado que muestre todos los
cambios en los activos netos/patrimonio o un estado que muestre los
cambios en los activos netos/patrimonio, con excepción de los provenientes
de las transacciones de capital con los propietarios y las distribuciones a los
mismos en su condición de tales. La NICSP 1 requiere la presentación de un
estado que muestre todos los cambios en los activos netos/patrimonio.
La NICSP 1 emplea, en ciertos casos, una terminología diferente a la de la
NIC 1. Los ejemplos más significativos son los términos “estado de
rendimiento financiero” y “activos netos/patrimonio” en la NICSP 1. Los
términos equivalentes en la NIC 1 son “estado de resultados” y
“patrimonio”.
La NICSP 1 no utiliza el término “ingreso de actividades ordinarias”, que en
la NIC 1 tiene un significado más limitado que “ingreso”.
La NIC 1 define “Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF)” para incluir las NIIF, NIC e Interpretaciones SIC/CINIIF. La
NICSP 1 no define “Normas Internacionales de Contabilidad del Sector
Público”.
La NICSP 1 contiene un conjunto de definiciones de términos técnicos
diferentes a los de la NIC 1 (párrafo 7).
La NICSP 1 contiene comentarios sobre la responsabilidad de la preparación
de los estados financieros. La NIC 1 no incluye los mismos comentarios
(párrafos 19 y 20).
La NICSP 1 utiliza la frase “el objetivo de los estados financieros
establecido en esta Norma” para reemplazar la frase equivalente en la NIC 1
“el objetivo de los estados financieros establecido en el Marco Conceptual”.
Esto se debe a que no existe un Marco Conceptual en las NICSP.

NICSP 1 COMPARACIÓN CON LA NIC 1 90

 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SECTOR PÚBLICO
La NICSP 1 contiene comentarios sobre la oportunidad de los estados
financieros debido a la carencia de un Marco Conceptual equivalente en las
NICSP (párrafo 69).
La NICSP 1 no prohíbe de forma específica la presentación de partidas de
ingresos y gastos como partidas extraordinarias en el estado de rendimiento
financiero o en las notas. La NIC 1 prohíbe que cualquier partida de
ingresos o gastos se presentare como partida extraordinaria en el estado de
resultados o en las notas.
La NICSP 1 contiene una disposición transitoria que permite la no
revelación de partidas que han sido excluidas de los estados financieros a
causa de la aplicación de una disposición transitoria de otra NICSP (párrafo
151).
La NICSP 1 contiene un resumen con valor normativo de las características
cualitativas (sobre la base del marco conceptual del IASB) en el Apéndice
A.

91 NICSP 1 COMPARACIÓN CON LA NIC 1

 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

NICSP 1 COMPARACIÓN CON LA NIC 1 92

 SECTOR PÚBLICO
NICSP 2 – ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Reconocimiento
Esta Norma Internacional de Contabilidad del Sector Público (NICSP) se ha
desarrollado fundamentalmente a partir de la Norma Internacional de Contabilidad
(NIC) 7, Estado de Flujos de Efectivo, publicada por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB). En la presente publicación del Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público (IPSASB) de la
Federación Internacional de Contadores (IFAC) se reproducen extractos de la NIC
7, con autorización de la Fundación de Normas Internacionales de Información
Financiera (IFRS).
El texto aprobado de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
es el publicado por el IASB en idioma inglés, pudiéndose obtener ejemplares del
mismo en el Departamento de Publicaciones del IASB, IFRS Publications
Department, First Floor, 30 Cannon Street, London EC4M 6XH, United Kingdom.
E-mail: [email protected]
Internet: www.ifrs.org
Las NIIF, las NIC, los Proyectos de Norma y otras publicaciones del IASB son
propiedad intelectual de la Fundación IFRS.
“IFRS,” “IAS,” “IASB,” “IFRS Foundation,” “International Accounting
Standards,” e “International Financial Reporting Standards” son marcas registradas
de la Fundación IFRS y no deben ser usadas sin el consentimiento de la Fundación
IFRS.

93 NICSP 2
 NICSP 2 – ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Historia de la NICSP
Esta versión incluye las modificaciones introducidas en las NICSP emitidas hasta
el 15 de enero de 2011.
La NICSP 2, Estado de Flujos de Efectivo, fue emitida en mayo de 2000.
Desde entonces, la NICSP 2 ha sido modificada por las siguientes NICSP:
NICSP 3, Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y
Errores (emitida en diciembre de 2006)
NICSP 4, Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la
Moneda Extranjera (emitida en diciembre de 2006)
Mejoras a las NICSP (emitido en enero de 2010)
Mejoras a las NICSP (emitido en noviembre de 2010)

Tabla de párrafos modificados en la NICSP 2

Párrafo afectado Cómo está afectado Afectado por
22 Modificado Mejoras a las NICSP
enero 2010
Mejoras a las NICSP
noviembre de 2010
25 Modificado Mejoras a las NICSP
noviembre de 2010
27 Modificado Mejoras a las NICSP
noviembre de 2010
30 Modificado Mejoras a las NICSP
noviembre de 2010
36 Modificado NICSP 4 diciembre de
2006
37 Modificado NICSP 4 diciembre de
2006
401 Eliminado NICSP 3 diciembre de
2006
Mejoras a las NICSP

1 Los párrafos siguientes han sido renumerados.

NICSP 2 94
 SECTOR PÚBLICO
Párrafo afectado Cómo está afectado Afectado por
noviembre de 2010
41 Eliminado NICSP 3 diciembre de
2006
42 Modificado Mejoras a las NICSP
noviembre de 2010
43 Modificado Mejoras a las NICSP
noviembre de 2010
47 Modificado Mejoras a las NICSP
noviembre de 2010
63A Nuevo Mejoras a las NICSP
enero 2010
63B Nuevo Mejoras a las NICSP
noviembre de 2010
EI Modificado NICSP 3 diciembre de
2006

95 NICSP 2
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Mayo de 2000
NICSP 2 – ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
ÍNDICE
Párrafo
Objetivo
Alcance ........................................................................................................... 1–4
Beneficios de la información sobre flujos de efectivo .................................... 5–7
Definiciones .................................................................................................... 8–17
Efectivo y equivalentes al efectivo .......................................................... 9–11
Entidad económica .................................................................................. 12–14
Beneficios económicos futuros o potencial de servicio ........................... 15
Empresas públicas ................................................................................... 16
Activos netos/patrimonio ........................................................................ 17
Presentación de un estado de flujos de efectivo .............................................. 18–26
Actividades de operación ........................................................................ 21–24
Actividades de inversión ......................................................................... 25
Actividades de financiación .................................................................... 26
Información sobre flujos de efectivo de las actividades de operación ............ 27–30
Información sobre flujos de efectivo de las actividades de inversión y financiación 31
Información sobre flujos de efectivo en términos netos ................................. 32–35
Flujos de efectivo en moneda extranjera ......................................................... 36–39
Intereses y dividendos ..................................................................................... 40–43
Impuesto sobre la ganancia neta ..................................................................... 44–46
Inversiones en entidades controladas, asociadas y negocios conjuntos .......... 47–48
Adquisición y disposición o enajenación de entidades controladas y otras unidades
operativas. ................................................................................................ 49–53
Transacciones no monetarias .......................................................................... 54–55
Componentes del efectivo y equivalentes al efectivo ..................................... 56–58
Otra información a revelar .............................................................................. 59–62
Fecha de vigencia ........................................................................................... 63–64

NICSP 2 96
 SECTOR PÚBLICO
Ejemplos ilustrativos
Comparación con la NIC 7

97 NICSP 2
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Público 2, Estado de Flujos de

Efectivo, está contenida en el objetivo y los párrafos 1 a 64. Todos los párrafos
tienen la misma autoridad. La NICSP 2 debe ser entendida en el contexto de su
objetivo y el Prólogo a las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector
Público. La NICSP 3, Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables
y Errores, facilita un criterio para seleccionar y aplicar las políticas contables que
no cuenten con guías específicas.

NICSP 2 98
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

SECTOR PÚBLICO
Objetivo
El estado de flujos de efectivo identifica (a) las fuentes de entrada de efectivo, (b) las
partidas en que se ha gastado el efectivo durante el periodo sobre el que se informa, y
(a) el saldo de efectivo a la fecha de presentación. La información sobre los flujos de
efectivo de las entidades del sector público es útil porque sirve a los usuarios de los
estados financieros, tanto a efectos de rendición de cuentas como de toma de
decisiones. La información sobre flujos de efectivo permite a los usuarios determinar
la forma en que una entidad del sector público ha obtenido el efectivo que necesitaba
para financiar sus actividades y la manera en que dicho efectivo ha sido usado. Al
tomar y evaluar decisiones sobre la asignación de recursos, respecto, por ejemplo, al
sostenimiento de las actividades de la entidad, es necesario que los usuarios
adquieran la debida comprensión acerca de las fechas en que se producen los flujos
de efectivo y el grado de certidumbre relativa de su aparición. El objetivo de esta
Norma es exigir a las entidades que suministren información sobre las variaciones
históricas del efectivo y equivalentes al efectivo que posee, mediante la presentación
de un estado de flujos de efectivo, clasificados según procedan de actividades de
operación, de inversión y de financiación.

Alcance
1. Una entidad que prepare y presente estados financieros según la base
contable de acumulación (o devengo) debe confeccionar un estado de
flujos de efectivo, de acuerdo con los requisitos de esta Norma, y debe
presentarlo como parte integrante de sus estados financieros para cada
periodo en que se presenten.
2. La información sobre flujos de efectivo puede ser útil para los usuarios de
los estados financieros al (a) evaluar los flujos de efectivo de la misma, (b)
evaluar el cumplimiento de la entidad con las leyes y reglamentos
(incluyendo los presupuestos, cuando proceda) y (c) tomar decisiones
relativas al suministro de recursos o realización de transacciones con la
entidad. Los usuarios suelen estar interesados en la forma en que la entidad
genera y usa su efectivo y equivalentes al efectivo. Esta necesidad es
independiente de la naturaleza de las actividades de la entidad, incluso
cuando el efectivo pueda ser considerado como el producto de la entidad en
cuestión, como puede ser el caso de las instituciones financieras públicas.
Básicamente, las entidades necesitan efectivo por las mismas razones, por
muy diferentes que sean las actividades que constituyen su principal fuente
de ingresos. Las entidades necesitan el efectivo para pagar los bienes y
servicios que consumen, para satisfacer los gastos financieros de su deuda, y,
en algunos casos, para reducir sus niveles de deuda. Por consiguiente, esta
Norma exige que todas las entidades presenten un estado de flujos de
efectivo.

99 NICSP 2
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

3. La presente Norma es de aplicación para todas las entidades del sector

público excepto para las empresas públicas.
4. El Prólogo a las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público
emitidas por el IPSASB explica que las Empresas Públicas (EP) aplicarán
las NIIF emitidas por el IASB. Las EP están definidas en la NICSP 1,
Presentación de Estados Financieros.
Beneficios de la información sobre flujos de efectivo
5. La información sobre los flujos de efectivo de una entidad es útil para
ayudar a los usuarios a predecir (a) las necesidades futuras de efectivo de la
entidad, (b) la capacidad de ésta para generar flujos de efectivo en el futuro,
y (c) su capacidad para financiar los cambios que se produzcan en el alcance
y naturaleza de sus actividades. El estado de flujos de efectivo también
proporciona los medios a través de los que la entidad puede sustentar su
rendición de cuentas por los flujos de entrada y salida de efectivo durante el
periodo sobre el que se informa.
6. Un estado de flujos de efectivo, cuando se utiliza conjuntamente con el resto
de estados financieros, suministra información que permite a los usuarios
evaluar los cambios en los activos netos/patrimonio de la entidad, su
estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad
para modificar tanto los importes como las fechas de cobros y pagos, a fin de
adaptarse a la evolución de las circunstancias y a las oportunidades que se
puedan presentar. También fortalece la comparabilidad de la información
sobre el rendimiento operativo de diferentes entidades, puesto que elimina
los efectos de utilizar distintos tratamientos contables para las mismas
transacciones y otros eventos.
7. Con frecuencia, la información histórica sobre flujos de efectivo se usa como
indicador del importe, oportunidad y certidumbre de los flujos de efectivo
futuros. Es también útil para comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas
de los flujos de efectivo futuros.

Definiciones
8. Los términos siguientes se usan en esta Norma con los significados que
se especifican:
Efectivo (Cash) comprende el dinero en caja y los depósitos bancarios a
la vista.
Equivalentes de efectivo (Cash equivalents) son inversiones a corto plazo
de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes
determinados de efectivo y que están sujetos a un riesgo insignificante de
cambios en su valor.

NICSP 2 100
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

SECTOR PÚBLICO
Flujos de efectivo (Cash flows) son las entradas y salidas de efectivo y
equivalentes de efectivo.
Control (Control) es la potestad para dirigir las políticas financieras y de
operación de otra entidad de forma que se beneficie de sus actividades.
Actividades de financiación (Financing activities) son actividades que
producen cambios en el tamaño y composición del capital aportado y en
el endeudamiento de la entidad.
Actividades de Inversión (Investing activities) son la adquisición y
disposición de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en los
equivalentes de efectivo.
Actividades de operación (Operating activities) son las actividades de la
entidad que no son actividades de inversión o financiación.
Fecha de presentación (Reporting date) es la fecha del último día del
periodo sobre el que se informa al que se refieren los estados financieros.
En esta Norma se usan términos definidos en otras NICSP con el
mismo significado que en aquéllas, y aparecen reproducidos en el
Glosario de Términos Definidos publicado por separado.

Efectivo y equivalentes al efectivo

9. Los equivalentes al efectivo se tienen con el fin cumplir con los
compromisos de pago a corto plazo más que para la inversión u otros fines.
Para que una inversión se considere como equivalente al efectivo, debe
poder ser fácilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y
estar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su valor. Por tanto, una
inversión normalmente se considera como equivalente al efectivo sólo si
tiene un vencimiento próximo de, digamos, tres meses o menos desde la
fecha de adquisición. Las participaciones en el patrimonio de otras entidades
se excluyen de los equivalentes al efectivo a menos que sean,
sustancialmente, equivalentes al efectivo.
10. Los préstamos bancarios se consideran, en general, como actividades de
financiación. Sin embargo, en algunos países, los sobregiros o descubiertos
bancarios que sean exigibles en cualquier momento forman parte integrante
de la gestión del efectivo de una entidad. En tales circunstancias, los
sobregiros o descubiertos bancarios se incluyen como un componente del
efectivo y equivalentes al efectivo. Una característica de estas operaciones
bancarias es que el saldo con el banco fluctúa con frecuencia de positivo a
descubierto.
11. Los flujos de efectivo excluyen los movimientos entre partidas que
constituyen efectivo o equivalentes al efectivo, puesto que estos
componentes son parte de la gestión de efectivo de la entidad más que de
sus actividades de operación, de inversión o financiación. La gestión del

101 NICSP 2
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

efectivo incluye la inversión del exceso de efectivo en equivalentes al

efectivo.

Entidad económica
12. El término entidad económica se usa en esta Norma para definir, a efectos de
presentación de la información financiera, un grupo de entidades que
comprende a la entidad controladora y a las entidades controladas.
13. Otros términos usados a veces para referirse a una entidad económica
incluyen entidad administrativa, entidad financiera, entidad consolidada y
grupo.
14. Una entidad económica puede incluir entidades con objetivos de carácter
social y comercial. Por ejemplo, un organismo gubernamental de vivienda
puede ser una entidad económica que incluya entidades que proporcionan
vivienda a precio simbólico, así como también entidades que proporcionan
alojamiento en régimen comercial.

Beneficios económicos futuros o potencial de servicio

15. Los activos proporcionan un medio a las entidades para alcanzar sus
objetivos. Los activos empleados para suministrar bienes y servicios de
acuerdo con los objetivos de la entidad, pero que no generan directamente
flujos de entrada de efectivo, se suelen definir como portadores de un
potencial de servicio. Los activos empleados para generar flujos de entrada
de efectivo netos se les suele definir como portadores de beneficios
económicos futuros. Para abarcar todos los objetivos a los que puede
destinarse un activo, la presente Norma emplea el término "beneficios
económicos futuros o un potencial de servicio", término que describe la
característica esencial de los activos.

Empresas públicas
16. El término Empresa Pública (EP) incluye empresas comerciales que prestan
servicios públicos y empresas financieras, como las instituciones financieras.
Las EP no son, en sustancia, diferentes de aquellas que realizan actividades
similares en el sector privado. Generalmente, las EP operan para obtener un
beneficio, aunque algunas pueden tener obligaciones limitadas de servicio a
la comunidad según las cuales deben proporcionar bienes y servicios a
individuos o instituciones de la comunidad de forma gratuita o a precios
significativamente reducidos. La NICSP 6, Estados Financieros
Consolidados y Separados proporciona guías para determinar si existe
control a efectos de la presentación de información financiera, y debe
recurrirse a dicha NICSP para determinar si una EP está controlada por otra
entidad del sector público.

Activos netos/patrimonio

NICSP 2 102
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

SECTOR PÚBLICO
17. El término activos netos/patrimonio se usa en esta Norma para referirse a la
medida residual resultante en el Estado de posición financiera (activos
menos pasivos). Los activos netos /patrimonio pueden ser positivos o
negativos. Se pueden utilizar otros términos en lugar de activos
netos/patrimonio, siempre y cuando su significado quede claro.

Presentación de un estado de flujos de efectivo

18. El estado de flujos de efectivo debe informar de los flujos de efectivo del
periodo clasificados por actividades de operación, de inversión y de
financiación.
19. Una entidad presenta sus flujos de efectivo procedentes de las actividades
de operación, de inversión y de financiación de la manera que resulte más
apropiada para sus actividades. La clasificación por actividad suministra
información que permite a los usuarios evaluar el impacto de las mismas
sobre la posición financiera de la entidad, y el importe de su efectivo y
equivalentes al efectivo. Esta información puede ser útil también al evaluar
las relaciones entre tales actividades.
20. Una transacción única puede contener flujos de efectivo que se clasifican de
manera diferente. Por ejemplo, cuando los reembolsos correspondientes a
un préstamo incluyen capital e interés, la parte de intereses puede
clasificarse como una actividad de operación y el elemento de capital se
clasificaría como actividad de financiación.

Actividades de operación
21. El importe de los flujos de efectivo netos procedentes de actividades de
operación es un indicador clave del grado en que las operaciones de la
entidad se financian:
(a) por impuestos (directa e indirectamente); o
(b) de los receptores de los bienes y servicios suministrados por la
entidad.
El importe de los flujos de efectivo netos también ayuda a mostrar la
habilidad de la entidad para mantener su capacidad operativa, pagar sus
obligaciones, pagar un dividendo o distribución similar a sus propietarios, y
realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiación.
Los flujos de efectivo de operaciones consolidados a nivel del gobierno en
su conjunto es un indicador del grado en que el gobierno ha financiado sus
actividades corrientes a través de impuestos y otros cargos. La información
sobre los componentes específicos de los flujos de efectivo históricos de las
actividades de operación es útil, junto con otra información, para
pronosticar los flujos de efectivo futuros de dichas actividades.

103 NICSP 2
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

22. Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación se

derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal
fuente de generación de efectivo de la entidad. Ejemplos de flujos de
efectivo por actividades de operación son:
(a) cobros en efectivo procedentes de impuestos, contribuciones y
multas;
(b) cobros en efectivo procedentes de cargos por bienes y servicios
suministrados por la entidad;
(c) cobros en efectivo procedente de subvenciones o transferencias y
otras asignaciones o dotaciones presupuestarias hechas por el
gobierno central o por otras entidades del sector público;
(d) cobros en efectivo procedentes de regalías, cuotas, comisiones y
otros ingresos;
(e) pagos en efectivo a otras entidades del sector público para financiar
sus operaciones (sin incluir los préstamos);
(f) pagos en efectivo a proveedores por el suministro de bienes y
servicios;
(g) pagos en efectivo a y por cuenta de los empleados;
(h) cobros y pagos en efectivo de las entidades de seguros por primas y
prestaciones, anualidades y otros beneficios de las pólizas;
(i) pagos en efectivo de los impuestos locales a la propiedad o
impuestos a la renta (según proceda) en relación con las actividades
de operación;
(j) cobros y pagos en efectivo derivados de contratos que se tienen para
intermediación o para negociar con ellos;
(k) cobros o pagos en efectivo por operaciones discontinuas; y
(l) cobros o pagos en efectivo derivados de resolución de litigios.
Algunas transacciones, tales como la venta de un elemento de planta,
pueden dar lugar a una ganancia o pérdida que se incluirá en el resultado
(ahorro o desahorro). Los flujos de efectivo relacionados con estas
transacciones son flujos de efectivo procedentes de actividades de
inversión. Sin embargo, los pagos en efectivo para construir o adquirir
activos mantenidos para arrendar a terceros, que posteriormente se
clasifiquen como mantenidos para la venta en los términos descritos en el
párrafo 83A de la NICSP 17 Propiedades, Planta y Equipo, son flujos de
efectivo procedentes de actividades de operación. Los cobros en efectivos
procedentes del arrendamiento y posterior venta de esos activos también se

NICSP 2 104
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

SECTOR PÚBLICO
considerarán como flujos de efectivo procedentes de actividades de
operación.
23. Una entidad puede tener títulos o préstamos para fines de intermediación,
en cuyo caso estas inversiones son similares a los inventarios adquiridos
específicamente para revender. Por tanto, los flujos de efectivo de tales
operaciones se clasifican como procedentes de actividades de operación. De
forma similar, los anticipos de efectivo y préstamos realizados por
instituciones financieras se clasificarán habitualmente como actividades de
operación, puesto que están relacionados con la principal actividad
generadora de efectivo de dicha entidad.
24. En algunas jurisdicciones, los gobiernos u otras entidades del sector público
asignarán o autorizarán fondos a las entidades para financiar las
operaciones de una entidad, sin hacer una clara distinción en la disposición
de dichos fondos, entre actividades corrientes, inversiones de capital y
capital aportado. Cuando la entidad no pueda identificar separadamente las
asignaciones o autorizaciones presupuestarias como actividades corrientes,
inversiones de capital y aportaciones de capital, dichas asignaciones o
autorizaciones presupuestarias deberán clasificarse como flujos de efectivo
provenientes de las actividades de operación y este hecho deberá revelarse
en las notas a los estados financieros.

Actividades de inversión
25. La revelación de información separada de los flujos de efectivo procedentes
de las actividades de inversión es importante, porque los flujos de efectivo
representan la medida en la que se han hecho desembolsos para constituir
los recursos con que se pretende contribuir a la prestación de servicios de la
entidad en el futuro. Solo las salidas de efectivo que den lugar al
reconocimiento de un activo en el estado de situación financiera cumplen
las condiciones para su clasificación como actividades de inversión.
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversión son los
siguientes:
(a) pagos en efectivo para comprar propiedades, planta y equipo,
activos intangibles y otros activos a largo plazo. Estos pagos
incluyen los relacionados con los costos de desarrollo capitalizados
y las propiedades, planta y equipo construidas por la propia entidad;
(b) cobros en efectivo por ventas de propiedades, planta y equipo,
activos intangibles y otros activos a largo plazo;
(c) Pagos en efectivo por la adquisición de instrumentos de patrimonio
o de deuda, emitidos por otras entidades, así como participaciones
en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos
títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes
al efectivo, y de los que se tengan para fines de intermediación);

105 NICSP 2
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

(d) cobros en efectivo por la venta de instrumentos de patrimonio o de

deuda emitidos por otras entidades, así como participaciones en
negocios conjuntos (distintos de los cobros procedentes de los
instrumentos considerados efectivo y otros equivalentes al efectivo,
y de los que se tengan para fines de intermediación);
(e) anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintos de anticipos y
préstamos hechos por instituciones financieras públicas);
(f) cobros en efectivo derivados del reembolso de anticipos y préstamos
a terceros (distintos de anticipos y préstamos hechos por
instituciones financieras públicas);
(g) pagos en efectivo de contratos de futuros, contratos a término,
opciones y contratos de permuta financiera, excepto cuando dichos
contratos se mantengan por motivos de intermediación, o los pagos
se clasifiquen como actividades de financiación; y
(h) cobros procedentes de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de
permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantienen
por motivos de intermediación u otros acuerdos comerciales
habituales, o bien cuando los anteriores cobros se clasifican como
actividades de financiación.
Cuando un contrato se trata contablemente como cobertura de una posición
comercial o financiera determinada, los flujos de efectivo del mismo se
clasifican de la misma forma que los procedentes de la posición que se está
cubriendo.

Actividades de financiación
26. Es importante la revelación de información separada de los flujos de efectivo
procedentes de actividades de financiación, puesto que resulta útil al realizar
la predicción de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los
suministradores de capital a la entidad. Ejemplos de flujos de efectivo
procedentes de actividades de financiación son:
(a) cobros en efectivo procedentes de la emisión de obligaciones,
préstamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en
préstamo a largo o corto plazo;
(b) reembolsos de los fondos tomados en préstamo; y
(c) pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente
procedente de un arrendamiento financiero.

NICSP 2 106
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

SECTOR PÚBLICO
Información sobre flujos de efectivo de las actividades de
operación
27. La entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo de las
operaciones usando uno de los dos siguientes métodos:
(a) método directo, según el cual se presentan por separado las
principales categorías de cobros y pagos en términos brutos; o
bien
(b) método indirecto, según el cual se parte del resultado del
ejercicio (ahorro o desahorro), cifra que se corrige
posteriormente por los efectos de las transacciones no
monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y
acumulaciones (o devengos) de cobros y pagos pasados o
futuros, así como de las partidas de ingresos o gastos asociadas
con flujos de efectivo de inversión o financiación.
28. Se aconseja a las entidades que presenten los flujos de efectivo utilizando el
método directo. El método directo suministra información que (a) puede ser
útil para estimar los flujos de efectivo futuros, y (b) no está disponible
utilizando el método indirecto. En este método directo, la información
acerca de las principales categorías de cobros o pagos en términos brutos
puede ser obtenida por uno de los siguientes procedimientos:
(a) utilizando los registros contables de la entidad; o
(b) ajustando los ingresos y gastos de operación, (intereses recibidos e
ingresos e intereses pagados y otros cargos similares en el caso de
una institución financiera pública), y otras partidas del estado de
rendimiento financiero, para:
(i) los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y
cuentas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades
de operación;
(ii) otras partidas distintas al efectivo; y
(iii) otras partidas cuyos efectos monetarios se consideran flujos
de efectivo de inversión o financiación.
29. Es recomendable que las entidades que presentan flujos de efectivo
provenientes de las actividades de operación aplicando el método directo,
suministren también una conciliación entre el resultado (ahorro/desahorro)
de las actividades ordinarias y el flujo de efectivo neto de las actividades de
operación. Esta conciliación puede presentarse como parte del estado de
flujos de efectivo o en las notas a los estados financieros.

107 NICSP 2
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

30. En el método indirecto, el flujo neto por actividades de operación se

determina corrigiendo el resultado (ahorro o desahorro) del ejercicio
proveniente de las actividades ordinarias por los efectos de:
(a) los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y cuentas
por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operación;
(b) las partidas distintas al efectivo, tales como depreciación,
provisiones, impuestos diferidos, pérdidas y ganancias en moneda
extranjera no realizadas, resultados no distribuidos provenientes de
asociadas, e intereses minoritarios;
(c) cualquier otra partida cuyos efectos monetarios se consideren flujos
de efectivo de inversión o financiación.
(d) [Eliminado]

Información sobre flujos de efectivo de las actividades de

inversión y financiación
31. Una entidad debe informar por separado sobre las principales
categorías de cobros y pagos brutos procedentes de actividades de
inversión y financiación, excepto para los flujos de efectivo descritos en
los párrafos 32 y 35, que se presentan en términos netos.

Información sobre flujos de efectivo en términos netos

32. Los flujos de efectivo que proceden de los siguientes tipos de actividades
de operación, de inversión y de financiación, pueden presentarse en
términos netos:
(a) cobros y pagos por cuenta de clientes, contribuyentes o
beneficiarios, siempre y cuando los flujos de efectivo reflejen la
actividad de la otra parte más que la correspondiente a la
entidad; y
(b) cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotación es
elevada, los importes grandes y el vencimiento próximo.
33. El párrafo 32(a) se refiere sólo a las transacciones en que los saldos de
efectivo resultantes son controlados por la entidad que informa. Ejemplos
de los correspondientes cobros y pagos incluyen:
(a) la recaudación de impuestos efectuada por un nivel del gobierno por
cuenta de otro nivel de gobierno; sin incluir los impuestos
recaudados por un gobierno para su propio uso, como parte de un
acuerdo de coparticipación en la recaudación;
(b) La aceptación y reembolso de depósitos a la vista por parte de una
institución financiera pública;

NICSP 2 108
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

SECTOR PÚBLICO
(c) los fondos de clientes que posee una entidad dedicada a la inversión
financiera o fiduciaria; y
(d) Los alquileres cobrados por cuenta y pagados a los poseedores de
propiedades de inversión.
34. Ejemplos de cobros y pagos a los que se ha hecho referencia en el párrafo
32(b) son los anticipos y reembolsos hechos por causa de:
(a) la compra y venta de inversiones financieras; y
(b) otros préstamos a corto plazo, por ejemplo los que tienen un periodo
de vencimiento de tres meses o menos.
35. Los siguientes flujos de efectivo, procedentes de las actividades de una
entidad financiera pública, pueden presentarse en términos netos:
(a) pagos y cobros por la aceptación y reembolso de depósitos con
una fecha fija de vencimiento;
(b) colocación y recuperación de depósitos en otras instituciones
financieras; y
(c) anticipos y préstamos hechos a clientes, así como el reembolso
de tales partidas.

Flujos de efectivo en moneda extranjera

36. Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda
extranjera se convertirán a la moneda funcional de la entidad aplicando
al importe en moneda extranjera la tasa de cambio entre ambas
monedas en la fecha en que se produjo cada flujo de efectivo.
37. Los flujos de efectivo de una entidad controlada extranjera se
convertirán utilizando la tasa de cambio entre la moneda funcional y la
moneda extranjera, en la fecha en que se produjo cada flujo de
efectivo.
38. Los flujos en moneda extranjera se presentarán de acuerdo con la NICSP 4,
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda
Extranjera. En ella se permite utilizar una tasa de cambio que se aproxime
al cambio efectivo de los conjuntos de transacciones. Por ejemplo, esto
supone que puede utilizarse una media ponderada de las tasas de cambio de
un periodo para contabilizar las transacciones en moneda extranjera o la
conversión de los flujos de efectivo de una entidad controlada extranjera.
La NICSP 4 no permite usar el tipo de cambio de la fecha de los estados
financieros para reexpresar los flujos de efectivo de una entidad controlada
extranjera.
39. Las pérdidas o ganancias no realizadas que surgen de diferencias de cambio
en moneda extranjera no son flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto que
109 NICSP 2
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

la variación en las tasas de cambio tiene sobre el efectivo y los equivalentes

al efectivo, mantenidos o debidos en moneda extranjera, será objeto de
presentación en el estado de flujos de efectivo para permitir la conciliación
entre las existencias de efectivo al principio y al final del periodo. Este
importe se presentará por separado de los flujos procedentes de las
actividades de operación, de inversión y de financiación, y en el mismo se
incluirán las diferencias que, en su caso, hubieran resultado de haber
presentado esos flujos a las tasas de cambio del final del periodo.

Intereses y dividendos o distribuciones similares

40. Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y
pagados, como a los dividendos o distribuciones similares percibidos y
satisfechos, deben ser revelados por separado. Cada una de las
anteriores partidas debe ser clasificada de forma coherente, periodo a
periodo, como perteneciente a actividades de operación, de inversión o
de financiación.
41. El importe total de intereses pagados durante el ejercicio se presentará, en el
estado de flujos de efectivo, tanto si ha sido reconocido como gastos del
mismo como si ha sido capitalizado, de acuerdo con la NICSP 5, Costos por
Préstamos.
42. Los intereses pagados, así como los intereses y dividendos o distribuciones
similares percibidos se clasifican usualmente como flujos de efectivo por
actividades de operación para las entidades financieras públicas. Sin
embargo, no existe consenso para la clasificación de este tipo de flujos en el
resto de las entidades. Los intereses pagados, así como los intereses y
dividendos o distribuciones similares percibidos, pueden ser clasificados
como procedentes de actividades de operación, porque forman parte de la
determinación del resultado (ahorro o desahorro). De forma alternativa, los
intereses pagados así como los intereses y dividendos o distribuciones
similares percibidas pueden clasificarse como flujos de efectivo de
financiación e inversión respectivamente, puesto que son costos de obtener
recursos financieros o rendimientos de las inversiones.
43. Los dividendos o distribuciones similares pagadas pueden clasificarse como
flujos de efectivo de actividades financieras, puesto que representan el costo
de obtener recursos financieros. Alternativamente, los dividendos o
distribuciones similares pagadas pueden ser clasificados como componentes
de los flujos procedentes de las actividades de operación, a fin de ayudar a
los usuarios a determinar la capacidad de la entidad para atender tales pagos
con flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación.

NICSP 2 110
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

SECTOR PÚBLICO
Impuesto sobre la ganancia neta
44. Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto
sobre la ganancia neta deben revelarse por separado, y deben ser
clasificados como flujos de efectivo procedentes de actividades de
operación, a menos que puedan ser específicamente asociados con
actividades de inversión y financiación.
45. Las entidades del sector público están, por lo general, exentas de impuestos
sobre la ganancia neta. Sin embargo, puede ocurrir que algunas de ellas
operen bajo regímenes tributarios equivalentes, en los que la recaudación de
impuestos se haga en la misma forma que para las entidades del sector
privado.
46. Los impuestos sobre la ganancia neta aparecen en transacciones clasificadas
tanto como actividades de operación, de inversión o de financiación en el
estado de flujos de efectivo. Aún cuando el gasto acumulado (o devengado)
por impuestos sobre las ganancias pueda ser fácilmente asociable con
determinadas actividades de inversión o financiación, los flujos de efectivo
asociados al mismo son, a menudo, imposibles de identificar y pueden
surgir en un periodo diferente del que corresponda a la transacción
subyacente. Por lo tanto, los impuestos pagados se clasifican normalmente
como flujos de efectivo de actividades de operación. No obstante, cuando
sea posible identificar el flujo impositivo con operaciones individuales, que
den lugar a cobros y pagos clasificados como actividades de inversión o
financiación, se clasificará igual que la transacción a la que se refiere. En
caso de distribuir el pago por impuestos entre más de un tipo de actividad,
se informará también del importe total de impuestos pagados en el periodo.

Inversiones en entidades controladas, asociadas y negocios

conjuntos
47. Al contabilizar una inversión en una entidad controlada o asociada mediante
el uso del método del costo o el del patrimonio, un inversor limita su
información en el estado de flujos de efectivo a los flujos de efectivo
habidos entre ella misma y la participada, por ejemplo, los dividendos o
distribuciones similares y anticipos.
48. Una entidad que informe sobre su participación en una entidad controlada
conjuntamente utilizando la consolidación proporcional, incluirá en su
estado de flujos de efectivo consolidado su parte proporcional de los flujos
de efectivo de la citada entidad. Una entidad que informe sobre esta
participación utilizando el método de participación, incluirá en su estado de
flujos de efectivo consolidado (a) los flujos de efectivo habidos por
inversiones en la mencionada entidad controlada conjuntamente y (b) las
distribuciones de ganancias y otros pagos o cobros entre ambas entidades.

111 NICSP 2
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Adquisiciones y disposiciones de las entidades controladas y otras

unidades operativas
49. Los flujos de efectivo agregados derivados de adquisiciones y
disposición o enajenación de entidades controladas u otras unidades
operativas deben ser presentados por separado, y clasificados como
actividades de inversión.
50. La entidad debe revelar, de forma agregada, respecto de cada
adquisición y disposición o enajenación de entidades controladas u
otras unidades operativas, habidas durante el periodo, todos y cada
uno de los siguientes extremos:
(a) la contraprestación total derivada de la compra o disposición o
enajenación;
(b) la proporción de la contraprestación anterior satisfecha o
cobrada mediante efectivo o equivalentes al efectivo;
(c) el importe de efectivo y equivalentes con que contaba la entidad
controlada o unidad operativa adquirida o enajenada; y
(d) el importe de los activos y pasivos, distintos de efectivo y
equivalentes al efectivo, reconocidos por la entidad controlada o
unidad operativa adquirida o enajenada, agrupados para cada
una de las categorías principales.
51. La presentación separada en una sola partida de las consecuencias que en el
efectivo y equivalentes al efectivo, han producido las adquisiciones y
disposición o enajenación de las entidades controladas y otras unidades
operativas, junto con la información diferenciada de los importes de activos
y pasivos comprados o dispuestos, ayudará a distinguir estos flujos de
efectivo de aquéllos otros que surgen de las actividades de operación, de
inversión o de financiación. Los flujos de efectivo procedentes de
disposición o enajenación no se presentarán compensados con los
correspondientes a adquisiciones.
52. En el estado de flujo de efectivo se incluirán los importes agregados que se
han pagado o cobrado por la compra o disposición o enajenación de una
entidad, respectivamente, netos de los saldos de efectivo y equivalentes al
efectivo adquiridos o dispuestos, según el caso, en la operación.
53. Sólo se exige el reconocimiento de los activos y pasivos –distintos del
efectivo o equivalentes al efectivo- de una entidad controlada o unidad
operativa que ha sido adquirida o dispuesta o enajenada cuando dicha
entidad controlada o unidad operativa haya reconocido previamente dichos
activos o pasivos. Por ejemplo, si una entidad del sector público que
prepara su información sobre la base de efectivo es adquirida por otra
entidad del sector público, no se exige que la entidad adquiriente revele los

NICSP 2 112
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

SECTOR PÚBLICO
activos y pasivos (distintos del efectivo y equivalentes al efectivo) de la
entidad adquirida, puesto que dicha entidad no habrá reconocido activos o
pasivos no monetarios.

Transacciones no monetarias
54. Las operaciones de inversión o financiación, que no han supuesto el uso
de efectivo o equivalentes al efectivo, deben excluirse del estado de flujos
de efectivo. No obstante, tales transacciones deben ser objeto de
revelación, en cualquier otra parte dentro de los estados financieros, de
manera que suministren toda la información relevante acerca de tales
actividades de inversión o financiación.
55. Muchas actividades de inversión o financiación no tienen un impacto
directo en los flujos de efectivo del periodo, a pesar de que afectan a la
estructura de los activos y del capital de una entidad. La exclusión de las
transacciones no monetarias del estado de flujos de efectivo resulta
coherente con el objetivo de dicho estado, puesto que tales partidas no
producen flujos de efectivo en el periodo corriente. Ejemplos de
transacciones no monetarias de este tipo son:
(a) la adquisición de activos mediante su intercambio por otros activos,
asumiendo directamente los pasivos por su financiación o por medio
de operaciones de arrendamiento financiero; y
(b) la conversión de deuda en patrimonio.

Componentes del efectivo y equivalentes al efectivo

56. Una entidad debe revelar los componentes de la partida de efectivo y
equivalentes al efectivo, y debe presentar una conciliación de los saldos
que figuran en su estado de flujos de efectivo con las partidas
equivalentes en el estado de situación financiera.
57. En vista de la variedad de prácticas de gestión de efectivo y operaciones
bancarios en todo el mundo, y para cumplir con la NICSP 1, una entidad
revelará los criterios adoptados para determinar la composición del efectivo
y equivalentes al efectivo.
58. El efecto de cualquier cambio en las políticas de determinación del efectivo
y equivalentes al efectivo, por ejemplo un cambio en la clasificación de
instrumentos financieros que antes se consideraban parte de la cartera de
inversión, se presentará, en los estados financieros de la entidad, de acuerdo
con la NICSP 3 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores.

113 NICSP 2
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Otra información a revelar

59. Una entidad debe revelar en sus estados financieros, acompañado de un
comentario por parte de la administración de la entidad, cualquier
importe significativo de sus saldos de efectivo y equivalentes al efectivo
que no esté disponible para ser utilizado por la entidad económica a la
que pertenece.
60. Existen diversas circunstancias en las que los saldos de efectivo y
equivalentes al efectivo mantenidos por una entidad no están disponibles
para el uso por la entidad económica. Un ejemplo de tal situación son los
saldos de efectivo y equivalentes de una subsidiaria que opera en un país
donde existen controles de cambio u otras restricciones legales, de manera
que los citados saldos no están disponibles para uso de la controladora o de
las demás controladas.
61. Puede ser relevante, para los usuarios, conocer determinadas informaciones
adicionales, sobre la entidad, que les ayuden a comprender su posición
financiera y liquidez. Se aconseja revelar esta información, junto con una
descripción en las notas a los estados financieros, pudiendo incluir:
(a) el importe de los préstamos no dispuestos, que pueden estar
disponibles para actividades de operación o para el pago de
operaciones de inversión o financiación, indicando las restricciones
sobre el uso de tales medios financieros;
(b) el importe agregado de los flujos de efectivo, distinguiendo los de
actividades de operación, de inversión y de financiación,
relacionados con participaciones en negocios conjuntos que se
integran en los estados financieros mediante consolidación
proporcional; y
(c) el importe y naturaleza de los saldos de efectivo sobre los que
existan restricciones.
62. Cuando las asignaciones o autorizaciones presupuestarias se preparan sobre
la base de efectivo, el estado de flujos de efectivo puede servir a los
usuarios como una ayuda para comprender la relación entre las actividades
o programas de la entidad y la información presupuestaria del gobierno.
Referencia a la NICSP 1 con un breve análisis de la comparación entre las
cifras reales y presupuestadas.

Fecha de vigencia
63. Una entidad debe aplicar esta Norma para los estados financieros
anuales que cubran periodos que comiencen a partir del 1 de julio de
2001. Se aconseja su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esta

NICSP 2 114
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

SECTOR PÚBLICO
Norma en un periodo que comience antes del 1 de julio de 2001, deberá
revelar este hecho.
63A El párrafo 22 fue modificado mediante el documento Mejoras a las
NICSP emitido en enero de 2010. Una entidad debe aplicar esa
modificación para los estados financieros anuales que cubran periodos
que comiencen a partir del 1 de enero de 2011. Se aconseja su aplicación
anticipada. Si una entidad aplica la modificación para un periodo que
comience antes del 1 de enero de 2011, deberá revelar este hecho y
aplicará el párrafo 83A de la NICSP 17.
63B El párrafo 25 fue modificado mediante el documento Mejoras a las
NICSP emitido en noviembre de 2010. Una entidad debe aplicar esa
modificación para los estados financieros anuales que cubran periodos
que comiencen a partir del 1 de enero de 2012. Se aconseja su aplicación
anticipada. Si una entidad aplica la modificación para un periodo que
comience antes del 1 de enero de 2012, deberá revelar este hecho.
64. Cuando una entidad adopte la base de contabilización de acumulación (o
devengo) tal como se define en las NICSP a los efectos de presentación de
información con posterioridad a esta fecha de vigencia, esta Norma se
aplica a los estados financieros anuales de la entidad que cubran periodos
que comiencen en la fecha de adopción o con posterioridad.

115 NICSP 2
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Fundamentos de las conclusiones

Revisión de la NICSP 2 como resultado del documento del IASB Mejoras a las
NIIF emitido en 2009
FC1. El IPSASB examinó las revisiones de la NIC 7 incluidas en el documento
Mejoras a las NIIF emitido por el IASB en abril de 2009 y por lo general
coincidió con las razones del IASB para revisar la norma. El IPSASB
concluyó que no había una razón específica del sector público para no adoptar
la modificación.

NICSP 2 FUNDAMENTOS DE
116
LAS CONCLUSIONES
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

SECTOR PÚBLICO
Ejemplos ilustrativos
Estos ejemplos acompañan a la NICSP 2, pero no son parte de la misma.
Estado de flujos de efectivo (para una entidad distinta a una institución
financiera)
Estado de flujos de efectivo por el método directo [párrafo 27(a)]
Entidad del sector público-Estado de flujos de efectivo consolidado para el año
que finaliza el 31 de diciembre de 20X2 (en miles de unidades monetarias)
20X2 20X1
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE
OPERACIÓN
Cobros
Impuestos X X
Venta de bienes y servicios X X
Subvenciones X X
Intereses recibidos X X
Otros cobros X X
Pagos
Costos de los empleados (X) (X)
Pensiones (X) (X)
Proveedores (X) (X)
Intereses pagados (X) (X)
Otros pagos (X) (X)
Flujos de efectivo netos de las actividades de operación X X
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE
INVERSIÓN
Compra de planta y equipo (X) (X)
Cobros por venta de planta y equipo X X
Cobros por venta de inversiones X X
Compra de valores en moneda extranjera (X) (X)
Flujos de efectivo netos por actividades de inversión (X) (X)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE

FINANCIACIÓN
Efectivo recibido por préstamos X X
Reembolsos de préstamos (X) (X)
Distribución/dividendos al gobierno (X) (X)
Flujos de efectivo netos por actividades de financiación X X

117 NICSP 2 EJEMPLOS ILUSTRATIVOS

 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Incremento/(Disminución) neta en el efectivo y equivalentes al X X

efectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo X X
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo X X

NICSP 2 EJEMPLOS ILUSTRATIVOS 118

 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

SECTOR PÚBLICO
Notas al Estado de Flujos de Efectivo
(a) Efectivo y equivalentes al efectivo
El efectivo y equivalentes al efectivo se componen de efectivo en caja, saldos
en bancos e inversiones en instrumentos del mercado monetario. El efectivo y
equivalentes al efectivo incluidos en el estado de flujos de efectivo
comprenden los siguientes importes del estado de situación financiera:
20X2 20X1
Efectivo en caja y saldos con los bancos X X
Inversiones a corto plazo X X
X X

La entidad ha utilizado préstamos disponibles por un importe de X, de los

cuales puede aplicar X a proyectos de infraestructura.
(b) Propiedad, planta y equipo
Durante el periodo, la entidad económica adquirió propiedades, planta y
equipo por un costo global de X, de los cuales un importe de X fueron
adquiridos mediante subvenciones de capital del gobierno central. Se hicieron
pagos por importe de X por la compra de los anteriores elementos.
(c) Conciliación de los flujos de efectivo netos de las actividades de operación y
el resultado (ahorro/desahorro).

(miles de unidades monetarias) 20X2 20X1

Ahorro/(desahorro) X X
Movimiento de partidas no monetarias
Depreciación X X
Amortización X X
Incremento en la provisión de deudas de dudoso cobro X X
Incremento en cuentas por pagar X X
Incremento en el endeudamiento X X
Incremento en provisiones relacionadas con los costos de los X X
empleados
(Ganancia)/pérdida en la venta de propiedades, planta y equipo (X) (X)
(Ganancias)/pérdidas en la venta de inversiones (X) (X)
Incremento en otros activos corrientes (X) (X)
Incremento en las inversiones debido a revaluaciones (X) (X)
Incremento en cuentas por cobrar (X) (X)

Flujos de efectivo netos de las actividades de operación X X

119 NICSP 2 EJEMPLOS ILUSTRATIVOS

 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Estado de flujos de efectivo por el método indirecto [párrafo 27(b)]

Entidad del sector público-Estado de flujos de efectivo consolidado para el año
que finaliza el 31 de diciembre de 20X2 (en miles de unidades monetarias)
(miles de unidades monetarias) 20X2 20X1
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Ahorro/(desahorro) X X
Movimientos de partidas no monetarias
Depreciación X X
Amortización X X
Incremento en la provisión de deudas de dudoso cobro X X
Incremento en cuentas por pagar X X
Incremento en el endeudamiento X X
Incremento en provisiones relacionadas con los costos de los empleados X X
(Ganancia)/pérdida en la venta de propiedades, planta y equipo (X) (X)
(Ganancias)/pérdidas en la venta de inversiones (X) (X)
Incremento en otros activos corrientes (X) (X)
Incremento en las inversiones debido a revaluaciones (X) (X)
Incremento en cuentas por cobrar (X) (X)

Flujos de efectivo netos de las actividades de operación X X

Notas al estado de flujos de efectivo

(a) Efectivo y equivalentes al efectivo
El efectivo y equivalentes al efectivo se componen de efectivo en caja, saldos
en bancos e inversiones en instrumentos del mercado monetario. El efectivo y
equivalentes al efectivo incluidos en el estado de flujos de efectivo
comprenden los siguientes importes del estado de situación financiera:
20X2 20X1
Efectivo en caja y saldos con los bancos X X
Inversiones a corto plazo X X
X X

La entidad ha utilizado préstamos disponibles por un importe de X, de los

cuales puede aplicar X a proyectos de infraestructura.
(b) Propiedades, planta y equipo
Durante el periodo, la entidad económica adquirió propiedades, planta y
equipo por un costo global de X, de los cuales un importe de X fueron
adquiridos mediante subvenciones de capital del gobierno central. Se hicieron
pagos por importe de X por la compra de los anteriores elementos.

NICSP 2 EJEMPLOS ILUSTRATIVOS 120

 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

SECTOR PÚBLICO
Comparación con la NIC 7
La NICSP 2, Estado de Flujos de Efectivo se ha desarrollado fundamentalmente a
partir de la NIC 7, Estado de Flujos de Efectivo e incluye una modificación
efectuada a la NIC 7 como resultado de las Mejoras a las NIIF emitidas en abril de
2009. Las principales diferencias entre la NICSP 2 y la NIC 7 son las siguientes:
La NICSP 2 incluye un comentario adicional al de la NIC 7 para aclarar la
aplicabilidad de las normas a la contabilidad de las entidades del sector
público.
La NICSP 2 emplea, en ciertos casos, una terminología diferente a la de la
NIC 7. Los ejemplos más significativos son el uso de los términos “ingreso”
(en lugar de ingreso de actividades ordinarias), “entidad económica”,
“estado de rendimiento financiero” y “activos netos/patrimonio” en la
NICSP 2. Los términos equivalentes en la NIC 7 son “ingreso”, “estado de
resultados” y “patrimonio”.
La NICSP 2 contiene un conjunto de definiciones de términos técnicos
diferentes a los de la NIC 7 (párrafo 8).
Al igual que la NIC 7, la NICSP 2 permite usar el método directo o el
método indirecto para presentar los flujos de efectivo de las actividades de
operación. La NICSP 2 recomienda que, cuando se use el método directo
para presentar los flujos de efectivo de las actividades de operación, en las
notas a los estados financieros se muestre una conciliación entre el resultado
y los flujos de efectivo provenientes de las actividades de operación (párrafo
29).
Los ejemplos ilustrativos de la NICSP 2 no contienen ilustraciones sobre el
estado de flujos de efectivo de una institución financiera.

121 NICSP 2 COMPARACIÓN CON LA NIC 7

 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

NICSP 2 COMPARACIÓN CON LA NIC 7 122

 SECTOR PÚBLICO
NICSP 3—POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS
ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES
Reconocimiento
Esta Norma Internacional de Contabilidad del Sector Público (NICSP) se ha
desarrollado fundamentalmente a partir de la Norma Internacional de Contabilidad
(NIC) 8 (revisada en diciembre de 2003), Políticas Contables, Cambios en
Estimaciones Contables y Errores publicada por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB). En la presente publicación del Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público de la Federación
Internacional de Contadores (IFAC) se reproducen extractos de la NIC 8, con
autorización de la Fundación de Normas Internacionales de Información Financiera
(IFRS).
El texto aprobado de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
es el publicado por el IASB en idioma inglés, pudiéndose obtener ejemplares del
mismo, en el Departamento de Publicaciones del IASB: IFRS Publications
Department, First Floor, 30 Cannon Street, London EC4M 6XH, United Kingdom.
E-mail: [email protected]
Internet: www.ifrs.org
Las NIIF, las NIC, los Proyectos de Norma y otras publicaciones del IASB son
propiedad intelectual de la Fundación IFRS.
“IFRS,” “IAS,” “IASB,” “IFRS Foundation,” “International Accounting
Standards,” e “International Financial Reporting Standards” son marcas registradas
de la Fundación IFRS y no deben ser usadas sin el consentimiento de la Fundación
IFRS.

123 NICSP 3
 NICSP 3—POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS
ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES
Historia de la NICSP
Esta versión incluye las modificaciones introducidas en las NICSP emitidas hasta
el 15 de enero de 2011.
La NICSP 3 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y
Errores se emitió en mayo de 2000.
En diciembre de 2006 el IPSASB emitió una NICSP 3 revisada.
Desde entonces, la NICSP 3 ha sido modificada por las siguientes NICSP:
Mejoras a las NICSP (emitido en enero de 2010)
NICSP 31, Activos Intangibles (emitida en enero de 2010)
Mejoras a las NICSP (emitido en noviembre de 2010)

Tabla de párrafos modificados en la NICSP 3

Párrafo afectado Cómo está afectado Afectado por
Encabezamiento arriba Modificado Mejoras a las NICSP
de IN11 (noviembre de 2010)
9 Modificado Mejoras a las NICSP
(enero de 2010)
11 Modificado Mejoras a las NICSP
enero de 2010
14 Modificado Mejoras a las NICSP
enero de 2010
22 Modificado NICSP 31 enero de 2010
59A Nuevo Mejoras a las NICSP
enero de 2010

NICSP 3 124
 SECTOR PÚBLICO
Diciembre de 2006
NICSP 3—POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS
ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES
ÍNDICE
Párrafo
Introducción ................................................................................................ IN1–IN20
Objetivo ...................................................................................................... 1–2
Alcance ....................................................................................................... 3–6
Definiciones ................................................................................................ 7–8
Materialidad o importancia relativa ..................................................... 8
Políticas contables ...................................................................................... 9–36
Selección y aplicación de las políticas contables. ................................ 9–15
Uniformidad de las políticas contables ................................................ 16
Cambios en las políticas contables ...................................................... 17–36
Aplicación de cambios en las políticas contables ......................... 24–32
Aplicación retroactiva ........................................................... 27
Limitaciones a la aplicación retroactiva ................................ 28–32
Información a revelar ................................................................... 33–36
Cambios en las estimaciones contables ...................................................... 37–45
Información a revelar ........................................................................... 44–45
Errores ........................................................................................................ 46–54
Limitaciones a la reexpresión retroactiva ............................................ 48–53
Información a revelar sobre errores de periodos anteriores ................. 54
Impracticabilidad de la aplicación y de la reexpresión retroactivas ............ 55–58
Fecha de vigencia ....................................................................................... 59–60
Derogación de la NICSP 3 (2000) .............................................................. 61
Apéndice: Modificaciones a otras NICSP
Fundamentos de las conclusiones
Guía de implementación
Comparación con la NIC 8

125 NICSP 3
 ACCOUNTING POLICIES, CHANGES IN ACCOUNTING ESTIMATES AND ERRORS

La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Público 3, Políticas Contables,

Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, está contenida en los párrafos 1
a 61. Todos los párrafos tienen la misma autoridad. La NICSP 3 debe ser entendida
en el contexto de su objetivo, de los Fundamentos de las conclusiones y el Prólogo
a las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público. La NICSP 3
facilita un criterio para seleccionar y aplicar las políticas contables que no cuenten
con guías específicas

NICSP 3 126
 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

SECTOR PÚBLICO
Introducción
IN1. La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Público (NICSP) 3,
Políticas Contables, Cambios en Estimaciones y Errores, sustituye a la
NICSP 3, Resultado neto (ahorro o desahorro) del Periodo, Errores
Fundamentales y Cambios en las Políticas Contables (emitida en mayo de
2000), y debe aplicarse para los periodos anuales cuyo comienzo sea a partir
del 1 de enero de 2008. Se aconseja su aplicación anticipada.

Razones para revisar la NICSP 3

IN2. El IPSASB desarrolló esta NICSP 3 revisada como respuesta al proyecto del
IASB de Mejoras de las NIC y su propia política de convergencia de las
normas de contabilidad de sector público con las del sector privado hasta el
punto en que sea apropiado
IN3. Para el desarrollo de esta NICSP 3 revisada, el IPSASB adoptó la política de
modificar la NICSP para incorporar los cambios realizados en la NIC 8
anterior Resultado neto del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en las
Políticas Contables llevados a cabo como consecuencia del proyecto de
mejoras del IASB, excepto cuando la NICSP original hubiera variado con
respecto a lo previsto en la NIC 8 por razones específicas del sector público,
estas variaciones se mantienen en esta NICSP 3 y se señalan en la
Comparación con la NIC 8. Todo cambio en la NIC 8 realizado con
posterioridad al proyecto de mejoras del IASB no se ha incorporado a la
NICSP 3.

Cambios con respecto a requisitos previos

IN4. Los principales cambios respecto de la versión previa de la NICSP 3 se
describen a continuación.

Nombre de la norma
IN5. La Norma se denomina Políticas contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores.

Alcance
IN6. La Norma incluye los criterios para la selección de las políticas contables
previamente contenidas en la NICSP 1, Presentación de Estados Financieros.
IN7. La Norma no contiene los requerimientos sobre la presentación de las partidas
en el estado de rendimiento financiero, que ahora se incluyen en la NICSP 1.

Definiciones
IN8. La Norma define los nuevos términos: cambio en la estimación contable,
errores de períodos anteriores, aplicación prospectiva, aplicación retroactiva y
reexpresión retroactiva, impracticable, material y notas.

127 NICSP 3
 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

IN9. La Norma no incluye las definiciones de los términos: partidas

extraordinarias, actividades ordinarias, resultado neto y resultado neto de las
actividades ordinarias, que ya no son necesarios.

Materialidad o importancia relativa

IN10. La Norma establece que:
las políticas contables de las NICSP no necesitan aplicarse cuando el
efecto de aplicarlas no es material o significativo; y
los estados financieros no cumplen con las NICSP si contienen errores
materiales;

Resultado positivo o negativo del periodo

IN11. La Norma no incluye los requerimientos para la presentación del resultado
positivo o negativo del periodo (ahorro o desahorro) que se incluyeron en la
NICSP 3 derogada. Estos requerimientos ahora se incluyen en la NICSP 1.

Políticas contables
IN12. La Norma especifica la jerarquía de los pronunciamientos del IPSASB, y las
guías normativas y no obligatorias a considerar cuando se seleccionen las
políticas contables a aplicar en la preparación de los estados financieros. La
nueva jerarquía ahora se establece como un principio y se imprime en negrita.
IN13. La Norma no incluye tratamientos alternativos permitidos para cambios en
políticas contables (incluyendo cambios voluntarios) que se incluían en la
NICSP 3 derogada. Ahora se requiere a una entidad (cuando sea practicable)
contabilizar cambios en las políticas contables retroactivamente.

Errores
IN14. La Norma no distingue entre errores fundamentales y otros errores materiales
o significativos.
IN15. La Norma no incluye los tratamientos alternativos permitidos para la
corrección de errores que se incluían en la NICSP 3 derogada. Ahora se
requiere a una entidad corregir (cuando sea practicable) errores materiales de
periodos anteriores de forma retroactiva en los primeros estados financieros
formulados después de haberlos descubierto:

Criterios para exenciones de los requerimientos (Impracticabilidad)

IN16. La Norma también establece que, cuando sea impracticable determinar el
efecto acumulado, al principio del periodo corriente, de:
la aplicación de una nueva política contable a todos los periodos
previos, o de

NICSP 3 128
 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

SECTOR PÚBLICO
un error que incida sobre todos los periodos anteriores,
La entidad cambiará la información comparativa como si la nueva política
contable hubiera sido aplicada, o el error hubiera sido corregido, de forma
prospectiva desde la fecha más remota posible.
IN17. La Norma incluye guías sobre la interpretación de impracticable.

Información a revelar
IN18. La Norma requiere información más detallada y adicional de los importes y
ajustes, como una consecuencia de cambiar las políticas contables o corregir
errores de periodos previos que eran requeridas por la NICSP 3 derogada.
IN19. La Norma requiere en lugar de recomendar la revelación de información de:
un cambio inminente en una política contable cuando una entidad tiene
todavía que adoptar una nueva NICSP que ha sido publicada pero no ha
entrado en vigor todavía; y
información relevante, conocida o razonablemente estimada, para
evaluar el posible impacto que la aplicación de la nueva Norma o
Interpretación tendrá sobre los estados financieros de la entidad en el
periodo en que se aplique por primera vez.

Modificaciones de otros pronunciamientos

IN20. Esta Norma incluye un apéndice normativo de modificaciones a otras NICSP
que no forman parte del proyecto de Mejoras de las NICSP y que se verán
afectadas por las propuestas de esta NICSP

129 NICSP 3
 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

Objetivo
1. El objetivo de esta Norma es prescribir los criterios para seleccionar y
modificar las políticas contables, así como el (a) tratamiento contable y la
información a revelar acerca de los cambios en las políticas contables, (b)
cambios en las estimaciones contables y (c) la corrección de errores. La
Norma trata de realzar la relevancia y fiabilidad de los estados financieros de
una entidad, así como la comparabilidad con los estados financieros emitidos
por ésta en periodos anteriores, y con los elaborados por otras entidades.
2. Los requerimientos de información a revelar relativos a políticas contables,
excepto los referentes a cambios en las políticas contables, han sido
establecidos en la NICSP 1 Presentación de Estados Financieros.

Alcance
3. Esta Norma se aplicará en la selección y aplicación de políticas contables,
así como en la contabilización de los cambios en éstas y en las
estimaciones contables, y en la corrección de errores de periodos
anteriores.
4. Los efectos fiscales de correcciones de errores de periodos anteriores y de
ajustes retroactivos hechos para aplicar cambios en las políticas contables, no
se consideran en esta Norma, ya que no son relevantes para muchas entidades
del sector público. Las normas de contabilidad internacionales o nacionales
que tienen relación con impuestos a las ganancias contienen guías sobre el
tratamiento de los efectos fiscales.
5. La presente Norma es de aplicación para todas las entidades del sector
público, excepto para las Empresas Públicas.
6. El Prólogo a las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público
emitidas por el IPSASB explica que las Empresas Públicas (EP) aplicarán las
NIIF, emitidas por el IASB. Las EP están definidas en la NICSP 1.

Definiciones
7. Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a
continuación se especifican:
Políticas contables (Accounting policies) son los principios, bases,
convencionalismos, reglas y procedimientos específicos adoptados por la
entidad en la elaboración y presentación de sus estados financieros.
Un cambio en una estimación contable (Change in accounting estimate) es
un ajuste en el importe en libros de un activo o de un pasivo, o en el
importe del consumo periódico de un activo, que se produce tras la
evaluación de la situación actual del elemento, así como de los beneficios
futuros esperados y de las obligaciones asociadas con los activos y pasivos
correspondientes. Los cambios en las estimaciones contables son el
NICSP 3 130
POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

SECTOR PÚBLICO
resultado de nueva información o de nuevos acontecimientos y, en
consecuencia, no son correcciones de errores.
La aplicación impracticable (Impracticable): La aplicación de un
requerimiento es impracticable cuando la entidad no puede aplicarlo
después de haber hecho todo esfuerzo razonable para hacerlo. Para un
periodo anterior en particular, es impracticable aplicar un cambio en una
política contable retroactivamente o realizar una reexpresión retroactiva
para corregir un error si:
(a) los efectos de la aplicación o de la reexpresión retroactiva no son
determinables
(b) la aplicación o la reexpresión retroactivas implican establecer
suposiciones acerca de cuáles hubieran podido ser las intenciones
de la gerencia en ese periodo; o
(c) la aplicación o la reexpresión retroactivas requieren estimaciones
de importes significativos, y que sea imposible distinguir
objetivamente información de tales estimaciones que:
(i) suministre evidencia de las circunstancias que existían en la
fecha o fechas en que tales importes fueron reconocidos,
medidos o fue revelada la correspondiente información; y
(ii) tendría que haber estado disponible cuando los estados
financieros del periodo previo fueron autorizados para su
emisión;
de otro tipo de información.
Errores de periodos anteriores (Prior period errors) son las omisiones e
inexactitudes en los estados financieros de una entidad, para uno o más
periodos anteriores, resultantes de un fallo al emplear o de un error al
utilizar información fiable que:
(a) estaba disponible cuando los estados financieros para tales
periodos fueron autorizados para su emisión; y
(b) podría esperarse razonablemente que se hubiera conseguido y
tenido en cuenta en la elaboración y presentación de aquellos
estados financieros.
Dentro de estos errores se incluyen los efectos de errores aritméticos,
errores en la aplicación de políticas contables, la inadvertencia o mala
interpretación de hechos, así como los fraudes.
La aplicación prospectiva (Prospective application) de un cambio en una
política contable y del reconocimiento del efecto de un cambio en una
estimación contable consiste, respectivamente, en:

131 NICSP 3
 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

(a) la aplicación de la nueva política contable a las transacciones, otros

sucesos y condiciones ocurridos tras la fecha en que se cambió la
política; y
(b) el reconocimiento del efecto del cambio en la estimación contable
para el periodo corriente y los futuros, afectados por dicho cambio.
La aplicación retroactiva (Retrospective application) consiste en aplicar
una nueva política contable a transacciones, otros sucesos y condiciones,
como si ésa se hubiera aplicado siempre.
La reexpresión retroactiva (Retrospective restatement) consiste en
corregir el reconocimiento, medición e información a revelar de los
importes de los elementos de los estados financieros, como si el error
cometido en periodos anteriores no se hubiera cometido nunca.
Los términos definidos en otras NICSP se usan en esta Norma con el
mismo significado que en aquéllas, y están reproducidos en el
Glosario de Términos Definidos publicado por separado.

Materialidad o importancia relativa

8. La evaluación sobre cuándo una omisión o inexactitud puede influir en las
decisiones de los usuarios, y de ese modo ser material o con importancia
relativa, exigirá tener en cuenta las características de tales usuarios. Se supone
que los usuarios tienen un conocimiento razonable del sector público y de las
actividades económicas y de su contabilidad, y también la voluntad de
estudiar la información con razonable diligencia. En consecuencia, la
evaluación necesita tener en cuenta cómo puede esperarse que, en términos
razonables, usuarios con las características descritas se vean influidos, al
tomar decisiones económicas.

Políticas contables
Selección y aplicación de las políticas contables.
9. Cuando una NICSP sea específicamente aplicable a una transacción, otro
evento o condición, la política o políticas contables aplicadas a esa partida
se determinarán aplicando la Norma.
10. Las NICSP establecen las políticas contables sobre las que el IPSASB ha
llegado a la conclusión de que dan lugar a estados financieros que contienen
información relevante y fiable sobre las transacciones, otros eventos y
condiciones a las que son aplicables. Estas políticas no necesitan ser aplicadas
cuando el efecto de su utilización no sea significativo. Sin embargo, no es
adecuado dejar de aplicar las NICSP, o dejar de corregir errores, apoyándose
en que el efecto no es significativo, con el fin de alcanzar una presentación
particular de la situación financiera, rendimiento financiero o flujos de
efectivo de la entidad.

NICSP 3 132
 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

SECTOR PÚBLICO
11. Las NICSP se acompañan de guías que ayudan a las entidades a aplicar sus
requerimientos. Todas estas guías señalan si son parte integrante de las
NICSP. Las guías que sean parte integrante de las NICSP serán de
cumplimiento obligatorio. Las guías que no sean parte integrante de las
NICSP no contienen requerimientos aplicables a los estados financieros.
12. En ausencia de una NICSP que sea aplicable específicamente a una
transacción o a otros hechos o condiciones, la gerencia deberá usar su
juicio en el desarrollo y aplicación de una política contable, a fin de
suministrar información que sea:
(a) relevante para el proceso de toma de decisiones de los usuarios; y
(b) fiable, en el sentido de que los estados financieros:
(i) representen de forma fidedigna la situación financiera, el
rendimiento financiero y los flujos de efectivo de la entidad;
(ii) reflejen la esencia económica de las transacciones, otros
eventos y condiciones y no simplemente su forma legal;
(iii) sean neutrales, es decir, libres de prejuicios o sesgos;
(iv) sean prudentes; y
(v) están completos en todos sus términos materiales.
13. El párrafo 11 requiere el desarrollo de las políticas contables para garantizar
que los estados financieros proporcionan información que reúne un número de
características cualitativas. El Apéndice A de la NICSP 1 resume las
características cualitativas de la presentación de la información financiera.
14. Al realizar los juicios profesionales descritos en el párrafo 12, la gerencia
se referirá, en orden descendente, a las siguientes fuentes y considerará
su aplicabilidad:
(a) los requerimientos de las NICSP que traten temas similares y
relacionados; y
(b) Las definiciones, criterios de reconocimiento y medición de activos,
pasivos, ingresos y gastos establecidos en otras NICSP.
15. Al realizar los juicios profesionales descritos en el párrafo 11, la gerencia
podría considerar también (a) los pronunciamientos más recientes de
otras instituciones emisoras de normas y (b) las prácticas aceptadas del
sector público o privado en la medida que, pero solo en la medida que
estas no entren en conflicto con las fuentes del párrafo 14. Ejemplos de
tales pronunciamientos incluyen los pronunciamientos del IASB,
incluyendo el Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de
Estados Financieros, las NIIF e Interpretaciones emitidas por el Comité

133 NICSP 3
 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

Internacional de Interpretaciones de Información Financiera (IFRIC) del

IASB o el anterior Comité de Interpretaciones (SIC).

Uniformidad de las políticas contables

16. Una entidad seleccionará y aplicará sus políticas contables de manera
uniforme para transacciones, otros eventos y condiciones que sean
similares, a menos que una NICSP requiera o permita establecer
categorías de partidas para las cuales podría ser apropiado aplicar
diferentes políticas. Si una NICSP requiere o permite establecer esas
categorías, se seleccionará una política contable adecuada, y se aplicará
de manera uniforme a cada categoría.

NICSP 3 134
 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

SECTOR PÚBLICO
Cambios en las políticas contables
17. Una entidad cambiará una política contable solo si tal cambio:
(a) Se requiere por una NICSP; o
(b) lleva a que los estados financieros suministren información más
fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros
eventos y condiciones que afecten a la situación financiera, el
rendimiento financiero o los flujos de efectivo de la entidad.
18. Los usuarios de los estados financieros tienen la necesidad de poder comparar
los estados financieros de una entidad a lo largo del tiempo, a fin de
identificar tendencias en su situación financiera, rendimiento y flujos de
efectivo. En consecuencia, se aplicarán las mismas políticas contables dentro
de cada periodo, así como de un periodo a otro, excepto si se produjera un
cambio en una política contable que cumpliera alguno de los criterios del
párrafo 17.
19. Un cambio de una base contable a otra base contable es un cambio de
política contable.
20. Un cambio en el tratamiento contable, reconocimiento o medición de una
transacción o hecho, dentro de la aplicación de un mismo método
contable, se considera como un cambio en la política contable.
21. Las siguientes situaciones no constituyen cambios en las políticas
contables:
(a) la aplicación de una política contable para transacciones, otros
eventos o condiciones que difieren sustancialmente de aquéllos que
han ocurrido previamente; y
(b) la aplicación de una nueva política contable para transacciones,
otros eventos o condiciones que no han ocurrido anteriormente o
que, de ocurrir, carecieron de materialidad.
22. La aplicación por primera vez de una política que consista en la
revaluación de activos, de acuerdo con la NICSP 17 Propiedades, Planta y
Equipo o la NICSP 31 Activos Intangibles es un cambio de política
contable que ha de ser tratado como una revaluación, de acuerdo con la
NICSP 17 o la NICSP 31, en lugar de aplicar las disposiciones contenidas
en esta Norma.
23. Los párrafos 24 a 36 no serán de aplicación a los cambios en las políticas
contables descritos en el párrafo 22.

Aplicación de cambios en las políticas contables

24. Con sujeción al párrafo 28:

135 NICSP 3
 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

(a) una entidad contabilizará un cambio en una política contable

derivado de la aplicación inicial de una NICSP, de acuerdo con las
disposiciones transitorias específicas de tal Norma, si las hubiere; y
(b) cuando una entidad cambie una política contable, ya sea por la
aplicación inicial de NICSP que no incluya una disposición
transitoria específica aplicable a tal cambio, o porque haya
decidido cambiarla de forma voluntaria, aplicará dicho cambio
retroactivamente.
25. Para los propósitos de esta Norma, la aplicación anticipada de una Norma no
se considera un cambio voluntario en una política contable.
26. En ausencia de una NICSP que específicamente se aplica a una transacción,
otro evento o condición, la gerencia puede, de acuerdo con el párrafo 14,
aplicar una política contable conforme a (a) los pronunciamientos más
recientes de otras instituciones emisoras de normas y (b) prácticas aceptadas
del sector público o privado, pero solo en la medida que, éstas sean coherentes
con el párrafo 14. Ejemplos de tales pronunciamientos incluyen los
pronunciamientos del IASB, incluyendo el Marco Conceptual para la
Preparación y Presentación de Estados Financieros, las NIIF e
Interpretaciones emitidas por el IFRIC o el anterior SIC. Si, debido a una
modificación de tal pronunciamiento, la entidad optase por el cambio de una
política contable, ese cambio se contabilizará, y se revelará como un cambio
voluntario de una política contable.

Aplicación retroactiva
27. Con sujeción al párrafo 28, cuando un cambio en una política contable se
aplique retroactivamente de acuerdo con el párrafo 24(a) o (b), la entidad
ajustará los saldos iniciales de cada componente afectado de los activos
netos/patrimonio para el periodo anterior más antiguo que se presente,
revelando información acerca de los demás importes comparativos para
cada periodo anterior presentado, como si la nueva política contable se
hubiese estado aplicando siempre.

Limitaciones a la aplicación retroactiva

28. Cuando sea obligatoria la aplicación retroactiva en función de lo
establecido en el párrafo 24(a) o (b), el cambio en la política contable se
aplicará retroactivamente, salvo y en la medida en que fuera
impracticable determinar los efectos del cambio en cada periodo
específico o el efecto acumulado.
29. Cuando sea impracticable determinar los efectos que se derivan, en cada
periodo específico, del cambio de una política contable sobre la
información comparativa en uno o más periodos anteriores para los que
se presente información, la entidad aplicará la nueva política contable a

NICSP 3 136
 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

SECTOR PÚBLICO
los saldos iniciales de los activos y pasivos al principio del periodo más
antiguo para el que la aplicación retroactiva sea practicable, que podría
ser el propio periodo corriente, y efectuará el correspondiente ajuste a los
saldos iniciales de cada componente de los activos netos/patrimonio que
se vean afectado para ese periodo.
30. Cuando sea impracticable determinar el efecto acumulado, al principio
del periodo corriente, por la aplicación de una nueva política contable a
todos los periodos anteriores, la entidad ajustará la información
comparativa aplicando la nueva política contable de forma prospectiva,
desde la fecha más antigua en que sea practicable hacerlo.
31. Cuando la entidad aplique una nueva política contable retroactivamente, la
aplicará a la información comparativa de periodos anteriores, retrotrayéndose
en el tiempo tanto como sea practicable. La aplicación retroactiva a un
periodo anterior no será practicable a menos que sea posible determinar el
efecto acumulado tanto sobre los saldos de apertura como sobre los de cierre
del estado de situación financiera correspondiente a ese periodo. El importe
del ajuste resultante, referido a los periodos previos a los presentados en los
estados financieros, se efectuará contra los saldos iniciales de cada
componente afectado de los activos netos/patrimonio del periodo previo más
antiguo sobre el que se presente información. Normalmente, el ajuste se hace
en resultado positivo (ahorro) o negativo (desahorro) acumulados del periodo.
Sin embargo, los ajustes pueden hacerse contra otro componente del activos
netos/patrimonio (por ejemplo, para cumplir con una NICSP). Cualquier otro
tipo de información que se incluya respecto a periodos anteriores, tal como
resúmenes históricos de datos financieros, será asimismo objeto de ajuste,
retrotrayéndose en el tiempo tanto como sea practicable.
32. Cuando sea impracticable para una entidad aplicar una nueva política contable
retroactivamente, debido a que no pueda determinar el efecto acumulado de la
aplicación de la política para todos los periodos anteriores, la entidad, de
acuerdo con el párrafo 30, aplicará la nueva política contable de forma
prospectiva desde el inicio del periodo más antiguo que sea practicable. En
consecuencia, se ignorará la porción del ajuste acumulado de los activos,
pasivos y activos netos/patrimonio surgido antes de esa fecha. Se permitirán
los cambios de políticas contables, incluso si fuera impracticable la aplicación
de dicha política de forma prospectiva a algún periodo anterior. Los párrafos
55 a 58 suministran guías sobre cuándo resulta impracticable aplicar una
nueva política contable a uno o más periodos anteriores.

Información a revelar
33. Cuando la aplicación por primera vez de una NICSP (a) tenga efecto en el
periodo corriente o en alguno anterior, (b) tendría tal efecto, salvo que
fuera impracticable determinar el importe del ajuste, o pudiera tener un
efecto sobre periodos futuros, una entidad revelará:

137 NICSP 3
 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

(a) el título de la Norma;

(b) en su caso, que el cambio en la política contable se ha efectuado de
acuerdo con sus disposiciones transitorias;
(c) la naturaleza del cambio en la política contable;
(d) en su caso, una descripción de las disposiciones transitorias;
(e) en su caso, las disposiciones transitorias que podría tener efectos
sobre periodos futuros;
(f) para el periodo corriente y para cada periodo anterior del que se
presente información, en la medida en que sea practicable, el
importe del ajuste para cada línea de partida de los estados
financieros afectados;
(g) el importe del ajuste relativo a periodos anteriores presentados, en
la medida en que sea practicable; y
(h) si la aplicación retroactiva, exigida por el párrafo 24(a) y (b), fuera
impracticable para un periodo previo en concreto, o para periodos
anteriores sobre los que se presente información, las circunstancias
que conducen a la existencia de esa situación y una descripción de
cómo y desde cuándo se ha aplicado el cambio en la política
contable.
Esta información a revelar podrá omitirse en los estados financieros de
periodos posteriores.
34. Cuando un cambio voluntario en una política contable (a) tenga efecto en
el periodo corriente o en algún periodo anterior, (b) tendría efecto en ese
periodo si no fuera impracticable determinar el importe del ajuste, o (c)
podría tener efecto sobre periodos futuros, la entidad revelará:
(a) la naturaleza del cambio en la política contable;
(b) las razones por las que la aplicación de la nueva política contable
suministra información más fiable y relevante;
(c) para el periodo corriente y para cada periodo anterior del que se
presente información, en la medida en que sea practicable, el
importe del ajuste para cada línea de partida de los estados
financieros afectados;
(d) el importe del ajuste relativo a periodos anteriores presentados, en
la medida en que sea practicable; y
(e) si la aplicación retroactiva fuera impracticable para un periodo
anterior en particular, o para periodos anteriores presentados, las
circunstancias que conducen a esa situación, junto con una

NICSP 3 138
 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

SECTOR PÚBLICO
descripción de cómo y desde cuándo se ha aplicado el cambio en la
política contable.
Esta información a revelar podrá omitirse en los estados financieros de
periodos posteriores.
35. Cuando una entidad no haya aplicado una nueva NICSP que habiendo
sido emitida todavía no ha entrado en vigor, la entidad deberá revelar:
(a) este hecho; e
(b) información relevante, conocida o razonablemente estimada, para
evaluar el posible impacto que la aplicación de la nueva Norma
tendría sobre los estados financieros de la entidad en el periodo en
que se aplique por primera vez.
36. Para cumplir con el párrafo 35, una entidad considerará revelar:
(a) El título de la nueva NICSP;
(b) la naturaleza del cambio o cambios inminentes en la política contable;
(c) la fecha en la cual es obligatoria la aplicación de la Norma;
(d) la fecha a partir de la que está previsto aplicar la Norma por primera
vez; y
(e) Indistintamente:
(i) una explicación del impacto esperado, derivado de la aplicación
inicial de la Norma, sobre los estados financieros de la entidad; o
(ii) si el impacto fuera desconocido o no pudiera ser estimado
razonablemente, una declaración al efecto.

Cambios en las estimaciones contables

37. Como resultado de las incertidumbres inherentes a la prestación de servicios,
realización de actividades comerciales u otro tipo de actividades, muchas de
las partidas de los estados financieros no pueden ser medidas con precisión,
sino solo a través de estimaciones. El proceso de estimación implica la
utilización de juicios profesionales basados en la información fiable
disponible más reciente. Por ejemplo, podría requerirse estimaciones para:
(a) ingresos fiscales adeudados al gobierno;
(b) deuda sobre tributos de dudoso cobro;
(c) la obsolescencia de los inventarios;
(d) el valor razonable de activos o pasivos financieros;
(e) las vidas útiles o patrones previsibles de consumo de los beneficios
económicos futuros o potencial de servicio incorporado en los activos

139 NICSP 3
 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

depreciables, o sobre el porcentaje de terminación de la carretera en

construcción; y
(f) las obligaciones por garantías concedidas.
38. La utilización de estimaciones razonables es una parte esencial de la
elaboración de los estados financieros, y no menoscaba su fiabilidad.
39. Si se produjesen cambios en las circunstancias en que se basa la estimación, es
posible que ésta pueda necesitar ser revisada, como consecuencia de nueva
información obtenida o de poseer más experiencia. La revisión de la
estimación, por su propia naturaleza, no está relacionada con periodos
anteriores ni tampoco es una corrección de un error.
40. Un cambio en los criterios de medición aplicados es un cambio en una política
contable, y no un cambio en una estimación contable. Cuando sea difícil
distinguir entre un cambio de política contable y un cambio en una estimación
contable, el cambio se tratará como si fuera un cambio en una estimación
contable.
41. El efecto de un cambio en una estimación contable, diferente de aquellos
cambios a los que se aplique el párrafo 42, se reconocerá de forma
prospectiva, incluyéndolo en el resultado positivo (ahorro) o negativo
(desahorro) del:
(a) periodo en que tiene lugar el cambio, si éste afecta a un solo
periodo; o
(b) el periodo del cambio y periodos futuros, si el cambio afectase a
todos ellos.
42. En la medida que un cambio en una estimación contable de lugar a
cambios en activos y pasivos, o se refiera a una partida de los activos
netos/patrimonio, deberá ser reconocido ajustando el valor en libros de la
correspondiente partida de activo, pasivo o activos netos/patrimonio en el
periodo en que tiene lugar el cambio.
43. El reconocimiento prospectivo del efecto del cambio en una estimación
contable significa que el cambio se aplica a las transacciones, otros eventos y
condiciones, desde la fecha del cambio en la estimación. Un cambio en una
estimación contable podría afectar al resultado positivo (ahorro) o negativo
(desahorro) del periodo corriente, o bien al de éste y al de periodos futuros.
Por ejemplo, un cambio en las estimaciones del importe de los clientes de
dudoso cobro afectará solo al resultado positivo (ahorro) o negativo
(desahorro) del periodo corriente y, por tanto, se reconocerá en este periodo.
Sin embargo, un cambio en la vida útil estimada, o en los patrones de
consumo de los beneficios económicos o potencial de servicio futuros
incorporados a un activo amortizable, afectará al gasto por depreciación del
periodo corriente y de cada uno de los periodos de vida útil restante del activo.

NICSP 3 140
 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

SECTOR PÚBLICO
En ambos casos, el efecto del cambio relacionado con el periodo corriente se
reconoce como ingreso o gasto en el periodo corriente. El efecto, si lo hubiera,
sobre periodos futuros se reconocerá en dichos períodos.

Información a revelar
44. La entidad revelará la naturaleza e importe de cualquier cambio en una
estimación contable que haya producido efectos en el periodo corriente, o
que se espere vaya a producirlos en periodos futuros, excepto por la
revelación de información del efecto sobre periodos futuros, en el caso de
que fuera impracticable estimar ese efecto.
45. Si no se revela el importe del efecto en periodos futuros debido a que la
estimación es impracticable, la entidad revelará este hecho.

Errores
46. Los errores pueden surgir al reconocer, valorar, presentar o revelar la
información de los elementos de los estados financieros. Los estados
financieros no cumplen con las NICSP si contienen errores, tanto materiales
como inmateriales, cuando han sido cometidos intencionadamente para
conseguir, respecto de una entidad, una determinada presentación de su
situación financiera, de su rendimiento financiero o de sus flujos de efectivo.
Los errores potenciales del periodo corriente, descubiertos en este mismo
periodo, se corregirán antes de que los estados financieros se autoricen para su
emisión. Sin embargo, los errores materiales en ocasiones no se descubren
hasta un periodo posterior, de forma que tales errores de periodos anteriores se
corregirán en la información comparativa presentada en los estados
financieros de los periodos siguientes (véanse los párrafos 47 a 51).
47. Con sujeción a lo establecido en párrafo 48, la entidad corregirá los
errores materiales de periodos anteriores, de forma retroactiva, en los
primeros estados financieros formulados después de haberlos
descubierto:
(a) reexpresando la información comparativa para el periodo o
periodos anteriores en los que se originó el error; o
(b) si el error ocurrió con anterioridad al periodo más antiguo para el
que se presenta información, reexpresando los saldos iniciales de
activos, pasivos y activos netos/patrimonio para dicho periodo.

Limitaciones de una reexpresión retroactiva

48. El error correspondiente a un periodo anterior se corregirá mediante
reexpresión retroactiva, salvo que sea impracticable determinar los
efectos en cada periodo específico o el efecto acumulado del error.

141 NICSP 3
 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

49. Cuando sea impracticable determinar los efectos que se derivan, en cada
periodo específico, de un error sobre la información comparativa de uno
o más periodos anteriores para los que se presente información, la
entidad reexpresará los saldos iniciales de los activos, pasivos y activos
netos/patrimonio para los periodos más antiguos en los cuales tal
reexpresión retroactiva sea practicable (que podría también ser el propio
periodo corriente).
50. Cuando sea impracticable determinar el efecto acumulado, al principio
del periodo corriente, de un error sobre todos los periodos anteriores, la
entidad reexpresará la información comparativa corrigiendo el error de
forma prospectiva, desde la fecha más remota en que sea posible hacerlo.
51. El efecto de la corrección de un error de periodos anteriores no se incluirá en
el resultado positivo (ahorro) o negativo (desahorro) del periodo en el que se
descubra el error. Cualquier otro tipo de información que se incluya respecto a
periodos anteriores, incluyendo resúmenes históricos de datos financieros,
será objeto de reexpresión, yendo tan atrás como sea posible.
52. Cuando sea impracticable determinar el importe de un error para todos los
periodos previos (por ejemplo, una equivocación al aplicar una política
contable), la entidad, de acuerdo con el párrafo 50, reexpresará la información
comparativa de forma prospectiva desde la fecha más remota posible. En
consecuencia, se ignorará la porción del ajuste acumulado de activos, pasivos
y activos netos/patrimonio que haya surgido antes de esa fecha. En los
párrafos 55 a 58 se suministran guías sobre cuándo resulta impracticable
corregir un error para uno o más periodos anteriores.
53. La corrección de errores puede distinguirse con facilidad de los cambios en las
estimaciones contables. Las estimaciones contables son, por su naturaleza,
aproximaciones que pueden necesitar revisión cuando se tenga conocimiento
de información adicional. Por ejemplo, las pérdidas o ganancias reconocidas
como resultado del desenlace de una contingencia, no constituye corrección
de un error.

Información a revelar sobre errores de periodos anteriores

54. En aplicación del párrafo 47, la entidad revelará la siguiente
información:
(a) la naturaleza del error del periodo anterior;
(b) para cada periodo anterior presentado, en la medida que sea
practicable, el importe de la corrección para cada línea de partida
del estado financiero afectado;
(c) el importe del ajuste al principio del periodo anterior más antiguo
sobre el que se presente información; y

NICSP 3 142
 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

SECTOR PÚBLICO
(d) si fuera impracticable la reexpresión retroactiva para un periodo
anterior en particular, las circunstancias que conducen a esa
situación, junto con una descripción de cómo y desde cuándo se ha
corregido el error.
Esta información a revelar podrá omitirse en los estados financieros de
periodos posteriores.

Impracticabilidad de la aplicación y de la reexpresión retroactivas

55. En algunas circunstancias, cuando se desea conseguir la comparabilidad con
el periodo corriente, el ajuste de la información comparativa de uno o más
periodos anteriores es impracticable. Por ejemplo, los datos podrían no
haberse obtenido, en el periodo o periodos anteriores, de forma que permitan
la aplicación retroactiva de una nueva política contable (incluyendo, para el
propósito de los párrafos 56 a 58, su aplicación prospectiva a periodos
anteriores), o la reexpresión retroactiva para corregir un error de un periodo
anterior, como consecuencia de lo cual la reconstrucción de la información es
impracticable.
56. Con frecuencia es necesario efectuar estimaciones al aplicar una política
contable a los elementos de los estados financieros reconocidos o revelados
que hacen referencia a determinadas transacciones, otros sucesos y
condiciones. La estimación es subjetiva en sí misma, y podría haberse
realizado después de la fecha de presentación. El desarrollo de estimaciones
puede ser todavía más difícil cuando se aplica retroactivamente una política
contable, o cuando se efectúa una reexpresión retroactiva para corregir un
error de periodos anteriores, debido al dilatado periodo de tiempo que podría
haber transcurrido desde que se produjo la transacción afectada u ocurrió el
otro suceso o condición objeto de la reexpresión. Sin embargo, el objetivo de
una estimación, que se refiere a periodos anteriores, es el mismo que para las
estimaciones realizadas en el periodo corriente, esto es, una y otra han de
reflejar las circunstancias existentes cuando la transacción, suceso o condición
haya ocurrido.
57. En consecuencia, la aplicación retroactiva de una nueva política contable o la
corrección de un error de un periodo anterior, exige diferenciar la información
que:
(a) suministra evidencia de las circunstancias existentes en la fecha o
fechas en la que la transacción, otro suceso o condición haya ocurrido,
y
(b) tendría que haber estado disponible cuando los estados financieros del
periodo previo fueron autorizados para su emisión.
de otro tipo de información. Para algunos tipos de estimaciones (por ejemplo,
una estimación del valor razonable que no esté basada en precios o factores

143 NICSP 3
 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

observables), es impracticable distinguir tales tipos de información. Cuando la

aplicación o la reexpresión retroactivas exijan efectuar estimaciones
significativas, para las que sea imposible distinguir aquellos dos tipos de
información, resultará impracticable aplicar la nueva política contable o
corregir el error del periodo previo de forma retroactiva.
58. Cuando se esté aplicando una nueva política contable o se corrijan importes de
un periodo anterior, no deberán establecerse hipótesis retroactivas, ya sea que
consistan en suposiciones acerca de las intenciones de la gerencia en un
periodo previo o en estimaciones de los importes que se hubieran reconocido,
medido o revelado en tal periodo anterior. Por ejemplo, cuando una entidad
corrige un error de un periodo anterior al clasificar un edificio del gobierno
como una propiedad de inversión (el edificio era clasificado previamente
como propiedades, planta y equipo), no cambia la base de clasificación para
ese periodo, si la gerencia decidiera más tarde utilizar ese edificio como un
edificio de oficinas ocupado por el dueño. Además, cuando una entidad
corrige un error de un periodo anterior al calcular su pasivo para la provisión
de costos de limpieza de contaminación resultante de operaciones del
gobierno de acuerdo con la NICSP 19, Provisiones, Pasivos Contingentes y
Activos Contingentes, ignorará la información sobre un escape de petróleo
inusualmente grande de un barco petrolero durante el periodo siguiente que ha
estado disponible después de los estados financieros para el periodo anterior
fueran autorizados para su emisión. El hecho de que frecuentemente se exija
efectuar estimaciones significativas cuando se modifica la información
comparativa presentada para periodos anteriores, no impide ajustar o corregir
dicha información comparativa.

Fecha de vigencia
59. Una entidad debe aplicar esta Norma para los estados financieros anuales
que cubran periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2008. Se
aconseja su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esta Norma en
periodos que comiencen antes del 1 de enero de 2008, se revelará este
hecho.
59A Los párrafos 9, 11 y 14 fueron modificados mediante el documento
Mejoras a las NICSP emitido en enero de 2010. Una entidad debe aplicar
esas modificaciones para los estados financieros anuales que cubran
periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2011. Se aconseja su
aplicación anticipada.
60. Cuando una entidad adopte la base de contabilización de acumulación (o
devengo) tal como se define en las NICSP con posterioridad a esta fecha de
vigencia, esta Norma se aplicara a los estados financieros anuales que cubran
periodos que comiencen con posterioridad a la fecha de adopción.

NICSP 3 144
 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

SECTOR PÚBLICO
Derogación de la NICSP 3 (2000)
61. Esta Norma sustituye a la NICSP 3 Resultado Neto del Periodo, Errores
Fundamentales y Cambios en las Políticas Contables, emitida en 2000.

145 NICSP 3
 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

Apéndice

Modificaciones a otras NICSP

La NICSP 2 Estado de Flujos de Efectivo se modifica como sigue:
Los párrafos 40 y 41 sobre partidas extraordinarias se eliminan.
Los Ejemplos ilustrativos en la NICSP 2 que ilustran un estado de flujos de efectivo
para una entidad, se modifican para eliminar una partida extraordinaria. Los
Ejemplos ilustrativos se muestran a continuación.

Estado de flujos de efectivo por el método directo [párrafo 27(a)]

Notas al estado de flujos de efectivo
…
(c) Conciliación de los flujos de efectivo netos de las actividades de operación
y el Resultado positivo/(negativo) .

(en miles de unidades monetarias) 20X2 20X1

Resultado positivo/negativo de las actividades de X X
operaciones
Movimientos de partidas que no afectan al efectivo
Depreciación X X
Amortización X X
Incremento en la provisión de deudas de dudoso cobro X X
Incremento en cuentas por pagar X X
Incremento en endeudamiento X X
Incremento en provisiones relacionadas con los costos X X
laborales
(Ganancia)/pérdidas en venta de propiedades, planta y (X) (X)
equipo
(Ganancias)/pérdidas en venta de inversiones (X) (X)
Incremento en otros activos circulantes (X) (X)
Incremento en inversiones por revaluación (X) (X)
Incremento en cuentas por cobrar (X) (X)

Flujos netos de efectivo de las actividades de operación X X

NICSP 3 APÉNDICE 146

 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

SECTOR PÚBLICO
Estado de flujos de efectivo por el método indirecto [párrafo 27(b)]
Entidad del sector público-Estado de flujos de efectivo consolidado a 31 de
diciembre de 20X2 (en miles de unidades monetarias)
(en miles de unidades monetarias) 20X2 20X1
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE
OPERACIÓN
Resultado positivo/negativo X X
Movimiento de partidas que no afectan al efectivo
Depreciación X X
Amortización X X
Incremento en la provisión de deudas de dudoso cobro X X
Incremento en cuentas por pagar X X
Incremento en endeudamiento X X
Incremento en provisiones relacionadas con los costos X X
laborales
(Ganancia)/pérdidas en venta de propiedades, planta y (X) (X)
equipo
(Ganancias)/pérdidas en venta de inversiones (X) (X)
Incremento en otros activos circulantes (X) (X)
Incremento en inversiones por revaluación (X) (X)
Incremento en cuentas por cobrar (X) (X)

Flujos netos de efectivo de las actividades de operación X X

La NICSP 18, Información Financiera por Segmentos, se modifica como se

describe a continuación.
El párrafo 57 se modifica para quedar como sigue:
57. La NICSP 1 obliga a revelar por separado la naturaleza e importe de las
partidas de gastos e ingresos que sean materiales o tengan importancia
relativa. La NICSP 1 ofrece una variedad de ejemplos, entre los que se
incluyen las reducciones de valor de los inventarios o de los elementos de la
propiedades, planta y equipo, las provisiones para reestructuración, las
disposiciones de propiedades, planta y equipo, privatizaciones y otras
disposiciones de inversiones a largo plazo, las operaciones en discontinuación,

147 NICSP 3 APÉNDICE

 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

las liquidaciones por litigios y la reversión de las provisiones. En el párrafo 56

no se pretende cambiar la clasificación de ninguna de tales partidas, ni
tampoco su medición. Sin embargo, la revelación de la información allí
aconsejada modifica el nivel al cual se evalúa, para propósitos de revelación
de información en los estados financieros, la significación de tales partidas,
desde el nivel general de la entidad hasta el nivel del segmento
correspondiente.
Los párrafos 69 y 70 se modifican para quedar como sigue:
69. Los cambios en las políticas contables adoptadas por la entidad se tratan en la
NICSP 3. La NICSP 3 requiere que los cambios en la política contable
deberán hacerse por una NICSP, o si el cambio resultará en información fiable
y más relevante sobre transacciones, otros eventos o condiciones en los
estados financieros de la entidad.
70. Los cambios en las políticas contables aplicadas en el nivel de entidad que
afecta a la información por segmentos se tratan de acuerdo con la NICSP 3. A
menos que una nueva NICSP especifique otra cosa, la NICSP 3 requiere que
(a) un cambio en una política contable se aplique retroactivamente,
reexpresando la información de periodos anteriores a menos que sea
impracticable determinar el efecto acumulado del cambio o los efectos
que corresponden a cada periodo específico;
(b) si la aplicación retroactiva no es practicable con relación a todos los
periodos presentados, la nueva política contable será aplicada
retroactivamente desde la fecha más remota posible; y
(c) si fuera inviable determinar el efecto acumulado de aplicar la nueva
política contable al comienzo del periodo actual, se aplicará esa política
de forma prospectiva, desde la fecha más remota posible.
Los siguientes cambios son hechos para eliminar las referencias a partidas
extraordinarias:
(a) en el párrafo 27, en la definición de ingreso del segmento, se elimina el
apartado (a);
(b) en el párrafo 27, en la definición de gasto del segmento, se elimina el apartado
(a); y
(c) en el Ejemplo ilustrativo, se elimina el penúltimo párrafo.
En la NICSP 19 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, se
elimina el párrafo 111.
En las NICSP, aplicables a 1 de enero de 2008, las referencias a la versión actual de
la NICSP 3, Resultado Neto (Ahorro o Desahorro) del Periodo, Errores
Fundamentales y Cambios en las Políticas Contables se modifican por la NICSP 3
Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores.
NICSP 3 APÉNDICE 148
 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

SECTOR PÚBLICO
Fundamentos de las conclusiones
Estos Fundamentos de las conclusiones acompañan a la NICSP 3, pero no son parte
de la misma.
Revisión de la NICSP 3 como resultado del Proyecto general de mejoras del
IASB.
Antecedentes
FC1. El Programa de convergencia con las NIIF del IPSASB es un elemento
importante del programa de trabajo del IPSASB. La política del IPSASB es la
convergencia de las NICSP de base de acumulación (o devengo) con las NIIF
emitidas por el IASB cuando sea adecuado para las entidades del sector
público.
FC2. Las NICSP de base de acumulación (o devengo) que han convergido con las
NIIF mantienen los requerimientos, estructura y texto de las NIIF, a menos
que haya una razón específica del sector público para apartarse. La falta de
aplicación de su equivalente NIIF ocurrirá cuando los requerimientos o
terminología de la NIIF no sea apropiada para el sector público, o cuando sea
necesario la introducción de comentarios adicionales o ejemplos para ilustrar
ciertos requerimientos en el contexto del sector público. Las diferencias entre
las NICSP y sus equivalentes NIIF se identifican en la Comparación con las
NIIF incluida en cada NICSP. La Comparación con la NIC 8 hace referencia a
la versión de diciembre de 2003 de la NIC 8 y no a cualquier otra.
FC3. En mayo de 2002, el IASB emitió un proyecto de propuesta de modificación
1
de 13 de las NIC como parte de su Proyecto general de mejoras. Los
objetivos del Proyecto general de mejoras del IASB era “reducir o eliminar
alternativas, redundancias y conflictos entre las Normas, para tratar ciertos
problemas de convergencia y realizar otras mejoras“. Las NIC finales se
emitieron en diciembre de 2003.
FC4. La NICSP 3, emitida en enero de 2000 se basó en la NIC 8 (revisada en
1993), Ganancia o Pérdida Neta del Periodo, Errores Fundamentales y
Cambios en las Políticas Contables que fue emitida nuevamente en diciembre
de 2003, como la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores. Al final de 2003 el Comité del Sector Público (PSC)2

1
Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) se emitieron por el predecesor del IASB –el
Comité de Normas Internacionales de Contabilidad. Las Normas emitidas por el IASB se denominan
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). El IASB ha definido las NIIF integrando
las NIIF, las NIC y las Interpretaciones de las Normas. En algunos casos, el IASB ha modificado, en
lugar de reemplazado, las NIC, en aquellos casos en que las antiguas NIC se mantienen.
2
El PSC se convirtió en el IPSASB cuando el Consejo de la IFAC cambió el mandato del PSC para
pasar a ser un consejo emisor de normas independiente en noviembre de 2004
NICSP 3 FUNDAMENTOS DE
149 LAS CONCLUSIONES
 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

predecesor del IPSASB, puso en marcha un proyecto de mejoras de las

NICSP para la convergencia, cuando fuera apropiado, de las NICSP con las
NIC mejoradas emitidas en diciembre de 2003.
FC5. El IPSASB revisó la NIC 8 mejorada y por lo general coincidió con las
razones del IASB para revisar la NIC y con las modificaciones realizadas. Los
Fundamentos de las conclusiones del IASB no se reproducen aquí. Los
subscriptores del Comprehensive Subscription Service del IASB pueden
consultar los Fundamentos de las conclusiones en el sitio Web del IASB –
http://www.iasb.org). En aquellos casos donde la NICSP no aplique su NIC
relacionada, los Fundamentos de las conclusiones explican las razones
específicas del sector público para la falta de aplicación.
FC6. La NICSP 3 no incluye las modificaciones resultantes surgidas desde la
emisión de las NIIF a partir de diciembre de 2003. Esto es así porque el
IPSASB no ha revisado todavía ni se ha formado una opinión sobre la
aplicabilidad de los requerimientos incluidos en las NIIF a las entidades del
sector público.
Revisión de la NICSP 3 como resultado del documento del IASB Mejoras a las
NIIF emitido en 2008.
FC7. El IPSASB revisó las revisiones de la NIC 8 incluida en el documento
Mejoras a las NIIF emitido por el IASB en mayo de 2008 y por lo general
coincidió con las razones del IASB para revisar la norma. El IPSASB
concluyó que no había una razón específica del sector público para la no
adopción de las modificaciones.

NICSP 3 FUNDAMENTOS DE
LAS CONCLUSIONES 150
 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

SECTOR PÚBLICO
Guía de implementación
Esta Guía acompaña a la NICSP 3, pero no es parte de la misma.
Reexpresión retroactiva de errores
GI1. Durante el 20X2, la entidad descubrió que el ingreso por impuesto sobre la
renta era incorrecto. El impuesto sobre la renta por 6.500 u.m.3, que debería
haber sido reconocido en 20X1, fue omitido indebidamente en dicho año y
reconocido como ingreso en 20X2.
GI2. Los registros contables de la entidad para el 20X2 muestran los ingresos
fiscales por 60.000 u.m. (incluyendo el ingreso por impuesto sobre la renta
por 6.500 u.m. que debería haber sido reconocido en 20X1) y gastos por
86.500 u.m.
GI3. En 20X1, la entidad presentó las siguientes cifras:
u.m.
Ingresos por impuestos 34.000
Ingresos por servicios suministrados 3.000
Otros ingresos de actividades ordinarias 30.000
Total ingresos de actividades ordinarias 67.000
Gastos (60.000)
Superávit 7.000

GI4. En 20X1 el resultado acumulado inicial era 20.000 u.m. y el resultado

acumulado al cierre era 27.000 u.m.
GI5. La entidad no tenía otros ingresos o gastos.
GI6. La entidad tenía 5.000 u.m. de capital aportado a lo largo del periodo, y
ningún otro componente de activos netos/patrimonio excepto para el resultado
(ahorro) acumulado.

Estado de rendimiento financiero de la entidad del sector público

(reexpresado)
20X2 20X1
u.m. u.m.
Ingresos por impuestos 53.500 40.500
Cargos a los usuarios 4.000 3.000
Otros ingresos de actividades ordinarias 40.000 30.000
Total ingresos de actividades ordinarias 97.500 73.500
Gastos (86.500) (60.000)

3
En estos ejemplos, los importes monetarios se denominan en “unidades monetarias” (u.m.)

151 NICSP 3 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN

 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

(reexpresado)
20X2 20X1
Superávit 11.000 13.500
Estado de cambios en el patrimonio de la entidad del sector público X
Resultado
Capital (Ahorro)
Aportado Acumulado Total
u.m. u.m. u.m.
Saldo a 31 de diciembre de 20X0 5.000 20.000 15.000
Resultado positivo (ahorro) del periodo – 13.500 13.500
finalizado al 31 de diciembre de 20X1
según fuera reexpresado
Saldo al 31 de diciembre de 20X1 5.000 33.500 38.500
Resultado positivo (ahorro) del periodo – 11.000 11.000
finalizado al 31 de diciembre de 20X2
Saldo al 31 de diciembre de 20X2 5.000 44.500 49.500

Extracto de las Notas a los estados financieros

1. El ingreso tributario de 6.500 u.m. fue omitido incorrectamente en los estados
financieros del 20X1. Los estados financieros de 20X1 han sido reexpresados
para corregir este error. El efecto de la reexpresión sobre esos estados
financieros se resume a continuación. No hay efecto en 20X2.
Efecto en
20X1
u.m.
Incremento de los ingresos 6.500
Incremento en el resultado positivo( ahorro) 6.500

Incremento en deudores 6.500

Incremento en activos netos/patrimonio 6.500

Cambio en la política contable con aplicación retroactiva

GI7. Durante el 20X2 la entidad cambió de política contable para el tratamiento de
los costos por préstamos que son directamente atribuibles a la adquisición de
una central hidroeléctrica en fase de construcción. En los periodos previos, la
entidad había capitalizado estos costos. La entidad ha decidido ahora tratarlos
como gasto, en lugar de capitalizarlos. La gerencia considera que la nueva
política es preferible porque da lugar a un tratamiento más transparente de los
costos de financiación y es coherente con la práctica del sector industrial
local, haciendo los estados financieros de la entidad más comparables.

NICSP 3 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN 152

 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

SECTOR PÚBLICO
GI8. La entidad capitalizó costos por préstamos incurridos por 2.600 u.m. durante
20X1 y 5.200 u.m. en los periodos antes de 20X1. Todos los costos por
préstamos incurridos en periodos anteriores, con motivo de la construcción de
la central hidroeléctrica, fueron capitalizados.
GI9. Los registros contables del 20X2 muestran que el resultado positivo (ahorro)
de las actividades de operación antes de intereses, asciende a 30.000 u.m.; y el
gasto por intereses asciende a 3.000 u.m. (solo para 20X2).
GI10. La entidad no ha reconocido todavía ninguna depreciación sobre la central
porque no esta todavía en uso.
GI11. En 20X1, la entidad presentó las siguientes cifras:
u.m.
Resultado positivo (ahorro) antes de intereses 18.000
Gastos financieros –
Superávit 18.000

GI12. En 20X1 el resultado (ahorro) acumulado inicial era 20.000 u.m. y el

resultado (ahorro) acumulado al cierre era 38.000 u.m.
GI13. La entidad tenía 10.000 u.m. de capital aportado a lo largo del periodo, y
ningún otro componente de activos netos/patrimonio excepto para el resultado
(ahorro) acumulado.

Estado de rendimiento financiero de la entidad del sector público

(reexpresado
20X2 ) 20X1
u.m. u.m.
Resultado positivo (ahorro) antes de intereses 30.000 18.000
Gastos financieros (3.000) (2.600)
Superávit 27.000 15.400

Estado de cambios en activos netos/patrimonio de la entidad del sector público

(reexpresado)
Resultados
Capital aportado acumulados Total
u.m. u.m. u.m.
Saldo al 31 de diciembre de 20X0 según se presentó 10.000 20.000 30.000
previamente
Cambio en el criterio contable relacionado con la – (5.200) (5.200)
capitalización de intereses (Nota 1)
Saldo al 31 de diciembre de 20X0 según se reexpresó 10.000 14.800 24.800
Resultado positivo (ahorro) del periodo finalizado a – 15.400 15.400
31 de diciembre de 20X1 (reexpresado)

153 NICSP 3 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN

 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

(reexpresado)
Resultados
Capital aportado acumulados Total
Saldo al 31 de diciembre de 20X1 10.000 30.200 40.200
Resultado positivo (ahorro) del periodo finalizado al – 27.000 27.000
31 de diciembre de 20X2
Saldo al 31 de diciembre de 20X2 10.000 57.200 67.200

Extracto de las Notas a los estados financieros

1. Durante 20X2, la entidad cambió su política contable para el tratamiento de
los costos por préstamos relativos a una central eléctrica. Previamente, la
entidad capitalizó dichos costos. Ahora se dan de baja como gastos según se
incurren. La gerencia considera que esta política proporciona información
fiable y más relevante porque da lugar a un tratamiento más transparente de
los costos de financiación y es coherente con la práctica del sector industrial
local, haciendo los estados financieros de la entidad más comparables. Este
cambio en la política contable ha sido contabilizado retroactivamente, y los
estados comparativos para 20X1 han sido reexpresados. A continuación se
presenta el efecto del cambio en 20X1 en forma de tabla. Los resultados
positivos (ahorro) acumulados iniciales para el 20X1 se han reducido en
5.200, que es el montante del ajuste correspondiente a los ejercicios anteriores
a 20X1.
Efecto sobre 20-1 u.m.
(Incremento) en el gasto por intereses (2.600)
(Disminución) en el resultado positivo (ahorro) del periodo (2.600)
Efecto en periodos anteriores a 20-1
(Disminución) en el resultado positivo (ahorro) del periodo (5.200)
(Disminución) en activos en el curso de la construcción y en el resultado
positivo (ahorro) acumulado (7.800)

Aplicación prospectiva de un cambio en la política contable cuando la

aplicación retroactiva no es practicable
GI14. Durante 20X2, la entidad cambió su política contable para depreciar
propiedades, planta y equipo, para aplicar de forma más completa un enfoque
de componentes, y adoptar al mismo tiempo el modelo de revaluación.
GI15. En los años anteriores a 20X2, los registros de activos de la entidad no fueron
suficientemente detallados para aplicar completamente un enfoque de
componentes. En los años anteriores a 20X2, los registros de activos de la
entidad no fueron suficientemente detallados para aplicar completamente un
enfoque de componentes. Sin embargo, el informe no proporcionó una base
suficiente para estimar con fiabilidad el costo de aquellos componentes que no
habían sido contabilizados previamente de forma separada, y los registros

NICSP 3 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN 154

 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

SECTOR PÚBLICO
existentes antes del informe no permitían que esta información fuera
reconstruida.
GI16. La gerencia consideró cómo contabilizar cada uno de los dos aspectos del
cambio contable. Determinaron que no era practicable contabilizar
retroactivamente el cambio a un enfoque de componentes más completo, o
contabilizar ese cambio de forma prospectiva desde cualquier fecha anterior al
comienzo de 20X2. También, se requiere que el cambio desde un modelo de
costo a un modelo de revaluación se contabilice de forma prospectiva. Por
ello, la gerencia concluyó que debía aplicar la nueva política de la entidad de
forma prospectiva desde el inicio de 20X2.
GI17. Información adicional:
u.m.
Propiedades, planta y equipo
Costo 25.000
Depreciación (14.000)
Valor en libros neto 11.000

Gasto de depreciación prospectiva para 20X2 (base antigua) 1.500

Algunos resultados del informe de ingeniería:

Valoración 17.000
Valor residual estimado 3.000
Vida restante promedio del activo (años) 7

Gasto de depreciación de propiedades, planta y equipo para 20X2 (nueva 2.000

base)

Extracto de las Notas a los estados financieros

1. Desde el comienzo de 20X2, la entidad cambió su política contable de
depreciación de propiedades, planta y equipo, para aplicar de forma más
completa un enfoque de componentes y adoptar al mismo tiempo el modelo de
revaluación. La gerencia tiene la opinión de que esta política proporciona
información fiable y más relevante porque trata de forma más precisa los
componentes de propiedades, planta y equipo y se basa en valores
actualizados. La política ha sido aplicada de forma prospectiva desde el
comienzo de 20X2, porque no era practicable para estimar los efectos de
aplicar la política retroactivamente, o de forma prospectiva desde cualquier
fecha anterior. En consecuencia, la adopción de la nueva política no tiene
efecto en años anteriores. El efecto sobre el año corriente es (a) incrementar el
valor en libros de las propiedades, planta y equipo al comienzo del año por
6.000 u.m., (b) crear una reserva de revaluación al comienzo del año de 6.000
u.m. e (c) incrementar el gasto por depreciación por 500 u.m.

155 NICSP 3 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN

 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

NICSP 3 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN 156

 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

SECTOR PÚBLICO
Comparación con la NIC 8
La NICSP 3, Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y
Errores se ha desarrollado fundamentalmente a partir de la NIC 8 (2003), Políticas
Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores e incluye las
modificaciones efectuadas a la NIC 8 como resultado del documento Mejoras a las
NIIF emitido en mayo de 2008. Las principales diferencias entre la NICSP 3 y la
NIC 8 son las siguientes:
La NICSP 3 incluye un comentario adicional al de la NIC 8 para aclarar la
aplicabilidad de las normas a la contabilidad de las entidades del sector
público.
La NICSP 3 emplea, en ciertos casos, una terminología diferente a la de la
NIC 8. Los ejemplos más significativos son los términos “estado de
rendimiento financiero”, “estado de situación financiera”, y “activos
netos/patrimonio” en la NICSP 3. Los términos equivalentes en la NIC 8
son “estado de resultados”, “balance” y “patrimonio”.
La NICSP 3 no utiliza el término “ingreso de actividades ordinarias”, que en
la NIC 8 tiene un significado más limitado que “ingreso”.
La NICSP 3 contiene un conjunto de definiciones de términos técnicos
diferentes a los de la NIC 8 (párrafo 5).
La NICSP 3 tiene una jerarquía similar a la NIC 8, excepto que el IPSASB
no tiene un marco conceptual.
Las NICSP 3 no requiere revelar información sobre ajustes a ganancias por
acción básicas o diluidas. La NIC 8 requiere revelar información del importe
del ajuste o corrección para ganancias básicas o diluidas por acción.

157 NICSP 3 COMPARACIÓN CON LA NIC 8

 POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

NICSP 3 COMPARACIÓN CON LA NIC 8 158

 SECTOR PÚBLICO
NICSP 4-EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS
DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA
Reconocimiento
Esta Norma Internacional de Contabilidad del Sector Público (NICSP) se ha
desarrollado fundamentalmente a partir de la Norma Internacional de Contabilidad
NIC 21 (revisada en 2003, modificada en 2005), Efectos de las Variaciones en las
Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera, publicada por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB). En la presente publicación del Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público (IPSASB) de la
Federación Internacional de Contadores (IFAC) se reproducen extractos de la NIC
21, con autorización de la Fundación de Normas Internacionales de Información
Financiera (IFRS).
El texto aprobado de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
es el publicado por el IASB en idioma inglés, pudiéndose obtener ejemplares del
mismo en el Departamento de Publicaciones del IASB: IFRS Publications
Department, First Floor, 30 Cannon Street, London EC4M 6XH, United Kingdom.
E-mail: [email protected]
Internet: www.ifrs.org
Las NIIF, las NIC, los Proyectos de Norma y otras publicaciones del IASB son
propiedad intelectual de la Fundación IFRS.
“IFRS,” “IAS,” “IASB,” “IFRS Foundation,” “International Accounting
Standards,” e “International Financial Reporting Standards” son marcas registradas
de la Fundación IFRS y no deben ser usadas sin el consentimiento de la Fundación
IFRS.

159 NICSP 4
NICSP 4-EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS
DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA
Historia de la NICSP
Esta versión incluye las modificaciones introducidas en las NICSP emitidas hasta
el 15 de enero de 2011.
La NICSP 4, Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda
Extranjera fue emitida en mayo de 2000.
En diciembre de 2006 el IPSASB emitió una NICSP 4 revisada.
En abril de 2008 el IPSASB emitió una NICSP 4 revisada.
Desde entonces, la NICSP 4 ha sido modificada por las siguientes NICSP:
NICSP 29, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición
(emitida en enero de 2010)

Tabla de párrafos modificados en la NICSP 4

Párrafo afectado Cómo está afectado Afectado por
3 Modificado NICSP 29 (enero 2010)
4 Modificado NICSP 29 (enero 2010)
5 Modificado NICSP 29 (enero 2010)
31 Modificado NICSP 29 (enero 2010)
61 Modificado NICSP 29 (enero 2010)

NICSP 4 160
 SECTOR PÚBLICO
Abril de 2008
NICSP 4-EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS
DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA
ÍNDICE
Párrafo
Introducción ................................................................................................. IN1–IN6
Objetivo ....................................................................................................... 1–2
Alcance ........................................................................................................ 3–9
Definiciones ................................................................................................. 10–19
Moneda funcional ................................................................................. 11–16
Partidas monetarias ............................................................................... 17
Inversión neta en un negocio en el extranjero ....................................... 18-19
Resumen del enfoque requerido por esta Norma ......................................... 20–22
Información sobre las transacciones en moneda extranjera en la moneda
funcional ...................................................................................................... 23–42
Reconocimiento inicial ......................................................................... 23–26
Reconocimiento en estados financieros posteriores .............................. 27–30
Reconocimiento de las diferencias de cambio ...................................... 31–39
Cambio de moneda funcional ............................................................... 40–42
Utilización de una moneda de presentación distinta de la moneda funcional 43–58
Conversión a la moneda de presentación .............................................. 43–49
Conversión de un negocio en el extranjero ........................................... 50–56
Disposición de un negocio en el extranjero .......................................... 57–58
Efectos impositivos de las diferencias de cambio ........................................ 59
Información a revelar ................................................................................... 60–66
Disposiciones transitorias ............................................................................ 67–70
Adopción por primera vez de la base contable de acumulación (o
devengo) ....................................................................................................... 67-68
Disposiciones transitorias para todas las entidades ................................ 69-70
Fecha de vigencia ......................................................................................... 71–72
Derogación de la NICSP 4 (2006) ............................................................... 73
161 NICSP 4
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

Fundamentos de las conclusiones

Tabla de concordancias
Comparación con la NIC 21

NICSP 4 162
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

SECTOR PÚBLICO
La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Público 4, Efectos de las
Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera, está contenida en
los párrafos 1 a 73. Todos los párrafos tienen la misma autoridad. La NICSP 4 debe
ser entendida en el contexto de su objetivo, de los Fundamentos de las
conclusiones y del Prólogo a las Normas Internacionales de Contabilidad del
Sector Público. La NICSP 3, Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores, facilita un criterio para seleccionar y aplicar las políticas
contables que no cuenten con guías específicas.

163 NICSP 4
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

Introducción
IN1. La NICSP 4, Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la
Moneda Extranjera, sustituye a la NICSP 4, Efectos de las Variaciones en las
Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera (emitida en diciembre de 2006), y
debe aplicarse a los periodos anuales a partir del 1 de enero de 2010. Se
aconseja su aplicación anticipada.

Razones para revisar la NICSP 4

IN2. El IPSASB desarrolló esta NICSP 4 revisada como respuesta a la
modificación a la NIC 21 del IASB (publicada como Inversión Neta en un
Negocio en el Extranjero) en diciembre de 2005 y su propia política de
convergencia de las normas de contabilidad de sector público con las del
sector privado hasta el alcance que sea apropiado.
IN3. Para el desarrollo de esta NICSP 4 revisada, el IPSASB adoptó la política de
modificar la NICSP para incorporar los cambios realizados en la NIC 21
anterior, Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda
Extranjera, llevados a cabo como consecuencia de la modificación del IASB
en diciembre de 2005, excepto cuando la NICSP original hubiera variado con
respecto a lo previsto en la NIC 21 por razones específicas del sector público;
estas variaciones se mantienen en esta NICSP 4 y se señalan en la
Comparación con la NIC 21.

Cambios con respecto a requisitos previos

IN4. Los principales cambios respecto de la versión previa de la NICSP 4 se
describen a continuación.

Inversión neta en un negocio en el extranjero

IN5. La Norma aclara que una entidad que tiene una partida monetaria, que es,
sustancialmente, una parte de la inversión neta de la entidad en un negocio en
el extranjero, y por tanto, contabiliza dicha partida de acuerdo con los
requerimientos de esta Norma, puede ser cualquier entidad controlada de la
entidad económica.

Reconocimiento de las diferencias de cambio

IN6. La Norma requiere que cuando una partida monetaria forma parte de la
inversión neta en un negocio en el extranjero de la entidad que informa y se
denomina en una moneda distinta de la moneda funcional, ya sea de la entidad
que informa o del negocio en el extranjero, las diferencias de cambio que
surgen en esta partida monetaria se reconozcan inicialmente en un
componente separado de los activos netos/patrimonio en los estados
financieros que incluyan el negocio en el extranjero y la entidad que informa.
Anteriormente, se requería que estas diferencias de cambio se reconocieran en

NICSP 4 164
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

SECTOR PÚBLICO
el resultado (ahorro o desahorro) de los estados financieros que incluyen el
negocio en el extranjero y la entidad que informa.

165 NICSP 4
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

Objetivo
1. Una entidad puede llevar a cabo actividades en el extranjero de dos maneras
diferentes. Puede realizar transacciones en moneda extranjera o bien puede
tener negocios en el extranjero. Además, la entidad puede presentar sus
estados financieros en una moneda extranjera. El objetivo de esta Norma es
prescribir cómo se incorporan, en los estados financieros de una entidad, las
transacciones en moneda extranjera y los negocios en el extranjero, y cómo
convertir los estados financieros a la moneda de presentación elegida.
2. Los principales problemas que se presentan son (a) la tasa o tasas de cambio a
utilizar, y (b) la manera de informar sobre los efectos de las variaciones en las
tasas de cambio dentro de los estados financieros.

Alcance
3. Una entidad que prepare y presente sus estados financieros según la base
contable de acumulación (o devengo), aplicará la presente Norma:
(a) al contabilizar las transacciones y saldos en moneda extranjera,
salvo las transacciones y saldos con derivados que estén dentro del
alcance de la NICSP 29, Instrumentos Financieros: Reconocimiento
y Medición;
(b) al convertir el rendimiento financiero y la situación financiera de
los negocios en el extranjero que se incluyan en los estados
financieros de la entidad, ya sea por consolidación, por
consolidación proporcional o por el método de la participación; y
(c) Al convertir el rendimiento financiero y la situación financiera de
la entidad en una moneda de presentación.
4. La NICSP 29 es de aplicación a muchos derivados en moneda extranjera y,
por consiguiente, éstos quedan excluidos del alcance de esta Norma. No
obstante, aquellos derivados en moneda extranjera que no están dentro del
alcance de la NICSP 29 (por ejemplo, ciertos derivados en moneda extranjera
implícitos en otros contratos), entran dentro del alcance de esta Norma.
Además, esta Norma se aplica cuando la entidad convierte los importes
relacionados con derivados desde su moneda funcional a la moneda de
presentación.
5. Esta Norma no se aplica a la contabilidad de coberturas para partidas en
moneda extranjera, incluyendo la cobertura de la inversión neta en un negocio
en el extranjero. La contabilidad de coberturas se trata en la NICSP 29.
6. La presente Norma es de aplicación para todas las entidades del sector
público, excepto para las Empresas Públicas.
7. El Prólogo a las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público
emitidas por el IPSASB explica que las Empresas Públicas (EP) aplicarán

NICSP 4 166
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

SECTOR PÚBLICO
las NIIF emitidas por el IASB. Las EP están definidas en la NICSP 1,
Presentación de Estados Financieros.
8. Esta Norma se aplica a la presentación de los estados financieros de una
entidad en una moneda extranjera, y establece los requisitos para que los
estados financieros resultantes puedan ser calificados como conformes con las
NIIF. También se especifica la información a revelar, en el caso de conversión
de información financiera a una moneda extranjera que no cumpla los
anteriores requerimientos.
9. Esta Norma no se aplica a la presentación, dentro del estado de flujo de
efectivo, de los flujos de efectivo que se deriven de transacciones en moneda
extranjera, ni de la conversión de los flujos de efectivo de los negocios en el
extranjero (véase la NICSP 2, Estado de Flujos de Efectivo).

Definiciones
10. Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a
continuación se especifican:
Tasa de cambio de cierre (Closing rate) es el cambio al contado existente
a la fecha de presentación.
Diferencia de cambio (Exchange difference) es la diferencia que surge al
convertir un determinado número de unidades de una moneda a otra
moneda, utilizando tasas de cambio diferentes.
Tasa de cambio (Exchange rate) es el ratio de intercambio entre dos
monedas.
Moneda extranjera (Foreign currency) es cualquier moneda distinta de la
moneda funcional de la entidad.
Negocio en el extranjero (Foreign operation) es una entidad controlada,
asociada, negocio conjunto o sucursal de la entidad que informa, cuyas
actividades están basadas o se llevan a cabo en un país o moneda distintos
a los de la entidad que informa.
Moneda funcional (Functional currency) es la moneda del entorno
económico principal en el que opera la entidad.
Partidas monetarias (Monetary items) son unidades monetarias
mantenidas en efectivo, así como activos y pasivos que se van a recibir o
pagar, mediante una cantidad fija o determinable de unidades
monetarias.
Inversión neta en un negocio en el extranjero (Net investment in a foreign
operation) es el importe que corresponde a la participación de la entidad
que informa, en los activos netos/patrimonio del citado negocio.

167 NICSP 4
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

Moneda de presentación (Presentation currency) es la moneda en que se

presentan los estados financieros.
Tasa de cambio de contado (Spot exchange rate) es la tasa de cambio
utilizada en las transacciones con entrega inmediata.
Los términos definidos en otras NICSP se usan en esta Norma con el
mismo significado que en aquéllas, y están reproducidas en el Glosario de
Términos Definidos publicados por separado.

Moneda funcional
11. El entorno económico principal en el que opera la entidad es, normalmente,
aquél en el que ésta genera y emplea el efectivo. Para determinar su moneda
funcional, la entidad considerará los siguientes factores:
(a) La moneda:
(i) en que se produzcan los ingresos, tales como impuestos,
subvenciones y multas;
(ii) que influya fundamentalmente en los precios de venta de los
bienes y servicios (con frecuencia será la moneda en la cual se
denominen y liquiden los precios de venta de sus bienes y
servicios); y
(iii) del país cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen
fundamentalmente los precios de venta de sus bienes y
servicios.
(b) La moneda que influya fundamentalmente en los costos de la mano de
obra, de los materiales y de otros costos de producir los bienes o
suministrar los servicios (con frecuencia será la moneda en la cual se
denominen y liquiden tales costos).
12. Los siguientes factores también pueden suministrar evidencia acerca de la
moneda funcional de una entidad:
(a) La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de
financiación (esto es, emisión de deuda e instrumentos del patrimonio
neto).
(b) La moneda en que se mantienen los importes cobrados por las
actividades de operación.
13. Se considerarán, además, los siguientes factores al determinar la moneda
funcional de un negocio en el extranjero, así como al decidir si esta moneda
funcional es la misma que la correspondiente a la entidad que informa (en este
contexto, la entidad que informa es la que tiene el negocio en el extranjero
como entidad subsidiaria, sucursal, asociada o negocio conjunto):

NICSP 4 168
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

SECTOR PÚBLICO
(a) Si las actividades del negocio en el extranjero se llevan a cabo como
una extensión de la entidad que informa, en lugar de hacerlo con un
grado significativo de autonomía. Un ejemplo del primero es cuando un
departamento de defensa tiene un número de bases militares en el
extranjero, que desarrollan sus actividades en nombre del gobierno
central. Las bases militares podrían llevar a cabo sus actividades
sustancialmente en la moneda de los estados financieros de la entidad
que informa. Por ejemplo, podría pagarse al personal militar en moneda
funcional y recibir solo una pequeña asignación en moneda local. Las
compras de suministros y equipo podrían hacerse en su mayor parte a
través de la entidad que informa, y las compras en moneda local
reducirse al mínimo. Otro ejemplo sería el del campus de una
universidad pública, situado en el extranjero, que operara bajo la
administración y dirección del campus local. Por el contrario, un
negocio en el extranjero con un significativo grado de autonomía puede
acumular efectivo y otras partidas monetarias, incurrir en gastos,
generar ingresos y posiblemente concertar préstamos, pero todo ello lo
hace, sustancialmente, en su moneda local. Algunos ejemplos de
entidades extranjeras de propiedad estatal que pueden operar
independientemente de otros organismos estatales incluyen las oficinas
de turismo, las compañías de exploración petrolera, organismos de
comercio y operaciones de radiodifusión. Tales entidades pueden
establecerse como EP.
(b) Si las transacciones con la entidad que informa constituyen una
proporción alta o baja de las actividades del negocio en el extranjero.
(c) Si los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero
afectan directamente a los flujos de efectivo de la entidad que informa,
y están disponibles para ser remitidos a la misma.
(d) Si los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero
son suficientes para atender las obligaciones por deudas actuales y
esperadas, en el curso normal de la actividad, sin que la entidad que
informa deba poner fondos a su disposición.
14. Cuando los indicadores descritos anteriormente sean contradictorios, y no
resulte obvio cuál es la moneda funcional, la gerencia empleará su juicio para
determinar la moneda funcional que más fielmente represente los efectos
económicos de las transacciones, sucesos y condiciones subyacentes. Como
parte de este proceso, la gerencia concederá prioridad a los indicadores
fundamentales del párrafo 11 antes de tomar en consideración los indicadores
de los párrafos 12 y 13, que han sido diseñados para suministrar evidencia
adicional que apoye la determinación de la moneda funcional de la entidad.
15. La moneda funcional de la entidad reflejará las transacciones, sucesos y
condiciones que subyacen y son relevantes para la misma. Por consiguiente,

169 NICSP 4
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

una vez escogida la moneda funcional, no se cambiará a menos que se

produzca un cambio en tales transacciones, sucesos o condiciones.
16. Si la moneda funcional es la moneda de una economía hiperinflacionaria, los
estados financieros de la entidad serán reexpresados de acuerdo con la NICSP
10, Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias. Una entidad
no podrá evitar la reexpresión de acuerdo con la NICSP 10, por ejemplo,
adoptando como moneda funcional una moneda diferente de la que hubiera
determinado aplicando esta Norma (tal como la moneda funcional de su
controladora).

Partidas monetarias
17. La característica esencial de una partida monetaria es el derecho a recibir (o la
obligación de entregar) una cantidad fija o determinable de unidades
monetarias. Ejemplos incluyen: obligaciones de política social y otros
beneficios a empleados que se pagan en efectivo; suministros que se liquidan
en efectivo y dividendos en efectivo o distribución similar que se hayan
reconocido como pasivos. Por el contrario, la característica esencial de una
partida no monetaria es la ausencia de un derecho a recibir (o una obligación
de entregar) una cantidad fija o determinable de unidades monetarias.
Ejemplos incluyen: importes pagados por anticipado de bienes y servicios (por
ejemplo, cuotas anticipadas en un alquiler); plusvalía; activos intangibles,
inventarios; propiedades, planta y equipo, así como los suministros que se
liquidan mediante la entrega de un activo no monetario.

Inversión neta en un negocio en el extranjero

18. Una entidad puede tener una partida monetaria que ha de cobrar o pagar al
negocio en el extranjero. Si la liquidación de esa partida no está contemplada,
ni es probable que se produzca, en un futuro previsible, la partida es, en
esencia, una parte de la inversión neta de la entidad en ese negocio en el
extranjero, y se contabilizará de acuerdo con los párrafos 37 y 38. Entre estas
partidas monetarias pueden estar incluidos préstamos o partidas a cobrar a
largo plazo. No se incluyen las cuentas de deudores o acreedores comerciales.
19. Una entidad que tiene una partida monetaria por cobrar o por pagar a un
negocio en el extranjero descrito en el párrafo 18 puede ser cualquier entidad
controlada de la entidad económica. Por ejemplo, una entidad tiene dos
entidades controladas, A y B. La entidad controlada B es un negocio en el
extranjero. La controlada A concede un préstamo a la controlada B. El
préstamo por cobrar por A de la controlada B sería parte de la inversión neta
de la entidad en la controlada B si el pago del préstamo no estuviera planeado
ni fuese probable que ocurriera en el futuro previsible. Esto también sería
cierto si la controlada A fuera en sí misma un negocio en el extranjero.

NICSP 4 170
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

SECTOR PÚBLICO
Resumen del enfoque requerido por esta Norma
20. Al preparar los estados financieros, cada entidad - ya se trate de una entidad
aislada, una entidad con negocios en el extranjero (tal como una controladora)
o un negocio en el extranjero (por ejemplo una entidad controlada o sucursal)-
determinará su moneda funcional de acuerdo con los párrafos 11 a 16. La
entidad convertirá las partidas en moneda extranjera a la moneda funcional, e
informará de los efectos de esta conversión de acuerdo con los párrafos 23 a
42 y 59.
21. Muchas entidades que informan están compuestas por varias entidades
individuales (por ejemplo, un grupo está formado por una controladora y una
o más controladas). Diversos tipos de entidades, sean o no miembros de un
grupo, pueden tener inversiones en asociadas o negocios conjuntos. También
pueden tener sucursales. Es necesario que el rendimiento financiero y la
situación financiera de cada entidad individual incluida en la entidad que
informa, se conviertan a la moneda en la que esta entidad presenta sus estados
financieros. Esta Norma permite a la entidad que informa utilizar cualquier
moneda (o monedas) para presentar sus estados financieros. El rendimiento
financiero y la situación financiera de cada entidad individual que forme parte
de la entidad que informa, pero cuya moneda funcional sea diferente de la
moneda de presentación, se convertirán de acuerdo con los párrafos 43 a 59.
22. Esta Norma permite, asimismo, a una entidad independiente que prepare
estados financieros o bien a una entidad que prepare estados financieros
separados de acuerdo con la NICSP 6 Estados Financieros Consolidados y
Separados, utilizar cualquier moneda (o monedas) para presentar sus estados
financieros. Si la moneda de presentación utilizada por la entidad es distinta
de su moneda funcional, su rendimiento financiero y su situación financiera se
convertirán a la moneda de presentación de acuerdo con los párrafos 43 a 59.

Información sobre las transacciones en moneda extranjera en la

moneda funcional
Reconocimiento inicial
23. Una transacción en moneda extranjera es toda transacción cuyo importe se
denomina o exige su liquidación en una moneda extranjera, entre las que se
incluyen aquéllas en que la entidad:
(a) Compra o vende bienes o servicios cuyo precio se denomina en una
moneda extranjera;
(b) Presta o toma prestados fondos, si los importes correspondientes se
establecen a cobrar o pagar en una moneda extranjera; o
(c) Adquiere o dispone de activos, o bien incurre o liquida pasivos,
siempre que estas operaciones se hayan denominado en moneda
extranjera.

171 NICSP 4
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

24. Toda transacción en moneda extranjera se registrará, en el momento de

su reconocimiento inicial, utilizando la moneda funcional, mediante la
aplicación, al importe en moneda extranjera, de la tasa de cambio de
contado a la fecha de la transacción entre la moneda funcional y la
moneda extranjera.
25. La fecha de una transacción es la fecha en la cual dicha transacción cumple las
condiciones para su reconocimiento, de acuerdo con las NICSP. Por razones
de orden práctico, se utiliza a menudo un tasa de cambio aproximado al
existente en el momento de realizar la transacción, por ejemplo, puede
utilizarse el correspondiente tipo medio semanal o mensual, para todas las
transacciones que tengan lugar en ese intervalo de tiempo, en cada una de las
clases de moneda extranjera usadas por la entidad. Sin embargo, cuando las
tasas de cambio varían de forma significativa, resultará inadecuado el uso de
la tasa media del periodo.
26. Las variaciones en la tasa de cambio pueden tener efectos en el efectivo o
equivalentes de efectivo que la entidad tiene o adeuda en moneda extranjera.
De la presentación de tales diferencias de cambio se ocupa la NICSP 2
Aunque estos cambios no son flujos de efectivo, el efecto de las variaciones
de las tasas de cambio sobre el efectivo y los equivalentes al efectivo,
mantenidos o adeudados en moneda extranjera, será objeto de presentación en
el estado de flujos de efectivo para permitir la conciliación entre el efectivo y
equivalentes al efectivo al principio y al final del periodo. Estos importes se
presentan separadamente, según provengan de las actividades de operación,
inversión o financiación, e incluyen las diferencias que se hubieran producido
si dichos flujos de efectivo se hubieran presentado al tipo de cambio del final
del ejercicio.

Reconocimiento en estados financieros posteriores

27. En cada fecha de presentación de los estados financieros:
(a) las partidas monetarias en moneda extranjera se convertirán
utilizando la tasa de cambio de cierre;
(b) las partidas no monetarias en moneda extranjera, que se midan en
términos de costo histórico, se convertirán utilizando la tasa de
cambio de la fecha de la transacción, y
(c) las partidas no monetarias que se midan al valor razonable en una
moneda extranjera, se convertirán utilizando las tasas de cambio
de la fecha en que fue determinado.
28. Para determinar el importe en libros de una partida se tendrán en cuenta
además, las otras NICSP que sean de aplicación. Por ejemplo, las propiedades,
planta y equipo pueden ser medidas en términos de valor razonable o costo
histórico, de acuerdo con la NICSP 17, Propiedades, Planta y Equipo. Con

NICSP 4 172
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

SECTOR PÚBLICO
independencia de si se ha determinado el importe en libros utilizando el costo
histórico o el valor razonable, siempre que dicho importe se haya establecido
en moneda extranjera, se convertirá a la moneda funcional utilizando las
reglas establecidas en la presente Norma.
29. El importe en libros de algunas partidas se determina comparando dos o más
importes distintos. Por ejemplo, el importe en libros de los inventarios
mantenidos para la venta es el menor entre el costo y el valor realizable neto,
de acuerdo con la NICSP 12, Inventarios. De forma similar, y de acuerdo con
la NICSP 21, Deterioro del Valor de los Activos No Generadores de Efectivo,
el importe en libros de un activo no generador de efectivo, para el que exista
un indicio de deterioro, es el menor entre su importe en libros, anterior a la
consideración de las posibles pérdidas por ese deterioro, y su importe
recuperable. Cuando la partida en cuestión sea un activo no monetario,
medido en una moneda extranjera, el importe en libros se determinará
comparando:
(a) El costo o importe en libros, según lo que resulte apropiado,
convertidos a la tasa de cambio en la fecha de determinación de ese
importe (por ejemplo, a la tasa de cambio a la fecha de la transacción
para una partida que se mida en términos de costo histórico), y
(b) El valor realizable neto o importe recuperable de servicio, cuando
proceda, convertido al tipo de cambio de la fecha en la que se
determinó dicho valor (por ejemplo, la tasa de cierre en la fecha de
presentación).
El efecto de esta comparación puede dar lugar al reconocimiento de una
pérdida por deterioro en la moneda funcional, que podría no ser objeto de
reconocimiento en la moneda extranjera, o viceversa.
30. Cuando se disponga de varios tipos de cambio, se utilizará aquél en el que
pudieran ser liquidados los flujos futuros de efectivo representados por la
transacción o el saldo considerado, si tales flujos hubieran ocurrido en la fecha
de la medición. Cuando se haya perdido temporalmente la posibilidad de
negociar dos monedas en condiciones de mercado, la tasa a utilizar será la
primera que se fije en una fecha posterior, en la que se puedan negociar las
divisas en las condiciones citadas.

Reconocimiento de las diferencias de cambio

31. Como se señaló en el párrafo 5, esta Norma no trata la contabilización de
coberturas para las partidas en moneda extranjera. La NICSP 29 contiene las
guías generales relacionadas con el tratamiento contable de las operaciones de
cobertura, incluyendo los propios criterios para usar la contabilidad de
coberturas.

173 NICSP 4
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

32. Las diferencias de cambio que surjan (a) al liquidar las partidas
monetarias o (b) al convertir las partidas monetarias a tipos diferentes de
los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, ya se hayan
producido durante el periodo o en estados financieros previos, se
reconocerán en el resultado (ahorro o desahorro) del periodo en el que
aparezcan, con las excepciones descritas en el párrafo 37.
33. Aparecerá una diferencia de cambio cuando se tengan partidas monetarias
como consecuencia de una transacción en moneda extranjera, y se haya
producido una variación en la tasa de cambio entre la fecha de la transacción y
la fecha de liquidación. Cuando la transacción se liquida en el periodo
contable en que ha surgido, toda la diferencia de cambio resultante se
reconoce en ese periodo. No obstante, cuando la transacción se liquide en un
periodo contable posterior, la diferencia de cambio reconocida en cada uno de
los periodos, hasta la fecha de liquidación, se determinará a partir de la
variación que se haya producido en las tasas de cambio durante cada periodo.
34. El párrafo 26 describe el tratamiento de las variaciones en las tasas de cambio
de la moneda extranjera en un estado de flujos de efectivo.
35. Cuando se reconozca directamente en los activos netos/patrimonio una
pérdida o ganancia derivada de una partida no monetaria, cualquier
diferencia de cambio, componente de esa pérdida o ganancia, se
reconocerá directamente en los activos netos/patrimonio. Por el contrario,
cuando la pérdida o ganancia, derivada de una partida no monetaria, sea
reconocida en el resultado (ahorro o desahorro), cualquier diferencia de
cambio, componente de esta ganancia o pérdida, se reconocerá en el
resultado (ahorro o desahorro).
36. En otras NICSP se exige el reconocimiento de algunas pérdidas o ganancias
directamente en los activos netos/patrimonio. Por ejemplo, la NICSP 17
requiere el reconocimiento directo, dentro de los activos netos/patrimonio, de
algunas pérdidas o ganancias surgidas por la revaluación de las propiedades,
planta y equipo. Cuando estos activos se midan en moneda extranjera, el
párrafo 27(c) de esta Norma requiere que el importe revaluado sea convertido
utilizando la tasa a la fecha en que se determine el nuevo valor, lo que
producirá una diferencia de cambio a reconocer también en los activos
netos/patrimonio.
37. Las diferencias de cambio surgidas en una partida monetaria que forme
parte de la inversión neta en un negocio extranjero de la entidad que
informa (véase el párrafo 18), se reconocerán en el resultado (ahorro o
desahorro) de los estados financieros separados de la entidad que
informa, o bien en los estados financieros individuales del negocio en el
extranjero, según resulte apropiado. En los estados financieros que
contengan al negocio en el extranjero y a la entidad que informa (por
ejemplo, los estados financieros consolidados si el negocio en el extranjero

NICSP 4 174
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

SECTOR PÚBLICO
es una entidad controlada), esas diferencias de cambio se reconocerán
inicialmente como un componente separado de los activos
netos/patrimonio y posteriormente serán reconocidas en el resultado
(ahorro o desahorro) cuando se disponga del negocio en el extranjero, de
acuerdo con el párrafo 57.
38. Cuando una partida monetaria forme parte de la inversión neta realizada por la
entidad que informa en un negocio en el extranjero, y esté denominada en la
moneda funcional de la entidad que informa, puede aparecer una diferencia de
cambio en los estados financieros individuales del negocio en el extranjero, en
función de la situación descrita en el párrafo 32. Si esta partida estuviese
denominada en la moneda funcional del negocio en el extranjero, la diferencia
de cambio, por la situación descrita en el citado párrafo 32, aparecería en los
estados financieros separados de la entidad que informa. Si esta partida está
denominada en una moneda diferente a la moneda funcional de la entidad que
informa o del negocio en el extranjero, de acuerdo con el párrafo 32, surge
una diferencia de cambio en los estados financieros separados de la entidad
que informa y en los estados financieros individuales del negocio en el
extranjero. Estas diferencias de cambio serán reclasificadas, como un
componente separado de los activos netos/patrimonio, en los estados
financieros que contienen al negocio en el extranjero y a la entidad que
informa (es decir, en los estados financieros donde el negocio en el extranjero
se encuentre consolidado, consolidado proporcionalmente o contabilizado
según el método de la participación).
39. Cuando la entidad lleve sus registros y libros contables en una moneda
diferente de su moneda funcional, y proceda a elaborar sus estados
financieros, convertirá todos los importes a la moneda funcional, de acuerdo
con lo establecido en los párrafos 23 a 30. Como resultado de lo anterior, se
obtendrán los mismos importes, en términos de moneda funcional, que se
hubieran obtenido si las partidas se hubieran registrado originalmente en dicha
moneda funcional. Por ejemplo, las partidas monetarias se convertirán a la
moneda funcional utilizando las tasas de cambio de cierre, y las partidas no
monetarias, que se midan al costo histórico, se convertirán utilizando la tasa
de cambio correspondiente a la fecha de la transacción que originó su
reconocimiento.

Cambio de moneda funcional

40. Cuando se produzca un cambio de moneda funcional en la entidad, ésta
aplicará los procedimientos de conversión que sean aplicables a la nueva
moneda funcional de forma prospectiva, desde la fecha del cambio.
41. Como se ha señalado en el párrafo 15, la moneda funcional de una entidad ha
de reflejar las transacciones, sucesos y condiciones que subyacen y son
relevantes para la misma. Por consiguiente, una vez que se haya determinado
la moneda funcional, solo podrá cambiarse si se modifican las mismas. Por

175 NICSP 4
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

ejemplo, un cambio en la moneda, que influya de forma determinante en los

precios de venta o en la provisión de los bienes y servicios, podría inducir un
cambio en la moneda funcional de la entidad.
42. El efecto de un cambio de moneda funcional se contabilizará de forma
prospectiva. En otras palabras, la entidad convertirá todas las partidas a la
nueva moneda funcional utilizando la tasa de cambio a la fecha en que se
produzca aquél. Los importes resultantes ya convertidos, en el caso de
partidas no monetarias, se considerarán como sus correspondientes costos
históricos. Las diferencias de cambio procedentes de la conversión de un
negocio en el extranjero, que se hubieran clasificado anteriormente como
componentes de los activos netos/patrimonio de acuerdo con los párrafos 37 y
44(c), no se reconocerán en el resultado (ahorro o desahorro) hasta que se
lleve a cabo la disposición del negocio en el extranjero.

Utilización de una moneda de presentación distinta de la moneda

funcional
Conversión a la moneda de presentación
43. La entidad puede presentar sus estados financieros en cualquier moneda (o
monedas). Si la moneda de presentación difiere de la moneda funcional de
la entidad, ésta deberá convertir su rendimiento financiero y su situación
financiera a la moneda de presentación elegida. Por ejemplo, cuando una
entidad económica, tal como una organización internacional, contiene
entidades individuales con monedas funcionales diferentes, habrá de
expresar el rendimiento financiero y la situación financiera de cada entidad
en una moneda común, a fin de presentar estados financieros consolidados.
En el caso de gobiernos nacionales o regionales/provinciales, la moneda de
presentación se determina normalmente por el ministro de finanzas (o
autoridad similar), o se establece en la legislación.
44. El rendimiento financiero y la situación financiera de una entidad, cuya
moneda funcional no se corresponda con la moneda de una economía
hiperinflacionaria, serán convertidos a la moneda de presentación, en
caso de que ésta fuese diferente, utilizando los siguientes procedimientos:
(a) los activos y pasivos para cada estado de situación financiera
presentado (es decir incluyendo las cifras comparativas) se
convertirán a la tasa de cambio de cierre de la fecha de ese estado
de situación financiera;
(b) los ingresos y gastos de cada estado de rendimiento financiero (es
decir, incluyendo las cifras comparativas), se convertirán a las
tasas de cambio de la fecha de cada transacción; y

NICSP 4 176
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

SECTOR PÚBLICO
(c) todas las diferencias de cambio que se produzcan como resultado
de lo anterior, se reconocerán como un componente separado de los
activos netos/patrimonio.
45. Al convertir los flujos de efectivo, los cobros y pagos en efectivo, de un
negocio en el extranjero, para incorporarlos en el estado de flujos de efectivo
de la entidad que informa, ésta cumplirá con los procedimientos señalados en
la NICSP 2. La NICSP 2 requiere que los flujos de efectivo de una subsidiaria
que satisface la definición de un negocio en el extranjero, deberán convertirse
a las tasas de cambio entre la moneda de presentación y la moneda extranjera
a las fechas de los flujos de efectivo. La NICSP 2 también trata la
presentación de las ganancias y pérdidas no realizadas resultantes de las
variaciones en las tasas de cambio relacionadas con el efectivo y equivalentes
de efectivo que se tiene o adeuda en moneda extranjera.
46. Con frecuencia, para la conversión de las partidas de ingresos y gastos, se
utiliza por razones prácticas un tipo aproximado, representativo de los
cambios existentes en las fechas de las transacciones, como puede ser la tasa
de cambio media del periodo. Sin embargo, cuando las tasas de cambio varían
de forma significativa, resultará inadecuado el uso de la tasa media del
periodo.
47. Las diferencias de cambio a las que se refiere el párrafo 44(c) proceden de:
(a) La conversión de los ingresos y gastos a las tasas de cambio de las
fechas de las transacciones, y la de los activos y pasivos a la tasa de
cambio de cierre. Estas diferencias de cambio aparecen tanto por las
partidas de gastos e ingresos reconocidas en el resultado (ahorro o
desahorro), como por las reconocidas directamente en los activos
netos/patrimonio.
(b) La conversión de los activos netos/patrimonio iniciales a una tasa de
cambio de cierre que sea diferente de la tasa utilizada en el cierre
anterior.
Estas diferencias de cambio no se reconocen en el resultado (ahorro o
desahorro) porque las variaciones de las tasas de cambio tienen un efecto
directo pequeño o nulo en los flujos de efectivo presentes y futuros derivados
de las actividades. Cuando las citadas diferencias de cambio se refieren a un
negocio en el extranjero que, si bien se consolida, no está participado en su
totalidad, las diferencias de cambio acumuladas surgidas de la conversión que
sean atribuibles a la participación minoritaria, se atribuyen a la misma y se
reconocen como parte de los intereses minoritarios en el estado de situación
financiera consolidado.
48. El rendimiento financiero y la situación financiera de una entidad, cuya
moneda funcional es la correspondiente a una economía

177 NICSP 4
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

hiperinflacionaria, se convertirán a una moneda de presentación

diferente utilizando los siguientes procedimientos:
(a) todos los importes (es decir, activos, pasivos, partidas de activos
netos/patrimonio, gastos e ingresos incluyendo también las cifras
comparativas correspondientes) se convertirán a la tasa de cambio
de cierre correspondiente a la fecha del estado de situación
financiera más reciente, excepto cuando
(b) los importes sean convertidos a la moneda de una economía no
hiperinflacionaria, en cuyo caso las cifras comparativas serán las
que fueron presentadas como importes corrientes del año en
cuestión, dentro de los estados financieros correspondientes del
periodo precedente (es decir, estos importes no se ajustarán por las
variaciones posteriores que se hayan producido en el nivel de
precios o en las tasas de cambio).
49. Cuando la moneda funcional de la entidad se corresponda con la de una
economía hiperinflacionaria, reexpresará sus estados financieros antes de
aplicar el método de conversión establecido en el párrafo 48, de acuerdo
con la NICSP 10, excepto las cifras comparativas en el caso de conversión
a la moneda de una economía no hiperinflacionaria [véase el párrafo
48(b)]. Cuando la economía en cuestión deje de ser hiperinflacionaria, y
la entidad deje de reexpresar sus estados financieros de acuerdo con la
NICSP 10, utilizará como costos históricos, para convertirlos a la moneda
de presentación, los importes reexpresados según el nivel de precios a la
fecha en que la entidad deje de hacer la citada reexpresión.

Conversión de un negocio en el extranjero

50. Al convertir a una moneda de presentación el rendimiento financiero y la
situación financiera de un negocio en el extranjero, como paso previo a su
inclusión en los estados financieros de la entidad que informa, ya sea
mediante consolidación, consolidación proporcional o utilizando el método de
la participación, se aplicarán los párrafos 51 a 56, además de lo establecido en
los párrafos 43 a 49.
51. La incorporación del rendimiento financiero y de la situación financiera de un
negocio en el extranjero a los de la entidad que informa, seguirá los
procedimientos normales de consolidación, como por ejemplo la eliminación
de los saldos y transacciones intragrupo (véase la NICSP 6 y la NICSP 8
Participaciones en Negocios Conjuntos).
52. No obstante, un activo (o pasivo) monetario dentro de una entidad económica,
ya sea a corto o a largo plazo, no puede ser eliminado contra el
correspondiente pasivo (o activo) dentro de una entidad económica, sin
mostrar los resultados de las variaciones en las tasas de cambio dentro de los
estados financieros consolidados. Esto es así porque la partida monetaria (a)

NICSP 4 178
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

SECTOR PÚBLICO
representa un compromiso de convertir una moneda en otra, y (b) expone a la
entidad que informa a una pérdida o ganancia por las fluctuaciones del cambio
entre las monedas. En consecuencia/por consiguiente, en los estados
financieros consolidados de la entidad que informa, tal diferencia de cambio
deberá seguir reconociéndose en el resultado (ahorro o desahorro), o bien, si
se deriva de las circunstancias descritas en el párrafo 37, se clasificará como
un componente de los activos netos/patrimonio hasta la disposición del
negocio en el extranjero.
53. Cuando los estados financieros del negocio en el extranjero y de la entidad
que informa son de fechas diferentes, es frecuente que aquél prepare estados
financieros adicionales con la misma fecha que ésta. Cuando no sea así, la
NICSP 6 permite la utilización de fechas de presentación diferentes, siempre
que (a) la diferencia no sea mayor de tres meses, y (b) que se realicen los
ajustes pertinentes para reflejar los efectos de las transacciones y otros sucesos
significativos ocurridos entre las fechas de referencia.
54. Cuando haya diferencia en la fecha de presentación entre la entidad que
informa y el negocio en el extranjero, los activos y pasivos del mismo se
expresan según la tasa de cambio de la fecha de presentación del negocio en el
extranjero.
55. Se efectuarán ajustes por las variaciones significativas en las tasas de cambio
hasta la fecha de presentación de la entidad que informa, de acuerdo con la
NICSP 6 Este mismo procedimiento se utilizará al aplicar el método de la
participación a las asociadas y negocios conjuntos, así como al aplicar la
consolidación proporcional a los negocios conjuntos, de acuerdo con la
NICSP 7, Inversiones en Asociadas, y la NICSP 8.
56. Tanto la plusvalía surgida por la adquisición de un negocio en el
extranjero, como los ajustes del valor razonable practicados al importe en
libros de los activos y pasivos, a consecuencia de la adquisición de un
negocio en el extranjero, se deben tratar como activos y pasivos del
mismo. Esto quiere decir que se expresarán en la misma moneda
funcional del negocio en el extranjero, y que se convertirán a la tasa de
cambio de cierre, de acuerdo con los párrafos 44 y 48.

Disposición de un negocio en el extranjero

57. En el momento de la disposición de un negocio en el extranjero, el
importe acumulado de las diferencias de cambio diferidas como un
componente separado de los activos netos/patrimonio relacionadas con el
negocio en el extranjero serán reconocidas en el resultado (ahorro o
desahorro) cuando sea reconocida la pérdida o la ganancia derivada de la
disposición.
58. Una entidad puede disponer de la totalidad o parte de su participación en un
negocio en el extranjero mediante su venta, liquidación, recuperación del

179 NICSP 4
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

capital aportado o abandono. El pago de un dividendo o distribución similar

forma parte de una disposición solo cuando constituya una recuperación de la
inversión, por ejemplo cuando se pague con cargo al resultado positivo
(ahorro) anterior a la adquisición. En el caso de disposición parcial, solo se
incluirá en el resultado la parte proporcional de la diferencia de conversión
acumulada correspondiente. La corrección del valor contable de un negocio en
el extranjero no constituirá una disposición parcial. Por consiguiente, en el
momento de contabilizar esta corrección, no se procederá a trasladar al
resultado (ahorro o desahorro) parte alguna de la diferencia de conversión
acumulada.

Efectos impositivos de las diferencias de cambio

59. Para las entidades informantes sujetas al impuesto a las ganancias, puede
encontrarse en las normas contables nacionales e internacionales
correspondientes que tratan sobre los impuestos a las ganancias, una guía
sobre el tratamiento de (a) los efectos impositivos asociados a las ganancias y
pérdidas provenientes de las transacciones en moneda extranjera y (b) las
diferencias de cambio surgidas al convertir el rendimiento financiero y la
situación financiera de una entidad (incluido un negocio en el extranjero) a
una moneda diferente.

Información a revelar
60. En los párrafos 62 y 64 a 66, las referencias a la “moneda funcional” se
aplican, en el caso de una entidad económica, a la moneda funcional de la
controladora.
61. La entidad revelará:
(a) el importe de las diferencias de cambio reconocidas en el resultado
(ahorro o desahorro), con excepción de las procedentes de los
instrumentos financieros medidos al valor razonable con cambios
en los resultados, de acuerdo con la NICSP 29; y
(b) las diferencias de cambio netas clasificadas como un componente
separado de los activos netos/patrimonio, así como una conciliación
entre los importes de estas diferencias al principio y al final del
periodo.
62. Cuando la moneda de presentación sea diferente de la moneda funcional,
este hecho será puesto de manifiesto, revelando además la identidad de la
moneda funcional, así como la razón de utilizar una moneda de
presentación diferente.
63. Cuando se haya producido un cambio en la moneda funcional, ya sea de
la entidad que informa o de algún negocio significativo en el extranjero,
se revelará este hecho, así como la razón de dicho cambio.

NICSP 4 180
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

SECTOR PÚBLICO
64. Cuando una entidad presente sus estados financieros en una moneda que
sea diferente de su moneda funcional, señalará que sus estados
financieros son conformes con las NICSP, solo si cumplen con todos los
requerimientos de cada Norma que sea de aplicación, incluyendo las que
se refieren al método de conversión establecido en los párrafos 44 y 48.
65. En ocasiones, las entidades presentan sus estados financieros u otra
información financiera en una moneda que no es su moneda funcional, sin
respetar los requerimientos del párrafo 64. Por ejemplo, la entidad puede
convertir a la otra moneda solo determinadas partidas de sus estados
financieros. Otro ejemplo se da cuando una entidad, cuya moneda funcional
no es la de una economía hiperinflacionaria, convierte los estados financieros
a la otra moneda utilizando para todas las partidas la tasa de cambio de cierre
más reciente. Tales conversiones no están hechas de acuerdo con las NICSP,
por lo que será obligatorio revelar la información establecida en el párrafo 66.
66. Cuando una entidad presente sus estados financieros, u otra información
financiera, en una moneda diferente de su moneda funcional y de su
moneda de presentación, y no cumple los requerimientos del párrafo 64:
(a) identificará claramente esta información como complementaria,
para distinguirla de la información que cumple con las NICSP;
(b) revelará la moneda en que se presenta esta información
complementaria; y
(c) Revelará la moneda funcional de la entidad, así como el método de
conversión utilizado para confeccionar la información
complementaria.

Disposiciones transitorias
Adopción por primera vez de la contabilidad de acumulación (o devengo)
67. Una entidad que informa, no necesita cumplir con los requerimientos
para las diferencias de conversión acumuladas que ya existían en la fecha
de primera adopción de la contabilidad según la base de acumulación (o
devengo) de acuerdo con las NICSP. Si una entidad que adopta por
primera vez las NICSP hace uso de esta exención:
(a) las diferencias de conversión acumuladas de todos los negocios en
el extranjero se considerarán nulas en la fecha de transición a las
NICSP; y
(b) La pérdida o ganancia por la disposición posterior de cualquier
negocio en el extranjero, excluirá las diferencias de conversión que
hayan surgido antes de la fecha de transición a las NICSP, e
incluirá las diferencias de conversión posteriores a esta.
68. Esta Norma requiere a las entidades:

181 NICSP 4
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

(a) clasificar algunas diferencias de conversión como un componente

separado de los activos netos/patrimonio; y
(b) transferir, cuando se disponga de un negocio en el extranjero, la
diferencia de conversión acumulada en dicho negocio en el extranjero
al estado de rendimiento financiero como parte de la ganancia o la
pérdida derivada de la disposición.
Las disposiciones transitorias facilitan a los adoptantes por primera vez de las
NICSP estar exentos de este requerimiento.

Disposiciones transitorias para todas las entidades

69. Una entidad aplicará de forma prospectiva el párrafo 56 a todas las
adquisiciones ocurridas después del comienzo del periodo contable en
que esta Norma se adopte por primera vez. Se permite la aplicación
retroactiva del párrafo 47 a las adquisiciones anteriores a esa fecha.
Para las adquisiciones de negocios en el extranjero que se traten de
forma prospectiva, pero que hayan ocurrido antes de la fecha de
primera aplicación de esta Norma, la entidad no deberá reexpresar los
periodos anteriores y, en consecuencia, en tal caso, podrá considerar la
plusvalía y los ajustes por aplicación del valor razonable derivados de
la adquisición, como activos y pasivos de la entidad, y no del negocio en
el extranjero. Por lo tanto, la plusvalía y los ajustes por aplicación del
valor razonable, o bien se encuentran ya expresados en la moneda
funcional de la entidad, o bien serán partidas no monetarias en moneda
extranjera, que se presentan utilizando la tasa de cambio de la fecha de
adquisición.
70. Todos los demás cambios contables producidos por la aplicación de esta
Norma se contabilizarán de acuerdo con los requerimientos de la
NICSP 3, Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y
Errores.

Fecha de vigencia
71. Una entidad aplicará esta Norma para los estados financieros anuales
que cubran periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2010. Se
aconseja su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esta Norma en
periodos que comiencen antes del 1 de enero de 2010, deberá revelar
este hecho.
72. Cuando una entidad adopte la base contable de acumulación (o devengo) tal
como se define en las NICSP a efectos de información financiera, con
posterioridad a esta fecha de vigencia, esta Norma se aplicará a los estados
financieros anuales que cubran periodos que comiencen con posterioridad a
la fecha de adopción.

NICSP 4 182
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

SECTOR PÚBLICO
Derogación de la NICSP 4 (2006)
73. Esta Norma deroga la NICSP 4, Efectos de las Variaciones de las Tasas de
Cambio en Moneda Extranjera, emitida en 2006.

183 NICSP 4
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

Fundamentos de las conclusiones

Estos Fundamentos de las conclusiones acompañan a la NICSP 4, pero no son parte
de la misma.
Antecedentes
FC1. El Programa de convergencia con las NIIF del IPSASB es un elemento
importante del programa de trabajo del IPSASB. La política del IPSASB es
la convergencia de las NICSP de base de acumulación (o devengo) con las
NIIF emitidas por el IASB cuando sea adecuado para las entidades del
sector público.
FC2. Las NICSP de base contable de acumulación (o devengo) que han
convergido con las NIIF mantienen los requerimientos, estructura y texto de
las NIIF, a menos que haya una razón específica del sector público para
apartarse. La falta de aplicación de su NIIF equivalente ocurrirá cuando los
requerimientos o terminología de la NIIF no sea apropiada para el sector
público, o cuando sea necesario la introducción de comentarios adicionales
o ejemplos para ilustrar ciertos requerimientos en el contexto del sector
público. Las diferencias entre las NICSP y sus equivalentes NIIF se
identifican en la Comparación con las NIIF incluida en cada NICSP. La
Comparación con la NIC 21 se refiere solo
1
a la versión de la NIC 21 que fue
revisada en 2003 y modificada en 2005.
FC3. En mayo2
de 2000, el predecesor del IPSASB, el Comité del Sector Público
(PSC), emitió la primera versión de la NICSP 4, Efectos de las Variaciones
en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera, que se basó en la NIC 21,
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda
Extranjera (1993). En diciembre de 2006, el IPSASB revisó la NICSP4, que
se basó en la NIC 21 (revisada en 2003), como parte de su Proyecto general
de mejoras. En diciembre de 2005, el IASB emitió una modificación a la
NIC 21 (publicada como Inversión Neta en un Negocio en el Extranjero).
FC4. A comienzos de 2007, el IPSASB inició un proyecto de mejoras continuas
para actualizar las NICSP, con el fin de conseguir la convergencia con las
últimas NIIF relacionadas, en la medida en que sea apropiado para el sector
público. Como parte del proyecto, el IPSASB revisó la modificación del
IASB a la NIC 21 emitida en diciembre de 2005 y por lo general coincidió
con las razones del IASB para revisar la NIC y con las modificaciones
1
Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) se emitieron por el predecesor del IASB, el
Comité de Normas Internacionales de Contabilidad. Las Normas emitidas por el IASB se denominan
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). El IASB ha definido las NIIF integrando
las NIIF, las NIC y las Interpretaciones de las Normas. En algunos casos, el IASB ha modificado, en
lugar de reemplazado, las NIC, en aquellos casos en que las antiguas NIC se mantienen.
2
El PSC se convirtió en el IPSASB cuando el Consejo de la IFAC cambió el mandato del PSC para
pasar a ser un consejo emisor de normas independiente en noviembre de 2004.
NICSP 4 FUNDAMENTOS DE
184
LAS CONCLUSIONES
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

SECTOR PÚBLICO
realizadas. (Los Fundamentos de las conclusiones del IASB como resultado
de la modificación no se reproducen. Los subscriptores del Comprehensive
Subscription Service del IASB pueden consultar los Fundamentos de las
conclusiones en el sitio web del IASB en http://www.iasb.org).
FC5. La NIC 21 ha sido modificada adicionalmente como consecuencia de la
emisión de las NIIF y de las NIC revisadas después de diciembre de 2005.
La NICSP 4 no incluye las modificaciones resultantes surgidas desde la
emisión de las NIIF o de las NIC revisadas a partir de diciembre de 2005.
Esto es así porque el IPSASB no ha revisado todavía ni se ha formado una
opinión sobre la aplicabilidad de los requerimientos incluidos en las NIIF y
en las revisiones de las NIC a las entidades del sector público.

NICSP 4 FUNDAMENTOS DE
185
LAS CONCLUSIONES
 EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

Comparación con la NIC 21

La NICSP 4, Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda
Extranjera, se ha desarrollado fundamentalmente a partir de la NIC 21, Efectos de
las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera (revisada en
2003 y modificada en 2005). Las principales diferencias entre la NICSP 4 y la NIC
21 son las siguientes:
La NICSP 4 incluye, en los párrafos 1, 11, 13, 26, 43, 45, 67, 68 y 72, un
comentario adicional al de la NIC 21, para aclarar la aplicabilidad de las
normas a la contabilidad de las entidades del sector público.
La NICSP 4 contiene una disposición transitoria adicional que permite a una
entidad, al adoptar por primera vez las NICSP, anular las diferencias de
conversión acumuladas existentes en la fecha en la que adoptan por primera
vez las NICSP con base de acumulación (o devengo) (párrafo 67). Esta
disposición transitoria está adaptada de la NIIF 1, Adopción por Primera vez
de las Normas Internacionales de Información Financiera.
La NICSP 4 emplea, en ciertos casos, una terminología diferente a la de la
NIC 21. Los ejemplos más significativos son los términos “ingreso” (en
lugar de ingreso de actividades ordinarias), “entidad económica”, “estado de
rendimiento financiero” y “activos netos/patrimonio”. Los términos
equivalentes en la NIC 21 son “ingreso”, “grupo”, “estado de resultado
integral”, y “patrimonio”.

186 NICSP 4 COMPARACIÓN CON LA NIC 21

 SECTOR PÚBLICO
NICSP 5—COSTOS POR PRÉSTAMOS
Reconocimiento
Esta Norma Internacional de Contabilidad del Sector Público (NICSP) se ha
desarrollado fundamentalmente a partir de la Norma Internacional de Contabilidad
(NIC) 23, Costos por Préstamos, publicada por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB). En la presente publicación del Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público (IPSASB) de la
Federación Internacional de Contadores (IFAC) se reproducen extractos de la NIC
23, con autorización de la Fundación de Normas Internacionales de Información
Financiera (IFRS).
El texto aprobado de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
es el publicado por el IASB en idioma inglés, pudiéndose obtener ejemplares del
mismo en el Departamento de Publicaciones del IASB: IFRS Publications
Department, First Floor, 30 Cannon Street, London EC4M 6XH, United Kingdom.
E-mail: [email protected]
Internet: www.ifrs.org
Las NIIF, las NIC, los Proyectos de Norma y otras publicaciones del IASB son
propiedad intelectual de la Fundación IFRS.
“IFRS,” “IAS,” “IASB,” “IFRS Foundation,” “International Accounting
Standards,” e “International Financial Reporting Standards” son marcas registradas
de la Fundación IFRS y no deben ser usadas sin el consentimiento de la Fundación
IFRS.

187 NICSP 5
 NICSP 5—COSTOS POR PRÉSTAMOS
Historia de la NICSP
Esta versión incluye las modificaciones introducidas en las NICSP emitidas hasta
el 15 de enero de 2011.
La NICSP 5, Costos por Préstamos, fue emitida en mayo de 2000.

NICSP 5 188
 SECTOR PÚBLICO
Mayo de 2000
NICSP 5—COSTOS POR PRÉSTAMOS
ÍNDICE
Párrafo
Objetivo
Alcance ........................................................................................................... 1–4
Definiciones .................................................................................................... 5–13
Costos por préstamos ............................................................................... 6
Entidad económica .................................................................................. 7–9
Beneficios económicos futuros o potencial de servicio ........................... 10
Empresas públicas ................................................................................... 11
Activos netos/patrimonio ......................................................................... 12
Activos aptos ........................................................................................... 13
Costos por préstamos – Tratamiento de referencia ......................................... 14–16
Reconocimiento ....................................................................................... 14–15
Información a revelar .............................................................................. 16
Costos por préstamos – Tratamiento alternativo permitido ............................ 17–39
Reconocimiento ....................................................................................... 17–20
Costos por préstamos susceptibles de capitalización ............................... 21–29
Exceso del importe en libros del activo apto sobre el importe recuperable 30
Inicio de la capitalización ........................................................................ 31–33
Suspensión de la capitalización ............................................................... 34–35
Fin de la capitalización ............................................................................ 36–39
Información a revelar ...................................................................................... 40
Disposición transitoria .................................................................................... 41
Fecha de vigencia ............................................................................................ 42–43
Comparación con la NIC 23

189 NICSP 5
 COSTOS POR PRÉSTAMOS

La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Público 5, Costos por

Préstamos, está contenida en el objetivo y los párrafos 1 a 43. Todos los párrafos
tienen la misma autoridad. La NICSP 5 debe ser entendida en el contexto de su
objetivo y el Prólogo a las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector
Público. La NICSP 3, Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables
y Errores, facilita un criterio para seleccionar y aplicar las políticas contables que
no cuenten con guías específicas.

NICSP 5 190
 COSTOS POR PRÉSTAMOS

SECTOR PÚBLICO
Objetivo
El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los costos por
préstamos. La Norma establece, como regla general, el reconocimiento inmediato
como gasto de los costos por préstamos. No obstante, la Norma permite, como
tratamiento alternativo permitido, la capitalización de los costos por préstamos que
sean directamente imputables a la adquisición, construcción, o producción de un
activo apto.

Alcance
1. Esta Norma debe ser aplicada en la contabilización de los costos por
intereses.
2. La presente Norma es de aplicación para todas las entidades del sector
público excepto para las Empresas Públicas.
3. El Prólogo a las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público,
emitidas por el IPSASB, explica que las Empresas Públicas (EP) aplicarán las
NIIF emitidas por el IASB. Las EP están definidas en la NICSP 1,
Presentación de Estados Financieros.
4. Esta Norma no se ocupa del costo, efectivo o imputado, de los activos
netos/patrimonio. Cuando una jurisdicción aplique un cargo de capital a
entidades individuales, se requerirá evaluar si tal cargo cumple la definición
de costo por préstamos o si debe ser tratado como un costo efectivo o
imputable a los activos netos /patrimonio.

Definiciones
5. Los términos siguientes se usan en esta Norma con los significados que se
especifican:
Costos por préstamos (Borrowing costs) son los intereses y otros gastos
incurridos por una entidad en relación con las operaciones de
endeudamiento.
Activo apto (Qualifying asset) es el activo que necesariamente requiere un
período de tiempo sustancial antes de estar listo para su uso o venta al que
se destina.
En esta Norma se usan términos definidos en otras NICSP con el
mismo significado que en aquéllas, y aparecen reproducidos en el
Glosario de Términos Definidos publicado por separado.

Costos por Préstamos

6. Los costos por préstamos pueden incluir:
(a) Los intereses de descubiertos o sobregiros bancarios y de préstamos a
corto y largo plazo;

191 NICSP 5
 COSTOS POR PRÉSTAMOS

(b) La amortización de primas o de descuentos relacionados con

préstamos;
(c) La amortización de los costos de formalización de los contratos de
préstamo;
(d) Las cargas por intereses relativas a los arrendamientos financieros; y
(e) Las diferencias de cambio procedentes de por préstamos en moneda
extranjera, en la medida en que sean consideradas como un ajuste a los
costos por intereses.

Entidad económica
7. El término entidad económica se usa en la presente Norma para definir, a
efectos de presentación de la información financiera, un grupo de entidades
que comprende a la entidad controladora y a las entidades controladas.
8. Otros términos que algunas veces se utilizan para referirse a una entidad
económica incluyen entidad administrativa, entidad financiera, entidad
consolidada y grupo.
9. Una entidad económica puede incluir entidades que persiguen objetivos de
carácter social y comercial. Por ejemplo, un organismo gubernamental de
vivienda puede ser una entidad económica que incluya entidades que
proporcionan vivienda a precio simbólico, así como también entidades que
proporcionan alojamiento en régimen comercial.

Beneficios económicos futuros o potencial de servicio

10. Los activos son los medios que poseen las entidades para alcanzar sus
objetivos. Los activos empleados para suministrar bienes y servicios de
acuerdo con los objetivos de la entidad, pero que no generan directamente
flujos de entrada de efectivo, se suelen definir como portadores de un
potencial de servicio. A los activos empleados para generar flujos de entrada
de efectivo netos se les suele definir como portadores de "beneficios
económicos futuros". Para abarcar todos los objetivos a los que puede
destinarse un activo, la presente Norma emplea el término "beneficios
económicos futuros o potencial de servicio", para describir la característica
esencial de los activos

Empresas públicas
11. El término Empresa Pública (EP) incluye a las empresas comerciales, como
las empresas prestan servicios públicos, y a las empresas financieras, como las
instituciones financieras. Las EP no son, en sustancia, diferentes de aquellas
que realizan actividades similares en el sector privado. Generalmente, las EP
operan para obtener un beneficio, aunque algunas pueden tener obligaciones
limitadas de servicio a la comunidad según las cuales deben proporcionar

NICSP 5 192
 COSTOS POR PRÉSTAMOS

SECTOR PÚBLICO
bienes y servicios a individuos o instituciones de la comunidad de forma
gratuita o a precios significativamente reducidos. La NICSP 6, Estados
Financieros Consolidados y Separados proporciona guías para determinar si
existe control a efectos de la presentación de información financiera y a ella
debe recurrirse al determinar si una EP está controlada por otra entidad del
sector público.

Activos netos/patrimonio
12. El término Activos netos/patrimonio se usa en esta Norma para referirse a la
medida residual resultante en el estado de situación financiera (activo menos
pasivo). Los activos netos/patrimonio pueden ser positivos o negativos. Se
pueden utilizar otros términos en lugar de activos netos/patrimonio siempre y
cuando su significado sea claro.

Activos aptos
13. Ejemplos de activos que cumplen las condiciones son los edificios para
oficinas, hospitales, activos de infraestructura tales como las carreteras,
puentes e instalaciones para la generación de energía, y los inventarios que
necesitan un largo periodo de tiempo para ser puestos en condiciones de ser
usados o vendidos. Otras inversiones, y aquéllos activos que se producen de
forma rutinaria durante un corto periodo de tiempo, no son activos aptos. Los
activos que están ya listos para el uso al que se les destina o para su venta al
adquirirlos tampoco son activos aptos.

Costos por préstamos – Tratamiento de referencia

Reconocimiento
14. Los costos por intereses deben ser reconocidos como un gasto del periodo
en que se incurre en ellos.
15. Bajo el tratamiento de referencia, los costos por préstamos se reconocen como
gastos del periodo en que se incurre en ellos, con independencia de los activos
a los que fuesen aplicables.

Información a revelar
16. En los estados financieros se debe revelar información sobre las políticas
y métodos contables adoptados para los costos por intereses.

Costos por préstamos – Tratamiento alternativo permitido

Reconocimiento
17. Los costos por intereses deben ser reconocidos como un gasto del periodo
en que se incurre en ellos, salvo si fueran capitalizados de acuerdo con el
párrafo 18.

193 NICSP 5
 COSTOS POR PRÉSTAMOS

18. Los costos por intereses que sean directamente atribuibles a la

adquisición, construcción o producción de un activo apto deben ser
capitalizados como parte del costo de dicho activo. El importe de los
costos por intereses susceptible de capitalización, debe ser determinado
de acuerdo con esta Norma.
19. Según el tratamiento alternativo permitido, los costos por préstamos que sean
directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de un
activo se incluyen como costos del mismo. Tales costos por préstamos se
capitalizarán, formando parte del costo del activo, siempre que (a) sea
probable que generen beneficios económicos futuros o un potencial de
servicio para la entidad, y (b) los costos puedan ser medidos con fiabilidad.
Los demás costos por préstamos se reconocen como un gasto del periodo en
que se incurre en ellos.
20. Si una entidad adopta el tratamiento alternativo permitido, dicho
tratamiento debe aplicarse de manera coherente a todos los costos por
préstamos que sean directamente atribuibles a la adquisición,
construcción, o producción de todos los activos aptos de la entidad.
Costos por préstamos susceptibles de capitalización
21. Son costos por préstamos directamente atribuibles a la adquisición,
construcción o producción de un activo apto, los costos que podrían haberse
evitado si no se hubiera efectuado ningún desembolso en el activo apto.
Cuando una entidad toma fondos prestados que destina específicamente a la
obtención de un activo apto, los costos por préstamos relacionados con éste
pueden ser fácilmente identificados.
22. Puede resultar difícil identificar una relación directa entre préstamos recibidos
concretos y un activo apto, y determinar qué préstamos podrían haberse
evitado. Esa dificultad ocurre, por ejemplo, cuando la actividad financiera de
la entidad está centralizada. También aparecen dificultades cuando una
entidad económica concierta con las instituciones de crédito una gama variada
de préstamos a diferentes tasas de interés, y transfiere luego esos fondos, con
diferentes criterios, a otras entidades de la entidad económica. Los fondos
obtenidos centralizadamente pueden transferirse a otras entidades del grupo
como un préstamo, una subvención, o una inyección de capital. Estas
transferencias pueden hacerse libres de intereses o se puede exigir que se
recupere sólo una parte del costo efectivo de los intereses. Otras dificultades
surgen (a) a través del uso de préstamos expresados o referenciados a una
moneda extranjera, (b) cuando el grupo opera en economías altamente
inflacionarias, y (c) a partir de las fluctuaciones en las tasas de cambio. Como
resultado, la determinación del importe de los costos por préstamos que son
directamente atribuibles a la adquisición de un activo apto es difícil, y se
requiere la utilización de criterios para realizarla.

NICSP 5 194
 COSTOS POR PRÉSTAMOS

SECTOR PÚBLICO
23. En la medida que los fondos se hayan tomado prestados específicamente
con el propósito de obtener un activo apto, el importe de los costos por
intereses susceptibles de capitalización en ese activo se determinará según
los costos reales incurridos por tales préstamos durante el periodo, menos
los rendimientos conseguidos por la colocación de tales fondos en
inversiones temporales.
24. Según los acuerdos financieros relativos a los activos aptos, puede suceder
que la entidad obtenga los fondos, e incurra en costos por préstamos, antes de
que los mismos sean usados para hacer desembolsos que correspondan al
activo en cuestión. En tales circunstancias, los fondos se suelen invertir
temporalmente a la espera de su desembolso en el activo apto. Para determinar
la cuantía de los costos por préstamos susceptibles de ser capitalizados
durante el periodo, cualquier rendimiento obtenido de tales fondos se deduce
de los costos por préstamos incurridos.
25. En la medida en que los fondos sean generalmente prestados y utilizados
para el propósito de obtener un activo apto, el importe de los costos por
préstamos susceptibles de capitalización debe ser determinado mediante
aplicación de una tasa de capitalización a los desembolsos efectuados en
dicho activo. La tasa de capitalización será la media ponderada de los
costos por préstamos aplicables a los préstamos recibidos por la entidad
que han estado vigentes en el periodo, distintos de aquellos préstamos
efectuados específicamente para obtener un activo apto. El importe de los
costos por intereses, capitalizados durante el periodo, no debe exceder del
importe de los costos por intereses incurridos durante ese periodo.
26. Sólo se pueden capitalizar aquellos costos de préstamos que son aplicables a
los préstamos obtenidos por la entidad. Cuando una entidad controladora
obtenga fondos provenientes de préstamos que se trasladan a una entidad
controlada, sin asignarle costos por préstamos, o asignándole solo parte de
éstos, la entidad controlada puede capitalizar únicamente aquellos costos por
préstamos en que ella misma haya incurrido. Cuando una entidad controlada
recibe un aporte de capital libre de intereses o una subvención de capital, no
incurre en ningún costo por préstamos y no tiene, por consiguiente, que hacer
ninguna capitalización de estos costos.
27. Cuando una entidad controladora transfiere fondos con un costo parcial a una
entidad controlada, la entidad controlada puede capitalizar la porción de
dichos costos por préstamos en que ella misma haya incurrido. En los estados
financieros de la entidad económica se puede capitalizar el importe total de
los costos por préstamos como parte del activo apto, siempre que se hayan
hecho los ajustes de consolidación necesarios para eliminar los costos
capitalizados por la entidad controlada.
28. Cuando la entidad controladora haya transferido fondos sin ningún costo a una
entidad controlada, ni la entidad controladora ni la entidad controlada

195 NICSP 5
 COSTOS POR PRÉSTAMOS

cumplen los criterios para la capitalización de los costos por préstamos. Sin
embargo, si la entidad económica ha satisfecho tales criterios, en sus estados
financieros puede capitalizar los costos por préstamos como parte del activo
apto.
29. En algunas circunstancias, podría ser adecuado incluir todos los préstamos
recibidos por la controladora y sus entidades controladas al calcular la media
ponderada de los costos por préstamos; en otros casos, sin embargo, será
adecuado utilizar, para cada entidad controlada, una media ponderada de los
costos por préstamos atribuibles a sus propios préstamos.

Exceso del importe del activo en libros sobre el importe recuperable

30. Cuando el importe actual en libros o el importe final del activo apto sea mayor
que su importe recuperable, el importe en libros se disminuirá o se dará de
baja de acuerdo con las exigencias de la NICSP 21, Deterioro del Valor de
Activos No Generadores de Efectivo, o de la NICSP 26, Deterioro del Valor
de Activos Generadores de Efectivo, según proceda. En ciertas circunstancias,
el importe disminuido o dado de baja se recupera y se repone de acuerdo con
las citadas normas.

Inicio de la capitalización
31. La capitalización de los costos por intereses como parte del costo de un
activo apto debe comenzar cuando:
(a) se haya incurrido en desembolsos con relación al activo;
(b) se haya incurrido en costos por préstamos; y
(c) se estén llevando a cabo las actividades necesarias para preparar el
activo para su uso deseado o para su venta.
32. Los desembolsos relativos a un activo apto incluyen únicamente aquellos
desembolsos que hayan dado lugar a salidas de efectivo, transferencias de
otros activos o cuando se asuman pasivos que acumulen (o devenguen)
intereses. El importe promedio del activo en libros durante un periodo,
incluyendo los costos por préstamos capitalizados anteriormente constituye,
por lo general, una aproximación razonable de los desembolsos a los que se
debe aplicar la tasa de capitalización en ese periodo.
33. Las actividades necesarias para preparar el activo para el uso al que está
destinado o para su venta implican algo más que la construcción física del
mismo. Incluyen también los trabajos técnicos y administrativos previos al
comienzo de la construcción física, tales como las actividades asociadas a la
obtención de permisos anteriores a la construcción propiamente dicha. No
obstante, estas actividades excluyen la mera tenencia del activo, cuando éste
no es objeto de producción o desarrollo alguno que implique un cambio en su
condición. Por lo tanto, y como ejemplo, los costos por préstamos en los que

NICSP 5 196
 COSTOS POR PRÉSTAMOS

SECTOR PÚBLICO
se incurre mientras los terrenos se están preparando se capitalizan en los
periodos en que tal preparación tiene lugar. Sin embargo, los costos por
préstamos en que se incurre mientras los terrenos, adquiridos para construir
sobre ellos, se mantienen inactivos sin realizar en ellos ninguna labor de
preparación, no cumplen las condiciones para ser capitalizados.

Suspensión de la capitalización
34. La capitalización de los costos por préstamos debe ser suspendida
durante los periodos en los que se interrumpe el desarrollo de
actividades, si éstos se extienden de manera significativa en el tiempo.
35. Los costos por préstamos también pueden producirse durante los periodos en
los que se interrumpen las actividades necesarias para preparar el activo para
su uso deseado o para su venta. Tales costos son costos de mantenimiento de
activos parcialmente terminados, y no cumplen las condiciones para su
capitalización. Sin embargo, la capitalización no debe suspenderse si durante
ese periodo se están llevando a cabo actuaciones técnicas o administrativas
importantes. Tampoco se suspenderá la capitalización por causa de un retraso
temporal necesario como parte del proceso de obtención de un activo
disponible para su uso o para su venta. Por ejemplo, la capitalización continúa
durante el dilatado periodo necesario para la maduración de los inventarios, o
durante el intervalo de tiempo en el que el elevado nivel de las aguas retrase la
construcción de un puente, siempre que tal nivel elevado sea normal en esa
región geográfica, durante el periodo de construcción.

Fin de la capitalización
36. La capitalización de los costos por intereses debe finalizar cuando se han
completado sustancialmente todas las actividades necesarias para
preparar el activo apto para su utilización deseada o para su venta.
37. Normalmente, un activo estará preparado para el uso al que está destinado o
para su venta, cuando se haya completado la construcción física del mismo,
incluso aunque todavía deban llevarse a cabo trabajos administrativos. Si lo
único que falta es llevar a cabo modificaciones menores, tales como la
decoración del edificio siguiendo las especificaciones del comprador o
usuario, esto es indicativo de que todas las actividades de construcción están
sustancialmente acabadas.
38. Cuando la construcción de un activo apto se completa por partes, y cada
parte es capaz de ser utilizada por separado mientras continúa la
construcción de las restantes, la capitalización de los costos por intereses
debe finalizar cuando estén sustancialmente completas todas las
actividades necesarias para preparar esa parte para su utilización
deseada o su venta.

197 NICSP 5
 COSTOS POR PRÉSTAMOS

39. Una construcción de oficinas que abarque varios edificios, si cada uno de ellos
puede ser utilizado por separado, es un ejemplo de activo, que cumple las
condiciones para poder capitalizar costos por préstamos, donde cada parte es
susceptible de ser utilizada mientras continúa la construcción de las demás.
Ejemplos de activos aptos que necesitan terminarse por completo antes de que
cada una de las partes pueda utilizarse son (a) un quirófano de un hospital, en
que debe culminarse toda la construcción antes de poderse utilizar; (b) una
planta de tratamiento de aguas residuales, en la que se llevan a cabo varios
procesos secuenciales en diferentes partes de la planta; y (c) un puente que
forma parte de una carretera.

Información a revelar
40. Los estados financieros deben revelar la siguiente información:
(a) las políticas contables adoptadas con relación a los costos por
préstamos;
(b) el importe de los costos por préstamos capitalizados durante el
periodo; y
(c) la tasa de capitalización utilizada para determinar el importe de los
costos por préstamos susceptibles de capitalización (si ha sido
necesario aplicar una tasa de capitalización a los fondos obtenidos
mediante un endeudamiento centralizado).

Disposición transitoria
41. Cuando la adopción de esta Norma constituya un cambio en las políticas
contables seguidas, se aconseja a la entidad que ajuste sus estados
financieros de acuerdo con la NICSP 3 Políticas Contables, Cambios en las
Estimaciones Contables y Errores. Alternativamente, las entidades que
sigan el tratamiento alternativo permitido deben capitalizar solamente
aquellos costos por intereses que cumplan las condiciones para ser
capitalizados y se incurra en ellos desde la fecha de vigencia de la Norma.

Fecha de vigencia
42. Una entidad debe aplicar esta Norma para los estados financieros anuales
que cubran periodos que comiencen a partir del 1 de julio de 2001. Se
aconseja su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esta Norma para
un periodo que comience antes del 1 de julio de 2001, revelará este hecho.
43. Cuando una entidad adopte la base de contabilización de acumulación (o
devengo) tal como se define en las NICSP a los efectos de presentación de
información con posterioridad a esta fecha de vigencia, esta Norma se aplicará
a los estados financieros anuales de la entidad que cubran periodos que
comiencen en la fecha de adopción o con posterioridad.

NICSP 5 198
 COSTOS POR PRÉSTAMOS

SECTOR PÚBLICO
Comparación con la NIC 23
La NICSP 5 Costos por Préstamos ha sido desarrollada fundamentalmente a partir
de la NIC 23 Costos por Préstamos (1993). Las principales diferencias entre la
NICSP 5 y la NIC 23 son las siguientes:
La NICSP 5 incluye un comentario adicional respecto a los de la NIC 23
para aclarar la aplicabilidad de las normas a la contabilidad de las entidades
del sector público.
La NICSP 5 utiliza, en ciertos casos, una terminología diferente a la de la
NIC 23. Los ejemplos más significativos son la utilización de los términos
“ingreso” (en lugar de ingreso de actividades ordinarias), “estado de
rendimiento financiero” y “activos netos/patrimonio” en la NICSP 5. Los
términos equivalentes en la NIC 23 son “ingreso” y “estado de resultados” y
“patrimonio”.
La NICSP 5 contiene un conjunto de definiciones de términos técnicos
diferentes a los de la NIC 23 (párrafo 5).

199 NICSP 5 COMPARACIÓN CON LA NIC 23

 COSTOS POR PRÉSTAMOS

NICSP 5 COMPARACIÓN CON LA NIC 23 200

 SECTOR PÚBLICO
NICSP 6—ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y
SEPARADOS
Reconocimiento
Esta Norma Internacional de Contabilidad del Sector Público (NICSP) se ha
desarrollado fundamentalmente a partir de la Norma Internacional de Contabilidad
(NIC) 27 (Revisada en 2003) Estados Financieros Consolidados y Separados
publicada por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). En la
presente publicación del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad del
Sector Público (IPSASB) de la Federación Internacional de Contadores (IFAC) se
reproducen extractos de la NIC 27, con autorización de la Fundación de Normas
Internacionales de Información Financiera (IFRS).
El texto aprobado de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
es el publicado por el IASB en idioma inglés, pudiéndose obtener ejemplares del
mismo, en el Departamento de Publicaciones del IASB: IFRS Publications
Department, First Floor, 30 Cannon Street, London EC4M 6XH, United Kingdom.
E-mail: [email protected]
Internet: www.ifrs.org
Las NIIF, las NIC, los Proyectos de Norma y otras publicaciones del IASB son
propiedad intelectual de la Fundación IFRS.
“NIIF,” “NIC,” “IASB,” “IFRS Foundation”, “International Accounting
Standards” e “International Financial Reporting Standards” son marcas registradas
de la Fundación IFRS y no deben ser usadas sin el consentimiento de la Fundación
IFRS.

201 NICSP 6
 NICSP 6—ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y
SEPARADOS
Historia de la NICSP
Esta versión incluye las modificaciones introducidas en las NICSP emitidas hasta
el 15 de enero de 2011.
La NICSP 6, Estados Financieros Consolidados y Separados fue emitida en mayo
de 2000.
En diciembre de 2006 el IPSASB emitió una NICSP 6 revisada.
Desde entonces, la NICSP 6 ha sido modificada por las siguientes NICSP:
NICSP 29, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición
(emitida en enero de 2010)

Tabla de párrafos modificados en la NICSP 6

Párrafo afectado Cómo está afectado Afectado por
22 Modificado NICSP 29 enero de 2010
52 Modificado NICSP 29 enero de 2010
58 Modificado NICSP 29 enero de 2010
61 Modificado NICSP 29 enero de 2010
GI8 Modificado NICSP 29 enero de 2010

NICSP 6 202
 SECTOR PÚBLICO
Diciembre de 2006
NICSP 6—ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y
SEPARADOS
ÍNDICE
Párrafo
Introducción .............................................................................................. IN1-IN19
Alcance ..................................................................................................... 1–6
Definiciones .............................................................................................. 7–14
Estados financieros consolidados y estados financieros separados .... 8–11
Entidad económica ............................................................................. 12–14
Presentación de estados financieros consolidados .................................... 15–19
Alcance de los estados financieros consolidados ...................................... 20–42
Establecimiento del control sobre otra entidad, para los fines de presentación de
información financiera ................................................................ 28–29
El control para los fines de presentación de información financiera . 30–36
Poder de regulación y poder de compra ............................................. 37
Determinación de la existencia de control, para los fines de presentación de
información financiera ................................................................ 38–42
Operaciones de consolidación ................................................................... 43–57
Contabilidad de entidades controladas, entidades controladas conjuntamente y
asociadas en estados financieros separados. ...................................... 58–61
Información a revelar ................................................................................ 62–64
Disposiciones transitorias ......................................................................... 65–68
Fecha de vigencia ...................................................................................... 69–70
Derogación de la NICSP 6 (2000) ............................................................ 71
Apéndice: Modificaciones a otras NICSP
Fundamentos de las conclusiones
Guía de implementación
Ejemplos ilustrativos
Comparación con la NIC 27

203 NICSP 6
La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Público 6, Estados Financieros
Consolidados y Separados, está contenida en los párrafos 1 a 71. Todos los
párrafos tienen la misma autoridad. La NICSP 6 debe ser entendida en el contexto
de los Fundamentos de las conclusiones y el Prólogo a las Normas Internacionales
de Contabilidad del Sector Público. La NICSP 3, Políticas Contables, Cambios en
las Estimaciones Contables y Errores facilita un criterio para seleccionar y aplicar
las políticas contables que no cuenten con guías específicas.

NICSP 6 204
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

SECTOR PÚBLICO
Introducción
IN1. La NICSP 6, Estados Financieros Consolidados y Separados, reemplaza a la
NICSP 6, Estados Financieros Consolidados y Contabilidad de Entidades
Controladas (emitida en mayo de 2000), y debe aplicarse a los periodos
anuales sobre los que se informe a partir del 1 de enero de 2008. Se aconseja
su aplicación anticipada.

Razones para revisar la NICSP 6

IN2. El IPSASB desarrolló esta NICSP 6 revisada como respuesta al proyecto de
Mejoras de las Normas Internacionales de Contabilidad del Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad y su propia política de convergencia
de las normas de contabilidad del sector público con las del sector privado
hasta el punto en que sea apropiado.
IN3. Para el desarrollo de esta revisión de la NICSP 6 el IPSASB adoptó la política
de modificar la NICSP para incorporar los cambios realizados en la NIC 27
anterior Estados Financieros Consolidados y Contabilidad de Entidades
Controladas llevados a cabo como consecuencia del proyecto de mejora del
IASB, excepto cuando la NICSP original hubiera variado con respecto a lo
previsto en la NIC 27 por razones específicas del sector público, estas
variaciones se mantienen en esta NICSP 6 y se señalan en la Comparación con
la NIC 27. Todo cambio en la NIC 27 realizado con posterioridad al proyecto
de mejora del IASB no se ha incorporado a la NICSP 1.

Cambios con respecto a requisitos previos

IN4. Los principales cambios respecto de la versión previa de la NICSP 6 se
describen a continuación.

Alcance
IN5. Esta Norma aclara en el párrafo 3 que se aplica a la contabilidad de las
entidades controladas, entidades controladas conjuntamente y asociadas en los
estados financieros separados de una entidad controladora, un partícipe o un
inversor.

Definiciones
IN6. La Norma:
Define dos nuevos términos “método del costo” y “estados financieros
separados”.
Deja de incluir definiciones innecesarias: políticas contables, base de
acumulación (o devengo), activos, asociadas, efectivo, aportaciones de
los propietarios, distribuciones a los propietarios, método de la
participación, gastos, empresas públicas, inversor en negocios
conjuntos, control conjunto, negocio conjunto, pasivos, activos
205 NICSP 6
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

netos/patrimonio, fecha de presentación, ingreso e influencia

significativa”.
Deja de incluir la definición de resultado neto que ya no existe. Esta
definición ha sido también eliminada de la NICSP 1 Presentación de
Estados Financieros y de la NICSP 3 Políticas Contables, Cambios en
Estimaciones Contables y Errores.
IN7. Incluye en los párrafos 8 a 11 ilustraciones adicionales del término “estados
financieros separados”. Anteriormente, la NICSP 6 no contenía estas
ilustraciones.

Exenciones de la elaboración de estados financieros consolidados.

IN8. La Norma aclara y delimita en el párrafo 16 las circunstancias en las que una
entidad controladora está eximida de elaborar estados financieros
consolidados. No será necesario que la entidad controladora presente estados
financieros consolidados si, y solo si:
la entidad controladora es en sí misma una entidad totalmente
controlada y es improbable que existan usuarios de sus estados
financieros o que las necesidades de información de éstos se
encuentren atendidas por los estados financieros consolidados de su
entidad controladora, o la entidad controladora está parcialmente
controlada por otra entidad y sus otros propietarios, incluyendo
aquellos que no tienen otra forma de derecho de voto, han sido
informados a este respecto y no ponen objeción a que la entidad
controladora no elabore estados financieros consolidados;
los instrumentos de pasivo o de patrimonio de la entidad controladora
no se negocian en un mercado público (ya sea una bolsa de valores
nacional o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo los
mercados locales o regionales);
la entidad controladora no registra, ni está en proceso de registrar sus
estados financieros en una comisión de valores u otra organización
reguladora, con el fin de emitir algún tipo de instrumentos en un
mercado público; y
la controladora última, o alguna de las controladoras intermedias de la
entidad controladora, elaboran estados financieros consolidados,
disponibles para el público, que cumplen con las Normas
Internacionales de Contabilidad del Sector Público.
Anteriormente, la NICSP 3 especificaba que una entidad controladora que es a
su vez controlada en su totalidad, o prácticamente en su totalidad, no necesita
presentar estados financieros consolidados cuando es improbable que existan
usuarios para tales estados financieros o cuando las necesidades de
información de sus usuarios sean cubiertas por los estados financieros

NICSP 6 206
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

SECTOR PÚBLICO
consolidados de su propia entidad controladora; o cuando, siendo una entidad
controlada prácticamente en su totalidad, la controladora obtenga el
consentimiento de los intereses minoritarios.

Exenciones de la consolidación
IN9. La Norma aclara en el párrafo 21 que se excluirá de la consolidación a una
entidad controlada cuando haya evidencia de que (a) se pretende que el
control sea temporal porque la entidad controlada se adquiera y mantenga
exclusivamente para su disposición dentro de los doce meses a partir de la
adquisición y (b) la gerencia esté buscando activamente un comprador. La
Norma especifica además que cuando la entidad controlada, previamente
excluida de la consolidación, no haya sido dispuesta dentro de esos doce
meses, deberá consolidarse con efectos desde la fecha de la adquisición, salvo
que sean aplicables otras circunstancias eximentes exhaustivamente
especificadas.
La expresión “en un futuro próximo” utilizada en la NICSP 6 anterior ha sido
sustituida por “dentro de un plazo de doce meses”. Además, no había
similares requerimientos a (b) en la NICSP 6 anterior con respecto a la
exclusión de la consolidación
IN10. La Norma aclara en el párrafo 26 que la obligación de consolidar las
inversiones en entidades controladas se aplica también a las entidades de
capital-riesgo, fondos de inversión u otras entidades análogas. Anteriormente,
la NICSP 6 no contenía esta aclaración.
IN11. La Norma deja de ofrecer la exención previa para la consolidación de una
entidad que opere bajo restricciones severas externas a largo plazo que
impidan a la entidad controladora beneficiarse de sus actividades (véanse los
párrafos anteriores 22(b) y 25).

Operaciones de consolidación
IN12. Esta Norma requiere a una entidad considerar, cuando esté evaluando si tiene
el poder de dirigir las políticas financieras y de operación de otra entidad
(véase los párrafos 33 y 34), la existencia y el efecto de los derechos de voto
potenciales, que sean en ese momento ejercitables o convertibles.
Anteriormente, la NICSP 6 no contenía estos requerimientos.
IN13. La Norma aclara en el párrafo 49 que una entidad utilizará políticas contables
uniformes al informar sobre transacciones y otros eventos que, siendo
similares, se hayan producido en circunstancias parecidas. La versión previa
de la NICSP 6 contemplaba una excepción a este requerimiento, cuando “no
fuera posible usar políticas contables uniformes”.
IN14. La Norma requiere en el párrafo 54 que los intereses minoritarios se presenten
en el estado consolidado de situación financiera dentro de los activos
netos/patrimonio, separadamente de los activos netos/patrimonio de la entidad
207 NICSP 6
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

controladora. Aunque la versión previa de la NICSP 6 no requería la

presentación de los intereses minoritarios dentro de los pasivos, no obligaba a
presentarlos como parte de los activos netos/patrimonio.

Estados financieros separados

IN15. La Norma requiere en el párrafo 58 que las inversiones en las entidades
controladas, entidades controladas conjuntamente se contabilicen utilizando el
método de la participación, al costo o como un instrumento financiero. La
NICSP 6 previa requería que las entidades se contabilizasen utilizando el
método de la participación o como una inversión.
IN16. En el párrafo 60 la Norma requiere que las entidades controladas, las
entidades controladas conjuntamente y las asociadas que están contabilizadas
como instrumentos financieros en los estados financieros consolidados se
contabilizarán en la misma forma en los estados financieros separados del
inversor. Anteriormente, la NICSP 6 no contenía este requerimiento.

Información a revelar
IN17. La Norma requiere información a revelar adicional con respecto a los estados
financieros separados (véanse los párrafos 63 y 64)

Modificaciones a otras NICSP

IN18. Esta Norma incluye un apéndice normativo de modificaciones a otras NICSP
que no forman parte del Proyecto de mejoras de las NICSP y que se verán
afectadas por las propuestas de esta NICSP

Guía de implementación
IN19. La Norma incluye una Guía de implementación y Ejemplos ilustrativos, que
ilustran cómo considerar el impacto de los derechos de voto potenciales sobre
el poder de una entidad para dirigir las políticas financieras y operativas de
otra entidad cuando implementa las NICSP 6, NICSP 7 Inversiones en
Asociadas y NICSP 8 Participaciones en Negocios Conjuntos.

NICSP 6 208
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

SECTOR PÚBLICO
Alcance
1. Una entidad que prepare y presente estados financieros según la base
contable de acumulación (o devengo) aplicará la presente Norma para la
preparación y presentación de estados financieros consolidados de una
entidad económica.
2. Esta Norma no aborda los métodos de contabilización de las entidades
combinadas y sus efectos sobre la consolidación, incluyendo la plusvalía que
surge de la combinación de una entidad (pueden encontrarse una guía sobre la
contabilización de entidades en la normativa contable nacional o internacional
aplicable que trata sobre combinaciones de negocios).
3. Esta Norma también se aplicará en la contabilidad de entidades
controladas, entidades controladas conjuntamente y asociadas, cuando
una entidad elija, o se le requiera por las regulaciones locales presentar
estados financieros separados.
4. La presente Norma es de aplicación para todas las entidades del sector
público excepto para las Empresas Públicas.
5. El Prólogo a las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público
emitidas por el IPSASB explica que a las Empresas Públicas (EP) aplicarán
las NIIF emitidas por el IASB. Las EP están definidas en la NICSP 1,
Presentación de Estados Financieros.
6. Esta Norma establece los requerimientos para la preparación y presentación de
estados financieros consolidados, así como para el tratamiento contable de las
entidades controladas, entidades controladas conjuntamente y asociadas en los
estados financieros separados de la entidad controladora, el partícipe y el
inversor. Aunque no se requiere que las EP cumplan la presente Norma en sus
estados financieros propios, las disposiciones de esta Norma se aplicarán
cuando una entidad del sector público que no sea una EP tenga una o más
entidades controladas, entidades controladas conjuntamente y entidades
asociadas que sean EP. En estos casos, esta Norma se aplicará a la
consolidación de las EP en los estados financieros de la entidad económica,
así como en la contabilización de las inversiones en EP en los estados
financieros separados de la entidad controladora, del partícipe y del inversor.

Definiciones
7. Los términos siguientes se usan en esta Norma con los significados que a
continuación se especifican:
Estados financieros consolidados (Consolidated financial statements) son
los estados financieros de una entidad económica, que se presentan como
estados de una sola entidad.

209 NICSP 6
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

Entidad controlada (Controlled entity) es aquella, incluyendo una entidad

sin forma societaria tal como una fórmula asociativa, que está bajo
control de otra (a la que se le denomina controladora).
Controladora (Controlling entity) es la entidad que tiene una o más
entidades controladas.
El método del costo (Cost method) es un método de contabilización según
el cual la inversión se reconoce por su costo. El inversor reconoce los
ingresos de la inversión solo en la medida en que tiene derecho a recibir
distribuciones de los resultados positivos (ahorro) de la entidad
participada, surgidas después de la fecha de adquisición. Los derechos a
percibir o percibidos en exceso respecto a tales resultados positivos
(ahorro) se considera que son una recuperación de la inversión y se
reconocen como una reducción del costo de la misma.
Intereses minoritarios (Minority interest) constituyen aquella parte de los
resultados (ahorro o desahorro), así como de los activos netos/patrimonio
de la controlada, atribuibles a la participación en los activos
netos/patrimonio que no pertenece, directa o indirectamente a través de
otras entidades controladas, a la controladora.
Estados financieros separados (Separate financial statements) son
aquellos estados financieros presentados por una entidad controladora,
un inversor en una asociada o un partícipe en una entidad controlada
conjuntamente, en los que las inversiones correspondientes se
contabilizan a partir de la participación directa en los activos
netos/patrimonio, en lugar de en función de los resultados obtenidos y de
los activos netos de las participadas.
Los términos definidos en otras NICSP se usan en esta Norma con el
mismo significado que en aquéllas, y están reproducidas en el Glosario de
Términos Definidos publicado por separado.

Estados financieros consolidados y estados financieros separados

8. Una controladora o su entidad controlada pueden ser inversores en una
asociada o un partícipe en una entidad controlada de forma conjunta. En estos
casos, los estados financieros consolidados que se elaboren y presenten de
acuerdo con esta Norma se prepararán también de forma que cumplan con la
NICSP 7 Inversiones en Asociadas y con la NICSP 8 Participaciones en
Negocios Conjuntos.
9. Para una entidad descrita en el párrafo 8, estados financieros separados son
aquellos preparados y presentados adicionalmente a los estados financieros
mencionados en el párrafo 8 No será necesario que los estados financieros
separados se anexen o acompañen a los estados financieros consolidados.

NICSP 6 210
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

SECTOR PÚBLICO
10. Los estados financieros de una entidad que no tenga entidades controladas, ni
asociadas, ni participación en entidades controladas de forma conjunta no
serán estados financieros separados.
11. Una controladora que, según el párrafo 16, esté exenta de elaborar estados
financieros consolidados, podrá presentar los estados financieros separados
como sus únicos estados financieros.

Entidad económica
12. El término “entidad económica” se usa en la presente Norma para definir, al
grupo de entidades que comprende a la controladora y a las entidades
controladas a efectos de presentación de la información financiera.
13. Otros términos a veces usados para referirse a una entidad económica,
incluyen los términos “entidad administrativa”, “entidad que presenta
información financiera”, “entidad consolidada” y “grupo”.
14. Una entidad económica puede incluir entidades que persiguen objetivos de
carácter social y comercial. Por ejemplo, un organismo gubernamental de
vivienda puede ser una entidad económica que incluya entidades que
proporcionen vivienda de interés social y entidades que proporcionen
alojamiento en régimen de actividad comercial.

Presentación de estados financieros consolidados

15. Una controladora, distinta de las descritas en el párrafo 16, presentará
estados financieros consolidados, en los cuales consolidará a sus entidades
controladas, de acuerdo con lo establecido en esta Norma.
16. No será necesario que la controladora presente estados financieros
consolidados sí, y solo sí:
(a) la controladora es:
(i) es en sí misma una entidad totalmente controlada y es
improbable que existan usuarios de estos estados financieros
o que las necesidades de información de éstos se satisfagan
por los estados financieros consolidados de la controladora;
o
(ii) una entidad parcialmente participada por otra entidad y que
sus otros propietarios, incluyendo aquellos que no tienen
otra forma de ejercer el derecho al voto, han sido informados
sobre que la controladora no presenta estados financieros
consolidados y no se oponen a ello;
(b) los instrumentos de pasivo o de patrimonio de la entidad
controladora no se negocian en un mercado público (ya sea una

211 NICSP 6
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado no

organizado, incluyendo los mercados locales o regionales);
(c) la entidad controladora no registra, ni está en proceso de registrar
sus estados financieros en una comisión de valores u otra
organización reguladora, con el fin de emitir algún tipo de
instrumentos en un mercado público; y
(d) La controladora última, o alguna de las controladoras intermedias
de la entidad, elaboran estados financieros consolidados que están
disponibles para el público y cumplen con las NICSP.
17. En el sector público, muchas de las controladoras que están controladas en su
totalidad o parcialmente controladas, representan sectores o actividades
básicos del gobierno, no siendo propósito de esta Norma eximir a estas
entidades de la preparación de estados financieros consolidados. En esta
situación, las necesidades de información de ciertos usuarios no pueden ser
atendidas por estados financieros consolidados a nivel global del gobierno en
su conjunto. En muchas jurisdicciones, los gobiernos han reconocido esto y
han legislado sobre los requerimientos para la presentación de información
financiera de estas entidades.
18. En algunos casos, una entidad económica consta de un número de
controladoras intermedias. Por ejemplo, si bien el ministerio de sanidad puede
ser la entidad controladora final, es posible que haya controladoras
intermedias en el ámbito de las autoridades sanitarias locales o regionales. Los
requerimientos para la rendición de cuentas y presentación de información de
cada jurisdicción pueden especificar a qué entidades se requiere preparar
estados financieros consolidados (o cuáles están eximidas de hacerlo). Cuando
no existan requerimientos específicos de presentación de información para
que una controladora intermedia prepare estados financieros consolidados,
para la que es probable que existan usuarios, estas entidades deberán preparar
y publicar estados financieros consolidados.
19. Una controladora que opte, de acuerdo con el párrafo 16, por no presentar
estados financieros consolidados y presente solamente estados financieros
separados, cumplirá con los párrafos 58 a 64.

Alcance de los estados financieros consolidados

20. Los estados financieros consolidados incluirán todas las entidades
controladas por la controladora, excepto los referidos en el párrafo 21.
21. Deberá excluirse de la consolidación a una controlada cuando haya
evidencia de que (a) el control se pretende que sea temporal porque la
entidad controlada se adquiere y mantiene exclusivamente para su
disposición dentro de los doce meses desde la adquisición y (b) la gerencia
está activamente buscando un comprador.

NICSP 6 212
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

SECTOR PÚBLICO
22. Estas entidades controladas se clasifican y contabilizan como instrumentos
financieros. La NICSP 28 Instrumentos Financieros: Presentación, la NICSP
29 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición, y la NICSP 30
Instrumentos Financieros: Información a Revelar, proporcionan guías sobre
instrumentos financieros.
23. Un ejemplo de control temporal se da cuando se adquiere una entidad
controlada con un plan en firme para disponer de ella dentro del plazo de doce
meses. Esto puede suceder cuando se adquiere una entidad económica y una
de las entidades que forman parte de ella va a ser dispuesta debido a que las
actividades que desarrolla son muy diferentes a las de la adquiriente. También
se produce un control temporal, cuando la controladora se propone ceder a
otra su control sobre una entidad controlada; por ejemplo, un gobierno
nacional puede transferir a un gobierno local su participación en una entidad
controlada. Para aplicar esta exención, la entidad controladora debe estar
fehacientemente comprometida, mediante un compromiso en firme, a
desprenderse de la entidad sujeta a control temporal, o a dejar de controlarla.
Una entidad estará demostrablemente comprometida a desprenderse de otra
entidad, o a no seguirla controlando, si tiene un plan formal para ello y no
existe posibilidad realista de que pueda abandonar dicho plan.
24. Cuando previamente una entidad controlada se excluyó de la consolidación de
acuerdo con el párrafo 21, no se produce su disposición dentro de los doce
meses, se consolidará desde la fecha de adquisición (puede encontrarse una
guía sobre la fecha de adquisición en la normativa contable nacional e
internacional que tratan sobre combinaciones de negocios). Se reexpresarán
los estados financieros de los periodos desde la adquisición
25. Excepcionalmente, una entidad puede haber encontrado un comprador para
una entidad controlada excluida de la consolidación de acuerdo con el párrafo
21, pero puede no tener completada la venta dentro de los doce meses desde la
adquisición porque necesite la aprobación de organismos reguladores u otros.
No se requiere que la entidad consolide esta entidad controlada si la venta está
en curso en la fecha de presentación y no existen razones para creer que no se
completará en breve tras la fecha de presentación.
26. Una entidad controlada no se excluirá de la consolidación simplemente por el
hecho de que el inversor sea una entidad de capital de riesgo, un fondo de
inversión, una institución de inversión colectiva u otra entidad análoga.
27. No se excluirá de la consolidación a una entidad controlada, porque sus
actividades sean diferentes a las del resto de entidades que forman la entidad
económica; por ejemplo, en la consolidación de las EP con entidades del
sector presupuestario. Se proporcionará información relevante mediante la
consolidación de este tipo de entidades controladas, y la revelación de
información adicional, dentro de los estados financieros consolidados, acerca
de las diferentes actividades de negocio llevadas a cabo por las entidades

213 NICSP 6
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

controladas. Por ejemplo, la revelación de la información requerida por la

NICSP 18 Información Financiera por Segmentos, puede ayudar a explicar el
significado de las diferentes actividades de negocio dentro de la entidad
económica.

Establecimiento del control de otra entidad, para los fines de presentación de

información financiera
28. Determinar si una entidad controla o no a otra, a efectos de presentación de
información financiera, es una cuestión de juicio profesional basado en la
definición de control que da la presente Norma y las circunstancias específicas
de cada caso. Es decir, es necesario tomar en consideración la naturaleza de la
relación existente entre las dos entidades. En particular, es necesario tener en
cuenta los dos elementos de la definición de control establecidos en la
presente Norma. Estos dos elementos son: el elemento poder (poder de dirigir
las políticas financieras y de operación de otra entidad) y el elemento
beneficio (capacidad de la entidad controladora para beneficiarse de las
actividades de la otra entidad).
29. Para los fines de establecer el control, la entidad controladora necesita
beneficiarse de las actividades de la otra entidad. Por ejemplo, una entidad (a)
se puede beneficiar de las actividades de otra entidad en función de la
distribución de sus resultados (tales como dividendos) y (b) así como
exponerse al riesgo de una pérdida potencial. En otros casos, una entidad
puede no obtener beneficios financieros de la otra entidad, pero puede, en
cambio, beneficiarse de su capacidad para dirigir a la otra entidad a trabajar
conjuntamente con el fin de alcanzar sus objetivos. También es posible que
una entidad obtenga beneficios, tanto financieros como no financieros, de las
actividades de otra entidad. Por ejemplo, una EP puede proporcionar a una
controladora un dividendo y también posibilitar el logro de algunos de sus
objetivos de política social.

El control para los fines de presentación de información financiera

30. Para fines de presentación de información financiera, el control emana de la
capacidad de una entidad para dirigir las políticas financieras y operativas de
otra entidad y no necesariamente se requiere que la primera tenga una
participación mayoritaria en el accionariado u otra clase de interés patrimonial
de la segunda. La capacidad de controlar debe ser ejercitable de inmediato. Es
decir, ya debe habérsele conferido esta potestad a la entidad por ley o por
algún acuerdo formal. La potestad de controlar no es ejercitable de inmediato
si se requiere cambiar la legislación o renegociar acuerdos para hacerla
efectiva. Es necesario distinguir que la existencia de la potestad de controlar a
otra entidad no depende de la probabilidad o posibilidad de ejercer tal
potestad.

NICSP 6 214
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

SECTOR PÚBLICO
31. De forma similar, la existencia de control no requiere que una entidad tenga
responsabilidad en la gestión de las operaciones cotidianas de la otra entidad
(o que esté involucrada en ellas). En muchos casos, una entidad puede que
sólo ejercite su potestad de controlar a otra entidad cuando se rompe o revoca
un acuerdo entre la entidad controlada y su controladora.
32. Por ejemplo, un organismo gubernamental puede tener una participación en la
propiedad de una entidad ferroviaria que opere como una EP. Se permite que
tal entidad ferroviaria opere autónomamente, y no se apoye en el gobierno
para su financiación, aunque ha obtenido capital a través de préstamos por un
volumen importante que han sido avalados por el gobierno. La entidad
ferroviaria no ha entregado dividendos al gobierno desde hace varios años. El
gobierno tiene la potestad de nombrar y destituir a la mayoría de los miembros
del órgano de dirección de la entidad ferroviaria. El gobierno no ha ejercitado
nunca su capacidad para destituir a los miembros del órgano de dirección y se
muestra reticente a hacerlo debido a la sensibilidad del electorado respecto a
la intervención del gobierno en el funcionamiento de la red ferroviaria. En
este caso, la potestad de controlar puede ejercerse de inmediato, pero, en la
relación que existe entre la entidad controlada y la controladora, no ha
ocurrido un hecho que justifique que la controladora ejercite su potestad sobre
la entidad controlada. Por lo tanto, el control existe ya que la potestad de
controlar es suficiente, a pesar de que la controladora puede optar por no
ejercer dicha potestad.
33. Una entidad puede poseer (a) certificados de opciones para la suscripción de
acciones, (b) opciones de compra de acciones, (c) instrumentos de pasivo o de
patrimonio que sean convertibles en acciones ordinarias, u (d) otros
instrumentos similares que, si se ejercen o convierten, tiene el potencial de dar
a la entidad poder de voto, o reducir el poder de voto de terceras partes, sobre
las políticas financiera y de operación de otra entidad (derechos de voto
potenciales). Al evaluar si una entidad tiene el poder de dirigir las políticas
financiera y de operación de otra, se considerará la existencia y efecto de los
derechos de voto potenciales que puedan ejercerse o convertirse en ese
momento, incluyendo los derechos de voto potenciales poseídos por otra
entidad. No tendrán la consideración de derechos de voto potenciales
ejercitables o convertibles cuando los que, por ejemplo, no puedan ser
ejercidos o convertidos hasta una fecha futura, o bien hasta que haya ocurrido
un suceso futuro.
34. Al evaluar si los derechos de voto potenciales contribuyen al control, la
entidad examinará todos los hechos y circunstancias (incluyendo las
condiciones de ejercicio de tales derechos potenciales y cualquier otro acuerdo
contractual, considerados aislada o conjuntamente) que afecten a esos
derechos potenciales, salvo la intención de la gerencia de ejercerlos o
convertirlos y la capacidad financiera para llevarlos a cabo.

215 NICSP 6
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

35. La existencia de potestades legales separadas no impide de por sí que una

entidad sea controlada por otra. Por ejemplo, la Oficina Nacional de
Estadística usualmente tiene facultades reglamentarias para operar
independientemente del gobierno. Es decir, la Oficina Nacional de Estadística
puede tener la potestad de obtener información y presentar sus resultados sin
recurrir al gobierno u otros organismos. Para que exista control no se requiere
que una entidad tenga responsabilidad sobre las operaciones cotidianas de otra
entidad o por la forma en que ésta realice sus funciones específicas.
36. El poder de una entidad para dirigir la toma de decisiones en relación con las
políticas financieras y de operación de otra entidad es insuficiente, en sí
mismo, para asegurar la existencia de control tal como se define en esta
Norma. La controladora necesita poder dirigir la toma de decisiones de forma
que se beneficie de las actividades de la otra entidad, por ejemplo capacitando
a ésta para que opere con ella, como parte de una entidad económica, en la
consecución de sus objetivos. Esto tendrá el efecto de excluir de la definición
de "controladora" y "entidad controlada" relaciones que no van más allá, por
ejemplo, de las de un liquidador y la entidad por liquidar, y normalmente
excluirá la relación de prestamista y prestatario. De forma similar, para los
fines de la presente Norma, no se considera que un administrador, cuya
relación con el fideicomiso no va más allá de las responsabilidades normales
de un administrador, controle el fideicomiso.

Poder de regulación y poder de compra

37. Los gobiernos y sus organismos tienen la potestad de regular el
comportamiento de muchas entidades, mediante el uso de sus facultades
soberanas o legislativas. El poder de compra y el poder de regulación no
constituyen control para los fines de la presentación de información
financiera. Para asegurar que los estados financieros de las entidades del
sector público incluyen sólo los recursos que ellas controlan y de los cuales
pueden beneficiarse, la definición de control, para los fines de la presente
Norma, no incluye:
(a) la potestad legislativa de establecer el marco legal dentro del cual
operan las entidades y la de imponer condiciones o sanciones sobre las
operaciones de las entidades. Tal potestad no significa que una entidad
del sector público tenga control sobre los activos gestionados por
dichas entidades. Por ejemplo, la entidad pública que controla la
contaminación puede tener la potestad de clausurar las operaciones de
las entidades que no cumplan con la normativa ambiental. Sin
embargo, esta potestad no constituye control, ya que dicha entidad
pública que controla la contaminación solo tiene la potestad de regular;
o
(b) a las entidades que son económicamente dependientes de una entidad
del sector público. Es decir, cuando una entidad que mantiene su

NICSP 6 216
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

SECTOR PÚBLICO
discrecionalidad respecto a recibir o no financiación de una entidad del
sector público o a llevar a cabo o no negocios con ésta, tal entidad tiene
la potestad final de dirigir sus propias políticas financieras u operativas,
y, por lo tanto, no está controlada por otra entidad del sector público.
Por ejemplo, un departamento gubernamental puede influir en las
políticas financieras y operativas de una entidad que depende de ella
para su financiación (por ejemplo, una entidad de beneficencia) o de
una entidad con fines de lucro que depende económicamente de las
transacciones con dicha dependencia. En consecuencia, tal dependencia
gubernamental tiene cierto poder como comprador, pero no gobierna
las políticas financieras y de operación de dicha entidad.

Determinación de la existencia de control, para los fines de presentación de

información financiera
38. Las entidades del sector público pueden crear otras entidades para alcanzar
algunos de sus objetivos. En algunos casos puede ser evidente que una entidad
es controlada y que, por tanto, se debe consolidar. En otros casos, puede que
no sea tan claro. Los párrafos 39 y 40 ofrecen las guías generales que ayudan
a determinar si existe o no control, para los fines de presentación de
información financiera.
39. Al examinar las relaciones entre dos entidades, se presume que existe control
cuando se cumple al menos una de las condiciones de poder y otra de las de
beneficio que se enumera a continuación, salvo que exista una evidencia clara
de que es otra entidad la que mantiene el control.
Condiciones de poder
(a) La entidad tiene directamente, o indirectamente a través de entidades
controladas, la propiedad de una participación mayoritaria con derecho
a voto en la otra entidad.
(b) La entidad tiene la potestad, bien sea concedida o bien sea ejecutable de
acuerdo con la legislación vigente, de nombrar o revocar a la mayoría
de los miembros del consejo de administración u órgano de gobierno
equivalente, y el control de la otra entidad se ejerce mediante dicho
consejo u órgano.
(c) La entidad tiene poder de controlar o regular el control de la mayoría de
los votos que sería posible emitir en una junta general de la otra
entidad.
(d) La entidad tiene el poder para emitir la mayoría de los votos en las
reuniones del consejo de administración u órgano de gobierno
equivalente, y el control de la otra entidad se ejerce mediante dicho
consejo u órgano.
Condiciones de beneficio

217 NICSP 6
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

(a) La entidad tiene la potestad de disolver la otra entidad y obtener un

nivel importante de beneficios económicos residuales o asumir
obligaciones importantes. Por ejemplo, puede satisfacerse la condición
de beneficio si una entidad fuera responsable de las obligaciones
residuales de otra entidad.
(b) La entidad tiene la potestad de acceder a la distribución de los activos
de la otra entidad, y/o puede ser responsable de ciertas obligaciones de
la otra entidad.
40. De no existir una o más de las circunstancias enumeradas en el párrafo 39, es
probable que, bien individualmente, o bien colectivamente, los siguientes
factores constituyan indicios de la existencia de control.
Indicadores de poder
(a) La entidad tiene la capacidad de vetar los presupuestos operativos y de
capital de la otra entidad.
(b) La entidad tiene la capacidad de vetar, invalidar o modificar las
decisiones del órgano de dirección de la otra entidad.
(c) La entidad tiene la capacidad de aprobar la contratación, reasignación y
destitución del personal clave de la otra entidad.
(d) La autoridad o mandato de la otra entidad es establecido y limitado por
ley.
(e) La entidad posee "acciones de oro”1 (o equivalente) en la otra entidad,
que le confieren el derecho a dirigir las políticas financieras y
operativas de la misma.
Indicadores de beneficio
(a) La entidad mantiene un derecho directo o indirecto sobre los activos
netos/patrimonio de la otra entidad, con capacidad vigente de acceder
al mismo.
(b) La entidad tiene derecho a una porción significativa de los activos
netos/patrimonio de la otra entidad, en caso de liquidación u otro tipo
de distribución que no sea una liquidación.
(c) La entidad es capaz de dirigir a la otra entidad para que coopere en el
logro de sus objetivos.
(d) La entidad está expuesta a las obligaciones residuales de la otra
entidad.

1 El término “acción de oro” se refiere a una clase de acciones que dan al tenedor derecho a potestades
o derechos que, por lo general, exceden a los que normalmente van asociados a su interés como
propietario o a su representación en el órgano de dirección.

NICSP 6 218
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

SECTOR PÚBLICO
41. El diagrama que sigue muestra las etapas básicas implícitas para establecer la
existencia de control sobre otra entidad. Este diagrama deberá leerse
conjuntamente con lo señalado en los párrafos 28 al 40.

Establecimiento del control sobre otra entidad, para fines de presentación

de información financiera

¿Se beneficia la entidad de las

actividades de la otra entidad?

(Párrafos 29, 39 y 40) No

Sí

No
¿Tiene la entidad la capacidad
para dirigir las políticas
financieras y operativas de la otra
entidad?

(Párrafos 30, 33, 34, 39 y 40)

Sí No

¿Es la capacidad de dirigir las

políticas financieras y operativas
ejercitable en ese momento?

(Párrafos30 a 32)
Sí
No parece existir control.
La entidad controla a la otra. Considerar si la otra entidad es
una asociada, como se define
en la NICSP 7, o si la relación
entre las dos entidades
constituye “control conjunto”
como en la NICSP 8.

42. La controladora pierde el control cuando carece del poder para dirigir las
políticas financieras y de operación de la entidad controlada con el fin de
obtener beneficios de sus actividades. La pérdida del control puede ir, o no,
acompañada de un cambio en los niveles absolutos o relativos de propiedad.
Podría tener lugar, por ejemplo, cuando una entidad controlada quedase sujeta

219 NICSP 6
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

al control de otro gobierno, de un tribunal, de un administrador o de un

regulador. Puede ocurrir que como consecuencia de un acuerdo contractual o,
por ejemplo, un gobierno extranjero puede embargar los activos de operación
de una entidad controlada extranjera de forma que la controladora pierda el
poder de dirigir las políticas de operación de la entidad controlada. En este
caso, es improbable que exista control.

Operaciones de consolidación
43. Al elaborar los estados financieros consolidados, una entidad combinará los
estados financieros de la controladora y sus controladas línea a línea,
agregando las partidas que representen activos, pasivos, activos
netos/patrimonio, ingresos y gastos de contenido similar. Para conseguir que
los estados financieros consolidados presenten información financiera de la
entidad económica como si fuera una sola entidad, se tienen en cuenta los
siguientes pasos:
(a) se elimina el valor de la inversión de la controladora en libros en cada
entidad controlada, así como la porción de los activos netos/patrimonio
de cada una de dichas entidades controladas que pertenece a la
controladora, (la normativa contable nacional o internacional aplicable
que trata las combinaciones de negocios proporciona guías sobre el
tratamiento de la plusvalía resultante);
(b) se identificarán los intereses minoritarios en resultados (ahorro o
desahorro) de las entidades controladas consolidadas, que se refieran al
periodo sobre el que se informa; y
(c) los intereses minoritarios en los activos netos/patrimonio de las
entidades controladas consolidadas se identifican separadamente de los
activos netos/patrimonio de la controladora. Los intereses minoritarios
en los activos netos/patrimonio están compuestos por:
(i) los importes de dichos intereses minoritarios a la fecha de la
combinación original (la normativa contable nacional e
internacional aplicable que trata las combinaciones de negocios
proporciona guías sobre el cálculo de este importe); y
(ii) la participación de los minoritarios en los cambios habidos en los
activos netos/patrimonio desde la fecha de combinación.
44. Cuando existan derechos de voto potenciales, las proporciones del resultado
(ahorro o desahorro) y de los cambios en los activos netos/patrimonio
asignadas a la controladora y a los intereses minoritarios, se determinarán
sobre la base de las participaciones en la propiedad que existan a ese
momento, y no reflejarán el posible ejercicio o conversión de los derechos de
voto potenciales.

NICSP 6 220
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

SECTOR PÚBLICO
45. Los saldos, transacciones, ingresos y gastos entre entidades que
pertenecen a la entidad económica deberán ser eliminados
completamente.
46. Los saldos y transacciones entre entidades pertenecientes a una misma entidad
económica, incluyendo (a) ingresos por ventas y transferencias (b) ingresos
reconocidos como consecuencia de una asignación u otra autorización
presupuestaria, (c) gastos y (d) dividendos o distribuciones similares, se
eliminarán en su totalidad. Los resultados (ahorro o desahorro) que se deriven
de las transacciones dentro de la entidad económica que se hayan reconocido
como activos, tales como los inventarios y activos fijos, se eliminarán en su
totalidad. Los resultados negativos (desahorro) dentro de la entidad económica
pueden indicar la existencia de un deterioro en el valor, que requerirá su
reconocimiento en los estados financieros consolidados. Pueden encontrarse
guías sobre la contabilización de las diferencias temporarias que surgen de la
eliminación de resultados procedentes de transacciones dentro de la entidad
económica en la normativa contable nacional e internacional aplicable que
trata de los impuestos a las ganancias.
47. Los estados financieros de la controladora y de sus entidades controladas,
utilizados para la elaboración de los estados financieros consolidados,
estarán referidos a la misma fecha de presentación. Cuando las fechas de
presentación de la controladora y de la controlada sean diferentes, ésta
última elaborará, a efectos de la consolidación, estados financieros
adicionales a la misma fecha que los de la controladora, a menos que sea
impracticable hacerlo.
48. Cuando, de acuerdo con lo establecido en el párrafo 47, los estados
financieros de una controlada que se utilicen en la elaboración de los
estados financieros consolidados, se refieran a una fecha de presentación
diferente a la utilizada por la controladora, se practicarán los ajustes
pertinentes para reflejar los efectos de las transacciones y eventos
significativos ocurridos entre las dos fechas citadas. En ningún caso la
diferencia entre las fechas de presentación de la controladora y la entidad
controlada podrá ser mayor de tres meses. Tanto la duración de los
periodos sobre los que se informa, como las eventuales diferencias en las
fechas en las que se informa, serán las mismas de un periodo a otro.
49. Los estados financieros consolidados se elaborarán utilizando políticas
contables uniformes para transacciones y otros eventos que, siendo
similares, se hayan producido en circunstancias parecidas.
50. Si un miembro de la entidad económica utiliza políticas contables diferentes
de las adoptadas en los estados financieros consolidados, para transacciones y
otros eventos similares que se hayan producido en circunstancias parecidas, se
realizarán los ajustes oportunos adecuados en sus estados financieros al
elaborar los consolidados.

221 NICSP 6
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

51. Los ingresos y gastos de una entidad controlada se incluirán en los estados
financieros consolidados desde la fecha de adquisición (la normativa contable
nacional e internacional aplicable que trata las combinaciones de negocios
proporciona guías sobre el significado de la fecha de adquisición). Los
ingresos y gastos de una entidad controlada se incluirán en los estados
financieros consolidados hasta la fecha en la que la controladora cesa de
controlar a la entidad controlada. La diferencia entre el importe obtenido al
disponer de la entidad controlada y su importe en libros en la fecha de la
disposición, incluyendo el importe acumulado de cualquier diferencia de
cambio relacionada con la entidad controlada reconocida en los activos
netos/patrimonio, de acuerdo con la NICSP 4 Efectos de las Variaciones en
las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera, se reconocerá en el estado de
resultados consolidado como una pérdida o una ganancia por la disposición de
la entidad controlada.
52. Desde el momento en que una entidad deja de cumplir con la definición de
entidad controlada, sin ser tampoco (a) una asociada según lo definido por la
NICSP 7, o (b) una entidad bajo control conjunto según lo definido por la
NICSP 8 se deberá contabilizar como un instrumento financiero. La NICSP 29
proporciona guías sobre el reconocimiento y medición de instrumentos
financieros.
53. El importe en libros de la inversión, en la fecha en que la entidad deje de ser
una entidad controlada, se considerará como el costo, a efectos de la medición
inicial del instrumento financiero.
54. Los intereses minoritarios se presentarán en los estados consolidados de
situación financiera dentro de los activos netos/patrimonio,
separadamente de los de la entidad controladora. La participación de los
intereses minoritarios en el resultado (ahorro o desahorro) de la entidad
económica también deberá presentarse separadamente.
55. El resultado (ahorro o desahorro) se atribuye a la controladora e intereses
minoritarios. Puesto que ambos son parte de los activos netos/patrimonio, el
importe que se atribuya a los intereses minoritarios no será un ingreso ni un
gasto.
56. Las pérdidas aplicables a los minoritarios de una entidad controlada
consolidada podrían exceder a la participación minoritaria en los activos
netos/patrimonio de la misma. Este exceso, así como cualquier pérdida
posterior que corresponda a los minoritarios, se asignará como disminución de
las partidas correspondientes a la participación mayoritaria, salvo que los
citados minoritarios tengan una obligación vinculante de cubrir una parte o la
totalidad de esas pérdidas, y siempre que tenga capacidad para realizar la
inversión adicional necesaria. Si con posterioridad, la entidad controlada
obtuviera resultados positivos (ahorro), éstos se asignarán a los mayoritarios

NICSP 6 222
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

SECTOR PÚBLICO
hasta recuperar el importe de la participación de los minoritarios en las
pérdidas que previamente fueron absorbidas por los intereses mayoritarios.
57. Si una entidad controlada tiene en circulación acciones preferentes con
derechos acumulativos que hayan clasificado como activos netos/patrimonio,
y cuyos tenedores sean los intereses minoritarios, la controladora computará
su participación en los resultados (ahorro o desahorro) después de ajustar los
dividendos de tales acciones, con independencia de que éstos hayan sido
declarados.

Contabilidad de entidades controladas, entidades controladas

conjuntamente y asociadas en estados financieros separados.
58. Cuando se elaboren estados financieros separados, las inversiones en
entidades controladas, entidades conjuntamente controladas y asociadas
se contabilizarán:
(a) utilizando el método de la participación como se describe en la
NICSP 7;
(b) al costo; o
(c) Como un instrumento financiero de acuerdo con la NICSP 29.
Se aplicará el mismo tipo de contabilización a cada una de las categorías
de inversiones.
59. Esta Norma no establece qué entidades deben preparar estados financieros
separados disponibles para uso público. Los párrafos 58 y 40 a 43 se aplicarán
cuando una entidad elabore estados financieros separados, que cumplan con
las NICSP. La entidad también elaborará estados financieros consolidados
disponibles para uso público, según se requiere en el párrafo 15, salvo que sea
de aplicación la exención descrita en el párrafo 16.
60. Las entidades controladas, entidades controladas conjuntamente y
asociadas que se contabilicen como instrumentos financieros en los
estados financieros consolidados se contabilizarán de la misma forma en
los estados financieros separados del inversor.
61. Pueden encontrarse guías sobre el reconocimiento y medición de instrumentos
financieros en la NICSP 29.

Información a revelar
62. En los estados financieros consolidados se revelará la siguiente
información:
(a) una lista de entidades controladas significativas;
(b) el hecho de que una entidad controlada no se consolide de acuerdo
con el párrafo 21;

223 NICSP 6
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

(c) Información financiera resumida de las entidades controladas,

tanto individualmente como en grupo, que no se consoliden,
incluyendo los importes de los activos totales, pasivos totales,
ingresos y resultado (ahorro o desahorro);
(d) el nombre de cualquier entidad controlada en la que la
controladora mantiene una participación y/o derechos de voto del
50% o menos, junto a una explicación de cómo se produce el
control;
(e) las razones por las que la entidad, aún teniendo más del 50% del
poder de voto actual o potencial de la entidad objeto de inversión,
no posee el control de la misma;
(f) la fecha de presentación de los estados financieros de la entidad
controlada, cuando los mismos hayan sido utilizados para elaborar
los estados financieros consolidados y correspondan a una fecha de
presentación o a un periodo que no coincida con los utilizados por
la controladora, así como las razones para utilizar esta fecha o este
periodo diferentes; y
(g) la naturaleza y alcance de cualquier restricción significativa, (por
ejemplo, como las que se podrían derivar de acuerdos de préstamo
o requerimientos de regulación) relativa a la capacidad de la
entidad controlada para transferir fondos a la controladora, ya sea
en forma de dividendos en efectivo o de reembolsos de préstamos o
anticipos.
63. Cuando se elaboren los estados financieros separados de una
controladora, que haya optado por no presentar estados financieros
consolidados de acuerdo con el párrafo 16, dichos estados separados
deberán revelar:
(a) el hecho de que los estados financieros son estados financieros
separados; que se ha utilizado la exención de consolidación; el
nombre de la entidad cuyos estados financieros consolidados que
cumplen con las NICSP se han elaborado para uso público y la
jurisdicción en la que la entidad opera (cuando sea diferente a los
de la entidad controladora); y la dirección donde se pueden
obtener los estados financieros consolidados;
(b) una lista de las entidades controladas significativas, así como las
controladas conjuntamente y asociadas, en la que figure el nombre,
la jurisdicción en que operan (si operan en una jurisdicción
diferente a la de la controladora), la proporción de participación
en la propiedad y, cuando esta participación se dé bajo la forma de
acciones, la proporción de los derechos de voto que posea (sólo si la

NICSP 6 224
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

SECTOR PÚBLICO
proporción en los derechos de voto es diferente a la proporción de
participación en la propiedad); y
(c) una descripción del método utilizado para contabilizar las
inversiones incluidas en la lista del apartado (b) anterior.
64. Cuando una controladora (distinta de la señalada en el párrafo 63), un
partícipe en una entidad controlada conjuntamente o un inversor en una
asociada elabore estados financieros separados, revelará en ellos:
(a) el hecho de que se trata de estados financieros separados, así como
las razones por las que se han preparado, en caso de que no fueran
requeridos por ley, legislación u otra disposición;
(b) una lista de las entidades controladas significativas, así como las
controladas conjuntamente y asociadas, en la que figure el nombre,
la jurisdicción en que operan (si operan en una jurisdicción
diferente a la de la controladora), la proporción de participación
en la propiedad y, cuando esta participación se dé bajo la forma de
acciones, la proporción de los derechos de voto que posea (sólo si la
proporción en los derechos de voto es diferente a la proporción de
participación en la propiedad); y
(c) una descripción del método utilizado para contabilizar las
entidades listadas en el apartado (b) anterior;
e identificará los estados financieros elaborados de acuerdo con lo
establecido en el párrafo 15 de esta Norma, y con la NICSP 7 y la NICSP
8, con los que se relacione.

Disposiciones transitorias
65. No se requiere que las entidades cumplan los requerimientos del párrafo
45 referentes a la eliminación de saldos y transacciones entre entidades
pertenecientes a una misma entidad económica, en los periodos de
presentación cuya fecha de inicio esté dentro de los tres años siguientes a
la fecha de primera adopción de la contabilidad según la base de
acumulación (o devengo), de acuerdo con las NICSP.
66. Las controladoras que adopten contabilidad de acumulación (o devengo) por
primera vez de acuerdo con las NICSP pueden tener muchas entidades
controladas con un número de transacciones entre estas mismas. Como
consecuencia, al principio puede resultar difícil identificar algunas de las
transacciones y saldos que sean necesarios eliminar a efectos de preparación
de los estados financieros consolidados de la entidad económica. Por esta
razón, el párrafo 65 relaja el requerimiento de eliminar la totalidad de los
saldos y transacciones entre entidades pertenecientes a la misma entidad
económica.

225 NICSP 6
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

67. Las entidades que apliquen la disposición transitoria señalada en el

párrafo 65, deberán revelar el hecho de que no todos los saldos y
transacciones ocurridos entre las entidades dentro de la entidad
económica han sido eliminados.
68. Las disposiciones transitorias de la NICSP 6 (2000) proporcionan a las
entidades un periodo de tres años para la eliminación completa de saldos y
transacciones entre entidades dentro de la entidad económica a la fecha de su
primera aplicación. Las entidades que hayan aplicado anteriormente la NICSP
6 (2000) pueden continuar aprovechándose de este periodo transitorio de tres
años desde la fecha de la primera aplicación de la NICSP 6 (2006).

Fecha de vigencia
69. Una entidad aplicará esta Norma para los estados financieros anuales que
cubran periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2008. Se
aconseja su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esta Norma en
periodos que comiencen antes del 1 de enero de 2008, se revelará este
hecho.
70. Cuando una entidad adopte la base contable de acumulación (o devengo) tal
como se define en las NICSP a los efectos de presentación de información con
posterioridad a esta fecha de vigencia, esta Norma se aplica a los estados
financieros anuales de la entidad que cubran periodos que comiencen en la
fecha de adopción o con posterioridad.

Derogación de la NICSP 6 (2000)

71. Esta Norma deroga la NICSP 6 Estados Financieros Consolidados y
Contabilización de las Inversiones en Entidades Controladas, emitida en
2000.

NICSP 6 226
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

SECTOR PÚBLICO
Apéndice

Modificaciones a otras NICSP

En las NICSP aplicables a 1 de enero de 2008, las referencias a la versión actual de
la NICSP 6, Estados Financieros Consolidados y Tratamiento Contable de las
Entidades Controladas se modifican por la NICSP 6, Estados Financieros
Consolidados y Separados.
Se añade lo siguiente al párrafo 4(f) de la NICSP 15, Instrumentos Financieros:
Presentación e Información a Revelar:
No obstante, las entidades aplicarán esta Norma a la participación en
entidades controladas, asociadas o negocios conjuntos que, de acuerdo
con la NICSP 6, la NICSP 7 y la NICSP 8, se contabilice como un
instrumento financiero. En estos casos, las entidades aplicarán los
requerimientos de información de la NICSP 6, la NICSP 7 y la NICSP 8
además de los de esta Norma.

227 NICSP 6 APÉNDICE

 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

Fundamentos de las conclusiones

Estos Fundamentos de las conclusiones acompañan a la NICSP 6, pero no son parte
de la misma.
Antecedentes
FC1. El Programa de convergencia con las NIIF del IPSASB es un elemento
importante del programa de trabajo del IPSASB. La política del IPSASB es la
convergencia de las NICSP de base de acumulación (o devengo) con las NIIF
emitidas por el IASB cuando sea adecuado para las entidades del sector
público.
FC2. Las NICSP de base de acumulación (o devengo) que han convergido con las
NIIF mantienen los requerimientos, estructura y texto de las NIIF, a menos
que haya una razón específica del sector público para apartarse. La falta de
aplicación de su equivalente NIIF ocurrirá cuando los requerimientos o
terminología de la NIIF no sea apropiada para el sector público, o cuando sea
necesario la introducción de comentarios adicionales o ejemplos para ilustrar
ciertos requerimientos en el contexto del sector público. Las diferencias entre
las NICSP y sus equivalentes NIIF se identifican en la Comparación con las
NIIF incluida en cada NICSP.
FC3. En mayo de 2002, el IASB emitió un proyecto de norma de propuesta de
1
modificación de 13 de las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC)
como parte de su Proyecto general de mejoras. Los objetivos del Proyecto
general de mejoras del IASB era “reducir o eliminar alternativas,
redundancias y conflictos entre las Normas, para tratar ciertos problemas de
convergencia y realizar otras mejoras”. La NIC final se emitió en diciembre
de 2003.
FC4. La NICSP 6, emitida en Mayo de 2000 se basó en la NIC 27 (Reordenada en
1994), Estados Financieros Consolidados y Tratamiento Contable de las
Entidades Controladas, que fue emitida nuevamente en diciembre de 2003. Al
final de 2003 el predecesor del IPSASB, el Comité del Sector Público (PSC)2,
puso en marcha un Proyecto de mejoras de las NICSP para la convergencia,
cuando fuera apropiado, de las NICSP con las NIC mejoradas emitidas en
diciembre de 2003.

1
Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) se emitieron por el predecesor del IASB, el
Comité de Normas Internacionales de Contabilidad. Las Normas emitidas por el IASB se denominan
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). El IASB ha definido las NIIF integrando
las NIIF, las NIC y las Interpretaciones de las Normas. En algunos casos, el IASB ha modificado, en
lugar de reemplazado, las NIC, en aquellos casos en que la antigua numeración de las NIC se
mantiene.
2 El PSC se convirtió en el IPSASB cuando el Consejo de la IFAC cambió el mandato del PSC para
pasar a ser un órgano emisor de normas independientes en noviembre de 2004.
NICSP 6 FUNDAMENTOS DE
228
LAS CONCLUSIONES
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

SECTOR PÚBLICO
FC5. El IPSASB revisó la NIC 27 mejorada y por lo general coincidió con las
razones del IASB para revisar la NIC y con las modificaciones realizadas.
(Los Fundamentos de las conclusiones del IASB no se reproducen aquí. Los
subscriptores del Comprehensive Subscription Service del IASB pueden
consultar los Fundamentos de las conclusiones en el sitio web del IASB en
http://www.iasb.org). En aquellos casos donde la NICSP difiere de la NIC
correspondiente, los Fundamentos de las conclusiones explican las razones
específicas del sector público para la falta de aplicación.
FC6. El IPSASB se ha apartado de las disposiciones de la NIC 27 en cuanto que ha
decidido retener el método de la participación como un método de
contabilidad de las entidades controladas en los estados financieros separados
de las controladoras. El IPSASB es consciente de que las opiniones sobre este
tratamiento están evolucionando y que no es necesario en este momento
eliminar el método de la participación como una opción.
FC7. La NIC 27 ha sido modificada adicionalmente como consecuencia de la
emisión de las NIIF después de diciembre de 2003. La NICSP 6 no incluye las
modificaciones resultantes surgidas desde la emisión de las NIIF a partir de
diciembre de 2003. Esto es así porque el IPSASB no ha revisado todavía ni se
ha formado una opinión sobre la aplicabilidad de los requerimientos incluidos
en las NIIF a las entidades del sector público.

NICSP 6 FUNDAMENTOS DE
229
LAS CONCLUSIONES
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

Guía de implementación
Esta Guía acompaña a la NICSP 6, la NICSP 7 y la NICSP 8 pero no son parte de
las mismas.
Consideración de derechos de voto potenciales
Introducción
GI1 La mayoría de las entidades del sector público no emiten instrumentos
financieros con derechos de voto potenciales. No obstante, los mismos pueden
ser emitidos por EP. Por lo tanto, un gobierno u otra entidad pública puede
mantener derechos de voto potenciales de EP.
GI2. Los párrafos 33, 34 y 44 de la NICSP 6, Estados Financieros Consolidados y
Separados y los párrafos 14 y 15 de la NICSP 7, Inversiones en Asociadas
requieren a la entidad reconocer la existencia y efecto de todos los derechos
de voto potenciales, que sean ejercitables o convertibles en ese momento.
También se requiere que se examinen todos los hechos y circunstancias que
afectan a los derechos de voto potenciales, excepto la intención de la gerencia
de, y la capacidad financiera para, ejercerlos o convertirlos. Dado que la
definición de control conjunto en el párrafo 6 de la NICSP 8, Participaciones
en Negocios Conjuntos depende de la definición de control y dado que la
Norma está relacionada a la NICSP 7 por la aplicación del método de la
participación, está guía también es aplicable para la NICSP 8.

Guía
GI3. El párrafo 7 de la NICSP 6 define control como la potestad de dirigir las
políticas financieras y de operación de una entidad para beneficiarse de sus
actividades. El párrafo 7 de la NICSP 7 define influencia significativa como la
capacidad de intervenir en las decisiones de política financiera y de operación
de la entidad participada, sin llegar a tener el control sobre esas políticas. El
párrafo 6 de la NICSP 8 define control conjunto como el acuerdo de compartir
el control sobre una actividad, mediante un convenio vinculante. En estos
contextos, el poder se refiere a la capacidad de hacer o tener efecto sobre algo.
En consecuencia, una entidad tiene control, control conjunto o influencia
significativa cuando en ese momento tiene la capacidad de ejercer este
control, con independencia de si el control, control conjunto o influencia
significativa se demuestra activamente o es pasivo en su naturaleza. Los
derechos de voto potenciales mantenidos por una entidad que son en ese
momento ejercitables o convertibles proporcionan esta capacidad. La
capacidad de ejercer control no existe cuando los derechos de voto potenciales
carecen de esencia económica (por ejemplo, el precio de ejercicio se establece
de manera que impide ejercitar o convertir en cualquier escenario posible). En
consecuencia, los derechos de voto potenciales se consideran cuando, en
esencia, proporcionan la capacidad de ejercer control.

NICSP 6 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN 230

 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

SECTOR PÚBLICO
GI4. El control y la influencia significativa también surgen en las circunstancias
descritas en los párrafos 39 y 40 de la NICSP 6 y los párrafos 12 y 13 de la
NICSP 7 respectivamente, los cuales incluyen la consideración de la
propiedad relativa a los derechos de voto. La NICSP 8 depende de la NICSP 6
y la NICSP 7 y las referencias a la NICSP 6 y la NICSP 7 desde este punto en
adelante deben leerse como pertinentes para la NICSP 8. No obstante debe
tenerse en cuenta que el control conjunto implica compartir el control por un
acuerdo obligatorio y este aspecto es probable que sea un determinante crítico.
Los derechos de voto potenciales tales como las opciones de compra de
acciones y la deuda convertible son capaces de cambiar el poder de voto de
una entidad sobre otra entidad – si los derechos de voto potenciales se
ejercitan o se convierten, entonces la propiedad relativa de las acciones
ordinarias que tienen los derechos de voto cambia. En consecuencia, la
existencia de control (cuya definición sólo permite que una entidad tenga el
control de otra entidad) e influencia significativa se determina solo después
(a) de evaluar todos los factores descritos en los párrafos 39 y 40 de la NICSP
6 y los párrafos 12 y 13 de la NICSP 7 respectivamente, y (b) considerar la
existencia y efecto de los derechos de voto potenciales. Además, la entidad
examina todos los hechos y circunstancias que afectan a los derechos de voto
potenciales, salvo la intención de la gerencia de ejercerlos o convertirlos y la
capacidad financiera para llevarlo a cabo. La intención de la gerencia no
afecta a la existencia de poder y la capacidad financiera de una entidad para
ejercitar o convertir los derechos de voto potenciales es difícil de evaluar.
GI5. Una entidad puede concluir inicialmente que controla o influye
significativamente sobre otra entidad tras considerar los derechos de voto
potenciales que se puede ejercitar o convertir en ese momento. Sin embargo,
la entidad no puede controlar o influir significativamente sobre otra entidad
cuando los derechos de voto potenciales mantenidos por terceros también son
ejercitables o convertibles en ese momento. En consecuencia, una entidad
considera todos los derechos de voto potenciales mantenidos por ella y por
terceros que son en ese momento ejercitables o convertibles, al determinar si
controla o influye significativamente sobre otra entidad. Por ejemplo, se
consideran todas las opciones de compra de acciones, mantenidas por la
entidad o un tercero. Además, la definición de control en el párrafo 7 de la
NICSP 6 permite que sólo una entidad tenga el control de otra entidad. Por lo
tanto, cuando dos o más entidades mantienen cada una derechos de voto
significativos, tanto actuales como potenciales, se vuelven a evaluar los
factores de los párrafos 39 y 40 de la NICSP 6 para determinar qué entidad
tiene el control.
GI6. La proporción asignada a la controladora y a los intereses minoritarios en la
preparación de los estados financieros consolidados de acuerdo con la NICSP
6, y la proporción asignada a un inversor que contabiliza sus inversiones
usando el método de la participación de acuerdo con la NICSP 7, se
determinan exclusivamente a partir de la participación en la propiedad que
231 NICSP 6 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

exista en ese momento. La proporción asignada se determina teniendo en

cuenta el ejercicio eventual de los derechos de voto potenciales y otros
derivados que, en esencia, dan acceso en ese momento a los beneficios
potenciales asociados con la participación en la propiedad.
GI7. En algunas circunstancias una entidad tiene, en esencia, una propiedad en ese
momento como resultado de una transacción que da acceso a los beneficios
económicos o potencial de servicio asociados con una participación en la
propiedad. En estas circunstancias, la proporción asignada se determina
teniendo en cuenta el ejercicio eventual de estos derechos de voto potenciales
y otros derivados que dan acceso a la entidad a los beneficios potenciales en
ese momento.
GI8. La NICSP 29 proporciona guías sobre el reconocimiento y medición de
instrumentos financieros. Sin embargo, no se aplica a las participaciones en
entidades controladas, asociadas y entidades controladas conjuntamente que
se (a) consolidan, (b) contabilizan mediante el método de la participación o (c)
consolidadas proporcionalmente de acuerdo con la NICSP 6, la NICSP 7 y la
NICSP 8, respectivamente. Cuando los instrumentos que contienen derechos
de voto potenciales, en esencia, dan acceso en ese momento a los beneficios
económicos asociados con una participación en la propiedad, y la inversión se
contabiliza por uno de los dos métodos anteriores, los instrumentos no estarán
sujetos a los requerimientos de la NIIF 29. En todos los demás casos, pueden
encontrarse guías sobre la contabilización de instrumentos que contienen
derechos potenciales de voto en la NICSP 29.

NICSP 6 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN 232

 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

SECTOR PÚBLICO
Ejemplos ilustrativos
Estos Ejemplos acompañan a la NICSP 6, la NICSP 7 y la NICSP 8 pero no son
parte de las mismas.
EI1. Cada uno de los diez ejemplos siguientes ilustra un aspecto de un derecho de
voto potencial. Al aplicar la NICSP 6, la NICSP 7 o la NICSP 8, una entidad
considerará todos los aspectos. La existencia de control, influencia
significativa y control conjunto puede determinarse solo después de evaluar
los otros factores descritos en la NICSP 6, la NICSP 7 y la NICSP 8. No
obstante, para el propósito de estos ejemplos se presume que estos otros
factores no afectan a la determinación, incluso aunque puedan afectarle al
evaluarse.

Opciones que tienen un precio desfavorable

EI2. Las Entidades A y B poseen el 80 por ciento y el 20 por ciento,
respectivamente, de las acciones ordinarias que conllevan derechos de voto en
una junta general de accionistas de la Entidad C. La Entidad A vende la mitad
de su participación a la Entidad D y compra opciones de compra de la Entidad
D que pueden ejercitarse en cualquier momento a una prima respecto al precio
de mercado cuando se emitieron, y si se ejercitase daría a la Entidad A su 80
por ciento de la participación original en la propiedad y los derechos de voto.
EI3. Aunque las opciones tengan un precio desfavorable, son en este momento
ejercitables y dan a la Entidad A el poder de continuar estableciendo las
políticas financiera y de operación de la Entidad C, porque la Entidad A
podría ejercitar sus opciones ahora. Se considera la existencia de derechos de
voto potenciales, así como de otros factores descritos en los párrafos 39 y 40
de la NICSP 6, y esto determina que la Entidad A controla a la Entidad C.

Derecho de compra con prima respecto al valor razonable

EI4 Los municipios de Dunelm y Eboracum poseen el 80 por ciento y el 20 por
ciento respectivamente del Hospital General Dunelm-Eboracum, una entidad
del sector público establecida por estatuto. El hospital se gestiona por un
consejo de diez gestores, nombrados por los municipios en proporción a su
participación en la propiedad del hospital. El estatuto permite a cada
municipio vender parte o toda su participación en la propiedad del hospital a
otro municipio de la región. Dunelm vende la mitad de su participación al
municipio de Formio, sin embargo el contrato de venta da a Dunelm el
derecho a recomprar la participación de Formio en el hospital a un importe
igual al 115 por ciento del valor razonable de la participación en la propiedad
determinado por un tasador independiente. Este derecho puede ejecutarse en
cualquier momento y, si se ejercitara daría a Dunelm su 80 por ciento de la
participación original en la propiedad y, por tanto, el derecho a nombrar
gestores.

233 NICSP 6 EJEMPLOS ILUSTRATIVOS

 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

EI5. Aunque el derecho a recomprar la participación en la propiedad vendida a

Formio implicaría pagar una prima sobre el valor razonable, el derecho es
ejecutable en ese momento y da a Dunelm el poder de continuar estableciendo
las políticas financieras y de operación del Hospital General Dunelm-
Eboracum, porque Dunelm podría ejercitar su derecho de recomprar la
participación de Formio ahora. Se considera la existencia de derechos de voto
potenciales, así como de otros factores descritos en los párrafos 39 y 40 de la
NICSP 6, y esto determina que el municipio Dunelm controla el Hospital
General Dunelm-Eboracum.

Posibilidad de ejercicio o conversión

EI6. Las Entidades A, B y C poseen el 40 por ciento, el 30 por ciento y el 30 por
ciento respectivamente de las acciones ordinarias que conllevan derechos de
voto en una junta general de accionistas de la Entidad D. La Entidad A
también posee opciones de compra sobre acciones que pueden ejercitarse en
cualquier momento al valor razonable de las acciones subyacentes y si se
ejercitaran le darían un 20 por ciento adicional de los derechos de voto de la
Entidad D y reduciría la participación de la Entidad B y la Entidad C a un 20
por ciento cada una. Si las opciones se ejercitan, la Entidad A tendrá el control
sobre más de la mitad del poder de voto. Se considera la existencia de
derechos de voto potenciales, así como los otros factores descritos en los
párrafos 39 y 40 de la NICSP 6 y los párrafos 12 y 13 de la NICSP 7, y esto
determina que la Entidad A controla a la Entidad D.

Posibilidad de ejercitar los derechos

EI7. El gobierno nacional de Arandis, de acuerdo con los gobiernos regionales de
Brixia y Mutina, establece la Universidad de Pola-Iluro. La Universidad de
Pola-Iluro está cerca de las ciudades de Pola, Brixia e Iluro, Mutina, las cuales
están localizadas cerca entre sí y en el límite entre los dos estados. La
legislación nacional establece que la Universidad de Pola-Iluro prevé que el
ministro federal de educación tenga el derecho a nombrar cuatro de los diez
gobernadores que gestionan la universidad. Los ministros de estado de
educación de Brixia y Mutina tienen el derecho a nombrar tres gobernadores
cada uno. La legislación también prevé que el gobierno federal tenga la
propiedad del 40 por ciento de los activos netos de la universidad, y los
gobiernos regionales tengan el 30 por ciento cada uno. La legislación nacional
proporciona al ministro nacional de educación el derecho a adquirir un 20 por
ciento adicional de la propiedad de los activos netos de la universidad, con el
derecho a nombrar dos gobernadores adicionales. Este derecho se puede
ejercer en cualquier momento, a discreción del ministro nacional. Esto
requiere que el gobierno nacional pague a cada gobierno regional el valor
razonable de los activos netos de la universidad adquirida. Si el gobierno
nacional ejercitara su derecho, poseería el 60 por ciento de los activos netos
de la universidad, y tendría derecho a nombrar seis de los diez gobernadores.

NICSP 6 EJEMPLOS ILUSTRATIVOS 234

 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

SECTOR PÚBLICO
Esto reduciría la participación de los gobiernos regionales a un 20 por ciento
cada uno, con el derecho a nombrar solo dos gobernadores cada uno.
EI8. Se considera la existencia de derechos potenciales para nombrar la mayoría de
los gobernadores de la universidad, tanto como otros factores descritos en los
párrafos 39 y 40 de la NICSP 6 y los párrafos 12 y 13 de la NICSP 7, y esto
determina que el gobierno nacional de Arandis controla la Universidad de
Pola-Iluro.

Otros derechos que tienen el potencial de incrementar el poder de voto de una

entidad o de reducir el poder de voto de otra entidad—Ejemplo A
EI9. Las Entidades A, B y C poseen el 25 por ciento, el 35 por ciento y el 40 por
ciento respectivamente de las acciones ordinarias que conllevan derechos de
voto en una junta general de accionistas de la Entidad D. Las Entidades B y C
también poseen certificados de opción para la suscripción de acciones
(warrants) que pueden ejercitarse en cualquier momento a un precio fijo y
proporcionan derechos de voto potenciales. La Entidad A tiene una opción de
compra para adquirir estos certificados de opción para la suscripción de
acciones (warrants) en cualquier momento por un importe nominal. Si la
opción de compra se ejercita, la Entidad A tendría el potencial de incrementar
su participación en la propiedad, y de este modo sus derechos de voto, en la
Entidad D al 51 por ciento (y diluir la participación de la Entidad B al 23 por
ciento y la participación de la Entidad C al 26 por ciento).
EI10. Aunque los certificados de opción para la suscripción de acciones (warrants)
no los posee la Entidad A, se consideran en la evaluación del control porque
son en este momento ejercitables por la Entidad B y C. Normalmente, si se
requiere una acción (por ejemplo, la compra o ejercicio de otro derecho) antes
de que una entidad tenga la propiedad de un derecho potencial de voto, el
derecho potencial de voto no se considera como mantenido por la entidad. No
obstante, los certificados de opción para la suscripción de acciones (warrants)
los mantiene, en esencia, la Entidad A, porque las condiciones de las opciones
de compra de las acciones se diseñan para asegurar la posición de la Entidad
A. La combinación de las opciones de compra de las acciones y de los
certificados de opción para la suscripción de acciones (warrants) dan a la
Entidad A el poder de establecer las políticas financiera y de operación de la
Entidad D, porque la Entidad A podría ejercitar ahora sus opciones y
certificados de opción para la suscripción de acciones (warrants). También se
consideran los otros factores descritos en los párrafos 39 y 40 de la NICSP 6 y
los párrafos 12 y 13 de la NICSP 7, y esto determina que la Entidad A, no la
Entidad B o la C, controla a la Entidad D.

235 NICSP 6 EJEMPLOS ILUSTRATIVOS

 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

Otros derechos que tienen el potencial de incrementar el poder de voto de una

entidad o de reducir el poder de voto de otra entidad—Ejemplo B
EI11. Las ciudades de Deva, Oxonia e Isca poseen el 25 por ciento, el 35 por ciento
y el 40 por ciento respectivamente del Organismo de Generación de
Electricidad Deva-Oxonia-Isca, una entidad del sector público establecida por
estatuto. Los estatutos dan a las ciudades los derechos de voto de la gestión
del Organismo y el derecho a recibir la electricidad generada por el mismo.
Los derechos de voto y el acceso a la electricidad se dan en proporción a su
participación en dicho Organismo. Los estatutos dan a Oxonia e Isca derechos
a incrementar cada una su participación (y por tanto sus derechos de voto) en
el Organismo por un 10 por ciento en cualquier momento a un precio
comercial acordado por las tres ciudades. Los estatutos también dan a Deva el
derecho a adquirir el 15 por ciento de la participación de Oxonia en el
Organismo y el 20 por ciento de la de Isca en cualquier momento por una
contraprestación simbólica. Si Deva ejecutara el derecho, incrementaría su
participación en la propiedad, y por tanto sus derechos de voto, en el
Organismo de Generación de Electricidad Deva-Oxonia-Isca a un 60 por
ciento. Esto diluiría la propiedad de Oxonia a un 20 por ciento y la de Isca a
un 20 por ciento.
EI12. Aunque los estatutos dan a Oxonia e Isca el derecho a incrementar cada una su
participación en la propiedad, el derecho global de Deva de comprar una
participación mayoritaria del Organismo por una contraprestación simbólica
no establecida en los estatutos está diseñada, en esencia, para asegurar la
posición de Deva. El derecho mantenido por Deva le otorga la capacidad de
establecer las políticas financieras y de operación del Organismo de
Generación de Electricidad Deva-Oxonia-Isca, porque Deva podría ejercitar el
derecho a incrementar su participación y por tanto sus derechos de voto en
cualquier momento. También se consideran los otros factores descritos en los
párrafos 39 y 40 de la NICSP 6 y los párrafos 12 y 13 de la NICSP 7, y esto
determina que Deva controla, no Oxonia ni Isca, el Organismo de Generación
de Electricidad Deva-Oxonia-Isca.

Intención de la gerencia—Ejemplo A
EI13. Las Entidades A, B y C poseen cada una el 33⅓ por ciento de las acciones
ordinarias que conllevan derechos de voto en una junta general de accionistas
de la Entidad D. Las Entidades A, B y C tiene cada una el derecho a nombrar
dos directores del consejo de la Entidad D. La Entidad A también posee
opciones de compra de acciones que pueden ejercitarse a un precio fijo en
cualquier momento y si se ejecutara darían todos los derechos de voto de la
Entidad D. La gerencia de la Entidad A no tiene intención de ejercer las
opciones de compra de acciones, incluso si las Entidades B y C no votan de la
misma manera que la Entidad A. Se considera la existencia de derechos de
voto potenciales, tanto como de otros factores descritos en los párrafos 39 y

NICSP 6 EJEMPLOS ILUSTRATIVOS 236

 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

SECTOR PÚBLICO
40 de la NICSP 6 y los párrafos 12 y 13 de la NICSP 7, y esto determina que
la Entidad A controla a la Entidad D. La intención de la gerencia de la Entidad
A no influye en la evaluación.

Intención de la dirección—Ejemplo B
EI14. Las ciudades de Tolosa, Lutetia y Massilia poseen cada una el 33⅓ por ciento
de la Comisión del Agua TLM, una entidad del sector público establecida por
estatuto para abastecer de agua potable a las ciudades de Tolosa, Lutetia y
Massilia y un conjunto de ciudades y pueblos de la periferia. Los estatutos
otorgan a cada ciudad un voto igual en la administración de la Comisión, y el
derecho a nombrar dos Comisionados cada uno. Los Comisionados gestionan
la Comisión en nombre de las ciudades. Los estatutos también otorgan a la
ciudad de Tolosa el derecho a adquirir la participación de Lutetia y Massilia a
un precio fijo, ejercitable en cualquier momento por el alcalde de Tolosa. Si
Tolosa ejecutara el derecho tendría únicamente ella la administración de la
Comisión con el derecho a nombrar todos los Comisionados. El alcalde de
Tolosa no tiene intención de ejercer el derecho a adquirir la propiedad
completa de la Comisión, aún si los Comisionados nombrados por Lutetia y
Massilia votaran en contra de los nombrados por Tolosa. Se considera la
existencia de derechos de voto potenciales, tanto como de otros factores
descritos en los párrafos 39 y 40 de la NICSP 6 y los párrafos 12 y 13 de la
NICSP 7, y esto determina que Tolosa controla la Comisión del Agua TLM.
La intención del alcalde de Tolosa no influye en la evaluación.

Capacidad financiera—Ejemplo A
EI15. Las Entidades A y B poseen el 55 por ciento y el 45 por ciento
respectivamente de las acciones ordinarias que conllevan derechos de voto en
una junta general de accionistas de la Entidad C. La Entidad B también posee
instrumentos de deuda convertibles en acciones ordinarias de la Entidad C. La
deuda puede convertirse a un precio relevante, en comparación con los activos
netos de la Entidad B, en cualquier momento y si se convirtiera requeriría que
la Entidad B prestara fondos adicionales para realizar el pago. Si se
convirtiera la deuda, la Entidad B mantendría el 70 por ciento de los derechos
de voto y la participación de la Entidad A se reduciría a un 30 por ciento.
EI16. Aunque los instrumentos de deuda son convertibles a un precio relevante,
pueden convertirse en ese momento y la característica de conversión otorga a
la Entidad B el poder de establecer las políticas financieras y de operación de
la Entidad C. Se considera la existencia de derechos de voto potenciales, tanto
como de otros factores descritos en los párrafos 39 y 40 de la NICSP 6, y esto
determina que la Entidad B, no la Entidad A, controla a la Entidad C. La
capacidad financiera de la Entidad B de pagar el precio de conversión no
influye en la evaluación.

237 NICSP 6 EJEMPLOS ILUSTRATIVOS

 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

Capacidad financiera—Ejemplo B
EI17. Las ciudades de Melina y Newton poseen el 55 por ciento y el 45 por ciento
respectivamente de la participación que conlleva derechos de voto del
Organismo de Radiodifusión MN, una entidad del sector público establecida
por estatuto para dar servicios de radio y televisión para las regiones. Los
estatutos dan a la ciudad de Newton la opción de comprar en cualquier
momento un 25 por ciento adicional del Organismo a la ciudad de Melina a un
precio relevante, en comparación con los activos netos de Newton. Si se
ejercitara se requeriría a la ciudad de Newton prestar financiación adicional
para realizar el pago. Si se ejercitara la opción, la ciudad de Newton
mantendría el 70 por ciento de los derechos de voto y la participación de la
ciudad de Melina se reduciría a un 30 por ciento.
EI18. Aunque la opción es ejecutable a un precio relevante, puede ejecutarse en ese
momento y ello otorga a la ciudad de Newton el poder de establecer las
políticas financieras y de operación del Organismo de Radiodifusión MN. Se
considera la existencia de derechos de voto potenciales, así como los otros
factores descritos en los párrafos 39 y 40 de la NICSP 6, y esto determina que
la ciudad de Newton, no la ciudad de Melina, controla el Organismo de
radiodifusión MN. La capacidad financiera de la ciudad de Newton de pagar
el precio de ejercicio no influye en la evaluación.

NICSP 6 EJEMPLOS ILUSTRATIVOS 238

 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

SECTOR PÚBLICO
Comparación con la NIC 27
La NICSP 6, Estados Financieros Consolidados y Separados, se ha desarrollado
fundamentalmente a partir de la NIC 27, Estados Financieros Consolidados y
Separados (2003). Al emitir esta norma, el IPSASB no ha considerado la
aplicabilidad de la NIIF 5, Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y
Operaciones Discontinuadas, para entidades del sector público, por lo tanto NICSP 6
no refleja las enmiendas hechas en la NIC 27 con ocasión de la emisión de la Norma
Internacional de Información Financiera NIIF 5. Las principales diferencias entre la
NICSP 6 y la NIC 27 son las siguientes:
La NICSP 6 incluye un comentario adicional al de la NIC 27 para aclarar la
aplicabilidad de las normas a la contabilidad de las entidades del sector
público.
La NICSP 6 contiene guías específicas para determinar si existe control en el
contexto del sector público (párrafos 28 a 41).
La NICSP 6 emplea, en ciertos casos, una terminología diferente a la de la
NIC 27. Los ejemplos más significativos son el uso los términos “estado de
rendimiento financiero”, “estado de situación financiera”, “activos
netos/patrimonio”, “entidad económica”, “controladora” y “entidad
controlada” en la NICSP 6. Los términos equivalentes en la NIC 27 son
“estado de resultados”, “patrimonio”, “grupo”, “controladora” y “subsidiaria”.
La NICSP 6 no utiliza el término “ingreso de actividades ordinarias”, que en
la NIC 27 tiene un significado más limitado que “ingreso”.
La NICSP 6 permite a las entidades usar el método de la participación para
contabilizar las entidades controladas en estados financieros separados de las
controladoras.
La NICSP 6 requiere que las entidades controladoras revelen información
sobre una lista de las entidades controladas significativas en los estados
financieros consolidados [párrafo 62(a)]. La NIC 27 no requiere esta
revelación de información. La NICSP 6 incluye una disposición transitoria
que permite a las entidades no eliminar todos los saldos y transacciones entre
las entidades integrantes de la entidad económica, para los ejercicios que
comiencen en una fecha que esté dentro de los tres años siguientes a la fecha
de la primera adopción de la presente Norma (párrafos 65 a 68). La NIC 27 no
contiene disposiciones transitorias.
La NICSP contiene ejemplos ilustrativos adicionales que reflejan el contexto
del sector público.

239 NICSP 6 COMPARACIÓN CON LA NIC 27

 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

NICSP 6 COMPARACIÓN CON LA NIC 27 240

 SECTOR PÚBLICO
NICSP 7-INVERSIONES EN ASOCIADAS
Reconocimiento
Esta Norma Internacional de Contabilidad del Sector Público (NICSP) se ha
desarrollado fundamentalmente a partir de la Norma Internacional de Contabilidad
(NIC) 28 (revisada en 2003) Inversiones en Asociadas publicada por el Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). En la presente publicación del
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público (IPSASB)
de la Federación Internacional de Contadores (IFAC) se reproducen extractos de la
NIC 28, con autorización de la Fundación de Normas Internacionales de
Información Financiera (IFRS).
El texto aprobado de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
es el publicado por el IASB en idioma inglés, pudiéndose obtener ejemplares del
mismo, en el Departamento de Publicaciones del IASB: IFRS Publications
Department, First Floor, 30 Cannon Street, London EC4M 6XH, United Kingdom.
E-mail: [email protected]
Internet: www.ifrs.org
Las NIIF, las NIC, los Proyectos de Norma y otras publicaciones del IASB son
propiedad intelectual de la Fundación IFRS.
“IFRS,” “IAS,” “IASB,” “IFRS Foundation,” “International Accounting
Standards,” e “International Financial Reporting Standards” son marcas registradas
de la Fundación IFRS y no deben ser usadas sin el consentimiento de la Fundación
IFRS.

241 NICSP 7
 NICSP 7-INVERSIONES EN ASOCIADAS
Historia de la NICSP
Esta versión incluye las modificaciones introducidas en las NICSP emitidas hasta
15 de enero de 2011.
La NICSP 7, Inversiones en Asociadas fue emitida en mayo de 2000.
En diciembre de 2006 el IPSASB emitió una NICSP 7 revisada.
Desde entonces, la NICSP 7 ha sido modificada por las siguientes NICSP:
Mejoras a las NICSP (emitido en enero de 2010)
La NICSP 29 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición
(emitida en enero de 2010)
Mejoras a las NICSP (emitido en noviembre de 2010)

Tabla de párrafos modificados en la NICSP 7

Párrafo Afectado Cómo está afectado Afectado por
1 Modificado NICSP 29 enero de 2010
Mejoras a las NICSP
enero de 2010
2 Modificado NICSP 29 enero de 2010
12 Modificado Mejoras a las NICSP
noviembre de 2010
20 Modificado NICSP 29 enero de 2010
21 Modificado NICSP 29 enero de 2010
24 Modificado NICSP 29 enero de 2010
25 Modificado NICSP 29 enero de 2010
37 Modificado NICSP 29 enero de 2010
38 Modificado NICSP 29 enero de 2010
39 Modificado NICSP 29 enero de 2010
47A Nuevo Mejoras a las NICSP
enero de 2010

NICSP 7 242
 SECTOR PÚBLICO
Diciembre de 2006
NICSP 7-INVERSIONES EN ASOCIADAS
ÍNDICE
Párrafo
Introducción .............................................................................................. IN1–IN18
Alcance ..................................................................................................... 1–6
Definiciones .............................................................................................. 7–18
Influencia significativa ...................................................................... 11–16
Método de la participación ................................................................ 17–18
Aplicación del método de la participación ................................................ 19–40
Pérdidas por deterioro ........................................................................ 37–40
Estados financieros separados ................................................................... 41–42
Información a revelar ................................................................................ 43–46
Fecha de vigencia ...................................................................................... 47–48
Derogación de la NICSP 7 (2000) ............................................................ 49
Apéndice: Modificaciones a otras NICSP
Fundamentos de las conclusiones
Comparación con la NIC 28

243 NICSP 7
 INVERSIONES EN ASOCIADAS

La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Público 7, Inversiones en

Asociadas, está contenida en los párrafos 1 a 49. Todos los párrafos tienen la
misma autoridad. La NICSP 7 debe ser entendida en el contexto de los
Fundamentos de las conclusiones y el Prólogo a las Normas Internacionales de
Contabilidad del Sector Público. La NICSP 3, Políticas Contables, Cambios en las
Estimaciones Contables y Errores, facilita un criterio para seleccionar y aplicar las
políticas contables que no cuenten con guías específicas.

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 INVERSIONES EN ASOCIADAS

SECTOR PÚBLICO
Introducción
IN1. La NICSP 7, Inversiones en Asociadas, remplaza a la NICSP 7,
Contabilización de Inversiones en Entidades Asociadas (emitida en diciembre
de 2000), y debe aplicarse a los periodos anuales sobre los que se informe a
partir del 1 de enero de 2008. Se aconseja su aplicación anticipada.

Razones para revisar la NICSP 7

IN2. El IPSASB desarrolló esta NICSP 7 revisada como respuesta al proyecto del
IASB de mejoras de las NIC y a su propia política de convergencia de las
normas de contabilidad del sector público con las del sector privado hasta que
el alcance sea apropiado.
IN3. Para el desarrollo de la revisión de esta NICSP 7, el IPSASB adoptó la
política de modificar la NICSP para incorporar los cambios realizados en la
NIC 28 anterior, Contabilidad de Inversiones en Asociadas llevados a cabo
como consecuencia del proyecto de mejoras del IASB, excepto cuando la
NICSP original hubiera variado con respecto a lo previsto en la NIC 28 por
razones específicas del sector público, en cuyo caso estas variaciones se
mantienen en esta NICSP 7 y se señalan en la Comparación con la NIC 28.
Todo cambio en la NIC 28 realizado con posterioridad al proyecto de mejoras
del IASB no se ha incorporado a la NICSP 7.

Cambios con respecto a requisitos previos

IN4. Los principales cambios respecto de la versión previa de la NICSP 7 se
describen a continuación.

Nombre de la Norma
IN5. Se ha cambiado el nombre de la Norma a Inversiones en Asociadas.

Alcance
IN6. La Norma excluye ahora en su párrafo 1 inversiones que de otra forma serían
asociadas o negocios conjuntos mantenidos por entidades de capital riesgo,
fondos de inversión u otras entidades análogas que se miden a valor razonable
de acuerdo con la normativa internacional o nacional correspondiente que
trate el reconocimiento y medición de instrumentos financieros.
IN7. La Norma proporciona exenciones a la aplicación del método de participación
a ciertas:
entidades controladoras, similares a las proporcionadas para los estados
financieros en la NICSP 6 Estados Financieros Consolidados y
Separados [en el párrafo 19(b)]; e
inversores que satisfacen el mismo tipo de condiciones que las
entidades controladoras exentas de preparar estados financieros
consolidados en el párrafo 19(c).

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 INVERSIONES EN ASOCIADAS

Definiciones
IN8. La Norma modifica en el párrafo 7 las definiciones de método de la
participación e influencia significativa para la uniformización de las
definiciones en las NICSP.

Influencia significativa
IN9. Esta Norma requiere en los párrafos 14 a 16 que una entidad considere la
existencia y el efecto de los derechos de voto potenciales, que sean
ejecutables o convertibles en ese momento, cuando esté evaluando si tiene el
poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de operación de
la entidad participada (asociada).

Aplicación del método de la participación

IN10. En el párrafo 19 la Norma aclara que las inversiones que son mantenidas
exclusivamente con el objetivo de su disposición en los doce meses siguientes
a su adquisición y para las que la gerencia esté buscando activamente un
comprador deben clasificarse como mantenidas para negociar y que serán
contabilizadas de acuerdo con la normativa internacional o nacional
correspondiente que trate el reconocimiento y medición de instrumentos
financieros.
IN11. En el párrafo 24 la Norma aclara que cuando un inversor deja de tener
influencia significativa en su inversión, el costo de la inversión debe
contabilizarse de acuerdo con la normativa internacional o nacional
correspondiente que trate el reconocimiento y medición de instrumentos
financieros.
IN12. El párrafo 28 de la Norma requiere que los superávit y déficit derivados de las
transacciones ascendentes o descendentes, entre un inversor y una asociada,
se eliminarán en función de la participación que corresponda al inversor en la
asociada.
IN13. La Norma permite un máximo de tres meses entre el periodo sobre el que se
informa del inversor y el de su asociada cuando se aplica el método de la
participación (párrafo 31).
IN14. La Norma elimina el concepto impracticable en el párrafo 33, de tal forma
que un inversor tenga que hacer los ajustes apropiados para transacciones y
otros eventos en los estados financieros de la asociada cuando las políticas
contables de ambas entidades no sean similares.
IN15. La Norma requiere en los párrafos 35 y 36 que la entidad considere el importe
en libros de su inversión en el patrimonio de la asociada, y sus demás
inversiones a largo plazo en la asociada cuando reconozca su participación en
la pérdidas de la asociada.

NICSP 7 246
 INVERSIONES EN ASOCIADAS

SECTOR PÚBLICO
Pérdidas por deterioro
IN16. La Norma proporciona guías en los párrafos 37 a 40 de cuándo y cómo una
entidad realiza pruebas de deterioro del valor de su asociada.
Estados financieros separados
IN17. Los requerimientos y la guía para los estados financieros separados se han
trasladado a los párrafos 41 y 42 de la NICSP 6. Las entidades tendrán ahora
que acudir a la NICSP 6 como guía sobre la forma de preparar los estados
financieros separados de un inversor.

Información a revelar
IN18. El párrafo 43 de la Norma requiere la revelación de información más
detallada de las inversiones en asociadas, incluyendo:
la naturaleza y extensión de cualquier restricción significativa (por
ejemplo, las resultantes de acuerdos de préstamos) sobre la capacidad
de las asociadas para transferir fondos a la entidad inversora;
la porción de pérdidas de una asociada no reconocidas, en el caso de
que algún inversor haya dejado de reconocer la parte que le
corresponde en las pérdidas de una asociada; y
las razones por las que:
○ se considera que una inversión proporciona influencia
significativa cuando se posee menos del 20 por ciento del poder
de voto actual o potencial de la participada;
○ se considera que una inversión no proporciona influencia
significativa cuando se posee más del 20 por ciento del poder de
voto actual o potencial de la participada; y
○ la fecha de presentación sobre la que se informa de la asociada y
la inversora es distinta.

247 NICSP 7
 INVERSIONES EN ASOCIADAS

Alcance
1. Una entidad que prepare y presente estados financieros sobre la base
contable de acumulación (o devengo) deberá aplicar esta Norma al
contabilizar inversiones en una asociada realizadas por un inversionista, en
los casos en que la inversión en la asociada origine la tenencia de un interés
patrimonial en la forma de una participación u otra estructura patrimonial
formal. No obstante, no será de aplicación a las inversiones en asociadas
mantenidas por:
(a) entidades de capital de riesgo; o
(b) instituciones de inversión colectiva, fondos de inversión u otras
entidades similares, entre las que se incluyen los fondos de seguro
ligados a inversiones;
que son medidas al valor razonable, con los cambios en el valor razonable
reconocidos en el resultado (ahorro o desahorro) en el periodo del cambio de
acuerdo con la NICSP 29, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medición. Una entidad que mantenga una inversión de esa naturaleza
revelará la información requerida en el párrafo 43(f).
2. Guía sobre el reconocimiento y medición de las participaciones identificadas en el
párrafo 1 que son medidos a valor razonable, con los cambios en el valor
razonable reconocidos en el resultado (ahorro o desahorro) en el periodo del
cambio, puede encontrarse en la NICSP 29.
3. Esta Norma proporciona la base para el tratamiento contable de la participación en
la propiedad en una entidad asociada. Es decir, la inversión efectuada en la otra
entidad confiere al inversor los riesgos y ventajas relativos a una participación en
la propiedad. La Norma se aplica solo a la inversión en la estructura patrimonial
formal (o su equivalente) de la participada. Por estructura patrimonial formal se
entiende un capital social o una forma equivalente de capital unificado, como en el
caso de las unidades de un fideicomiso de propiedades, pero puede también incluir
otras estructuras patrimoniales en las que la participación del inversor pueda
medirse con fiabilidad. Cuando la estructura patrimonial está deficientemente
definida no es posible obtener una medición fiable de la participación en la
propiedad.
4. Algunas aportaciones efectuadas por entidades del sector público pueden recibir la
denominación de "inversión", pero puede que no originen una participación en la
propiedad. Por ejemplo, una entidad del sector público puede hacer una inversión
sustancial en el desarrollo de un hospital que sea de su propiedad y esté gestionado
por una sociedad de beneficencia. Aunque, por su naturaleza, tales aportaciones no
son recíprocas, permiten que dicha entidad del sector público participe en la
gestión del hospital y hacen que la sociedad de beneficencia deba rendir cuentas
ante la entidad por los fondos públicos que llegue a usar. No obstante, las
aportaciones efectuadas por la entidad del sector público no constituyen una

NICSP 7 248
 INVERSIONES EN ASOCIADAS

SECTOR PÚBLICO
participación en la propiedad, puesto que la beneficencia podría buscar
financiación alternativa y, con ello, evitar que la entidad del sector público
participe en la gestión del hospital. En consecuencia, la entidad del sector público
no está expuesta a los riesgos ni disfruta de las ventajas inherentes a una
participación en la propiedad.
5. La presente Norma es de aplicación para todas las entidades del sector
público, excepto a las Empresas Públicas.
6. El Prólogo a las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público
emitidas por el IPSASB explica que las Empresas Públicas (EP) aplicarán las NIIF
emitidas por el IASB. Las EP están definidas en la NICSP 1 Presentación de
Estados Financieros.

Definiciones
7. Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a
continuación se especifican:
Una asociada (Associate) es una entidad, incluyendo las entidades sin forma
jurídica definida tal como una fórmula asociativa, sobre la que el inversor
posee influencia significativa, y que no es una entidad controlada ni constituye
una participación en un negocio conjunto.
El método de la participación (Equity method) es un método de
contabilización según el cual la inversión se reconoce inicialmente al costo, y
es ajustada posteriormente en función de los cambios que experimenta, tras la
adquisición, la porción de los activos netos/patrimonio de la entidad
participada. El resultado (ahorro o desahorro) del inversor incluye la porción
que le corresponda en los resultados (ahorro o desahorro) de la participada.
Influencia significativa (Significant influence) (a efectos de esta Norma) es el
poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de operación de
una entidad participada, sin llegar a tener el control o el control conjunto de
la misma.
Los términos definidos en otras NICSP se utilizan en esta Norma con el
mismo significado que en dichas normas, y están reproducidos en el
Glosario de Términos Definidos publicado por separado.
8. Los estados financieros de una entidad que no tenga entidades controladas, ni
asociadas, ni participación en entidades controladas de forma conjunta no serán
estados financieros separados.
9. Los estados financieros separados son aquéllos que se presentan adicionalmente a:
(a) los estados financieros consolidados, (b) los estados financieros en los que las
inversiones se contabilizan utilizando el método de la participación y (c) los
estados financieros en los que las participaciones en los negocios conjuntos se

249 NICSP 7
 INVERSIONES EN ASOCIADAS

consolidan proporcionalmente. Los estados financieros separados pueden o no ser

anexados, o bien acompañar, a los estados financieros citados.
10. Las entidades que estén eximidas de acuerdo con: (a) el párrafo 16 de la NICSP 6
Estados Financieros Consolidados y Separados, de la consolidación, (b) el párrafo
3 de la NICSP 8 Participaciones en Negocios Conjuntos, de aplicar la
consolidación proporcional, (c) el párrafo 19(c) de esta de esta Norma de aplicar el
método de la participación pueden presentar estados financieros separados como
sus únicos estados financieros.
Influencia significativa
11. Que el inversor tenga o no una influencia significativa sobre la entidad en que ha
invertido es cuestión de criterio con base en la naturaleza de la relación existente
entre el inversor y dicha entidad, y a la definición de influencia significativa que
da la presente Norma. Esta Norma se aplica sólo a aquellas asociadas en que una
entidad tiene una participación en la propiedad.
12. Usualmente, la existencia de la influencia significativa por parte del inversor se
evidencia a través de una o varias de las siguientes vías:
(a) representación en el consejo de administración, u órgano equivalente de
dirección de la entidad participada;
(b) participación en los procesos de fijación de políticas, entre los que se
incluyen las participaciones en las decisiones sobre dividendos y
distribuciones similares;
(c) transacciones de importancia relativa entre el inversor y la participada;
(d) intercambio de personal directivo; o
(e) suministro de información técnica esencial.
13. Si la participación del inversionista en la propiedad se materializa en forma de
acciones y éste posee directa o, o indirectamente (a través de entidades
controladas), el 20 por ciento o más de los derechos de voto de la entidad
participada, se presume que ejerce una influencia significativa, salvo que dicho
inversionista pueda demostrar claramente la inexistencia de tal influencia. Por el
contrario, se presume que el inversionista no ejerce influencia significativa si
posee, directa o indirectamente (por ejemplo, a través de controladas), menos del
20 por ciento del poder de voto en la participada, salvo que pueda demostrarse
claramente que existe tal influencia. La existencia de otro inversor, que posea una
participación mayoritaria o sustancial, no impide necesariamente que se ejerza
influencia significativa.
14. Una entidad puede poseer (a) certificados de opción para la suscripción de
acciones, (b) opciones de compra de acciones, (b) instrumentos de deuda o de
patrimonio que sean convertibles en acciones ordinarias, o (d) bien otros
instrumentos similares que, si se ejercen o convierten, pueden dar a la entidad

NICSP 7 250
 INVERSIONES EN ASOCIADAS

SECTOR PÚBLICO
poder de voto adicional, o reducir los derechos de voto de terceras partes, sobre las
políticas financiera y de operación de otra entidad (es decir, derechos de voto
potenciales). Cuando se esté evaluando si una determinada entidad tiene influencia
significativa, se tendrá en cuenta la existencia y efecto de los derechos de voto
potenciales que sean en ese momento ejercitables o convertibles, incluyendo los
derechos de voto potenciales poseídos por otras entidades. No tendrán la
consideración de derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles en ese
cuando los que, por ejemplo, no puedan ser ejercidos o convertidos hasta una
fecha futura, o bien hasta que haya ocurrido un suceso futuro.
15. Al evaluar si los derechos potenciales de voto contribuyen a la existencia de
influencia significativa, la entidad examinará todos los hechos y circunstancias
(incluyendo las condiciones de ejercicio de tales derechos potenciales y
cualesquiera otros acuerdos contractuales, considerados aislada o conjuntamente)
que afecten a los mismos, salvo la intención de la gerencia respecto a su ejercicio
o conversión y la capacidad financiera para llevarlo a cabo.
16. Una entidad perderá la influencia significativa sobre la participada cuando carezca
del poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de operación de la
misma. La pérdida de influencia significativa puede tener lugar con o sin un
cambio en los niveles absolutos o relativos de propiedad. Podría tener lugar, por
ejemplo, cuando la asociada quedase sujeta al control de otro gobierno, de los
tribunales, de un administrador o de un regulador. También podría ocurrir como
resultado de un acuerdo contractual.

Método de la participación
17. Según el método de la participación, la inversión en una asociada se registrará
inicialmente al costo, y se incrementará o disminuirá su importe en libros para
reconocer la porción que corresponde al inversionista en el resultado (ahorro o
desahorro) obtenido por la entidad participada, después de la fecha de adquisición.
La participación del inversionista en el resultado (ahorro o desahorro) de la
entidad en la que se ha invertido se reconoce en el resultado (ahorro o desahorro)
del inversionista. Las distribuciones recibidas de la participada reducirán el
importe en libros de la inversión. Podría ser necesaria la realización de ajustes para
recoger las alteraciones que sufra la participación proporcional en la entidad
participada, como consecuencia de cambios en el patrimonio que la misma no
haya reconocido en su resultado (ahorro o desahorro). Estos cambios incluyen lo
que surjan de la revaluación de las propiedades, planta y equipo y de las
diferencias de conversión de la moneda extranjera. La porción que corresponda al
inversionista en esos cambios se reconocerá directamente en sus activos
netos/patrimonio.
18. Cuando existan derechos de voto potenciales, las proporciones en el resultado
(ahorro o desahorro) y en los cambios en los activos netos/patrimonio de la
participada se determinarán a partir de la participación en la propiedad que exista
en ese momento, que no tendrá en cuenta el posible ejercicio o conversión de los
derechos de voto potenciales.
251 NICSP 7
 INVERSIONES EN ASOCIADAS

Aplicación del método de la participación

19. La inversión en una entidad asociada se contabilizará utilizando el método de
la participación, excepto cuando:
(a) haya evidencia de que la inversión se adquiere y mantiene
exclusivamente con la intención de su disposición en los doce meses
siguientes a su adquisición y que la gerencia está buscando activamente
un comprador;
(b) sea aplicable la excepción del párrafo 16 de la NICSP 6, que permite a
una controladora, que también tenga inversiones en una asociada, no
elaborar estados financieros consolidados; o
(c) sean aplicables todas las condiciones siguientes:
(i) el inversionista es:
una entidad totalmente controlada y es improbable que
existan usuarios de estos estados financieros o que las
necesidades de información de éstos se satisfagan por los
estados financieros consolidados de la entidad
controladora; o
una entidad controlada parcialmente participada por otra
entidad y cuyos otros propietarios, incluyendo aquellos
que no tienen otra forma de ejercer el derecho al voto, han
sido informados sobre que la entidad controladora no
presenta estados financieros consolidados y no se oponen a
ello.
(ii) los instrumentos de deuda o de patrimonio del inversor no se
negocian en un mercado público (ya sea una bolsa de valores
nacional o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo
los mercados locales o regionales);
(iii) el inversionista no registra, ni está en proceso de registrar sus
estados financieros en una comisión de valores u otra
organización reguladora, con el fin de emitir algún tipo de
instrumentos en un mercado público; y
(iv) la controladora última, o alguna de las controladoras
intermedias del inversor, elaboran estados financieros
consolidados que están disponibles para el público y cumplen con
las NICSP.
20. Las inversiones descritas en el párrafo 19(a) se clasificarán como mantenidas
para negociar y se contabilizarán de acuerdo con la NICSP 20.
21. Cuando no se dispone en doce meses de una inversión en una asociada
previamente contabilizada de acuerdo con la NICSP 29, deberá contabilizarse
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 INVERSIONES EN ASOCIADAS

SECTOR PÚBLICO
usando el método de la participación desde la fecha de la adquisición. Se
reexpresarán los estados financieros de los periodos desde la adquisición
22. Excepcionalmente, una entidad puede haber encontrado un comprador para una
asociada descrita en el párrafo 19(a), pero puede no tener completada la venta
dentro de los doce meses porque necesite la aprobación de organismos reguladores
u otros. No se requiere que la entidad aplique el método de la participación a una
inversión en una asociada si: (a) la venta está en curso en la fecha de presentación
y (b) no existen razones para creer que no se completará en breve tras dicha fecha.
23. El reconocimiento de los ingresos sobre la base de las distribuciones percibidas,
puede no resultar una medida adecuada del ingreso obtenido por el inversionista
de una inversión en una asociada, puesto que las distribuciones percibidas pueden
tener escasa relación con el rendimiento de la asociada. En particular, cuando la
entidad asociada no tiene fines de lucro, el rendimiento de la inversión será
determinado por factores tales como el costo de los productos y la prestación de
servicios de forma global. Puesto que el inversor ejerce influencia significativa
sobre la asociada, tiene derecho a participar en sus rendimientos y, por tanto, a
recibir los productos financieros de la inversión. El inversor contabilizará ese
derecho a participar en los rendimientos extendiendo el alcance de sus estados
financieros, para incluir su parte en el resultado (ahorro o desahorro) de la
asociada. Por ello, la aplicación del método de la participación proporciona datos
de mayor valor informativo con respecto a los activos netos /patrimonio y el
resultado (ahorro o desahorro) del inversionista.
24. El inversor dejará de aplicar el método de la participación desde la fecha en
que cese su influencia significativa sobre la asociada, y contabilizará desde ese
momento la inversión de acuerdo con la NICSP 29, siempre que la asociada
no se haya convertido en una controlada o en un negocio conjunto, según se
definen en la NICSP 8.
25. El importe en libros de la inversión, en la fecha que deje de ser una asociada,
se considerará como su costo, a efectos de la medición inicial del activo
financiero, de acuerdo con la NICSP 29.
26. Muchos de los procedimientos apropiados para la aplicación del método de la
participación son similares a los procedimientos de consolidación descritos en la
NICSP 6. Es más, los conceptos que subyacen en los procedimientos usados en la
contabilización de la adquisición de una entidad controlada se adoptan también
para contabilizar la adquisición de una inversión en una asociada.
27. Una participación de una entidad económica en una asociada es la suma de las
participaciones mantenidas, en dicha asociada, por la controladora y sus entidades
controladas. Se ignorarán, para este propósito, las participaciones procedentes de
otras asociadas o negocios conjuntos del grupo. Cuando una asociada tenga
entidades controladas, asociadas y negocios conjuntos, los resultados (ahorro o
desahorro) y los activos netos/patrimonio a tener en cuenta para aplicar el método
de la participación, serán los reconocidos en los estados financieros de la asociada
253 NICSP 7
 INVERSIONES EN ASOCIADAS

(incluyendo la porción que corresponda a la asociada en los resultados y en los

activos netos de sus asociadas y negocios conjuntos), después de efectuar los
ajustes necesarios para conseguir que las políticas contables utilizadas sean
uniformes (véanse los párrafos 32 y 33).
28. Los resultados (ahorro o desahorro) procedentes de las transacciones ascendentes
y descendentes entre un inversor (incluyendo sus controladas consolidadas) y una
asociada, se reconocerán en los estados financieros del inversor solo en la medida
que correspondan a las participaciones de otros inversores en la asociada no
relacionados con el inversor. Son transacciones ascendentes, por ejemplo, las
ventas de activos de la asociada al inversor. Son transacciones descendentes, por
ejemplo, las ventas de activos del inversor a la asociada. Se eliminará la porción
de resultado (ahorro o desahorro), procedente de esas transacciones, que
corresponda al inversor.
29. Una inversión en la asociada se contabilizará, utilizando el método de la
participación, desde el momento en que se convierta en asociada. Guía sobre la
contabilidad de cualquier diferencia (positiva o negativa) entre el costo de
adquisición y la porción correspondiente al inversionista del valor razonable de los
activos netos identificables de la asociada, se contabilizará como plusvalía (la guía
puede encontrarse en la normativa contable nacional o internacional aplicable que
trate sobre combinaciones de negocios). La plusvalía asociada relacionada con una
asociada se incluye en el importe en libros de la inversión. Se realizarán los ajustes
adecuados a la porción que corresponda al inversor de los resultados (ahorro o
desahorro) obtenidos después de la adquisición para tener en cuenta, por ejemplo,
que la amortización de los activos depreciables sea basada en los valores
razonables de los mismos en la fecha de adquisición.
30. Al aplicar el método de la participación, se utilizarán los estados financieros
disponibles más recientes de la asociada. Cuando las fechas de presentación
del inversor y de la asociada sean diferentes, la asociada elaborará, para ser
utilizados por el inversor, estados financieros referidos a las mismas fechas
que los estados financieros del inversor, a menos que resulte impracticable
hacerlo.
31. Cuando, de acuerdo con el párrafo 30, los estados financieros de una asociada
que se utilicen para aplicar el método de la participación, se refieran a una
fecha de presentación diferente a la utilizada por el inversor, se practicarán
los ajustes pertinentes para reflejar los efectos de las transacciones o eventos
significativos que hayan ocurrido entre esa fecha y la fecha de los estados
financieros del inversor. En ningún caso, la diferencia entre la fecha en la que
se informa de la asociada y del inversor podrá ser mayor de tres meses. Tanto
la duración de los periodos de presentación, como las eventuales diferencias
en las fechas en las que se informa, serán las mismas de un periodo a otro.

NICSP 7 254
 INVERSIONES EN ASOCIADAS

SECTOR PÚBLICO
32. Los estados financieros del inversor se elaborarán aplicando políticas
contables uniformes para transacciones y otros eventos que, siendo similares,
se hayan producido en circunstancias parecidas.
33. Si una asociada aplica políticas contables diferentes que las adoptadas por el
inversor, para transacciones y otros eventos similares que se hayan producido en
circunstancias similares, se realizarán los ajustes oportunos, en los estados
financieros de la asociada que el inversor utilice para aplicar el método de la
participación, a fin de conseguir que las políticas contables de la asociada se
correspondan con las empleadas por el inversor.
34. Si una asociada tiene en circulación acciones preferidas, con derechos
acumulativos, poseídas por otras partes diferentes al inversor y clasificadas como
activos netos /patrimonio, el inversor computará su participación en los resultados
(ahorro o desahorro) tras haber ajustado los dividendos de tales acciones, con
independencia de que los dividendos en cuestión hayan sido acordados o no.
35. Si una participación de un inversor en los resultados negativos (desahorro) de una
asociada iguala o supera su participación en la asociada, el inversor dejará de
reconocer su participación en pérdidas adicionales. La inversión en la asociada
será igual al importe en libros calculado según el método de la participación, al
que se le añadirá el importe de cualquier otra partida que, por su fondo económico,
forme parte de la inversión neta del inversor en la asociada. Por ejemplo, una
partida para la que no esté prevista la cancelación ni vaya a ocurrir en un futuro
previsible, es, en el fondo, una extensión de la inversión de la entidad en esa
asociada. Entre tales partidas podrían estar incluidos las acciones preferentes y los
préstamos o cuentas por cobrar a largo plazo, pero no lo estarían las deudas
comerciales por cobrar o pagar, ni las partidas por cobrar a largo plazo para las
que existan garantías adecuadas, tales como los préstamos garantizados. Las
pérdidas que se reconozcan, según el método de la participación, por encima de la
inversión que el inversor haya efectuado en acciones ordinarias, se aplicarán a
otros componentes de la inversión en una asociada, en orden inverso a su grado de
prelación (es decir, a su prioridad en caso de liquidación).
36. Una vez que el inversor haya reducido el valor de su inversión a cero, tendrá en
cuenta las pérdidas adicionales mediante el reconocimiento de un pasivo, sólo en
la medida que haya incurrido en obligaciones legales o implícitas, o bien haya
efectuado pagos en nombre de la asociada. Si la asociada posteriormente arrojase
resultado positivo (ahorro), el inversor continuará el reconocimiento de su parte de
esos resultados positivos (ahorro) pero sólo después de que su porción de
resultados positivos (ahorro) iguales a su porción de resultados negativos
(desahorro) no reconocidos.
Pérdidas por deterioro
37. Una vez que se haya aplicado el método de la participación, y se hayan reconocido
las pérdidas de la asociada de acuerdo con lo establecido en el párrafo 35, el
inversor aplicará los requerimientos de la NICSP 29 para determinar si es

255 NICSP 7
 INVERSIONES EN ASOCIADAS

necesario reconocer pérdidas por deterioro adicionales respecto a la inversión neta

que tenga en la asociada.
38. El inversor también aplicará los requerimientos de la NICSP 29 para determinar si
tiene que reconocer pérdidas por deterioro adicionales, con respecto a las demás
partidas relativas a la asociada que no formen parte de la inversión neta y el
importe de esa pérdida por deterioro.
39. Si la aplicación de los requerimientos de la NICSP 29 indica que la inversión
puede haberse deteriorado, una entidad aplicará la NICSP 21, Deterioro del Valor
de Activos No Generadores de Efectivo, y la NICSP 26, Deterioro del Valor de
Activos Generadores de Efectivo. La NICSP 26 dirige a una entidad en la
determinación valor en uso de una inversión generadora de efectivo. De acuerdo
con la NICSP 26, una entidad estima:
(a) la porción que le corresponde del valor presente de los flujos de efectivo
estimados que se espera sean generados por la entidad participada,
incluyendo los procedentes de las operaciones y los importes resultantes de
la disposición final de la inversión; o
(b) el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados que se esperen
recibir como dividendos de la inversión y como importes de la disposición
final de la misma.
Si se utilizan los supuestos adecuados, ambos métodos darán el mismo resultado.
Cualquier pérdida por deterioro del valor resultante de la inversión se distribuye de
acuerdo con la NICSP 26.
40. El importe recuperable de la inversión en una asociada se evaluará con relación a
cada asociada en particular, salvo que la misma no genere entradas de efectivo por
su uso continuo que sean en gran medida independientes de las procedentes de
otros activos de la entidad.

Estados financieros separados

41. En los estados financieros separados del inversor, la inversión en una
asociada se contabilizará de acuerdo con los párrafos 58 a 64 de la NICSP 6.
42. Esta Norma no establece qué entidades deben preparar estados financieros
separados disponibles para uso público.

Información a revelar
43. Deberá revelarse la siguiente información:
(a) el valor razonable de las inversiones en asociadas, para las que existan
precios de cotización públicos;
(b) información financiera resumida de las asociadas, donde se incluirá el
importe acumulado de los activos, de los pasivos, de los ingresos, de los
gastos y del resultado (ahorro o desahorro);
NICSP 7 256
 INVERSIONES EN ASOCIADAS

SECTOR PÚBLICO
(c) las razones por las que se ha obviado la presunción de que un inversor
no tiene influencia significativa si el inversor posee, directa o
indirectamente a través de otras entidades controladas, menos del 20
por ciento del poder de voto real o potencial en la participada, pero se
ha concluido de que ello tiene una influencia significativa;
(d) las razones por las que se ha obviado la presunción de que se tiene
influencia significativa si un inversor posee, directa o indirectamente a
través de otras entidades controladas, el 20 por ciento o más del poder
de voto en la participada, pero se ha concluido de que no tiene una
influencia significativa;
(e) la fecha de presentación de los estados financieros de una asociada, en
caso de que estos estados financieros se hayan utilizado para aplicar el
método de la participación, pero se refieran a una fecha de
presentación o un período que sea diferente al del inversor, y las
razones para utilizar esa fecha o periodo diferentes;
(f) la naturaleza y alcance de cualesquiera restricciones significativas (por
ejemplo, las que se deriven de los acuerdos relativos a préstamos o de
los requerimientos regulatorios) sobre la capacidad que tienen las
asociadas de transferir fondos al inversor en forma de dividendos en
efectivo, o bien de reembolso de préstamos o anticipos;
(g) la porción de pérdidas de la asociada no reconocidas, distinguiendo las
que son del periodo y las acumuladas, en el caso de que el inversor haya
dejado de reconocer la parte que le corresponde en las pérdidas de una
asociada;
(h) el hecho de que una asociada no se ha contabilizado aplicando el
método de la participación, en función de lo establecido en el párrafo
19; e
(i) información financiera resumida de asociadas, ya sea individualmente o
por grupos, que no se han contabilizado utilizando el método de la
participación, donde se incluirán los importes de los activos totales,
pasivos totales, ingresos y resultados (ahorro o desahorro).
44. Las inversiones en asociadas, que se contabilicen utilizando el método de la
participación, serán clasificadas entre los activos no corrientes. Se revelará
por separado la porción del resultado (ahorro o desahorro) de tales asociadas
que corresponda al inversor, así como el importe en libros de las
correspondientes inversiones. También será objeto de revelación por
separado la parte que corresponda al inversor en cualquier operación en
discontinuación de tales entidades asociadas.
45. La porción que corresponda al inversor de los cambios que la asociada haya
reconocido directamente por el inversor en los activos netos/patrimonio se
reconocerá también directamente en el patrimonio del inversor, y será objeto
257 NICSP 7
 INVERSIONES EN ASOCIADAS

de revelación en el estado de cambios en los activos netos/patrimonio

siguiendo los requisitos establecidos en la NICSP 1.
46. El inversor revelará, de acuerdo con lo establecido en la NICSP 19
Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes:
(a) su parte de los pasivos contingentes de una asociada en los que haya
incurrido conjuntamente con otros inversores; y
(b) aquéllos pasivos contingentes que hayan surgido porque el inversor sea
responsable subsidiario en relación con una parte o la totalidad de los
pasivos de una asociada.

Fecha de vigencia
47. Una entidad aplicará esta Norma para los estados financieros anuales que
cubran periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2008. Se aconseja
su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esta Norma en periodos que
comiencen antes del 1 de enero de 2008, se revelará este hecho.
47A. El párrafo 1 fue modificado por las Mejoras a las NICSP emitidas en enero de
2010. Una entidad aplicará dicha modificación para los estados financieros
anuales que cubran periodos a partir del 1 de enero de 2011. Si una entidad
aplica esta modificación en un periodo que comience antes del 1 de enero de
2011, deberá revelar ese hecho y aplicara para ese periodo anterior el párrafo
3 de la NICSP 28, Instrumentos Financieros: Presentación, el párrafo 1 de la
NICSP 8 y el párrafo 3 de la NICSP 30, Estados Financieros: Información a
Revelar. Se aconseja que una entidad aplique las modificaciones de forma
prospectiva.
48. Cuando una entidad adopte la base contable de acumulación (o devengo) tal como
se define en las NICSP para la información financiera con posterioridad a esta
fecha de vigencia, esta Norma se aplicara a los estados financieros anuales que
cubran periodos a partir de la fecha de adopción.

Derogación de la NICSP 7 (2000)

49. Esta Norma deroga la NICSP 7, Contabilización de las Inversiones en Asociadas
emitida en 2000.

NICSP 7 258
 INVERSIONES EN ASOCIADAS

SECTOR PÚBLICO
Apéndice

Modificaciones a otras NICSP

En las NICSP aplicables a 1 de enero de 2008, las referencias a la versión vigente de
la NICSP 7, Contabilización de Inversiones en Entidades Asociada se modifican por
NICSP 7, Inversiones en Asociadas.

259 NICSP 7 APÉNDICE

 INVERSIONES EN ASOCIADAS

Fundamentos de las conclusiones

Estos Fundamentos de las conclusiones acompañan a la NICSP 7, pero no son parte de
la misma.
Revisión de la NICSP 7 como resultado del Proyecto general de mejoras de 2003 del
IASB
Antecedentes
FC1. El Programa de convergencia con las NIIF del IPSASB es un elemento importante
del programa de trabajo del IPSASB. La política del IPSASB es la convergencia
de las NICSP de base de acumulación (o devengo) con las NIIF emitidas por el
IASB cuando sea adecuado para las entidades del sector público.
FC2. Las NICSP de base de acumulación (o devengo) que han convergido con las NIIF
mantienen los requerimientos, estructura y texto de las NIIF, a menos que haya
una razón específica del sector público para apartarse. La falta de aplicación de su
equivalente NIIF ocurrirá cuando los requerimientos o terminología de la NIIF no
sea apropiada para el sector público, o cuando sea necesario la introducción de
comentarios adicionales o ejemplos para ilustrar ciertos requerimientos en el
contexto del sector público. Las diferencias entre las NICSP y sus equivalentes
NIIF se identifican en la Comparación con las NIIF incluida en cada NICSP.
FC3. En mayo de 2002, el IASB emitió un proyecto de propuesta de modificación de la
NIC 131 como parte de su proyecto general de mejoras. Los objetivos del proyecto
general de mejoras del IASB eran “reducir o eliminar alternativas, redundancias y
conflictos entre las Normas, para tratar ciertos problemas de convergencia y
realizar otras mejoras”. Las NIC finales se emitieron en diciembre de 2003.
FC4. La NICSP 7, emitida en Mayo de 2000 se basó en la NIC 28 (revisada en 1994),
Contabilidad de la Inversión en Asociadas que fue emitida nuevamente en
diciembre de 2003. Al final de 2003, el Comité del Sector Público (PSC)
predecesor del IPSASB,2 puso en marcha un proyecto de mejoras de las NICSP
para la convergencia, cuando fuera apropiado, de las NICSP con las NIC
mejoradas emitidas en diciembre de 2003.
FC5. El IPSASB revisó la NIC 28 mejorada y por lo general coincidió con las razones
del IASB para revisar la NIC y con las modificaciones realizadas. (Los
Fundamentos de las conclusiones del IASB no se reproducen aquí. Los

1
Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) se emitieron por el predecesor del IASB, el Comité de
Normas Internacionales de Contabilidad. Las Normas emitidas por el IASB se denominan Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF). El IASB ha definido las NIIF integrando las NIIF, las
NIC y las Interpretaciones de las Normas. En algunos casos, el IASB ha modificado, en lugar de
remplazado, las NIC, en aquellos casos en que las antiguas NIC se mantienen.
2
El PSC se convirtió en el IPSASB cuando el Consejo de la IFAC cambió el mandato del PSC para pasar a
ser un consejo emisor de normas independiente en noviembre de 2004.
NICSP 7 FUNDAMENTOS DE
260
LAS CONCLUSIONES
 INVERSIONES EN ASOCIADAS

SECTOR PÚBLICO
subscriptores del Comprehensive Subscription Service del IASB pueden consultar
los Fundamentos de las conclusiones en el sitio Web del IASB –
http://www.iasb.org). En aquellos casos donde la NICSP difiere de la NIC
correspondiente, los Fundamentos de las conclusiones explican las razones
específicas del sector público para la falta de aplicación.
FC6. La NIC 28 ha sido modificada adicionalmente como consecuencia de la emisión
de las NIIF después de diciembre de 2003. La NICSP 7 no incluye las
modificaciones resultantes surgidas desde la emisión de las NIIF a partir de
diciembre de 2003. Esto es así porque el IPSASB no ha revisado todavía ni se ha
formado una opinión sobre la aplicabilidad de los requerimientos incluidos en las
NIIF a las entidades del sector público.

Revisión de la NICSP 7 como resultado de las Mejoras a las NIIF del IASB emitido
en 2008
FC7. El IPSASB examinó las revisiones a la NIC 28 incluidas en las Mejoras a las NIIF
emitido por el IASB en mayo de 2008 y por lo general coincidió con las razones
del IASB para revisar la norma. El IPSASB concluyó que no había razón
específica para la no adopción de la modificación.

NICSP 7 FUNDAMENTOS DE
261
LAS CONCLUSIONES
 INVERSIONES EN ASOCIADAS

Comparación con la NIC 28

La NICSP 7, Inversiones en Asociadas se ha desarrollado fundamentalmente a
partir de la NIC 28 Inversiones en Asociadas e incluye una modificación efectuada
a la NIC 28 como parte de las Mejoras a las NIIF emitidas en mayo de 2008. Las
principales diferencias entre la NICSP 7 y la NIC 28 son las siguientes:
La NICSP 7 incluye un comentario adicional al de la NIC 28 para aclarar la
aplicabilidad de las normas a la contabilidad a las entidades del sector
público.
La NICSP 7 se aplica a todas las inversiones en asociadas en que el inversor
posea una participación en su propiedad, bajo la forma de una participación
en el capital u otra estructura patrimonial formal. La NIC 28 no contiene
requisitos similares a los de participación en la propiedad. Sin embargo, es
improbable que el tratamiento contable de la participación pueda aplicarse a
menos que la asociada tenga una estructura patrimonial formal u otra
medición fiable de la estructura patrimonial.
La NICSP 7 emplea, en ciertos casos, una terminología diferente a la de la
NIC 28. Los ejemplos más significativos son el uso en la NICSP 7 de los
términos “estado de rendimiento financiero”, y “activos netos/patrimonio”.
Los términos equivalentes en la NIC 28 son “estado de resultados” y
“patrimonio”.
La NICSP 7 no utiliza el término “ingreso de actividades ordinarias”, que en
la NIC 28 tiene un significado más limitado que “ingreso”.

NICSP 7 COMPARACIÓN CON LA NIC 28 262

INVERSIONES EN ASOCIADAS

SECTOR PÚBLICO

263 NICSP 7 COMPARACIÓN CON LA NIC 28

 NICSP 8-PARTICIPACIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS
Reconocimiento
Esta Norma Internacional de Contabilidad del Sector Público se ha desarrollado
fundamentalmente a partir de la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 31
(revisada en 2003), Participaciones en Negocios Conjuntos, publicada por el
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). En la presente
publicación del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad del Sector
Público (IPSASB) de la Federación Internacional de Contadores (IFAC) se
reproducen extractos de la NIC 31, con autorización de la Fundación de Normas
Internacionales de Información Financiera (IFRS).
El texto aprobado de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
es el publicado por el IASB en idioma inglés, pudiéndose obtener ejemplares del
mismo, en el Departamento de Publicaciones del IASB: IFRS Publications
Department, First Floor, 30 Cannon Street, London EC4M 6XH, United Kingdom.
E-mail: [email protected]
Internet: www.ifrs.org
Las NIIF, las NIC, los Proyectos de Norma y otras publicaciones del IASB son
propiedad intelectual de la Fundación IFRS.
“IFRS,” “IAS,” “IASB,” “IFRS Foundation,” “International Accounting
Standards,” e “International Financial Reporting Standards” son marcas registradas
de la Fundación IFRS y no deben ser usadas sin el consentimiento de la Fundación
IFRS.

NICSP 8 264
 NICSP 8-PARTICIPACIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS
Historia de la NICSP
Esta versión incluye las modificaciones introducidas en las NICSP emitidas hasta
el 15 de enero de 2011.
La NICSP 8, Participaciones en Negocios Conjuntos, fue emitida en mayo de
2000.
En diciembre de 2006 el IPSASB emitió una NICSP 8 revisada.
Desde entonces, la NICSP 8 ha sido modificada por las siguientes NICSP:
Mejoras a las NICSP (emitido en enero de 2010)
NICSP 29, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición
(emitida en enero de 2010)

Tabla de párrafos modificados en la NICSP 8

Párrafo afectado Cómo está afectado Afectado por
1 Modificado NICSP 29 enero de 2010
Mejoras a las NICSP
enero 2010
2 Modificado NICSP 29 enero de 2010
47 Modificado NICSP 29 enero de 2010
48 Modificado NICSP 29 enero de 2010
58 Modificado NICSP 29 enero de 2010
69A Nuevo Mejoras a las NICSP
enero 2010

265 NICSP 8
 Diciembre de 2006
NICSP 8-PARTICIPACIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS
ÍNDICE
Párrafo
Introducción .............................................................................................. IN1–IN17
Alcance ..................................................................................................... 1–5
Definiciones .............................................................................................. 6–16
Acuerdo vinculante ............................................................................ 7–10
Formas de negocios conjuntos ........................................................... 11–12
Control conjunto ................................................................................ 13
Estados financieros separados ........................................................... 14–16
Operaciones controladas conjuntamente ................................................... 17–21
Activos controlados conjuntamente .......................................................... 22–28
Entidades controladas conjuntamente ....................................................... 29–53
Estados financieros del participante ................................................... 35–51
Consolidación proporcional ........................................................ 35–42
Método de la participación ......................................................... 43–46
Excepciones a la consolidación proporcional y al método de la participación
..................................................................................................... 47–51
Estados financieros separados de un participante en un negocio conjunto 52–53
Transacciones entre un participante y un negocio conjunto ...................... 54–56
Información financiera sobre negocios conjuntos en los estados financieros de un
inversionista ....................................................................................... 57–58
Administradores de negocios conjuntos ................................................... 59–60
Información a revelar ................................................................................ 61–64
Disposiciones transitorias ......................................................................... 65–68
Fecha de vigencia ...................................................................................... 69–70
Derogación de la NICSP 8 (2001) ............................................................ 71
Apéndice: Modificaciones a otras NICSP
Fundamentos de las conclusiones

NICSP 8 266
 SECTOR PÚBLICO
Comparación con la NIC 31

La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Público 8, Participaciones en

Negocios Conjuntos, está contenida en los párrafos 1 a 71. Todos los párrafos
tienen la misma autoridad. La NICSP 8 debe ser entendida en el contexto de los
Fundamentos de las conclusiones y el Prólogo a las Normas Internacionales de
Contabilidad del Sector Público. La NICSP 3, Políticas Contables, Cambios en
Estimaciones Contables y Errores, suministra un criterio para seleccionar y aplicar
las políticas contables que no cuenten con guías específicas.

267 NICSP 8
 PARTICIPACIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS

Introducción
IN1. La NICSP 8, Participaciones en Negocios Conjuntos, reemplaza a la NICSP
8, Información Financiera de Participaciones en Negocios Conjuntos
(emitida en mayo de 2000), y debe aplicarse a los periodos anuales sobre los
que se informe que comiencen a partir del 1 de enero de 2008. Se aconseja su
aplicación anticipada.

Razones para revisar la NICSP 8

IN2. El IPSASB desarrolló esta NICSP 8 revisada como respuesta al proyecto del
IASB sobre Mejoras a las NIC y su propia política de convergencia de las
normas de contabilidad de sector público con las del sector privado en la
medida en que sea apropiado.
IN3. Para el desarrollo de esta NICSP 8 revisada, el IPSASB adoptó la política de
modificar la NICSP para incorporar los cambios realizados en la NIC 31
anterior, Información Financiera de Participaciones en Negocios Conjuntos,
llevados a cabo como consecuencia del proyecto de mejora del IASB, excepto
cuando la NICSP original hubiera variado con respecto a lo previsto en la NIC
31 por razones específicas del sector público, estas variaciones se mantienen
en esta NICSP 8 y se señalan en la Comparación con la NIC 31. Todo cambio
en la NIC 31 realizado con posterioridad al proyecto de mejora del IASB no
se ha incorporado a la NICSP 8.

Cambios con respecto a requisitos previos

IN4. Los principales cambios respecto de la versión previa de la NICSP 8 se
describen a continuación.

Título de la Norma
IN5. El título de la Norma se ha cambiado a Participaciones en Negocios
Conjuntos.

Alcance
IN6. La Norma excluye de su alcance en el párrafo 1, intereses de participantes en
entidades controladas conjuntamente que se reconocen a valor razonable
mantenidas por:
entidades de capital de riesgo, o
instituciones de inversión colectiva, como fondos de inversión u otras
entidades similares, entre las que se incluyen los fondos de seguro
ligados a inversiones.
Previamente, la NICSP 8 no contenía estas exclusiones de su alcance.

NICSP 8 268
 PARTICIPACIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS

SECTOR PÚBLICO
Definiciones
IN7. La Norma en el párrafo 6:
no incluye los términos siguientes por innecesarios: base contable de
acumulación (o devengo), activos, asociadas, efectivo, flujos de
efectivo, aportación de los propietarios, entidad controlada, entidad
controladora, distribuciones a los propietarios, entidad económica,
gastos, empresas públicas, pasivos, activos netos/patrimonio e ingresos.
Estos términos se definen en otras NICSP.
deja de incluir la definición de resultado neto (ahorro/desahorro) que ya
no existe.
IN8. La Norma incluye en los párrafos 14–16 la explicación de estados financieros
separados. Anteriormente, la NICSP 8 no contenía estas ilustraciones.

Exenciones de la aplicación de la consolidación proporcional o el método de la

participación
IN9. La Norma clarifica en los párrafos 47 y 3(a) que no se requiere la aplicación
de la consolidación proporcional o del método de la participación cuando (a)
una participación en un negocio conjunto se adquiera y se mantenga
exclusivamente para su disposición dentro de los doce meses a partir su
adquisición y (b) la gerencia esté buscando activamente un comprador.
IN10. La NICSP 8 además especifica en el párrafo 49 que cuando una entidad
controlada conjuntamente previamente exenta de la consolidación
proporcional o del método de la participación no ha sido dispuesta dentro de
esos doce meses, deberá contabilizarse utilizando la consolidación
proporcional o el método de la participación desde la fecha de la adquisición
salvo que sean aplicables otras circunstancias eximentes especificadas.
IN11. La expresión “en un futuro próximo” utilizada en la NICSP 8 previa ha sido
sustituida por “dentro de un plazo de doce meses”. En la NICSP 8 anterior no
había un requerimiento de que la gerencia debía buscar activamente un
comprador, para la exención de aplicar la consolidación proporcional o el
método de la participación.
IN12. La Norma clarifica en el párrafo 3(b) y 3(c) las exenciones en la aplicación de
la consolidación proporcional o del método de la participación, incluyendo
cuando el participante es:
también una entidad controladora exenta de acuerdo con la NICSP 6,
Estados Financieros Consolidados y Separados, de preparar estados
financieros consolidados, o
aunque no sea esta una entidad controladora, puede cumplir el mismo
tipo de condiciones que eximen a dichas entidades controladoras.

269 NICSP 8
 PARTICIPACIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS

IN13. La NICSP 6 requiere que una entidad controladora no necesita presentar

estados financieros consolidados si y solo si:
la entidad controladora es en sí misma una entidad totalmente
controlada y es improbable que existan usuarios de sus estados
financieros o que las necesidades de información de éstos se
encuentren atendidas por los estados financieros consolidados de su
entidad controladora, o si es una entidad controladora está parcialmente
controlada por otra entidad y sus otros propietarios, incluyendo
aquellos que no tienen otra forma de derecho de voto, quienes han sido
informados a este respecto y no ponen objeción a que la entidad
controladora no elabore estados financieros consolidados.
los instrumentos de pasivo o de patrimonio de la entidad controladora
no se negocian en un mercado público (ya sea una bolsa de valores
nacional o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo los
mercados locales o regionales);
la entidad controladora no registra, ni está en proceso de registrar sus
estados financieros en una comisión de valores u otra organización
reguladora, con el fin de emitir algún tipo de instrumentos en un
mercado público; y
la controladora última, o alguna de las controladoras intermedias de la
entidad controladora, elaboran estados financieros consolidados,
disponibles para el público, que cumplen con las Normas
Internacionales de Contabilidad del Sector Público.
Anteriormente, la NICSP 8 no contenía estas exenciones.
IN14. La Norma no incluye el párrafo anterior 46(b) para aclarar que las
restricciones importantes a largo plazo que limiten considerablemente su
capacidad para trasferir fondos al participante no justifican por sí mismas la
no aplicación de la consolidación proporcional o el método de la
participación. Para dejar de aplicar la consolidación proporcional o el método
de la participación, deberá haberse perdido el control conjunto.

Estados financieros separados

IN15. La Norma requiere en el párrafo 52 que un participante debería contabilizar
una participación en una entidad controlada conjuntamente en sus estados
financieros separados de acuerdo con la NICSP 6. La NICSP 6 requiere que el
participante contabilizará su participación en una entidad controlada
conjuntamente en sus estados financieros separados al costo o como
instrumentos financieros de acuerdo con la norma internacional o nacional de
contabilidad pertinente que trate sobre instrumentos financieros.

NICSP 8 270
 PARTICIPACIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS

SECTOR PÚBLICO
Información a revelar
IN16. Esta Norma requiere en el párrafo 64 que un participante revelará el método
que ha utilizado para reconocer sus participaciones en las entidades
controladas conjuntamente (es decir, consolidación proporcional o método de
la participación).

Modificaciones a otras NICSP

IN17. Esta Norma incluye un apéndice normativo de modificaciones a otras NICSP.

271 NICSP 8
 PARTICIPACIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS

Alcance
1. La entidad que prepare y presente estados financieros sobre la base
contable de acumulación (o devengo) aplicará la presente Norma en la
contabilización de las participaciones en negocios conjuntos, así como en
la presentación de la información financiera sobre los activos, pasivos,
gastos e ingresos de los negocios conjuntos en los estados financieros de los
participantes e inversionistas, independientemente de la estructura o forma
jurídica bajo la cual tienen lugar las actividades del negocio conjunto. No
obstante, no será de aplicación en las participaciones en entidades
controladas de forma conjunta mantenidas por:
(a) entidades de capital de riesgo, o
(b) instituciones de inversión colectiva, como fondos de inversión u
otras entidades similares, entre las que se incluyen los fondos de
seguro ligados a inversiones
que son medidas a valor razonable, con los cambios en dicho valor
reconocidos en resultados (ahorro o desahorro) en el periodo del cambio de
acuerdo con la NICSP 29, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medición. Un partícipe que mantenga una participación de esa naturaleza
revelará la información requerida en los párrafos 62 y 63.
2. Guía sobre el reconocimiento y medición de las participaciones identificadas
en el párrafo 1 que son medidos a valor razonable, con los cambios en el
valor razonable reconocidos en el resultado (ahorro o desahorro) en el
periodo del cambio puede encontrarse en la NICSP 29.
3. Un participante, con una participación en una entidad controlada
conjuntamente, quedará exento de aplicar los párrafos 35 (consolidación
proporcional) y 43 (método de la participación), siempre que cumpla las
siguientes condiciones:
(a) existe evidencia de que la participación se adquiere y mantiene
exclusivamente para su disposición dentro de los doce meses desde
su adquisición y que la gerencia esta buscando activamente un
comprador;
(b) sea aplicable la excepción del párrafo 16 de la NICSP 6, Estados
Financieros Consolidados y Separados, que permite a una
controladora, que también tenga participaciones en una entidad
controlada conjuntamente, no elaborar estados financieros
consolidados; o
(c) sean aplicables todas las condiciones siguientes:
(i) el participante es:

NICSP 8 272
 PARTICIPACIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS

SECTOR PÚBLICO
una entidad totalmente controlada y es improbable
que existan (si los hay) usuarios de los estados
financieros preparados para la aplicación de la
consolidación proporcional o por el método de la
participación o que sus necesidades de información
pueden ser satisfechas con los estados consolidados de
la entidad controladora, o;
una entidad parcialmente participada por otra
entidad y que sus propietarios, incluyendo aquellos
que no tienen otra forma de ejercer el derecho al voto,
han sido informados sobre que la entidad
controladora no aplica la consolidación proporcional
o el método de la participación y no se oponen a ello.
(ii) los instrumentos de pasivo o de patrimonio del participante
no se negocian en un mercado público (ya sea una bolsa de
valores nacional o extranjera, o un mercado no organizado,
incluyendo mercados locales o regionales);
(iii) el participante no registra, ni está en proceso de registrar
sus estados financieros en una comisión de valores u otra
organización reguladora, con el fin de emitir algún tipo de
instrumentos en un mercado público; y
(iv) La controladora última, o alguna de las controladoras
intermedias de la entidad, elaboran estados financieros
consolidados que están disponibles para el público y
cumplen con las NICSP.
4. La presente Norma es de aplicación para todas las entidades del sector
público excepto para las Empresas Públicas.
5. El Prólogo a las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público
emitidas por el IPSASB explica que las Empresas Públicas (EP) aplicarán las
NIIF emitidas por el IASB. Las EP están definidas en la NICSP 1,
Presentación de Estados Financieros.

Definiciones
6. Los términos siguientes se usan en esta Norma con los significados que a
continuación se especifican:
Método de la participación (Equity method) es un método de
contabilización según el cual una participación en una entidad
controlada conjuntamente se registra inicialmente al costo, y se ajusta
posteriormente en función de los cambios que experimenta, tras la
adquisición, la porción de activos netos/patrimonio de la entidad
controlada conjuntamente. El resultado (ahorro o desahorro) del

273