M,M,E

CAPITULO V
INVERSIONES
MUEBLES, ENSERES, MAQUINARIAS, EQUIPOS Y HERRAMIENTAS
Unidades

Costo
unitario

Costo
total

Aos
de vida

Depreciacin

Equipo de trabajo
1 Bombas de mochila de 20 lts.
con motor (fumigacin y lanzallamas)
3 carretillas
3 palas de cuchara
2 Linterna
10 baldes de plstico
3 rastrillos
80 manguera de plstico 3/4

90.00

90.00

5.00

18.00

50.00
10.00
5.00
2.00
6.75
1.10

150.00
30.00
10.00
20.00
20.25
88.00
408.25

5.00
5.00
5.00
2.00
5.00
5.00

30.00
6.00
2.00
10.00
4.05
17.60
87.65

2.50
3.50
22.00
3.50
48.00
30.00
6.53
20.00
160.00
1.80
120.00
7.00
1.00
1.20

60.00
84.00
1,056.00
168.00
240.00
150.00
32.65
100.00
320.00
36.00
600.00
42.00
48.00
28.80
2,965.45

5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
10.00
5.00
5.00
3.00
5.00

12.00
16.80
211.20
33.60
48.00
15.00
6.53
20.00
106.67
7.20

2.00
2.00
5.00

21.00
24.00
5.76
527.76

4,600.00
250.00
30.00
400.00
5,280.00

10.00
10.00
5.00
10.00

460.00
25.00
6.00
40.00
531.00

Equipo de manejo y alimentacin

24
24
48
48
5
5
5
5
2
20
5
6
48
24

Tongo de aluminio BB
Comedero lineal (2.4)
Bebedero automatico (3.6m)
Comedero Tolva
Campana criadora
Balon de gas (100Lb)
Conectores de Gas
Bidon PVC abierto 55 gln
Cortinas PPL (2 x 200)
Alambre
Kg
Viruta de madera (camionada)
Cerco nordex
Flotadores PVC 1/4
Mariposas

Equipo de preparacin de alimentos y almacn

1
1
3
2

mezcladora 500 Kg
balanza tipo reloj 30Kg (Salter)
lampas
balanza rodante 200 kg

4,600.00
250.00
10.00
200.00

Equipo veterinario

Pgina 1

M,M,E

2
2
5
1

termmetros
tijeras
jeringas (20/10cc)
bandejas metal

9.00
7.00
12.00
15.00

18.00
14.00
60.00
15.00
107.00

5.00
5.00
2.00
5.00

3.60
2.80
30.00
3.00
39.40

150.00
75.00
100.00
15.00
12.00
100.00
150.00
177.00

150.00
75.00
100.00
15.00
36.00
100.00
150.00
1,000.00
1,626.00

10.00
5.00
5.00
3.00
5.00
3.00
3.00
5.00

15.00
15.00
20.00
5.00
7.20
33.33
50.00
200.00
345.53

8,000.00

8,000.00
8,000.00

8.00

1,000.00
1,000.00

Equipo de oficina
1
1
1
1
3
1
1
1

escritorio metal
mesa
Maquina escribir
Sello de oficina
sillas
archivador
kit de tiles de oficina
telfono fijo

Equipo general
1 Camioneta Toyota Pick uP (2da)

408.25
2,965.45
5,280.00
107.00
1,626.00
8,000.00
18,386.70

SUBTOTALES

TOTAL

Pgina 2

87.65
527.76
531.00
39.40
345.53
1,000.00
2,531.34

M,M,E

Depreciacin

Pgina 3

M,M,E

Pgina 4

ObCiv

OBRAS CIVILES E INSTALACIONES

(los precios no incluyen instalacin ni asesoramiento tcnico)

Costo
unitario

Unidades

Costo
total

GALPONES
Materiales de construccin

20
20
20
20
20
84
42
84
72
62
42
42
12
36
180
10
21
160
9

Clavo galvanizado 2"

Clavo galvanizado 3"
Clavo galvanizado 4"
Clavo galvanizado 5"
Clavo galvanizado 6"
Palos parante 5" 2.8 m
Palos parante 5" 4.3 m
palos p/tijereta 4" 1.8m
Palos division 3" 2.8m
Puertas (2x1m) 3"
Palos p/viga 4" 5.5m
Palos p/viga 4" 5.0m
Palos p/viga 4" 10m
Palos p/viga 4" 10m
Malla de pescador
Arena gruesa
Hormigon
Bolsas de Cemento
Ladrillos

Kg
Kg
Kg
Kg
Kg

kg
m3
m3
millar

0.60
0.60
0.60
0.65
0.65
2.50
4.10
2.10
3.00
4.20
4.50
4.40
6.00
6.00
1.30
5.20
4.50
4.50
48.00

12.00
12.00
12.00
13.00
13.00
210.00
172.20
176.40
216.00
260.40
189.00
184.80
72.00
216.00
234.00
52.00
94.50
720.00
432.00

80.00
700.00
0.30
0.30

320.00
2,800.00
2.70
360.00
3,482.70

MANO DE OBRA
4
4
9
1,200

Nivelacion de terreno
h/maq
Construccion del Galpon
Asentada de ladrillo porc/millar
Vaciado de piso y pulido m2

TOTAL

10,256.70

Instalacin de agua
30
5
10
10
200
1
7
10
2
30

codos
tee
llaves 1/2 bola
unin 1/2 c/r
red 3/4 a 1/2 c/r.
gl. pegamento PVC 1/4
tefln
tubos 1/2" (5m c/u)
llave compuerta 1/2"
codos de 1/2"

c/u
c/u
c/u
c/u
c/u
c/gl
c/u
c/u
c/u
c/u

Pgina 5

0.63
0.81
5.65
0.35
0.40
3.90
0.44
2.80
4.90
0.90

18.90
4.05
56.50
3.50
80.00
3.90
3.08
28.00
9.80
27.00
234.73

ObCiv

Instalacin Elctrica
12
3
10
2
48

tomacorrientes
llaves cuchilla monofsica
x100m. cable mellizo 18
Reflectores
soquetes

c/u
c/u
rollo 100m
c/u
c/u

OTRAS DEPENDENCIAS (almacenes, garita, SS.HH., etc.)

Materiales de Construccin
30
bolsas de cemento
c/u
10
millares de ladrillos
c/millar
10
postes de 6m.
c/u
8
postes de 3m
c/u
2
juego de servicios higinicos
c/u

0.60
3.90
29.00
100.00
0.70

7.20
11.70
290.00
200.00
33.60
542.50

4.50
48.00
5.00
4.50
200.00

135.00
480.00
50.00
36.00
400.00
1,101.00

0.70
0.60
29.00

10.50
3.00
145.00
158.50

6.00
1.20
2.50
8.00
1.50

420.00
24.00
5.00
32.00
6.00
487.00

Instalaciones elctricas
15
5
5

soquetes
tomacorrientes
x100m cable mellizo

c/u
c/u
c/rollo 100 m

Instalaciones generales de agua

70
20
2
4
4

tubos 1/2" de 5m c/u

codos de 1/2"
"T" de 1/2
"tubos de de 2" de 6,5 m c/u
codos de 2"

c/u
c/u
c/u
c/u
c/u

SUBTOTALES

10,256.70
234.73
542.50
1,101.00
158.50
487.00
12,780.43

TOTAL
Depreciacin Anual

10 %

Pgina 6

1,278.04

ObCiv

(los precios no incluyen instalacin ni asesoramiento tcnico)

Pgina 7

ObCiv

Pgina 8

CT
CAPITAL DE TRABAJO (gastos efectuados hasta el arribo de un lote
de toros => poblamiento total del centro de engorde)

Unidades

Costo
Unitario

RUBRO

15,600

Patos BB

8.0.
155

Alimento (inc. flete)

InicIo
Engorde

20
10
10

Gastos por sanidad

Complejo B
Polivitaminico
Cloro

2
1

Mano de obra directa^

Prep., reparto y manejo
guardian

Administracin de la granja^
Secretaria

300
12
6

Costo
Parcial

0.50

7,800.00
30,654.93

TM
TM

191.00
188.00

1,533.73
29,121.20

Kg

10.40
7.30
1.37

208.00
73.00
13.70

294.70

Lt

5,373.00
1,791.00
1,791.00

3,582.00
1,791.00

0.00

0.00

74.10

370.50

0.00

Desinfeccin de equipo
kit de desinfectantes,
utiles de limpieza, etc.

370.50

Mantenimiento de vehculo
gl gasolina
cambios de aceite
afinamientos

900.00
2.00
10.00
30.00

Servicios de administracin, contabilidad y finanzas^

contador
1,600.00

3
3

Vestuario
overoles
pares de botas de caucho

2,531
1,278

COSTO
TOTAL

600.00
120.00
180.00
1,600.00
1,600.00
75.00

20.00
5.00

Mantenimiento de instalaciones y equipos

M.E.M.yE.* (15% de la depreciacin)
O.C.eI.** (15% de la depreciacin)

TOTAL

60.00
15.00

0.11
0.01

284.78
15.82

47,368.72

Pgina 9

CT

* Muebles, Enseres, Equipo y Maquinaria

** Obras Civiles e Instalaciones
^Incluye 34% de Beneficios Sociales + 17% de Aguinaldos

Pgina 10

INV
INVERSION TOTAL

costo parcial costo total

ACTIVO FIJO

39,506.62
0.00
12,780.43
25,206.70

Obras Civiles e Instalaciones

Maquinaria, Equipos, Muebles y Enseres
Equipo de trabajo
Equipo de manejo y alimentacin
Equipo de prep. y almacn
Equipo veterinario
Equipo de oficina
Equipo general
Imprevistos

408.25
2,965.45
5,280.00
107.00
1,626.00
8,000.00
1,519.49

ACTIVO INTANGIBLE

3,720.94

Organizacin y constitucin*
Montaje***
Otros****

987.67
2,556.09
177.19

CAPITAL DE TRABAJO

47,368.72

Pato BB
Alimento
Gastos de Sanidad
Mano de Obra Directa
Administracin de la Granja
Desinfeccin de Equipo
Mantenimiento de vehculos
Servicio de administracin, contabilidad y finanzas
Vestimenta
Mantenimiento de Equipos e Instalaciones

7,800.00
30,654.93
294.70
5,373.00
0.00
370.50
900.00
1,600.00
75.00
300.59

INVERSION TOTAL

90,596.28

Leyenda
*
**
***
****

2.5 % de Activos Fijos

0
20 % de Obras Civiles e Instalaciones
5 % de Activos Intangibles

Pgina 11

FIN

CAPITULO VI
FINANCIAMIENTO
6.1 ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO
INTERES
14%
0.035
PLAZO
Periodo Gracia :
Pagos:

FRC
0.07904
cuota constante

5 Aos
3 trimestre
Trimestrales
20

FUENTE

INVERSION
$

TOTAL
%

APORTE PROPIO
PRESTAMO

27,178.88
63,417.39

30.00
70.00

TOTAL

90,596.28

100.00

6.2 PROGRAMA DE REEMBOLSOS Y SERVICIOS DE LA DEUDA

Plan de Amortizacin : En Cuotas Constantes
PERIODO

DEUDA

1
2
3
4
5

AMORTIZACION

63,417.39
60,624.29
48,439.49
34,457.14
18,412.08

TOTAL
AO

trimestre

INTERES

SALDO

60,624.29
48,439.49
34,457.14
18,412.08
0.00

TOTAL A PAGAR

2,793.10
12,184.81
13,982.35
16,045.06
18,412.08

8,878.44
7,866.03
6,068.49
4,005.77
1,638.76

18,472.44
18,472.44
18,472.44
18,472.44
18,472.44

63,417.39

28,457.49

92,362.22

interes
amortizac
2219.61
0
2219.61
0
2219.61
0
2219.61
2793.10
8878.44 2793.10059

PAGO
2219.61
2219.61
2219.61
5012.71
11671.54

1
2
3
4

deuda
63417.39
63417.39
63417.39
63417.39

1
2
3
4

60624.29
57733.43
54741.39
51644.63

2121.85
2020.67
1915.95
1807.56
7866.03

2890.86
2992.04
3096.76
3205.15
12184.81

5012.71
5012.71
5012.71
5012.71
20050.84

1
2
3
4

48439.49
45122.16
41688.73
38135.12

1695.38
1579.28
1459.11
1334.73
6068.49

3317.33
3433.43
3553.60
3677.98
13982.35

5012.71
5012.71
5012.71
5012.71
20050.84

1
2
3

34457.14
30650.43
26710.49

1206.00
1072.77
934.87

3806.71
3939.94
4077.84

5012.71
5012.71
5012.71

Pgina 12

5012.71

FIN

22632.65

792.14
4005.77

4220.57
16045.06

5012.71
20050.84

1
2
3
4

18412.08
14043.79
9522.62
4843.20

644.42
491.53
333.29
169.51
1638.76

4368.29
4521.18
4679.42
4843.20
18412.08

5012.71
5012.71
5012.71
5012.71
20050.84

Pgina 13

ING

CAPITULO VII
PRESUPUESTO DE INGRESOS Y GASTOS
PRESUPUESTO DE INGRESO. PROGRAMA DE VENTAS
AO

CARNE
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

GUANO

54,122.11
67,169.87
67,169.87
67,169.87
67,169.87
67,169.87
67,169.87
67,169.87
67,169.87
67,169.87

2,256.60
2,496.00
2,496.00
2,496.00
2,496.00
2,496.00
2,496.00
2,496.00
2,496.00
2,496.00

TOTAL
56,378.71
69,665.87
69,665.87
69,665.87
69,665.87
69,665.87
69,665.87
69,665.87
69,665.87
69,665.87

*Precio de venta por Kg de CARNE pagada por Mayorista= S/.4.7 = $ 1.24

** Poblacin estabilizada = 15366 Patos
Peso vivo Pato Macho
3.5 Kg
Peso vivo Pato Hembra
2.5 Kg

Pgina 14

P-COS
PRESUPUESTO DE COSTOS
AOS

COSTOS DIRECTOS
Alimentacin
Pato BB
Comb. y Lubr.
Sanidad y Desinfeccin
Mano de Obra
Imprevistos

0.00
0.00
300.00
0.00
0.00
606.24

30,654.93
7,800.00
900.00
665.20
5,448.00
1,818.73

30,654.93
7,800.00
900.00
665.20
5,448.00
1,818.73

30,654.93
7,800.00
900.00
665.20
5,448.00
1,818.73

30,654.93
7,800.00
900.00
665.20
5,448.00
1,818.73

30,654.93
7,800.00
900.00
665.20
5,448.00
1,818.73

COSTOS INDIRECTOS
Depreciaciones
Mant. de Eq. e Inst.

0.00
0.00

3,809.38
300.59

3,809.38
300.59

3,809.38
300.59

3,809.38
300.59

3,809.38
300.59

906.24

51,396.83

51,396.83

51,396.83

51,396.83

51,396.83

Remuneracin personal
Utiles de oficina
Intangibles
Gastos generales

0.00
50.00
3,720.94
170.00

1,600.00
100.00
0.00
340.00

1,600.00
150.00
0.00
350.00

1,600.00
150.00
0.00
350.00

1,600.00
150.00
0.00
350.00

1,600.00
150.00
0.00
350.00

TOTAL

3,940.94

2,040.00

2,100.00

2,100.00

2,100.00

2,100.00

0.00

8,878.44

7,866.03

6,068.49

4,005.77

1,638.76

COSTOS DE PRODUCCION

TOTAL

COSTOS DE ADMINISTRACION

COSTOS FINANCIEROS
Intereses

Pgina 15

P-COS

COSTO TOTAL

4,847.18

62,315.26

61,362.86

Pgina 16

59,565.32

57,502.60

55,135.59

P-COS

PRESUPUESTO DE COSTOS
AOS

10

COSTOS DIRECTOS
Alimentacin
Pato BB
Comb. y Lubr.
Sanidad y Desinfeccin
Mano de Obra
Imprevistos

30,654.93
7,800.00
900.00
665.20
5,448.00
1,818.73

30,654.93
7,800.00
900.00
665.20
5,448.00
1,818.73

30,654.93
7,800.00
900.00
665.20
5,448.00
1,818.73

30,654.93
7,800.00
900.00
665.20
5,448.00
1,818.73

30,654.93
7,800.00
900.00
665.20
5,448.00
1,818.73

COSTOS INDIRECTOS
Depreciaciones
Mant. de Eq. e Inst.

3,809.38
300.59

3,809.38
300.59

3,809.38
300.59

3,809.38
300.59

3,809.38
300.59

51,396.83

51,396.83

51,396.83

51,396.83

51,396.83

1,600.00
150.00
0.00
350.00

1,600.00
150.00
0.00
350.00

1,600.00
150.00
0.00
350.00

1,600.00
150.00
0.00
350.00

1,600.00
150.00
0.00
350.00

2,100.00

2,100.00

2,100.00

2,100.00

2,100.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

COSTOS DE PRODUCCION

TOTAL

COSTOS DE ADMINISTRACION
Remuneracin personal
Utiles de oficina
Intangibles
Gastos generales
TOTAL

COSTOS FINANCIEROS
Intereses

Pgina 17

P-COS

53,496.83
COSTO TOTAL

Pgina 18

53,496.83

53,496.83

53,496.83

53,496.83

E-COS
ESTRUCTURA DE COSTOS - DETERMINACIN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO ECONMICO
AOS

10

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

5,373.00
1,600.00
1,600.00
1,626.00
3,809.38
8,878.44

5,373.00
1,600.00
1,600.00
1,626.00
3,809.38
7,866.03

5,373.00
1,600.00
1,600.00
1,626.00
3,809.38
6,068.49

5,373.00
1,600.00
1,600.00
1,626.00
3,809.38
4,005.77

5,373.00
1,600.00
1,600.00
1,626.00
3,809.38
1,638.76

5,373.00
1,600.00
1,600.00
1,626.00
3,809.38
0.00

5,373.00
1,600.00
1,600.00
1,626.00
3,809.38
0.00

5,373.00
1,600.00
1,600.00
1,626.00
3,809.38
0.00

5,373.00
1,600.00
1,600.00
1,626.00
3,809.38
0.00

5,373.00
1,600.00
1,600.00
1,626.00
3,809.38
0.00

Alimentacin
Pato BB
Mant. de Eq. e Inst.
Comb. y Lubr. (gas)
Sanidad y Desinfeccin
Imprevistos
Gastos generales
Intangibles

0.00
0.00
0.00
300.00
0.00
806.41
170.00
3,720.94

30,654.93
7,800.00
300.59
900.00
665.20
1,612.83
340.00
0.00

30,654.93
7,800.00
300.59
900.00
665.20
1,612.83
340.00
0.00

30,654.93
7,800.00
300.59
900.00
665.20
1,612.83
340.00
0.00

30,654.93
7,800.00
300.59
900.00
665.20
1,612.83
340.00
0.00

30,654.93
7,800.00
300.59
900.00
665.20
1,612.83
340.00
0.00

30,654.93
7,800.00
300.59
900.00
665.20
1,612.83
340.00
0.00

30,654.93
7,800.00
300.59
900.00
665.20
1,612.83
340.00
0.00

30,654.93
7,800.00
300.59
900.00
665.20
1,612.83
340.00
0.00

30,654.93
7,800.00
300.59
900.00
665.20
1,612.83
340.00
0.00

30,654.93
7,800.00
300.59
900.00
665.20
1,612.83
340.00
0.00

COSTO TOTAL

4,997.35

65,160.37

64,147.96

62,350.43

60,287.71

57,920.69

56,281.93

56,281.93

56,281.93

56,281.93

56,281.93

10

0.00
0.00
4,997.35

56,378.71
22,886.82
42,273.55

69,665.87
21,874.41
42,273.55

69,665.87
20,076.88
42,273.55

69,665.87
18,014.16
42,273.55

69,665.87
15,647.14
42,273.55

69,665.87
14,008.38
42,273.55

69,665.87
14,008.38
42,273.55

69,665.87
14,008.38
42,273.55

69,665.87
14,008.38
42,273.55

69,665.87
14,008.38
42,273.55

#DIV/0!

91479.2

55,632.39

51,060.77

45,814.74

39,794.80

35,627.00

35,627.00

35,627.00

35,627.00

35,627.00

COSTOS FIJOS
Mano de Obra
Sueldo del prsnl (comerc.)
Remuneracin personal
Utiles de oficina
Depreciaciones
Intereses

COSTOS VARIABLES

CUADRO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

AO
INGRESO TOTAL
COSTOS FIJOS TOTALES
COSTOS VAR. TOTALES
PTO. DE EQUILIBRIO
$

Pgina 19

E-COS

#DIV/0!

162.26

79.86

73.29

65.76

57.12

51.14

51.14

51.14

51.14

51.14

La empresa se halla con una actividad bastante productiva, bien equilibrada, con altos mrgenes de libertad para llegar a la meta esperada, debido a que el punto de equilibrio est bastante alejado de la meta..

Pgina 20

E-COS

Pgina 21

E-COS

mrgenes de libertad para llegar a la meta esperada, debido a que el punto de equilibrio est bastante alejado de la meta..

Pgina 22

EPyG

CAPITULO VIII
ANALISIS ECONOMICO
8.1 ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

RUBRO

AOS

INGRESOS

0.00

54,122.11

67,169.87

67,169.87

67,169.87

67,169.87

67,169.87

67,169.87

67,169.87

67,169.87

Costos Produccin

906.24

51,396.83

51,396.83

51,396.83

51,396.83

51,396.83

51,396.83

51,396.83

51,396.83

51,396.83

UTILIDAD BRUTA

-906.24

2,725.28

15,773.04

15,773.04

15,773.04

15,773.04

15,773.04

15,773.04

15,773.04

15,773.04

3,940.94

2,040.00

2,100.00

2,100.00

2,100.00

2,100.00

2,100.00

2,100.00

2,100.00

2,100.00

-3,034.70

685.28

13,673.04

13,673.04

13,673.04

13,673.04

13,673.04

13,673.04

13,673.04

13,673.04

0.00

8,878.44

7,866.03

6,068.49

4,005.77

1,638.76

-3,034.70

-8,193.15

5,807.01

7,604.55

9,667.27

12,034.28

13,673.04

13,673.04

13,673.04

13,673.04

COSTOS
Administracin

UTILIDAD OPERATIVA
COSTO FINANCIERO
U.A.I.
OTROS GASTOS

-910.41

-2,457.95

1,742.10

2,281.36

2,900.18

3,610.28

4,101.91

4,101.91

4,101.91

4,101.91

30%

-910.41

-2,457.95

1,742.10

2,281.36

2,900.18

3,610.28

4,101.91

4,101.91

4,101.91

4,101.91

Seguros

0%

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

Util. p/trabaj.

0%

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

-3,945.11

-10,651.10

4,064.91

5,323.18

6,767.09

8,424.00

9,571.13

9,571.13

9,571.13

9,571.13

Impuestos

UTILIDAD NETA

Pgina 23

EPyG

10
67,169.87
51,396.83
15,773.04

2,100.00

13,673.04

13,673.04
4,101.91
4,101.91
0.00
0.00

9,571.13

Pgina 24

FCP

8.2 FLUJO DE CAJA PROYECTADO

RUBRO

AO

INGRESOS

90,596.28

54,122.11

67,169.87

67,169.87

67,169.87

67,169.87

67,169.87

67,169.87

67,169.87

67,169.87

Aporte Propio

27,178.88

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

Prstamo

63,417.39

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

54,122.11

67,169.87

67,169.87

67,169.87

67,169.87

67,169.87

67,169.87

67,169.87

67,169.87

EGRESOS

4,847.18

61,298.98

69,738.28

69,738.28

69,738.28

69,738.28

49,687.45

49,687.45

49,687.45

49,687.45

Produccin

906.24

51,396.83

51,396.83

51,396.83

51,396.83

51,396.83

51,396.83

51,396.83

51,396.83

51,396.83

0.00

3,809.38

3,809.38

3,809.38

3,809.38

3,809.38

3,809.38

3,809.38

3,809.38

3,809.38

3,940.94

2,040.00

2,100.00

2,100.00

2,100.00

2,100.00

2,100.00

2,100.00

2,100.00

2,100.00

Financieros

0.00

8,878.44

7,866.03

6,068.49

4,005.77

1,638.76

0.00

0.00

0.00

0.00

Amortizacin

0.00

2,793.10

12,184.81

13,982.35

16,045.06

18,412.08

0.00

0.00

0.00

0.00

Inversin Fija

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

SALDO CAJA

85,749.09

-7,176.87

-2,568.41

-2,568.41

-2,568.41

-2,568.41

17,482.42

17,482.42

17,482.42

17,482.42

CAJA ACUMULADA

85,749.09

78,572.22

76,003.81

73,435.39

70,866.98

68,298.57

85,780.99

103,263.41

120,745.84

138,228.26

Ventas

(-)Depreciaciones
Administracin

Pgina 25

FCP

10
67,169.87
0.00
0.00
67,169.87
49,687.45
51,396.83
3,809.38
2,100.00
0.00
0.00
0.00
17,482.42
155,710.68

Pgina 26

VANE
CAPITULO IX
EVALUACION ECONOMICA - FINANCIERA
9.1 Valor Actual Neto
Flujo de Caja Econmicos (FCE)

Aos

Neta
-10651.1.
4064.91.
5323.18.
6767.09.
8,424.00
9,571.13
9,571.13
9,571.13
9,571.13
9,571.13

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

UTILIDAD
Depreciacin
3,809.38
3,809.38
3,809.38
3,809.38
3,809.38
3,809.38
3,809.38
3,809.38
3,809.38
3,809.38

Inters
8,878.44
7,866.03
6,068.49
4,005.77
1,638.76
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Sumatoria de FFE

Valor Resid. Total de FCE

2,036.72
15,740.32
15,201.06
14,582.24
13,872.14
13,380.51
13,380.51
13,380.51
13,380.51
5600
18,980.51
133,935.03

Flujo de Caja Econmicos Actualizados (FCEA)

Factor de Actualizacin (FA)

Aos

FCE
2036.72
15740.32
15201.06
14582.24
13872.14
13380.51
13380.51
13380.51
13380.51
18980.51

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

12.5% i 1

FA* (12.5%)
1.13
1.27
1.42
1.60
1.80
2.03
2.28
2.57
2.89
3.25

Sumatoria de FCEA

FCEA
1810.41
12436.80
10676.19
9103.62
7698.05
6600.21
5866.85
5214.98
4635.54
5844.98
69887.62

*FA : Factor de Actualizacin = (1+i1)^n

Valor Actual Neto (VANE)

VANE = FFEA - Inversin Total
FFEA

69887.62

Inversin Total

90596.28

Pgina 27

% banco
14
% Cost. Op.
9
Costo de capital

0.7
0.3

VANE

VANE

-20708.65

El VANE es negativo, por lo que el proyecto NO se hace atractivo.

Pgina 28

VANE

9.8
2.7
12.5

Pgina 29

VANE

Pgina 30

VANF

9.2 Valor Actual Neto Financiero (VANF)

Flujo de Fondos Financieros (FFF)

Aos

Utilidad Neta
-7,176.87
-2,568.41
-2,568.41
-2,568.41
-2,568.41
17,482.42
17,482.42
17,482.42
17,482.42
17,482.42

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

Total de FFF
-7,176.87
-2,568.41
-2,568.41
-2,568.41
-2,568.41
17,482.42
17,482.42
17,482.42
17,482.42
17,482.42

Sumatoria de FFF

69,961.59

Flujo de Fondos Financieros Actualizados (FFFA)

Factor de Actualizacin (FA) i1

Aos

14%

FFF
-7,176.87
-2,568.41
-2,568.41
-2,568.41
-2,568.41
17,482.42
17,482.42
17,482.42
17,482.42
17,482.42

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

FA*
1.13
1.27
1.42
1.60
1.80
2.03
2.28
2.57
2.89
3.25

Sumatoria de FFFA

FFFA
-6,379.44
-2,029.36
-1,803.88
-1,603.45
-1,425.29
8,623.56
7,665.39
6,813.68
6,056.60
5,383.64
21,301.44

*FA : Factor de Actualizacin = (1+i1)^n

VANF = FFFA - Inversin Propia
FFFA

21,301.44

Inversin Propia

27,178.88

VANF

-5877.44

VANE

-20708.65

VANF > VANE

El proyecto es atractivo

Pgina 31

TIRE

9.3 Tasa Interna de Retorno Econmico

Factor de Actualizacin (FA') i2
ANOS
FFE
FA
AOS
FCE
1
2036.72
2
15740.32
3
15201.06
4
14582.24
5
13872.14
6
13380.51
7
13380.51
8
13380.51
9
13380.51
10
18980.51

30%
FA
1.14
1.30
1.48
1.69
1.93
2.19
2.50
2.85
3.25
3.71

FFEA
FCEA
1810.41
12436.80
10676.19
9103.62
7698.05
6600.21
5866.85
5214.98
4635.54
5844.98

FA'*
Valor Actual
1.30
1392.63
1.69
7359.05
2.20
4859.44
2.86
3187.43
3.71
2073.31
4.83
1367.41
6.27
934.98
8.16
639.30
10.60
437.13
13.79
423.98

69,887.62

22,674.66

Sumatorias
*FA : Factor de Actualizacin = (1+i1)^n
*FA'* : Nuevo Factor de Actualizacin = (1+i2)^n

VAN1 = Sumatoria FCEA - Inversin Total

VAN2 = Sumatoria valor Actual - Inversin Total
Sumatoria FFEA
Sumatoria Valor Actual
Inversin Total
VAN1
VAN2

69,887.62
22,674.66
90,596.28
-20,708.65
-67,921.62

TIRE = i1 + [(i2-i1)(VANEi1/(VANEi1-VANEi2))]
i1
i2
VANEi1
VANEi2
TIRE

14.00%
30.00%
-20,708.65
-67,921.62
0.07 %

Pgina 32

TIRF

9.4 Tasa Interna del Retorno Financiero

Factor de Actualizacin (FA") i3
AOS
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

FFF
-7,176.87
-2,568.41
-2,568.41
-2,568.41
-2,568.41
17,482.42
17,482.42
17,482.42
17,482.42
17,482.42

40%

FA*
1.14
1.30
1.48
1.69
1.93
2.19
2.50
2.85
3.25
3.71

Sumatorias

FFFA
-6,295.50
-1,976.31
-1,733.61
-1,520.71
-1,333.95
7,964.76
6,986.63
6,128.62
5,375.98
4,715.78

FA"*
Valor Actual
1.40
-4,496.79
1.96
-1,008.32
2.74
-631.78
3.84
-395.85
5.38
-248.03
7.53
1,057.80
10.54
662.78
14.76
415.28
20.66
260.20
28.93
163.03

18,311.69

-4,221.68

*FA : Factor de Actualizacin = (1+i1)^n

*FA" : Factor de Actualizacin = (1+i3)^n

VANF1 = Sumatoria FFFA - Inversin Propia

VANF3 = Sumatoria Valor Actual - Inversin Propia
Sumatoria FFFA
Sumatoria Valor Actual
Inversin Propia
VANF1
VANF3

18,311.69
-4,221.68
27,178.88
-8,867.20
-31,400.56

TIRF = i1 + [(i3-i1)(VANFi1/(VANFi1-VANFi3))]
i1
i3
VANFi1
VANFi3
TIRF
TIRE

14.00%
40.00%
342,218.76
-24,006.76
0.38 %
0.07 %

TIRF > TIRE

El Financiamiento otorgado al proyecto es adecuado.

Pgina 33

BIC

5.5 Relacin Beneficio-Costo

Factor de Actualizacin (FA) i1
Ing. Totales
Beneficio

Ao
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

54,122.11
67,169.87
67,169.87
67,169.87
67,169.87
67,169.87
67,169.87
67,169.87
67,169.87
67,169.87

14%

Total
Costos

FA*

61,298.98
69,738.28
69,738.28
69,738.28
69,738.28
49,687.45
49,687.45
49,687.45
49,687.45
49,687.45

Valores Actualizados
Beneficio
Costos
1.14
1.30
1.48
1.69
1.93
2.19
2.50
2.85
3.25
3.71

Total
*FA : Factor de Actualizacin = (1+i1)^n

B/C = Valores Actualizados (Beneficios/Costos)

Valor Actualizado Beneficio
Valor Actualizado Costo
B/C

338,920.41
320,608.72
1.05711537

B/C > 1
El proyecto genera mayores beneficios que los
costos incurridos en la obtencin de estos.

Pgina 34

47,475.54
51,685.03
45,337.75
39,769.96
34,885.93
30,601.69
26,843.59
23,547.01
20,655.27
18,118.66

53,771.04
53,661.35
47,071.36
41,290.66
36,219.88
22,636.93
19,856.96
17,418.38
15,279.28
13,402.88

338,920.41

320,608.72

PRC

5.6 Perodo de Recuperacin del Capital (P.R.C.)

Factor de Actualizacin (FA) i1
Aos
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

Inversin
90,596.28

FCE

14%
FA*

2,036.72
15,740.32
15,201.06
14,582.24
13,872.14
13,380.51
13,380.51
13,380.51
13,380.51
18,980.51

FCEA
1.14
1.30
1.48
1.69
1.93
2.19
2.50
2.85
3.25
3.71

Sumatoria de FCEA

1,786.59
12,111.67
10,260.28
8,633.86
7,204.75
6,095.98
5,347.35
4,690.66
4,114.61
5,119.88
65365.63

*FA : Factor de Actualizacin = (1+i1)^n

P.R.C. = Inversin Total / (Sumatoria de FFEA/10)

Inversin Total
Sumatoria de FFEA
P.R.C. =

90596.28
65365.63

13.8599244

El Perodo de Recuperacin del Capital es de 14 aos.

5.7 Promedio Anual de Utilidades (P.A.U.)

P.A.U. = Sumatoria de FFEA / Nmero de aos

Sumatoria de FFEA
Nmero de aos

65365.63
10

P.A.U.

6,536.56

El Promedio Anual de Utilidades al ao es de US$

Pgina 35

67,877.29

RK

9.8 Rentabilidad del Capital (R.K.)

R.K. = (FFEA por ao / Inversin Total)x100
FFEA
Ao
FCEA
R.K. (%)
0
90,596.28
1
1,810.41
2.00
2
12,436.80
13.73
3
10,676.19
11.78
4
9,103.62
10.05
5
7,698.05
8.50
6
6,600.21
7.29
7
5,866.85
6.48
8
5,214.98
5.76
9
4,635.54
5.12
10
5,844.98
6.45

Pgina 36