NDICE

CONTENIDO DE REVISTA ENERO 2015

ESTRATEGIAS PARA LA GESTIN

GESTIN FINANCIERA
1. FINANZAS
1. Introduccin a las Finanzas Empresariales
2. Anlisis Financiero para la Toma de Decisiones
3. Caso Prctico con Excel: Anlisis Financiero para la Toma

4
10
18

de Decisiones

GESTIN CONTABLE
2. CONTABILIDAD
1. La contabilidad, Marco Conceptual de las NIIF y su relacin
con la empresa
2. Contabilidad Gerencial para la Toma de Decisiones
3. Caso Prctico con Excel: Diferencias entre el Costeo
Basado en el Volumen (CBV) y el ABC.

GUA
3. NIIF

29
37
44

DE NIIF

1. Por qu Adoptar la Normas Internacionales de Informacin

Financiera NIIF
2. Check List de Normas Internacionales de Informacin
Financiera NIIF 2014
3. Novedades sobre NIIF a diciembre 2014
4. Caso Prctico con Excel: Deterioro de Valor de Activos

49
53
58
65

GUA DE AUDITORA

4. AUDITORA

1. La Auditora de los Estados Financieros en el Per

2. El Sesgo del Contador y sus Consecuencias en la
Informacin financiera Auditada

77
85

3. Caso Prctico con Excel: Auditora del Efectivo y 88

Equivalentes de Efectivo

GESTIN TRIBUTARIA
5. TRIBUTACIN

6. ESTRATEGIAS
PARA LA GESTIN EMPRESARIAL
EMPRESARIAL
1. La Economa y su Impacto en la Gestin empresarial
1.1. Qu es el Producto Bruto Interno PBI y en qu lo
afecta?
2. Estrategias para la Inversin y financiamiento
2.1. El Dlar sera indispensable en las inversiones del ao
2015
2.2. A cuanto llegar el tipo de cambio del dlar a finales
de 2015 y 2016?
3. Impactos de la Economa Global
3.1. Por qu baja el Precio del Petrleo?
3.2. El FMI recorta de nuevo la previsin de crecimiento
econmico global
3.3. La Economa Latinoamericana mejorar este ao la
mitad que la de los pases avanzados

111
111

111
112
113
113
113
113
115

GUA
DE CERTIFICACIN
PROFESIONAL
7. GUA
DE CERTIFICACIN
PROFESIONAL
DEL CONTADOR
DEL
CONTADOR
PBLICO
PBLICO
116
1. Certificacin de Contador Pblico en el Per
118
2. El Contador Pblico debe de Certificarse o No?
119
3. Temario para el EUC del Contador Pblico
122
4. Evalu su Nivel para lograr la Certificacin Profesional
RANKING DE NORMAS LEGALES ENERO

2015 DE NORMAS LEGALES ENERO 2015

8. RANKING
REVISTA
ELECTRNICA GESTIN
REVISTA
ELECTRNICA
EMPRESARIAL
FINANZAS,
CONTABILIDAD Y NEGOCIOS
EDICIN
- ENERO 2015
AO 01 No. MENSUAL
01 ENERO 2015

1. Contabilidad Electrnica y Nuevo Esquema de Fiscalizacin

Tributaria Electrnica
2. Prevencin de Contingencias y Riesgos Tributarios:

91
101

2.1. Alerta Tributaria

2.1.1. Consecuencias Tributarias de la emisin de Recibos

101

Electrnicos
2.1.2. Regularizacin de la no presentacin oportuna de
los Libros y Registros Electrnicos
2.2. Informes de SUNAT
2.3. Jurisprudencias Recientes del Tribunal Fiscal

103
107
107

2.3.1. RTF No. 01917-2-2014 Multas por Libros o

Registros de Contabilidad

107

2.3.2. RTF No. 04075-3-2014 Multa por no

Presentar Informacin Requerida a pesar de haberse
presentado Denuncia Policial de Prdida
3. Estrategia Tributaria

108
109

3.2. Ajuste de Coeficientes para los pagos a cuenta

Impuesto a la Renta de Tercera Categora

CPCC Mario Apaza Meza

COLABORADORES
COLABORADORES
CPCC Jorge Garca Peralta
CPCC Fredy Snchez Achamizo
CPCC Benjamn Obando Gmez
CPCC Ricardo Yanque Surco
CPCC Mnica Prez Benitez
Bach. Renato Apaza Meza
Est. Contabilidad James Apaza Meza
Est. Contabilidad Waldir Apaza Meza
Est. Contabilidad Kristy Maldonado Bardales
Est. Contabilidad Jair Meza Apaza
Est. Contabilidad Rosmery Cruz Apaza

INFORMES
INFORMES:

3.1. Utilizacin de Crditos de Impuesto a la Renta de

Tercera Categora a partir de Enero 2015

DIRECCIN
DIRECCIN

109
109

Telef. 01-3264232 Cel. 994459580 / 980778176

Email: mapazam@[Link]
Web: [Link]
Consultas Electrnicas:
[Link]
MARIO APAZA MEZA
& ASOCIADOS S.C.
Auditores y Consultores

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

PRESENTACIN

REVISTA ELECTRNICA
GESTIN EMPRESARIAL
Finanzas, Contabilidad, NIIF, Auditora, Tributacin y Gestin
Despus de haberme percatado
cuando dicto diversos seminarios
sobre NIIF en todo el Per,
los contadores no tienen los
conocimientos suficientes sobre
las NIIF para aplicarlos plenamente
en sus empresas, inclusive
muchos contadores asocian a
las NIIF con el PCGE y creen
que slo es un simple cambio
de la denominacin de cuentas,
lo cual estn muy equivocados,
dado que la aplicacin plena de
las NIIF es para la generacin de
informacin financiera que refleje
la imagen fiel de la empresa, es
decir los elementos de los estados
financieros
(activos,
pasivos,
ingresos y gastos) deben estar
medidos y presentados a sus
valores econmicos (cunto valen
hoy) y que dicha informacin no
este sesgada por el criterio del
contador.
En ese sentido, las publicaciones
de
revistas
especializadas
del medio no han cubierto las
necesidades que requieren los
profesionales contables y han
descuidado sobre todo en el
tema de la aplicacin correcta
de las NIIF, ahora los contadores
necesitan dominar temas tales
como matemticas financieras,
finanzas y otras herramientas
financieras que se requieren
para el reconocimiento, medicin,
deterioro de valor de los elementos
de los EEFF, esencialmente la
aplicacin del Valor Razonable,
por ende los contadores siguen
generando informacin que no
cumplen con aplicacin completa
de las NIIF, es decir su informacin
financiera no es razonable.
Ante estos vacos, hemos decidido
incursionar en el mercado con
una Revista Electrnica de Nivel
Avanzado que cubra todas las

necesidades que requieren de

manera urgente los contadores
para que generen informacin
razonable y libre de sesgos
(errores) y se convierta en los
principales asesores de sus
organizaciones.
Vivimos en un mundo cambiante,
donde la nica constante es el
cambio, para muchos contadores
lo que aprendimos en las
universidades ya no se aplica
ahora, las ideas de ayer ya no
sirven para gestionar los negocios
del maana, tan es as que
ahora llevamos una Contabilidad
Electrnica para ser presentada
a la SUNAT, con esta informacin
electrnica que cuenta la SUNAT
a partir del 01-01-2015 nos va a
Fiscalizar de Manera Electrnica,
en consecuencia, si llevamos
nuestra contabilidad de forma
electrnica la Auditoria Financiera
tambin debe ser electrnica,
tal como lo permiten las Normas
Internacionales
de
Auditoria
(NIA), y para estar a la par con
la informacin financiera que
generamos y manejamos de forma
electrnica, los conocimientos para
nuestra actualizacin profesional
tambin debemos recibirlos de
forma electrnica o virtual, con tan
slo un clic debemos de acceder
a la informacin para una gestin
empresarial eficiente.
El fenmeno de la Globalizacin
ha trado cambios sustanciales
en nuestras vidas y profesiones,
recuerdo que cuando empec mi
carrera profesional all por el ao
1976 no existan calculadoras
electrnicas ni computadoras,
todas la contabilidades eran
llevadas en libros fsicos, jams
me imagine en esa poca que
bamos a llegar a este avance
tecnolgico que vivimos hoy.

Revista Virtual Gestin Empresarial

Ante estos cambios, las tcnicas

y estrategias de gestin han
cambiado radicalmente, y para
estar acorde con las nuevas
tendencias de gestin en los
negocios muchos gobiernos estn
obligando a sus profesionales
que se Certifiquen de forma
obligatoria o voluntaria, si el
Per logra formar parte de la
Organizacin de Cooperacin y
Desarrollo Econmico (OCDE),
este organismo ordena que su
profesionales sean Certificados,
ante esto, uno de los objetivos
de nuestra Revista en guiarlos y
mantenerlos actualizados a los
contadores para que logren su
Certificacin Profesional y de
esta forma generan informacin
financiera basada en NIIF, que
es el lenguaje universal de los
negocios.
Somos una revista, donde nuestro
director cuenta con ms de tres
dcadas de experiencia y ha
vivido y se ha adaptado a todos los
cambios, no se dej aplastar por
el fenmeno de la globalizacin,
actualmente realizamos asesoras
y auditorias tributarias y financieras
y todas estas experiencias
acumuladas sern trasladados
a usted amigo suscriptor, quiero
dejar este legado y lo seguirn
haciendo mis descendientes.

EL DIRECTOR

Enero 2015

PRESENTACIN
MENSAJE DE REFLEXIN DEL DIRECTOR A LOS CONTADORES PBLICOS
Aun no puedo salir del shock del
mensaje del Santo Padre de cmo
nos califica a los contadores,
que somos una enfermedad,
que Lucas Paciolli hasta en la
actualidad muchos contadores
estamos
revolcndonos
en
nuestras tumbas.

O... qu piensa Usted? que el

Papa tiene razn?

Para
los
contadores
conocimiento nos har libres!

Se concluye: ...se cae en esta

enfermedad de convertirse en
contador...

Y es verdad, hasta para los

Contadores. Libres de liberar
tiempo para estudiar, para la
familia o para ganar ms y de esta
forma mejorar nuestra calidad de
vida.

Eres
contador?
Eres
una
enfermedad. Tan bajo hemos
cado que hasta el santo padre
nos lo echa en cara? As est de
mal la profesin contable?

EL PAPA FRANCISCO
CALIFICA
A
LOS
CONTADORES
COMO
ENFERMEDAD
O sea... No actas PROEl Papa Francisco en su mensaje
del 22 de diciembre de 2014
dirigido a la Curia Romana nos
hace mencin a los Contadores
y nos califica como estticos e
inmutables, es decir atrasados,
estancados,
paralizados,
inalterables, seguramente esta
conclusiones las ha obtenido
de la experiencia de su padre
que fue contador y de revisar las
cuentas de la Compaa de Jess
y ltimamente las del Vaticano que
son preparadas por los contadores
y seguramente la informacin
financiera era preparada sobre
principios contables obsoletos
y que no serva para toma de
decisiones.
El Papa seala que estas son unas
enfermedades o tentaciones que
son necesarias combatir. Dentro
de la cual se encuentra la nmero
cuatro:
4 - Planificar como contador. La
enfermedad de la planificacin
excesiva y el funcionalismo:
Es cuando el apstol planifica
todo minuciosamente y cree
que haciendo as, las cosas
efectivamente
progresan,
convirtindose en un contador
o contable. Se cae en esta
enfermedad porque siempre es
ms fcil y cmodo quedarse
en la propia posicin esttica e
inmutable. De hecho, la Iglesia
se muestra fiel al Espritu Santo
en la medida en que no pretende
regularlo ni domesticarlo. l
es la frescura, la fantasa, la
innovacin. (*)

ACTIVAMENTE?,
actuar
preventivamente, actividad que
ayuda a evitar que ocurra un
riesgo.
Es ms fcil y cmodo quedarse
en la propia posicin esttica e
inmutable Dijo Francisco. Y esto
incluye: reacio a aprender las
NIIF, las herramientas financieras
para aplicarlas correctamente.
Lo dice nada menos que un
Papa procedente de la milenaria
Compaa de Jess. O sea,
experiencia comprobada de miles
de aos la tienen y estas palabras
no s las discutimos ni rebatimos.

El

Aydate
que
nosotros
te
ayudaremos. Si t no cambias
de actitud (tal como lo pide
Francisco), no te quejes que siendo
Contador, cada vez te rebajen
ms a categora a Digitador o
de Tramitador de Impuestos
y mientras otras profesiones
ocuparn nuestros cargos, dado
que ahora la contabilidad es ms
financiera que nunca.
No pierdas de vista las finanzas,
puede hacer la diferencia entre dos
contadores igualmente eficaces en
las consecuencias tributarias de
las NIIF. De qu sirve saber NIIF,
si es lento implementando o no
las aplicas plenamente, por ende
generas informacin financiera
sesgada.

Esa ltima parte hace pensar

como incluso en el vaticano se
apegan tanto a los presupuestos,
que olvidan que el valor agregado
est en crear valor: la creatividad
est en la frescura, la fantasa, la
innovacin. Y agregaramos: La
investigacin. Francisco es duro
con los contadores, y previene
a sus apstoles: Ojo hermanos,
que no les pase!.

Entonces que esperamos los

Contadores
para
reaccionar
ante estas crticas, tenemos que
cambiar la percepcin que tienen
los usuarios de la informacin
financiera de los Contadores
estticos e inmutables. Nosotros
te guiaremos a salir de ese letargo
y a conseguir tu Certificacin
Profesional de Contador Pblico,
te lo aseguro.

Estimados lectores, somos de los

pocos (sino los nicos) que est
trabajando para sacarlos de este
letargo en la que estn. En nuestra
Revista desarrollaremos temas
que se presentan en la prctica
del da a da en las empresas,
abarcaremos las finanzas y
matemticas financieras para
aplicar la NIIF y de esta forma que
la informacin no este sesgada
por el contador. Pero escuchen: El
mismo Santo Padre se ha referido
a nuestro estancamiento.

(*) Fuente: [Link]

es/articles/francisco-a-la-curia-las15-tentaciones-que-es-necesariocombatir

Revista Virtual Gestin Empresarial

EL DIRECTOR

Enero 2015

GESTIN FINANCIERA

1.
QU SON
SONLAS
LA FINANZAS?
1. QU
FINANZAS?
Se definen como el arte y la ciencia de administrar
dinero, afectan la vida de toda persona y
organizacin. Las finanzas se relacionan con el
proceso, las instituciones, los mercados y los
instrumentos que participan en la transferencia de
dinero entre personas, empresas y gobiernos.

2. COMPOSICIN
COMPOSICIN FINANCIERA
FINANCIERA DE
LOS NEGOCIOS
NEGOCIOS
Cuando observamos un estado de situacin
financiera de una empresa, muchas veces graficamos
el mismo como un cuadrado con dos partes:
En una parte esta solamente los activos,
En la otra parte estn los pasivos y el patrimonio.
Ambas partes son exactamente iguales, es decir que
todo el activo se encuentra financiado por el pasivo y
patrimonio, tal como se aprecia en la figura 1.1.

Estado de Situacin Financiera

Pasivo

Capital Ajeno

Patrimonio

Capital Propio

Ac vo

El WACC adquirir su mximo valor cuando el

pasivo es igual a 0 dado que all ser igual a la tasa
de inters del capital propio (se supone mayor a la
tasa de inters del endeudamiento) y adquirir su
mxima expresin cuando el patrimonio sea lo ms
pequeo posible.
Por supuesto que esto no se observe necesariamente
en el Estado de Resultado de una empresa, dado
que el inters del capital propio no se encuentra
mensurado en el mismo.
La mejor relacin posible entre el endeudamiento
y el patrimonio de cada empresa optimizara sus
resultados y tendr importante relacin con la
evaluacin de la empresa.

3.
DE LOS
3. OBJETIVO
OBJETIVO FINANCIERO
FINANCIERO DE
LOS
NEGOCIOS
NEGOCIOS
Los propietarios (socios) de una organizacin,
previo acuerdo, toman la decisin de invertir dinero
(aportes de capital) en un negocio, con la idea de
obtener utilidades y una excelente rentabilidad,
que garantice la permanencia y crecimiento de la
empresa.

UTILIDAD

Financiacin

Bienes

Donde:
i (k) = es el inters del patrimonio.
i (d) = es el inters del endeudamiento.
ig = es la tasa del impuesto a las ganancias.

Figura 1.1. Estado de Situacin Financiera

Analizando el presente cuadro recordaremos que

la financiacin en todos los casos se remunera
mediante un inters en el caso de la financiacin
de terceros y mediante un dividendo en el caso del
capital propio.
Los llamaremos:
i (d) = Tasa de inters del endeudamiento.
i (k) = Tasa de inters del patrimonio.
Hay un concepto muy usado que viene del ingls
conocido WACC (weighted average cost of capital)
que no es otra cosa que el promedio ponderado del
costo del capital.

= ( )

+ ( )(1 )

Revista Virtual Gestin Empresarial

RENTABILIDAD

FLUJOS DE EFECTIVO

CONSOLIDACIN

CRECIMIENTO

VALOR ECONMICO
AGREGADO - EVA
Figura 1.2. Un negocio es prspero en la medida en que sus
administradores le agreguen valor, el cual se logra con la
permanencia de la empresa en la economa y su crecimiento.

Enero 2015

ANLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

INTRODUCCIN A LAS FINANZAS

EMPRESARIALES

INTRODUCCIN A LAS FINANZAS EMPRESARIALES

GESTIN FINANCIERA
Otro elemento de la fortaleza financiera de una
empresa est constituido por su capacidad para
generar un flujo de efectivo positivo; es decir, por
su capacidad para producir suficiente dinero, con
el objetivo de responder por los compromisos
diarios, tales como: pago de remuneraciones, pago
a proveedores, pago de servicios pblicos, entre
otros, sin problemas mayores.
3.1. CUL ES LA DIFERENCIA
UTILIDAD Y RENTABILIDAD?

ENTRE

La utilidad es el simple resultado de restarle a las

ventas (ingresos), la suma de los costos y de los
gastos operativos, en cuyo evento, si los ingresos
son mayores habr utilidad, en caso contrario se
tendr una prdida.
La utilidad aumenta el patrimonio de los socios,
mientras que la prdida lo disminuye.
Por otro lado, la rentabilidad es el inters que genera
el patrimonio que los socios tienen invertido en la
empresa. A travs del anlisis de la rentabilidad,
los socios comprueban si su capital invertido en
la empresa, es ms rentable que invirtiendo esos
recursos en otro negocio.

4. RELACIN DE LAS FINANZAS

CON OTRAS DISCIPLINAS
Las finanzas se relacionan con ciencias como la
economa, las ciencias jurdicas, la estadstica,
contabilidad, con los sistemas informticos entre
otras que de una u otra manera la ayudan para que
el gerente financiero tome las mejores decisiones.

4.1. RELACIN CON LA ECONOMA

Los gerentes de finanzas deben conocer la estructura
econmica y estar al tanto de las consecuencias de
los niveles de variacin de la actividad econmica y
de los cambios en la poltica econmica.
Adems, deben tener la capacidad de aplicar las
teoras econmicas cmo directrices para realizar
operaciones de negocios eficientes.
El principio econmico ms importante que utilizan
las finanzas para la administracin es el anlisis
marginal.
ANLISIS MARGINAL
Principio econmico que establece la necesidad
de tomar decisiones financieras e intervenir en la
economa slo cuando los beneficios adicionales
excedan a los costos agregados.
En el presente ejemplo se ilustra la decisin de si
es conveniente vender una maquinaria antigua y
comprar una nueva.

Utilidades con la maquinaria nueva

Menos las utilidades con la maquinaria usada
(1) Utilidades marginales (adicionales)

200,000.00
-70,000.00
S/. 130,000.00

Costo de la maquinaria nueva

160,000.00
Menos los ingresos obtenidos por la venta
de la maquinaria usada
-56,000.00
(2) Costos marginales (agregados)
S/. 104,000.00
Utilidad neta [(1) (2)]
S/. 26,000.00

4.2. RELACIN CON LA CONTABILIDAD

Existen dos diferencias bsicas entre las finanzas y la contabilidad: una destaca los flujos de efectivo y la otra,
la toma de decisiones.

Finanzas
Las finanzas tienen como objetivo maximizar el
patrimonio de la entidad, mediante la obtencin
de recursos financieros por aportaciones de
capital o de deuda. Las finanzas apoyan la
adecuada toma de decisiones relativas a capital
de trabajo, inversiones, proyectos de inversin,
adquisiciones de activo inmovilizados, etctera,
basadas en financiamientos al menor costo
posible.
4.3. IMPORTANCIA DE
EFECTIVO

LOS

FLUJOS

DE

La funcin principal del contador es generar

informacin para medir el rendimiento de la empresa,
evaluar su posicin financiera y pagar impuestos.
Mediante el uso del mtodo de acumulaciones.

Revista Virtual Gestin Empresarial

Contabilidad
La contabilidad financiera es una tcnica que se
utiliza
para
producir
sistemtica
y
estructuradamente
informacin
cuantitativa
expresada en unidades monetarias de las
transacciones que realiza una entidad econmica
y de ciertos eventos econmicos identificables y
cuantificables que la afectan, con objeto de
facilitar a los diversos interesados el tomar
decisiones en relacin con dicha entidad
econmica.
Por otro lado, el gerente de finanzas destaca sobre
todo los flujos de efectivo, es decir, la entrada y salida
de efectivo. Mantiene la solvencia de la empresa
mediante la planificacin de los flujos de efectivo
requeridos para hacer frente a sus obligaciones y
adquirir los activos necesarios para lograr las metas
de la empresa.

Enero 2015

GESTIN FINANCIERA

Mtodo del devengado: Considera los ingresos en

el punto y momento de la venta y los gastos cuando
se incurre en ellos.
Mtodo del efectivo: Considera los ingresos y
los gastos slo en relacin con los flujos reales de
entrada y salida de efectivo.
En el presente ejemplo se trata de ilustrar que la
empresa MAM S.A. que en noviembre ha efectuado
la venta de mercaderas por S/. 200,000 que cobrar
en el mes de enero del ao siguiente, pero el pago
por la compra al proveedor ya lo efectu en el mes
de diciembre por el importe de S/. 160,000.

Perspectiva de la contabilidad
Perspectiva financiera
Estado de resultados de MAM S.A. del ao que Estado de flujo de efectivo de MAM S.A. del
finaliz el 31 de diciembre
ao que finaliz el 31 de diciembre
Entrada de efectivo
0
Ventas
100,000
Menos
salida
de
Menos los costos
-80,000
efectivo
-80,000
Utilidad neta
S/. 20,000
Flujo de efectivo neto S/. -80,000
4.4. TOMA DE DECISIONES
La segunda diferencia ms importante entre las
finanzas y la contabilidad tiene que ver con la toma
de decisiones.
El contador dedica la mayor parte de su atencin a
recopilar y a presentar informacin financiera.
El gerente de finanzas evala los informes del
contador, obtiene datos adicionales y toma
decisiones con base en la evaluacin de los ingresos
y riesgos relacionados.
El papel del contador es proporcionar informacin
obtenida sistemticamente sobre las operaciones
pasadas, presentes y futuras de la empresa. El
gerente de finanzas utiliza esta informacin, tal como
est o despus de efectuar ciertos ajustes y anlisis,
como una contribucin importante al proceso de
toma de decisiones.
4.5.
QU
ES
FINANCIERA?

LA

ADMINISTRACIN

El objetivo primordial es maximizar el valor de la

empresa.
5.1.
ACTIVIDADES
PRINCIPALES
GERENTE DE FINANZAS

DEL

Las actividades del gerente de finanzas se relacionan

con los estados financieros bsico de la empresa.
Las actividades principales son:
1) efectuar el anlisis y la planeacin financiera,
2) tomar decisiones de inversin y
3) tomar decisiones de financiamiento. La figura 3
relaciona cada una de estas actividades financieras
con el estado de situacin financiera de la empresa.
5.1.1) Ejecucin del anlisis y de la planificacin
financiera
Se relaciona con:
a) la transformacin de la informacin financiera a
una forma til para supervisar la condicin financiera
de la empresa,
b) la evaluacin de la necesidad de incrementar (o
reducir) la capacidad productiva y
c) la determinacin del tipo de financiamiento
requerido.
El objetivo fundamental es calcular los flujos de
efectivo de la empresa y crear planes que garanticen
un flujo de efectivo adecuado para apoyar los
objetivos de la empresa.
5.1.2) Toma de decisiones de inversin
Determinan la mezcla y el tipo de activos que
aparecen en el lado izquierdo del Estado de
Situacin Financiera. Decide el tipo de activos
fijos que adquirir y el momento en el que los ya
existentes se deben modificar, reemplazar o liquidar.
5.1.3) Toma de decisiones de financiamiento
Tiene que ver con el lado derecho del Estado
de Situacin Financiera. Primero, establece la
mezcla de financiamiento a corto y largo plazo ms
apropiada. Y segundo, determinar cules son las
mejores fuentes individuales de financiamiento a
corto y largo plazo.
Actividades Financieras

rea de las finanzas que aplica el proceso

administrativo, dentro de una empresa pblica o
privada para crear y mantener valor mediante la
toma de decisiones y una administracin correcta de
los recursos.

Ejecucin del anlisis y

planeacin financiera

LAS FINANZAS
FINANZAS EN
5. LAS
ENLA
LA EMPRESA
EMPRESA
El funcionario principal del rea de finanzas tiene un
alto cargo dentro de la jerarqua organizacional de la
empresa debido al papel central que desempea en
la toma de decisiones.

Revista Virtual Gestin Empresarial

Decisiones de
inversin

Figura 1.3.

Estado de Situacin
Financiera
Activos
Pasivos
Corrientes
Corrientes
Activos No
Patrimonio
Corrientes

Decisiones de
financiamiento

Actividades principales del gerente de finanzas

Enero 2015

ANLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

El gerente de finanzas usa el mtodo del efectivo

para registrar los ingresos y los gastos slo con
respecto a los flujos reales de entrada y salida de
efectivo.

GESTIN FINANCIERA
INTRODUCCIN A LAS FINANZAS EMPRESARIALES

5.2. OBJETIVO DEL GERENTE DE FINANZAS

Los propietarios de una sociedad annima no son los mismos que los gerentes. El gerente de finanzas debe
trabajar para lograr los objetivos de los propietarios de la empresa, es decir, los accionistas. En la mayora
de los casos, si los gerentes tienen xito en esta tarea, tambin lograrn sus propios objetivos financieros y
profesionales. En la figura 1.4 se aprecian los objetivos y polticas financieras de una empresa.

OBJETIVOS Y POLTICAS FINANCIERAS

Maximizar el valor de
las acciones

Decisin de en qu
invertir

Decisin de cmo
financiar

Decisin de cuanto
repartir

Aceptacin y
ordenacin de
proyectos

Eleccin y combinacin
de fuentes/recursos de
riego y de deuda

Relacin
dividendo/beneficio
Crecimiento del dividendo

Interrelacin

Costo del capital

(Costo ponderado de
los recursos)

Proyectos
aceptados

Costo de la
deuda

Decisin de
cuanto repartir

Proyectos
aceptados

Crecimiento de la
utilidad
Figura 1.4. Objetivos y Polticas Financieras de una empresa.

5.3. MAXIMIZAR LAS UTILIDADES?

Algunas personas creen que el objetivo de la
empresa siempre es maximizar las utilidades. Para
lograr este objetivo, el gerente de finanzas tendra
que llevar a cabo slo aquellas operaciones que
contribuyeran en forma significativa a las utilidades
generales de la empresa.
As tendra que considerar todas las alternativas y
seleccionar la que genere el rendimiento monetario
ms alto.

Revista Virtual Gestin Empresarial

5.4. MAXIMIZAR
ACCIONISTAS

LA

RIQUEZA

DE

LOS

El objetivo de la empresa, y por tanto de todos los

gerentes y empleados, consiste en maximizar la
riqueza de los propietarios para quienes operan. La
riqueza de los propietarios corporativos se determina
por medio del precio de una accin del capital social,
que a su vez se basa en el momento de la obtencin
de rendimientos (flujos de efectivo), en su magnitud
y en su riesgo. Al considerar cada alternativa de

Enero 2015

GESTIN FINANCIERA

Debido a que el precio de las acciones representa

la riqueza de los propietarios de la empresa, la
maximizacin del precio de las acciones significa la
maximizacin de la riqueza de los propietarios.
Observe que el rendimiento (flujos de efectivo) y el
riesgo son las variables de decisin fundamentales
en el proceso de maximizacin de la riqueza.
Dos aspectos importantes relacionados con la
maximizacin del precio de las acciones son el valor
econmico agregado (VEA) (del ingls economic
value added, EVA) y la atencin en los agentes
relacionados.

Valor econmico agregado - EVA

Una medida utilizada por muchas empresas para
determinar si una inversin contribuye de manera
positiva a la riqueza de los propietarios; se calcula
restando el costo de los fondos utilizados para
financiar una inversin de sus utilidades operativas
despus de impuestos.
Agentes relacionados
Grupos de empleados, clientes proveedores,
acreedores y propietarios que tienen un vnculo
econmico directo con la empresa.

Decisiones financieras y precio de las acciones

Gerente de
finanzas

Alternativa
de decisin
financiera
o actividad

Rendimiento?
Riesgo?

Aumento de
precio de las
acciones?

Si

Aceptar

No

Rechazar
Figura 1.5. Maximizacin del precio de las acciones

6.
6. AHORA
AHORA LAS
LAS FINANZAS
FINANZAS ESTN
ESTN
IMPLCITAS
DENTRO
DE
LAS
IMPLCITAS DENTRO DE LAS NIIF
NIIF
EL PCGE
Y EL Y
PCGE
Ahora ms que nunca las finanzas estn
implcitamente dentro la nueva contabilidad y las NIIF,
dado que se encuentran ocultas, que aparentemente
muchos contadores no las percibimos aun. La nueva
contabilidad nos obliga a medir o valorizar los activos
y pasivos a valor presente, ya sea aplicando el valor
razonable o el costo amortizado utilizando el mtodo
del tipo de inters efectivo.
Para cumplir con este objetivo, ahora los contadores
deben de dominar herramientas financieras para
poder aplicar las mejoras introducidas en las Normas
Internaciones de Informacin Financiera, que
como es de conocimiento, con las nuevas normas
contables de aplicacin obligatoria en el Per a partir
del 01-01-2006 se establece la sustitucin del Costo
histrico como fuente principal de valoracin por el
Fair Value o Valor Razonable y el Mtodo del tipo de
Inters Efectivo (MTIE).

Revista Virtual Gestin Empresarial

Actualmente, uno de los grandes retos de los

contadores y gerentes es la aplicacin del valor
razonable, si se deja de aplicar las NIIF y el
Valor Razonable, la informacin financiera no es
fiable y los estados financieros no se presentan
razonablemente y estar sujeto a un dictamen con
salvedades por los auditores independientes, en
el caso que la entidad estuviera obliga a presentar
estados financieros auditados, con la consecuencia
de que los inversores de dicha entidad vendan
sus acciones porque la informacin presentada no
seran fiables.
En diversas ocasiones, cuando no exista mercados
activos para determinar el fair value o valor razonable
de diversos activos y pasivos, es necesario de la
utilizacin de ciertas tcnicas de valoracin, para
calcular el valor razonable o sea ser medidos a
valor presente que vendra a representar su valor
de mercado.

Enero 2015

ANLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

decisin financiera en cuanto a su impacto sobre el

precio de una accin, los gerentes de finanzas slo
deben aceptar aquellas actividades que se espera
incrementen el precio de las acciones (la figura 5
ilustra este proceso).

INTRODUCCIN A LAS FINANZAS EMPRESARIALES

GESTIN FINANCIERA
Aplicacin Obligatoria del Valor Razonable
En las NIIF:
NIC 2 VNR
NIC 17 El Valor Razonable y el Valor
Presente de las cuotas de arrendamiento.
NIC 18 Medicin de los ingresos a VR.
NIC 19 Pasivo por beneficios a VR.
NIC 32/39 Instrumentos financieros y
derivados medidos a Fair Value.
NIC 36 Medicin del deterioro de activos a
VR o a Valor de Uso (UGEs).
NIC 41 Activos biolgicos y productos
agrcolas a VR.
NIIF 2 Pagos basados en acciones a VR.
NIIF 3 Combinacin de negocios a VR.
NIIF 4 Contratos de seguros a VR.
NIIF 5 Activos no corrientes disponibles
para la venta a VR.
NIIF 7 Activos y pasivos financieros a VR.

Medicin al Valor
Presente

En la NIC 37 las provisiones

de pasivos contingentes
deben se efectuarse al valor
presente de la fecha de
estado de situacin
financiera.

Aplicacin Opcional del Valor Razonable

En las NIIF:
NIC 16 Revaluacin de activos fijos a VR.
NIC 38 Revaluacin de Intangibles a VR.
NIC 40 Propiedades de inversin medidas a
VR.
Pero no hay que olvidar que la NIC 36 Medicin
del deterioro de activos, obliga a la entidad a
evaluar cada ao el deterioro de los activos de
larga duracin y sta NIC requiere que se debe
medir el valor en libros con el importe
recuperable, que resulta el mayor entre el Valor
en uso (flujo de fondos descontados) o el valor
razonable menos los gastos de venta.
Si bien es cierto el VR en las NIC 16 y 38 el VR
es opcional, pero la NIC 36 nos obliga su
aplicacin.

CAPM = Capital
Asses Pricing
Model

Se requiere para encontrar

el costo de capital de los
accionistas, para cuyo
efecto tambin se necesita
de la beta de la compaa,
la tasa libre de riesgo del
mercado.

6.1. CONCEPTOS FINANCIEROS QUE ESTN

IMPLCITOS EN LAS NIIF
Para poder aplicar el valor razonable, el valor
presente y el mtodo de del tipo de inters efectivo
el nuevo contador necesita dominar entre otras las
siguientes herramientas financieras:
Valor del dinero en el tiempo
Valor actual o presente
Ciclo normal de operacin (para poder clasificar los
activos y pasivos entre corrientes y no corrientes.
Riesgo de crdito, de inters y del tipo de cambio
Valorizacin de empresas para medir el deterioro
de los activos de larga duracin
WACC o Costo Promedio Ponderado de Capital
(CPPC)
Flujos de caja descontados
Valor Terminal de la empresa
CAPEX = Capital Expenditure o gastos de capital
NOF = necesidades operativas de fondos o capital
de trabajo
Flujo de caja libre o Free Cash flow
UGE valoracin de empresas
Valor residual de propiedad, planta y equipo
Costo amortizado: medicin a travs del mtodo
del tipo de inters.
Contratos derivados: Futuros, Opciones, Forward
y SWAP
Opciones Reales, Black Scholes, etc

Revista Virtual Gestin Empresarial

Mtodos para el
calculo del Valor
Razonable

Mtodo del precio

comparable
Mtodo del costo de
reposicin
Mtodo del rendimiento

En los nmeros sucesivos iremos desarrollando

estos temas enfocando la parte terica y su
aplicacin prctica desarrollada en Excel.

REFLEXIN
Los
contadores
debemos
de
reflexionar, ahora si no sabemos
finanzas, lamentablemente nuestra
profesin ser desarrollada por otros
profesionales y que la contabilidad
ser cambiando inclusive sin la
presencia de los contadores.
VOLVER
AL NDICE

Enero 2015

GESTIN FINANCIERA

1.
1. INTRODUCCIN
INTRODUCCIN
El anlisis o diagnstico financiero constituye la
herramienta ms efectiva para evaluar el desempeo
econmico y financiero de una empresa a lo largo
de un ejercicio especfico y para comparar sus
resultados con los de otras empresas del mismo
ramo que estn bien gerenciadas y que presenten
caractersticas similares; pues, sus fundamentos y
objetivos se centran en la obtencin de relaciones
cuantitativas propias del proceso de toma de
decisiones, mediante la aplicacin de tcnicas sobre
datos aportados por la contabilidad que, a su vez, son
transformados para ser analizados e interpretados.
El anlisis financiero se basa en el clculo de
indicadores financieros que expresan la liquidez,
solvencia, eficiencia operativa, endeudamiento,
rendimiento y rentabilidad de una empresa.
Se considera que una empresa con liquidez es
solvente pero no siempre una empresa solvente
posee liquidez.
El anlisis financiero basado con la aplicacin de
NIIF proporciona informacin financiera vlida,
actual, veraz y precisa.
Se concluye que el anlisis financiero es una
herramienta gerencial y analtica clave en toda
actividad empresarial que determina las condiciones
financieras en el presente, la gestin de los recursos
financieros disponibles y contribuye a predecir el
futuro de la empresa.

2. EL
ELANLISIS
ANLISIS
FINANCIERO
FINANCIERO
PARA
LA TOMA
DECISIONES
PARA
LA DE
TOMA
DE DECISIONES
El anlisis financiero es:
- Una herramienta que ayuda a los que son
responsables de tomar las decisiones a diagnosticar
el comportamiento de la empresa.
- Quien le permite evaluar si las estrategias y
decisiones tomadas, luego de pasado un tiempo, son
lo efectiva que pensaron o hay que tomar nuevas
decisiones para encaminar el rumbo de nuevo con
el fin de alcanzar las metas propuestas.
Con el anlisis financiero se evala la realidad de la
situacin y comportamiento de una entidad, ms all
de lo netamente contable y de las leyes financieras,
esto tiene carcter relativo, pues no existen dos
empresas iguales ni en actividades, ni en tamao,
cada una tiene las caractersticas que la distinguen y

Revista Virtual Gestin Empresarial

lo positivo en unas puede ser perjudicial para otras.

Por lo que el uso de la informacin contable para
fines de control y planificacin es un procedimiento
sumamente necesario para los ejecutivos.
Esta informacin por lo general muestra que los
puntos fuertes y dbiles deben ser reconocidos para
adoptar acciones correctivas y los fuertes deben ser
atendidos para utilizarlos como fuerzas facilitadoras
en la actividad de direccin.
Aunque los estados financieros representan un
registro del pasado, su estudio permite definir guas
para acciones futuras.

ANLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

ANLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE

DECISIONES

Es innegable que la toma de decisiones depende

en alto grado de la posibilidad de que ocurran
ciertos hechos futuros los cuales pueden revelarse
mediante una correcta interpretacin de los estados
que ofrecen la contabilidad.
El anlisis financiero que se practica a los estados
financieros, es una de las partes correspondientes
a las actividades que tiene que ver con la toma de
decisiones por parte de los directivos de la empresa
el cual debe hacerse constantemente para poder
en el menor tiempo posible detectar las variaciones
existente en las diferentes partidas del estado de
situacin financiera que nos alerten de cualquier
problema que se pueda estar presentando y as poder
corregir lo ms rpido posible estas variaciones.
Un informe acerca de los resultados obtenidos
mediante un anlisis financiero, sobre los estados
financieros sujetos a examen, es fundamental, para
que en base a las razones, ndices, porcentajes que
se obtienen de las interpretaciones de las cifras de
dichos estados en una base tanto vertical como
horizontal.
Digan a los directores de la empresa que hay que
tomar en cuenta, para las correcciones de las
decisiones tomadas hasta ese momento.
En consecuencia, la funcin esencial del anlisis
de los estados financieros, es convertir los datos
en informacin til, razn por la que el anlisis
de los estados financieros debe ser bsicamente
decisional.
De acuerdo con esta perspectiva, a lo largo del
desarrollo de un anlisis financiero, los objetivos
perseguidos deben traducirse en una serie de
preguntas concretas que debern encontrar una
respuesta adecuada.

Enero 2015

10

ANLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

GESTIN FINANCIERA
3. LOS ESTADOS FINANCIEROS
3. LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los Estados Financieros son documentos que normalmente las empresas elaboran al finalizar su perodo
contable, con la finalidad de conocer la situacin econmica y financiera de la misma.

Informacin Financiera til para la toma de decisiones

Estado de
Situacin
Financiera

Liquidez
Apalancamiento
Actividad
Cobertura

Estado de
Resultados

Rentabilidad
Cobertura
Actividad

Estado de
Flujo de
Efectivo

Liquidez
Rentabilidad
Apalancamiento
Actividad
Cobertura

Estado de
cambios en
el Patrimonio

Rentabilidad
Rentabilidad
Cobertura

Contabilidad, Relevancia, Comprensibilidad y Comparabilidad

Figura 2.1 Informacin til para la toma de decisiones.

La informacin obtenida de los Estados Financieros

es de gran importancia para la Gerencia y
Administracin de la empresa porque permite
conocer su crecimiento y rendimiento durante un
determinado perodo y as contribuir con la toma de
decisiones.
Los principales Estados Financieros son:
- Estado de Situacin Financiera (antes Balance
General)
- Estado de Resultados Integrales (antes Estado
de Ganancias y Prdidas)
- Estado de Cambios en el Patrimonio
- El Estado de Flujos de Efectivo
A continuacin se presenta en la tabla, la utilidad de
los estados financieros de acuerdo a las necesidades
de los distintos usuarios generales.

11

Revista Virtual Gestin Empresarial

LA IMPORTANCIA DE LOS ANLISIS DE LOS

ESTADOS FINANCIEROS
El anlisis de estados financieros es un componente
indispensable de la mayor parte de las decisiones
sobre prstamo, inversin y otras cuestiones
prximas, al facilita la toma de decisiones a los
inversionistas o terceros que estn interesados en
la situacin econmica y financiera de la empresa.
Sobre todo cuando se desea realizar una inversin,
al convertirse en el elemento principal de todo el
conjunto de decisin que interesa al inversionista o
quien adquiere acciones. Su importancia relativa en
el conjunto de decisiones sobre inversin depende
de las circunstancias y del momento del mercado.
Los gerentes consideran poco tiempo al anlisis
financiero, en ocasiones por considerarlo un

Enero 2015

GESTIN FINANCIERA

Accionistas o
dueos o socios

rganos de
supervisin y
vigilancia
corporativos.
internos o externos

Administradores

Proveedores
acreedores
empleados

UTILIDAD
Tomar decisiones de inversin o asignacin de recursos a las entidades,
aportar financiamiento de capital o que realizan aportaciones contribuciones o
donaciones a la entidad as como evaluar capacidad de crecimiento y
estabilidad de la entidad y su rentabilidad con el fin de asegurar su inversin
obtener un rendimiento y recuperar la inversin o proporcionar servicios v
lograr sus fines sociales.
Formarse un juicio de como se ha manejado la entidad y evaluar la gestin de
la administracin a travs de una evaluacin global de la forma en que esta
maneja la rentabilidad solvencia y capacidad de crecimiento de la entidad
para formarse un juicio de cmo y en qu medida ha venido cumpliendo sus
objetivos
Conocer de la entidad entre otras cosas, su capacidad de crecimiento la
generacin y aplicacin del flujo de efectivo en actividades de Operacin
financiamiento e inversin su productividad los cambios en sus recursos y en
sus obligaciones el desempeo de la administracin su capacidad para
mantener el capital contable o patrimonio contable el potencial para continuar
operando en condiciones normales la facultad para cumplir su responsabilidad
social a un nivel satisfactorio
Tomar decisiones de otorgar a edito por parte de los proveedores y
acreedores que esperan una retribucin justa por la asignacin de recursos o
crditos Los acreedores requieren para la toma de sus decisiones informacin
financiera que puedan comparar con la de otras entidades y de la misma
entidad en diferentes periodos su inters se ubica en la evaluacin de la
solvencia y liquidez de la entidad su grado de endeudamiento y la capacidad
de generar flujos de efectivo suficientes para cubra los intereses y recuperar
sus inversiones o crditos

trabajo que debe ser realizado por el contador de la

empresa, sin embargo, no es el contador quien debe
tomar las decisiones; l solo proporciona informacin
numrica y es funcin del gerente financiero la toma
de decisiones para la maximizacin de los recurso
monetarios en la empresa.

1. La estructura patrimonial de la empresa

2. El fondo de maniobra y la liquidez a corto plazo
3. El flujo de fondos
4. El resultado econmico de las operaciones
5. Rendimiento y rentabilidad

Para que se pueda llevar a cabo el anlisis de

estados financieros se debe estar familiarizado con
los elementos de los estados financieros como son
el activo, pasivo, patrimonio, ingresos y egresos; y
aunque no deben ser manejados con la profundidad
de un contador, los directivos deben saber qu
es lo que representa cada cuenta en los estados
financieros y poder realizar los cambios necesarios
en la empresa, donde su principal entorno en la
evaluacin.

3.2. TCNICAS DE ANLISIS

Estos entornos de evaluacin, permitirn a los

administradores de la empresa identificar de mejor
manera en dnde es que se tiene problemas y poder
identificar las alternativas de solucin para obtener
resultados ptimos.
3.1. REAS PRINCIPALES DE INTERS EN EL
ANLISIS FINANCIERO
Tal como veremos a continuacin, el anlisis de
los estados financieros debe examinar diversos
aspectos importantes de la situacin financiera de
una empresa, as como de los resultados de sus
operaciones. Para organizar de algn modo este
anlisis, podemos sealar cinco reas principales
de inters:

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ANLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

USUARIO

Las tcnicas ms utilizadas en el anlisis de los

estados financieros son las siguientes:
a) Comparacin: Consiste en determinar las
analogas y diferencias existentes entre las
distintas magnitudes que 0.2 contiene un Estado de
Situacin Financiera y dems estados financieros,
con el objeto de ponderar su cuanta en funcin de
valores absolutos y relativos para diagnosticar las
evoluciones y variaciones habidas.
b) Porcentajes (anlisis estructural): Disponindoles
verticalmente se puede apreciar con facilidad la
composicin relativa de activo, pasivo y resultados.
Tiene una significacin extraordinaria en el anlisis
de EEFF, pero con todo ello, no debemos prescindir
de los valores absolutos, cuyo estudio es necesario
para ponderar mejor las oscilaciones de los
porcentajes; stos pueden variar en un sentido y los
totales en otro.

Enero 2015

12

ANLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

GESTIN FINANCIERA
La importancia de los porcentajes aumenta cuando
se dispone de tantos por ciento tipos para cada
actividad, con los cuales se puede comparar los
datos de la empresa en cuestin, estudiando la
estructura de su patrimonio y resultados. As se
descubren fcilmente los puntos adversos causantes
de resultados desfavorables.
c) Nmeros ndices: Consiste en estudiar la
tendencia de cada grupo de cuentas o de stas
entre s, tomando como base un ejercicio normal, o
sea, que no presente grades variaciones, y, si ello
no es posible, se elige como nmero base inicial de
comparacin el promedio ponderado de una serie de
aos. La cifra base inicial de comparacin se hace,
por lo general, igual a 100 y, el resto de los nmeros,
en tantos por ciento del primero, con lo que se facilita
una rpida visin de conjunto de los aumentos y
disminuciones correspondientes. Tiene especial
aplicacin para dar a conocer las tendencias.

d) Representacin grfica: Consiste en mostrar

los datos contables mediante superficies u
otras dimensiones conforme a ciertas normas
diagrmicas y segn se refiera al anlisis estructural
o dimensional de la empresa. Se utiliza para hacer
resaltar determinadas relaciones o interpretaciones.
e) Ratios: El ratio es una relacin significativa del
valor de dos elementos caractersticos de la gestin
o de la explotacin de la empresa. Los ratios son, en
muchos casos, nmeros relevantes, proporcionales,
que informan sobre la economa y marcha de la
empresa.

Cabe recalcar que el anlisis por comparacin

y porcentajes son los que se utilizan en las
tcnicas que algunos autores denominan
anlisis vertical y horizontal, que son muy
utilizadas pero no son mencionados en la Figura
2.2. por estar implcitas en las mismas.

Tcnicas de anlisis financiero

Tcnica de anlisis
Financiero

Comparacin

Con la misma
cuenta de un
balance
anterior o
posterior.

Con otras
cuentas con
las que tenga
cierta relacin
y que
convenga
analizar.

Porcentaje
Financiero

Nmeros de
ndices anlisis
Financiero

Ratios o
Razones
financieras

Disponindole
verticalmente
se puede
apreciar con
facilidad la
composicin
relativa de
activo, pasivo y
resultados

Consiste en estudiar
la tendencia de cada
grupo de cuentas o de
estas entre s,
tomando como base
un ejercicio normal, o
sea, que no presente
grandes variaciones, y
si ello no es posible,
se elige como nmero
base inicial de
comparacin el
promedio ponderado
de una serie de aos.

Consiste en
relacionar
diferentes
elementos o
magnitudes
que puedan
tener un
significado
en la realidad
de la entidad
anlisis
Financiero

Figura 2.2 Tcnicas de Anlisis Financiero.

13

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

GESTIN FINANCIERA

Clasificacin de las razones financieras

Ratios o Razones
Financieras

Liquidez

Eficacia

Eficiencia

Actividad

Endeudamiento

Mide la
capacidad que
tienes la
empresa para
pagar sus
obligaciones en
el corto plazo

Miden los
rendimientos que
se pueden
obtener a travs
de las acciones

Muestran la
rentabilidad en
la rentabilidad
en la relacin
con las ventas y
con la inversin.
Indican la
eficiencia de la
operacin de la
compaa

Mide la velocidad
con el que las
diferentes
cuentas se
convierten en
ventas o efectivo

Miden la relacin
entre el capital
propio as como
tambin en el grado
de endeudamiento
de los activos. Miden
el respaldo
patrimonial

ANLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

Tambin se puede sealar que el anlisis a travs de los ratios o razones financieras tiene una clasificacin
que se muestra en la Figura 2.3.

Figura 2.3 Clasificaciones de las razones financieras.

4.
LOS ESTADOS
ESTADOSFINANCIEROS
FINANCIEROS
4. LOS
Y
Y
TOMA
DECISIONES
LALA
TOMA
DE DE
DECISIONES
La Informacin Financiera es de vital importancia
para cualquier empresa, ayuda a tomar decisiones
de inversin o financiamiento.
Los Estados Financieros reflejan la situacin, el
rendimiento y los flujos de efectivo de la empresa,
al analizar esta informacin los empresarios
pueden medir el progreso de su empresa, conocer
la capacidad de endeudamiento, sus fortalezas
y debilidades financieras, conocer si la gestin
administrativa va bien encaminada, si los planes
de costos estn bien estructurados o necesitan
cambios, si es necesario hacer un aumento o no de
capital a la empresa.
Los Estados Financieros ayudan con la toma de
las decisiones financieras de la empresa, gracias
a la informacin que suministra la empresa puede
evaluar la efectividad de sus polticas e implementar
nuevas, establecer la poltica de dividendos de la
empresa es un ejemplo.
Por otro lado contribuye a mejorar las polticas
administrativas de la empresa, a tomar decisiones
como aumentos o reduccin de sueldos, aumento
o reduccin de la fuerza de ventas, determinar los
departamentos que necesitan reducir costos o
aumentar la inversin, permite determinar la liquidez
de la empresa, su progreso y su rentabilidad,

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permiten establecer comparaciones con otros

perodos y realizar proyecciones que conllevara a
los empresarios a determinar si su empresa est en
buen camino y s continuara as.
4.1. ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
Este es importante porque nos presenta la situacin
financiera de la empresa u organizacin, indicando
por un lado sus activos, y por el otro su pasivo, y
obligaciones con los accionistas y la diferencia
aritmtica entre stos nos muestra si sus bienes y
derechos son menores o mayores que sus deudas
y obligaciones, y da como resultado si el negocio
es sano financieramente o no, tambin ayuda a
conocer la disponibilidad de dinero que puede
tener la empresa a corto o largo plazo para futuras
inversiones.
La situacin financiera de la empresa u organizacin
es de inters particular al dueo, socios o accionistas,
y adems de inters para todas las terceras personas
involucradas en el ciclo del negocio, tales como: los
proveedores, las instituciones de crdito, el gobierno
y algunos inversionistas.
4.2. ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
La importancia del estado de resultados radica
en el aporte de un resumen de los Resultados de
las Operaciones de la compaa referentes a las
Cuentas de Ingresos y Gastos de las empresas u

Enero 2015

14

ANLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

GESTIN FINANCIERA
organizaciones en un determinado
periodo. Del Estado de Resultados
se obtienen los resultados de las
Operaciones para Determinar si se
Gan o Se perdi en el desarrollo
de las mismas.
El Estado de Resultados permite
a los accionistas a evaluar la
rentabilidad de la empresa,
estimar su potencial de crdito,
Estimar la cantidad y el tiempo
de flujos de efectivo, evaluar el
desempeo de la empresa, medir
los riesgos posibles y repartir los
dividendos entre los accionistas,
as como determinar el impuesto
a pagar anual para el cumplimento
de las obligaciones tributarias de
la empresa ante el Estado donde
se desenvuelven.
4.3. ESTADO DE CAMBIOS EN
EL PATRIMONIO
Es un estado de mucha utilidad
para los propietarios de la
entidad, debido a que muestra
los movimientos habidos en
las
cuentas
que
registran
precisamente sus aportaciones,
es decir, registran el importe
de los recursos de que podr
disponer en un momento dado,
as como el comportamiento de
la administracin en el logro de
sus objetivos, ya que tambin se
presentan las cuentas de utilidades
o prdidas tanto del ejercicio como
de ejercicios anteriores y los
movimientos efectuados en tales
cuentas de patrimonio.
Para la empresa es primordial
conocer
el
porqu
del
comportamiento de su patrimonio
en un ao determinado. De su
anlisis se pueden detectar
infinidad de situaciones negativas
y positivas que pueden servir
de base para tomas decisiones
correctivas, o para aprovechar
oportunidades
y
fortalezas
detectadas del comportamiento
del patrimonio.

4.4. ESTADO DE FLUJOS DE

EFECTIVO
La informacin generada por este
estado permite a los usuarios
de estados financieros evaluar
la capacidad que tienen las
empresas u organizaciones para
generar efectivo y equivalentes al
efectivo, as como las necesidades
de liquidez. Logrando tomar
decisiones ms razonables y con
mejor criterio.

5.
ANLISIS
5. ANLISIS
FINANCIERO
GLOBAL
FINANCIERO GLOBAL

Elimina el problema de la
comparabilidad de la informacin,
puesto que suprime los efectos
de utilizar distintos tratamientos
contables para las mismas
transacciones
y
periodos
contables.

financiera. Para esto, se utiliza

El propsito bsico de un
Estado de Flujo de Efectivo es
proporcionar informacin sobre
cobros y pagos de efectivo de
una empresa durante un periodo
contable.

en cada uno de las metodologas

Ayuda a los usuarios a reducir

la incertidumbre y respalda el
proceso de toma de decisiones en
una organizacin; se caracteriza
por su exactitud, por la forma en
ser estructurada y presentada.

que implican juicios en los estados

Este estado brinda informacin

que permite a los empresarios
seguir en la lnea de los objetivos
trazados, prever situaciones y
enfrentar dificultades que puedan
presentarse a pesar de que todo
este planeado. Esto mejora la
gestin empresarial, dado la toma
de decisiones ms acertadas.

El
que

anlisis
finaliza

financiero
el

global

modelo

de

diagnstico estratgico financiero,

pretende concebir y elaborar un
diagnstico financiero general de
la empresa, buscando conseguir
la determinacin de su salud
como insumo el entendimiento
de las relaciones obtenidas a
partir del diagnstico del ambiente
externo e interno de la empresa
y de los indicadores identificados
de anlisis aplicadas en cada
etapa del modelo planteado, como
son los riesgos estratgicos, las
transacciones y los elementos
financieros.
Si bien el anlisis de los estados
financieros se basa en informacin
contable, lo que determina ciertas
limitaciones (que es esencialmente
retrospectivo y que no considera
aspectos

humanos,

tcnicos,

comerciales ni la estrategia de
la empresa), el complementar el
anlisis financiero con el anlisis
de variables internas y externas

Brinda informacin de cmo se

mueven los ingresos y egresos de
dinero, permitiendo una liquidez
estable y permanente para que
la institucin o empresa pueda
desarrollar su gestin.

que afectan a la empresa, permite

Permite un control permanente y

eficiente de las entradas y salidas
de efectivo y de los instrumentos
financieros, ayudando as a lograr
una rentabilidad para la empresa.

la

efectuar un diagnstico global

dirigido a emitir un juicio de valor
acerca de ella. De esta forma, el
anlisis financiero que se basa
en los elementos que componen
salud

financiera

debe

ser

complementado con relaciones

ms amplias, incluyendo no slo
informacin financiera sino que
relaciones:

15

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

GESTIN FINANCIERA

En este contexto, este anlisis

financiero permite evaluar el
potencial financiero de la empresa
y tener una mirada de futuro
que aporte a la definicin de la
estrategia.
El anlisis financiero global -en el
contexto del modelo- debe permitir
determinar el equilibrio de corto y
largo plazo de la empresa, lo que
se hace mediante el mtodo de
masas financieras bajo un enfoque
global. El equilibrio de corto plazo
tiene como objetivo identificar
rpidamente la disponibilidad
de recursos de la empresa para
hacer frente a sus obligaciones
financieras en el corto plazo,
mientras que el equilibrio de
largo plazo permite determinar si
la empresa tiene los suficientes
recursos o fondos para utilizar
en las actividades operacionales
diarias, a travs del anlisis de las
inversiones y financiamiento de
largo plazo.
Un segundo anlisis financiero
a aplicar es el mtodo de ratios
financieros, bajo un enfoque
relativo, el cual debe permitir
establecer las relaciones entre
los principales tems o partidas
de los estados financieros para
entregar un anlisis retrospectivo
de la situacin financiera de la
empresa referente a: inversiones,
financiamiento,
financiamiento
de las inversiones, liquidez
y solvencia, rentabilidad y

performance econmica, siendo

este un anlisis que apoye al
mtodo de masas financieras
con un anlisis ms estricto de
las relaciones con los estados
financieros detectadas en los
diagnsticos
del
ambiente
externo y del ambiente interno.
Lo anterior significa que los dos
mtodos de anlisis financiero a
utilizar deben estar relacionados
entre s y apoyados por el
comportamiento obtenido de los
riesgos estratgicos de negocio,
las principales transacciones que
tengan importancia sobre los
estados financieros y las partidas
de los estados financieros que
implican juicio.

6. EL ANLISIS
EL
ANLISIS
6.
FINANCIERO
COMO
FINANCIERO
COMO
HERRAMIENTA
PARA
HERRAMIENTA PARA
LA
LA GERENCIA
GERENCIA
La fase gerencial de anlisis
financiero

se

desarrolla

en

distintas etapas y su proceso

cumple diversos objetivos.
En primer lugar la conversin
de

datos

puede

considerarse

como su funcin ms importante;

luego

puede

utilizarse

como

una herramienta de seleccin,

ANLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

Entre informacin financiera y

otra informacin no financiera,
Entre macroentorno, sector
industrial y empresa,
Entre procesos estratgicos de
negocio.

de previsin o prediccin, hasta

culminar con las fundamentales
funciones

de

diagnstico

evaluacin.
Adicionalmente, la bsqueda del
cumplimiento de los objetivos y la
estrategia de la empresa, as como
sus cambios dentro del perodo
analizado, debe ser explicitada
en las posibles variaciones de la
situacin financiera de la empresa.
Es por lo anterior que el anlisis
financiero global que cierra el
modelo planteado debe recoger
las principales conclusiones de
cada ambiente y etapa analizada,
de manera de poder relacionar los
cambios en la situacin financiera
y resultado econmico de la
empresa, con las partidas que
tienen relacin con los estados
financieros.

Revista Virtual Gestin Empresarial

Las tcnicas de anlisis financiero

contribuyen, por lo tanto, a la
obtencin de las metas asignadas
a cualquier sistema gerencial
de administracin, al dotar al
gerente del rea, de indicadores
y

otras

herramientas

que

permitan realizar un seguimiento

permanente y tomar decisiones
acerca de cuestiones tales como:
Supervivencia.
Evitar riesgos de prdidas o
insolvencia.
Competir eficientemente.
Maximizar la participacin en el
mercado.
Minimizar los costos.
Maximizar las utilidades.
Agregar valor a la empresa.
Mantener un crecimiento
uniforme en utilidades.
Maximizar el valor unitario de
las acciones.

Enero 2015

16

ANLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

GESTIN FINANCIERA
7.
7. RESUMEN
RESUMEN
FINANCIERO
FINANCIERO

DEL
DEL

ANLISIS
ANLISIS

El anlisis financiero mediante ratios es til para

conocer aspectos relativos a la rentabilidad, la
liquidez, la estructura y la solvencia, as como al
riesgo que asume la empresa. Esta informacin la
utilizan tanto la direccin de la empresa como los
inversores financieros.
Se debe trabajar con un grupo reducido de ratios
que no sean redundantes y que proporcionen la
mxima informacin.
Para que la informacin sea ms provechosa se
deben utilizar y comparar los ratios de varios periodos
consecutivos (por ejemplo, cuatro o cinco aos) para
analizar las tendencias. Tambin se deben comparar
con los ratios de los principales competidores y
con la media del sector. Los ratios de rentabilidad
miden fundamentalmente la rentabilidad econmica
(de los activos) y la rentabilidad financiera que,
adems, tiene en cuenta la estructura financiera de
la empresa.

El apalancamiento financiero es positivo cuando

el uso de la deuda permite aumentar la rentabilidad
financiera de la empresa. En este caso el uso de
la deuda es conveniente ya que la rentabilidad
financiera ser tanto mayor cuanto ms endeudada
est la empresa.
El apalancamiento financiero es negativo cuando
el uso de la deuda disminuye la rentabilidad de la
empresa. En este caso el uso de la deuda no es
conveniente ya que la rentabilidad financiera ser
tanto menor cuanto ms endeudada est la empresa
pudiendo llegar a ser negativa.
A mayor endeudamiento, mayor riesgo financiero.
Se mide mediante la desviacin tpica de la
rentabilidad financiera o del beneficio por accin.
La probabilidad de insolvencia y el coeficiente de
variacin de la rentabilidad financiera tambin sirven
para medir el riesgo financiero.

Los ratios de liquidez miden la capacidad de la

empresa para cumplir con sus obligaciones de pago
a corto plazo. Se distingue entre liquidez general,
liquidez ordinaria y liquidez instantnea.
Los ratios de estructura analizan la composicin
del pasivo y los comparan con partes del activo o
con las cargas financieras asumidas. La solvencia a
largo plazo mide la capacidad que tiene la empresa
para hacer frente, con sus activos, al pasivo exigible.
Los ratios de rotacin miden el nmero de veces
que la magnitud que figura en el numerador contiene
a la que figura en el denominador. Por ejemplo, la
rotacin del activo o rotacin de las inversiones
indica el nmero de unidades monetarias que se
obtienen con las ventas por cada unidad monetaria
invertida. En el tema anterior se estudiaron los ratios
de rotacin asociados al ciclo de explotacin.
Los ratios financiero-burstiles se utilizan
principalmente por los analistas e inversores
financieros para tomar sus decisiones en cuanto a la
compra o venta de acciones. Destacan el ratio PER
que mide el nmero de veces que el precio burstil
contiene al beneficio por accin (BPA) y el Pay-out
que mide la proporcin del beneficio neto que se
dedica a pagar el dividendo.
El apalancamiento financiero evala el impacto
de la estructura financiera de la empresa sobre su
rentabilidad financiera.

17

Revista Virtual Gestin Empresarial

VOLVER
AL NDICE

Enero 2015

GESTIN FINANZAS: Aplicacin Prctica con Excel

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15

SOLO INGRESAR LOS DATOS EN CELDAS AZULES

CON LOS DATOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS OBTENDREMOS LOS

SIGUIENTES ANLISIS

ANLISIS DE
ESTADOS
FINANCIEROS

SISTEMA DUPONT

EBITDA

VALOR
ECONMICO
AGREGADO - EVA

PUNTO DE
EQUILIBRIO

LEVERAGE O
APALANCAMIENTO
FINANCIERO

ANLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

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43
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45

MODELO DE
PREDICCIN
DE LA QUIEBRA

VALORACIN DE
LA EMPRESA

LOS SUSCRIPTORES PODRN DESCARGAR ESTE SIMULADOR

EN EXCEL DE [Link]

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

18

GESTIN FINANZAS: Aplicacin Prctica con Excel

A

ANLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

ANLISIS FINANCIERO PARA TOMA DE DECISIONES

X1A0T

1
2

I
REGRESAR

Podemos definir el Anlisis Financiero como el conjunto de tcnicas utilizadas para diagnosticar la situacin y perspectivas de la
3 empresa. El fin fundamental del anlisis financiero es poder tomar decisiones adecuadas en el mbito de la empresa.
Estas tcnicas se basan principalmente en la informacin contenida en los estados financieros y pretenden realizar un diagnstico
4 de la empresa que permita obtener conclusiones sobre la marcha del negocio y su evolucin futura.

El anlisis financiero tradicional es necrolgico, se basa en autopsias que se le hacen a la firma "para ver qu pas" y no hay
suficiente nfasis en el futuro. El pasado es inmodificable y los decisores, slo pueden afectar el futuro con sus decisiones. El
pasado slo sirve para evaluar qu tan buenas resultaron las decisiones que se tomaron meses o aos antes. En la medida en que
el anlisis del pasado sirva para corregir acciones equivocadas o reforzar acciones acertadas, ser til.
El propsito entonces, es examinar instrumentos de planeacin y control que permitan tomar buenas decisiones que aumenten el
valor de la empresa. Se van a estudiar las siguientes herramientas: Anlisis de indicadores, Razones Financieras, Dupont, Creacin
de Valor EVA, Punto de Equilibrio, Leverage, Scoring y Valoracin de la empresa. Estos instrumentos no slo servirn para
evaluar lo que sucedi, sino que permitirn en un proceso de planeacin, establecer metas a cumplir.
El anlisis de los estados financieros: papel en la toma de decisiones gerenciales, se basa en un diagnstico de la situacin
financiera mediante la aplicacin de los mtodos y las tcnicas de anlisis e interpretacin de los estados financieros, deduciendo
un conjunto de medidas y relaciones propias y tiles en la toma de decisiones gerenciales. En consecuencia, la funcin esencial del
anlisis de los estados financieros, es convertir los datos en informacin til, razn por la cual debe ser bsicamente decisional. Se
trata de un proceso de reflexin con el fin de evaluar la situacin financiera actual, debido a la importancia que reviste evaluar
objetivamente el trabajo de la organizacin hacia la actividad econmica que tiene incidencia significativa en el logro de la eficiencia
y eficacia empresarial.
El anlisis financiero no es solamente relevante para quienes desempean la responsabilidad financiera en la empresa. Su utilidad
se extiende a todos aquellos agentes interesados en la empresa, su situacin actual y la evolucin previsible de esta. Distinguimos
por lo tanto dos diferentes perspectivas en lo que al inters del anlisis se refiere:
Perspectiva interna: el anlisis financiero ser de capital importancia para quienes dirigen la empresa. A travs del anlisis podrn
tomar decisiones que corrijan desequilibrios, as como analizar y anticipar tanto riesgos como oportunidades. En definitiva el
correcto conocimiento de las variables econmico financieras de la empresa permitirn su gestin diaria adems de la planificacin
de su desarrollo futuro.

Perspectiva externa: a todos aquellos agentes interesados en conocer la situacin y la evolucin previsible. Dentro de esta categora
encontraremos innumerables agentes para quienes la evolucin de la empresa es relevante: los clientes, los proveedores, los
posibles inversores, diferentes tipos de acreedores, analistas, empleados, reguladores, autoridades fiscales, laborales, etc. En
definitiva nos estamos refiriendo a todos los stakeholders de la compaa, trmino mediante el cual nos referimos a todos aquellos
10 agentes econmicos o sociales con inters en la empresa, de forma directa o de forma indirecta.
11
12
13

APLICACIN PRACTICA DEL ANALISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

14 NOMBRE DE LA COMPAA:
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57
58
59

19

MUNDIAL S.A.

Estado de Situacin Financiera

Solo ingresar datos en Celdas Azules

ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo y equivalente de Efectivo
Cuentas por cobrar Com.
Existencias
Otros activos corrientes

En Miles de Nuevos Soles

2014

2013

2012

2011

3,750
9,560
15,950
1,145

3,850
8,745
13,625
1,189

3,145
7,145
10,695
1,256

2,560
6,478
9,071
1,450

Total Activos Corrientes

30,405

27,409

22,241

19,559

Activos no corrientes
Propiedad, planta y equipo
Depreciacin acumulada
Propiedad, planta y equipo neto

27,955
12,789
15,166

26,950
11,856
15,094

25,120
10,456
14,664

24,060
9,580
14,480

2,345

2,250

2,100

2,350

Otros Activos
Total Activos
PASIVOS
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por pagar diversas
Parte Cte de deudas a LP
Otros pasivos corrientes

47,916

44,753

39,005

36,389

10,142
1,450
1,560
526

9,895
1,342
1,425
456

9,456
1,256
1,432
358

7,850
1,178
1,123
487

Total pasivos corrientes

13,678

13,118

12,502

10,638

4,500

4,390

4,180

3,256

Total pasivos

18,178

17,508

16,682

13,894

PATRIMONIO
Capital social
Reservas
Resultados acumulados
Total patrimonio

18,500
1,450
9,788
29,738

17,750
1,350
8,145
27,245

17,000
1,250
4,073
22,323

16,500
1,150
4,845
22,495

Total pasivo y patrimonio

Cuadre

47,916
0

44,753
0

39,005
0

36,389
0

Pasivos no corrientes
Obligaciones financieras
Otros pasivos

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

GESTIN FINANZAS: Aplicacin Prctica con Excel

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130

ANLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

60

Estado de Resultados
Ventas
Costos de ventas
Margen bruto
Gastos de ventas
Gastos de administracin
Otros ingresos/egresos
Utilidad de operacin

2014
S/. 87,500
S/. 52,500
35,000

2013
S/. 77,500
S/. 45,725
31,775

2012
S/. 75,420
S/. 47,515
27,905

2011
S/. 70,000
S/. 42,700
27,300

14,411
6,045
2,012
16,556

14,300
5,695
1,896
13,676

14,479
5,145
1,745
10,027

14,996
4,456
1,456
9,304

2,786

2,556

2,456

2,600

13,770
4,131

11,120
3,336

7,571
2,271

6,704
2,011

9,639 S/.

7,784 S/.

5,300 S/.

4,693

Gastos financieros neto

Utilidad antes de IR
Impuesto a la renta
Utilidad neta
Informacin adicional
Dividendos por accin
No. de acciones
Precio de cierre de la accin
Compras durante el ao

S/.

2014

2013

2012

2011

S/. 10.50

S/. 9.70

S/. 9.60

S/. 9.70

18,500

17,750

17,000

16,500

12

13

17,540

1,500

n/a
16,542

12
14,890

PRINCIPALES RATIOS FINANCIEROS

Ratios de Liquidez:
Razn corriente
Razn rpida
Existencias / Capital de trabajo neto
Razn de efectivo

2014

2013

2012

2011

2.22
1.06
0.95
0.27

2.09
1.05
0.95
0.29

1.78
0.92
1.10
0.25

1.84
0.99
1.02
0.24

11.02%
40.00%
20.12%
32.41%
S/. 0.52

10.04%
41.00%
17.39%
28.57%
S/. 0.44

7.03%
37.00%
13.59%
23.74%
S/. 0.31

6.70%
39.00%
12.90%
20.86%
S/. 0.28

3.29
110.89
5.23
1.83
3.13
39.88

3.36
108.76
5.42
1.73
2.88
41.19

4.44
82.16
7.74
1.93
3.00
34.58

4.71
77.54
7.85
1.92
2.91
33.78

223.78
15.64

205.91
18.13

2300.96
15.22

192.43
13.35

Ratios de Apalancamiento:
Ratio Deuda sobre activos
Ratio deuda sobre patrimonio
Deuda a LP sobre estructura de ca
Interese ganados en el tiempo
Cobertura de cargos fijos
Pasivo corriente sobre patrimonio

37.94%
61.13%
15.13%
5.94
5.94
0.46

39.12%
64.26%
16.11%
5.35
5.35
0.48

42.77%
74.73%
18.73%
4.08
4.08
0.56

38.18%
61.76%
14.47%
3.58
3.58
0.47

Otros ratios:
Ratio pago de dividendos
Ratio de crecimiento de las ventas

20.15
12.90%

22.12
2.76%

30.79
7.74%

34.10

Ratios de Rentabilidad:
Margen de utilidad neta
Margen de utilidad bruta
Rendimiento sobre la inversin (RO
Rendimiento del patrimonio (ROE)
Utilidad por accin (UPA)
Ratios de Actividad:
Rotacin de inventario
Das de inventario
Rotacin de capital de trabajo neto
Rotacin de activos
Rotacin de activo fijo
Periodo promedio de cobro
Rotacin de cuentas por cobrar
Periodo promedio de pago
Das de efectivo

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

20

ANLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

GESTIN FINANZAS: Aplicacin Prctica con Excel

131
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139

155
156

Anlisis de razones financieras bajo NIIF de la empresa MUNDIAL S.A. ao 2014

Razones
Financieras

Razn Corriente
Razn de
Efectivo

Razn de la
140
Deuda Total
141
142 Razn de la
143 deuda a Capital
144 Multiplicador del
145
capital
146
147 Rotacin de las
cuentas por
cobrar
148
149
Das de Ventas
en cuentas por
cobrar
150
151 Rotacin de los
152 Activos Totales
153
154

Margen de
Utilidad

Frmulas

Datos [Link]

Resultado

Interpretacin

RAZONES DE SOLVENCIA CORTO PLAZO, O DE LIQUIDEZ

Activos
Mundial cubre sus pasivos corrientes 2.22 veces,
30,405
Corrientes
en este caso vemos que la empresa no posee un
2.22
veces
Pasivos
margen alto de liquidez.
13,678
Corrientes
Efectivo
3,750
Para las deudas a corto plazo Mundial S.A. cubre
0.27
veces
Pasivos
sus pasivos corrientes en un 0.27 veces.
13,678
Corrientes
RAZONES DE SOLVENCIA LARGO PLAZO, O DE APALANCAMIENTO FINANCIERO
Mundial S.A. tiene S/.0.38 de deudas por cada
Activos Totales18,178
0.38
veces
nuevo sol de activos. Por lo tanto tiene S/.1 de
Patrimonio
capital contable por cada S/.0.38 de deudas.
Activos Totales
47,916
Mundial S.A. tiene deudas que representan en un
Deudas Totales
18,178
0.61
veces
0.61 veces a su patrimonio.
Patrimonio
29,738
Mundial S.A. posee activos totales que
Activos Totales
47,916
veces
1.61
representan en un 1.61 veces a su patrimonio.
Patrimonio
29,738
RAZONES DE UTILIZACIN DE LOS ACTIVOS, O DE ROTACIN
Segn este indice en Mundial S.A. se cobran las
Ventas
87,500
9.56
veces
cuentas a credito pendientes y se presta
Cuentas por
9,153
nuevamente el dinero 9.56 veces durante el ao.
cobrar
365 das
365
En promedio las ventas a credito se cobran en 38
Rotacin de
38.18
das
dias.
cuentas por
9.56
cobrar
Por cada un nuevo sol de activo, la empresa
Ventas
87,500
1.83
veces
genera S/.1.83 en ventas.
Activos Totales
47,916
RAZONES DE RENTABILIDAD
Este resultado indica que en un sentido contable
Utilidad Neta
9,639
11%
%
Mundial S.A. genera un estimado de S/.0.11 de
Ventas
87,500
utilidades por cada nuevo sol de ventas.
Utilidad Neta
9,639
Mundial S.A. presenta una utilidad del 20.12%"por
20.12%
%
cada nuevo sol de activos.
Activos Totales
47,916

Rendimiento
sobre los Activos
157
(ROA)
158
159 RATIOS FINANCIEROS

160

Un ratio o razn financiera es un relacin de las cifras extractadas de los estados financieros y dems informes de la empresa con el
propsito de formase una idea como acerca del comportamiento de la empresa; se entienden como la expresin cuantitativa del
comportamiento o el desempeo de toda una organizacin o una de sus partes, cuya magnitud al ser comparada con algn nivel de
referencia, puede estar sealando una desviacin sobre la cual se tomaran acciones correctivas o preventivas segn el caso.

La interpretacin de los resultados que arrojan los indicadores econmicos y financieros est en funcin directa a las actividades,
organizacin y controles internos de las Empresas como tambin a los perodos cambiantes causados por los diversos agentes
161 internos y externos que las afectan.
Ratios de liquidez
162

163
164

21

Son los ratios que miden la

disponibilidad o solvencia de
dinero en efectivo, o la capacidad
que tiene la empresa para
cancelar sus obligaciones de corto
plazo.

Ratios de endeudamiento,
solvencia o de
apalancamiento

Ratios de gestin,
operativos o de rotacin

Son aquellos ratios o ndices Evalan la eficiencia de la

que miden la relacin entre el empresa en sus cobros,
pagos, inventarios y activo.
capital ajeno (fondos o
recursos aportados por los
acreedores) y el capital
propio (recursos aportados
por los socios o accionistas, y
lo que ha generado la propia
empresa), as como tambin
el grado de endeudamiento
de los activos. Miden el
respaldo patrimonial.

Revista Virtual Gestin Empresarial

Ratios de rentabilidad
Muestran la rentabilidad de la
empresa en relacin con la
inversin, el activo, el patrimonio y
las ventas, indicando la eficiencia
operativa de la gestin empresarial.

Enero 2015

GESTIN FINANZAS: Aplicacin Prctica con Excel

B

C DE

GH

10
11
12
13
14
RENDIMIENTOS DE LOS
15
CAPITALES INVERTIDOS
16
17
41.35%
18
19
20

MUNDIAL S.A.

M N

SISTEMA DU PONT PARA EL AO 2014

3
4
5
6
7
8
9

J K

ACTIVO NO CTE Y OTROS

S/. 17,511.00

ROTACION DE
ACTIVOS
1.83

TOTAL ACTIVOS
S/.47,916.00
(/)
VENTAS
S/.87,500.00

(+)
ACTIVO CORRIENTE
S/. 30,405.00

VENTAS
S/.87,500.00

21 El promedio industria es el 10%

22

(/)

CUENTAS POR COBRAR

S/.9,560.00
EXISTENCIAS
S/.15,950.00
OTROS ACTIVOS
CORRIENTES
S/.1,145.00

(*)

UTILIDAD EN % DE
LA VENTA
22.6%

EFECTIVO Y EQ. EFECTIVO

S/. 3,750.00

ANLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

A
X2A0T

VENTAS
S/.87,500.00

UTILIDAD ANTES
DEL IMPUESTO
19,814.57

23 Conclusin: La empresa super el promedio de la industria,

24 su margen de utilidad y su rotacion de activos fue impulsado correctamente.
25
26
27
28
29
30

(-)
GASTOS OPERATIVOS Y
FINANCIEROS
S/.67,685.43

COSTO DE VENTAS
S/.52,500.00
GASTOS DE OPERACIN
S/.12,399.43
GASTOS FINANCIEROS
S/.2,786.00

31
EL SISTEMA DUPONT
32 El sistema DUPONT es una de las razones financieras de rentabilidad ms importantes en el anlisis del desempeo econmico y operativo de una empresa.
El sistema DUPONT integra o combina los principales indicadores financieros con el fin de determinar la eficiencia con que la empresa esta utilizando sus activos, su capital de
trabajo
y el multiplicador de capital (Apalancamiento financiero).
33
34 En principio, el sistema DUPONT rene el margen neto de utilidades, la rotacin de los activos totales de la empresa y de su apalancamiento financiero.
35 Para una empresa es fundamental conocer cmo ha llegado a los resultados obtenidos, puesto que ello le permite corregir errores o aprovechar sus puntos fuertes.
36 El ndice o sistema Dupont considera dos elementos que evalan dos aspectos generadores de riqueza en la empresa: margen de utilidad en ventas y rotacin de activos totales.
Al aplicar el ndice Dupont nos damos cuentas si la rentabilidad de la empresa est basada en amplio margen de utilidad en ventas, o est basada en una alta rotacin de los
37 activos de la empresa, lo que demostrara una alta eficiencia en la gestin de los activos.
38 Las empresas pueden optar por ganar poco por cada producto vendido y vender muchos, o ganar mucho por cada producto vendido pero vender pocos.
39 En algunas actividades econmicas puede ser conveniente vender ms a menor precio y as obtener la rentabilidad esperada, pero en otras no.
Cuando la competencia es fuerte, donde el precio hace la diferente, naturalmente que toca optar por vender a menor precio y aspirar a vender ms, a la vez que es necesario
40 mejorar la eficiencia en el uso de los activos, de modo que se hace necesario recurrir a una perfecta combinacin de los dos elementos esenciales que analiza el ndice Dupont.
El tercer factor que considera el ndice Dupont es el apalancamiento financiero, dato importante puesto que all entra a jugar un papel importante el nivel de endeudamiento de la
41 empresa, lo cual sin duda tiene un costo que afecta la rentabilidad generada por la empresa.
Algunas empresas pueden generar muy buenas utilidades pero son absorbidas por el alto costo que se paga por la financiacin de algunos activos, de modo que el apalancamiento
42 financiero es un factor preponderante en la estructura financiera de la empresa.

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

22

GESTIN FINANZAS: Aplicacin Prctica con Excel

B

MUNDIAL S.A.

Componentes

2014

Ventas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos de Venta
Gastos de Administracion
Otros ingresos operativos
Otros egresos operativos
Utilidad de Operacin
Depreciacin

EBITDA del Ejercicio

100

35
36
37
38
39
40
41
42
43
44

60
40

2012

2011

17,489

15,076

933

1,400

876

956

18,422

16,476

11,779

11,216

70,000
42,700
27,300
14,040
4,456
1,456
10,260

EBITDA Anual

15
10
5

20
0

77,500
45,725
31,775
12,900
5,695
1,896

20

80

REGRESAR
75,420
47,515
27,905
13,603
5,145
1,745
10,903

Ventas Anuales

2011

2012

2013

2014

2014

2013

2012

2011

EBITDA

33

34

2013

87,500
52,500
35,000
13,478
6,045
2,012

Miles de S/.

4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
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30
31
32

Clculo EBITDA Anual

2
3

Miles de S/.

ANLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

A
X3A0T

El EBITDA, por sus siglas en ingls Earnings Before Interest Taxes Depreciation Amortization (Utilidad Antes
de Intereses Impuestos Depreciaciones y Amortizaciones), es un indicador financiero que permite la
aproximacin de una empresa y se puede obtener a travs del estado de resultados; muestra la utilidad
depurada sin tener en cuenta intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones, por esta razn el
EBITDA permite obtener una idea clara del rendimiento operativo de las empresas, y es posible comparar la
rentabilidad, en s mismo, y en relacin con otras empresas, lo bien o mal que lo hacen en el mbito operativo.
El EBITDA es un estado del flujo de efectivo principalmente por la exclusin de los pagos de intereses o de
impuestos; as como cambios en el capital de trabajo.

El EBITDA se calcula as:

Utilidad Bruta
- Gastos de operacin
EBIT
+ Gastos de depreciacin
+ Gastos de amortizacin
= EBITDA
El EBIT es lo que se conoce como Utilidad Operativa.
El EBITDA puede resultar siendo peligroso, que analistas financieros intenten demostrar la viabilidad futura de
su compaa citando cuando tendr EBITDA positivo. Ya que no estn teniendo en cuenta los inters,
45 impuestos, depreciaciones y amortizaciones.
Cualquier anlisis correcto de una compaa y sus expectativas debe tener en cuenta: desde la evolucin de
las ventas hasta el control de los costos, la poltica de amortizacin y el pago de intereses.
46

Al ser obtenido a partir del estado de resultados, prescindiendo de las cuestiones financieras, tributarias y
asientos contables (depreciacin y amortizacin), es un buen indicador de la rentabilidad del negocio.
Actualmente se utiliza mucho en la prensa econmica el EBITDA como medida de la rentabilidad y a efectos
47 de valoracin de empresas.
Es importante notar que no refleja el flujo de caja del negocio ya que no incluye la variacin del capital de
trabajo o de inversiones en activos inmovilizados de acuerdo con todo lo anterior
48
49

23

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

GESTIN FINANZAS: Aplicacin Prctica con Excel

A

CALCULO DEL EVA AO 2014

WACC
Tasa de impuesto a la renta

12% supuesto
30%

NOPAT (utilidad operativa despus de impuestos)

EBIT
S/. 16,555.57
Impuesto a la Renta
30.0% S/. 4,966.67
S/. 11,588.90
NOPAT
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO NETO
Activos corrientes operativos
Menos Pasivos corrientes operativos
CAPITAL DE TRABAJO NETO

S/. 29,260.00
S/. 11,592.00
S/. 17,668.00

TOTAL CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO

Capital de trabajo operativo neto
Activos no corrientes neto
Total Capital de trabajo operativo

S/. 17,668.00
S/. 15,166.00
S/. 32,834.00

Cargo CI =
Cargo CI =
EVA=
EVA=

WACC
*
CI
12%
x S/. 32,834.00 = S/.
NOPAT
Cargo capital
S/. 11,588.90 S/.
-3,940.08 = S/.

7,648.82

OTRA FORMA DE CALCULAR EL EVA

EVA =
(ROIC - WACC) * IC
ROIC =
NOPAT
Capital Invertido
ROIC =
S/. 11,588.90 / S/. 32,834.00 =
ROIC-WACC
35.30% 12% =
EVA =
S/. 32,834.00 x 23.295%
= S/.

35.30%
23.295%
7,648.82

3,940.08

Si EVA es positivo = genera valor

Si EVA es negativo = destruye valor

Diagrama de la Creacin de Valor EVA ao 2014

NOPAT
S/.11,588.90

41
42

Diferencia
entre el Rend y
Kc
23.30%

43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
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55

MUNDIAL S.A.

ANLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

X4A0T

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33
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35
36
37
38
39
40

EVA
S/.7,648.82

Tasa de
retorno
35.30%

Costo de
Capital Kc
12%

Inversin
ajustada
S/.32,834.00

Inversin
S/.32,834.00

56

EVA

El valor Econmico Agregado (EVA), sostiene que una empresa obtiene una utilidad real cuando los ingresos son suficientes
57 para cubrir el costo de capital comprometido por los inversionistas (accionistas o prestamistas).
A diferencia del PyG que solo tiene en cuenta los gastos financieros de la deuda y no tiene en cuenta el costo de oportunidad
58 de los accionistas, el EVA tiene en cuenta el costo de toda la financiacin requerida.
59 El EVA se puede calcular de la siguiente manera:
60 EVA = (% Retorno del Capital invertido - % Costo del capital invertido * Capital invertido.
61 EVA = Utilidad Operativa despus de impuestos Costo de capital
De esta manera se aprecia que un negocio crea valor si genera remotos superiores al costo de los recursos que se invirtieron
62 en el desarrollo del negocio.
63 Los componentes de EVA son los siguientes:
64
- Capital invertido.
65
- Retorno sobre el capital invertido (ROIC).
66
- El costo de capital o de oportunidad de los inversionistas (WACC)
Es as como el EVA puede definirse como el ingreso que queda disponible despus de deducir la totalidad de gastos
67 operacionales (incluidos los impuestos y el costo de oportunidad del capital)

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

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25

Costo de
Utilidad
Impuesto a la
Gastos fijos
ventas
bruta
Renta
87,500 S/.
52,500 S/. 35,000 S/. 8,987 S/.
4,131

Ventas
S/.

Ingrese datos

Punto de equilibrio

100,000

90,000

90,000
70,000

70,000

60,000

60,000

50,000
40,000
30,000

40,000

Utilidad antes de impeusto

29.7%

12

11

10

20,000
1

10,000

Costos fijos

Utilidad bruta
40.0%
gastos fijos 10.3%

30,000

Ventas

Costo de ventas 60.0%

50,000

20,000

Meses

REGRESAR

Ventas 100.0%

80,000

80,000

valores predeterminados

Grafico de ingresos

100,000

Impuesto a la renta
4.7%
Utilidad (prdida) Neta
25.0%

10,000
0

Total costos

Total Ventas:

S/.

87,500 Si las ventas es:

100%

Valor de las ventas:

S/.

87,500

Total Costo de ventas:

S/.

52,500 Si el costo de venta es:

100%

valor del costo de ventas:

S/.

52,500

Total Gastos fijos:

S/.

8,987 Si los gastos fijo es:

100%

Valor del gasto fijo:

S/.

8,987

Porcentaje de punto de equilibrio:

25.68% Punto de equilibrio

34
35

PUNTO DE EQUILIBRIO AO 2014

6
7
8
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MUNDIAL S.A.

2
3
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5

Ventas

ANLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

GESTIN FINANZAS: Aplicacin Prctica con Excel

S/.

22,468 Fecha del punto de equilibrio

Abr 02

EL PUNTO DE EQUILIBRIO

Se entiende por punto de equilibrio, punto muerto o umbral de rentabilidad, aquel importe de ventas en que la empresa ni pierde ni gana; es decir,
cuando la empresa cubre nicamente todos sus gastos.
Evidentemente, es muy importante saber dnde est su punto de equilibrio, pues si no vende por encima de l es seguro que tendr prdidas y, en la
medida en que venda por encima de l, tendr utilidades.
El punto de equilibrio se puede expresar bien en unidades de producto o bien en nuevos soles. Adems, el punto de equilibrio puede calcularse tanto
para la totalidad de la empresa, como para un servicio o producto concreto.
ELEMENTOS QUE INTERVIENEN EN EL CLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Los conceptos que se manejan y que, por tanto, se deben tener claros para calcular el punto de equilibrio son:
Cifra de ventas: es decir, el importe de las ventas.
Costos fijos: son aqullos que tendr independientemente de que venda o no venda y de la cantidad que venda. Por ejemplo, el alquiler que paga por
el edificio que ocupa tendr que pagarlo y por igual cantidad venda o no venda, venda mucho o venda poco.
Costos variables: son aquellos que estn en funcin de las ventas. Por ejemplo, las comisiones que paga a vendedores estarn en funcin de lo que
vendan. Las materias primas consumidas dependern del nivel de produccin.
Unidades vendidas: es la cantidad que se vende. Si se expresa en unidades de producto, ser la cantidad de productos vendidos. Si se expresa en
nuevos soles, coincidir con el importe de las ventas.

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56

MUNDIAL S.A.

LEVERAGE O APALANCAMIENTO FINANCIERO

DATOS TOMADOS DEL ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA Y ESTADO DE RESULTADOS
PERIODOS
ACTIVO
PASIVO
PATRIMONIO

2014
47,916.00
S/. 18,178.00
29,738.00

UAII
GASTOS FINANCIEROS
UAI

16,555.57
2,786.00
S/. 13,769.57

S/.

S/.

2013
44,753.00
17,508.00
27,245.00

2012
39,005.00
16,682.00
22,323.00

S/.

13,676.00
2,556.00
11,120.00

10,026.83
2,456.00
7,570.83

S/.

MULTIPLICANDO POR
1)

RENTABILIDAD

EXPLICACIN
TERICA

UAI
PATRIMONIO

UAII
UAII

ACTIVO
ACTIVO

CAMBIANDO ORDEN DE FACTORES

APALANCAMIENTO

RENT. UAII
2)

RENTABILIDAD

UAII
ACTIVO

ACTIVO
PATRIMONIO

ANLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

1
2

UAI
UAII

APLICACIN A LOS DATOS ANTERIORES

PERIODO

2014

RENT. UAI

46.30%

--------------------

2013

40.81%

--------------------

2012

33.91%

APALANCAMIENTO

RENT. UAII
=

16,555.57
47,916.00

47,916.00
29,738.00

13,769.57
16,555.57

34.55%

1.611

0.832

34.55%

13,676.00
44,753.00

44,753.00
27,245.00

11,120.00
13,676.00

30.56%

1.643

0.813

30.56%

10,026.83
39,005.00

39,005.00
22,323.00

7,570.83
10,026.83

25.71%

1.747

0.755

25.71%

1.340

1.336

1.319

LEVERAGE
El leverage es un indicador del nivel de endeudamiento de una organizacin en relacin a sus activos o patrimonio. Este
indicador mide hasta qu punto est comprometido el patrimonio de los propietarios de la empresa con respecto a sus
57 acreedores.
Entre ms alto sea el resultado del Leverage, menor es el patrimonio frente a los pasivos, significando que a mayor Leverage,
58 mayores son los pasivos.
Teniendo en cuenta que entre mayor es el Leverage menor es el patrimonio, el riesgo que corren los socios es menor, puesto que
su aporte en la financiacin de los activos es menor, y caso contrario sucede desde el punto de vista del acreedor, que entre
59 mayor sea el Leverage, mayor ser su riesgo puesto que los activos estarn financiados en su mayora por pasivos.
Si bien el tener un alto Leverage supone un menor riesgo, esto ser conveniente siempre y cuando el costo financiero de los altos
60 pasivos sea compensado por una alta rentabilidad de los activos.
La renta generada por los activos debe ser suficiente para pagar el costo financiero de los pasivos y pagar el rendimiento
esperado por los socios. Si el rendimiento de los activos no es suficiente para pagar al menos los costos del pasivo cuando este
es elevado, naturalmente que el inversionista no estar obteniendo rentabilidad alguna, pues a este slo le corresponde
61 rentabilidad cuando se han cubierto las obligaciones con terceros.
Al igual que casi todos los indicadores financieros, en el Leverage no existe un valor ideal, sino que su comportamiento depende
del tipo empresa y de otros elementos financieros. Se esperara que un Leverage de 1.0 fuera adecuado puesto que se comparte
el riesgo de forma equilibrada entre inversionistas y acreedores, lo cual no quiere decir que un Leverage del 2.0 sea negativo
para el acreedor o positivo para el inversionista, puesto que mientras la explotacin de los activo sea eficiente, se puede cubrir el
62 riesgo tanto del inversionista como el acreedor, sin importar en qu proporcin participen.

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

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GESTIN FINANZAS: Aplicacin Prctica con Excel

ANLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

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MUNDIAL S.A.

X7A0T

3 Modelo de Prediccin de Quiebra de la Empresa 2014

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CME = 6.56X1 + 3.26X2 + 6.72X3 + 1.05X4

CME =

calificacin para mercados emergentes de la empresa

Donde:
X1 =
X2 =
X3 =
X4 =

Capital neto de trabajo / Activos totales

Resultados acumulados / Activos totales
Utilidad operativa / Activos totales
Patrimonio / Pasivo total

Recordemos que el Capital neto de trabajo =

(Activo corriente - Pasivo corriente)

Si la calificacin es de CME > 2.6 la empresa se encuentra en una zona segura.

Si la calificacin se encuentra en este rango 1.1 < CME > 2.6 la empresa se encuentra en una zona de precaucin.
Si la calificacin se encuentra as CME < 1.1 la empresa se encuentra en la zona de peligro de insolvencia.
Datos:
Activo Corriente
Pasivo Corriente
Capital neto de trabajo
Activo total
Pasivo total
Patrimonio
Resultados acumulados
Utilidad de operacin

Importe
30,405.00
13,678.00
16,727.00
47,916.00
18,178.00
29,738.00
9,788.00
16,555.57

X1 =

Capital neto de trabajo

Activo Total

16,727.00
47,916.00

0.34909007

6.56

2.29003089
+

X2 =

Resultados acumulados
Activo Total

9,788.00
47,916.00

0.20427415

3.26

0.66593372
+

X3 =

Utilidad operativa
Activo Total

16,555.57
47,916.00

0.34551238

6.72

2.32184323
+

X4 =

Patrimonio
Pasivo Total

29,738.00
18,178.00

1.63593355

1.05

1.71773022
=

La empresa se encuentra en zona de

SEGURA

6.99553805

El Modelo de Calificacin Z

Existe un modelo financiero desarrollado por Edward I. Altman, destacado profesor e investigador de la Universidad de Nueva
York, denominado calificacin Z (Z score), que se ha utilizado por ms de 30 aos del Siglo XX para predecir cuando una
empresa se acerca a un problema de insolvencia.
El Z score es un modelo lineal en el cual se le da una ponderacin a ciertas razones financieras para maximizar el poder de
prediccin del modelo y al mismo tiempo apegarse a ciertos supuestos estadsticos.
Adaptacin del Modelo "Z" a Mercados Emergentes
Altman emple el anlisis discriminativo mltiple utilizando 4 razones financieras, que son las que miden de manera ms efectiva
la salud financiera de una empresa en los mercados emergentes.
Esta tcnica estadstica fue aplicada para la evaluacin de los ndices que diferencian o distinguen entre empresas en quiebra y
empresas con salud financiera.
Calificacin para Mercados Emergentes
Z = 6.56X1 + 3.26X2 + 6.72X3 + 1.05X4

56 X1 = Capital neto de trabajo (+) contra activos totales.

57 X2 = Utilidades retenidas acumuladas (*) contra activos totales.

58 X3 = Utilidades antes de intereses e impuestos contra activos totales.

59 X4 = Capital contable contra pasivos totales.
60 (+) Activo corriente menos pasivo de corto lazo.
(*) Incluye utilidades de ejercicios anteriores, reservas, exceso o insuficiencia en la actualizacin del capital y el resultado del
61 ejercicio.

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X8A0T

MUNDIAL S.A.

CUANTO VALE LA EMPRESA AL 31/12/2014?

VALORACION DE LA EMPRESA A TRAVS DE LOS L FLUJOS DE CAJA DESCONTADOS - FCD

Datos:
Ventas ao anterior
Tasa de crecimiento de las ventas
Margen de utilidad operativa
Tasa de IR

S/. 87,500
5%
19%
28%

Tasa de crecimiento de gastos de capital (CAPEX)

Tasa de crecimiento de capital de trabajo
Costo de capital
Valor de mercado / ventas

5%
3%
12%
1.5

Las variables para la valoracin de la empresa son extrados del Estado de Situacifinanciera y del estado de Resultados.
Los datos de las celdas azules debern ingresar de acuerdo a las expectativas futuras de la empresa.
Proyecciones financieras para determinar el valor total de la empresa:
2014
CALCULO DEL FLUJO DE CAJA LIBRE
Ventas
Utilidad operativa
Menos tasa de IR sobre utilidad operativa
Utilidad operativa neta despus de impuesto (NOPAT)

S/. 91,875
17,383
4,867
S/. 12,516

S/. 96,469
18,253
5,111
S/. 13,142

S/. 101,292
19,165
5,366
S/. 13,799

S/. 106,357
20,123
5,635
S/. 14,489

S/. 111,675
21,130
5,916
S/. 15,213

Menos capital fijo invertido

Menos capital de trabajo invertido
Flujo de caja libre

S/. 219
131
S/. 12,166

S/. 230
138
S/. 12,774

S/. 241
145
S/. 13,413

S/. 253
152
S/. 14,084

S/. 266
160
S/. 14,788

CLCULO DEL VALOR PRESENTE DEL FLUJO DE CAJA LIBRE

Valor Presente del flujo de caja libre
Valor presente acumulado del flujo de caja libre

S/. 10,863
S/. 10,863

S/. 10,184
S/. 21,046

S/. 9,547
S/. 30,593

S/. 8,950
S/. 39,544

S/. 8,391
S/. 47,935

Valor presente acumulado del flujo de caja libre

2015

2016

2017

2018

2019

ANLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

S/. 47,935

CLCULO DEL VALOR TERMINAL

Valor terminal
S/. 167,512
Valor presente del
S/. 95,051
34 valor terminal
35
36 CLCULO VALOR PRESENTE NETO
37
Valor presente neto de la Empresa
S/. 142,985
38
Valor presente del valor terminal / Valor presente neto
66%
39
40
VALORACION DE LA EMPRESA
Hay diversas razones para querer calcular cunto vale una empresa. Sin lugar a dudas, es imperativo conocer su valor si se contempla vender
todo o parte de un negocio, razn lgica para la mayora de los empresarios o accionistas que realizan dicho ejercicio. Pero tambin es igual de til
cuando uno es comprador, pagando al contado o si forma parte de una transaccin de compraventa que se realiza por medio de intercambio de
acciones. Por tanto, tambin es necesario en caso de fusiones y adquisiciones de empresas, pues lo contrario sera tomar decisiones casi a
41 ciegas, con posibles consecuencias adversas.
En el mundo de los negocios, otra situacin en la cual es igualmente til conocer el valor de una empresa es en procesos para conseguir capital,
42 ya sea en el mercado privado o por medio del mercado pblico organizado de valores.
Las valoraciones tambin son muy utilizadas para facilitar negociaciones entre socios, familiares, accionistas y cuando el equipo gerencial compra
parte o todas las acciones de la empresa que administra. En estos casos, dicha opinin independiente de valor permite que las partes se puedan
43 poner de acuerdo, resultando en eventos de liquidez, preservacin de patrimonio y crecimiento sostenible a largo plazo.
44 Cmo se calcula?
45
46
47
48
49

Quizs la parte ms difcil consiste en decidir qu mtodo utilizar para calcular el valor de una empresa. Como no hay dos casos iguales, la
experiencia, as como una combinacin de ciencia y arte, determinan el uso de alguno de los principales mtodos:

1. Valor presente de flujos futuros estimados;

VOLVER
2. Mltiplos de mercado de casos comparables;
3. Valor ajustado de los activos, el menos comn de todos los mtodos
AL NDICE
Valor presente de flujos futuros estimados
Este es el ms aceptado y utilizado para la toma de decisiones estratgicas y transaccionales. En lenguaje simple esto significa calcular cunto
vale hoy un nuevo sol que espero ganar en el futuro. Aqu es donde se empieza a complicar el asunto, especialmente al estimar cul ser el
comportamiento futuro de la empresa. Esta es la parte que ms conjuga ciencia, arte y experiencia. Primero hay que estimar el comportamiento
50 futuro de la o las economas donde opera la empresa.
Punto seguido, se evala el comportamiento del mercado en que se encuentra el negocio. Finalmente, pero muy importante, se pasa a estimar el
51 rendimiento futuro de la empresa propiamente.
Para esto, se estudia su historia, su correlacin con el comportamiento econmico y variables estadsticamente significativas, para luego pasar a
52 entender muy bien su presente y planes futuros.
Partiendo de la premisa que se est hablando de un negocio en marcha, que puede operar por tiempo indefinido, podemos estimar esos flujos por
muchos aos, o preferiblemente por periodos de tiempo ms definidos, ya sea cinco, siete o hasta diez aos si se quiere, dependiendo de la
probabilidad de ocurrencia. Al final de la proyeccin, calculamos un valor final llamado de formas diversas: valor residual, valor terminal, valor
53 perpetuo o valor de rescate.
54 El paso siguiente es traer todos esos flujos futuros al presente para determinar su valor al da de hoy.
Para ello hay que utilizar una tasa de descuento que se construye partiendo de lo que se conoce como una tasa libre de riesgo, a lo cual se le
suma el margen de riesgo pas, riesgo mercado y volatilidad (Beta), entre otros elementos. A ese monto presente se le conoce como el valor
empresarial, al cual se le resta la deuda y se le suma todo exceso operativo de efectivo. No pasemos por desapercibido la decisin estratgica de
55 cunto y cmo apalancarse.

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

28

GESTIN CONTABLE

1.
1. LA
LA EMPRESA:
EMPRESA: CONCEPTO
CONCEPTO ELEMENTOS
QUE
CONFORMAN
LA
ELEMENTOS QUE CONFORMAN LA
EMPRESA

OBJETIVOS
EMPRESA - OBJETIVOS
Una empresa tiene como objetivo la produccin de
bienes y/o servicios que la sociedad demanda con el
fin de satisfacer sus necesidades, tanto cuantitativa
como cualitativamente; por este motivo, se dice que
la empresa es una unidad econmica de produccin.
Pero para que una empresa pueda funcionar es
necesario disponer de una serie de elementos
integrantes, los ms importantes son:
Empresario. Es la persona natural o jurdica
que dirigir la empresa tomando las decisiones
oportunas para conseguir los objetivos deseados,
y, por lo tanto, asumir los riesgos que se puedan
derivar de la puesta en marcha empresarial. Una
empresa podr estar compuesta por uno o varios
empresarios, no obstante, algunos empresarios
podrn delegar la direccin o gerencia total o parcial
de la empresa en los directivos de la misma.
Trabajadores. Representa el capital humano de
la empresa, stos prestan sus servicios a la misma
a cambio de una contraprestacin econmica
denominada salario.
Capital. Formado por el conjunto de bienes
que permitirn al empresario alcanzar el objetivo
deseado.
Objeto. Es el fin o el objetivo que persigue
la empresa, por ejemplo: el crecimiento, la
internacionalizacin, el posicionamiento, etc. No
obstante, uno de los objetivos ms importantes en
una sociedad capitalista es el nimo de lucro.
Actividad econmica. Toda empresa que se
constituya como tal deber de ejercer al menos una
actividad econmica. As, por ejemplo, cuando un
sujeto o entidad va a iniciar una actividad econmica
o negocio, se tiene que inscribir en el Registro
nico de Contribuyentes (RUC) que lleva la SUNAT
indicando CIIU (Clasificacin Internacional Industrial
Uniforme).
Elementos tecnolgicos. Se engloban todos
aquellos procesos, tcnicas, mquinas, equipos,
etc., que permiten la produccin de bienes y/o
servicios.
Proveedores. Personas o empresas que
proporcionan la materia prima o los productos
necesarios que permitan a la empresa la produccin
o venta de productos.

29

Revista Virtual Gestin Empresarial

Clientes. Personas o empresas a quienes la

empresa comercializa sus productos y/o servicios.
Este factor es capital para la para la supervivencia
de la empresa, sin clientes, no hay negocio y sin
negocio no hay beneficio.
La empresa es la unidad econmico-social, con
fines de lucro, en la que el capital, el trabajo y la
direccin se coordinan para realizar una produccin
socialmente til, de acuerdo con las exigencias del
bien comn.

2. ELEMENTOS
ELEMENTOS QUE
QUE CONFORMAN
CONFORMAN A
2.
A
EMPRESA
UNA EMPRESA
Una empresa est constituida primordialmente por
bienes materiales, servicio, recursos humanos, los
elementos necesarios para formar una empresa
son: capital, trabajo y recursos materiales.
Bienes Materiales
Pueden ser sus instalaciones tales como edificios,
maquinaria (que multiplica la capacidad productiva)
y herramientas.
Las materias primas (hierro, madera) las materias
complementarias (gasolina, lubricantes, abrasivos
etc).
Dinero o efectivo necesario para pagos diarios
urgentes.
Recursos Humanos
Existen obreros cuyo trabajo es manual y suelen
clasificarse en calificados y no calificados.
Empleados cuyo trabajo es ms intelectual o de
oficina.
Supervisores inmediatos quienes se encargan
de vigilar el cumplimiento exacto de los planes y
rdenes.
Tcnicos quienes buscan a travs de su tcnica
adquirida constituir nuevos diseos.
Ejecutivos son los administradores de la empresa.
Directores son los que aprueban los planes
generales y revisar sus resultados finales.

CONTABILIDAD
3. LA CONTABILIDAD
La constante bsqueda de la informacin ha sido
una necesidad prioritaria para la humanidad, y
estando sta disponible, se constituye en la base
fundamental para la toma de decisiones a todos los
niveles.

Enero 2015

LA CONTABILIDAD, MARCO CONCEPTUAL DE LAS NIFF

Y SU RELACIN CON LA EMPRESA

LA CONTABILIDAD, MARCO CONCEPTUAL

DE LAS NIIF Y SU RELACIN CON LA
EMPRESA

LA CONTABILIDAD, MARCO CONCEPTUAL DE LAS NIFF

Y SU RELACIN CON LA EMPRESA

GESTIN CONTABLE
El juicio de las mismas est ligado directamente a la
calidad de la informacin proporcionada.
La contabilidad, como sistema de informacin,
provee un gran volumen de diversa informacin
econmica y la informacin de tipo financiero
constituye su objeto de estudio.
Este artculo trata de explicar, en forma general,
cules son los fundamentos que soportan dicha
informacin de forma que represente la suficiente
confiabilidad para su correcto uso por parte de los
diferentes usuarios.
La normativa que tiene la contabilidad es extensa,
y por eso, cuando se habla de un marco general se
refiere a lo mnimo que tiene que conocer de ella
quien, sin ser contador, quiera entender cmo se
logra la informacin financiera.
A travs de la historia, la contabilidad como sistema
de informacin se ha adaptado a las necesidades
informativas de sus usuarios, pero su desarrollo ha
estado limitado por los recursos tecnolgicos.
Un sistema de informacin (Information Systems)
es una combinacin organizada de personas,
hardware, software, redes de comunicaciones y
recursos de datos, que rene, transforma y disemina
informacin en una organizacin. Desde los albores
de la civilizacin, las personas han dependido de
los sistemas de informacin para comunicarse entre
s, utilizando una variedad de mecanismos fsicos
(hardware), procedimientos e instrucciones de
procesamiento de informacin (software), canales
de comunicaciones (redes), y datos almacenados.
Son muchas las definiciones que se encuentran
sobre la contabilidad. Dentro de todas estas, se
retoma la del American Institute of Certified Public
Accountants, la contabilidad es el conjunto de
conocimientos y funciones referentes a la sistemtica
iniciacin, la comprobacin de autenticidad, el
registro, la clasificacin, el procesamiento, el
resumen, el anlisis, la interpretacin y el suministro
de informacin confiable y significativa, relativa a las
transacciones y a los acontecimientos que son, al
menos en parte, de ndole financiero, requeridos para
la administracin y la operacin de una empresa al
igual que para la presentacin de informes que deben
rendirse para cumplir con las responsabilidades
derivadas de mandatos encomendados y de ndole
diversa.
3.1. PRINCIPALES RAMAS DE LA CONTABILIDAD
Contabilidad financiera. Representa la actividad
contable misma. En ella se recolectan, clasifican,
registran y resumen las operaciones que son
susceptibles de cuantificar en dinero, hechas por un
ente econmico.

Revista Virtual Gestin Empresarial

Su razn de ser es proporcionar a los diferentes

usuarios informacin cuantitativa lo cual se lleva a
cabo a travs de los estados financieros de propsito
general, tales como el estado de situacin financiera,
el estado de resultados, estado de cambios en el
patrimonio y el estado de flujos de efectivo.
Todo esto ser de gran utilidad para lo que tiene que
ver con la toma de decisiones en las organizaciones.
Contabilidad administrativa o gerencial. La
informacin que en ella se genera va dirigida
principalmente a los administradores del mismo
ente econmico, es mayormente de uso interno y es
principalmente til en la toma de decisiones para la
adquisicin y utilizacin de los recursos econmicos
del ente.
Los administradores deben conocer perfectamente
los conceptos bsicos que rigen la contabilidad
financiera, sobre todo teniendo en cuenta que los
estados financieros que ella proporciona dan fe de
la forma en la cual se estn manejando los recursos
de una empresa o negocio.
Contabilidad de costos. Se desprende de la
contabilidad financiera y representa un importante
soporte para la contabilidad administrativa.
Es implantada principalmente por la empresas
de tipo industrial o manufacturero a las cuales les
permite definir puntos tan importantes como la
determinacin del costo de produccin de cada
unidad, involucrando para ello los denominados tres
elementos del costo: materia prima, mano de obra y
gastos de fabricacin.
Contabilidad fiscal. El usuario principal de la
informacin que genera es el Estado, y sobre ella
recae la preparacin de todos los soportes que
sustentan la parte impositiva a cargo del ente
contable.
Contabilidad gubernamental. Corresponde a la
contabilidad que llevan las empresas del sector
pblico como hospitales, universidades etc., as
como tambin las diferentes entidades territoriales
como municipios, departamentos y la nacin misma.

4.
DE LA
LA
4. EL
EL MARCO
MARCO CONCEPTUAL
CONCEPTUAL DE
INFORMACIN
FINANCIERA
INFORMACIN FINANCIERA
4.1. INTRODUCCIN
El Marco Conceptual del IASB fue aprobado por
el Consejo del IASC en abril de 1989, para su
publicacin en julio del mismo ao, y adoptado por
el IASB en abril de 2001. En septiembre de 2010,
como parte de un proyecto ms amplio de revisin
del Marco Conceptual, el IASB revis el objetivo

Enero 2015

30

GESTIN CONTABLE

Este Marco Conceptual establece los conceptos que

subyacen en la preparacin y presentacin de los
estados financieros para usuarios externos.
El Marco Conceptual trata:

(a) el objetivo de la informacin financiera;

(b) las caractersticas cualitativas de la informacin
financiera til;
(c) la definicin, reconocimiento y medicin de los
elementos que constituyen los estados financieros; y
(d) los conceptos de capital y de mantenimiento del
capital.

Con referencia al MARCO CONCEPTUAL revisemos su estructura

INTRODUCCIN
PROPSITO Y VALOR NORMATIVO
ALCANCE
CAPITULO 1
EL OBJETIVO DE LA INFORMACIN
FINANCIERA CON PROPSITO
GENERAL
Actualizado en Septiembre de 2010
Todos sus prrafos empiezan con OB

CAPITULO 2
LA ENTIDAD QUE INFORMA
IASB publico proyecto de norma cuya
etapa de comentarios finalizo en julio
Pendiente de aadir

CAPITULO 3
CARACTERSTICAS CUALITATIVAS
DE LA INFORMACIN FINANCIERA
TIL
Todos sus prrafos empiezan con CC

CAPITULO 1
EL MARCO CONCEPTUAL 1989
Texto Restante

4.2. OBJETIVO DE LA INFORMACIN

FINANCIERA
El objetivo de la informacin financiera con propsito
general es proporcionar informacin financiera sobre
la entidad que informa que sea til a los inversores,
prestamistas y otros acreedores existentes y
potenciales para tomar decisiones sobre el
suministro de recursos a la entidad. Esas decisiones
conllevan, comprar, vender o mantener patrimonio
e instrumentos de deuda y proporcionar o liquidar
prstamos y otras formas de crdito.
Con el fin de cumplir sus objetivos, los estados
financieros se preparan sobre la base de la
acumulacin o del devengo contable. La contabilidad
de acumulacin (o devengo) describe los efectos de
las transacciones y otros sucesos y circunstancias
sobre los recursos econmicos y los derechos de los
acreedores de la entidad que informa en los periodos
en que esos efectos tienen lugar, incluso si los cobros
y pagos resultantes se producen en un periodo
diferente. Esto es importante porque la informacin
sobre los recursos econmicos y los derechos de los

31

Revista Virtual Gestin Empresarial

acreedores de la entidad que informa y sus cambios

durante un periodo proporciona una mejor base para
evaluar el rendimiento pasado y futuro de la entidad
que la informacin nicamente sobre cobros y pagos
del periodo.
Los estados financieros se preparan normalmente
bajo el supuesto de que una entidad est en
funcionamiento, y continuar su actividad dentro del
futuro previsible.
4.3. USUARIOS DE LA INFORMACIN
FINANCIERA
Numerosos inversores, prestamistas y otros
acreedores existentes no pueden requerir que las
entidades que informan les proporcionen informacin
directamente y deben confiar en los estados
financieros con propsito general para obtener
la mayor parte de la informacin financiera que
necesitan. Por consiguiente, ellos son los principales
usuarios a quienes se dirigen los estados financieros
con propsito general.

Enero 2015

LA CONTABILIDAD, MARCO CONCEPTUAL DE LAS NIFF

Y SU RELACIN CON LA EMPRESA

de la informacin financiera con propsito general

y las caractersticas cualitativas de la informacin
financiera til. La parte restante del documento de
1989 sigue vigente.

LA CONTABILIDAD, MARCO CONCEPTUAL DE LAS NIFF

Y SU RELACIN CON LA EMPRESA

GESTIN CONTABLE
Debido a la importancia de la informacin que la
contabilidad proporciona, es muy amplia la audiencia
que requiere conocerla, y dentro de ella se tendran:
Propietarios, socios o accionistas.
Inversionistas que quieran en un futuro ser parte
de la empresa.
Administradores, gerentes, presidentes de las
organizaciones econmicas.
Acreedores tales como: entidades financieras,
proveedores.
Los empleados.
Los clientes.
El Estado, a travs de las autoridades fiscales.
4.4. CARACTERSTICAS DE LA INFORMACIN
FINANCIERA
Las caractersticas cualitativas identifican los
tipos de informacin que van a ser probablemente

ms tiles a los inversores, prestamistas y otros

acreedores existentes y potenciales para la toma
de decisiones sobre la entidad que informa a partir
de la informacin contenida en su informe financiero
(informacin financiera). Si la informacin financiera
ha de ser til, debe ser relevante (ie deben tener
valor predictivo y valor confirmatorio, basado en la
naturaleza o magnitud, o ambas, de las partidas
a las que se refiere la informacin en el contexto
del informe financiero de una entidad individual) y
representar fielmente lo que pretende representar
(ie la informacin debe ser completa, neutral y libre
de error). La utilidad de la informacin financiera
se mejora si es comparable, verificable, oportuna
y comprensible. El IASB reconoce que el costo
puede ser una restriccin al prepararse informacin
financiera til.

CARACTERSTICAS DE LA INFORMACIN FINANCIERA TIL

CARACTERSTICAS FUNDAMENTALES
Relevancia
Representacin fiel
CARACTERSTICAS CUALITATIVAS DE MEJORA
Comparabilidad
Oportunidad
Verificabilidad
Comprensibilidad

RESTRICCIN = COSTO
La evaluacin de beneficio y costo, es sustancialmente, un proceso de juicio. An
ms los costos no necesariamente recaen a los usuarios que disfrutan los beneficios.
4.5.
ELEMENTOS
DE
LOS
ESTADOS
FINANCIEROS
Los elementos relacionados directamente con la
medida de la situacin financiera son los activos, los
pasivos y el patrimonio. Se definen como sigue:
(a) Un activo; es un recurso controlado por la
entidad como resultado de sucesos pasados, del que
la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios
econmicos.
(b) Un pasivo; es una obligacin presente de la
entidad, surgida a raz de sucesos pasados, al
vencimiento de la cual, y para cancelarla, la entidad
espera desprenderse de recursos que incorporan
beneficios econmicos.
(c) Patrimonio; es la parte residual de los activos
de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.
Los elementos denominados ingresos y gastos se
definen como sigue:

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(a) Ingresos; son los incrementos en los beneficios

econmicos, producidos a lo largo del periodo
contable, en forma de entradas o incrementos de
valor de los activos, o bien como decrementos de
los pasivos, que dan como resultado aumentos
del patrimonio, y no estn relacionados con las
aportaciones de los propietarios a este patrimonio.
(b) Gastos: son los decrementos en los beneficios
econmicos, producidos a lo largo del periodo
contable, en forma de salidas o disminuciones del
valor de los activos, o bien por la generacin o
aumento de los pasivos, que dan como resultado
decrementos en el patrimonio, y no estn
relacionados con las distribuciones realizadas a los
propietarios de este patrimonio.
4.6. RECONOCIMIENTO Y MEDICIN DE LOS
ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Debe ser objeto de reconocimiento toda partida
que cumpla la definicin de elemento siempre que:

Enero 2015

32

GESTIN CONTABLE

Medicin: es el proceso de determinacin de los

importes monetarios por los que se reconocen y
llevan contablemente los elementos de los estados

Bases de medicin
Segn el Marco Conceptual de las NIIF establecen
los siguientes bases o criterios de medicin de los
elementos de los estados financieros:

Base
Costo Histrico:

Para los activos

Se reconoceran contablemente por el
valor razonable pagado o entregado
en el momento de su adquisicin.

Costo Corriente:

Se reconoceran contablemente por

aquel valor a pagarse en la actualidad
si se adquiriese el mismo activo.

Valor Realizable (o
de liquidacin):

Se reconoceran contablemente por

aquel valor por el cual pueden ser
intercambiados (vendidos) en el
momento presente, claro est que
debe
existir
condiciones
de
independencia mutua (es decir, una
venta no forzada).
Se reconoceran contablemente al
valor presente, descontado las futuras
entradas que se espera que genere la
partida.

Valor Actual:

MEDICIN AL VALOR RAZONABLE

La NIIF 13 Medicin del valor Razonable, define
valor razonable como el precio que sera recibido por
vender un activo o pagado por transferir un pasivo
en una transaccin ordenada entre participantes del
mercado en la fecha de la medicin (es decir, un
precio de salida). Esa definicin de valor razonable
enfatiza que el valor razonable es una medicin
basada en el mercado, no una medicin especfica
de una entidad. Al medir el valor razonable, una
entidad utiliza los supuestos que los participantes del
mercado utilizaran al fijar el precio del activo o pasivo
en condiciones de mercado presentes, incluyendo
supuestos sobre el riesgo. En consecuencia, la
intencin de una entidad de mantener un activo o
liquidar o satisfacer de otra forma un pasivo no es
relevante al medir el valor razonable.
La NIIF 13 se aplicar cuando otra NIIF requiera o
permita mediciones a valor razonable o informacin
a revelar sobre mediciones a valor razonable (y
mediciones, tales como valor razonable menos
costos de venta, basados en el valor razonable
o informacin a revelar sobre esas mediciones),
excepto en circunstancias especficas.

33

financieros, para su inclusin en el balance y el

estado de resultados. Para realizarla es necesaria
la seleccin de una base o mtodo particular de
medicin.

Revista Virtual Gestin Empresarial

Para los pasivos

Se reconoceran contablemente por
el valor razonable pagado o
entregado en el momento de su
adquisicin.
Se reconoceran contablemente por
aquel valor requerido para liquidar
la obligacin en el momento
presente.
Se reconoceran contablemente por
aquel valor sin descontar el efectivo
que se espera pagar por las
obligaciones en el ciclo normal de
operacin.
Se reconoceran contablemente al
valor presente, descontado las
salidas netas que se espera se
necesiten
para
pagar
las
obligaciones.

Los requerimientos sobre medicin e informacin a

revelar de esta NIIF no se aplicarn a los elementos
siguientes:
a) transacciones con pagos basados en acciones
que queden dentro del alcance de la NIIF 2 Pagos
basados en Acciones;
b) transacciones de arrendamiento que queden
dentro del alcance de la NIC 17 Arrendamientos; y
c) mediciones que tengan alguna similitud con el
valor razonable pero que no sean valor razonable,
tales como el valor neto realizable de la NIC 2
Inventarios o valor en uso de la NIC 36 Deterioro del
valor de los Activos.
JERARQUA DEL VALOR RAZONABLE
Para incrementar la coherencia y comparabilidad
de las mediciones del valor razonable e informacin
a revelar relacionada, la NIIF 13 establece una
jerarqua del valor razonable que clasifica en
tres niveles los datos de entrada de tcnicas de
valoracin utilizadas para medir el valor razonable.
La jerarqua del valor razonable concede la prioridad
ms alta a los precios cotizados (sin ajustar) en
mercados activos para activos y pasivos idnticos
(datos de entrada de Nivel 1) y la prioridad ms baja

Enero 2015

LA CONTABILIDAD, MARCO CONCEPTUAL DE LAS NIFF

Y SU RELACIN CON LA EMPRESA

(a) que sea probable que cualquier beneficio

econmico asociado con la partida llegue a, o salga
de la entidad; y
(b) el elemento tenga un costo o valor que pueda ser
medido con fiabilidad.

LA CONTABILIDAD, MARCO CONCEPTUAL DE LAS NIFF

Y SU RELACIN CON LA EMPRESA

GESTIN CONTABLE
a los datos de entrada no observables (datos de
entrada de Nivel de 3).
Los datos de entrada de Nivel 1 son precios cotizados
(sin ajustar) en mercados activos para activos o
pasivos idnticos a los que la entidad puede acceder
en la fecha de la medicin. Los datos de entrada
de Nivel 2 son distintos de los precios cotizados
incluidos en el Nivel 1 que son observables para
los activos o pasivos, directa o indirectamente. Los
datos de entrada de Nivel 3 son datos de entrada no
observables para el activo o pasivo.

[Link]
POLTICAS
CONTABLES
DE
5.
CONTABLES
DE ACUERDO
ACUERDO
CON
LAS
NORMAS
CON LAS NORMAS INTERNACIONALES
INTERNACIONALES DE INFORMACIN
DE
INFORMACIN FINANCIERA
FINANCIERA
Segn la NIC 8, Polticas contables son los
principios, bases, acuerdos reglas y procedimientos
especficos adoptados por la entidad en la
elaboracin y presentacin de sus estados
financieros. Cuando una NIIF sea especficamente
aplicable a una transaccin, otro evento o condicin,
la poltica o polticas contables aplicadas a esa
partida se determinarn aplicando la NIIF en
cuestin, y considerando adems cualquier Gua de
Implementacin relevante emitida por el IASB para
esa NIIF.
En ausencia de una NIIF o una interpretacin que
sea aplicable especficamente a una transaccin o a
otros hechos o condiciones, la gerencia deber usar
su juicio en el desarrollo y aplicacin de una poltica
contable, a fin de suministrar informacin que sea
relevante y fiable. Al realizar los juicios descritos en
el prrafo 10, la gerencia se referir y considerar
la aplicabilidad de las siguientes fuentes en orden
descendente:
(a) los requisitos y guas establecidos en las NIIF
que traten temas similares y relacionados; y
(b) las definiciones, criterios de reconocimiento y
conceptos de medicin establecidos para los activos,
pasivos, ingresos y gastos en el Marco Conceptual.
Una entidad seleccionar y aplicar sus polticas
contables de manera uniforme para transacciones,
otros eventos y condiciones que sean similares, a
menos que una NIIF requiera o permita establecer
categoras de partidas para las cuales podra ser
apropiado aplicar diferentes polticas. Si una NIIF
requiere o permite establecer esas categoras, se
seleccionar una poltica contable adecuada, y se
aplicar de manera uniforme a cada categora.
A continuacin detallamos las principales polticas
contables que deben de adoptar las entidades al
momento de aplicar las NIIF:
1. Efectivo y equivalentes al efectivo;
2. Otros activos financieros;

Revista Virtual Gestin Empresarial

3. Cuentas por cobrar comerciales

4. Activos biolgicos y productos agrcolas;
5. Otras cuentas por cobrar;
6. Cuentas por cobrar a entidades relacionadas;
7. Inversiones permanentes en instrumentos de
patrimonio; subsidiarias, asociadas y negocios
conjuntos;
8. Inventarios;
9. Propiedad, planta y equipo;
10. Activos intangibles;
11. Deterioro al valor de los activos;
12. Otros pasivos financieros;
13. Cuentas por pagar comerciales;
14. Otras cuentas por pagar;
15. Cuentas por pagar a entidades relacionadas;
16. Pasivos por impuestos a las ganancias
corrientes y diferidos;
17. Provisiones
18. Provisiones por beneficios a empleados;
19. Pasivos no financieros;
20. Capital;
21. Dividendos;
22. Clasificacin de activos y pasivos en corrientes
y no corrientes;
23. Ingresos; y
24. Costos y gastos.
En consecuencia, para implementar con xito las NIIF
se necesita conocimiento y buen juicio profesional,
se requieren administradores y contadores, la
gerencia debe de apoyar este proceso de migracin
de los PCGA anteriores a las NIIF.

6. LA
LA EMPRESA
EMPRESA Y
6.
Y SU
SU RELACIN
RELACIN CON
CON
LA CONTABILIDAD
LA CONTABILIDAD
Como un principio de contabilidad se defini el
concepto de entidad y se relacion directamente
con el trmino empresa o entidad de negocios
especficamente definida, separada y distinta de los
individuos o grupos relacionados con ella y a la cual
pertenecen los informes y los registros contables.
Las actividades comerciales pueden ser ejercidas
por personas naturales o por personas jurdicas.
Es persona natural todo individuo de la especie
humana sin diferenciacin alguna, y persona jurdica
aquella que tiene su origen en un documento pblico
(escritura pblica) o documento privado.
De acuerdo a lo anterior, las empresas se pueden
clasificar en cuanto a la actividad econmica que
realizan o de acuerdo con la forma de organizacin
legal.
Ente econmico o empresas segn su actividad
econmica.

Enero 2015

34

GESTIN CONTABLE

Queda claro que estas empresas no participan en

la elaboracin de aquello que venden y, a diferencia
de las empresas de servicio, s deben manejar algn
nivel de inventario para ventas futuras, independiente
de aquel que represente materiales o insumos para
su propio consumo.
Empresa manufacturera: se dedica a la fabricacin y
venta de productos iniciando desde la compra de la
materia prima hasta su transformacin en producto
terminado.
Al contar con un ciclo de produccin, este tipo
de empresas pueden presentar varios tipos de
inventarios:
Inventario de materias primas
Inventario de productos en proceso: representado
por aquellos a los cuales se les ha incluido materia
prima, mano de obra etc., pero al momento de
presentar la informacin no est totalmente
terminado o disponible para la venta.
Inventario de producto terminado: representado
por las unidades que han pasado satisfactoriamente
por todo el proceso de produccin y se encuentran
disponibles para la venta.
Empresas de servicios: como su nombre lo indica,
su actividad principal se centra en la venta de un
producto no tangible como lo es un servicio. Ejemplos
de ellas seran las entidades bancarias, hospitales,
instituciones de educacin, asesoras, etc.
Una particularidad de ellas es la de no presentar
ningn tipo de inventario para la venta; lo que
pueda tener de inventarios en algn momento
es para su propio consumo; tal es el caso de las
clnicas u hospitales en donde, por ejemplo, el
material quirrgico representa un inventario que no
es propiamente para la venta sino para su futura
utilizacin.

[Link]
ENTES
ECONMICOS
SEGN
7.
ECONMICOS
SEGN SU
FORMASU
DE
FORMA DE CONSTITUCIN
LEGAL
CONSTITUCIN
LEGAL
Las empresas en la legislacin nacional, se
encuentran reguladas en la Ley General de
Sociedades N 26887.
Qu se entiende por sociedad?
Comercialmente se entiende como el contrato en
que dos o ms personas aportan en comn bienes
o industria, para obtener una ganancia y repartirse
los beneficios.

35

Revista Virtual Gestin Empresarial

Cmo define la ley a la sociedad?

Conforme al artculo 1 de la ley N 26887, la sociedad
es definida como: quienes constituyen la sociedad,
convienen en aportar bienes o servicios para el
ejercicio en comn de actividades econmicas.
Quines pueden constituir una sociedad?
La ley establece que las sociedades pueden se
construidas por cualquier persona; por tal razn,
pueden ser:
Personas Naturales.
Personas Jurdicas.
Quines son personas naturales?
Se entiende por persona natural, al ser humano o a
la persona humana.
Para ser sujeto de derechos y obligaciones de
carcter mercantil, comercial o societario, se
requiere que tenga capacidad jurdica.
Quines son personas jurdicas?
Aquellas organizaciones de personas naturales o
jurdicas, que la ley les concede existencia legal.
No tienen existencia fsica como la persona natural.
Son representadas por una o ms personas
naturales..
Clases de sociedades
Sociedad Annima:
Annima Abierta
Annima Cerrada
Sociedad de Responsabilidad Limitada Simple
Sociedad en Comandita por Acciones
Sociedad Colectiva Civil
Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada
Las Sociedades Comerciales
Es un contrato, a travs del cual dos o ms personas
se comprometen a hacer aportes en dinero, especie
o trabajo; con el objetivo de destinarlos a formar
una persona jurdica diferente a cada uno de sus
integrantes, cuyo fin es repartirse las utilidades
obtenidas con la actividad de la empresa.
Segn la Ley General de Sociedades:

Habr sociedad cuando dos o ms

personas en forma organizada, conforme
a uno de los tipos previstos en la misma
se obliguen a realizar aportes para
aplicarlos a la produccin o intercambio
de bienes o servicios, participando de los
beneficios y soportando las perdidas

Enero 2015

LA CONTABILIDAD, MARCO CONCEPTUAL DE LAS NIFF

Y SU RELACIN CON LA EMPRESA

Empresa comercial: su finalidad es la de comercializar

productos terminados, es decir, compra productos
que luego vende, recuperando su costo Y obteniendo
una determinada ganancia.

LA CONTABILIDAD, MARCO CONCEPTUAL DE LAS NIFF

Y SU RELACIN CON LA EMPRESA

GESTIN CONTABLE
MODALIDAD

FORMA INDIVIDUAL

FORMAS SOCIETARIAS

EMPRESA
INDIVIDUAL DE
RESPONSABILIDAD
LIMITADA
Es constituida por
voluntad de una sola
persona.
Es
una
persona
jurdica

SOCIEDAD
COMERCIAL DE
RESPONSABILID
AD LIMITADA
De dos a 20
participacionistas

DENOMINACIN

Tendr
una
denominacin
seguida
de
las
palabras
"Empresa
Individual
de
Responsabilidad
Limitada", o de las
Siglas "E.I.R.L."

RGANOS

Titular y Gerencial

Tendr
una
denominacin
seguida de las
palabras
"Sociedad
Comercial
de
Responsabilidad
Limitada", o de las
siglas "S.R.L."
- Junta general de
Socios.
- Gerentes.

CAPITAL SOCIAL

En dinero o bienes
muebles o inmuebles.

MODALIDAD

CARACTERSTICAS

DURACIN

El
capital
es
representado por
participaciones y
deber
estar
pagada
cada
participacin por
lo menos en un
25%.

Indeterminada

SOCIEDAD ANNIMA
CERRADA
De
dos
accionistas.

20

El accionista que desee

transferir sus acciones
a otro accionista o a
terceros
debe
comunicarlo
a
la
sociedad y solicitar la
aprobacin
de
la
misma.
Tendr
una
denominacin seguida
de
las
palabras
"Sociedad
Annima
Cerrada, o de las siglas
"S.A.C."

- Junta general de
Accionistas
Directorio,
el
nombramiento
del
mismo es facultativo.
- Gerencia.
Los aportes pueden ser
en moneda nacional y/o
extranjera,
en
contribuciones
tecnolgicas
intangibles.
El
capital
es
representado
por
acciones y deber estar
suscrito completamente
y cada accin pagada
por lo menos en un
25%.
Determinado
o
Indeterminada

SOCIEDAD ANNIMA
De dos como mnimo.
No existe nmero
mximo.

Tendr
una
denominacin seguida
de
las
palabras
"Sociedad Annima", o
de las Siglas "S.A."

- Junta general de
Accionistas.
- Directorio.
- Gerencia.
Los aportes pueden
ser
en
moneda
nacional y/o extranjera,
en
contribuciones
tecnolgicas
intangibles.
El
capital
es
representado
por
acciones y deber
estar
suscrito
completamente y cada
accin pagada por lo
menos en un 25%.
Determinado
Indeterminada

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AL NDICE

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

36

GESTIN CONTABLE

1. INTRODUCCIN
INTRODUCCIN:
CONTABILIDAD
GERENCIAL:
Proceso
de
identificacin, medicin, acumulacin, anlisis,
preparacin, interpretacin y comunicacin de la
informacin financiera (transacciones comerciales
u otros hechos econmicos) utilizada por la
GERENCIA para planear, evaluar, controlar y
asegurar la contabilizacin de los recursos de una
organizacin. Tambin comprende la preparacin
de informes para grupos no administrativos como
accionistas, acreedores, entidades reguladoras y
autoridades tributarias.
OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD GERENCIAL
1) Suministrar la informacin requerida para las
operaciones de planificacin, evaluacin y control,
salvaguardar los activos y comunicar con las partes
interesadas y ajenas a la empresa. 2) Participar
en la toma de decisiones estratgicas, tcticas,
operacionales y ayudar a coordinar los efectos en
toda la organizacin.
La contabilidad gerencial como instrumento
de direccin de una empresa, requiere de la
consideracin del contexto en el cual la misma
opera. Generalmente, la contabilidad debe disearse
acorde al personal que se encuentra trabajando en
la empresa, considerando la cultura correspondiente
a la entidad, la misma debe relacionarse con las
estrategias planificadas en el rea de la direccin
empresarial. Adems de esto, debemos tener
muy presente que la contabilidad gerencial debe
ser planeada y diseada en concordancia a las
caractersticas que posee la empresa y lgicamente

en funcin de la estructura de control. Esto implica

la determinacin en cada uno de los aspectos
fundamentales para poder realizar dicho control
empresarial.
Un factor que muchos empresarios y gerentes
personales de diferentes empresas ignoran con
respecto a la contabilidad gerencial es el hecho
de que, a la hora de llevar a cabo dicha actividad
contable, la misma debe presentar indicadores de
gestin no financieros, independientemente de
que sean cuantitativos o cualitativos, para que de
esta manera se puedan complementar aquellos
indicadores financieros, permitiendo as un diseo
mucho ms atractivo en cuanto a la estructura de la
direccin de la empresa.
Es preciso que para lograrlo se definan las unidades
de medidas que sern empleadas para poder
evaluar los objetivos iniciales de la empresa y todas
las situaciones futuras de la misma.
La contabilidad gerencial aplicada en la direccin,
suele desarrollar todo lo anteriormente explicado, en
funcin de la identificacin de todas las variables que
puedan resultar claves para la empresa, en cuanto al
conjunto de sus actividades. Una vez que las mismas
hayan sido identificadas, sern seleccionadas a nivel
global, junto con el seguimiento que se les realizar a
indicadores financieros y no financieros, mediante un
cuadro de mando confeccionado por la contabilidad
gerencial. Por ltimo queremos destacar que segn
el nivel de prioridad que se presente en cada uno de
estos casos, la contabilidad gerencial sufrir de una
variacin de sus propias caractersticas.

Clasificacin de la Contabilidad

Contabilidad
Financiera
Contabilidad

Contabilidad
Analtica

Contabilidad de
Gestin
Toma de
decisiones

37

Revista Virtual Gestin Empresarial

Contabilidad de
Costos
Planificacin y
Control
Presupuestario
Decisiones a c/p,
estratgicas,de
inversin ,y de
financiacin

Enero 2015

CONTABILIDAD GERENCIAL PARA LA TOMA DE

DECISIONES

CONTABILIDAD GERENCIAL PARA LA TOMA

DE DECISIONES

CONTABILIDAD GERENCIAL PARA LA TOMA DE

DECISIONES

GESTIN CONTABLE
2.
DEFINICIONES
2. DEFINICIONES
2.1. DEFINICIN DE TOMA DE DECISIONES
El proceso de toma de decisiones se refiere a todas
las actividades necesarias desde identificar un
problema hasta finalmente resolverlo poniendo en
prctica la alternativa seleccionada; por lo tanto,
est enmarcado en la solucin de problemas donde
se debe encontrar alternativas de solucin.

La toma de decisiones gerenciales es un proceso

de conducta organizacional ms que individual, y
por consiguiente suele ser una actividad en la que
estn involucradas distintas personas y unidades, a
las que los directivos/gerentes/supervisores deben
orquestar.
Una decisin gerencial suele ser un proceso
simultneo ms que sucesivo, en el que interactan
personas y actividades en distintos niveles de la
organizacin a travs del tiempo.

Las Decisiones
Direccin general de la
empresa
Abre, cierra negocios,
sucursales, crea
empleos, nuevos
productos, ampliacin
de planta, decisiones
que repercuten
directamente en el
destino de la empresa
Planifica, organiza, y
dirige las directrices
generales planteadas
por el directorio
Realiza las labores
necesarias para la
ejecucin de lo
planificado

2.1.1. Qu dediciones tomar?

A qu precio vender los productos?
A qu precio es conveniente comprar la materia
prima?
Cunto cuesta lo que vendo?
Cunto gasto para vender?
Cunto es el costo de administracin?
Cunto cuesta el dinero que se pidi prestado?
Cundo debo pagar por los recursos que necesito
adquirir?
Cunto se supone que deben generar como
rendimiento dichos recursos?
Cunto dinero, si es necesario, debo pedir
prestado?
Qu capacidad de pago puedo tener?
Cunto est ganando o perdiendo la empresa?
Cul opcin de financiamiento es ms
conveniente?

Revista Virtual Gestin Empresarial

Cuantificacin de
posibles errores

ESTRATGICAS

TCTICAS

RUTINARIA
PLANIFICADA

Empresa, despido
de personal, etc
Mal producto al
mercado, errores de
estimacin de
demanda del
mercado, malos
contratos, etc
Retraso en tareas
o proyectos ,calidad
eficiente del producto
reprocesos etc
Ineficiencia que
retrasa su labor

RUTINARIA
MECANIZA
DAS DEL
DA A DA

Cunto se puede repartir como utilidades a los

accionistas?
Cundo es conveniente pedir un financiamiento
adicional?
Cunto valen las acciones de los socios?
Cul es la situacin financiera de la compaa?
Es recomendable vender una parte de las
acciones a nuevos socios?
2.2. CONTABILIDAD DE GESTIN

La contabilidad de direccin o gestin, plantea

(...) la asignacin eficiente de recursos,
analizando (...) las funciones de produccin
(...) la de costos y el comportamiento de
los mercados. Su objetivo consiste en la
maximizacin de beneficios (Mallo, 1988 :45)

Enero 2015

38

GESTIN CONTABLE

2.2.1. Tcnicas de la contabilidad de gestin

Las tcnicas de gestin, son los procedimientos
utilizados para el uso ptimo de los recursos.
Algunas de estas tcnicas son:
Justo a Tiempo
Costo por Objetivo
Teora del Valor y la Cadena de Valor.
Costeo Basado en Actividades.
Administracin Basada en Actividades.
Calidad Total, y otras (Osorio, 1996).
2.3. DEFINICIN DE CONTABILIDAD GERENCIAL
La contabilidad gerencial es el proceso de identificar,
medir, acumular, analizar, preparar, interpretar
y comunicar informacin usada por la gerencia
para planear, evaluar y controlar dentro de una
organizacin y asegurar el uso y la rendicin de
cuentas apropiada de sus recursos.
Este proceso es utilizado por la gerencia para:
Planear alcanzar un entendimiento de las
transacciones esperadas y otros eventos y su
impacto.

Evaluar juzgar las implicaciones de varios eventos

pasados y/o futuros.
Controlar asegurar la integridad de la informacin.
Asegurar la rendicin de cuentas alineacin a las
responsabilidades de la organizacin y contribucin
a la medicin efectiva del desempeo gerencial.
Los objetivos principales de la contabilidad gerencial
son:
Suministrar informacin: Seleccionan y suministran
informacin necesaria a todos los niveles de la
gerencia para:
(a) planear, evaluar y controlar;
(b) salvaguardar los activos de la organizacin; y
(c) comunicar a las partes interesadas.
Participar en el proceso gerencial: Contadores
Gerenciales involucrados en el que hacer estratgico,
tctico y operativo. Participan, como parte de la
gerencia, asegurando que la organizacin funciona
como un todo en el LP, MP y CP.
Diseo del sistema de administracin de costos,
El Sistema de costeo por actividades (ABC), La
administracin basada en actividades, El modelo
costo-volumen-utilidad, Fijacin de precios, Toma
de decisiones a corto plazo, Evaluacin financiera
de proyectos de inversin, El modelo de Valor
Econmico Agregado (EVA), El sistema integrado
ABC-EVA, Fijacin de precios de transferencias,
Modelos de pronsticos.

* Genera informacin de uso interno en

la organizacin, para la toma de
decisiones.
* La informacin que precisa colabora en
la toma de decisiones para tomar
acciones enfocada hacia el futuro.

CONTABILIDAD
GERENCIAL

* No es un sistema de informacin
obligatoria, es un sistema opcional.
* No puede determinar con precisin la
utilidad generada, proporciona
aproximaciones o estimaciones

* Recurre a disciplinas como la

estadstica, economa, la investigacin
de operaciones, las finanzas y otras con
el fin de aportar soluciones a problemas
de la Organizacin.

39

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

CONTABILIDAD GERENCIAL PARA LA TOMA DE

DECISIONES

(...) orienta la bsqueda del conocimiento hacia

la interpretacin de los comportamientos en
la circulacin interna de valores dentro de las
organizaciones y su objetivo esta vinculado (...)
con la toma de decisiones, el planeamiento y el
control de las unidades econmicas en su conjunto
y de las operaciones (...), tiene por (...) destinatarios
al personal interno que toma decisiones en la
organizacin. (Osorio, 1996: 9).

CONTABILIDAD GERENCIAL PARA LA TOMA DE

DECISIONES

GESTIN CONTABLE
2.4. CONTROL GERENCIAL
Control Gerencial es el proceso mediante el cual
una organizacin se asegura que la ejecucin
concuerda con la planificacin, permitiendo conocer
las posibles desviaciones entre lo planificado y
lo real, con el objeto de implementar medidas
correctivas necesarias, para el cumplimiento de
metas y objetivos planificados.
El proceso de control gerencial tiende a ser rtmico,
sigue una pauta y es recurrente mes tras mes y ao
tras ao.
Generalmente un sistema de control gerencial es
un sistema total en el sentido que abarca todos los
aspectos de la operacin de la empresa.
Areas de aplicacin?

2.4.1. Ejemplos de Controles Gerenciales:

Estados Financieros
Estadstica de Ventas
Anlisis de Antigedad de Clientes
Composicin de Inventarios
Rotacin de Inventarios
Flujos de Efectivo o Disponibilidades
Detalle de Gastos Importantes y Tendencias
ndices Financieros y no financieros.
2.5. PLANIFICACIN ESTRATGICA
Son conjuntos bien coordinados de programas de
accin que apuntan a asegurar una ventaja sostenible
en el largo plazo. Corresponde a los gerentes de
negocios la formulacin e implementacin de los
planes y acciones estratgicas que sean congruentes
con las directrices generales corporativas, y que
se ajusten al presupuesto asignado a la unidad
particular de la organizacin.

Elementos Fundamentales de la planificacin estratgica

Oportunidades

Amenazas

Evaluar
Implemento

Metas

Fortalezas
Debilidades

Seleccin de
estrategia

Misin
Anlisis
Entorno

Informacin de Costos para:

TOMA DE DECISIONES PLANEAMIENTO Y CONTROL

Contabilidad de Costos

GERENCIA
GENERAL
MATERIA
PRIMA

M.O
DIRECTA

COMPRAS

PRODUCCIN

MERCADEO

ADMINISTRACIN

COSTOS
INDIRECTOS

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

40

GESTIN CONTABLE

DIFERENCIAS YYSEMEJANZAS
SEMEJANZASENTRE
ENTRELA
LACONTABILIDAD
CONTABILIDAD
GERENCIAL
3. DIFERENCIAS
GERENCIAL
O
O
ADMINISTRATIVA
Y
LA
CONTABILIDAD
FINANCIERA
ADMINISTRATIVA Y LA CONTABILIDAD FINANCIERA
CONTABILIDAD FINANCIERA
Se sustenta en un sistema contable que debe ser
nico e integrado.

CONTABILIDAD GERENCIAL
Se sustenta en un sistema contable que debe ser
nico e integrado.

Es parte del sistema de informacin de la

organizacin que permite el desarrollo de las
actividades y la toma de decisiones.

Es parte del sistema de informacin de la

organizacin que permite el desarrollo de las
actividades y la toma de decisiones.

La
contabilidad
financiera
proporciona
informacin de hechos histricos y pasados.

La contabilidad gerencial se enfoca hacia el

futuro, proyecciones, etc.

La contabilidad financiera se basa en normas que

regulan el accionar y de obligatoriedad general:
NIIF y dispositivos legales, etc

La contabilidad gerencial se fundamenta en las

normas propias de la empresa y sus necesidades.

La contabilidad financiera
obligatoria en las empresas.

es

de

aplicacin

La contabilidad gerencial no necesariamente es

obligatoria.
La contabilidad gerencial es continua y oportuna.

La contabilidad financiera es peridica y continua.

La contabilidad financiera tiene como objetivo
bsico la seguridad, basndose en hechos
histricos.
La
contabilidad
financiera
informacin global de la empresa.

La contabilidad gerencial busca la eficiencia,

utilizando las proyecciones a una situacin futura.
La contabilidad gerencial identifica las reas
como centro de costos o de informacin.

proporciona

Para Hornqren, las principales diferencias se revelan en el siguiente cuadro:

Aspecto a Considerar
Contabilidad Administrativa
Contabilidad Financiera
Usuarios principales Internos (Administradores)
Internos y externos
Libertad de eleccin
Enfoque
costo
beneficio. Limitado por las NIIF
Necesidades de la gerencia
Implicaciones en el
Inters por la influencia de las medidas Inters por la forma de medir y
comportamiento
tomadas en el
comportamiento comunicar
fenmenos
gerencial.
econmicos
Enfoque de tiempo
Orientada al futuro
Orientada al pasado
Horizonte de tiempo
Flexible hasta 15 artos
Menos flexible un trimestre o un
ao.
Presentacin de los
Inters por los detalles (productos, Inters en la entidad como un
Informes
departamentos).
todo
Descripcin de
Campo de accin menos preciso en su Campo de accin ms preciso
actividades
definicin. Uso intenso de disciplinas en su definicin. Uso menos
afines.
intenso de disciplinas afines
Informacin de los
Objetiva y subjetiva.
Objetiva
reportes
Preparacin de informes Peridicamente o segn se requiera
Peridicamente.
Alcance
Estrategias. presupuestos, polticas, Limitado
a
los
estados
pronsticos especiales, entre otras
financieros.
Principal enfoque
Integrada (agregada).
Parcial (por segmentos).
organizacional
Caractersticas de la
Actual o pronosticada, cuantitativa o Histrica, cuantitativa, monetaria
informacin
cualitativa, monetaria o no monetaria y comprobable
oportuna y razonablemente estimada
Criterios principales
Relevancia situacional (nivel de NIIF
Consistencia
y
utilidad). costo-beneficio y flexibilidad
comprobabilidad.
Registro
Formal e informal
Formal

41

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

CONTABILIDAD GERENCIAL PARA LA TOMA DE

DECISIONES

2.6. IMPORTANCIA DE UN SISTEMA DE CONTABILIDAD GERENCIAL

La importancia de un sistema de contabilidad gerencial reside en apoyar y ayudar a los distintos niveles
gerenciales, suministrando informacin confiable y oportuna para controlar las actividades de una organizacin,
planificar sus estrategias, tcticas y operaciones futuras, optimizar el uso de los recursos, medir y evaluar el
desempeo, reducir la subjetividad en el proceso de toma de decisiones y mejorar la comunicacin interna
y externa. Por lo tanto, debe ser diseado de tal forma que sea compatible con la estructura del proceso de
toma de decisiones.

CONTABILIDAD GERENCIAL PARA LA TOMA DE

DECISIONES

GESTIN CONTABLE
4. MODELOS DE COSTOS BASADOS
EN VOLUMEN Y BASADOS EN
ACTIVIDADES

llamados modelos de costos basados en actividades.

En terminologa anglosajona son conocidos como
Activity Based Costing (ABC).

Atendiendo a la metodologa de asignacin de costos

de los modelos, estos pueden ser clasificados entre
modelos tradicionales y modelos ABC.

En los modelos ABC el proceso de asignacin de

costos es ms elaborado, est basado en un anlisis
detallado de los inductores del costo, y en principio
sus imputaciones de los costos son ms precisas.
Para los modelos ABC los recursos adquiridos por la
empresa son utilizados por las actividades que a su
vez son consumidas por los productos (u objetivos
finales de costo).

En los modelos de costos conocidos como modelos

de costes tradicionales los costos indirectos son
asignados a los productos en funcin de algn
criterio de distribucin o clave de reparto. Cuando
la informacin disponible es insuficiente o cuando
obtener la clave de reparto deseada es muy costo se
suele usar un indicador bsico de volumen o de nivel
de actividad. Estos modelos de costos considerados
tradicionales habitualmente se llaman modelos de
costos basados en volumen (CBV), o en terminologa
anglosajona Volumen Based Costing (VBC). Esta
imputacin por volumen o nivel de actividad est a
menudo muy alejada de la realidad debido a que las
claves de reparto utilizadas no estn depuradas al
no identificar con precisin el inductor del costo. Las
claves de reparto empleadas estn basadas en una
medida relativamente burda del nivel de actividad y
no en un anlisis de los verdaderos causantes del
costo.
En contraposicin a estos modelos de costos
tradicionales en los que habitualmente se emplea
la imputacin por volumen, ms recientemente se
han desarrollado unos modelos ms evolucionados

El ABC se trata de un mtodo de imputacin

de costos indirectos ms exacto ya que est
basado en un anlisis de los inductores del costo
y de estimaciones detalladas de la direccin de la
empresa. En la empresa habr actividades ms
caras de realizar y productos u objetivos finales de
costos ms intensivos en el uso de esas actividades
ms costosas. Un buen modelo ABC tendr esto en
cuenta e imputar ms costo al producto u objetivo
final de coste que genere un mayor consumo de
aquellas actividades que absorben muchos recursos.
Un modelo de costos basados en volumen tender
a imputar esos mismos costos indirectos por una
clave de reparto que ignora esto y que podra estar
basada simplemente en el nivel de ventas o en los
costos directos de produccin de cada producto.
El siguiente cuadro muestra las diferencias de
imputacin de costos entre los modelos VBC y ABC:

MODELO TRADICIONAL O VBC

MODELO ABC

COSTOS INDIRECTOS SEGN SU

NATURALEZA
Costos Personal
Costos
Costos
Depreciacin
Energa

COSTOS INDIRECTOS SEGN SU

NATURALEZA
Costos
Costos
Costos
Personal
Depreciacin
Energa

COSTOS DE RESPONSABILIDAD
Centro de
Centro De
Centro De
Aprovisionamiento Mantenimiento Distribucin

Actividad
1

ACTIVIDADES
Actividad
2

Actividad
3

PRODUCTOS
Producto
Y

Producto
X

PRODUCTOS
Producto
Y

Producto
Z

Producto
X

Revista Virtual Gestin Empresarial

Producto
Z

Enero 2015

42

GESTIN CONTABLE
Fases:
Se distinguen dos fases:
- En la primera Fase se asignan los costos a las actividades pertenecientes a los diferentes centros, de esa
forma las actividades se convierten en ncleo del modelo.
- En la segunda fase se asignan a los productos los costos de las actividades, y adems se asignan a esos
mismos productos los costos correspondientes.

FASES
12DETERMINACIN DEL COSTO.
3DE LAS ACTIVIDADES DE CADA
4CENTRO
56DETERMINACIN DEL COSTO
DE LOS PRODUCTOS

ETAPAS
Localizacin de los costos indirectos en los centros
Identificacin de las actividades
Eleccin de los generadores de costo
Reclasificacin de actividades
Reparto de los costos entre las actividades
Clculo del costo de los generadores de costo

7- Asignacin de los costos de las actividades a los

materiales y a los productos
8- Asignacin de los costos directos a los productos

4.2. EJEMPLO DE ASIGNACIN DE COSTOS SEGN MODELO ABC

CENTRO
COMPRAS
CORTADO

MONTAJE

ACTIVIDAD
Emisin de Ordenes de Compras (A 1)
Transporte interno (A 2)
Corte de la materia prima (A 3)
Puesta a punto de la maquinaria (A 4)
Transporte Interno (A 5)
Cambios de Ingeniera (A 6)
Montaje de Partes (A 7)
Puestas a Punto de la Maquinaria (A 8)
Transporte Interno (A 9)

Nmero de Ordenes cursadas (costo actividad 1)

Nmero de Transportes (costo actividad 2)
Horas-Mquina (costo actividad 3)
Nmero de puestas a punto (costo actividad 4)
Tiempos empleados (costo actividad 5)
La asignacin de los costos indirectos de fabricacin
al costo de los productos, usando para ello como
base de medida del volumen de produccin, las
horas hombres (la ms usada), produce distorsiones
en la determinacin de costo unitario total y por
consiguiente, se llega a errores en el clculo de
las mrgenes de los productos, lo cual viene a
entorpecer la estrategia competitiva de la empresa.

GENERADORES DE COSTOS
Nmero de Ordenes cursadas
Nmero de Transportes
Horas-Mquina
Nmero de puestas a punto
Nmero de transportes
Tiempos empleados
Horas-Mquina
Nmero de puestas a punto
Nmero de transportes

La solucin, se lograra con la

implementacin del nuevo modelo de
costeo ABC. Este modelo, en cambio,
asigna los costos indirectos de fabricacin
a las actividades que son las que los
causan, y posteriormente al costo de los
productos, usando para ello causantes del
costo mucho ms objetivos.

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43

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

CONTABILIDAD GERENCIAL PARA LA TOMA DE

DECISIONES

4.1. PROCESO DE ASIGNACIN EN EL MODELO ABC

GESTIN CONTABLE: Aplicacin Prctica con Excel

A
3

59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80

Para ilustrar varios conceptos de la ABC,consideremos la empresa ARIES S.A. fabricante de Bateras para la industria de
transportes. Actualmente ARIES S.A. fabrica dos modelos de Bateras A y B, la produccin anual del modelo A son de
100,000
95,000 Histricamente, ARIES S.A. ha usado un sistema contable tradicional (basado en
unidades y para el modelo B son de
la absorcin ) para determinar los costos de productos. Por tanto, la empresa usa las horas de mano de obra directa como la base
de asignacin para todos sus gastos indirectos de fabricacin (GIF).
Los costos indirectos de fabricacin, as como el total de los costos de materia prima directa y mano de obra directa de ambos
productos para el ao 2014 se ofrecen en la Tabla 1.
Recientemente la empresa instal un sistema de determinacin de costos basado en actividades y despus identific seis actividades
principales a las que correspondan la mayora de los costos indirectos de produccin. Los costos indirectos de fabricacin se
distribuyeron entre estas seis actividades a travs de una contabilidad de actividades. Se establecieron seis parmetros
correspondientes de costos.
TABLA No. 1
COSTO DE PRODUCCIN TOTAL PARA LOS PRODUCTOS A y B
(Ao 2014)
CAT EGORA
BAT ERA A
BAT ERA B
Costo de materia prima
S/ 5,601,200
S/
3,000,000
S/ 1,750,000
S/
1,250,000
Costo de mano de obra directa :
Horas de mano de obra directa:
65,000
S/
45,000
Costos indirectos de
fabric ac in totales :
20,328,000
Unidades produc idas
100,000
95,000
Valor de venta unitario
S/
290.00
180.00
Unidades vendidas
92,000
98,000
Total valor de venta
26,680,000
17,640,000
TABLA No. 2
DATOS PARA DETERMINACIN DE COSTOS CON BASE EN ACTIVIDADES
ACTIVIDAD
Produccin :
Ingeniera :
Manejo material :
Recepcin :
Control calidad
Empaque y envo

PARMETRO COSTOS
No. horas mquina
No. pedido cambio ingeniera
No. de movim,de material
No. de lotes
No. de inspecciones
No. de productos

COSTOS
S/ 12,480,000
2,016,000
1,944,000
1,560,000
1,608,000
720,000
20,328,000

TASA PRESUPUESTADA
240,000 horas
48,000 pedidos
72,000 movimientos
600 lotes
24,000 inspecciones
120,000 productos

ABC CON EEFF

5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58

DIFERENCIAS ENTRE EL SISTEMA DE COSTEO TRADICIONAL Y ABC

TASA APLICADA DE LA
ACTIVIDAD
52.00 /hora-maquina
42.00 /cambio de inge.
27.00 /movimiento
2,600.00 /lote
67.00 /inspeccin
6.00 /producto

TASA DE PARMETROS DE COSTOS DE LOS PRODUCTOS MODELOS A y B

TABLA No. 3
ACTIVIDAD
Produccin :
Ingeniera :
Manejo de material:
Recepcin :
Control de calidad:
Empaque y envo:

BATERA A
60,000 horas mquina
18,000 pedidos
24,000 movimientos
180 lotes
7,200 inspecciones
60,000 productos

BATERA B
180,000 horas mquina
30,000 pedidos
48,000 movimientos
420 lotes
16,800 inspecciones
60,000 productos

Adems de establecer los datos de la tabla 3 , el sistema ABC tambin midi los niveles de cada actividad (o tasas de parmetro de
costos) requeridos por los dos productos. Estos datos se presentan en la Tabla 3.
Para propsitos de anlisis, la compaa efectu una comparacin entre los dos sistemas de determinacin de costos. Para llegar a
los modelos de productos A y B, las dos secciones siguientes muestran los clculos implcitos en los sistemas tradicionales de
determinacin de costos( basado en absorcin) y ABC, respectivamente.

COMPARACIN DE COSTOS USANDO EL MTODO DE DETERMINACIN TRADICIONAL

1.- Obtener la tasa general de costos indirectos de fabricacin:
Tasa de costos = (costos indirectos totales) / (horas totales de mano de obra directa)
= S/. 20,328,000
110,000 horas =
184.80
= S/.
184.80 por hora de mano de obra directa
2- Calcular el costo total por unidad de cada producto :
BATERA A
BATERA B
ACTIVIDAD
Costo de materia prima:
5,601,200
3,000,000
Costo mano de obra directa:
1,750,000
1,250,000
Costo general asignado:
BATE A (65000hr * S/. 184.8)
12,012,000
BATE B (45000hr * S/. 184.8)
8,316,000
Costos totale s:
S/. 19,363,200 S/. 12,566,000
Unidades producidas
Cos to unitario

S/.

100,000
193.63 S/.

Revista Virtual Gestin Empresarial

95,000
132.27

Enero 2015

44

GESTIN CONTABLE: Aplicacin Prctica con Excel

ABC CON EEFF

81
82 COMPARACIN DE COSTOS USANDO EL MTODO BASADO EN ACTIVIDADES
83
84 1.- Establecer la tasa de actividad aplicada de las seis actividades:
85
86 Tasa de actividad aplicada =(costo de la actividad en la Tabla 2)/
87 (tasa de parmetro de costos presupuestado en la Tabla 2 )
88
89 2.- Determinar el costo de la actividad que se va a analizar para cada modelo de estabilizador:
90
91 Costo analizado para cada modelo de estabilizador = Tasa del parmetro de costos (de la Tabla 3 )
92 * tasa aplicada de la actividad ( del punto anterior)
93
94 3.- Calcular el costo unitario total para cada modelo de producto:
T ASA DE
T ASA DE
TASA APLICADA
95
DETALLES
PRODUCTO A
PRODUCTO B
PARMETROS
PARMETROS
DE LA ACTIVIDAD
96
52.00 /hora-m aquina
60,000
3,120,000
180,000
9,360,000
97 Produc c in
42.00 /c am bio de inge
18,000
756,000
30,000
1,260,000
98 Ingeniera
27.00 /m ovim iento
24,000
648,000
48,000
1,296,000
99 Manejo de m aterial
2,600.00 /lote
180
468,000
420
1,092,000
100 Rec epc in
67.00 /inspeccin
7,200
482,400
16,800
1,125,600
101 Aseguramiento de la calidad
6.00 /produc to
60,000
360,000
60,000
360,000
102 Em paque y envi
5,834,400
14,493,600
103
104
20,328,000
105 Gastos indirectos de fabricacin
106
5,601,200
S/ 3,000,000
107 Cos to de m ateria prim a direc ta
1,750,000
1,250,000
108 Cos to de m ano de obra direc ta
13,185,600
18,743,600
109 Costos totales :
110
100,000
95,000
111 Unidades produc idas
131.86
S/
197.30
112 Costo unitario:
113
114 COMPARACIN DEL COSTO DEL PRODUCTO (TRADICIONAL CONTRA ABC)
115 TABLA No. 4
TOTAL
PRODUCTO A PRODUCTO B
116
S/
193.63
132.27
117 Sis tem a tradic ional de determ inac in de c os tos
S/ 17,814,144
12,962,821
30,776,965
118 Cos to de ventas
66.77%
73.49%
119 Margen de c ontribuc in - tradic ional
S/
131.86
197.30
120 Sistema de determinacin de costos basado en actividades
S/ 12,130,752
19,335,503
31,466,255
121 Cos to de ventas
45.47%
109.6%
122 Margen de c ontribuc in - ABC
124
125 Resumen de la comparacin. Los dos sistemas de determinacin de costos produjeron resultados diferentes que se
126 resumen en la Tabla 4.
127
128 Usando la determinacin basada en la absorcin (tradicional),cuesta mas hacer el modelo A que el B. Sin embargo,
129 considerando la determinacin de costos basada en actividades, es menos costoso hacer el modelo A que el B. La
130 determinacin de costos tradicional basa sus estimaciones en la suposicin de que el modelo A es responsable de
131 ms costos indirectos que el modelo B, usando las horas de mano de obra directa como la base de la asignacin. Sin
132 embargo, debido a las diferencias en la cantidad de transacciones que afectan los costos indirectos (generales),la
133 realidad es que el modelo B en realidad incurre en mas costos generales que el modelo A, tal como se demostr
134 mediante el anlisis basado en actividades. En consecuencia, esto comprueba que el mtodo tradicional de
135 determinacin de costos genera informacin distorsionada. Las compaas que toman decisiones con base en
136 costos distorsionados pueden elevar inconscientemente el precio de algunos de sus productos lo cual los saca del
137 mercado, al mismo tiempo que les produce una prdida en la venta de otros productos. Asimismo, las empresas
138 pueden tomar decisiones importantes, con base en los precios del mercado de los competidores, que no reflejan los
139 costos verdaderos de produccin de sus productos nuevos o revisados.
140
141 COMPARACIN DEL COSTO DE VENTAS (TRADICIONAL CONTRA ABC)
142 Con el fin de simplificar la secuencia del costeo del ABC, vamos a obviar en este caso los saldos iniciales de
143 produccin en proceso y de los productos terminados.
144 A travs del Estado de Resultados vamos a analizar las diferencias que se producen entre el costeo tradicional y el
145 costeo del ABC.
146
147

45

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Enero 2015

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%
100.00%
-71.00%
29.00%

DIFERENCIAS
0
689,290
689,290

-15.88%
-8.31%
4.81%

-48,452
-20,766
620,072

1.76%
0.03%
-3.97%
-0.06%

0
0
0
0

2.58%

620,072

-0.78%
1.81%

-186,022
434,050

5.73%
0.00%
24.71%
5.17%
1.13%
0.00%
0.00%
19.78%
0.00%
0.00%
6.08%
2.10%
0.00%
0.00%
-0.14%
27.81%
3.32%
67.86%
0.00%
0.00%
0.00%
7.65%

DIFERENCIAS
689,290
689,290
689,290
-

7.57%
7.73%
21.42%
8.85%
6.77%

ABC CON EEFF

A
B
C
D
E
F
148
ARIES S.A.
149
ESTADO DE RESULTADOS
150
DEL 01-01-2014 AL 31-12-2014
SISTEMA DE COSTOS
151
T RADICIONAL
ABC
152
S/.
%
S/.
153
44,320,000
100.00%
44,320,000
154 Ventas netas
-30,776,965
-69.44%
-31,466,255
155 Costo de ventas de productos terminados
13,543,035
30.56%
12,853,745
156 Utilidad bruta
157
-7,087,297
-15.99%
-7,038,845
158 Gastos de ventas
-3,703,842
-8.36%
-3,683,076
159 Gastos de administracin
2,751,896
6.21%
2,131,824
160 Utilidad de Ope racin
161
162 Otros ingresos y (egresos)
781,800
1.76%
781,800
163 Ingresos financieros
14,250
0.03%
14,250
164 Ingresos varios
-1,758,200
-3.97%
-1,758,200
165 Gastos financieros
-24,500
-0.06%
-24,500
166 Gastos diversos
167
1,765,246
3.98%
1,145,174
168 Utilidad antes de particip.e Impuesto a la Renta
169
-529,574
-1.19%
-343,552
170 Impuesto a la Renta
1,235,672
2.79%
801,622
171 Utilidad (p rdida) de l e je rcicio
172
173 Como se puede observar en el rubro del costo de ventas existe una diferencia de S/. 689,290, esto
174 quiere decir que se ha aplicado una menor cantidad a resultados va costo de ventas, debido a que
175 el sistema tradicional (absorcin), mantiene un stock sobrevalorado al 31 de diciembre y por ende
176 un mayor ajuste por inflacin del referido inventario.
177
178 Esta diferencia de costeo entre el absorcin y el ABC, tambin nos conlleva a pagar una mayor
179 participacin de utilidades, asimismo estaramos pagando un mayor impuesto a la renta equivalente
180 a S/. 186,022
181
182 Al final nos resulta un mayor utilidad neta ascendente a S/. 434,050.47, la misma que se estara
183 reflejando en el patrimonio de la empresa, lo cual distorsiona la informacin financiera. Si los
184 accionistas acuerdan la distribucin de dividendos, dicha distribucin no refleja la real situacin
185 econmica-financiera e incluso se estara distribuyendo parte del patrimonio de la compaa.
186
187
188 ARIES S.A.
189 ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
190 Al 31 de diciembre del 2014
SISTEMA DE COSTOS
191
T RADICIONAL
ABC
192 A C T I V O
S/.
%
S/.
193 ACT IVO CORRIENT E
935,900
5.49%
935,900
194 Efectivo y equivalentes de efectivo
0.00%
195 Inversiones financieras
4,039,000
23.71%
4,039,000
196 Cuentas por Cobrar Comerciales
845,000
4.96%
845,000
197 Otras Cuentas por Cobrar
184,000
1.08%
184,000
198 Cuentas por cobrar a vinculadas
199 Existencias
Merc aderas
0.00%
200
Productos Terminados
3,922,000
23.02%
3,232,710
201
Sub-Prod,Desechos y Desperd.
0.00%
202
Produccin en Proceso
0.00%
203
Materias Primas y Auxiliares
994,000
5.83%
994,000
204
Envases y Embalajes
343,000
2.01%
343,000
205
Suministros Diversos
0.00%
206
Exis tenc ias por Rec ibir
0.00%
207
Prov. [Link] existencias
(23,000)
-0.14%
(23,000)
208
5,236,000
30.73%
4,546,710
209 TOTAL EXISTENCIAS
542,450
3.18%
542,450
210 Servicios y otros contratados por adelantado
11,782,350
69.16%
11,093,060
211 TOTAL ACTIVO CORRIENTE.
0.00%
212 Cuentas por Cob.a Largo Plazo
0.00%
213 Otras [Link] Cob.a Largo Plazo
0.00%
214 Cuentas por cobrar a vinculadas
1,250,450
7.34%
1,250,450
215 Inversiones en Valores
216 Inmuebles Maquinaria y Equipo
Inmuebles
1,238,000
7.27%
1,238,000
217
Maquinaria y Equipo
1,264,000
7.42%
1,264,000
218
Muebles y Enseres
3,501,000
20.55%
3,501,000
219
Vehculos
1,447,000
8.49%
1,447,000
220
Equipos Diversos
1,107,000
6.50%
1,107,000
221

Enero 2015

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ABC CON EEFF

Continuacin...

47

A
B
C
D
E
F
G
H
222
Unidades por Recibir
0.00%
0.00%
223
Obras en Proceso
0.00%
0.00%
224
Otros
0.00%
0.00%
225 INMUEBLES MAQUINARIA Y EQUIPO
8,557,000
50.23%
8,557,000
52.34%
226 Depreciacin Acumulada
227
Inmuebles
(490,000)
-2.88%
(490,000)
-3.00%
228
Maquinaria y Equipo
(991,000)
-5.82%
(991,000)
-6.06%
229
Muebles y Enseres
(1,939,000)
-11.38%
(1,939,000)
-11.86%
230
Vehculos
(639,000)
-3.75%
(639,000)
-3.91%
231
Equipos Diversos
(540,000)
-3.17%
(540,000)
-3.30%
232
Otros
0.00%
0.00%
233 DEPRECIACIN ACUMULADA
(4,599,000)
-26.99%
(4,599,000)
-28.13%
234 A1 ACTIVO FIJO NETO
3,958,000
23.23%
3,958,000
24.21%
235 Impuestos a la renta diferido
45,850
0.27%
45,850
0.28%
236 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
5,254,300
30.84%
5,254,300
32.14%
237 TOTAL ACTIVO
17,036,650
100.00%
16,347,360
100.00%
689,290
238
239 P A S I V O
240 PASIVO CORRIENTE
241 Sobregiros y Prstamos Bancarios
690,000
4.05%
690,000
4.22%
242 Cuentas por Pagar Comerciales
5,107,000
29.98%
5,107,000
31.24%
243 Otras Cuentas por Pagar
875,900
5.14%
620,660
3.80%
255,240
244 Cuentas por pagar a vinculadas
15,000
0.09%
15,000
0.09%
245 Provisin Beneficios Sociales
92,000
0.54%
92,000
0.56%
246 Parte Cte. Deudas a Largo Plazo
270,000
1.58%
270,000
1.65%
247 TOTAL PASIVO CORRIENTE
7,049,900
41.38%
6,794,660
41.56%
255,240
248 Deudas a Largo Plazo
1,170,000
6.87%
1,170,000
7.16%
249 Cuentas por pagar a vinculadas
0.00%
0.00%
250 Ingresos diferidos
125,400
0.74%
125,400
0.77%
251 Im pues to a la renta diferido
0.00%
0.00%
252 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
1,295,400
6.87%
1,295,400
7.92%
253 TOTAL PASIVO
8,345,300
48.25%
8,090,060
49.49%
255,240
254
255 P A T R I M O N I O
256 Capital
4,932,000
28.95%
4,932,000
30.17%
257 Capital Adicional
0.00%
0.00%
258 Acciones de Inversin
720,000
4.23%
720,000
4.40%
259 Excedente de Revaluacin
0.00%
0.00%
260 Reservas
702,700
4.12%
702,700
4.30%
261 Resultados Acumulados
975,578
5.73%
975,578
5.97%
262 Res ultado del Ejerc ic io
1,235,672
7.25%
801,622
4.90%
434,050
263 TOTAL PATRIMONIO
8,565,950
50.28%
8,131,900
49.74%
434,050
264 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
17,036,650
99.26%
16,347,360
100.00%
689,290
265 Chequeo
(0)
(0)
266
267 A continuacin vamos a calcular los principales indicadores financieros de Aries S.A., donde podemos demostrar que en todos estos
268 indicadores nos presentan diferencias por aplicacin del sistema de costeo tradicional y el ABC.
269 En este caso en el costeo tradicional se reporta un mayor monto de productos terminados, debido a que el costo de ventas de
270 productos terminados en el sistema de costeo tradicional es menor que el ABC, es por este motivo se presentan diferencias al
271 momento de calcular los ratios financieros. En la mayora de casos los ratios calculados sobre el costeo tradicional son peores en
272 comparacin con el ABC.
273

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

GESTIN CONTABLE: Aplicacin Prctica con Excel

H

ABC CON EEFF

A
B
C
D
E
F
G
274 Slo calculamos los ratios financieros que presentan diferencias al aplicar el sistema de costeo tradicional y el ABC
275
276
SISTEMA DE COSTOS
277 INDICADORES FINANCIEROS
T RADICIONAL
ABC
SIT UACIN
278 COM PARADOS
2014
2014
M /P
279 A. NDICES DE LIQUIDEZ
280 1. Liquidez General
281 Ac [Link]./Pas ivo Cte
R
1.67
1.63
P
282 2. Prueba Acida
283 ([Link].-Exist.-Gastos Pag.
284 por antic ipado)/Pas ivo Cte.
R
0.85
0.88
M
285 3. Fondo de Maniobra Aparente
286 Ac [Link].-Pas ivo Cte
S/.
4,732,450
4,298,400
P
287 B. NDICES DE GESTIN
288 4. Rotacin de Existencias
289 Cos to de Ventas /Prom .Exis tenc ias
V
7.85
9.73
M
290 5. Plazo [Link] Inmovilizacin
291 de existencias
292 Exis tenc ias * 360 das /[Link] Ventas
D
47
37
P
293 6. Grado de Intensidad del Capital
294 Ac tivo Fijo Neto/Ac tivo Total
%
23.23%
24.21%
M
295 7. Costo de Ventas a Ventas
296 Cos to de Ventas /Ventas Netas
%
69.44%
71.00%
P
297 C. NDICES DE SOLVENCIA
298 8. Endeudamiento Total
299 Pas ivo Total/Ac tivo Total
%
48.98%
49.49%
P
300 9. Razn de Cobertura del Activo Fijo
301 D.a [Link]+ Patrimonio/ [Link] Neto
R
1.88
1.79
P
302 10. Razn de Cobertura de Intereses
303 [Link] de Int.e Im ptos ./Interes es
V
2.82
2.18
P
304 D. NDICES DE RENTABILIDAD
305 11. Rentabilidad sobre la Inversin
306 UAII/ Prom .Ac tivo Total
%
-4.55%
-8.53%
P
307 12. [Link] los Capitales Propios
308 Utilidad Neta/ Prom .Patrim onio Neto
%
14.43%
9.86%
P
309 13. Margen Comercial
310 Ventas [Link]/ Ventas Netas
%
30.56%
29.00%
P
311 14. Rentabilidad de Ventas Netas
312 Utilidad Neta /Ventas Netas
%
2.79%
1.81%
P
313 E. OTROS NDICES
314 21. Valor Contable / Valor Nominal
315 Patrimonio/Capital Social+[Link] Inversin
R
1.65
4.82
P
(
R
)
=
R
a
t
i
o
(
V
)
=
V
e
c
e
s
(
D
)
=
D

a
s
(
M
)
=
M
e
j
o
r
(
P
)
=
P
e
o
r
316
317

318 Como conclusin, podemos afirmar que, la no aplicacin del costeo ABC, distorsiona la presentacin de la informacin financiera que
319 se refleja en los estados financieros.

MARIO APAZA MEZA

& ASOCIADOS S.C.
Auditores y Consultores

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AL NDICE

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

48

GUA DE NIIF

1. INTRODUCCIN

2.
2. IMPORTANCIA
IMPORTANCIA DE
DE LAS
LAS NIIF
NIIF

Las NIIF son un conjunto de normas contables

globales que ha estado en desarrollo por ms de tres
dcadas desde que se estableci por primera vez en
1973 el Comit Internacional de Normas Contables
(IASC por sus siglas en ingls).

La Globalizacin y la necesidad de comunicar las

operaciones econmicas y financieras mundiales
en un LENGUAJE UNIVERSAL han acelerado la
implementacin de las NIIF.

Hoy en da este conjunto de normas comprenden: a)

las Normas Internacionales de Contabilidad (IAS por
sus siglas en ingls), emitidos por primera vez por el
IASC despus del 1 de abril de 2001 y b) las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (IFRS
por sus siglas en ingls), emitidos por la sucesora
del IASC, el Comit Internacional de Normas de
Contabilidad (IASB por sus siglas en ingls). El
conjunto de normas incluye las interpretaciones
emitidas por los organismos de interpretacin del
IASC y del IASB, respectivamente conocidas como
Comit de Interpretaciones Contables (SIC por sus
siglas en ingls) y como Comit Internacional de
Interpretaciones de Reporte Financiero (IFRIC por
sus siglas en ingls).

El proporcionar informacin financiera transparente

(REALIDAD ECONMICA) en tiempo presente.
El permitir a los usuarios de la informacin el
conocimiento del negocio bajo un esquema real y
objetivo, sin la sobreestimacin o subestimacin de
operaciones (activos, pasivos, ingresos y gastos).
Evitar la quiebra inesperada de empresas y
organizaciones en el mundo actual, al no reportar
informacin financiera correcta para toma de
decisiones oportunas por parte de los usuarios de
la misma. (Accionistas, inversionistas, clientes,
proveedores, organismos de control).

NORMAS EMITIDAS POR EL IASB

NIIF FULL

NORMAS
NIC .NIIF

Parte A: Norma
Parte B: Fundamentos y Guas

INTERPRETACIONES
SIC IFRIC

Parte A: Norma
Parte B: Fundamentos y Guas

Guas De
Implementacin y
Fundamentos
NORMA

IASB
NIIF PYMES

Secciones 1-35
Incorpora Pri. NIIF FULL

BASES PARA
CONCLUSIONES
GUA DE
APLICACIN

OTROS
DOCUMENTOS

Las NIIF estn diseadas para Reconocer, Medir,

Presentar y Revelar informacin Financiera de
Propsito General. Las NIIF FULL permiten una
presentacin razonable de la situacin financiera,
rendimiento y cambios en la situacin financiera de
una empresa Cotizada y las NIIF para PYMES de
una empresa no cotizada.

49

Revista Virtual Gestin Empresarial

3.
3. PORQUE
PORQU ADOPTAR
ADOPTAR LAS
LAS NIIF?
NIIF?
En la actualidad las empresas se encuentran en un
entorno de constantes cambios por lo cual deben
ser cada da ms competitivas y flexibles. En donde
la globalizacin juega un papel fundamental en las
empresas, las mismas no pueden ignorar ya que
al hacerlo tienen el riesgo de desaparecer, ahora
Enero 2015

PORQU ADOPTAR LAS NORMAS INTERNACIONALES DE

INFORMACIN FINANCIERA NIIF?

POR QU ADOPTAR LAS NORMAS

INTERNACIONALES DE INFORMACIN
FINANCIERA NIIF?

PORQU ADOPTAR LAS NORMAS INTERNACIONALES DE

INFORMACIN FINANCIERA NIIF?

GUA DE NIIF
los clientes son ms exigentes, buscan recibir una
mayor calidad en los productos y servicios, lo que
las empresas deben doblar esfuerzos para entender
las nuevas necesidades y tratar de ser satisfechas.
Las Normas Internacionales de Informacin
Financiera - NIIF, es un lenguaje mundial para la
comunicacin de informacin financiera, lo que
le permitir hacerse entender por el mercado
internacional, ayuda a acceder a los mercados
mundiales de capitales, a reducir gastos y a
posicionarse como empresas a nivel global.
La utilizacin de un mismo lenguaje para
comunicarse con los grupos de interesados de todo
el mundo aumenta la confianza en la empresa y
mejora su capacidad para obtener financiamiento.
Asimismo, permite a los grupos multinacionales
aplicar una contabilidad comn en todas sus filiales,
lo que puede mejorar las comunicaciones internas
as como la calidad de la informacin que se elabora
para la direccin y el proceso de toma de decisiones.
En mercados cada vez ms competitivos, las
NIIF permiten a las empresas compararse con sus
competidores de todo el mundo, y permiten a los
inversionistas y otros comparar los resultados de la
empresa a nivel global.
Los procesos de conversin de NIIF, requieren de
un anlisis integral de los estados financieros y el
aporte de todos los integrantes de la Administracin
de las empresas.
Los efectos tributarios de la implementacin de
la informacin financiera no son generados en el
presente, debido a que la normativa tributaria vigente
no se ha modificado, sin embargo, mediantes las
NIIF, se establece los impuestos diferidos que sern
devengados o compensados en el futuro, generando
una incertidumbre acerca de los beneficio o costos
impositivos para los responsables de los estados
financieros.
Los efectos en los estados financieros influyen a la
toma de decisiones tantos para los usuarios internos
como externos de los mismos.
Los impactos financieros generados por la
aplicacin de NIIF dependen de cada organizacin,
sin embargo estos dan una visibilidad ms real de
la misma, mejorando el ambiente para la toma de
decisiones.

4. IMPACTOS DE LA IMPLEMENTACIN
DE LAS NORMAS INTERNACIONALES
DE INFORMACIN FINANCIERA
NIIF 1 - Adopcin por primera vez NIIF
Sin ningn tipo de exenciones, una compaa
que convierte sus estados financieros de PCGA
anteriores a NIIF tendra que recrear su historia
contable como si las NIIF actualmente efectivas se
hubieran aplicado siempre.
Existe una exencin opcional en NIIF 1 que evita
la re-expresin retrospectiva total del costo de la

Revista Virtual Gestin Empresarial

PPyE. Esta exencin del Costo Atribuido permite

medir un tem de PPyE a la fecha de transicin al
valor razonable o al monto revaluado. Medicin del
valor razonable de la PPyE puede ser compleja y
requerir de un soporte tcnico.
Otra exencin permite que los intereses por
prstamos directamente atribuibles a la adquisicin
o construccin de un activo puedan capitalizarse
desde la fecha de transicin o una fecha anterior
seleccionada por la compaa.
Otra exencin permite la determinacin de la
provisin para restauracin y desmantelamiento
de activos usando el valor presente de la provisin
y ajustando este valor desde la fecha en la cual la
obligacin se origina.
Adopcin por primera vez de las NIIF - Transicin
Fecha de transicin

Informacin financiera

Fecha de presentacin
de informacin

31 de diciembre de 2012

31 de diciembre de 2013

31 de diciembre 2014

Periodo de presentacin
de informacin

Periodo de transicin
X

Estados financieros
segn NIIF (informacin
comparativa)

Primeros estados
financieros segn NIIF
con destino al pblico

ESF inicial segn NIIF

Estado de Situacin financiera de apertura

ESF de apertura define polticas contables

ELIMINAR

RECONOCER

RECLASIFICAR

VALORAR

Como si siempre hubiese aplicado las NIIF

Los ajustes afectan las ganancias retenidas u
otras cuentas apropiadas del patrimonio

5.
NO APLICAR
APLICAR LAS
LAS
5. SANCIONES
SANCIONES POR
POR NO
NIIF
NIIF
5.1.
SANCIONES
IMPUESTAS
POR
SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO
VALORES - SMV

LA
DE

La Resolucin de Superintendencia No. 0112012-SMV/01 publicada el 02/05/2012 por la

Superintendencia del Mercado de Valores,
modificada por R. S. No. 028-2014-SMV/01,
publicada el 21/12/2014, la SMV a fin de permitir la

Enero 2015

50

GUA DE NIIF

Entidades con
ingresos o
activos totales
Iguales
o
superiores
a
10,000 UIT (S/.
38,500,000)
Iguales
o
superiores a 5,000
UIT
Iguales
o
superiores a 3,000
UIT

Que
tengan al
cierre del
ejercicio
2014

Plazo de la
Presentacin
Informacin
Financiera
Entre el 1 y 30 de
junio de 2015

Fecha de
Adopcin
Obligatoria
de las NIIF
A partir del
01/01/2013

A partir del ejercicio

2015

2015

Entre el 1 y 30 de
junio de 2016

A partir del
01/01/2014

A partir del ejercicio

2016

2016

Entre el 1 y 30 de
junio de 2017

A partir del
01/01/2015

A partir del ejercicio

2017

La presentacin posterior al mes de vencimiento la

multa es de 1 a 6 UIT y si es presentada a partir del
2do mes del vencimiento la sancin es de 6 a 25 UIT.
La no presentacin la informacin financiera
auditada o presentar sin observar los formularios
est sancionada con una multa que va de 1 UIT
hasta 25 UIT.
5.2.
SANCIONES
IMPUESTAS
ADMINISTRACIN TRIBUTARIA

POR

LA

La Resolucin No. 234-2006/SUNAT en su artculo

6 dispone que los libros y registros contables
vinculados a asuntos tributarios, deben de llevarse
utilizando el Plan Contable General vigente en el
pas, a cuyo efecto emplearn cuentas contables
desagregadas como mnimo a nivel de los dgitos
establecidos en dicho plan, salvo que por aplicacin
de las normas tributarias deba realizarse una
desagregacin mayor.

La SUNAT no publicar nuevos formatos, los

deudores tributarios que lleven su contabilidad
de acuerdo con el PCGE debern adecuar los
formatos y los nombres de las cuentas, divisionarias
y subdivisionarias del PCGR con las cuentas,
divisionarias y subdivisionarias equivalentes (3ra
Disposicin Complementaria Final de la R. S. No.
239-2008/SUNAT).
Asimismo el artculo 8 de la R.s. No. 286-2009/
SUNAT establece que en los libros y registros
electrnicos el registro de las operaciones deber
realizarse utilizando el Plan Contable General
vigente en el pas, a cuyo efecto emplearn cuentas
contables desagregadas como mnimo a nivel de
los dgitos establecidos en dicho plan, salvo que por
aplicacin de las normas tributarias deba realizarse
una desagregacin mayor.
En consecuencia, evtese estas multas, disee e
implemente los formatos de los libros y registros
contables concordados con el Nuevo PCGE que
est basado en las NIIF:

Supuesto

Infraccin

Sancin

Si los formatos de los libros y

registros contables son llevados sin
observar los requisitos establecidos
en la R.S. 234-2006/SUNAT y
modificatorias y concordados con el
Nuevo PCGE.

Numeral 2, Art. 175 del Cdigo Tributario.

Llevar los libros de contabilidad, u otros libros
y/o registros exigidos por las leyes,
reglamentos o por R.S. de la SUNAT, el
registro almacenable de informacin bsica u
otros medios de control exigidos por las leyes
y reglamentos; sin observar la forma y
condiciones establecidas en las normas
correspondientes.
Numeral 5, Art. 175 del Cdigo Tributario.
Llevar con atraso mayor al permitido por las
normas vigentes, los libros de contabilidad u
otros libros o registros exigidos por las leyes,
reglamentos o por R. S. de la SUNAT, que se
vinculen con la tributacin.

0.3% de los
Ingresos
Netos (tope
12 UIT)

Si los modelos de los formatos de

los libros y registros contables no
son implementados acordes con los
requisitos establecidos en la R.S.
234-2006/SUNAT y modificatorias a
partir del 01-07-2010

51

Fecha de aplicacin
obligatoria de las NIIF
a nivel internacional

Revista Virtual Gestin Empresarial

0.3% de los
Ingresos
Netos (tope
12 UIT)

Enero 2015

PORQU ADOPTAR LAS NORMAS INTERNACIONALES DE

INFORMACIN FINANCIERA NIIF?

implementacin progresiva tanto de la obligacin de presentacin de sus estados financieros auditados

anuales, como de la aplicacin de las NIIF, dispuso que las Entidades no supervisadas, deben presentar
la primera informacin financiera auditada a que se refieren el artculo 5 de la Ley 29720, de acuerdo a lo
siguiente:

PORQU ADOPTAR LAS NORMAS INTERNACIONALES DE

INFORMACIN FINANCIERA NIIF?

GUA DE NIIF
5.3.
DICTAMEN
CON
SALVEDADES
(OPININ
MODIFICADA)
Si los estados financieros no estn
presentados
razonablemente,
de acuerdo con las Normas
internacionales de Informacin
Financiera NIIF, el auditor
debe de expresar una OPININ
NEGATIVA, tal como lo seala
el prrafo 24 de la NIA 705
Modificaciones a la Opinin
en el Dictamen del Auditor
Independiente.

6. RECOMENDACIONES
RECOMENDACIONES
6.
Mantener una actualizacin
constante sobre los cambios en
las Normas Internacionales de
Informacin Financiera - NIIF.
Parametrizar los sistemas
informticos con el fin de que la
informacin sea procesada de la
manera correcta y de acuerdo a lo
que establece la normativa.
Elaborar una conciliacin y
anexos soporte ente los Estados
Financieros tributarios y Estados
Financieros NIIF.
Dar continuidad a la aplicacin
de las normas internacionales
con el fin de que sean oportunas
y eficaces para la Compaa
y contribuyan para la toma de
decisiones, capacitando a los
profesionales a cargo de estas
labores con el fin de no descuidar la
informacin financiera a presentar.
Dar seguimiento y actualizacin
a las nuevas modificaciones
locales por el Consejo Normativo
de Contabilidad tanto de la
Administracin Tributaria con el fin
de presentar de manera adecuada
la informacin contable y tributaria
de la Compaa, as como tambin
las actualizaciones de las Normas
Internacionales de Informacin
Financiera.

VOLVER
AL NDICE

GLOSARIO
COSTO AMORTIZADO DE UN
ACTIVO FINANCIERO O DE UN
PASIVO FINANCIERO. Es el importe
al que fue valorado inicialmente el
activo o el pasivo financiero, menos
los reembolsos del principal, ms o
menos, segn proceda, la imputacin
o amortizacin gradual acumulada
utilizando el mtodo del inters efectivo
de cualquier diferencia existente
entre el importe inicial y el valor de
reembolso en el vencimiento, menos
cualquier disminucin por deterioro
del valor o incobrabilidad (reconocida
directamente o mediante el uso de una
cuenta correctora).NIC: 39 (9)
COSTO ATRIBUIDO. Un importe
usado como sustituto del costo o
del costo depreciado en una fecha
determinada. En la depreciacin o
amortizacin posterior se supone
que la entidad haba reconocido
inicialmente el activo o pasivo en la
fecha determinada, y que este costo
era equivalente al costo atribuido.
NIIF: 1 (Apndice A).
MTODO DEL TIPO DE INTERS
EFECTIVO. Es un mtodo de clculo
del costo amortizado de un activo o
pasivo financiero y de imputacin del
ingreso o gasto financiero a lo largo
del periodo relevante. NIC: 39 (9).
NORMAS
INTERNACIONALES
DE INFORMACIN FINANCIERA
(NIIF). Normas e Interpretaciones
adoptadas por el Consejo de Normas
Internacionales
de
Contabilidad
(CNIC). Estas Normas comprenden:
a) las NIIF b) las NIC c) las
Interpretaciones, ya sean las originadas
por el Comit de Interpretaciones
de las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (CINIIF), o las
antiguas Interpretaciones (SIC).NIIF: 1
(Apndice A), NIC: 1 (11) y NIC: 8 (5).
PCGA ANTERIORES. Las bases
de contabilizacin que la entidad
que adopte por primera vez las NIIF,
utilizaba inmediatamente antes de
aplicar las NIIF. NIIF: 1 (Apndice A).
POLTICAS
CONTABLES.
Son
los principios especficos, bases,
acuerdos, reglas y procedimientos
adoptados por la entidad en la
elaboracin y presentacin de sus
estados financieros. NIC: 8 (5).

Revista Virtual Gestin Empresarial

PRIMEROS
ESTADOS
FINANCIEROS CON ARREGLO
A LAS NIIF. Los primeros estados
financieros anuales en los cuales la
entidad adopta las NIIF mediante una
declaracin explicita y sin reservas,
de cumplimiento con las NIIF.
NIIF: 1 (Apndice A).
REEXPRESIN
RETROACTIVA.
Consiste en corregir el reconocimiento,
valoracin e informacin a revelar de
los importes de los elementos de los
estados financieros, como si el error
cometido en ejercicios anteriores no
se hubiera cometido nunca. NIC: 8 (5).
TIPO DE INTERS EFECTIVO.
Es el tipo de descuento que iguala
exactamente los flujos de efectivo a
cobrar o pagar estimados a lo largo
de la vida esperada del instrumento
financiero o, cuando sea adecuado, en
un periodo ms corto, con el importe
neto en libros del activo financiero o
del pasivo financiero. Para calcular
el tipo de inters efectivo, la entidad
estimar los flujos de efectivo teniendo
en cuenta todas las condiciones
contractuales
del
instrumento
financiero, pero no tendr en cuenta
las prdidas crediticias futuras. El
clculo incluir todas las comisiones
y puntos bsicos e inters, pagados o
recibidos por las partes del contrato,
que integren el tipo de inters efectivo,
as como los costos de transaccin y
cualquier otra prima o descuento. NIC:
39 (9).
VALOR RESIDUAL. Es el importe
estimado que la entidad podra
obtener
actualmente
por
la
enajenacin o disposicin por otra
va del activo, despus de deducir los
costos estimados por tal enajenacin
o disposicin, si el activo ya hubiera
alcanzado la antigedad y los dems
condiciones esperadas al trmino de
su vida til. NIC: 16 (6) y NIC: 38 (8).
VIDA TIL. (a) el periodo durante
el cual se espera utilizar el activo
amortizable por parte de la entidad;
o bien (b) el nmero de unidades de
produccin o similares que se espera
obtener del mismo por parte de la
entidad. NIC: 16 (6) y NIC: 36 (6) y
NIC: 38 (8).

Enero 2015

52

GUA DE NIIF

Se denomina Check-List a la lista de comprobacin que sirve de gua y recordar los puntos que deben ser
actualizados para la aplicacin de las NIIF en la elaboracin de los estados financieros, de tal forma que
reflejen siempre la imagen fiel.

Norma
NIIF 3
Combinaciones de
Negocios
(Mejoras NIIF 2012
Dic/2013)

Cambio

NIIF 2 Pagos
basados en
acciones
(Mejoras NIIF 2012
Dic/2013)
NIC 24 - Informacin
a revelar sobre
partes relacionadas
(Mejoras NIIF 2012
Dic/2013)

NIIF 8 Segmentos
de operacin
(Mejoras NIIF 2012
Dic/2013)

NIC 16
Propiedades, Planta
y Equipo y NIC 18
Activos
Intangibles
(Mejoras NIIF 2012
Dic/2013)

53

Toda contraprestacin contingente no participativa se mide por

su valor razonable en cada fecha de presentacin con los
cambios reconocidos en resultados.

Consecuentemente, tambin se hacen cambios a la NIIF 9, la

NIC 37 y la NIC 39.
Condiciones irrevocabilidad, mercado, rendimiento y servicio.

NIIF 13 Medicin
del valor razonable
(Mejoras NIIF 2012
Dic/2013)

Obligacin de pagar una contraprestacin contingente que

cumple con la definicin de instrumento financiero se clasifica
como pasivo financiero o como patrimonio.

Una entidad que presta servicios de personal clave de direccin

a la entidad que informa (la entidad gestora).
La entidad que reporta no est obligada a revelar la
compensacin pagada por la entidad gestora a trabajadores o
administradores de la gestora, pero est obligada a revelar los
importes imputados a la entidad que informa por la gestora por
servicios de personal clave prestado.
Incluye el requisito de revelacin de los juicios hechos por la
administracin en la agregacin de los segmentos operativos.

1 de julio de
2014

1 de julio de
2014

1 de julio de
2014

Esto incluye una descripcin de los segmentos que han sido

agregados y los indicadores econmicos que han sido
evaluados en la determinacin de que los segmentos
agregados comparten caractersticas econmicas similares.
Requiere una conciliacin de los activos del segmento con los
activos de la entidad, cuando se reportan los activos por
segmento.
Los prrafos B5.4.12 de la NIIF 9 y GA79 de la NIC 39 fueron
eliminados. Esto genera una duda acerca de si las entidades ya
no tenan la capacidad de medir las cuentas por cobrar y por
pagar a corto plazo por los importes nominales, si el efecto de
no actualizar no era significativo.

El IASB ha modificado la base de las conclusiones de la NIIF 13

para aclarar que no tena la intencin de eliminar la capacidad
de medir las cuentas por cobrar y por pagar a corto plazo a los
importes nominales en tales casos.
Tratamiento contable del valor bruto en libros y la depreciacin
acumulada cuando la entidad utiliza el modelo de revaluacin.

Fecha de
aplicacin
1 de julio de
2014

1 de julio de
2014

1 de julio de
2014

El valor en libros del costo, depreciacin acumulada y deterioro

se ajusta para igualar la diferencia entre el valor bruto en libros;
La depreciacin acumulada es eliminada contra el importe en
libros bruto del activo y se actualiza el valor de mercado.

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

CHECK LIST DE NORMAS INTERNACIONALES DE

INFORMACION FINANCIERA 2014

CHECK LIST DE NORMAS INTERNACIONALES

DE INFORMACIN FINANCIERA 2014

CHECK LIST DE NORMAS INTERNACIONALES DE

INFORMACION FINANCIERA 2014

GUA DE NIIF
Continuacin
Norma
NIC 32
Instrumentos
Financieros:
Presentacin
(Dic/2011)

Cambio

NIC 39
Instrumentos
Financieros:
Reconocimiento y
medicin
(Jun/2013)

NIC 19 Beneficios a
empleados
(Nov/2013)

NIIF 3
Combinaciones de
Negocios
(Mejoras NIIF 2013
Dic/2013)
NIIF 13 Medicin
del valor razonable
(Mejoras NIIF 2013
Dic/2013)

NIC 40 Propiedades
de Inversin
(Mejoras NIIF 2013
Dic/2013)

CINIIF 21
Gravmenes
(May/2013)

Aclara los requisitos para la compensacin de activos y pasivos

financieros en el Estado de Situacin Financiera.

Fecha de
aplicacin
1 de enero de
2014

Indica que el derecho de compensacin debe estar disponible a

la fecha del estado financiero y no depender de un
acontecimiento futuro.
Revela tambin que debe ser jurdicamente obligante para las
contrapartes, tanto en el curso normal del negocio, as como en
el caso de impago, insolvencia o quiebra.
Establece determinadas condiciones que debe cumplir la
novacin de derivados para permitir continuar con la
contabilidad de cobertura.

1 de enero de
2014

Las modificaciones no darn lugar a la expiracin o terminacin

del instrumento de cobertura.
Esto incluye cambios en los requisitos de garantas
contractuales, derechos de compensacin de cuentas por
cobrar y por pagar, impuestos y gravmenes.
Aportaciones de empleados o terceros a planes de beneficios
definidos.
Simplificacin de la contabilidad de aportaciones que estn
independientes de los aos de servicio del empleado, sea que
estas afecten al plan formal de activos o sean discrecionales.
Aclara que no es aplicable a la contabilizacin de la formacin
de un acuerdo conjunto bajo NIIF 11.

1 de julio de
2014

1 de julio de
2014

Aclara que slo se aplica la exencin del alcance en los estados

financieros del propio acuerdo conjunto.
Aclara que la excepcin de cartera en la NIIF 13, que permite a
una entidad medir el valor razonable de un grupo de activos y
pasivos financieros por su importe neto, aplica a todos los
contratos (incluyendo contratos no financieros) dentro del
alcance de NIC 39 o de la NIIF 9.
Esta norma proporciona una gua para distinguir propiedades de
inversin y los ocupados por sus dueos.
Al prepararse la informacin financiera debe considerarse la
gua de aplicacin de la NIIF 3 para determinar si la adquisicin
de una propiedad de inversin es o no una combinacin de
negocios.
Gravamen es una salida de recursos que incorpora beneficios
econmicos impuesta por el Gobierno segn legislacin vigente.

1 de julio de
2014

1 de julio de
2014

1 de enero de
2014

Tratamiento de un pasivo para pagar un gravamen si este

pasivo est dentro del alcance de la NIC 37.
Propone que el pasivo sea reconocido cuando se produzca el
hecho generador de la obligacin y el pago no pueda ser
evitado. El hecho generador puede ocurrir a una fecha
determinada o progresivamente en el tiempo.

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

54

GUA DE NIIF

Norma
NIC 27 Estados
Financieros
Separados y NIIF 10
- Estados
Financieros
Consolidados y NIIF
12 Informacin a
revelar sobre
participaciones en
otras entidades
(Dic/2012)
NIC 36 Deterioro
del valor de los
Activos
(May/2013)

Cambio

NIIF 9
Instrumentos
financieros
(Dic/2009)

55

NIIF 9
Instrumentos
financieros
(Mod. Nov/2010)

NIIF 9
Instrumentos
financieros
(Nov/2013)

NIIF 9 Instrumentos
financieros:
Reconocimiento y
Medicin
(Jul/2014)

Definicin de una entidad de inversin e introducen una

excepcin para consolidar ciertas subsidiarias pertenecientes a
entidades de inversin.

Fecha de
aplicacin
1 de enero de
2014

Esta modificacin requiere que una entidad de inversin mida

esas subsidiarias al valor razonable con cambios en resultados
de acuerdo a la NIIF 9 Instrumentos financieros en sus EEFF
separados.
La modificacin tambin introduce nuevos requerimientos de
informacin a revelar relativos a entidades de inversin en la
NIIF 12 y en la NIC 27.
Revelar sobre el importe recuperable de activos no financieros
alinendolos con los requerimientos de la NIIF 13.

1 de enero de
2014

Revelar informacin adicional sobre el importe recuperable de

activos que presentan deterioro de valor si ese importe se basa
en el valor razonable menos los costos de venta.
Revelar las tasas de descuento utilizadas en las mediciones del
importe recuperable determinado utilizando tcnicas del valor
presente.
Modifica la clasificacin y medicin de activos financieros.
Establece dos categoras de medicin: costo amortizado y valor
razonable.
Todos los instrumentos de patrimonio son medidos a valor
razonable.
Un instrumento de deuda se mide a costo amortizado slo si la
entidad lo mantiene para obtener flujos de efectivo
contractuales y los flujos de efectivo representan capital e
intereses.
Tratamiento y clasificacin de pasivos financieros.
Contabilizacin a costo amortizado para la mayora de los
pasivos financieros, con la bifurcacin de derivados implcitos.
Opcin del valor razonable de los pasivos financieros, la parte
del cambio de VR atribuible a cambios en el riesgo de crdito
propio de la entidad es reconocida en ORI en lugar de
resultados, a menos que esto cree una asimetra contable.

La fecha
obligatoria sin
determinar
Su adopcin
anticipada es
permitida

La fecha
obligatoria sin
determinar
Su adopcin
anticipada es
permitida

Una revisin sustancial de la contabilidad de cobertura, para

permitir a las entidades reflejar mejor sus actividades de gestin
de riesgo en los estados financieros.

La fecha
obligatoria sin
determinar

Las entidades pueden adoptar anticipadamente el requerimiento

de reconocer en Otros Resultados Integrales los cambios en el
VR atribuibles a cambios es el riesgo de crdito propio de la
entidad. Dicha modificacin puede aplicarse sin tener que
adoptar el resto de la NIIF 9.

Su adopcin
anticipada es
permitida

Requerimientos basados en principios para la clasificacin y

medicin.

1 de enero de
2018

Introduce un modelo ms prospectivo de prdidas crediticias

(deterioro)

Se permite
su aplicacin
anticipada

Contabilidad de cobertura.
Adopcin anticipada del registro de los efecto del 'crdito propio'
en ORI para pasivos financieros medidos a VR sin aplicar la
NIIF 9.

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

CHECK LIST DE NORMAS INTERNACIONALES DE

INFORMACION FINANCIERA 2014

Continuacin

GUA DE NIIF
CHECK LIST DE NORMAS INTERNACIONALES DE
INFORMACION FINANCIERA 2014

Continuacin
Norma

Cambio

NIC 16
Propiedades, Planta
y Equipo y NIC 18
Activos
Intangibles
(Mod. May-2014)

NIC 16 Propiedades, Planta

y Equipo y NIC 41 Agricultura
(Jun/2014)

NIIF 11 Acuerdos
Conjuntos
(May/2014)

NIIF 14 - Cuentas
regulatorias
diferidas
(Provisional)
(Ene/2014)

NIIF 15 - Ingresos
procedentes
de Contratos con
Clientes
(May/2014)

NIC 27 Estados
Financieros
Separados
(Ago/2014 Versin en
Ingls)

Obsolescencia tcnica o comercial.

Establecen el principio de la base de depreciacin y
amortizacin siendo el patrn esperado del consumo de los
BEF de un activo.
Uso de mtodos basados en los ingresos para calcular la
depreciacin de un activo no es adecuado.
Tratamiento contable de las plantas productoras (rboles de
caucho, palma de aceite, ltex, viedos) debe ser igual a
propiedades, planta y equipo, debido a que sus operaciones
son similares a las operaciones de manufactura (es permitido
costo atribuido).
El producto agrcola se reconoce a VR o costo.

Fecha de
aplicacin
1 de enero de
2016
Se permite
su aplicacin
anticipada
1 de enero de
2016
Se permite
su aplicacin
anticipada

Aplican a la adquisicin de una participacin en una operacin

conjunta que constituye un negocio.

1 de enero de
2016

Clarifica que los adquirientes de estas partes deben aplicar

todos los principios de la contabilidad para NIIF 3
Combinaciones de negocios.

Se permite
su aplicacin
anticipada
1 de enero de
2018

Mejora la comparabilidad de informacin financiera de entidades

involucradas en actividades con precios regulados (ejemplo
gas, agua y electricidad), la cual puede tener un impacto
significativo en el reconocimiento de ingresos.
Esta norma permite, en la adopcin de las NIIF, seguir aplicando
las polticas contables de los PCGA anteriores para el
reconocimiento, medicin, deterioro y baja en cuentas de las
cuentas regulatorias diferidas.
La norma requiere que el efecto de la regulacin de tarifas debe
ser presentado por separado de otras partidas.
Aplicable a todos los contratos con clientes (excepto
arrendamientos, instrumentos financieros y contratos de
seguros).
Proyecto conjunto con el FASB para eliminar diferencias con US
GAAP.
Mejorar la NIC 18 y proporciona un modelo que facilitar la
comparabilidad de compaas de diferentes industrias y
regiones.

Se permite
su aplicacin
anticipada

1 de enero de
2017
Se permite
su aplicacin
anticipada

Nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y

requerimientos ms detallados para contratos con elementos
mltiples.
Reemplaza NIC 11 Contratos de Construccin; NIC 18
Ingresos ordinarios; CINIIF 13 Programas de fidelizacin de
clientes; CINIIF 15 Acuerdos para la construccin de bienes
inmuebles; CINIIF 18 Transferencias de activos procedentes
de clientes; y SIC-31 Ingresos-Permutas de Servicios de
Publicidad.
Restablecen la opcin de utilizar el mtodo de la participacin
para la contabilidad de las inversiones en subsidiarias, negocios
conjuntos y asociadas en los estados financieros separados.

Revista Virtual Gestin Empresarial

1 de enero de
2016
Se permite
su aplicacin
anticipada

Enero 2015

56

GUA DE NIIF
Continuacin

NIC 28 Inversiones
en Asociadas y
Negocios
Conjuntos, IFRS 10
Estados
Financieros
Consolidados
(Sep/2014 Versin en
Ingls)

Cambio

NIIF 5 Activos no
Corrientes
Mantenidos para la
Venta y Operaciones
Discontinuadas
Annual
Improvements
20122014
(Sep/2014 Versin en
Ingls)
NIIF 7 Instrumentos
Financieros:
Informacin a
Revelar
Annual
Improvements
20122014
(Sep/2014 Versin en
Ingls)

Las enmiendas a IFRS 10 Estados Financieros Consolidados e

IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (2011)
abordan una inconsistencia reconocida entre los requerimientos
de IFRS 10 y los de IAS 28 (2011) en el tratamiento de la venta
o la aportacin de bienes entre un inversor y su asociada o
negocio conjunto.

Fecha de
aplicacin
1 de enero de
2016
Se permite
su aplicacin
anticipada

Establece que cuando la transaccin involucra un negocio (tanto

cuando se encuentra en una filial o no) se reconoce una
ganancia o una prdida completa.
Se reconoce una ganancia o prdida parcial cuando la
transaccin involucra activos que no constituyen un negocio,
incluso cuando los activos se encuentran en una filial.
Clarifica que si la entidad reclasifica un activo (o grupo de
activos para su disposicin) desde mantenido para la venta
directamente a mantenido para distribuir a los propietarios, o
desde mantenido para distribuir a los propietarios directamente
a mantenido para la venta, entonces el cambio en la
clasificacin es considerado una continuacin en el plan original
de venta.

1 de enero de
2016
Se permite
su aplicacin
anticipada

El IASB aclara que en estos casos no se aplicarn los requisitos

de contabilidad para los cambios en un plan de venta.
Clarifica que los acuerdos de servicio pueden constituir
implicacin continuada en un activo transferido para los
propsitos de las revelaciones de transferencias de activos
financieros.
Generalmente esto ser el caso cuando el administrador tiene
un inters en el futuro rendimiento de los activos financieros
transferidos como consecuencia de dicho contrato.

1 de enero de
2016
Se permite
su aplicacin
anticipada

VOLVER
AL NDICE

57

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

CHECK LIST DE NORMAS INTERNACIONALES DE

INFORMACION FINANCIERA 2014

Norma

GUA DE NIIF

IASB
EMITE
MODIFICACIONES
IASB EMITE
MODIFICACIONES
A LA
A
LA
NIC 1 PRESENTACIN
DE
NIC
1 PRESENTACIN
DE ESTADOS
FINANCIEROS
ESTADOS
FINANCIEROS
El 18 de Diciembre del 2014 el IASB emiti algunas
modificaciones a la NIC 1, Presentacin de Estados
Financieros como parte de su principal iniciativa para
mejorar la presentacin y revelacin en los informes
financieros, el objetivo primordial es de que se pueda
aplicar ms el juicio al hacer las revelaciones. Los
principales cambios son:
Materialidad. La informacin no debe oscurecerse
agregando partidas o mostrando partidas
inmateriales; la materialidad aplica a todas las
partidas de los estados financieros y no es necesario
revelar Informacin inmaterial aun cuando una NIIF
pida una revelacin al respecto.
Estados de situacin financiera y de resultado
integral. Los rubros a presentar en dichos estados
pueden agregarse o disgregarse de acuerdo con la
relevancia de los mismos; asimismo, la participacin
en el ORI de asociadas o negocios conjuntos se
presentar slo en dos renglones, agrupando las
partidas que se reciclan y las que no se reciclan.
Orden de las notas. Se presentan ejemplos de
cmo se pueden ordenar las notas y no es siempre
necesario seguir el orden que sugiere el prrafo 114
de la NIC 1. Por ejemplo, no ser necesario iniciar
las revelaciones con la nota de polticas contables y
stas podrn incluirse junto con la revelacin de los
componentes del rubro.
Las modificaciones entran en vigor el 1 de enero de
2016, permitindose su aplicacin anticipada. Ver
comunicado de prensa del IASB aqu.

TRADUCCIN AL
ESPAOL DEL
TRADUCCIN
AL ESPAOL
CUESTIONARIO
EN
LNEA SOBRE
SOBRE
CUESTIONARIO EN LNEA
LAS NIIF
LAS
NIIF
26 Noviembre 2014

La Fundacin IFRS ha presentado hoy la traduccin

al espaol de un cuestionario educativo en lnea
como recurso gratuito para estudiantes, educadores
y otras partes interesadas para evaluar sus
conocimientos sobre el uso de las NIIF, el IASB y
las propias Normas. El cuestionario en lnea ha
sido desarrollado por el ex miembro del IASB Paul
Pacter y se basa en la informacin disponible en
la Gua IFRS as Global Standards: a Pocket Guide

Revista Virtual Gestin Empresarial

(publicada recientemente). Ms de 12.000 personas

ya han completado el cuestionario en ingls.
A los participantes del cuestionario se les mostrarn
10 enunciados verdadero-falso extrados al azar de
220 preguntas posibles.
El cuestionario se califica inmediatamente con
respuestas y explicaciones para las respuestas
que se muestran. El hecho de completar la prueba
no debe ser considerada como una forma de
certificacin de los participantes por parte de la
Fundacin IFRS.
Acceder al cuestionario aqu.

NOVEDADES SOBRE LAS NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE

2014

NOVEDADES SOBRE LAS NIIF AL 31 DE

DICIEMBRE DE 2014

LO NUEVO EN LAS NIIF PARA

PYMES
07 Noviembre 2014

El Consejo del IASB llev a cabo su junta mensual

del 22 al 24 de Octubre del 2014. Los principales
temas tratados sobre las NIIF para las PYMES
fueron los siguientes:
Identificar los usuarios. Se discuti que es
difcil identificar los usuarios y que quienes usan
estados financieros preparados bajo la NIIF para
PYMES no estn familiarizados con dicha norma.
Esto aplica principalmente a los acreedores que
toman la informacin de los estados financieros
sin cuestionarla y se enfocan a liquidez e historial
de crdito de sus clientes. Esto significa que los
usuarios no hacen ajustes a la informacin y esto
es un mensaje a considerar al evaluar las opciones
para la NIIF para PYMES.
Alcance de su aplicacin. El Staff indic que
algunos pases no deben modificar el alcance de
aplicacin de la NIIF para PYMES, que es slo para
entidades que no son de inters pblico, aun cuando
han visto que algunos pases lo han hecho. En tal
caso debe indicarse que los estados financieros estn
preparados bajo PCGA locales. Un caso es el de las
uniones de crdito en el Reino Unido, que aplican
la NIIF para PYMES, aun cuando son entidades de
inters pblico. En tal caso indican que sus estados
financieros estn preparados bajo normas locales,
aun cuando es sabido que se preparan bajo la NIIF
para PYMES. Se discutieron otras situaciones.
Finalmente, se vot por no cambiar el alcance del
uso de la norma.

Enero 2015

58

NOVEDADES SOBRE LAS NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE

2014

GUA DE NIIF
Opciones de polticas contables. Se discuti si
debera permitir en la NIIF para las PYMES la opcin
de polticas contables, como en el caso de permitir
la revaluacin de la Propiedad, Planta y Equipo
(PPE), capitalizar los costos de financiamiento y
capitalizar los costos de desarrollo, que actualmente
no estn permitidos. Se discuti que la posibilidad
de revaluar la PPE se ha presentado a peticin de
varios pases que tienen un entorno inflacionario,
en el cual los costos histricos no tienen significado
en pocos aos. Se discuti si esta debera ser una
opcin general o limitarla pas por pas. Despus de
debatir el tema se acord que se permitir la opcin
de revaluar la PPE para las PYMES, esta decisin
conto con ocho de trece votos a favor. Asimismo se
acord no permitir la opcin de capitalizar costos de
financiamiento y de desarrollo.
Alineacin con las NIIF. Se discuti el tema de
alineacin con las NIIF y que nuevas NIIF deberan
incluirse. Se debati que una que ayudara a
simplificar el reconocimiento sera la nueva NIC o
IAS 19, Beneficios a los empleados. Sin embargo, se
decidi no incluirla. Asimismo, se decidi no incluir
las NIIF 10, Estados Financieros Consolidados, NIIF
11, Acuerdos conjuntos, y la NIIF 13, Medicin a
Valor Razonable. Por lo tanto, los cambios que se
hicieron a la NIIF para PYMES fueron muy limitados
y el rezago de stas contra las IFRS se incrementa.
Se discuti adems si mantener la revisin de
incorporacin de nuevas normas cada siete aos
era razonable y si no debera ser un periodo menor.
Algunos consejeros apoyaron la alineacin con las
NIIF y otros se opusieron, indicando que la NIIF para
PYMES debe ser estable. Se aprob mantener el
esquema actual por 12 de 13 votos.

PROYECTO DE
DE NORMA
PROYECTO
NORMA MEDICIN
MEDICIN
DE
LAS
INVERSIONES
COTIZADAS
DE LAS INVERSIONES COTIZADAS
EN
SUBSIDIARIAS,
NEGOCIOS
EN
SUBSIDIARIAS,
NEGOCIOS
CONJUNTOS
Y
ASOCIADAS
CONJUNTOS Y ASOCIADAS A
A
VALOR
RAZONABLE
VALOR RAZONABLE
07 Noviembre 2014

La Fundacin IFRS ha anunciado la publicacin de

una nueva traduccin al espaol:
Proyecto de Norma Medicin de las Inversiones
Cotizadas en Subsidiarias, Negocios Conjuntos
y Asociadas a Valor Razonable (Modificaciones
propuestas a las NIIF 10, NIIF 12, NIC 27, NIC 28 y
NIC 36 y Ejemplos ilustrativos de la NIIF 13), emitido
por el IASB en espaol en septiembre de 2014. Se
aceptan comentarios hasta el 16 de enero de 2015.
Fuente: [Link]
Acceso al proyecto aqu.

59

Revista Virtual Gestin Empresarial

EL
CONSEJO
DE
NORMAS
INTERNACIONALES
DE
CONTABILIDAD (IASB) EMITI EL
CICLO DE MEJORAS ANUALES A
LAS NIIF 2012 - 2014
26 Septiembre 2014

El IASB utiliza el proceso de mejoras anuales para

hacerlas necesarias, pero no enmiendas urgentes
a las NIIF, si esas enmiendas no se incluirn como
parte de cualquier otro proyecto. Con la presentacin
de las enmiendas en la forma de un documento
nico y no como una serie de cambios graduales, el
IASB tiene como objetivo aliviar la carga del cambio
para todos los interesados.
Las Mejoras Anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 es
una serie de enmiendas a las NIIF en respuesta a las
cuestiones planteadas durante el ciclo 2012-2014 de
mejoras anuales. Estas modificaciones proceden de
propuestas contenidas en el borrador de exposicin
enmiendas propuestas a las NIIF, Mejoras Anuales
a las NIIF Ciclo 2012-2014, publicadas en diciembre
del 2013.
La fecha de vigencia de la modificacin es 1 de
enero de 2016. Ms informacin sobre los criterios
utilizados para determinar si un tema se debe agregar
al proyecto Mejoras Anual se puede encontrar en la
pgina del IASB.

EL IASB HE EMITIDO VENTA O

APORTACIN DE ACTIVOS ENTRE
UN INVERSOR Y SU ASOCIADA O
NEGOCIO CONJUNTO (ENMIENDAS A
LA NIIF 10 Y LA NIC 28)

15 Septiembre 2014

El Consejo de Normas Internacionales de

Contabilidad (IASB) ha emitido enmiendas de
alcance limitado a la NIIF 10 - Estados Financieros
Consolidados y a la NIC 28 - Inversiones en
Asociadas y Negocios Conjuntos (2011).
Las enmiendas abordan una inconsistencia
reconocida entre los requerimientos de la NIIF 10
y los de la NIC 28 (2011), en el tratamiento de la
venta o la aportacin de bienes entre un inversor y
su asociada o negocio conjunto.
La principal consecuencia de las enmiendas es que
una ganancia o una prdida completa se reconoce
cuando la transaccin involucra un negocio (si se
encuentra en una subsidiaria o no). Una ganancia
o prdida parcial se reconoce cuando la transaccin
involucra activos que no constituyen un negocio,
incluso si estos activos estn en una subsidiaria.

Enero 2015

GUA DE NIIF

Fuente: [Link]

IASB PUBLICA
PUBLICA LAS
IASB
LAS ENMIENDAS
ENMIENDAS
PROPUESTAS
A
LA
PROPUESTAS A LA NIC
NIC 12
12
IMPUESTO A
A LAS
LAS GANANCIAS
GANANCIAS
IMPUESTO
20 Agosto 2014

El Consejo de Normas Internacionales de

Contabilidad (IASB) public hoy las modificaciones
propuestas a la NIC 12 Impuesto a las Ganancias.
La NIC 12 aborda la contabilizacin de los
impuestos sobre la renta, incluyendo los activos por
impuestos diferidos. Las modificaciones publicadas
hoy proponen orientaciones que aclaran cmo
contabilizar los activos por impuestos diferidos
relacionados con los instrumentos de deuda
valorados a su valor razonable.

IASB PUBLICA REFORMA A LA

NIC 27 PERMITIENDO EL MTODO
DE LA PARTICIPACIN PARA
FINANCIEROS
LOS
ESTADOS
SEPARADOS
17 Agosto 2014
El Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad (IASB) public El mtodo de
participacin en los estados financieros separados
(modificaciones a la NIC 27). Las modificaciones
a la NIC 27 permiten que las entidades puedan
utilizar el mtodo de participacin para contabilizar
las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos
y asociadas en sus estados financieros separados.
Las modificaciones ayudarn a que algunas
jurisdicciones se mueven a las NIIF en sus estados
financieros separados, reduciendo as los costos de
cumplimiento sin reducir la informacin disponible
para los inversores.
Estas modificaciones responden a las peticiones
que el IASB haba recibido durante su agenda de
consulta pblica.

El proyecto de enmiendas se propone en respuesta

a la diversidad en la prctica y son pertinentes en
circunstancias en las que la entidad reporta prdidas
fiscales.

Fuente: [Link]

El problema se origin a partir de una presentacin

al Comit de Interpretaciones NIIF (el Comit de
Interpretaciones). En respuesta, el Comit de
Interpretaciones recomienda que el IASB debiera
modificar la NIC 12.

03 Agosto 2014

Fuente: [Link]

NUEVA TRADUCCIN
TRADUCCIN AL
AL ESPAOL
NUEVA
ESPAOL
SOBRE
AGRICULTURA:
SOBRE AGRICULTURA: PLANTAS
PLANTAS
PRODUCTORAS (MODIFICACIONES
PRODUCTORAS
(MODIFICACIONES
A LA
LA NIC
NIC 16
16 Y
YA
A LA
LA NIC
NIC 41)
41)
A
20 Agosto 2014

La Fundacin NIIF anuncio la publicacin de una

nueva traduccin al espaol: Agricultura: Plantas
Productoras (Modificaciones a la NIC 16 y a la NIC
41), emitido por el IASB en ingls en junio de 2014.
la Fundacin NIIF actualiza a lo largo del ao con las
traducciones al espaol tanto de las nuevas normas
como de aquellas que se revisan, emitidas por el
IASB, a medida que estn disponibles.

Revista Virtual Gestin Empresarial

NOVEDADES SOBRE LAS NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE

2014

Los cambios se harn efectivos a partir de los

perodos anuales que comienzan el (o despus del)
1 enero del 2016.

FUNDACIN IFRS
IFRS PUBLICA
FUNDACIN
PUBLICA NIIF
NIIF
COMO
LAS
NORMAS
MUNDIALES:
COMO LAS NORMAS MUNDIALES:
UNA GUA
GUA DE
DE BOLSILLO
BOLSILLO
UNA
La Fundacin IFRS, rgano de supervisin del
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad
(IASB), ha publicado Las NIIF como las normas
mundiales: una gua de bolsillo. Escrito por el ex
miembro del IASB Paul Pacter, la gua de 196 pginas
es principalmente un resumen de la utilizacin
de las Normas Internacionales de Informacin
Financiera (NIIF) en cada uno de los 130 pases y
otras jurisdicciones de todo el mundo que han sido
estudiados hasta la fecha.
Estas jurisdicciones representan ms del 96 por
ciento del Producto Interno Bruto mundial (PIB).
Los resmenes son una versin condensada de los
perfiles de plena jurisdiccin, disponibles en la web
[Link] y proporcionan una instantnea til de dnde
y cmo las NIIF son usadas a nivel mundial.
Para proporcionar una perspectiva sobre el uso de
las NIIF, adems de informacin acerca de las 130
jurisdicciones, la gua tambin resume lo que son las
NIIF, esto es, los beneficios de las normas mundiales
de contabilidad, una historia del desarrollo de las
NIIF, el proceso de establecimiento de normas, los
requisitos de las NIIF actuales y enlaces a recursos.

Enero 2015

60

NOVEDADES SOBRE LAS NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE

2014

GUA DE NIIF
Hans Hoogervorst, presidente del Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad, coment:
En esta gua se demuestra el notable progreso
realizado hacia las NIIF para convertirse en
estndares globales en el corto perodo de tiempo
desde que el IASB fue creado. Aunque an no
estamos en el punto en el que la adopcin de NIIF
es total y completa, la gua describe cmo ahora
ms de 100 pases exigen el uso de las NIIF para la
mayora de las empresas pblicas, mientras que la
mayora de otros pases permiten el uso de las NIIF
para este tipo de empresas.

requerir de un mayor reconocimiento oportuno de

las prdidas crediticias esperadas. En concreto,
la nueva norma exige a las entidades contabilizar
las prdidas crediticias esperadas desde cuando
los instrumentos financieros se reconocieron por
primera vez y reconocer completamente las prdidas
esperadas de por vida en una manera ms oportuna.
El IASB ya ha anunciado su intencin de crear un
grupo de recursos de transicin para apoyar a las
partes interesadas en la transicin a los nuevos
requerimientos de deterioro.

Fuente: [Link]

3. La contabilidad de Coberturas
La NIIF 9 introduce un modelo sustancialmente
reformado de la contabilidad de coberturas, con
revelaciones mejoradas sobre la actividad de gestin
de riesgos. El nuevo modelo representa una revisin
importante de la contabilidad de coberturas que se
alinea con el tratamiento contable de las actividades
de gestin de riesgos, permitiendo a las entidades
reflejar mejor estas actividades en sus estados
financieros. Adems, como resultado de estos
cambios, a los usuarios de los estados financieros
se les proporcionar una mejor informacin sobre la
gestin de riesgos y el efecto de la contabilidad de
coberturas en los estados financieros.

IASB COMPLETA
COMPLETA LA
IASB
LA REFORMA
REFORMA
SOBRE
LA
CONTABILIDAD
SOBRE LA CONTABILIDAD DE
DE
INSTRUMENTOS
FINANCIEROS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
28 Julio 2014

El 24 de julio del 2014, el IASB concluy su

proyecto de mejora sobre la contabilizacin de los
instrumentos financieros con la publicacin de la
NIIF 9 Instrumentos Financieros (2014) (IFRS 9 o el
estndar).
La NIIF 9 completa la principal respuesta a la crisis
financiera mundial y rene todos los aspectos de
la contabilizacin de los instrumentos financierosclasificacin y medicin, deterioro y contabilidad de
coberturas. Junto con estos cambios, la informacin
sobre los instrumentos financieros se ve reforzada
por un paquete de mejoras que acompaa a la
mejora de las revelaciones.
1. Clasificacin y medicin
La Clasificacin determina cmo se contabilizan los
activos financieros y los pasivos financieros en los
estados financieros y, en particular, la forma en que
se miden de forma continua. La NIIF 9 introduce un
enfoque lgico para la clasificacin de los activos
financieros, que es impulsado por las caractersticas
de flujo de caja y el modelo de negocio en el que se
lleva a cabo un activo. Este enfoque nico, basado
en principios en lugar de requisitos basados en
reglas existentes que se consideran generalmente
ser excesivamente complejo y de difcil aplicacin.
El nuevo modelo tambin da lugar a un nico modelo
de deterioro que se aplica a todos los instrumentos
financieros, eliminando as una fuente de complejidad
asociada con los requisitos contables anteriores.
2. Deterioro
Durante la crisis financiera, el reconocimiento tardo
de las prdidas de crdito de los prstamos (y otros
instrumentos financieros) fue identificado como una
debilidad en las normas contables vigentes. Como
parte de la NIIF 9, el IASB ha introducido un nuevo
modelo de deterioro, de la prdida esperada que

61

Revista Virtual Gestin Empresarial

4. Riesgo de Crdito de la Empresa

La NIIF 9 elimina tambin la volatilidad en el
resultado que fue causado por los cambios en el
riesgo de crdito del pasivo medidos a su valor
razonable. Este cambio en la contabilidad significa
que las ganancias producidas por el deterioro del
riesgo de crdito propio de la entidad en este tipo
de obligaciones ya no se reconocen en el resultado
del periodo. La aplicacin temprana de esta mejora
de la informacin financiera, antes de cualquier
otro cambio en la contabilizacin de instrumentos
financieros, est permitido por la NIIF 9.
Hans Hoogervorst, presidente del IASB, coment:
Las reformas introducidas por la NIIF 9 son muy
necesarias para mejorar la presentacin de informes
de los instrumentos financieros y son consistentes
con las solicitudes del G20, la Junta de Estabilidad
Financiera (Financial Stability Board), entre otros,
para un acercamiento de futuro a las provisiones
para prstamos incobrables.
El nuevo estndar mejorar la confianza de los
inversores en los balances de los bancos y el sistema
financiero en su conjunto.
Fuente: [Link]

Enero 2015

GUA DE NIIF
17 Julio 2014

El Consejo de Normas Internacionales de

Contabilidad (IASB) y el Consejo de Normas de
Contabilidad Financiera (FASB) han mantenido
reuniones conjuntas (siendo la ltima en junio
del presente ao) para volver a deliberar sobre el
proyecto de arrendamientos luego de su borrador
para discusin pblica del 2013 (Exposure Draft ED 2013).
A continuacin se resumen los principales aspectos
alcanzados por el IASB:
Modelo de contabilidad del arrendatario
El IASB se ha mantenido en el enfoque de un modelo
nico segn el cual el arrendatario contabilizara los
arrendamientos como una compra financiada de un
activo de Derecho de Uso (ROU = Right-Of-Use).
Segn este enfoque, todos los arrendamientos (a
excepcin de los arrendamientos de corto plazo
y los arrendamientos de activos pequeos) seran
contabilizados de acuerdo con el modelo actual
establecido en la NIC 17 para los arrendamientos
financieros. La amortizacin del activo Derecho de
Uso (tpicamente lnea recta) sera reconocida de
manera separada al gasto por intereses devengado
por el pasivo de arrendamiento (usando el mtodo
de la tasa de inters efectiva). Esta contabilidad
corresponde al tratamiento de los arrendamientos
denominados Tipo A propuestos en el ED 2013.
Modelo de contabilidad del arrendador
El IASB ha decidido que el arrendador debe determinar
la clasificacin del arrendamiento analizando si el
arrendamiento es efectivamente un financiamiento o
una venta (arrendamiento financiero), ms que un
arrendamiento operativo, usando una orientacin
similar a los requerimientos actualmente contenidos
en la NIC 17. En consecuencia, la clasificacin del
arrendamiento se centrara en si al arrendatario ha
sido transferido sustancialmente todos los riesgos y
beneficios inherentes a la propiedad del activo.
Arrendamientos activos pequeos (Smallticket leases)
El IASB ha decidido tentativamente no incluir en la
norma final de arrendamientos guas especficas
sobre la materialidad. Tambin ha permitido que
los contratos de arrendamientos puedan ser
contabilizados a nivel de portafolios (es decir
agrupndolos o a un nivel agregado) e incluir en
la norma definitiva orientacin relacionada con el
portafolio. As mismo, el IASB ha reafirmado su
posicin de incluir una exencin al reconocimiento
y medicin para los arrendatarios de activos
pequeos.

Revista Virtual Gestin Empresarial

Arrendamientos de corto plazo

El IASB ha confirmado la exencin del
reconocimiento y medicin (para el arrendatario) de
los arrendamientos de corto plazo. De acuerdo a la
propuesta, el umbral para el arrendamiento de corto
plazo debe ser un trmino del arrendamiento de 12
meses o menos. En este aspecto se ha requerido
la revelacin del gasto por arrendamiento de corto
plazo reconocido en el perodo corriente as como
tambin cualquier informacin cualitativa requerida
para los arrendamientos en general.
Trmino del arrendamiento
El IASB ha manifestado que la entidad debe
considerar todos los factores relevantes cuando
evale si hay un incentivo econmico para que el
arrendatario ejerza una opcin para extender, o
no terminar, un arrendamiento o una opcin para
comprar el activo arrendado. Es decir, la entidad debe
incluir tal opcin en el trmino del arrendamiento
slo si existe certeza razonable de que el Trmino
del arrendamiento IASB decidi que la entidad debe
considerar todos los factores relevantes cuando
valore si hay un incentivo econmico para que el
arrendatario ejerza una opcin para extender, o
no terminar, un arrendamiento o una opcin para
comprar el activo arrendado. La entidad debe incluir
tal opcin en el trmino del arrendamiento solo
si es razonablemente cierto que el arrendatario
ejercer la opcin habiendo considerado los factores
econmicos relevantes arrendatario ejercer la
opcin habiendo considerado todos los factores
econmicos relevantes.

NOVEDADES SOBRE LAS NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE

2014

AVANCE SOBRE LA NORMA DE

ARRENDAMIENTOS
ARRENDAMIENTOS

Separando componentes de arrendamiento y no

arrendamiento dentro del contrato
El IASB tentativamente ha decidido, por una
parte, requerir a los arrendadores separar
los componentes de arrendamiento de otros
componentes que no representen arrendamiento
(no-arrendamiento), y asignar la contraprestacin
del contrato (el precio global del contrato) a dichos
componentes. Un arrendatario debera aplicar los
principios establecidos en la NIIF 15 relacionados
a la asignacin de los precios de transaccin a
las obligaciones de desempeo identificadas en la
separacin de los componentes de arrendamiento y
no-arrendamiento (es decir, aplicar un enfoque de
precios de venta por separado).
Por otra parte, el IASB ha decidido que los
arrendatarios pueden elegir una poltica contable
entre:
(a) Separar los componentes de arrendamiento
de otros componentes que no representen
arrendamiento dentro del contrato. La asignacin (o
distribucin del valor del contrato) debe ser realizada
bajo un enfoque de precios de venta por separado -si
estuviesen disponibles- o estimarlos maximizando el

Enero 2015

62

NOVEDADES SOBRE LAS NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE

2014

GUA DE NIIF
uso de informacin observable, en concordancia con
los principios de la NIIF 15.
(b) No separar los componentes de arrendamiento
de otros componentes que no representen
arrendamiento dentro del contrato. En lugar de
ello, deber reconocer todo el contrato como un
arrendamiento.
Una mirada al futuro
EI IASB y el FASB no han indicado una fecha de
finalizacin del proyecto y las re-deliberaciones
conjuntas seguirn continuando. Los siguientes
tpicos deben ser an discutidos antes de finalizar
la nueva norma sobre arrendamientos:
Sub-arrendamientos
Transacciones de venta con arrendamiento
posterior
Arrendamientos de activos pequeos
Presentacin
Revelacin
Transicin
Fecha efectiva
Costo/beneficio
Otros: arrendamientos entre partes relacionadas,
enmiendas subsecuentes, etctera.

IASB PUBLICA
PUBLICA ENMIENDAS
IASB
ENMIENDAS A
A LA
LA
NIC
16
Y
LA
NIC
41
PARA
LAS
NIC 16 Y LA NIC 41 PARA LAS
PLANTAS PRODUCTIVAS
PRODUCTIVAS
PLANTAS
01 Julio 2014

El Consejo de Normas Internacionales de

Contabilidad (IASB) public el 30 de Junio del
2014 las enmiendas que modifican la informacin
financiera de las plantas productivas, como viedos,
rboles de caucho y palma de aceite.
La NIC 41 actual sobre Agricultura exige que todos
los activos biolgicos relacionados con la actividad
agrcola se midan a valor razonable menos los
costos de venta. Esto se basa en el principio de que
la transformacin biolgica a que estos activos son
sometidos durante su vida til se refleja mejor en la
medicin a valor razonable.
Sin embargo, hay un subconjunto de los activos
biolgicos, conocido como plantas productoras, que
se utilizan exclusivamente para cultivar productos
durante varios perodos. Al final de su vida productiva,
suelen ser desechadas.
Una vez que una planta portadora est madura,
adems de la generacin de productos, su
transformacin biolgica ya no es significativa en la
generacin de beneficios econmicos futuros. Los
nicos beneficios econmicos futuros significativos
que genera provienen de la produccin agrcola que
crea.

63

Revista Virtual Gestin Empresarial

IASB decidi que las plantas productoras deben

contabilizarse de la misma forma como la propiedad,
planta y equipo en la NIC 16 Propiedades, Planta y
Equipo, ya que su funcionamiento es similar al de
fabricacin.
En consecuencia, las modificaciones que se
incluyen dentro del alcance de la NIC 16, en lugar de
la NIC 41. Los productos que crecen en las plantas
productoras se mantendrn dentro del alcance de la
NIC 41.
Las entidades estn obligadas a aplicar las
modificaciones en los ejercicios anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se
permite su aplicacin anticipada.
Al comentar sobre la publicacin de las enmiendas,
Hans Hoogervorst, presidente del IASB, dijo:

Se trata de una modificacin importante para

aquellas jurisdicciones con grandes industrias
de la agricultura. Me gustara dar las gracias a
todos aquellos que nos ayudaron a identificar
este tema a travs de sus comentarios durante
la consulta de la agenda del IASB y al grupo
de emisores de normas la Junta de Normas de
Contabilidad de Malasia, de Asia y de Oceana
y al Grupo Consultivo de las economas
emergentes por su valioso aporte.

Mes

Descripcin Estndar/Interpretacin

Enero Norma nueva NIIF 14 Norma

Internacional de
Informacin Financiera
Mayo Norma nueva NIIF 15 Norma
Internacional de
informacin Financiera
Mayo Enmienda NIIF 11 Acuerdos
Conjuntos
Mayo

Enmienda

Nombre de la
publicacin
Cuentas de Diferimientos
de Actividades Reguladas.

Ingresos de Actividades
Ordinarias Procedentes de
Contratos con Clientes.
Contabilizacin de
Adquisiciones de
Participaciones en
Operaciones Conjuntas.
NIC 16 Propiedades,
Aclaracin de los Mtodos
Planta y Equipo y NIC 38 Aceptables de
Activos Intangibles
Depreciacin y
Amortizacin.

Fuente: [Link]
Consultada el 30 de Junio del 2014

Enero 2015

GUA DE NIIF

De conformidad con el Plan de Trabajo para las

NIIF durante el periodo arriba sealado, el IASB
culmin y public:
Enero de 2014. Expedicin de la NIIF 14 Cuentas de
Diferimientos de Actividades Reguladas. La fecha
de vigencia para esta enmienda es 1 de enero de
2016, pero se permite su aplicacin anticipada. La
norma permite a las entidades que adoptan por
primera vez las NIIF, continuar con el tratamiento
contable establecido en el GAAP anterior respecto
de los saldos de las cuentas de diferimiento de
actividades reguladas con cambios limitados.
Se requiere presentar por separado los saldos
diferidos de las actividades reguladas en el estado
de situacin financiera y sus movimientos en el
estado de ingresos y en otros ingresos compresivos.
Mayo de 2014. Expedicin de la NIIF 15 Ingresos de
Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con
Clientes. La fecha de vigencia para esta enmienda es
1 de enero de 2017, pero se permite su aplicacin
anticipada. La norma especfica cmo y cundo
reconocer los ingresos y requiere suministrar en los
estados financieros informacin ms descriptiva y
relevante al respecto. La norma establece que se
reconocer un ingreso de actividades ordinarias que
represente la transferencia de bienes o servicios
comprometidos con los clientes a cambio de un
importe que refleje la contraprestacin a la cual la
entidad espera tener derecho a cambio de dichos
bienes o servicios. Este reconocimiento implica
cinco pasos:
a) identificar el contrato con el cliente,
b) identificar las obligaciones de desempeo en el
contrato,
c) determinar el precio de la transaccin,
d) asignar el precio de la transaccin entre las
obligaciones de desempeo del contrato,
e) reconocer el ingreso de actividades ordinarias
cuando la entidad satisface una obligacin de
desempeo.
Mayo de 2014. Modificacin a la NIIF 11 Acuerdos
Conjuntos, Contabilizacin de Adquisiciones de
Participaciones en Operaciones Conjuntas. La fecha
de vigencia para esta enmienda es 1 de enero de
2016. La enmienda establece cmo un operador
debe reconocer la adquisicin de un inters en
una operacin conjunta en que la actividad de esta
operacin constituye un negocio; tambin requiere
que este tipo de transacciones sea reconocido usando
los principios relacionados con combinaciones de
negocios de las NIIF 3 Combinaciones de Negocios
y otras normas.

Revista Virtual Gestin Empresarial

Mayo de 2014. Modificacin a la NIC 16 y a la

NIC 38, Aclaracin de los Mtodos Aceptables de
Depreciacin y Amortizacin. La fecha de vigencia
para esta enmienda es 1 de enero de 2016, pero se
permite su aplicacin anticipada.
Esta enmienda prohbe usar el mtodo de depreciacin
basado en ingresos para las propiedades, planta y
equipos y la amortizacin de los activos intangibles.
Para el caso de los intangibles, esta enmienda
establece que hay circunstancias limitadas en las
cuales la presuncin puede ser superada:
a) el activo intangible se expresa como una medida
de los ingresos,
b) se puede demostrar que los ingresos y el consumo
de los beneficios econmicos del activo intangible
estn altamente correlacionados.
Adems, aclara que la informacin sobre la
obsolescencia tcnica o comercial de los productos
o servicios es relevante para estimar el patrn de
consumo de los beneficios econmicos futuros y la
vida til del activo. Adicionalmente aclara que una
reduccin esperada en el futuro precio de venta de
los productos o servicios del activo podra ser un
indicador a utilizar en el mtodo de depreciacin
decreciente.

NOVEDADES SOBRE LAS NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE

2014

ENMIENDAS
LAS NIIF
NIIF EMITIDAS
EMITIDAS
ENMIENDAS A
A LAS
POR
EL
IASB
DURANTE
EL
PERIODO
POR EL IASB DURANTE EL PERIODO
01/01/2014
01/01/2014 -- 30/06/2014
30/06/2014

RESMENES TCNICOS
TCNICOS ESPAOL
RESMENES
ESPAOL
E
INGLES
DE
LAS
NIIF
E INGLES DE LAS NIIF EMITIDO
EMITIDO
POR EL
EL IASB
IASB
POR
En las siguientes direcciones electrnicas se podr
acceder a los Resmenes en espaol de NIIF y NIC
emitidos por el IASB:
[Link]
[Link]

VOLVER
AL NDICE

Enero 2015

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GUA DE NIIF: Aplicacin Prctica con Excel

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DETERIORO DE VALOR DE ACTIVOS INMOVILIZADOS NO FINANCIEROS

La NIC 36 establece los procedimientos que una entidad aplicar para asegurarse de que sus activos estn contabilizados por un
importe que no sea superior a su importe recuperable. Un activo estar contabilizado por encima de su importe recuperable cuando su
importe en libros exceda del importe que se pueda recuperar del mismo a travs de su utilizacin o de su venta. Si este fuera el caso,
el activo se presentara como deteriorado, y la Norma exige que la entidad reconozca una prdida por deterioro del valor de ese activo.
En la Norma tambin se especifica cundo la entidad revertir la prdida por deterioro del valor, as como la informacin a revelar.
Identificacin de un activo que podra estar deteriorado
Valorar si existen indicios de deterioro (externos o internos):
El precio de mercado del activo ha disminuido.
Hay evidencia de un deterioro fsico significativo.
Informes internos de la empresa determinan que el rendimiento econmico del activo es menor al esperado.
Se esperan cambios en el entorno (legal, econmico, poltico) en el que opera el activo que pueden afectar a su rendimiento
(factores externos).
Se esperan cambios en la forma de uso del activo como resultado por ejemplo, de una reestructuracin
Si existiera algn indicio del deterioro del valor de un activo, el importe recuperable se estimar para el activo individualmente
considerado. Si no fuera posible estimar el importe recuperable del activo individual, la entidad determinar el importe recuperable de
la unidad generadora de efectivo a la que el activo pertenece (la unidad generadora de efectivo del activo).
Medicin del importe recuperable
Importe recuperable de un activo o de una unidad generadora de efectivo es el mayor entre su valor razonable menos los costos de
venta y su valor en uso.
No siempre es necesario calcular el valor razonable del activo menos los costos de venta y su valor en uso. Si cualquiera de esos
importes excediera al importe en libros del activo, ste no habra sufrido un deterioro de su valor, y por tanto no sera necesario
calcular el otro valor.

Valor razonable menos los costos de venta es el importe que se puede obtener por la venta de un activo o unidad generadora de
efectivo, en una transaccin realizada en condiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y debidamente informadas,
menos los costos de venta o disposicin por otra va.
Valor de uso es el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados que se espera obtener de un activo o unidad generadora
de efectivo.
Los siguientes elementos deben reflejarse en el clculo del valor en uso de un activo:
(a) una estimacin de los flujos de efectivo futuros que la entidad espera obtener del activo;
(b) las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o en la distribucin temporal de dichos flujos de efectivo futuros.
(c) el valor temporal del dinero, representado por la tasa de inters de mercado sin riesgo;
(d) el precio por soportar la incertidumbre inherente en el activo; y
(e) otros factores, como la iliquidez, que los participantes en el mercado reflejaran al poner precio a los flujos de efectivo futuros
que la entidad espera que se deriven del activo.
Reconocimiento y medicin de la prdida por deterioro del valor
El importe en libros de un activo se reducir hasta que alcance su importe recuperable si, y slo si, este importe recuperable es inferior
al importe en libros. Esta reduccin se denomina prdida por deterioro del valor.

La prdida por deterioro del valor se reconocer inmediatamente en el resultado del periodo, a menos que el activo se contabilice por
su valor revaluado de acuerdo con otra Norma (por ejemplo de acuerdo con el modelo de revaluacin previsto en la NIC 16, Inmuebles
maquinaria y equipo ). Cualquier prdida por deterioro del valor, en los activos revaluados, se tratar como un decremento de la
66 revaluacin efectuada de acuerdo con esa otra Norma.
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Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

NIC 36 DETERIORO DE VALOR DE ACTIVO

INMOVILIZADOS NO FINANCIEROS

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GUA DE NIIF: Aplicacin Prctica con Excel

NIC 36 DETERIORO DE VALOR DE ACTIVO
INMOVILIZADOS NO FINANCIEROS

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CASO PRACTICO No. 1: DETERIORO DE VALOR DE MAQUINARIA Y EQUIPO

Enunciado:
La empresa Apolo S.A. tiene unas maquinarias desde el ao 2008, a las que se estima una vida til de
5 aos
y con un flujo constante anual de efectivo de
S/. 40,000 .Para la actualizacin se considera inters de mercado sin
riesgo (tipo de inters de los Bonos del Estado a
10 aos
aos) del
5%
El valor de adquisicin fue de
S/. 500,000 , la tasa depreciacin anual es del
10%
En el mercado existen maquinarias de segunda mano que se valoran en
gastos relacionados con la venta de la maquinaria ascienden a
S/. 3,000

S/. 140,000

, las comisiones y otros

El valor en uso del activo ser el valor actual de todos los flujos estimados al tipo de descuento establecido.
Donde T =
5%
Al 31/12/2013 en cumplimiento de la NIC 36 Deterioro de Valor, ha efectuado una prueba de deterioro de valor, para cuyo efecto debe
de determinar el valor razonable menos los costos de venta y el valor en uso.
Se pide:
1. Determinar las polticas y procedimientos contables segn las NIIF
2. Aplicar las Herramientas Financieras en Excel para determinar el valor en uso en base a los flujos de efectivo estimados
3. Determinar el importe recuperable
4. Efectuar los asientos contables correspondientes segn el PCGE
5. Determinar las consecuencias tributarias del deterioro de valor de la maquinaria de los aos 2014 al 2018
Desarrollo:

Un activo estar contabilizado por encima de su importe recuperable cuando su importe en libros exceda del importe que se pueda
recuperar del mismo a travs de su utilizacin o de su venta. Si este fuera el caso, el activo se presentara como deteriorado, y la
92 Norma exige que la entidad reconozca una prdida por deterioro del valor de ese activo. (Prrafo 1 de la NIC 36)
93
94 1. Las polticas y procedimientos establecidos por la Administracin, son los siguientes:
95
96 Polticas contables
97
98 Poltica contable de medicin inicial
99 Se realizar anualmente una valuacin de la maquinaria y equipo de produccin, para medir y determinar si existe o no deterioro.
100
101 Poltica contable de reconocimiento inicial
Cuando exista deterioro de Activos, se reconocer al cierre del periodo y presentar en los resultados del ejercicio respectivo. Si el
importe recuperable, considerando entre el mayor valor entre el Valor razonable del activo menos los costos de disposicin o su valor
en uso, excede el importe en libros del activo, ste no habr sufrido un deterioro del valor y, no sera necesario estimar el importe
102 recuperable.

103
104 Poltica contable de medicin posterior
Si posterior al reconocimiento inicial se determina que el importe recuperable del activo, es menor al valor en libros, ste habr sufrido
un deterioro del valor y ser necesario determinar una estimacin y reducir el valor en libros hasta su importe recuperable, lo cual es el
105 deterioro del activo.
106
107 Poltica contable de reconocimiento posterior
En caso de que una prdida o aumento por deterioro del valor de la maquinaria y equipo se revierta o se ajuste posteriormente al valor
en libros del activo (o grupos de activos), en aos anteriores. La reversin y aumento del deterioro se registrar inmediatamente en
108 resultados.
109
110 Procedimientos contables
111
112 Procedimiento para la medicin inicial
Para determinar la perdida por deterioro se har al establecer el importe recuperable considerando el mayor valor al comparar el valor
razonable del activo menos los costos de venta y el valor en uso. El importe recuperable posteriormente se comparar con el valor en
libros, al resultar menor el importe recuperable se reconocer la prdida por deterioro al disminuir el valor en libros hasta hacerlo llegar
113 al importe recuperable.
114
115 El procedimiento para el clculo del valor presente se har de la forma siguiente
116 BASES PARA LA ESTIMACIN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS
117 El prrafo 33 de la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, establece que En la determinacin del valor en uso la entidad:
(a) Basar las proyecciones de los flujos de efectivo en hiptesis razonables y fundamentadas, que representen las mejores
estimaciones de la gerencia sobre el conjunto de las condiciones econmicas que se presentarn a lo largo de la vida til restante del
118 activo. Se otorgar un mayor peso a las evidencias externas a la entidad.
(b) Basar las proyecciones de flujos de efectivo en los presupuestos o pronsticos financieros ms recientes, que hayan sido
aprobados por la gerencia, excluyendo cualquier estimacin de entradas o salidas de efectivo que se espere surjan de
reestructuraciones futuras o de mejoras del rendimiento de los activos. Las proyecciones basadas en estos presupuestos o
pronsticos cubrirn como mximo un periodo de cinco aos, salvo que pueda justificarse un plazo mayor.
119

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

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GUA DE NIIF: Aplicacin Prctica con Excel

120
121 TASA DE DESCUENTO
El prrafo 55 de la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, establece que La tasa o tasas de descuento a utilizar sern las tasas
122 antes de impuestos, que reflejen las evaluaciones actuales del mercado correspondientes:
123 (a) al valor temporal del dinero; y
124 (b) de los riesgos especficos del activo para los cuales las estimaciones de flujos de efectivo futuros no hayan sido ajustadas.

Asimismo el prrafo 57 de la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, establece que Cuando la tasa especfica correspondiente a un
activo no est directamente disponible en el mercado, la entidad aplicar algn sustitutivo para estimar la tasa de descuento. En el
125 Apndice A se incluyen guas adicionales sobre la estimacin de la tasa de descuento en estas circunstancias."
126
127 Para determinar valor razonable de la maquinaria la entidad considerar
Valor razonable es el precio que se recibira por vender un activo o que se pagara por transferir un pasivo en una transaccin
128 ordenada entre participantes de mercado en la fecha de la medicin. (Vase la NIIF 13 Medicin del Valor Razonable.)
Sera posible medir el valor razonable del activo menos los costos de disposicin, incluso si no existe un precio cotizado en un
mercado activo para un activo idntico. Sin embargo, en ocasiones no es posible medir el valor razonable del activo menos los costos
de disposicin, por la inexistencia de bases para realizar una estimacin fiable del precio que se podra obtener, por la venta del activo
en una transaccin realizada en condiciones de independencia mutua entre partes interesadas y debidamente informadas. En este
129 caso, la entidad podra utilizar el valor en uso del activo como su importe recuperable. (Prrafo 20 de la NIC 36)
130
131 Para medir el valor en uso, las estimaciones de los flujos de efectivo futuros incluirn (prrafo 39 de la NIC 36)
132 a) Proyecciones de entradas de efectivo procedentes de la utilizacin continuada del activo.
133 b) Proyecciones de salidas de efectivo en las que sea necesario incurrir para generar las entradas de efectivo por la
134 utilizacin continuada del activo y puedan ser atribuidas directamente, o distribuidas segn una base razonable y de forma
135 uniforme para el activo.
136 c) los flujos netos de efectivo que, en su caso, se recibiran (o pagaran) por la disposicin del activo, al final de su vida til.
137 (Prrafo 39 de la NIC 36)
138
139 Procedimiento para el reconocimiento inicial
La prdida por deterioro del valor se reconocer inmediatamente en el resultado del periodo, a menos que el activo se contabilice por
su valor revaluado de acuerdo con otra Norma (por ejemplo de acuerdo con el modelo de revaluacin previsto en la NIC 16). Cualquier
prdida por deterioro del valor, en los activos revaluados, se tratar como un decremento de la revaluacin efectuada de acuerdo con
140 esa otra Norma. (Prrafo 60 de la NIC 36)
141
142 Procedimiento para la medicin posterior
La entidad evaluar, al final de cada periodo sobre el que se informa, si existe algn indicio de deterioro del valor de algn activo. Si
143 existiera este indicio, la entidad estimar el importe recuperable del activo. (Prrafo 9 de la NIC 36)
144
145 Procedimiento para el reconocimiento posterior
La entidad evaluar, al final de cada periodo sobre el que se informa, si existe algn indicio de que la prdida por deterioro del valor
reconocida, en periodos anteriores, para un activo distinto de la plusvala, ya no existe o podra haber disminuido. Si existiera tal
146 indicio, la entidad estimar de nuevo el importe recuperable del activo. (Prrafo 110 de la NIC 36)
Tras el reconocimiento de una prdida por deterioro del valor, los cargos por depreciacin del activo se ajustarn en los periodos
futuros, con el fin de distribuir el importe en libros revisado del activo, menos su eventual valor residual, de una forma sistemtica a lo
largo de su vida til restante. (Prrafo 63 de la NIC 36)

147
148
149 Reversin de la estimacin del deterioro de valor
La reversin de una prdida por deterioro del valor en un activo, distinto de la plusvala, se reconocer inmediatamente en el resultado
del periodo, a menos que el activo estuviera registrado segn su importe revaluado, siguiendo otra NIIF (por ejemplo, el modelo de
revaluacin de la NIC 16). Cualquier reversin de la prdida por deterioro del valor en un activo previamente revaluado, se tratar
150 como un aumento por revaluacin de acuerdo con esa otra NIIF.
151
2. Aplicacin de las Herramientas Financieras en Excel para determinar el valor en uso en base a los flujos de efectivo
152 estimados
153
154 - FUNCIN VALOR ACTUAL (VA) DE MICROSOFT EXCEL
155
156 Calcula el valor actual de una inversin. El valor actual es el valor que tiene actualmente la suma de una serie de pagos que
157 se efectan en el futuro.
158 Devuelve el valor actual de una inversin que recibir abonos peridicos constantes en el futuro, a una tasa de inters
159 constante. Cuando pide dinero prestado, el monto del prstamo es el valor actual para el prestamista, que es equivalente a
160 las cuotas iguales que recibir en el futuro. Esta funcin conserva las misma observaciones efectuadas para VF.
161
162 Sintaxis VA(tasa;nper;pago;vf;tipo)
163
164 Tasa: es la tasa de inters por periodo.
165 Nper: es l numero total de periodos en una anualidad.
166 Pago: es el pago que se efecta en cada periodo y que no cambia durante la vida de la anualidad.
167 Vf: es el valor futuro o saldo en efectivo que se desea lograr despus de efectuar l ultimo pago. Si el argumento vf se
168 omite, se considera que el valor es cero. ( un prstamo por ejemplo)
169 Tipo: es l numero 0 (vencimiento de los pagos al final del periodo), o 1 (vencimiento al inicio del periodo)

67
2

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

NIC 36 DETERIORO DE VALOR DE ACTIVO

INMOVILIZADOS NO FINANCIEROS

A
B
C
D
E
F
G
H
(c) Estimar las proyecciones de flujos de efectivo posteriores al periodo cubierto por los presupuestos o pronsticos ms recientes,
extrapolando las proyecciones anteriores basadas en ellos, utilizando para los aos posteriores escenarios con una tasa de
crecimiento nula o decreciente, salvo que se pudiera justificar el uso de una tasa creciente. Esta tasa de crecimiento no exceder de la
tasa promedio de crecimiento a largo plazo para los productos o industrias, as como para el pas o pases en los que opera la entidad
y para el mercado en el que se utilice el activo, a menos que se pueda justificar una tasa de crecimiento mayor.

NIC 36 DETERIORO DE VALOR DE ACTIVO

INMOVILIZADOS NO FINANCIEROS

GUA DE NIIF: Aplicacin Prctica con Excel

170
171
172
173
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175
176
177
178
179
180
181
182
183
184
185
186
187
188
189
190
191
192
193
194
195
196
197
198
199
200
201
202
203
204
205
206
207
208
209
210
211
212
213
214
215
216
217
218
219
220
221
222
223
224
225
226
227
228
229
230
231
232
233
234
235
236
237
238
239
240
241
242
243
244
245
246
247
248
249

Ejemplo:
Con la funcin VA vamos a calcular el Valor Actual de los flujos de efectivo del primer ao para determinar el valor en uso del activo
Tasa
Aos
Pago
VF
Tipo
VA

5.00%
1 aos
S/. 40,000
0
-S/. 38,095.24 <-- =VA(B176,B177,B178,B179,B180)

El resultado en la celda B181 es negativo, ya que muestra el dinero que pagara (flujo de efectivo negativo).
El valor actual de la anualidad, (
S/. 38,095.24 )
Los argumentos de la funcin son:

Paso 1
Dar un clic sobre el icono
Insertar Funcin* (fx)

* O bien, en el men
Insertar > Funcin

Paso 2
En el cuadro de texto,
seleccionar la categora
Financieras
Seleccionar la funcin financiera:
VA
Dar clic en Aceptar

Pasos 3 al 6
Introducir los valores conocidos:
Paso 3: Tasa 0.05
Paso 4: Nper 1
Paso 5: Vf: - 40000
Paso 6: Tipo 0
Dar clic en Aceptar

Clculo de valor en uso en base a los flujos de efectivo estimados, descontados por la tasa de inters del
173,179.07

40,000
= ---------- +
(1 + T)^1

40,000
------------- +
(1 + T)^2

Revista Virtual Gestin Empresarial

40,000
-------------- +
(1 + T)^3

40,000
-------------- +
(1 + T)^4

5%

40,000
-------------(1 + T)^5

Enero 2015

68

GUA DE NIIF: Aplicacin Prctica con Excel

A

Otra tcnica para el clculo del Valor Presente o Actual de los cinco aos de los flujos de efectivo
Tasa
5.00%
5.00%
5.00%
5.00%
5.00%

N_Periodos
1
2
3
4
5

Pago mensual

Valor futuro
-40,000.00
-40,000.00
-40,000.00
-40,000.00
-40,000.00

VA
S/.38,095.24
36,281.18
34,553.50
32,908.10
31,341.05
173,179.07

NIC 36 DETERIORO DE VALOR DE ACTIVO

INMOVILIZADOS NO FINANCIEROS

250
251
252
253
254
255
256
257
258
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260
261
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263
264
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266
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268
269
270
271
272
273
274
275
276
277
278
279
280
281
282
283

<-- =VA(A254,B254,C254,D254)
<-- =VA(A255,B255,C255,D255)
<-- =VA(A256,B256,C256,D256)
<-- =VA(A257,B257,C257,D257)
<-- =VA(A258,B258,C258,D258)
<-- =SUMA(E254:E258)

2. Determinacin del importe recuperable, se considera el mayor entre el valor razonable y el valor en uso
El procedimiento para determinar la estimacin por deterioro es como sigue:
El importe recuperable es el mayor entre el valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso,
Determinacin del valor en libros del activo al 31/12/2013:
Importe de la adquisicin
500,000
Depreciacin acumulada
250,000
Valor neto en libros
S/.
250,000
Valor razonable menos costos de venta
Valor en uso
Deterioro de valor

S/.

137,000.00
173,179.07
76,820.93

Se considera el mayor

La prdida por desvalorizacin de S/. 76,820.93 debe ser reconocida como gasto en el estado de resultados en el
ao 2013, la cual genera una diferencia temporal para efectos de la liquidacin del impuesto a la renta.
4. Contabilizacin del deterioro de valor del activo segn el PCGE
De acuerdo con el PCGE los deterioros de valor de propiedad, planta y equipo se deben de contabilizar en las siguientes cuentas:
DBITOS
68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVISIONES

CRDITOS
36 DESVALORIZACIN DE ACTIVO INMOVILIZADO

Comprende la prdida de valor

363 Desvalorizacin de
Comprende la estimacin del
de las inversiones inmobiliarias,
deterioro de los activos
inmuebles, maquinaria y
inmuebles, maquinaria y equipo,
registrados en la cuenta 33.
equipo.
intangibles, y activos biolgicos
284
cuando se miden al costo.
La subcuenta 685 se relaciona con la cuenta 36 Desvalorizacin de Esta subcuenta tendr un saldo negativo dentro de las cuentas
285 Activo inmovilizado.
del Activo del Estado de Situacin Financiera.
Asimismo para su RECONOCIMIENTO Y MEDICIN seala lo
siguiente:
286
Se registrar la desvalorizacin de los activos mencionados en las
subcuentas precedentes, en los casos en que el valor recuperable
de un activo, ya sea por su precio de venta neto o valor presente
La transferencia de estos gastos a cuentas de produccin, o a las
de las estimaciones de los flujos de efectivo futuros que se prev
acumulativas de la funcin del gasto, se efecta a travs de la
resultara del aprovechamiento de dichos activos, exceda su valor
cuenta 78.
neto en libros (deduciendo la depreciacin, amortizacin o
agotamiento, segn sea el caso, y las estimaciones de
287
desvalorizacin anteriores).
La prdida por disminucin de valor debe ser reconocida en el
Estado de Resultados Integrales cuando se trate de activos
La recuperacin de deterioro de valor previamente reconocida, se
contabilizados a su costo; o como una disminucin en su valor
efecta directamente en las divisionarias de la subcuenta 757
revaluado cuando se trate de activos que se llevan en libros al
Recuperacin de deterioro de cuentas de activos inmovilizados
valor revaluado, hasta el lmite del incremento por revaluacin; los
288
excesos se reconocen en resultados.
Es posible revertir una prdida por deterioro slo si se presentan
cambios en estimados anteriores y hasta que el valor no supere el
costo neto del activo si ste hubiese seguido deprecindose o
amortizndose normalmente.
289
290
291 Reconocimiento contable inicial:
292 El registro del deterioro del activo determinado segn el importe recuperable que afecta la cuenta de activo es como sigue:
293
685 Deterioro del valor de los
activos

294
295
296
297
298
299
300
301
302
303
304
305

69
2

Por el Reconocimiento del deterioro de maquina, aplicacin de poltica contable de medicin y reconocimiento del deterioro al final del
ejercicio 2013.
31/12/2013
DEBE
68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVISIONES
76,820.93
685 Deterioro del valor de los activos
6852 Desvalorizacin de inmuebles maquinaria y equipo
68522 Maquinarias y equipos de explotacin
36 DESVALORIZACIN DE ACTIVO INMOVILIZADO
363 Desvalorizacin de inmuebles, maquinaria y equipo
3633 Maquinarias y equipos de explotacin
36331 Maquinarias y equipos de explotacin Costo de adquisicin o construccin
Por la provisin del deterioro de valor de la maquinaria

Revista Virtual Gestin Empresarial

HABER

76,820.93

Enero 2015

NIC 36 DETERIORO DE VALOR DE ACTIVO

INMOVILIZADOS NO FINANCIEROS

GUA DE NIIF: Aplicacin Prctica con Excel

250
251
252
253
254
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256
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266
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269
270
271
272
273
274
275
276
277
278
279
280
281
282
283

Otra tcnica para el clculo del Valor Presente o Actual de los cinco aos de los flujos de efectivo
Tasa
5.00%
5.00%
5.00%
5.00%
5.00%

N_Periodos
1
2
3
4
5

Pago mensual

Valor futuro
-40,000.00
-40,000.00
-40,000.00
-40,000.00
-40,000.00

VA
S/.38,095.24
36,281.18
34,553.50
32,908.10
31,341.05
173,179.07

<-- =VA(A254,B254,C254,D254)
<-- =VA(A255,B255,C255,D255)
<-- =VA(A256,B256,C256,D256)
<-- =VA(A257,B257,C257,D257)
<-- =VA(A258,B258,C258,D258)
<-- =SUMA(E254:E258)

2. Determinacin del importe recuperable, se considera el mayor entre el valor razonable y el valor en uso
El procedimiento para determinar la estimacin por deterioro es como sigue:
El importe recuperable es el mayor entre el valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso.
Determinacin del valor en libros del activo al 31/12/2013:
Importe de la adquisicin
S
500,000
Depreciacin acumulada
250,000
Valor neto en libros
S/.
250,000
Valor razonable menos costos de venta
Valor en uso
Deterioro de valor

S/.

137,000.00
173,179.07
76,820.93

Se considera el mayor

La prdida por desvalorizacin de S/. 76,820.93 debe ser reconocida como gasto en el estado de resultados en el
ao 2013, la cual genera una diferencia temporal para efectos de la liquidacin del impuesto a la renta.
4. Contabilizacin del deterioro de valor del activo segn el PCGE
De acuerdo con el PCGE los deterioros de valor de propiedad, planta y equipo se deben de contabilizar en las siguientes cuentas:

DBITOS
CRDITOS
36 DESVALORIZACIN DE ACTIVO INMOVILIZADO
68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVISIONES
Comprende la prdida de valor
363 Desvalorizacin de
Comprende la estimacin del
685 Deterioro del valor de los de las inversiones inmobiliarias,
deterioro de los activos
inmuebles, maquinaria y
inmuebles, maquinaria y equipo,
activos
registrados en la cuenta 33.
equipo.
intangibles, y activos biolgicos
284
cuando se miden al costo.
La subcuenta 685 se relaciona con la cuenta 36 Desvalorizacin de Esta subcuenta tendr un saldo negativo dentro de las cuentas del
285 Activo inmovilizado.
Activo del Estado de Situacin Financiera.
Asimismo para su RECONOCIMIENTO Y MEDICIN seala lo
siguiente:
286
Se registrar la desvalorizacin de los activos mencionados en las
subcuentas precedentes, en los casos en que el valor recuperable
de un activo, ya sea por su precio de venta neto o valor presente
La transferencia de estos gastos a cuentas de produccin, o a las
de las estimaciones de los flujos de efectivo futuros que se prev
acumulativas de la funcin del gasto, se efecta a travs de la
resultara del aprovechamiento de dichos activos, exceda su valor
cuenta 78.
neto en libros (deduciendo la depreciacin, amortizacin o
agotamiento, segn sea el caso, y las estimaciones de
desvalorizacin anteriores).
287
La prdida por disminucin de valor debe ser reconocida en el
estado de ganancias y prdidas cuando se trate de activos
La recuperacin de deterioro de valor previamente reconocida, se
contabilizados a su costo; o como una disminucin en su valor
efecta directamente en las divisionarias de la subcuenta 757
revaluado cuando se trate de activos que se llevan en libros al
Recuperacin de deterioro de cuentas de activos inmovilizados
valor revaluado, hasta el lmite del incremento por revaluacin; los
288
excesos se reconocen en resultados.
Es posible revertir una prdida por deterioro slo si se presentan
cambios en estimados anteriores y hasta que el valor no supere el
costo neto del activo si ste hubiese seguido deprecindose o
amortizndose normalmente.
289
290
291 Reconocimiento contable inicial:
292 El registro del deterioro del activo determinado segn el importe recuperable que afecta la cuenta de activo es como sigue:
293
294
295
296
297
298
299
300
301
302
303
304
305

Por el Reconocimiento del deterioro de maquina, aplicacin de poltica contable de medicin y reconocimiento del deterioro al final del
ejercicio 2013.
31/12/2013
68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVISIONES
685 Deterioro del valor de los activos
6852 Desvalorizacin de inmuebles maquinaria y equipo
68522 Maquinarias y equipos de explotacin
36 DESVALORIZACIN DE ACTIVO INMOVILIZADO
363 Desvalorizacin de inmuebles, maquinaria y equipo
3633 Maquinarias y equipos de explotacin
36331 Maquinarias y equipos de explotacin Costo de adquisicin o construccin
Por la provisin del deterioro de valor de la maquinaria

Revista Virtual Gestin Empresarial

DEBE
76,820.93

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GUA DE NIIF: Aplicacin Prctica con Excel

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324
325
326
327
328

Por la aplicacin del 40% a Gastos de Administracin y el 60% a Gastos de Ventas

31/12/2013
94 GASTOS DE ADMINISTRACIN
9468 Valuacin y deterioro de activos y provisiones
95 GASTOS DE VENTA
9568 Valuacin y deterioro de activos y provisiones
78 CARGAS CUBIERTAS POR PROVISIONES
781 Cargas cubiertas por provisiones

DEBE
30,728.37

HABER

46,092.56
76,820.93

5. Consecuencias tributarias del deterioro de valor del activo

Las implicancias y consecuencias tributarias del deterioro de valor del activo para los ejercicios gravables 2013 y 2014 sern las
siguientes:
Ao 2013
Esta provisin por deterioro de valor de la maquinaria, as como el exceso de la mayor depreciacin contable no es
gasto deducible para determinar la renta imponible del ejercicio 2013, se tiene que agregar a la utilidad contable como
una diferencia temporal.
Suponiendo que el resultado contable del ejercicio fue de
S/. 950,200 , la tasa de la participacin corriente de
los trabajadores es del
10%
y la del Impuesto a la Renta es del
30%

ARTICULO 43 LIR
Artculo 43.- Los bienes depreciables, excepto inmuebles, que queden obsoletos o fuera de uso, podrn, a opcin del contribuyente,
depreciarse anualmente hasta extinguir su costo o darse de baja, por el valor an no depreciado a la fecha del desuso, debidamente
329 comprobado.
330
331 DEPRECIACIN SEGN LA LEY DEL IMPUESTO A LA RENTA
Del otro lado, el artculo 22 del Reglamento de la LIR, establece que Para el clculo de la depreciacin se aplicar las siguientes
332 disposiciones:
a) De conformidad con el Artculo 39 de la Ley, los edificios y construcciones slo sern depreciados mediante el mtodo de lnea
333 recta, a razn de 3% anual.
b) Los dems bienes afectados a la produccin de rentas gravadas de la tercera categora, se depreciarn aplicando el porcentaje
334 que resulte de la siguiente tabla:
335
336
337
338
339
340
341
342
343
344
345
346
347
348

BIENES
1. Ganado de trabajo y reproduccin; redes de pesca.
2. Vehculos de transporte terrestre (excepto
ferrocarriles); hornos en general.
3. Maquinaria y equipo utilizados por las actividades
minera, petrolera y de construccin; excepto muebles,
enseres y equipos de oficina.
4. Equipos de procesamiento de datos.
5. Maquinaria y equipo adquirido a partir del 01.01.91
6. Otros bienes del activo fijo

PORCENTAJE ANUAL DE
DEPRECIACIN, HASTA UN
MXIMO DE:
25.00%
20.00%
20.00%
25.00%
10.00%
10.00%

La depreciacin aceptada tributariamente ser aqulla que se encuentre contabilizada dentro del ejercicio gravable en los libros y
registros contables, siempre que no exceda el porcentaje mximo establecido en la presente tabla para cada unidad del activo fijo, sin
349 tener en cuenta el mtodo de depreciacin aplicado por el contribuyente.
En ningn caso se admitir la rectificacin de las depreciaciones contabilizadas en un ejercicio gravable, una vez cerrado ste, sin
350 perjuicio de la facultad del contribuyente de modificar el porcentaje de depreciacin aplicable a ejercicios gravables futuros.
Tratndose de maquinaria y equipo, incluyendo los cedidos en arrendamiento, proceder la aplicacin del porcentaje previsto en el
numeral 3 de la tabla contenida en el primer prrafo cuando la maquinaria y equipo haya sido utilizada durante ese ejercicio
351 exclusivamente para las actividades minera, petrolera y de construccin.
c) Las depreciaciones que resulten por aplicacin de lo dispuesto en los incisos anteriores se computarn a partir del mes en que los
352 bienes sean utilizados en la generacin de rentas gravadas.
d) La SUNAT podr autorizar porcentajes de depreciacin mayores a los que resulten por aplicacin de lo dispuesto en el inciso b), a
solicitud del interesado y siempre que ste demuestre fehacientemente que en virtud de la naturaleza y caractersticas de la
353 explotacin o del uso dado al bien, la vida til real del mismo es distinta a la asignada por el inciso b) del presente artculo.

354

e) La empresa que, de manera temporal, suspenda totalmente su actividad productiva podr dejar de computar la depreciacin de sus
bienes del activo fijo por el perodo en que persista la suspensin temporal total de actividades. A tal efecto, la suspensin del
cmputo de la depreciacin operar desde la comunicacin a la SUNAT.

Se entiende como suspensin temporal total de actividades el perodo de hasta doce (12) meses calendario consecutivos en el cual el
contribuyente no realiza ningn acto que implique la generacin de rentas, sean stas gravadas o no, ni la adquisicin de bienes y/o
servicios deducibles para efectos del Impuesto. Si el plazo es mayor al sealado deber solicitar su baja de inscripcin del Registro
355 nico del Contribuyente.
f) Los deudores tributarios debern llevar un control permanente de los bienes del activo fijo en el Registro de Activos Fijos. La
SUNAT mediante Resolucin de Superintendencia determinar los requisitos, caractersticas, contenido, forma y condiciones en que
356 deber llevarse el citado Registro.

g) En los casos de bienes del activo fijo cuya adquisicin, construccin o produccin se efecte por etapas, la depreciacin de la parte
de los bienes del activo que corresponde a cada etapa, se debe computar desde el mes siguiente al que se afecta a la produccin de
357 rentas gravadas.

71
2

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

NIC 36 DETERIORO DE VALOR DE ACTIVO

INMOVILIZADOS NO FINANCIEROS

306
307
308
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310
311
312
313
314
315
316
317

NIC 36 DETERIORO DE VALOR DE ACTIVO

INMOVILIZADOS NO FINANCIEROS

GUA DE NIIF: Aplicacin Prctica con Excel

A
B
C
D
E
F
G
H
h) Las mejoras introducidas por el arrendatario en un bien alquilado, en la parte que el propietario no se encuentre obligado a
reembolsar, sern depreciadas por el arrendatario con el porcentaje correspondiente a los bienes que constituyen las mejoras, de
358 acuerdo con el inciso a) y con la Tabla a que se refiere el inciso b) del presente artculo.
Si al devolver el bien por terminacin del contrato an existiera un saldo por depreciar, el integro de dicho saldo se deducir en el
ejercicio en que ocurra la devolucin.
359
i) A efecto de lo dispuesto por el Artculo 43 de la Ley, en caso que alguno de los bienes depreciables quedara fuera de uso u
obsoleto, el contribuyente podr optar por:
360
1. Seguir deprecindolo anualmente hasta la total extincin de su valor aplicando los porcentajes de depreciacin previstos en la
361 Tabla a que se refiere el inciso b) de este artculo; o

2. Dar de baja al bien por el valor an no depreciado a la fecha en que el contribuyente lo retire de su activo fijo. La SUNAT dictar las
362 normas para el registro y control contable de los bienes dados de baja.
El desuso o la obsolescencia debern estar debidamente acreditados y sustentados por informe tcnico dictaminado por profesional
363 competente y colegiado.
364 En ningn caso la SUNAT aprobar la aplicacin de tasas de depreciacin mayores en razn de desuso u obsolescencia.
365
366
LIQUIDACIN DEL IMPUESTO A LA RENTA DEL EJERCICIO 2013
367
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
368
CONTABLE
TRIBUTARIO
DETALLE
369 Resultado del ejercicio (supuestos)
950,200.00
950,200.00
370 (+) Provisin no aceptada tributariamente (inciso f) Art.44 LIR)
371 Provisin para desvalorizacin de propiedad, planta y equipo
76,820.93
372 Resultado antes de Participaciones e IR
950,200.00
1,027,020.93
373
10% Participacin de los trabajadores
102,702.09
102,702.09
374 Renta Imponible
847,497.91
924,318.84
375
30% Impuesto a la Renta
254,249.37
277,295.65
376
377 NIC 12 IMPUESTO A LAS GANANCIAS - DIFERENCIAS TEMPORARIAS DEDUCIBLES
El prrafo 24 de la NIC 12 Impuesto a las Ganancias, establece que Se reconocer un activo por impuestos diferidos, por causa de
todas las diferencias temporarias deducibles, en la medida en que resulte probable que la entidad disponga de ganancias fiscales
futuras contra las que carga esas diferencias temporarias deducibles, salvo que el activo por impuestos diferidos aparezca por causa
378 del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transaccin que:
379 (a) no es una combinacin de negocios; y
380 (b) en el momento en que fue realizada no afect ni a la ganancia contable ni a la ganancia (prdida) fiscal.
381
382 Determinacin de Impuesto a la Renta Diferido
383 Impuesto a la Renta corriente por pagar
277,295.65
384 Impuesto contable
254,249.37
385 Impuesto a la Renta diferido
S/. 23,046.28
386
387 CONTABILIZACIN DE LA PARTICIPACIN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES (PUT) CORRIENTES
388
389 EL CNC PRECISA QUE POR LA PUT NO SE REGISTRA UN ACTIVO DIFERIDO O UN PASIVO DIFERIDO
El Consejo Normativo de Contabilidad en la Resolucin CNC No. 046-2011-EF/94, ha precisado que el reconocimiento de las
participaciones de los trabajadores en las utilidades determinadas sobre bases tributarias deber hacerse de acuerdo con la NIC 19
Beneficios a los Empleados y no por analoga con la NIC 12 Impuesto a las Ganancias o la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes
390 y Activos Contingentes.
Dado que, el CINIIF dispuso que el reconocimiento de la participacin de los trabajadores se realizar de acuerdo a lo establecido en
la NIC 19 Beneficiados a los Empleados, slo por los gastos de compensacin por los servicios prestados en el ejercicio, en
391 consecuencia no se registra un activo diferido o un pasivo diferido requerido en la NIC 12 Impuestos a las Ganancias.
392
393 LA SUNAT HA DISPUESTO QUE LA PUT EN LAS EMPRESAS EN TODOS LOS CASOS ES GASTO

La Administracin Tributaria en Informe No. 033-2012-SUNAT/4B0000, ha sealado en base a lo dispuesto por el Consejo Normativo
de Contabilidad en la Resolucin CNC No. 046-2011-EF/94, ha establecido que Para la determinacin de la renta imponible de
tercera categora, la participacin de los trabajadores en las utilidades (PUT) de las empresas en todos los casos constituye gasto
deducible del ejercicio al que corresponda, siempre que se pague dentro del plazo previsto para la presentacin de la declaracin
394 jurada anual de ese ejercicio.
395
396 a) Participacin de los trabajadores - corriente
397
DEBE
HABER
31/12/2013
398 62 GASTOS DE PERSONAL, DIRECTORES Y GERENTES
102,702.09
399 622 Otras remuneraciones
400
6221 Participacin de los trabajadores
401 41 REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR
102,702.09
402 413 Participacin de los trabajadores por pagar
403 Por la participacin corriente de los trabajadores
404 ------------------------- x --------------------------405 94 GASTOS DE ADMINISTRACIN
35,945.73
406 95 GASTOS DE VENTA
66,756.36
407 79 CARGAS IMPUTABLES A CUENTA DE COSTOS Y GASTOS
102,702.09
408 791 Cargas imputables a cuenta de costos y gastos
409 Por la distribucin de la participacin de los trabajadores- corriente a los centros de
410 costos
205,404.19
205,404.19
411
412 CONTABILIZACIN DEL IMPUESTO A LA RENTA CORRIENTE Y DIFERIDO
413
414 NIC 12 IMPUESTO A LAS GANANCIAS - PARTIDAS RECONOCIDAS EN EL RESULTADO
El prrafo 58 de la NIC 12 seala que Los impuestos corrientes y diferidos, debern reconocerse como ingreso o gasto, y ser
415 incluirlos en el resultado, excepto en la medida en que hayan surgido de:
416

(a) una transaccin o suceso que se reconoce, en el mismo periodo o en otro diferente, fuera del resultado, ya sea en otro resultado
integral o directamente en el patrimonio (vase los prrafos 61A a 65); o

(b) una combinacin de negocios (distinta de la adquisicin por una entidad de inversin, tal como se define en la NIIF 10 Estados
Financieros Consolidados, de una subsidiaria que se requiere medir al valor razonable con cambios en resultados) (vanse los
417 prrafos 66 a 68)".

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

72

GUA DE NIIF: Aplicacin Prctica con Excel

73
2

b) Impuesto a la Renta corriente y diferido

31/12/2013
85 RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTOS
851 Resultado antes de participaciones e impuestos
88 IMPUESTO A LA RENTA
881 Impuesto a la renta Corriente
882 Impuesto a la renta Diferido
Por el Impuesto a la Renta contable
------------------------- x --------------------------88 IMPUESTO A LA RENTA
881 Impuesto a la renta Corriente
882 Impuesto a la renta Diferido
37 ACTIVO DIFERIDO
371 Impuesto a la renta diferido
3712 Impuesto a la renta diferido Resultados
40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES
AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR
401 Gobierno central
4017 Impuesto a la renta
40171 Renta de tercera categora
Por el Impuesto a la Renta corriente y diferido

F
DEBE
254,249.37

HABER
254,249.37

277,295.65
(23,046.28)

277,295.65
(23,046.28)

NIC 36 DETERIORO DE VALOR DE ACTIVO

INMOVILIZADOS NO FINANCIEROS

418
419
420
421
422
423
424
425
426
427
428
429
430
431
432
433
434
435
436
437
438
439
440
441
442
443
444
445
446
447
448
449
450
451
452
453
454
455
456
457
458
459
460
461
462
463
464
465
466
467
468
469
470
471
472
473
474
475
476
477
478
479
480
481
482
483
484
485
486
487
488
489
490
491
492
493

254,249.37
23,046.28

277,295.65

942,353.40

942,353.40

APLICANDO EL MTODO DEL ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA AL 31/12/2013
VALOR EN
BASE
DIFERENCIAS
ACTIVOS
LIBROS
FISCAL
TEMPORARIAS
10 Efectivo y equivalentes de efectivo
206,050
206,050
20 Mercaderas
559,200
559,200
33 Inmuebles, maquinaria y equipo
1,289,200
1,289,200
36 Desvalorizacin de activo inmovilizado
-76,821
76,821
TOTAL ACTIVOS
1,977,629
2,054,450
76,821
PASIVO Y PATRIMONIO
42 Cuentas por pagar comerciales - terceros
132,600
132,600
50 Capital
894,829
894,829
59 Resultados acumulados
950,200
1,027,021
76,821
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
1,977,629
2,054,450
76,821
Diferencias Temporarias
0
0
76,820.93
Activo por Impuesto Diferido
30%
23,046.28
Presentacin de la estimacin del deterioro de valor de los activos en el Estado de Resultados al 31 de diciembre de 2013
ESTADO DE RESULTADOS
Cuentas
Ventas Netas
(-) Costo De Ventas
Margen Bruto en Ventas

31/12/2013
18,100,250
(12,670,175)
5,430,075

Otros ingresos operativos

Sub total
Gastos de venta
Gastos de administracin
Ganancia en operacin
Gastos no operativos
Desvalorizacin de activo inmovilizado
Ingresos financieros
(-) Gastos financieros
Utilidad antes del Impuesto a la Renta
Impuesto a la Renta
Utilidad neta

789,500
6,219,575
(2,996,300)
(1,778,920)
1,444,355
76,820.93
785,900
(1,195,800)
1,111,276
(388,947)
722,329

Nota.- Los datos de los

elementos del Estado de
Situacin Financiera y los del
Estado de Resultados diferentes
a los del Desvalorizacin de
activo inmovilizado, son
supuestos slo para efectos de
la presentacin del Deterioro de
Valor de Activos en los Estados
Financieros.

Presentacin de la estimacin del deterioro de valor de los activos en las notas

La empresa Apolo S.A., reconoci importe de perdidas por deterioro del valor en resultados al cierre del
ejercicio 2013, como un gasto no ordinario de S/.76,821, que corresponde a la maquinaria.
EJERCICIO 2014
Para el ao 2014, la empresa debe ajustar el monto de la depreciacin del activo para distribuir el nuevo saldo contable
de la Maquinara de S/. 173,179.07 en cinco aos, procediendo de la siguiente forma:
Dividiendo el nuevo saldo contable entre el nmero de ao de vida til restante:
Saldo Contable
------------------------------- =
Aos de Vida til

173,179.07
---------------- =
5 aos

Revista Virtual Gestin Empresarial

S/. 34,635.81

Enero 2015

NIC 36 DETERIORO DE VALOR DE ACTIVO

INMOVILIZADOS NO FINANCIEROS

GUA DE NIIF: Aplicacin Prctica con Excel

A
B
C
D
E
F
G
H
494 NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS - RECONOCIMIENTO Y MEDICIN
El prrafo 63 de la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, establece que Tras el reconocimiento de una prdida por deterioro del
valor, los cargos por depreciacin del activo se ajustarn en los periodos futuros, con el fin de distribuir el importe en libros revisado
495 del activo, menos su eventual valor residual, de una forma sistemtica a lo largo de su vida til restante."
496
497
498
499
500
501
502
503
504
505
506
507
508
509
510
511
512
513
514
515
516
517
518
519
520
521
522
523
524
525
526
527
528
529
530
531
532
533
534
535
536
537
538
539

540
541
542
543
544
545
546
547
548
549
550
551
552
553
554
555
556
557
558
559
560
561
562
563

Contabilizacin de la depreciacin segn la NIC 36 y la LIR despus del deterioro, ejercicio 2014
Depreciacin Depreciacin
Contable
Tributaria
31/12/2014
Debe
Debe
(Haber)
(Haber)
34,635.81
50,000.00
68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVISIONES
681 Depreciacin
6814 Depreciacin de inmuebles, maquinaria y equipo Costo
68142 Maquinarias y equipos de explotacin
-34,635.81
-50,000.00
39 DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS
391 Depreciacin acumulada
3913 Inmuebles, maquinaria y equipo - costo
39132 Maquinarias y equipos de explotacin
13,854.33
20,000.00
94 GASTOS DE ADMINISTRACIN
20,781.49
30,000.00
95 GASTOS DE VENTA
-34,635.81
-50,000.00
78 CARGAS CUBIERTAS POR PROVISIONES
781 Cargas cubiertas por provisiones
Por la depreciacin anual del ejercicio 2014
ESTRATEGIA TRIBUTARIA A PARTIR DEL EJERCICIO 2014
Base
Contable
Valor de adquisicin
500,000.00
Depreciacin acumulada
-250,000.00
Deterioro de valor
-76,820.93
Valor neto en libros al 31/12/2013
173,179.07
Depreciacin despus de deterioro
-50,000.00
Ajuste del deterioro de valor
15,364.19
Valor neto en libros al 31/12/2014
138,543.25
Depreciacin despus de deterioro
-50,000.00
Ajuste del deterioro de valor
15,364.19
Valor neto en libros al 31/12/2015
103,907.44
Depreciacin despus de deterioro
-50,000.00
Ajuste del deterioro de valor
15,364.19
Valor neto en libros al 31/12/2016
69,271.63
Depreciacin despus de deterioro
-50,000.00
Ajuste del deterioro de valor
15,364.19
Valor neto en libros al 31/12/2017
34,635.81
Depreciacin despus de deterioro
-50,000.00
Ajuste del deterioro de valor
15,364.19
Valor neto en libros al 31/12/2018
0.00

Base
Tributaria
500,000.00
-250,000.00

Diferencias
temporarias

Diferencias
temporarias
-15,364.19

15,364.19

-6,145.67
-9,218.51
15,364.19

I. Renta
Diferido

250,000.00
-50,000.00

76,820.93

23,046.28

200,000.00
-50,000.00
150,000.00
-50,000.00
100,000.00
-50,000.00
50,000.00
-50,000.00
-

61,456.75

18,437.02

46,092.56

13,827.77

30,728.37

9,218.51

15,364.19

4,609.26

-0.00

-0.00

DEPRECIACIN TRIBUTARIA DEBE ESTAR ANOTADA EN LIBROS

El inciso b) del Art. 22 del Reglamento de la Ley de Impuesto a la Renta, establece que la depreciacin aceptada tributariamente ser
aqulla que se encuentre contabilizada dentro del ejercicio gravable en los libros y registros contables, siempre que no exceda el
porcentaje mximo establecido en la presente tabla para cada unidad del activo fijo, sin tener en cuenta el mtodo de depreciacin
aplicado por el contribuyente
Para cumplir con este requisito tributario, la empresa Apolo S.A. debe de tener contabilizado en libros el importe de
S/. 50,000.00 , para que sta sea deducible tributariamente, para cumplir con ste requisito se debe hacer un extorno
en cada ejercicio del 2014 hasta el 2018 de la Cuenta 36 Desvalorizacin de Activos por
S/. 15,364.19
contra la cuenta 75 Ingresos Diversos., tal como se aprecia en los siguientes asientos contables.
Contabilizacin de la depreciacin ajustada despus del deterioro
31/12/2014
68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVISIONES
681 Depreciacin
6814 Depreciacin de inmuebles, maquinaria y equipo Costo
68142 Maquinarias y equipos de explotacin
39 DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS
391 Depreciacin acumulada
3913 Inmuebles, maquinaria y equipo - costo
39132 Maquinarias y equipos de explotacin
94 GASTOS DE ADMINISTRACIN
95 GASTOS DE VENTA
78 CARGAS CUBIERTAS POR PROVISIONES
781 Cargas cubiertas por provisiones
Por la depreciacin anual reajustada

Revista Virtual Gestin Empresarial

Depreciacin
Contable
Debe
(Haber)
50,000.00

Depreciacin
Tributaria
Debe
(Haber)
50,000.00

Diferencias
Temporarias

-50,000.00

-50,000.00

20,000.00
30,000.00
-50,000.00

20,000.00
30,000.00
-50,000.00

Enero 2015

74

GUA DE NIIF: Aplicacin Prctica con Excel

A

Por el ajuste del deterioro de valor por el ejercicio 2014

31/12/2014
36 DESVALORIZACIN DE ACTIVO INMOVILIZADO
363 Desvalorizacin de inmuebles, maquinaria y equipo
3633 Maquinarias y equipos de explotacin
36331 Maquinarias y equipos de explotacin Costo de adquisicin o construccin
75 OTROS INGRESOS DE GESTIN
757 Recuperacin de deterioro de cuentas de activos inmovilizados
7572 Recuperacin de deterioro de inmuebles, maquinaria y equipo

F
DEBE
15,364.19

HABER

15,364.19

NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS - REVERSIN DE LA PERDIDA POR DETERIORO
El prrafo 119 de la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, establece que La reversin de una prdida por deterioro del valor en un
activo, distinto de la plusvala, se reconocer inmediatamente en el resultado del periodo, a menos que el activo estuviera registrado
segn su importe revaluado, siguiendo otra NIIF (por ejemplo, el modelo de revaluacin de la NIC 16). Cualquier reversin de la
prdida por deterioro del valor en un activo previamente revaluado, se tratar como un aumento por revaluacin de acuerdo con esa
576 otra NIIF."
Asimismo el prrafo 121 de la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, establece que Despus de haber reconocido una reversin
de la prdida por deterioro del valor, los cargos por depreciacin del activo se ajustarn para los periodos futuros, con el fin de
distribuir el importe en libros revisado del activo menos su eventual valor residual, de una forma sistemtica a lo largo de su vida til
577 restante."
578
579 La empresa Apolo S.A. habr efectuado una reversin del deterioro de valor correspondiente al ejercicio 2014 por el
580 importe de S/. 15,364.19
581 Suponiendo que el resultado contable del ejercicio fue de
S/. 995,600
582
LIQUIDACIN DEL IMPUESTO A LA RENTA DEL EJERCICIO 2014
583
584
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
TRIBUTARIO
585
CONTABLE
DETALLE
995,600
995,600
586 Resultado del ejercicio (supuesto)
587 (+) Recuperacin de provisin deterioro de valor
Recupero deterioro de valor de maquinarias
-15,364
588
995,600
980,236
589 Resultado antes de Participaciones e IR
10%
Participacin de los trabajadores
98,024
98,024
590
897,576
882,212
591 Renta Imponible
30%
Impuesto a la Renta
269,273
264,664
592
593
594 Determinacin de Impuesto a la Renta Diferido
264,664
595 Impuesto a la Renta corriente por pagar
269,273
596 Impuesto contable
-4,609
597 Impuesto a la Renta diferido
598
599 CONTABILIZACIN DE LA PARTICIPACIN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES (PUT) CORRIENTES
600
601 a) Participacin de los trabajadores - corriente
DEBE
HABER
31/12/2014
602
98,023.58
603 62 GASTOS DE PERSONAL, DIRECTORES Y GERENTES
604 622 Otras remuneraciones
6221 Participacin de los trabajadores
605
98,023.58
606 41 REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR
607 413 Participacin de los trabajadores por pagar
608 Por la participacin corriente de los trabajadores
609 ------------------------- x --------------------------610 94 GASTOS DE ADMINISTRACIN
34,308.25
611 95 GASTOS DE VENTA
63,715.33
612 79 CARGAS IMPUTABLES A CUENTA DE COSTOS Y GASTOS
98,023.58
613 791 Cargas imputables a cuenta de costos y gastos
614 Por la distribucin de la participacin de los trabajadores- corriente a los centros de
615 costos
196,047.16
196,047.16
616
617 CONTABILIZACIN DEL IMPUESTO A LA RENTA CORRIENTE Y DIFERIDO
618
619 b) Impuesto a la Renta corriente y diferido
31/12/2014
620
DEBE
HABER
621 85 RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTOS
269,272.93
622 851 Resultado antes de participaciones e impuestos
623 88 IMPUESTO A LA RENTA
269,272.93
624 881 Impuesto a la renta Corriente
264,663.67
625 882 Impuesto a la renta Diferido
4,609.26
626 Por el Impuesto a la Renta contable
627 ------------------------- x --------------------------628 88 IMPUESTO A LA RENTA
269,272.93
629 881 Impuesto a la renta Corriente
264,663.67
630 882 Impuesto a la renta Diferido
4,609.26
631 37 ACTIVO DIFERIDO
4,609.26
632 371 Impuesto a la renta diferido
633
3712 Impuesto a la renta diferido Resultados
634 40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES
635 AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR
264,663.67
636 401 Gobierno central
637
4017 Impuesto a la renta
638
40171 Renta de tercera categora
639 Por el Impuesto a la Renta corriente y diferido
538,545.85
538,545.85

75
2

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

NIC 36 DETERIORO DE VALOR DE ACTIVO

INMOVILIZADOS NO FINANCIEROS

564
565
566
567
568
569
570
571
572
573
574
575

NIC 36 DETERIORO DE VALOR DE ACTIVO

INMOVILIZADOS NO FINANCIEROS

GUA DE NIIF: Aplicacin Prctica con Excel

640
641
642
643
644
645
646
647
648
649
650
651
652
653
654
655
656
657
658
659
660
661
662
663

APLICANDO EL MTODO DEL ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA AL 31/12/2014
VALOR EN
BASE
DIFERENCIAS
ACTIVOS
LIBROS
FISCAL
TEMPORARIAS
10 Efectivo y equivalentes de efectivo
325,600
325,600
20 Mercaderas
785,900
785,900
33 Inmuebles, maquinaria y equipo
1,565,841
1,565,841
36 Desvalorizacin de activo inmovilizado
-61,457
61,457
TOTAL ACTIVOS
2,615,884
2,677,341
61,457
PASIVO Y PATRIMONIO
42 Cuentas por pagar comerciales - terceros
325,600
325,600
50 Capital
1,294,684
1,294,684
59 Resultados acumulados
995,600
1,057,057
61,457
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
2,615,884
2,677,341
61,457
Diferencias Temporarias
0
0
61,456.75
Activo por Impuesto Diferido
30%
18,437.02
Al final del ejercicio 2014 la cuenta 371 Impuesto a la Renta Diferido mostrar el siguiente saldo:
Cargos en el ao 2013
Abono al momento de liquidar el Impuesto a la Renta del ao 2014
Saldo segn libros al 31/12/2014

S/.

23,046.28
-4,609.26
18,437.02

Ntese que ste saldo coincide con el saldo del Impuesto a la Renta Diferido determinado segn el mtodo del Estado de Situacin
664 Financiera.
665
666 MAYORIZACION:
667
Impuesto a la Renta Diferido
Saldo segn ESF
668
Debe
S/.
S/.
Haber
Deudor
Acreedor
669 31/12/2013
23,046.28
31/12/2013
23,046.28
670 31/12/2014
4,609.26
31/12/2014
18,437.02
671 31/12/2015
4,609.26
31/12/2015
13,827.77
672 31/12/2016
4,609.26
31/12/2016
9,218.51
673 31/12/2017
4,609.26
31/12/2017
4,609.26
674 31/12/2018
4,609.26
31/12/2018
(0.00)
675
23,046.28
23,046.28
676
677
678
679
680
681
682
683
684
685
686 el propsito de facilitar y ayudar a que se
Con
Solucin descriptiva: se define como sern
687
comprenda
mejor
la
aplicacin
del
reconocimiento
y
aplicadas las operaciones, las diferentes cuentas
688
medicin
de
los
elementos
de
los
estados
financieros
que se utilizarn y que mtodo se est utilizando
689
690mismo, la prdida por deterioro y la reversin
as
para la contabilizacin.
691
cuando
sea necesaria en el valor de los activos, se
Solucin contable: es aqu donde se hace el
692
plantean
casos
prcticos
que
estn
estructurados
registro contable que demuestra en si el efecto
693
con
los
siguientes
escenarios:
que este tendr al momento de reconocerlo y su
694
695
Enunciado del ejercicio: Es el planteamiento
posterior medicin aplicando el Plan Contable
696 problema, de casos que podran darse en
del
General Empresarial (PCGE).
697
las
operaciones
de
las
empresas
comerciales,
Posteriormente se muestra un modelo de cmo
698
industriales
y
de
servicios.
deben incluirse las partidas en los estados financieros
699

METODOLOGA PARA EL DESARROLLO DE LOS CASOS PRCTICOS

DE NIIF CON EXCEL

Poltica Contable: Estn definidas con base

a la NIIF desglosada de la siguiente manera:
Reconocimiento, medicin y revelacin. Segn los
casos que se planteen as van a ser definidas las
polticas.
Procedimiento: Este detalla la forma como
desarrollar los ejemplos, adems la aplicacin de
matemticas financieras y las finanzas necesarias
para determinar la medicin posterior o el deterioro
de valor.

Revista Virtual Gestin Empresarial

de la Entidad.
Se presentan las notas a los estados financieros
que contienen informacin que segn la Norma
debe revelarse.
Y por ltimo se analizan las consecuencias
tributarias, que abarcaran desde ao en que se
inicia la operacin hasta la cancelacin, enajenacin
o baja.

VOLVER
AL NDICE

Enero 2015

76

GUA DE AUDITORA

1. CONCEPTOS
CONCEPTOS GENERALES
GENERALES DE
AUDITORA
AUDITORA
1.1. DEFINICIONES
AUDITAR: Es el proceso de acumular y evaluar
evidencia, realizado por una persona independiente
y competente acerca de la informacin cuantificable
de una entidad econmica especfica, con el
propsito de determinar e informar sobre el grado
de correspondencia existente entre la informacin
cuantificable y los criterios establecidos.
AUDITORA: El concepto de auditora vara de un
autor a otro, pero la esencia del mismo se mantiene.
Un concepto generalizado de lo que significa la
auditora es el siguiente:

Auditora: Es el examen objetivo,

sistemtico y profesional de las operaciones
de una entidad o empresa efectuado con
posterioridad a su ejecucin, con la finalidad
de evaluarlos y verificarlos en lo relacionado
a la razonabilidad de su presentacin, y con
esta evaluacin elaborar el correspondiente
informe en el que el auditor incluye un
dictamen del examen realizado.

AUDITORA FINANCIERA: Es un examen

sistemtico de los Estados Financieros, registros
y transacciones relacionadas para determinar
la adherencia a las NIIF/IFRS, a las polticas de
direccin o los requerimientos establecidos.

La Auditora Financiera: Es el examen

(constancia o evidencia soporte dejada
tcnicamente en los papeles de trabajo)
que se realiza a los estados financieros
bsicos por parte de un auditor distinto
del que preparo la informacin contable y
del usuario, con la finalidad de establecer
su razonabilidad, dando a conocer los
resultados de su examen mediante un
dictamen u opinin, a fin de aumentar la
utilidad que la informacin posee.
La auditora financiera, o examen de estados
financieros, es un servicio profesional por medio
del cual un contador pblico (o una Sociedad de
Auditora) evala cierta informacin financiera
preparada por su cliente a la luz de los principios de
contabilidad aplicables a la misma. La prestacin
de este servicio culmina con la emisin de un
documento, denominado dictamen, en el cual el
auditor expresa su opinin acerca del cumplimiento
de la informacin financiera que evala con los
principios de contabilidad aplicables a la misma si
stos son razonablemente presentados o no.

FASES O PROCESOS PARA REALIZAR UNA AUDITORIA FINANCIERA CONFORME A NIA

ASPECTOS
ADMINISTRATIVOS
DE AUDITORIA

MANUAL DE PROCEDIMIENTOS

Fases

Control de Actividades

Control

Designacin de equipo

Riesgo
Instalacin de equipo

Archivos

Papeles de trabajo

EJECUCIN DE
PRUEBAS DE
AUDITORIA

PLANEACIN DE
AUDITORIA

Programas

Permanentes
Corrientes

Formulacin y
ordenamiento

Conocimiento de la
empresa.
Obtencin de
informacin.
Determinacin de
puntos crticos.
Objetivos de la
auditoria.
Materialidad.
Inherente.
Control
Deteccin.
Alcance y
naturaleza.
Clases.
Objetivos.
Flexibilidad.
Contenido.

ndice
Referencias
Marcas

RETROALIMENTACIN

77

Revista Virtual Gestin Empresarial

PROCEDIMIENTOS
DE AUDITORIA

Ejecucin
Pruebas

Informe

Muestreo

De control
Analticas
Sustantivas

Dictamen

Evaluacin
Control interno
Hallazgos

ORGANIGRAMA DEL
DEPARTAMENTO DE
DESARROLLO COMUNAL

Comunicacin
Tramite
Remisin
Elementos
Clases
Seguimiento
Recomendaciones

Plan de
implementacin

Enero 2015

LA AUDITORA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EN

EL PER

LA AUDITORA DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS EN EL PER

LA AUDITORA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EN

EL PER

GUA DE AUDITORA
OBLIGACIN DE APLICAR LAS NIAs EN EL PER
Ley No. 28951 y Junta
de Decanos de
Colegios de
Contadores Pblicos
del Per

El inciso c) del Art. 3 de la

Ley N 28951, establece
que la Auditoria es funcin
privativa del Contador
Pblico Colegiado
Certificado (CPCC) y su
ejercicio est sujeto a las
Normas Internacionales de
Auditoria y Servicios
Relacionados aprobados
por Resolucin s/n de
fecha 15 de febrero de
2000 por la Junta de
Decanos de Colegios de
Contadores Pblicos del
Per, a las Normas
Internacionales de
Auditoria (NIAs)
aprobadas en diversos
Congresos Nacionales de
Contadores Pblicos del
Per, a las normas
contenidas en el
pronunciamiento N 3 El
Dictamen del Auditor
Independiente (Revisado
a diciembre de 2006)
aprobado por la Junta de
Decanos de Colegio de
Contadores Pblicos del
Per y a las normas del
Cdigo de tica
Profesional.

Superintendencia del
Mercado de Valores
(SMV), antes
CONASEV

Cdigo de tica del

Contador Pblico
emitido por la
JDCCPP

Consejo Normativo de
Contabilidad
Resolucin No. 00897-EF/93.01

El artculo 3 Resolucin
CONASEV N 01031999 (Reglamento de
Informacin Financiera y
Manual para la
Preparacin de
Informacin Financiera)
seala que los estados
financieros bsicos de
una empresa, obtenidos
luego del cierre de los
libros oficiales, debern
ser dictaminados por
Auditor debidamente
habilitado; igual
exigencia es aplicable a
los estados financieros
consolidados de la
matriz con sus
subsidiarias. El informe
de auditora debe ser
preparado y presentado
con sujecin a los
requisitos y formalidades
establecidas por las NIA
aprobadas y vigentes en
el Per y, de ser el caso,
por las normas
especficas emitidas por
los Organismos de
Supervisin y Control
correspondientes.

Artculo 15. El Contador

Pblico Colegiado en el
desempeo de sus
funciones, cualquiera que
sea el campo de
actuacin, debe
mantener independencia
de criterio, ofreciendo el
mayor grado de
objetividad e
imparcialidad. Sus
actuaciones, informes y
dictmenes deben
basarse en hechos
debidamente
comprobables en
aplicacin de las Normas
Internacionales de
Contabilidad (NICs),
Normas Internacionales
de Informacin
Financiera (NIIFs) y de
las Normas
Internacionales de
Auditora (NIAs); as
como, de las tcnicas
contables aprobadas por
la profesin en los
congresos nacionales e
internacionales.

Articulo 1o.- PRECISAR,

que es obligacin del
Contador Pblico en el
ejercicio profesional en
funcin dependiente,
observar bajo estricta
responsabilidad y criterio
profesional la correcta
aplicacin de los Principios
de Contabilidad
Generalmente Aceptados,
las Normas Internacionales
de Contabilidad,
reconocidas por la
profesin, en los
Congresos Nacionales de
Contadores Pblicos y
oficializadas por el Consejo
Normativo de Contabilidad,
las Leyes en general que
son pertinentes, y el Cdigo
de tica Profesional,
cuando se prepara la
informacin contable.

1.2. OBJETIVOS
La Auditora Financiera: tiene como objetivos los
siguientes:
1. Es hacer posible al auditor expresar una opinin
sobre los estados financieros estn preparados,
respecto de todo lo sustancial, de acuerdo con
un marco de referencia para informes financieros
identificado (NIA).

Revista Virtual Gestin Empresarial

Artculo 37. El informe o

Dictamen del Contador
Pblico Colegiado en su
calidad de perito,
consultor o auditor
independiente deber
estar debidamente
sustentado con los
papeles de trabajo o
correspondencia en
cumplimiento de las
Normas Internacionales
de Auditoria - NIAs y/o
de las tcnicas contables
aprobadas por la
profesin en congresos
nacionales e
internacionales.

Artculo 2.- PRECISAR,

del mismo modo, que
cuando acte el Contador
Pblico en funcin
independiente, examinando
y dictaminando la
informacin financiera, es
obligacin profesional
cumplir las Normas
Nacionales e
Internacionales de
Auditora, reconocidas por
la profesin en los
Congresos Nacionales de
Contadores Pblicos, con
la evaluacin de la
aplicacin de los Principios
de Contabilidad
Generalmente Aceptados
y observar las normas del
Cdigo de tica
Profesional; y que la
misma obligacin, es
aplicable en la asesora,
consultora y pericia
contable.

2. La opinin del auditor aumenta la credibilidad de

los estados financieros, el usuario no puede asumir
que la opinin es una seguridad en cuanto a la futura
viabilidad de la entidad ni garantiza la efectividad o
eficiencia con que la administracin ha conducidos
los asuntos de la entidad.(NIA)

Enero 2015

78

GUA DE AUDITORA

Consiste en un examen sistemtico de los libros,

documentos y dems registros contables de una
entidad, con el objeto de obtener elementos de juicio
y evidencia comprobatoria suficiente y competente
para fundamentar de una manera objetiva y
profesional la opinin que el Contador Pblico
y Auditor, emite sobre los estados financieros
preparados por la empresa, a una fecha determinada
y el resultado de las operaciones por un perodo
determinado.

2. OBLIGACIN
OBLIGACIN DE AUDITAR
AUDITAR LOS
ESTADOS
FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS EN
EN EL
PER
PER
2.1. INTRODUCCIN
En el Per, el ejercicio profesional de la Auditoria,
esta normada por inciso c) del Art. 3 de la Ley N
28951, que establece que es funcin privativa del
Contador Pblico Colegiado Certificado (CPCC) y
su ejercicio est sujeto a las Normas Internacionales
de Auditoria y Servicios Relacionados aprobados
por Resolucin s/n de fecha 15 de febrero de 2000
por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores
Pblicos del Per, a las Normas Internacionales de
Auditoria (NIAs) aprobadas en diversos Congresos
Nacionales de Contadores Pblicos del Per, a
las normas contenidas en el pronunciamiento N 3
El Dictamen del Auditor Independiente (Revisado
a diciembre de 2006) aprobado por la Junta de
Decanos de Colegio de Contadores Pblicos del
Per y a las normas del Cdigo de tica Profesional.
Como vamos a describir, en el Per existen hasta
cinco tipos de diferentes obligaciones de auditar los
estados financieros, las cuales deben de realizarse
conforme a las Normas Internacionales de Auditoria
(NIAs), de obligatorio cumplimiento para empresas
del sector privado y para entidades del sector
pblico.
El Consejo de Normas Internacionales de Auditora
y Aseguramiento - IAASB (por sus siglas en ingls),
y la Federacin Internacional de Contadores (IFAC),
de la cual forma parte la Junta de Decanos de los
Colegios de Contadores Pblicos del Per, han
desarrollado y emitido las Normas Internacionales
de Auditora y Aseguramiento.

79

Revista Virtual Gestin Empresarial

Los Congresos Nacionales de Contadores Pblicos

del Per han autorizado a la Junta de Decanos
de los Colegios de Contadores Pblicos del Per,
a poner en vigencia el Manual Internacional de
Procedimientos de Auditora y Aseguramiento; as
como las actualizaciones que se emitan en el futuro.
La Junta de Decanos aprob con fecha 31 de
diciembre de 2004 la aplicacin en el Per del Manual
Internacional de Procedimientos de Auditora y
Aseguramiento en su versin traducida al castellano
revisada y actualizada al 31 de diciembre del 2003,
del Manual Internacional de Pronunciamiento de
Auditora y Aseguramiento del IFAC edicin 2004,
vigente a partir del 1 de enero del 2005.
2.2. COMPETENCIAS DEL CONTADOR PBLICO
El inciso c) del artculo 3 de la Ley 28951
(Ley de Actualizacin de la Ley No. 13253, de
Profesionalizacin del Contador Pblico y Creacin
de Colegios de Contadores Pblicos), seala que
son competencias del contador pblico realizar
auditora financiera, tributaria, exmenes especiales
y otros inherentes a la profesin de contador pblico.
De otro lado, el Artculo 4 de la misma Ley,
seala que Las sociedades de auditora estarn
conformadas por contadores pblicos colegiados
e inscritas en el Registro de Sociedades de los
Colegios de Contadores Pblicos. Se constituirn
bajo cualquiera de las formas establecidas en la Ley
General de Sociedades.
2.3. TIPOS DE AUDITORA FINANCIERA EN EL
PER
En el Per, existen hasta cinco diferentes tipos de
obligaciones que las empresas del sector privado y
las entidades del sector pblico tienen que realizar
auditoras financieras anuales de sus estados
financieros, como se detalla a continuacin:

1.
Auditora segn la Ley
General de Sociedades

2.
Auditora para empresas
supervisadas por la
SMV

TIPOS DE
AUDITORIA
FINANCIERA
EN EL PER

4.
Auditora para empresas
supervisadas por la SBS

3.
Auditora para empresas
NO supervisadas por la
SMV (Art. 5 Ley 29720)

5.
Auditora para entidades
del Sector Publico
(Contralora General de
la Repblica)

Enero 2015

LA AUDITORA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EN

EL PER

La Norma Internacional de Auditora No. 200

expresa que, el objetivo de una auditora de
estados financieros es hacer posible que el auditor
exprese una opinin sobre si los estados financieros
estn preparados, respecto de todo lo sustancial, de
acuerdo con un marco de referencia para Informes
Financieros identificado. Las frases usadas para
expresar la opinin del auditor son dar un punto de
vista verdadero y justo o presentar razonablemente
respecto de todo lo sustancial, son trminos
equivalentes.

LA AUDITORA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EN

EL PER

GUA DE AUDITORA
1. La Auditora segn la Ley General de Sociedades
(Ley 26788), en sus artculos 226, 227, 242 y 253
obliga a las sociedades annimas, las sociedades
annimas cerradas y sociedades annimas abiertas
que deben de realizar auditoria de sus estados
financieros.
2. La Auditora para las compaas que se
encuentren bajo supervisin de la Superintendencia
del Mercado de Valores (SMV), tal como lo dispone
el artculo 196 del Texto nico Ordenado de la Ley
del Mercado de Valores, Decreto Supremo N 0932002-EF y el Reglamento del Registro Pblico del
Mercado de Valores, aprobado mediante Resolucin
CONASEV N 079-97-EF/94.10 y sus normas
modificatorias.
3. La Auditora segn el artculo 5 de la Ley 29720
estableci que las sociedades o entidades distintas
a las que se encuentran bajo la supervisin de
CONASEV (hoy SMV) cuyos ingresos anuales
por venta de bienes o prestacin de servicios o
sus activos totales sean iguales o excedan a tres
mil unidades impositivas tributarias (UIT), estarn
obligadas presentar a dicha entidad sus estados
financieros auditados por sociedades de auditora
habilitadas por un colegio de contadores pblicos
en el Per, conforme a las normas internacionales
de informacin financiera y sujetndose a las
disposiciones y plazos que determine
4. La Auditora para las empresas que se encuentra
supervisadas por la Superintendencia de Banca
y Seguros, el artculo 180 de la Ley General de
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros
y Orgnica de la Superintendencia de Banca
y Seguros, Ley N 26702 y sus modificatorias,
corresponde a esta Superintendencia establecer los
requisitos y estndares de auditora externa para
las empresas del sistema financiero y del sistema
de seguros, con la finalidad de brindar al ahorrista
y al asegurado una adecuada proteccin,mediante
Resolucin S.B.S. N 17026 -2010 (10 de diciembre
de 2010), se establece los requisitos y estndares
de auditora externa para las empresas del sistema
financiero y del sistema de seguros, con la finalidad
de brindar al ahorrista y al asegurado una adecuada
proteccin. Asimismo, el numeral 1 del artculo 134
de la Ley N 26702 Ley General, establece que
corresponde a esta Superintendencia, disponer
la prctica de auditoras externas por sociedades
previamente calificadas e inscritas en el registro
correspondiente.
5. La Auditora para las entidades del sector
pblicos realizadas por la Contralora General de
la Republica, tal como lo dispone el artculo 20
de la Ley N 27785 - Ley Orgnica del Sistema
Nacional de Control y de la Contralora General de

Revista Virtual Gestin Empresarial

la Repblica y la Resolucin de Contralora N 0632007-CG Aprueban Reglamento de las Sociedades

de Auditora conformantes del Sistema Nacional de
Control.

3. NIAS:
NIAS:NORMAS
NORMAS
INTERNACIONALES DE
AUDITORA
INTERNACIONALES
DE
Y
ASEGURAMIENTO
AUDITORA Y ASEGURAMIENTO
Las Normas de Auditora Generalmente Aceptadas
(NAGAS) pueden considerarse como los requisitos
de calidad que deben observarse para el desempeo
del trabajo de auditora profesional.
Por esta razn, durante muchos aos han
constituido y constituyen en la mayora de pases el
soporte obligado de las actividades que conducen
Contadores Pblicos. La aparicin de las Normas
Internacionales de Auditora (NIAs) expedida por la
Federacin Internacional de Contadores (IFAC), y las
actualizaciones que realiza su Comit Internacional
de Prcticas de Auditora anualmente, denotan la
presencia de una voluntad internacional orientada
al desarrollo sostenido de la profesin contable,
a fin de permitirle disponer de elementos tcnicos
uniformes y necesarios para brindar servicios de alta
calidad para el inters pblico.
Estamos ya con las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (IFRS en ingls), pero Quin
nos asegurar que las compaas implementen las
NIIF/NIC de la manera esperada?
La respuesta lgica es que las AUDITORAS deben
asegurar, de manera razonable, que las compaas
implementen las NIIF.

Qu cualidades deben tener los Auditores y

las Sociedades que ejercen esta profesin?
Todos los profesionales que auditan estarn
preparados para opinar de acuerdo con esta
base internacional?
No es suficiente que una compaa diga que cumple
con las NIIF. Es imperativo que un AUDITOR de la
credibilidad necesaria. Entonces, la lgica nos dice
que debera existir Las Normas Internacionales de
Auditora para todos los profesionales cuya misin
sea atestiguar.
Un poco de historia:
Debemos comenzar hablando del IFAC Internacional Federation of Accountants (fundada en
1977), la organizacin que aglutina a los Contadores
Pblicos de todo el Mundo y cuyos objetivos son los
de proteger el inters pblico a travs de la exigencia
de altas prcticas de calidad.

Enero 2015

80

GUA DE AUDITORA

El IASSB emite las Normas Internacionales de

Auditora (NIAs o ISA en ingls), utilizado para
reportar acerca de la confiabilidad de informacin
preparada bajo normas de contabilidad (normalmente
informacin histrica), tambin emite Estndares
Internacionales para trabajos de aseguramiento
(ISAE), Control de Calidad (ISQC), y servicios
relacionados (ISRS).
As mismo emite las denominadas Declaraciones o
Prcticas (IAPSs) para proveer asistencia tcnica en
la implementacin de los Estndares y promover las
buenas prcticas.
Qu son los ISA o NIA?
Los ISA (International Standards on Auditing =
Estndares Internacionales de Auditora) empezaron
a crearse a comienzos de los aos 70 como fruto
de la creacin de IFAC (International Federation
of Accountants = Federacin Internacional de
Contadores).
La nueva institucionalidad ha conducido a que, por
un lado, el proceso de emisin de estndares de
IFAC est sometido a una supervisin independiente
a cargo de PIOB (Public Interest Oversight Board
= Junta de Supervisin de inters pblico), y
que la emisin de los estndares internacionales
de auditora sea realizada por un organismo
independiente, IAASB (International Auditing and
Assurance Standards Board = Junta de Estndares
Internacionales de Auditora y Aseguramiento),
dentro de la estructura de IFAC que acta como
fideicomisario. De ninguna manera IAASB es una
organizacin representativa de los contadores
profesionales.
Las NIAs comprenden un conjunto de normas,
que van a ser los lineamientos por los cuales los
contadores profesionales que realicen actividades
de auditora se van a regir.
Cada una de ellas toca un punto en especial del
proceso de auditora, permitiendo al Auditor realizar
sus actividades de manera ptima y eficazmente.

81

Revista Virtual Gestin Empresarial

El Proyecto Claridad de las NIA

El Consejo de Normas Internacionales de Auditora
y Aseguramiento (IAASB), en su labor permanente
de revisin, actualizacin e innovacin de sus
pronunciamientos tcnicos, reconoci que las
normas tienen que ser comprensibles, claras y
capaces de utilizarse constantemente para realzar la
calidad y la uniformidad de prctica por todo el orbe.
En el ao 2004, el IAASB comenz un programa
comprensivo para realzar la claridad de sus Normas
Internacionales de Auditora - NIAs (ISAs por sus
siglas en ingles). Este programa implic el uso de
nuevas convenciones para esbozar a todas las
NIAs, como la parte de una revisin sustancial, que
comprendi un cambio de redaccin (reformulada),
una nueva redaccin y revisin de su contenido con
cambios sustanciales (revisadas y reformuladas)
y por ultimo nuevas NIAs (nuevas), reflejando las
recientes convenciones y los asuntos de claridad
aceptados.
Objetivos del proyecto claridad
Los objetivos generales del proyecto se centraron
en establecer lineamientos que permitan al auditor
con respecto al tema de cada norma, distinguir
claramente los requerimientos en las guas para
su aplicacin, evitar ambigedad mediante la
eliminacin de descripcin en tiempo presente
de acciones del auditor y utilizar un lenguaje ms
imperativo en donde un requerimiento as estaba
destinado y otras mejoras en la estructura para
originar un entendimiento ms claro de dichos
estndares internacionales.
Los objetivos especficos del proyecto fueron:
1. Uniformar la estructura en la redaccin de cada NIA
fijando los objetivos de cada una y las obligaciones
del auditor.
2. Mejorar su comprensibilidad.
3. Unificar ciertos trminos enfatizando el carcter
obligatorio de su cumplimiento
4. Eliminar redacciones ambiguas
5.
Introducirle
cambios
sustanciales
a
aproximadamente la mitad de las NIA mediante un
proceso denominado de revisin.
Alcance
Objetivo
Cada NIA cuenta
ahora con la
misma estructura

Definiciones
Requerimientos
Material de aplicacin
y otro material
explicativo

Los requerimientos incluyen

referencias a los prrafos
relacionados de las secciones de
material de aplicacin y otro material
explicativo.
La seccin de material de aplicacin
y otro material explicativo no impone
requerimientos adicionales, pero es
importante para la aplicacin
correcta de los requerimientos

Enero 2015

LA AUDITORA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EN

EL PER

El IFAC cre un Comit denominado IAASB

(Internacional Auditing and Assurance Standards
Board), (antes denominado Internacional Auditing
Practicas Committe IAPC) con el fin de implantar
la uniformidad de las prcticas de auditoria y
servicios relacionados a travs de la emisin de
pronunciamientos en una variedad de funciones de
auditoria y aseguramiento.

LA AUDITORA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EN

EL PER

GUA DE AUDITORA
Principales mejoras del Proyecto Clarity
Clara exposicin de los objetivos en cada una de
las NIA.
Cada requisito es introducido por la frase el auditor
deber.
Mejorar la legibilidad, comprensin de la nueva
estructura de las normas y mejoras adicionales de
redaccin.
Consideraciones especficas para entidades
pequeas y medianas y aquellas pertenecientes al
sector pblico.

El conjunto final de normas revisadas se compone

de 36 NIAs y la Norma Internacional de Control de
Calidad (NICC ISQC) 1.
Los resultados del Proyecto Clarity fueron:
16 normas en las que se aadieron o revisaron
requerimientos, y
20 normas (1 nueva) que se volvieron a redactar
para aplicar las nuevas convenciones y reflejar slo
asuntos generales que deban aclararse.

NIA 200-299 PRINCIPIOS GENERALES Y RESPONSABILIDADES

NIA 200 Objetivo generales del auditor independiente y conduccin de una
auditora, de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditora
NIA 210 Acuerdo de los trminos de los trabajos de auditora
NIA 220 Control de calidad para una auditoria de estados financieros
NIA 230 documentacin de la auditora
NIA 240 Responsabilidades del auditor en relacin con el fraude en una
auditora de estados financieros
NIA 250 Consideracin de leyes y reglamentos en una auditora de estados
financieros
NIA 260 Comunicacin con los encargados del gobierno corporativo
NIA 265 Comunicacin de deficiencias en el control interno a los encargados
del gobierno corporativo y a la Administracin

NIA con
NIA con
nueva
cambio
Nueva
redaccin
de
NIA
y
redaccin
revisada
X
X
X
X
X
X
X
X

NIA con
NIA con
nueva
NIA 300-499 EVALUACIN DE RIESGOS Y RESPUESTA A LOS RIESGOS
cambio
Nueva
redaccin
DETERMINADOS
de
NIA
y
redaccin
revisada
X
NIA 300 Planeacin de una auditora de estados financieros
NIA 315 Identificacin y evaluacin de los riesgos de error material mediante el
X
entendimiento de la entidad y su entorno
X
NIA 320 Importancia relativa en la planeacin y realizacin de una auditora
X
NIA 330 Respuestas del auditor a los riesgos evaluados
NIA 402 Consideraciones de auditora relativas a una entidad que usa una
X
organizacin de servicios
NIA 450 Evaluacin de las representaciones errneas identificadas durante la
X
auditora.
NIA 500-699 EVIDENCIA DE AUDITORIA Y UTILIZACIN DEL TRABAJO
DE TERCEROS
NIA 500 Evidencia de auditora
NIA 501 Evidencia de auditora-Consideraciones especficas para partidas
seleccionadas
NIA 505 Confirmaciones externas
NIA 510 Trabajos iniciales de auditora-Saldos iniciales
NIA 520 Procedimientos analticos
NIA 530 Muestreo de auditora
NIA 540 Auditora de estimaciones contables, incluyendo estimaciones
contables del valor razonable y revelaciones relacionadas
NIA 550 Partes relacionadas
NIA 560 Hechos posteriores
NIA 570 Negocio en marcha
NIA 580 Declaraciones escritas

NIA con
NIA con
nueva
cambio
redaccin
de
y
redaccin
revisada
X

Nueva
NIA

X
X
X
X

X
X
X

X
X

600-699 Utilizacin del Trabajo de Terceros

NIA 600 Consideraciones especiales-Auditoras de estados financieros de
grupo (incluido el trabajo de los auditores de componentes
NIA 610 Uso del trabajo de auditores internos
NIA 620 Uso del trabajo de un experto

Revista Virtual Gestin Empresarial

X
X

Enero 2015

82

GUA DE AUDITORA

800-899 reas Especializadas

NIA 800 Consideraciones especiales-Auditoras de estados financieros
preparados de acuerdo con marcos de referencia de propsito especial
NIA 805 Consideraciones especiales-Auditoras de estados financieros
nicos y elementos, cuentas o partidas especficas de un estado
financiero
NIA 810 Trabajos para dictaminar sobre estados financieros resumidos

4.
4. OBLIGACIN
OBLIGACIN DE
DE AUDITAR
AUDITAR
ESTADOS
EN EL
ESTADOS FINANCIEROS
FINANCIEROS EN
EL
PER
PER
Ley N 29720 - Ley que promueve las emisiones
de valores mobiliarios y fortalece el mercado de
capitales, publicada en el diario oficial El Peruano,
el 25 de julio del 2011. Dicha ley en el artculo 5 hace
referencia sobre sus alcances (entidades obligadas
a presentar Estados Financieros Auditados), las
cuales son obligadas las que cumplan las siguientes
caractersticas cuantitativas:
Entidades cuyos ingresos anuales por venta de
bienes o prestacin de servicios sean iguales o
excedan las 3,000 UITs; o,
Entidades cuyos activos totales sean iguales o
excedan las 3,000 UITs.
Entidades con
ingresos o activos
totales
Iguales o
superiores a
30,000 UIT
(S/. 111,000,000)
Iguales o
superiores a
15,000 UIT
(S/. 57,000,000)
Iguales o
superiores a
10,000 UIT
(S/. 38,500,000)
Iguales o
superiores a 5,000
UIT
Iguales o
superiores a 3,000
UIT

83

X
X
X

Mediante diversas Resoluciones publicadas por la

Superintendencia de Mercado de Valores (SMV) se
ha regulado su presentacin gradual desde el ao
2012 hasta el 2016, es as mediante Resolucin de
Superintendencia N 011-2012/SMV-01, Resolucin
de Superintendencia Adjunta SMV N 052-2013SMV/11 (publicada el 3 de febrero del 2013),
Resolucin de Superintendente N 00159-2013SMV/02 (Publicado el 11/12/2013), Resolucin SMV
N 008-2014-SMV/11 (publicada el 23 de enero de
2014) y Resolucin de Superintendencia No. 0282014-SMV/01 (publicada el 21/12/2014), la SMV
dispuso que las Entidades no supervisadas, deben
presentar la primera informacin financiera auditada
a que se refieren el artculo 5 de la Ley 29720, de
acuerdo a lo siguiente:

Que tengan
al cierre del
ejercicio

Plazo de la
Presentacin
Informacin
Financiera

Fecha de
Adopcin
Obligatoria de las
NIIF

Fecha de aplicacin
obligatoria de las
NIIF a nivel
internacional

2012

Entre el 1 y 30 de
junio de 2013

A partir del
01/01/2011

A partir del ejercicio

2013

2013

Entre el 1 y 30 de
junio de 2014

A partir del
01/01/2012

A partir del ejercicio

2014

2014

Entre el 1 y 30 de
junio de 2015

A partir del
01/01/2013

A partir del ejercicio

2015

2015

Entre el 1 y 30 de
junio de 2016

A partir del
01/01/2014

A partir del ejercicio

2016

2016

Entre el 1 y 30 de
junio de 2017

A partir del
01/01/2015

A partir del ejercicio

2017

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

LA AUDITORA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EN

EL PER

NIA con
NIA con
nueva
NIA 700-899 CONCLUSIONES Y DICTAMEN DE AUDITORIA. REAS cambio
Nueva
redaccin
ESPECIALIZADAS
de
NIA
y
redaccin
revisada
700-799 Conclusiones y dictamen de Auditora
X
NIA 700 Formacin de una opinin y dictamen sobre los estados financieros
X
NIA 705 Modificaciones a la opinin en el dictamen del auditor independiente
NIA 706 Prrafos en nfasis y prrafos de otros asuntos en el dictamen del
X
auditor independiente
NIA 710 Informacin comparativa-Cifras correspondientes y estados
X
financieros comparativos
NIA 720 Responsabilidades del auditor relacionadas con otra informacin en
X
documentos que contienen estados financieros auditados

LA AUDITORA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EN

EL PER

GUA DE AUDITORA
La informacin financiera que se presente debe incluir la informacin comparativa de los ejercicios anteriores.
Por ende es obligatoria la Adopcin de las NIIF.
La no presentacin la informacin financiera auditada o presentar sin observar los formularios est sancionada
con una multa que va de 1 UIT hasta 25 UIT.

MARIO APAZA MEZA & ASOCIADOS SOCIEDAD CIVIL, es una Sociedad

de Auditora, debidamente facultada para realizar la Auditora de los Estados Financieros
basada en NIA y conforme a NIIF, para su presentacin a la Superintendencia del Mercado
de Valores SMV.

Nuestros servicios de auditora estn enfocados en los riesgos del negocio (proactivo)
y no meramente al enfoque basado en las transacciones (reactivo), coadyuvamos en
la Elaboracin de las Normas, Procedimientos y Polticas Contables y de un Manual
de Control Interno conforme a NIIF para mitigar los riesgos.
Si desea una propuesta de nuestros servicios, srvanse enviar un correo a
mapazam@[Link] o llamarnos al:
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MARIO APAZA MEZA

& ASOCIADOS S.C.
Auditores y Consultores

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AL NDICE

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

84

GUA DE AUDITORA

ctualmente existen muchos contadores que para

la elaboracin de los estados financieros no
aplican en su integridad las Normas Internacionales
de Informacin Financiera (NIIF), por ende la
informacin financiera no es razonable, esto por
el sesgo del contador, que puede ser ocasionado
por falta de conocimiento integral de las NIIF o la
aplicacin de herramientas financieras para la
determinacin correcta de la medicin, del valor
razonable o deterioros de valor de los elementos de
los estados financieros, a estas representaciones
errneas son ocasionadas por el sesgo del contador.

Elementos de los estados

financieros segn las NIIF

Activos
Pasivos
Patrimonio
Ingresos
Gastos

Los estados financieros reflejan los efectos

financieros de las transacciones y otros sucesos,
agrupndolos en grandes categoras, de acuerdo
con sus caractersticas econmicas. Estas
grandes categoras son los elementos de los
estados financieros. Los elementos relacionados
directamente con la medida de la situacin financiera
en el Estado de Situacin Financiera son: los activos,
pasivos y el patrimonio. Los elementos relacionados
directamente con la medicin de los resultados en el
Estado de Resultados son los ingresos y los gastos.
El estado de cambios en el patrimonio, por lo general
refleja elementos del estado de resultados y los
cambios en los elementos del estado de situacin
financiera.

La informacin proporcionada en los estados

financieros debe ser fiable.
Es fiable cuando est libre de error significativo
y sesgo, y representa fielmente lo que pretender
representar o puede esperarse razonablemente que
represente.
Los estados financieros no estn libre de sesgo (no
son neutrales) si debido a la seleccin o presentacin
de la informacin, pretenden influir en la toma de
decisiones o en la formacin de un juicio, para
conseguir un resultado o desenlace predeterminado

CMO EVALUAR
EVALUAR LAS
LAS PARTIDAS
PARTIDAS
CMO
SEGN
LAS
IFRS
(NIIF)?
SEGN LAS IFRS (NIIF)?
Al evaluar si una partida cumple la definicin de
activo, pasivo o patrimonio, debe prestarse atencin
a su esencia o realidad econmica subyacente y no
meramente a su forma legal. As, por ejemplo, en el
caso de los arrendamientos financieros, la esencia y
realidad econmica es que el arrendatario adquiere
los beneficios econmicos derivados del uso del
activo arrendado durante la mayor parte de su vida
til a cambio de entrar en la obligacin de pagar
que el derecho de una cantidad que se aproxime al
valor razonable del activo ms las cargas financieras
correspondientes. Por lo tanto, el arrendamiento
financiero da lugar a partidas que satisfacen la
definicin de un activo y un pasivo, y son reconocidos
como tales en el balance del arrendatario.

Proceso de auditora financiera basada en NIA y de acuerdo a NIIF

Efectos NIIF

(NIA 210)
Acordar los
trminos del
compromiso de
auditora

(NIA 300)
Planeacin de una
auditora de
Estados
Financieros

Ejecucin

Comunicacin

85

Compromiso de la
administracin con la
adopcin

(NIA 315) Comprensin de la entidad y su ambiente.

(NIA 315) Anlisis de los componentes del control interno.
(NIA 315) Evaluacin de riesgo de error material
(NIA 520) Realizar procedimientos analticos preliminares
(NIA 320) Determinar la materialidad

(NIA 520) Realizar procedimientos analticos finales

(NIA 330) Definir respuestas del auditor a los riesgos
evaluados, establecer los procedimientos a realizarse.
(NIA 500) Evaluar la evidencia de auditoria.
(NIA 570) Considerar el negocio en marcha
(NIA 450) Evaluar los errores identificados durante la
auditoria.
(NIA 560) Revisar los hechos posteriores

(NIA 700) Informar la opinin sobre los estados financieros

Revista Virtual Gestin Empresarial

(NIA 230) Documentacin de

auditoria
(NIA 300) Memo de Planeacin
Estrategia General de
auditoria
El Plan de auditoria
Cualquier cambio
significativo

Programas de trabajo
Papeles de trabajo
Memo resumen de la
auditoria

Anlisis de las principales

reas afectadas.
Riesgo significativo de los
cambios por adopcin NIIF.
Procedimientos analticos
comparativos NIIF.
Considerar una materialidad
sobre cifras NIIF.
Procedimientos para la
revisin de los realizados de
acuerdo a NIIF:

Reconocimientos

No reconocimientos

Valoraciones

Revelaciones

Registro de los efectos

Opinin sobre los estados
financieros de acuerdo a NIIF

Enero 2015

EL SESGO DEL CONTADOR Y SUS CONSECUENCIAS EN

LA INFORMACIN FINANCIERA AUDITADA

EL SESGO DEL CONTADOR Y SUS CONSECUENCIAS

EN LA INFORMACIN FINANCIERA AUDITADA

EL SESGO DEL CONTADOR Y SUS CONSECUENCIAS EN

LA INFORMACIN FINANCIERA AUDITADA

GUA DE AUDITORA
La NIC 1, (prrafo 15) se refiere al concepto
de Imagen fiel y cumplimiento de las NIIF,
estableciendo que Los estados financieros
reflejarn fielmente, la situacin, el rendimiento
financiero y los flujos de efectivo de la entidad. La
imagen fiel exige la representacin fiel de los efectos
de las transacciones, as como de otros eventos y
condiciones, de acuerdo con las definiciones y los
criterios de reconocimiento de activos, pasivos,
ingresos y gastos fijados en el Marco Conceptual. Se
presumir que la aplicacin de las NIIF, acompaada
de informaciones adicionales cuando sea preciso,
dar lugar a estados financieros que proporcionen
una presentacin razonable.
En el marco conceptual para la preparacin y
presentacin de estados financieros, en el proceso
de convergencia hacia las NIIF, se establecen que
la informacin posee la cualidad de fiabilidad
cuando est libre de error significativo y de
sesgo o prejuicio, y los usuarios pueden confiar en
que es la imagen fiel de lo que pretende representar,
o de lo que puede esperarse razonablemente que
represente. La importancia de una contabilidad
supeditada al concepto de imagen fiel debiera
permitir valorar a la empresa, en un sentido amplio,
posibilitando pronosticar sus resultados futuros,
los que se encuentran ntimamente ligados a las
decisiones tomadas por sus gestores. La creacin
de valor es, ante todo, un proceso dinmico por el
que una empresa busca una rentabilidad, tambin
expresada en un sentido amplio, encaminada a
crear valor para los inversionistas y que es conocida
como Schareholder Value Management (SVM) y
que se define como una cultura empresarial segn la
cual toda decisin dentro de la empresa debe tener
la meta de creacin de valor. Para hacer viable
este comportamiento cultural, se ha de disponer de
metodologas que nos permitan medir y comparar
de manera constante esta creacin de valor. La
contabilidad desarrollada sobre la base del concepto
de imagen fiel debiera ser capaz de aportar a este
importante desafo.

CONSECUENCIAS DE LA NO
CONSECUENCIAS DE LA NO O
O APLICACIN PARCIAL DE
APLICACIN PARCIAL DE LAS NIIF
LAS
NIIF EN LOS ESTADOS
EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
FINANCIEROS
Las Normas Internacionales de Auditora (NIA)
establecen los tipos de opiniones que puede emitir
un auditor al momento de auditar los estados
financieros de propsito general de una empresa.
Estos tipos de opinin se dividen en dos grandes
grupos que son: opinin no modificada explicada
en la NIA 700 y opinin modificada, regulada en la
NIA 705; asimismo, estos distintos tipos de opinin
pueden llevar prrafos de nfasis o prrafos de otros

Revista Virtual Gestin Empresarial

asuntos, segn los parmetros establecidos en la

NIA 706.
El prrafo 23 de la NIA 705 establece que el auditor
deber expresar una OPINION NEGATIVA, cuando
los estados financieros no estn presentados
razonablemente de acuerdo con las NIIF.

SALVEDADES, OPININ
OPININ NEGATIVA
NEGATIVA
SALVEDADES,
ABSTENCIN DE OPININ
OPININ DEL
Y ABSTENCIN
DICTAMEN
DE
AUDITORA
DICTAMEN DE AUDITORA
De manera grfica se puede representar los distintos
tipos de opinin que el auditor puede emitir en una
auditora de Estados Financieros de la siguiente
manera:

NO
MODIFICADA

Prrafo de
nfasis
LIMPIA

NIA 700

Otros
asuntos
NIA 706

Tipos de
Opinin
Salvedad
MODIFICADA

NIA 705

Prrafo de
nfasis

Negativa
Abstencin

Otros
asuntos

NIA 706

OPININ NO MODIFICADA
La opinin no modificada se encuentra en la
Norma Internacional de Auditora 700 denominada
Formacin de una opinin y dictamen sobre los
Estados Financieros, cuyo objetivo es que el auditor
se forme una opinin con base en una evaluacin de
las conclusiones de la evidencia de auditora obtenida
y expresarla claramente mediante un dictamen por
escrito, que incluya la opinin del auditor sobre
los estados financieros, entendidos stos como el
juego completo de estados financieros de propsito
general incluyendo las notas relacionadas.
El auditor deber formarse una opinin sobre si
los estados financieros estn preparados, respecto
de todo lo importante de acuerdo con el marco de
referencia de informacin aplicable, y si estos estn
libres de representaciones errneas y materiales.

Enero 2015

86

GUA DE AUDITORA

El segundo tipo de opinin que puede emitir un

auditor en una auditora de estados financieros es
la opinin modificada, la cual se encuentra en la
Norma Internacional de Auditora 705 denominada
Modificaciones a la opinin en el dictamen del
Auditor Independiente.
El auditor emite una opinin modificada cuando
concluye que con base a la evidencia de auditora
obtenida el juego completo de los estados financieros
no est libre de representacin errnea material, o
bien, cuando no pudo obtener suficiente evidencia
apropiada de auditora para concluir que stos estn
libres de representacin errnea material.
La opinin modificada se subdivide en tres tipos
que son: Opinin Modificada con Salvedad, Opinin
Modificada con Abstencin de Opinin y Opinin
Modificacin con Opinin Negativa.
Ahora bien, los parmetros para definir cual tipo de
opinin modificada corresponde aplicar se pueden
detallar de la siguiente manera:

Salvedad

Abstencin

Negativa

No se obtuvo suficiente
evidencia para dar una opinin
Los estados financieros poseen
pero se concluye que podran
representaciones errneas
existir representaciones
materiales pero no penetrantes
errneas materiales y
Los estados financieros poseen
penetrantes
representaciones errneas
No se obtuvo suficiente
materiales y penetrantes.
evidencia para dar una opinin Cuando las faltas de segundad
pero se concluye que podran
podran tener un efecto
existir representaciones
acumulativo sobre los estados
errneas materiales pero no
financieros.
penetrantes.
Del cuadro anterior se destaca la importancia de
definir que se entiende por representaciones
errneas materiales y que se entiende por
penetrante, afn de poder identificar claramente en
cual supuesto se encuentra la auditora y as elegir
correctamente el tipo de opinin modificada a utilizar.
Al respecto, la NIA 450 denominada Evaluacin de
las representaciones errneas identificadas durante
la auditora (International Federation of Accountants,
2009) define representacin errnea como: Una
diferencia entre el monto, clasificacin, presentacin

87

Revista Virtual Gestin Empresarial

Las representaciones errneas pueden originarse

del error o fraude.
Asimismo, este mismo apartado seala que para
efectos de opinin del auditor se incluye tambin
los ajustes de montos, clasificaciones, presentacin
o revelaciones que el auditor considere necesarios
para formarse su opinin.
Ahora bien, las representaciones errneas se
pueden dar por tres supuestos distintos que son:
Representaciones errneas materiales

OPININ MODIFICADA

o revelacin de un rubro/partida revelado en los

estados financieros; y el monto, clasificacin,
presentacin o revelacin que se requiere para
que el rubro/partida est de acuerdo con el marco
regulatorio de la informacin financiera aplicable.

Surge por:
a. Seleccin
de las
polticas
contables.
b. Aplicacin
de las
polticas
contables.
c. Las
revelaciones
en los
estados
financieros.

Detalle:
i. Las polticas contables no son consistentes con el marco de
referencia de informacin financiera aplicado
ii. El juego completo de estados financieros no representan las
transacciones y hechos subyacentes de manera que logren una
representacin razonable.
i. No se han aplicado correctamente las polticas contables
seleccionadas: o bien, no las ha aplicado consistentemente entre ejercicios
o a transacciones y hechos similares
ii. Error no intencional en la aplicacin de los mtodos de las polticas
contables
i. Los estados financieros no incluyen todas las revelaciones
requeridas por el marco de referencia aplicable de informacin financiera,
ii. Las revelaciones en los estados financieros no estn presentadas de
acuerdo con el marco de referencia aplicable de informacin financiera
iii. Los estados financieros no proporcionan las revelaciones
necesarias para lograr una presentacin razonable.

El trmino penetrante, reviste de gran importancia

y se explica en detalle en la NIA 705, la cual lo
define como: Un trmino utilizado en el contexto de
representaciones errneas para describir los efectos
sobre los estados financieros de las representaciones
errneas, o los posibles efectos sobre los estados
financieros de las representaciones errneas, si
las hubiera, que no sean detectadas, debido a
una incapacidad para obtener suficiente evidencia
apropiada de auditora. (International Federation of
Accountants, 2009) .

Asimismo, el auditor determina que los efectos

penetrantes son generalizados cuando se da
alguno de los siguientes supuestos:
a. No se limitan a elementos, cuentas o partidas de
los estados financieros;
b. Si estn limitados, representan o podran
representar una parte substancial de los estados
financieros; o
c. En lo que se refiere a revelaciones, son
fundamentales para que los usuarios entiendan los
estados financieros.

Enero 2015

EL SESGO DEL CONTADOR Y SUS CONSECUENCIAS EN

LA INFORMACIN FINANCIERA AUDITADA

Cuando el auditor logra determinar que los estados

financieros auditados cumplen razonablemente con
el marco de referencia de informacin financiera
aplicable, y que estn libres de representaciones
errneas y materiales, deber emitir una opinin
limpia.

GUA DE AUDITORA: Aplicacin Prctica con Excel

A

AUDITORA DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO BASADO EN NIA

El presente caso se muestra como modelo, en los nmeros siguientes desarrollaremos de manera prctica la auditora de todos los
elementos de los estados financieros, abarcando la revisin del control interno, evaluando los riesgos del auditora, programas de
auditora, determinando los puntos de control interno y las recomendaciones pertinentes, todo ello aplicando las NIA y examinando
3 que la los Estados Financieros hayan sido preparados con la aplicacin plenas de las NIIF.
La auditora del Efectivo y Equivalentes de Efectivo consiste en todas las pruebas, exmenes y anlisis que se realizan para
verificar los saldos, las transacciones y los registros contables que han ocurrido durante el perodo que est sujeto a revisin en la
cuentas de Efectivo y Equivalentes de Efectivo, con el propsito de satisfacer las normas y los procedimientos de auditora y que
4 con base en ello, se puedan emitir el dictamen de auditora.
5
6 NIAS APLICABLES A LA AUDITORIA DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
7
8 NIA 240 RESPONSABILIDADES DEL AUDITOR EN RELACIN CON EL FRAUDE EN UN A AUDITORA DE ESTADOS
9 PROCEDIMIENTOS DE AUDITORIA
El Apndice 2 de la NIA 240 presenta Ejemplos de posibles procedimientos de auditora para tratar los riesgos evaluados de error
10 de importancia relativa debido a fraude.
11 Respuestas especificas-Errores debidos a malversacin de activos
Circunstancias diferentes, necesariamente, dictaran respuestas diferentes. Por lo general, la respuesta de auditora a un riesgo
evaluado de errores de importancia relativa debidos a fraude con relacin a malversacin de activos se dirigir a ciertos saldos de
cuentas y clases de transacciones. Aunque algunas de las respuestas de auditora anotadas en las dos categoras anteriores
pueden aplicar en tales circunstancias, el alcance del trabajo debe vincularse con la informacin especfica sobre el riesgo de
12 malversacin que se haya identificado.

AUDITORA DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE

EFECTIVO BASADO EN NIA

1
2

Ejemplos de respuestas a la evaluacin del auditor del riesgo de error de importancia relativa debido a malversacin de activos:
13
14 Contar efectivo o valores al final o cerca del final de ao.
15
16 PRUEBAS SUSTANTIVAS PARA OBTENER EVIDENCIA
De acuerdo con la NIA 330, auditor deber disear y ejecutar procedimientos sustantivos para cada clase de transaccin
importante, saldo de cuenta y revelacin, independientemente de los riesgos evaluados, para lo que puede considerar la aplicacin,
slo, de procedimientos sustantivos analticos, o pruebas de detalles o una combinacin de procedimientos sustantivos analticos y
17 de pruebas de detalles.
De acuerdo con la NIA 330, Procedimientos sustantivos, significa pruebas realizadas para obtener evidencia de auditora para
18 detectar representaciones errneas de importancia en los estados financieros, y son de dos tipos:
19 (a) Pruebas de detalles de transacciones y balances; y
20 (b) Procedimientos analticos sustantivos
Los procedimientos sustantivos los debemos plantear con un alcance inversamente proporcional a los resultados o ausencia de las
21 pruebas a los controles.
22
23 NIA 330 PROCEDIMIENTOS SUSTANTIVOS
El prrafo 19 de la NIA 330, seala que el auditor deber considerar si los procedimientos de confirmacin externa se deben
24 desempear como procedimientos sustantivos de auditora.
Asimismo, los prrafos A48 y A50 del Material de Referencia de la NIA 330, prescriben la consideracin de si se deben
25 desempear procedimientos de confirmacin externa de los saldos bancarios.
Los procedimientos de confirmacin externa con frecuencia son relevantes cuando se tratan aseveraciones asociadas con saldos
de cuentas y sus elementos, pero no necesitan restringirse a estas partidas. Por ejemplo, el auditor puede solicitar confirmacin
26 externa de los trminos de acuerdos, contrato o transacciones entre una entidad y otras partes.
Los procedimientos de confirmacin externa pueden tambin desempearse para obtener evidencia de auditora sobre la ausencia
de ciertas condiciones. Por ejemplo, una solicitud puede buscar especficamente confirmacin de que no existe "acuerdo lateral"
27 que pueda ser relevante a una aseveracin de corte de ingresos de una entidad.
Otras situaciones cuando los procedimientos de confirmacin externa pueden brindar evidencia de auditora relevante para
28 responder a los riesgos evaluados de representacin errnea de importancia relativa, incluyen:
29 Saldos bancarios y otra informacin relevante a relaciones bancarias.
30 Saldos y trminos de cuentas por cobrar.
31 Inventarios retenidos por terceros en almacenes de depsito para procesamiento o en consignacin.
32 Escrituras de ttulos de propiedad en posesin de abogados o financieros para custodia o como valores.
Inversiones retenidas para salvaguarda por terceros, o compradas a corredores de acciones, pero no entregadas a la fecha del
33 balance.
34 Cantidades debidas a prestamistas, incluyendo trminos de reembolso relevantes y pactos de restricciones.
35 Saldos y trminos de cuentas por pagar.
El auditor puede determinar que los procedimientos de confirmacin externa desempeados para un propsito dan una
oportunidad de obtener evidencia de auditora sobre otros asuntos. Por ejemplo, las solicitudes de confirmacin de saldos
bancarios, a menudo, incluyen solicitudes de informacin relevante a otras aseveraciones de los estados financieros. Estas
consideraciones pueden influir en la decisin del auditor sobre si desempear procedimientos de confirmacin externa.

36
37
38 Pruebas sustantivas
De acuerdo a la NIA 330 debemos de aplicar las siguientes pruebas sustantivas, las pruebas de controles o de cumplimiento las
39 aplicamos cuando evaluamos el control interno.
40

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

88

AUDITORA DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE

EFECTIVO BASADO EN NIA

GUA DE AUDITORA: Aplicacin Prctica con Excel

41
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47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59

DISTRIBUIDORA LIMA S.A.

Efectivo y Equivalentes de Efectivo

Programa de Auditoria
Periodo Examinado: 01/01/2014 - 31/12/2014

REF PA A

I. Objetivos de Auditoria
1 Que el saldo de efectivo y equivalentes de efectivo exista.
2. Que el saldo de efectivo y equivalentes de efectivo sea propiedad de la empresa.
3. Que las transacciones hayan ocurrido.
4. Que las transacciones se hayan registrado al 100 %.
5. Que los saldos estn adecuadamente valuados.
6. Que los saldos estn adecuadamente presentados y revelados.
Transacciones (Tr) o Balance (B)
II. Procedimientos de Auditora
1. Obtener una planilla resumen de los saldos
de efectivos y bancos al 31 de diciembre 2014
2. Efecte arqueo de caja chica al 100%
asegurndonos de reintegrar los valores al
finalizar el mismo.
3. Confirmar el 100% de las cuentas bancarias
(NIA 505)
3. Revisar el 100% de conciliaciones bancarias
al final del perodo y partidas en conciliacin.
4. Verificar la conversin de los saldos en
moneda extranjera

Tr+B
Totalidad o

Tr
Exactitud o

B/Tr
Existencia /

Tr
Corte

B
Valuacin

X
X

X
X

5. Determinar si el efectivo y equivalentes de

efectivo han sido clasificados apropiadamente
60 en los estados financieros
61 CONCLUSIN:
62
63
64
65
66
67
DISTRIBUIDORA LIMA S.A.
68
CDULA SUMARIA EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
69
PERODO EXAMINADO: 01/01/2014 - 31/12/2014
70
CUENTAS
71
72
73
74 Caja Chica
75 Bancos cuentas corrientes
76
77
TOTALES
78
79
Sumado Verticalmente
80
Cotejado con Estado de Situacin Financiera

Referencia a
B
Tr
Derechos y Presentaci
P/T

REF. P.T.
A-2
A-3

SALDO
EMPRESA
31/12/2013

SALDO
EMPRESA
31/12/2014

50,000
2,825,900

50,000
3,170,659

2,875,900

3,220,659

X
ELABORADO
POR:
SUPERVISADO
POR:

RAM

FECHA:

10/01/2015

MAM

FECHA:

15/01/2015

REF - A
AJUSTES Y
RECLASIFICACIONES
DEBE
HABER

SALDO
AUDITADO
31/12/2014

30,250

19,750
3,170,659

30,250

3,190,409

ELABORADO
RAM
FECHA
10/01/2015
81 CONCLUSIN:
POR:
82 La diferencia es por el robo sufrido el 14/07/2014 y faltante a la fecha de arqueo, SUPERVISADO
MAM
FECHA
15/01/2015
83 sin que esta sea material. El saldo es razonable.
POR:
84
85
86
DISTRIBUIDORA LIMA S.A.
87
Efectivo y Equivalentes de Efectivo
REF. A-1
88
Cedula de Alcances y Revelaciones
89
Periodo Examinado: 01/01/2014 - 31/12/2014
90
91
Sustantivas
Cumplimiento
Cruce a otras cuentas
Cuentas
Saldo
Total
92 Caja Chica
S/. 3,170,659
100%
100%
93 Banco Nacional S/. 3,220,659
100%
100%
94
S/. 6,391,318
100%
95 Revelaciones
96 1. No hay restriccin sobre el efectivo.
97 2. El efectivo no es depositado el mismo da.
98
99
Sumado Verticalmente
100 Cotejado con Estado de Situacin Financiera
101 CONCLUSIN:
ELABORADO
RAM
FECHA:
10/01/2015
102 Existen un faltante material en el rubro de caja chica, para tener POR:
103 en cuenta como punto de control interno.
SUPERVISADO
MAM
FECHA:
15/01/2015
104
POR:
105

89

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

GUA DE AUDITORA: Aplicacin Prctica con Excel

Saldo segn el Banco =

S/. 3,658,639
193
194
195
= Se encontr efectivo en trnsito po S/.122,980 correspondiente al efectivo del da 31/12/2014,
196
el da 2 de enero de 2015.
197
198 = Cotejado contra boleta de depsito
199 = Cotejado contra el Estado de Cuenta
200 = Cotejado contra el cheque voucher.
201
202 CONCLUSIN: El valor que se encuentra dentro de las conciliaciones bancarias ELABORADO
RAM
son razonables, sin embargo, los controles internos no se encuentran bien
POR:
203
realizados, porque no se presenta en la conciliacin el detalle de los cheques
SUPERVISADO
MAM
204 girados y no cobrados y ninguna de las conciliaciones posee firmas de
POR:
205 responsabilidad.
206

Revista Virtual Gestin Empresarial

AUDITORA DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE

EFECTIVO BASADO EN NIA

A
B
C
D
E
F
G
H
I
105
106
DISTRIBUIDORA LIMA S.A.
107
Efectivo y Equivalentes de Efectivo
REF. A-2
108
Arqueo de Caja Chica
109
Periodo Examinado: 01/01/2014 - 31/12/2014
110
111
Facturas
112
Fecha
Concepto
Valor
113
1
5/07/2014
Gasto personal Gerente
S/.
8,500.00
A
2
10/08/2014 Gasto personal Gerente
S/.
3,250.00
114
3
20/09/2014 Gasto personal Gerente
S/.
6,500.00
115
4
30/11/2014 Gasto personal Gerente
S/.
3,250.00
116
5
15/12/2014 Gasto personal Gerente
S/.
8,750.00
S/. 30,250.00
117
118
Efectivo
119
Denominacin
Cantidad
Total
120
S/.
200.00
40
S/.
8,000.00
121
S/.
100.00
77
S/.
7,700.00
122
S/.
50.00
45
S/.
2,250.00
123
S/.
20.00
52
S/.
1,040.00
124
S/.
10.00
61
S/.
610.00
125
S/.
5.00
12
S/.
60.00
126
S/.
2.00
14
S/.
28.00
127
S/.
1.00
30
S/.
30.00
128
S/.
0.50
35
S/.
17.50
129
S/.
0.20
60
S/.
12.00
130
S/.
0.10
25
2.50
131
S/.
S/. 19,750.00
132
A
S/. 50,000.00
133
134
A = Corresponde a gastos personales, firmados por el Gerente General de diferente fecha , por
lo que proponemos ajuste y recomendacin de control interno.
135
136
137 Nota: El arqueo ascendi a S.50,000, los ajustes fueron reintegrados en forma integra, al finalizar el mismo, 02-01-2015
138
139
140
141
Firma Del Cajero
Firma del Auditor
142
= Cotejado con facturas de gastos personales firmados por el Gerente General.
143
144
Sumado Verticalmente
145
Cotejado con Estado de Situacin Financiera
10/01/2015
RAM
FECHA:
ELABORADO
146 CONCLUSIN: Como resultado del arqueo se determin un
POR:
147 faltante de S/. 30,250, que corresponden a gastos personales
SUPERVISADO
15/01/2015
MAM
FECHA:
148 del gerente, por lo que se propone que dicho faltante sea
POR:
descontado de las remuneraciones del funcionario aludido.
149
150
151
DISTRIBUIDORA LIMA S.A.
152
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
REF-A2-2
153
CDULA DE AJUSTES Y RECLASIFICACIONES DE CAJA Y FONDOS FIJOS
154
PERIODO EXAMINADO: 01/01/2014 31/12/2014
155
Segn Empresa
Segn
Diferencia por
156
DEBE
DEBE
DEBE
157
DESCRIPCIN
(HABER)
(HABER)
(HABER)
158
159 Por los faltantes de Efectivo:
160 14 CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS ACCIONISTAS
0
30,250
30,250
161
(SOCIOS), DIRECTORES Y GERENTES
162 141 Personal
163
1419 Otras cuentas por cobrar al personal
164 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
0
(30,250)
(30,250)
165 101 Caja
30,250
166 Por los faltantes de Efectivo:
167 Por el Arqueo de Caja General
30,250
168 Por el Anlisis de Ventas en Efectivo
169
30,250
170
171 CONCLUSIN:
10/01/2015
ELABORADO
RAM
FECHA:
POR:
172
173
SUPERVISADO
15/01/2015
MAM
FECHA:
POR:
174
175
176
DISTRIBUIDORA LIMA S.A.
177
Efectivo y Equivalentes de Efectivo
REF. A-3
178
Conciliacin Banco Nacional
179
Periodo Examinado: 01/01/2014 - 31/12/2014
180
181
Saldo Segn Contabilidad =
S/. 3,220,659
182
183
(-) Cheques en circulacin
184
185
N
Fecha
Valor
186
2456
01/12/2014
S/.
140,000
187
2459
01/12/2014
S/.
175,000
S/. 315,000
188
189
(-) Depsitos en Transito
190
191
N
Fecha
Valor
S/.
122,980
12425
31/12/2014
S/. 122,980
192
A

depositado

VOLVER
AL NDICE
FECHA:

10/01/2015

FECHA:

15/01/2015

Enero 2015

90

GESTIN TRIBUTACIN

El primer prrafo del artculo 65 del Texto nico

Ordenado (TUO) de la Ley del Impuesto a la Renta,
aprobado por el Decreto Supremo N 179-2004-EF
seala que los perceptores de rentas de tercera
categora cuyos ingresos brutos anuales no superen
las 150 UIT debern llevar como mnimo un Registro
de Ventas, un Registro de Compras y Libro Diario
de Formato Simplificado, de acuerdo con las normas
sobre la materia.

De 150 a 500
UIT

Ms de 500
hasta 1700
UIT

Ms de 1700
UIT
Contabilidad
Completa (**)

Registro de Compras
Registro de Ventas e Ingresos
Libro Diario (Formato Simplificado)
Libro Diario
Libro Mayor
Libro de Inventarios y Balances
Libro Caja y Bancos
Libro de Retenciones (Art 34.e y 34.f LIR)
Registro Activos Fijos (Art 22 Rgto. LIR)
Registro de Costos (Art 35 Rgto. LIR)
Registro de Inventario Permanente en Unidades
Fsicas (Art 35 Rgto. LIR)
Registro de Inventario Permanente Valorizado (Art
35 Rgto. LIR)

X
X

X
X
X

X
X

X
X

X
X

(*) Conforme lo dispone el primer prrafo del artculo

65 de la Ley del Impuesto a la Renta
(**) Conforme lo dispone el inciso b) del artculo 65
de la Ley del Impuesto a la Renta
(***) Los siguientes libros y registros integran
la contabilidad completa siempre que el deudor
tributario se encuentre obligado a llevarlos de
acuerdo a las normas de la Ley del Impuesto a la
Renta.
(****) Se exime a los Contribuyentes que lleven el
Registro de Inventario Permanente Valorizado.

91

Revista Virtual Gestin Empresarial

A continuacin se presenta el resumen de la

obligacin de llevar libros y registros vinculados a
asuntos tributarios para los perceptores de rentas de
la tercera categora:
Menos de 150
UIT (*)

Libros y Registros Contables

El artculo 12 de la Resolucin de Superintendencia

N 234-2006/SUNAT modificada por la R. S. No.
226-2013/SUNAT y vigente a partir del 24 de julio
de 2013, establece las pautas para el llevado de los
Libros y Registros Contables:

Contribuyent
es RER

De otro lado, el segundo prrafo del artculo 65 del

Texto nico Ordenado (TUO) de la Ley del Impuesto
a la Renta, aprobado por el Decreto Supremo N
179-2004-EF, modificado por el artculo 20 de la

Ley N. 30056, Ley que modifica diversas leyes

para facilitar la inversin, impulsar el desarrollo
productivo y el crecimiento empresarial, prev que
los perceptores de rentas de tercera categora que
generen ingresos brutos anuales desde 150 UIT
hasta 1700 UIT debern llevar los libros y registros
contables de conformidad con lo que disponga la
SUNAT;

X
X

X
X
X

X
X
X
X

Ms de 1700
UIT
Contabilidad
Completa (***)

OBLIGACIN DE LLEVAR LIBROS

Y REGISTROS CONTABLES
VINCULADOS CON ASUNTOS
TRIBUTARIOS

X
X
X
X (****)
X

LIBROS
Y
REGISTROS
LIBROS
Y
REGISTROS
ELECTRNICOS
A
ELECTRNICOS VINCULADOS
VINCULADOS A
ASUNTOS
ASUNTOS TRIBUTARIOS
TRIBUTARIOS
Los Libros y Registros Electrnicos, son
aquellos cuya informacin ha sido validada por el
PLE, y respecto de los cuales se ha emitido por lo
menos una Constancia de Recepcin. Para que las
anotaciones en los Libros y/o Registros se realicen
se requiere que la informacin sea validada por el
PLE y que se emitan las respectivas Constancias de
Recepcin.

Enero 2015

CONTABILIDAD ELECTRNICA Y NUEVO ESQUEMA DE

FISCALIZACIN TRIBUTARIA ELECTRNICA

CONTABILIDAD ELECTRNICA Y NUEVO

ESQUEMA DE FISCALIZACIN TRIBUTARIA
ELECTRNICA

manera electrnica.
Los plazos mximos de atraso.
La conservacin, prdida o destruccin de los
libros.
El cierre.
Nombre, Estructura, contenido y validaciones de
acuerdo a lo dispuesto en los Anexos 1, 2 y 3 de
la Resolucin de Superintendencia N 286-2009/
SUNAT y modificatorias.

Las disposiciones para el tratamiento tributario de

los libros y registros vinculados a asuntos tributarios
llevados de manera electrnica estn referidas a:
El procedimiento para el llevado.
El sistema de llevado.
El Programa de Libros Electrnicos (PLE).
Incorporacin al Sistema y sus efectos.
Afiliacin al Sistema y sus efectos.
La forma en la cual debern ser llevados.
La cantidad de libros y/o registros a ser llevados de

SUJETOS OBLIGADOS A LLEVAR LyRE

PRICOS
SLE -PLE

SLE - Portal

Obligatorios

Con Ingresos > 500

UIT
SLE PLE / SLE Portal

Con Ingresos > 150

UIT
Contribuyentes del
Rgimen General

Con Ingresos > 75

UIT
Contribuyentes del
Rgimen Gen. y RER

Obligatorios

Obligatorios

Obligatorios

Registro de Ventas

Registro de Ventas

Registro de Ventas

Registro de
Compras

Registro de
Compras

Registro de
Compras

Contribuyentes que
hayan obtenido
ingresos > 500 UIT
entre los meses de
Jul/2012 a Jun/2013

Contribuyentes que
hayan obtenido en
el ejercicio 2014
ingresos mayores a
S/.570,000

Contribuyentes que
hayan obtenido en
el ejercicio 2015
ingresos > 75 UIT

Obligados a partir
del 01/01/2014

Obligados a partir
del 01/01/2015

Obligados a partir
del 01/01/2016

Opcionales

A partir 01/01/2013
Registro de Ventas
Registro de Compras

Registro de Ventas

ASPECTOS
DE LOS
ASPECTOS RELEVANTES
RELEVANTES DE
LOS
PLE
A continuacin detallamos los aspectos relevantes
del PLE que los contribuyentes deben de tener en
cuenta para evitarse multas:

Artculo
175,
num. 1

1. La omisin del llevar los libros y registros en

medios electrnicos puede acarrear al contribuyente
multas establecidas en el numeral 1 del artculo 175
del Cdigo Tributario.
2. Los PLE se emiten una sola vez y si hay errores
se rectifica en el periodo en que se detectan, por

Descripcin

Omitir llevar los libros de contabilidad,

u otros libros y/o registros exigidos por
las leyes, reglamentos o por
Resolucin de Superintendencia de la
SUNAT u otros medios de control
exigidos por las leyes y reglamentos.

Revista Virtual Gestin Empresarial

Sancin

Sancin segn
tabla

Multa:
tabla
I, II y
III

Forma de subsanar la
infraccin para gozar de
la gradualidad
Voluntaria

II

lll

0.6%
de
los
IN

0.6%
de
los
IN

0.6%
de los
IN o
cierre

No aplicable

Inducida
Con
pago

Libro de Inventarios y
Balances
Libro Caja y Bancos
Registro de costos
RIP en Unidades Fsicas
RIP Valorizado
Registro de Activos Fijos
Libro de Retenciones
Registro de Consignaciones

Sin
pago

Opcionales

Con
pago

Registro de
Compras

Sin
pago

A partir 01/06/2013
Libro Diario (formato
simplicado)
Libro Diario
Libro Mayor

Infraccin

CONTABILIDAD ELECTRNICA Y NUEVO ESQUEMA DE

FISCALIZACIN TRIBUTARIA ELECTRNICA

GESTIN TRIBUTACIN

50%

80%

Enero 2015

92

GESTIN TRIBUTACIN

Sancin segn
tabla

lll

Con
pago

Sin
pago

Con
pago

0.3%
de
los
IN

0.3%
de
los
IN

0.3%
de los
IN o
cierre

80%

90%

50%

70%

los Libros y Registros Electrnicos sin observar la

forma y condiciones establecidas en las normas
correspondientes, las cuales estn establecidas en
el numeral 2 del artculo 175del Cdigo Tributario.

Artculo
175,
num. 2

Llevar los libros de contabilidad, u otros

libros y/o registros exigidos por las
leyes, reglamentos o por Resolucin de
Superintendencia de la SUNAT, el
registro almacenable de informacin
bsica u otros medios de control
exigidos por las leyes y reglamentos; sin
observar la forma v condiciones
establecidas
en
las
normas
correspondientes.

Multa:
tabla
I,
II y III

La implementacin del Programa de Libros

Electrnicos - PLE tiene sus ventajas y desventajas,
como enunciamos a continuacin:

Revista Virtual Gestin Empresarial

Forma de subsanar la
infraccin para gozar de la
gradualidad
Voluntaria

II

lll

0.3%
de
los
IN

0.3%
de
los
IN

0.3%
de los
IN o
cierre

No se aplica el
pago 100% de
rebaja

Inducida
Con
pago

Descripcin

Sancin

Infraccin

Sancin segn
tabla

VENTAJAS
VENTAJAS Y
Y DESVENTAJAS
DESVENTAJAS DEL
DEL
PLE
PLE

93
2

II

Sin
pago

8.
La
Administracin
Tributaria
detectar
inconsistencias por el cruce de informacin a
partir de los PLE entre clientes y proveedores. Los
contribuyentes sern pasibles de multas por no llevar

Inducida

Con
pago

Multa
tabla I,
II y lll

Voluntaria
Sin
pago

Llevar con atraso mayor al permitido

por las normas vigentes, los libros de
contabilidad u otros libros o registros
exigidos por las leyes, reglamentos o
por Resolucin de Superintendencia
de la SUNAT, que se vinculen con la
tributacin.

Forma de subsanar la
infraccin para gozar de la
gradualidad

Sin
pago

Descripcin

Sancin

Infraccin

Artculo
175,
num. 5

si no se aplica, sern pasibles de multa a que se

refiere el numeral 2 del artculo 175 del Cdigo
Tributario, equivalente al 0.3% de los Ingresos Netos
del Ejercicio.
6. No presentar el PLE se aplica multa por cada mes
de retraso a que se refiere el numeral 5 del artculo
175 del Cdigo Tributario.
7. El archivo texto es responsabilidad del
contribuyente y la constancia de recepcin es
responsabilidad de la SUNAT.

50%

80%

BENEFICIOS DEL PLE

Eliminacin de costos empresariales: papel, hojas,

legalizacin de Notario, impresin, almacenamiento
fsico y custodia.
Menor uso de papel: mejora de la ecologa en
nuestro pas.
Mejora de la formalizacin: deteccin oportuna

Enero 2015

CONTABILIDAD ELECTRNICA Y NUEVO ESQUEMA DE

FISCALIZACIN TRIBUTARIA ELECTRNICA

lo que se recomienda a los contribuyentes en lo

posible anotar las operaciones en el mes que emiten
los comprobantes de pago o el devengo de las
operaciones o eventos econmicos.
3. Cuando no se tiene operaciones en un mes se
presentan 0.00
4. Cuando se suspenden actividades, se vuelve a
presentar el PLE cuando se active el RUC.
5. Se debe aplicar obligatoriamente el Plan Contable
General Empresarial (PCGE) basado en Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) y

CONTABILIDAD ELECTRNICA Y NUEVO ESQUEMA DE

FISCALIZACIN TRIBUTARIA ELECTRNICA

GESTIN TRIBUTACIN
de doble facturacin, facturas clonadas, anotacin
fuera de plazo, compras de gastos personales, etc.

DESVENTAJAS DEL PLE

La SUNAT tendr disponible de forma anticipada la

informacin financiera de las empresas y en base al
cruce de informacin, detectar inconsistencias las
cuales nos generaran tributos omitidos y/o multas.
La empresa debe de contar con personal capacitado
para las conciliaciones, la
generacin de los
archivos TXT y dar soluciones cuando presenten
inconsistencias.
La anotacin de las operaciones comerciales en
los sistemas de cmputo deben ser ms precisas
(es decir casi sin errores), de tal forma que no nos
generen ajustes en meses posteriores, porque
esto ser indicio para la SUNAT nos programe una
Fiscalizacin Parcial o Integral.

Dado que la SUNAT tendr la informacin online

y conocer las operaciones de las empresas y de
esta forma determinar los mayores importes de
gastos y de los costos de venta, los cuales sern
considerados como muestra para la programacin
de una Fiscalizacin.

PROCEDIMIENTO DE
FISCALIZACIN TRIBUTARIA
Base Legal
El Artculos 61, 62 y 62-A del Texto nico
Ordenado del Cdigo Tributario aprobado mediante
Decreto Supremo N 133-2013-EF y normas
modificatorias; y
Reglamento de Fiscalizacin de SUNAT aprobado
mediante Decreto Supremo N 085-2007-EF.

Fiscalizacin:
Auditora Tributaria:
Facultad inherente de la Administracin Tcnica de verificacin del cumplimiento de la
Tributaria para la verificacin de las obligaciones obligacin tributaria.
tributarias.
Diferencias entre Fiscalizacin y Auditoria Tributaria
La facultad de fiscalizacin de la Administracin
Tributaria

distintas, el procedimiento se considerar iniciado

en la fecha en que surte efectos la notificacin del
ltimo documento.

Se ejerce en forma discrecional, de acuerdo a lo

establecido en el ltimo prrafo de la Norma IV del
Ttulo Preliminar del Cdigo Tributario.
El ejercicio de la funcin fiscalizadora incluye
la inspeccin, investigacin y el control del
cumplimiento de obligaciones tributarias, incluso
de aquellos sujetos que gocen de inafectacin,
exoneracin o beneficios tributarios.

Artculo 1 del Ttulo I del Decreto Supremo N

085-2007-EF

Procedimiento de Fiscalizacin

a. Nombre o razn social del Sujeto Fiscalizado;

b. Domicilio fiscal;
c. RUC;
d. Nmero del documento;
e. Fecha;
f. Objeto o contenido del documento; y
g. La firma del trabajador de la SUNAT competente.

Es el procedimiento mediante el cual la SUNAT

comprueba la correcta determinacin de la obligacin
tributaria incluyendo a la obligacin aduanera, as
como a las obligaciones formales relacionadas a
ellas.
Inicio del Procedimiento de Fiscalizacin
Se inicia en la fecha en que surte efectos la notificacin
al Sujeto Fiscalizado de la Carta que presenta al
Agente Fiscalizador y el primer Requerimiento.
De notificarse los referidos documentos en fechas

Revista Virtual Gestin Empresarial

De los documentos:
Durante el Procedimiento de Fiscalizacin la
SUNAT emitir, entre otros, Cartas, Requerimientos,
Resultados del Requerimiento y Actas, los cuales
debern contener los siguientes datos mnimos:

La notificacin de los citados documentos se ceir

a lo dispuesto en los artculos 104 al106 del Cdigo
Tributario.
Artculo 2 del Ttulo I del Decreto Supremo N
085-2007-EF

Enero 2015

94

GESTIN TRIBUTACIN

Fiscalizacin
Definitiva

Fiscalizacin Parcial
Fsica

No tiene definicin
expresa en el Cdigo
Tributario.
Es la facultad de
fiscalizacin integral de la
SUNAT de la obligacin
tributaria respecto a un
determinado perodo y uno
o ms tributos.

Cuando se revise parte,

uno o algunos de los
elementos de la obligacin
tributaria

FISCALIZACIN DEFINITIVA

Definicin
La fiscalizacin definitiva es aquella integral de la
obligacin tributaria respecto a un determinado
perodo y uno o ms tributos, del cual resultar una
Resolucin de Determinacin nica, definitiva e
integral.

Plazo de la fiscalizacin definitiva

(Art 62-A del Cdigo Tributario)

La fiscalizacin definitiva debe realizarse en el

plazo de un (1) ao computado a partir de la fecha
en que el deudor tributario entregue la totalidad
de la informacin y/o documentacin que le
fuera solicitada en el primer requerimiento.
De presentarse la informacin y/o documentacin
solicitada parcialmente no se tendr por entregada
hasta que se complete la misma.
Prrroga:
Excepcionalmente el plazo podr prorrogarse por
uno adicional cuando:
a. Exista complejidad de la fiscalizacin.
b. Exista ocultamiento de ingresos o ventas u otros
hechos que determinen indicios de evasin fiscal.
c. Cuando el deudor tributario sea parte de un
grupo empresarial o forme parte de un contrato de
colaboracin empresarial y otras formas asociativas.
Numeral 2 del Artculo 62-A del Cdigo Tributario
Efectos del plazo
Transcurrido el plazo para el procedimiento de
fiscalizacin no se podr notificar al deudor tributario
otro acto de la Administracin Tributaria en el que
se le requiera informacin y/o documentacin

95
2

Revista Virtual Gestin Empresarial

Fiscalizacin Parcial
Electrnica

Cuando el anlisis de las

DJ, libros, registros o
documentos que almacene
la SUNAT no han sido
correctamente declarados

adicional a la solicitada durante el plazo del referido

procedimiento por el tributo y perodo materia del
procedimiento, sin perjuicio de los dems actos o
informacin que la Administracin Tributaria pueda
realizar o recibir de terceros o de la informacin que
sta pueda elaborar.
Numeral 4 del Artculo 62-A del Cdigo Tributario
Vencimiento del plazo
El vencimiento del plazo tiene como efecto que
la Administracin Tributaria no podr requerir al
contribuyente mayor informacin de la solicitada en
el plazo de fiscalizacin; sin perjuicio de que luego
de transcurrido ste pueda notificar Resoluciones de
Determinacin, Resoluciones de Multa u rdenes
de Pago dentro del plazo de prescripcin para la
determinacin de la deuda.

FISCALIZACIN PARCIAL FSICA

El esquema de la Fiscalizacin Parcial fue introducida
por el Decreto Legislativo N 1113 y se encuentra
vigente desde el 28.09.2012.

Definicin
La fiscalizacin ser parcial cuando se revise parte,
uno o algunos de los elementos de la obligacin
tributaria.
En el procedimiento de fiscalizacin parcial se
deber:
a. Comunicar al deudor tributario, al inicio del
procedimiento, el carcter parcial de la fiscalizacin
y los aspectos que sern materia de revisin.
b. Considerar un plazo de seis (6) meses.

Enero 2015

CONTABILIDAD ELECTRNICA Y NUEVO ESQUEMA DE

FISCALIZACIN TRIBUTARIA ELECTRNICA

Tipos de Fiscalizacin

CONTABILIDAD ELECTRNICA Y NUEVO ESQUEMA DE

FISCALIZACIN TRIBUTARIA ELECTRNICA

GESTIN TRIBUTACIN
EJEMPLO 1: Parte de un elemento
Tributo: IGV
Periodo: 01/2014 a 05/2014
Elemento: Debito Fiscal
Aspecto: Ventas realizadas a los 5 principales
clientes: A, B, C, D y E.

Ejemplo 2: Uno de los elementos

Tributo: Renta 3era Categora
Ejercicio Gravable: 2014
Elemento: Prdida Tributaria

Ejemplo 3: Algunos de los elementos

Tributo: Renta 3era categora
Ejercicio Gravable: 2014
Elementos: Costos y Gastos

Ejemplo 4: Parte de algunos de los elementos

Tributo: Renta 3era Categora
Ejercicio Gravable: 2014
Elemento: Costos y Gastos
Aspectos: Costos de ventas y gastos financieros.

Plazo de la fiscalizacin parcial

El plazo de la fiscalizacin parcial es de seis (6)
meses computado a partir de la fecha en que
el deudor tributario entregue la totalidad de la
informacin y/o documentacin que le fuera
solicitada en el primer requerimiento. De
presentarse la informacin y/o documentacin
solicitada parcialmente no se tendr por entregada
hasta que se complete la misma.
Iniciado el procedimiento la SUNAT podr
ampliarlo a otros aspectos que no fueron materia
de la comunicacin inicial, previa comunicacin
al contribuyente, no alterndose el plazo antes
sealado, salvo que se realice una fiscalizacin
definitiva. En este caso se aplicar el plazo de un
(1) ao establecido el cual ser computado desde
la fecha en que el deudor tributario entregue la
totalidad de la informacin y/o documentacin que le
fuera solicitada en el primer requerimiento referido a
la fiscalizacin definitiva.
El procedimiento de fiscalizacin parcial a
diferencia de uno definitivo, no interrumpe el plazo
prescriptorio para determinar la obligacin tributaria
de conformidad al artculo 45 del TUO del Cdigo
Tributario.

FISCALIZACIN PARCIAL
ELECTRNICA
El procedimiento de fiscalizacin parcial electrnica,
a que se refiere el ltimo prrafo del artculo 61 se
realizar conforme a lo siguiente:
a) La SUNAT notificar al deudor tributario, mediante
sistemas de comunicacin electrnica, el inicio del
procedimiento de fiscalizacin acompaado de una
liquidacin preliminar del tributo a regularizar y los
intereses respectivos con el detalle del (los) reparo(s)
que origina(n) la omisin y la informacin analizada
que sustenta la propuesta de determinacin.
b) El deudor tributario en un plazo de diez (10) das
hbiles siguientes, contados a partir del da hbil
siguiente a la fecha de notificacin del inicio de la

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fiscalizacin parcial electrnica, subsanar el

(los) reparo(s) notificado(s) contenidos en la
liquidacin preliminar realizada por la SUNAT o
sustentar sus observaciones a esta ltima y, de
ser el caso, adjuntar la documentacin en la
forma y condiciones que la SUNAT establezca
mediante la resolucin de superintendencia a
que se refiere el artculo 112-A.
c) La SUNAT, dentro de los veinte (20) das
hbiles siguientes a la fecha en que vence
el plazo establecido en el prrafo anterior,
notificar, mediante comunicacin electrnica,
la resolucin de determinacin con la cual se
culmina el procedimiento de fiscalizacin, y de
ser el caso, la resolucin de multa. La citada
resolucin de determinacin contendr una
evaluacin sobre los sustentos presentados por
el deudor tributario, segn corresponda.
En caso de que el deudor tributario no realice la
subsanacin correspondiente o no sustente sus
observaciones en el plazo establecido, la SUNAT
notificar, mediante sistemas de comunicacin
electrnica, la resolucin de determinacin con
la cual culmina el procedimiento de fiscalizacin,
y de ser el caso, la resolucin de multa.
d) El procedimiento de fiscalizacin parcial que se
realice electrnicamente de acuerdo al presente
artculo deber efectuarse en el plazo de treinta
(30) das hbiles, contados a partir del da en
que surte efectos la notificacin del inicio del
procedimiento de fiscalizacin. Al procedimiento
de fiscalizacin parcial electrnica no se le
aplicar las disposiciones del artculo 62-A.
Art. 62-B del Cdigo Tributario vigente.

Resolucin de determinacin
Los aspectos revisados en una fiscalizacin
parcial que originen la notificacin de una
Resolucin de Determinacin no pueden ser
objeto de nueva determinacin, salvo los casos
sealados en los numerales 1 y 2 del artculo
108 del Cdigo Tributario.
Art. 76 Cdigo Tributario.

Enero 2015

96

GESTIN TRIBUTACIN

En caso incumplir con los requerimientos efectuados

por la Administracin dentro del procedimiento de
fiscalizacin debe tener en cuenta que estar sujeto
a las siguientes consecuencias:
1. La aplicacin de multas por las infracciones
establecidas en el libro IV del Cdigo Tributario.
2. Probables reparos a sus declaraciones con
la consecuente emisin de la Resolucin(es)
de Determinacin(es) y Resolucin(es) Multa(s)
vinculadas por la infraccin regulada en el numeral
1) del artculo 178 del Cdigo Tributario por declarar
cifras o datos falsos.
3. No se admitirn en instancia de Reclamacin
los medios probatorios que habindose requerido
durante el procedimiento de verificacin o
fiscalizacin no hubieran sido presentados y/o
exhibidos, salvo que el deudor tributarios pruebe
que la omisin no se gener por su causa o acredite
la cancelacin del monto reclamado vinculado a
las pruebas presentadas actualizado a la fecha de
pago, o presente carta fianza bancaria o financiera
por dicho monto de conformidad a lo establecido en
el artculo 141 del Cdigo Tributario.
Respecto a los medios probatorios no presentados
y/o exhibidos en el procedimiento de verificacin
se debe tener en cuenta el criterio establecido en
la RTF de Observancia Obligatoria N 11160-8-2014
(Acuerdo de Sala Plena N 2014-16)

FISCALIZACIN ELECTRNICA A
PARTIR DE LOS PLE
La Administracin Tributaria a partir de la recepcin
de los PLE podr efectuar cruces de informacin
entre proveedores y clientes y en base a la
informacin presentada por el propio contribuyente
cruces de cuentas relacionadas con ingresos,
gastos, activos y pasivos, por ende hay cambio en
las auditoria tributarias, pasando de una auditoria
basada en documentos fsicos a una auditoria virtual
o electrnica en base a la informacin detallada con
contienen los Libros y Registros Electrnicos.
Dentro las probables inconsistencias que se
podra encontrar en los PLE los mencionamos a
continuacin, los cuales son de carcter enunciativos
ms no limitativos.
A. CON RELACIN A LOS COMPROBANTES DE
PAGO
A travs del PLE la Administracin Tributaria podr
detectar las siguientes inconsistencias con relacin
a los Comprobantes de Pago:

97
2

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1. Emisin de Facturas por sujetos comprendidos

dentro del RUS.
2. Cruce de informacin entre clientes y proveedores
de los registros de compras y ventas, SUNAT va
Web enviara las diferencias.
3. Se detectara a los contribuyentes que emiten o
registren doble facturacin.
4. Se detectara la emisin de facturas clonadas.
5. Emisin de Comprobantes de Pago por
contribuyentes no hallados o no habidos.
6. Se detectara los contribuyentes que anotan fuera
de plazo los comprobantes de pago.
7. Se detectara facturas registradas por un
contribuyente; por decir domicilia en distrito de La
Victoria Lima, pero tiene gastos realizados en
Paracas ubicada en el departamento de Ica.
8. Cuando se detectan diferencias entre el cliente
o proveedor, uno de ellos debe de rectificar, caso
contrario se iniciara una fiscalizacin parcial o
definitiva.
B. IMPUESTO A LA RENTA DE TERCERA
CATEGORA
A partir del PLE la Administracin Tributaria podr
detectar inconsistencias a travs del cruce de
informacin de cuentas contables que aparecen
registradas en los Libros y Registros Contables
Electrnicos, los cuales pueden tener incidencia en
la Renta Neta Imponible del Impuesto a la Renta del
Ejercicio, dentro de las cuales podemos mencionar
las siguientes:
1. Se detectar compras que corresponde a gastos
personales, compras efectuadas a supermercados,
salones de belleza, colegios, etc, por ende estos
gastos no sern gastos deducibles para efectos de
determinar la Renta Imponible del Impuesto a la
Renta.
2. Margen de utilidad por debajo del sector
3. Se podr detectar que siendo la actividad
econmica del contribuyente A, la adquisicin del
bien Y no cumple con la causalidad a que hace
referencia el artculo 37 de la Ley del Impuesto a
la Renta.
4. Se podr detectar que el bien X, adquirido al
contribuyente B, es de uso personal por lo que no
procede la deduccin del gasto ni el uso del crdito
fiscal del IGV.
5. Se podr detectar que el contribuyente A no ha
acreditado que el destino de los servicios prestados
por el contribuyente B, por lo que no procede la
deduccin del gasto ni el uso del crdito fiscal del
IGV.
6. Rastrear a travs de los ajustes contables
efectuados por el contribuyente en meses posteriores
si tienen incidencia en la base imponible de los
pagos a cuenta del Impuesto a la Renta.
7. Suma de ingresos mensuales del PDT 621 debe

Enero 2015

CONTABILIDAD ELECTRNICA Y NUEVO ESQUEMA DE

FISCALIZACIN TRIBUTARIA ELECTRNICA

Consecuencias de no cumplir
con los requerimientos

CONTABILIDAD ELECTRNICA Y NUEVO ESQUEMA DE

FISCALIZACIN TRIBUTARIA ELECTRNICA

GESTIN TRIBUTACIN
de coincidir con el total de Ingresos gravados del
PDT Impuesto a la Renta Anual.
8. Se podr detectar pagos efectuados por importes
superiores a S/. 3,500.00 US$ 1,000.00 sin utilizar
medios de pago (bancarizacin), por ende el costo
o gasto no es deducible para determinar la Renta
Imponible del Impuesto a la Renta.
9.
Se podr detectar gastos por servicios
recibidos que corresponden a otros ejercicios, no se
aplic el principio de lo devengado.
C. IMPUESTO GENERAL A LA VENTAS
A partir del PLE la Administracin Tributaria podr
detectar inconsistencias a travs del cruce de
informacin de cuentas contables que aparecen
registradas en los Libros y Registros Contables
Electrnicos, los cuales pueden tener incidencia en
la Liquidacin Mensual del IGV, dentro de las cuales
podemos mencionar las siguientes:
1. La base imponible para los pagos a cuenta
del Impuesto a la Renta no coinciden con los del
Impuesto General a las Ventas por el devengo de las
prestaciones de servicios (por aplicacin del mtodo
del porcentaje de terminacin que seala la NIC 18.
2. Se detectar compras que corresponde a gastos
personales, compras efectuadas a supermercados,
salones de belleza, colegios, etc., por ende no dan
derecho al crdito fiscal del IGV
3. Rastrear a travs de los ajustes contables
efectuados por el contribuyente en meses posteriores
si tienen incidencia en la base imponible del dbito
fiscal o crdito fiscal del IGV.
4. Se detectar la emisin de Notas de Crdito
financieras, es decir cuando se emiten para anular
1. Efectivo y
Equivalentes
de Efectivo

2.
Cuentas
por
Cobrar
Comerciales
Terceros

3. Cuentas
por cobrar
diversas:

una factura y emitir una nueva pero sin movimientos

en los inventarios.
5. IGV pagado por debajo del sector econmico al
que pertenece el contribuyente
6. Se detectar gastos no deducibles reparados
por el contribuyente por los cuales se ha tomado el
crdito fiscal del IGV.
7. Se podr detectar pagos efectuados por importes
superiores a S/. 3,500.00 US$ 1,000.00 sin utilizar
medios de pago (bancarizacin), por ende no se
debi utilizar el crdito fiscal del IGV.
D. PRECIOS DE TRANSFERENCIA
1. Se detectar a los contribuyentes que han
realizado operaciones con partes relacionadas y
que no presentaron Declaracin Jurada PDT 3560 o
Estudio Tcnico de Precios de Transferencia cuando
estuviere obligado.
2. Se detectar a los contribuyentes que han
realizado operaciones con socios o accionistas de
la empresa (prstamos otorgados o recibidos, etc.)
E. CRUCE DE INFORMACIN A TRAVS DE LOS
LIBROS Y REGISTROS ELECTRNICOS
A travs de los PLE, la Administracin Tributaria
podr detectar inconsistencias en los cruces de
informacin contenida entre los Libros y Registros
Electrnicos.
A continuacin
enumeramos
las
posibles
inconsistencias que se podran surgir del cruce de
informacin de los PLE, que tienen incidencia en los
elementos de los estados financieros, los cuales son
de carcter enunciativos ms no limitativos.

Cruce de los cargos efectuados a la cuenta 10 deben cuadrar con los abonos efectuados a las
cuentas 11, 1212, 122, 1312, 132, 142, 16, 17, 4411, 451, 453, 454 y 471
Se podr detectar los saldos negativos de caja y bancos, lo que proporcionara indicios de que
se efectuaron compras de bienes sin realizar las respectivas ventas.
Se podr detectar saldos en la cuenta 101 Caja con montos anormales, es decir acumulan
importes que pueden superar las ventas efectuadas que corresponde a varios das, semanas o
hasta meses, a dichos montos se les debe aplicar intereses presuntos.
El saldo inicial de la cuenta 19 Estimacin de cuentas de cobranza dudosa ms cargos a la cuenta
6841 Estimacin de cuentas de cobranza dudosa, menos los castigos, deben coincidir con los
saldos anotados de la cuenta 19 en el Libro de Inventarios y Balances Electrnico Formato 3.6.
El saldo de la cuenta 6841 debe coincidir con la partida que no significan salidas de efectivo en
el Estado de Flujos de Efectivo Formato 3.18.
El saldo de la cuenta 19 al 31/12 debe estar discriminado por lada cliente y documento Formato
3.6 del Libro de Inventario y Balances Electrnico.
Se podr detectar saldo negativos de cuentas por cobrar, lo que supondra ventas no facturadas.
Se detectar partidas con una antigedad fuera del ciclo de operacin del negocio, por las cuales
se deber cobrar intereses.
Se detectar partidas antiguas registradas en las cuentas: 1413 Entregas a rendir cuenta al
personal, 1433 Entregas a rendir cuenta a directores, 1443 Entregas a rendir cuentas a gerentes
a las cuales se les debe de aplicar intereses presuntos, dado que dichos adelantos no cumplieron
con el fin solicitado, por ende sujetos a intereses presuntos.
Se detectar los retiros de dinero a cuenta de utilidades efectuados por los accionistas, cuyos
importes superan las utilidades obtenidas en el ejercicio, el exceso ser considerado como
prstamo sujeto a intereses presuntos.

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Enero 2015

98

GESTIN TRIBUTACIN

5.
Inventarios:

6. Servicios y
otros
contratados
por
anticipado
7. Propiedad
Planta y
Equipo:

8. Activos
Intangibles:

9.
Obligaciones
financieras:

99
2

Cruce de la cuenta 13 Cuentas por cobrar comerciales - relacionadas del contribuyente A con
la cuenta 43 cuentas por pagar comerciales relacionadas del contribuyente A1 Formatos 3.3
y 3.12 del Libro de Inventarios y Balances Electrnico.
Cruce de la cuenta 17 Cuentas por cobrar diversas - relacionadas del contribuyente A con la
cuenta 43 Cuentas por pagar diversas relacionadas del contribuyente A1, Formatos 3.5 y 3.13
del Libro de Inventarios y Balances Electrnico.
El total de las Compras debe coincidir con los ingresos en nuevos soles del Registro de Inventario
Permanente Valorizado Formato 8.1.
El Costo de las Ventas cuenta 69 debe coincidir con las salidas en nuevos soles del Registro de
Inventario Permanente Valorizado Formato 8.1.
El saldo en nuevos soles del Registro de Inventario Permanente Valorizado debe coincidir con
los saldos de la Clase 2 del PCGE de las cuentas del libro Mayor y del Balance de Comprobacin
Formato 3.17.
Los cargos a la cuenta. 695 Gastos por desvalorizacin de existencias deben coincidir con los
abonos efectuados a la cuenta 29 Desvalorizacin de Existencias.
Para empresas industriales el cruce de la cuenta 692 Productos terminados del Libro Mayor con
el Costo de ventas que figura en el Formato 10.1 del Registro de Costos Electrnico.
Para empresas de servicios el cruce est en la cta. 694 Servicios del libro Mayor con el costo de
los servicios prestados que figura en el Formato 10.1 del Registro de los Costos Electrnico.
Cruce del saldo inicial y final de la cuenta 21 Productos Terminados libro Mayor con los importes
que figuran en el Formato 10.1 del Registro de los Costos Electrnico.
Cruce de los saldos iniciales y finales de la cuenta 23 Productos en Proceso con los importes que
figura en el Formato 10.3 del Registro de Costos Electrnico.
Cruce de los dbitos a la cuentas 21 Productos Terminados y 23 Productos en proceso con los
abonos a la cuenta 71 Variacin de la Produccin Inmovilizada.
Se detectar casos en que el costo de ventas sea superior a las ventas de determinados
productos.
Cruce de cuentas para determinar el Costo de Ventas del ejercicio, cuando los ingresos superan
las 1,500 UIT, segn la siguiente formula:
o Saldo Inicial de la Clase 2 del PCGE
o + Compras del ejercicio
o Salidas de inventarios
o = Costo de Ventas
Se detectar partidas antiguas registradas las cuales se les debe de aplicar intereses presuntos,
dado que dichos adelantos no cumplieron con el fin solicitado, por ende sujetos a intereses
presuntos.

Se podr detectar la incorrecta contabilizacin de la cuenta 332 Edificaciones, las cuales deben
de estn debidamente registradas como edificaciones oficinas administrativas, almacenes, para
produccin e instalaciones en las cuentas 3321, 3322, 3323 y 3324 respectivamente.
La depreciacin del ejercicio cuenta. 681 Depreciacin debe coincidir con los cargos por
depreciacin anual del ejercicio que figura en el Registro de Activos Fijos y los Valores informados
en el PDT Declaracin Jurada Anual del Impuesto a la Renta.
El Registro de Activos Fijos debe contener el movimiento anual de Propiedad Planta y Equipo
(PPyE) en los siguientes formatos:
o Formato 1: Detalle de Activos Fijos Revaluados y no Revaluados.
o Formato 3: Detalle de la Diferencia de Cambio.
o Formato 4: Detalle de Activos fijos Bajo la Modalidad de Arrendamiento Financiero.
Cruce de la depreciacin del ejercicio Cta. 681 debe coincidir con la partida de Depreciacin y
Amortizacin que no significa salida de efectivo del Estado de Flujo de Efectivo del Libro de
Inventario y Balances Electrnico Formato 3.18.
Cruce del Saldo Inicial Cuenta 392 Amortizacin de Intangibles ms los cargos de la cuenta 682
Amortizacin de Intangibles menos abonos a la cuenta 392 con el saldo de Amortizacin Contable
Acumulada del Formato 3.9 del Libro de Inventarios y Balances Electrnicos.
Cruce de la Amortizacin del Ejercicio cuenta 682 debe coincidir con la partida que no significa
salidas de efectivo del Estado de Flujos de Efectivo Formato 3.18.
Se podr detectar el origen de los fondos por los prstamos recibidos y su aplicacin, es decir
que se utilizaron para la compra de inversiones financieras, compra de activos inmovilizados o
para capital de trabajo de la empresa.
Se detectar si con prstamos recibidos fueron utilizados para el pago de dividendos, dado que
los intereses que generan no son deducibles como gastos.
Se detectar que las tasas de inters pagadas por las obligaciones financieras estn a valores
de mercado.

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CONTABILIDAD ELECTRNICA Y NUEVO ESQUEMA DE

FISCALIZACIN TRIBUTARIA ELECTRNICA

4.
Cuentas
por Cobrar y
Pagar
a
Relacionadas

CONTABILIDAD ELECTRNICA Y NUEVO ESQUEMA DE

FISCALIZACIN TRIBUTARIA ELECTRNICA

GESTIN TRIBUTACIN
10. Cuentas
por pagar
comerciales:

11. Cuentas
por pagar a
los
accionistas:

Se detectar partidas con bastante antigedad, las cuales nos darn indicios que correspondan
a operaciones no reales (corresponderan a facturas de favor)
Se podr detectar saldos deudores que podran corresponder a compras no registradas.
Se podr detectar pagos efectuados por importes superiores a S/. 3,500.00 US$ 1,000.00 sin
utilizar medios de pago (bancarizacin), podran dar indicios que corresponden a operaciones no
reales.
Se detectar prstamos efectuados por socios o accionistas sin utilizar medios de pago, lo que
da indicios a que se efectuaron para cubrir saldos negativos de Efectivos y equivalentes de
efectivo como consecuencia de efectuar ventas sin registrarlas en la contabilidad.
Se detectar intereses pagados a los socios o accionistas con tasas de inters por encima de las
tasas de inters del mercado.

RECOMENDACIONES
RECOMENDACIONES
PARA
EVITARSE
PARA EVITARSE
CONTINGENCIAS
CONTINGENCIAS
TRIBUTARIAS
TRIBUTARIAS

5. Se dar prioridad a la
capacitacin al personal
involucrado en la elaboracin
de los Libros y Registros
electrnicos
y
afrontar
la
nueva
fiscalizacin
1. Es importante mantener la
electrnica que se viene.
contabilidad y documentacin
6. Conciliacin de cuentas
sustentatoria al da, a
antes de generar los archivos
fin de evitar sanciones y
txt
contingencias
tributarias
que pudieran surgir con el
a. Generar mensualmente
nuevo procedimiento de
el Registro de Ventas y
fiscalizacin electrnica.
el Registro de Compras
2. Se debe establecer
en el Sistema de Cmputo
fechas lmites al rea
que tiene la empresa,
de contabilidad para la
para conciliar los totales
entrega de la informacin
de la Base Imponible, IGV
y declaraciones y de esta
y otros con el PDT 621,
forma enviar oportunamente
una vez que coincidan se
los PLE.
genera el archivo txt para
3. Es necesario mantener
su envi a SUNAT.
en permanente capacitacin
al
personal
involucrado
b. Conciliar mensualmente
con el cumplimiento de
los totales costo de ventas
obligaciones
tributarias
mensuales y el saldo de
y la nueva fiscalizacin
las cuentas de Existencias
electrnica.
del Registro de Inventario
4. Es conveniente realizar
Permanente Valorizado con
auditoras
tributarias
el los saldos de las cuentas
preventivas con el nuevo
del Balance General.
enfoque
electrnico
o
implementar
reas
de
c. Conciliar los saldos
control interno que a travs
al 31/12 de las cuentas
de un programa de auditoria
del Estado de Situacin
controlen el cumplimiento de
Financiera
(Balance
las normas tributarias con
General) con los saldos
relacin a la contabilidad
que figuran en Libro de
electrnica.
Inventarios y Balances.
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d. Conciliar al 31/12 el total

de la depreciacin anual
del ejercicio, los saldos de
las cuentas 32, 33, 36 y
39 del Registro de Activos
Fijos con los saldos del
Balance de Comprobacin
Anual.

VOLVER
AL NDICE

Enero 2015

100

GESTIN TRIBUTACIN

Es esta seccin vamos a analizar los principales

reparos tributarios que realiza la SUNAT en los
diferentes tipos de fiscalizaciones, dando as alerta a
los contribuyentes para que se eviten de las posibles
contingencias tributarias. Asimismo dar alcance de
las posibles estrategias tributarias para afrontar con
xito un proceso de fiscalizacin.

2. Cules son las sanciones por su

incumplimiento?
Al ser una obligacin, su incumplimiento ser
sancionado con una multa del 25% de la UIT
(equivalente a S/.962.50). La misma tasa ser
aplicada ante la falta de entrega de cualquier
comprobante de pago.

ALERTA
TRIBUTARIA
2.1. ALERTA
TRIBUTARIA

Pero existe un sistema de gradualidad que le permite

exonerar hasta el 95% de la multa si paga de forma
inmediata, antes de la notificacin de la SUNAT.

2.1.1. CONSECUENCIAS TRIBUTARIAS

DEL
USO
DE
LOS
RECIBOS
PROFESIONALES DIGITALES
La emisin de recibos electrnicos por honorarios es
una obligacin para los trabajadores independientes
a partir del 1 de enero del 2015

1 Quines estn obligados?

Deben emitir los recibos electrnicos
honorarios solo aquellos trabajadores
brinden sus servidos a las empresas
Rgimen General del Impuesto a la Renta
o a las entidades del Estado.

por
que
del
(IR)

Hay que tener en cuenta que el Cdigo Tributario

tambin sanciona esta falta con el cierre del
establecimiento, por ende si el obligado tiene una
oficina donde brinda sus servicios profesionales,
estara sujeto al cierre temporal.

3. Cmo se emite los recibos electrnicos?

Para crear y emitir un recibo electrnico por
honorarios primero debe tener su clave Sol que
la SUNAT le proporcion y si no la tiene an,
la puede obtener de manera gratuita en las
oficinas de la SUNAT.

SEPA COMO EMITIR SU RECIBO ELECTRNICO POR HONORARIOS

1

El contribuyende debe acercarse

con su nnumero de RUC a una
agencia de la SUNAT para solicitar
su password.

Ingresar a la seccion Tramites y seleccionar

Emisin de Recibo por honorarios.
El contribuyente debe conocer el numero
de RUC de la empresa a la que emitira el
recibo.

Antes de emitir el Recibo por

Honorarios Electrnico, el
sistema le mostrara un borrador del
comprobante de pago, este tambien
se puede enviar por e-mail.
Comprobante de Informacin Registrada
Transaccin:
Nro. Operacin:
Fecha:

Ingresar a la pagina web de la

SUNAT:
[Link] y seleccionar
OPERACIONES EN LINEA e
ingresar con su clave SOL.

Emisin del Recibo por Honorarios Electrnico

2015-25304890
02/02/2015 [Link]

SHINJI KUROSAKI ROLDAN MENDOZA

R.U.C. 10253048903

JR. JUNIN N 298 DPT. 302

LIMA - LIMA - ATE

RECIBO POR HONORARIOS

ELECTRNICO
N 0001-001

TELEFONO: 0132XXXXX

Recib de MARIO APAZA MEZA & ASOCIADOS SOCIEDAD CIVIL

identificado con RUC Nmero 20558353903
La suma de TRES MIL Y 00/100 NUEVOS SOLES
Por concepto de SERVICIOS
Observacin Inciso "A" DEL ARTCULO 33 DE LA LEY DEL IMPUESTO A LA RENTA
2 de Febrero de 2015

101

Total por Honorarios :

Retencin (8%) IR
:

3,000.00
240.00

Total Neto Recibido

2,760.00 NUEVOS SOLES

Para llenar el recibo debera registrar el tipo de servicio

brindado, y el monto que se cobrar. Automticamente la
pgina har el calculo del descuento por IR.

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

PREVENCIN DE CONTINGENCIAS TRIBUTARIAS

PREVENCIN DE CONTINGENCIAS Y
RIESGOS TRIBUTARIOS

PREVENCIN DE CONTINGENCIAS TRIBUTARIAS

GESTIN TRIBUTACIN
Esta ser su llave de ingreso al link SUNAT
Operaciones en Lnea del portal [Link].
Una vez que digite en el sistema el nombre de la
empresa, el monto a cobrar, entre otros datos, se
generar un recibo digital.

1. Emisin recurrente de los recibos

electrnicos
Si un emisor de recibos emite de manera
recurrente, es decir todos los meses se pueden
configurar como rentas de quinta categora.

4. Si se emite recibo pero no fue cobrado?

Uno de los objetivos del recibo digital es
facilitarle a la SUNAT el control de sus ingresos
para combatir la evasin tributaria del Impuesto
a la Renta. Al ser un proceso automatizado, por
cada recibo digital que emita el sistema de la
SUNAT lo puede reconocer como dinero recibido
pese a que la empresa no haya cumplido con
pagarle por los servicios profesionales.

Al respecto el inciso e) del artculo 34 de la Ley

del Impuesto a la Renta seala que los ingresos
obtenidos por el trabajo prestado en forma
independiente con contratos de prestacin de
servicios normados por la legislacin civil, cuando el
servicio sea prestado en el lugar y horario designado
por quien lo requiere y cuando el usuario proporcione
los elementos de trabajo y asuma los gastos que la
prestacin del servicio demanda.

En ese caso, dentro del sistema digital ingrese

a la opcin Reversin de recibo por honorario
electrnico, donde podr eliminar su comprobante
impago. Esto es similar a cuando escribe la palabra
anulado sobre un comprobante fsico impago o
llenado errneamente. No olvide hacer la reversin,
pues de lo contrario la SUNAT podra considerar que
s se le pag.

5. Los recibos en papel se pueden seguir

utilizando?
An seguir utilizando su talonario de recibos
de papel para cobrar los servicios que brinde
a las empresas del RUS y el RER, sobre los
cuales an no hay obligacin de comprobantes
digitales.
La emisin de recibos electrnicos es un paso de
la SUNAT para digitalizar los procesos tributarios.
Desde el 1 de octubre del 2014 ya es obligatorio
para quienes hayan prestado servicios al Estado,
y ahora con las empresas del rgimen general, ya
futuro ser con los contribuyentes del RUS y RER.
Asimismo, ya existen los libros electrnicos de
ingresos y gastos, por lo que sus recibos fsicos
deben ser registrados en el portal de la SUNAT.

2.1.1. POSIBLES CONSECUENCIAS

TRIBUTARIAS
DE
LA
EMISIN
RECURRENTE
DE
RECIBOS
ELECTRNICOS
Como hemos manifestado que uno de los objetivos
del recibo electrnico es facilitarle a la SUNAT el
control de sus ingresos para combatir la evasin
tributaria del Impuesto a la Renta, la SUNAT podra
determinar las siguientes contingencias tributarias:

Revista Virtual Gestin Empresarial

Entonces las rentas de cuarta categora configuraran

como rentas de quita categora cuando se presentan
los siguientes supuestos:
a. Cuando exista relacin de subordinacin, el
servicio se preste en el lugar y horario designado
por el usuario del servicio.
b. El usuario del servicio proporcione los elementos
de trabajo (mquinas, computadoras, etc.)
c. El usuario del servicio asuma los gastos que
demande la prestacin del servicio (servicios
internet, telfono, luz, tiles y otros suministros)
Si se cumplen estos supuestos, dar indicios a que
la Administracin Tributaria inicie una Fiscalizacin
Parcial Electrnica, considerando que las rentas
de cuarta categora sean consideradas como
rentas de quinta categora, ello conllevara a que
los usuarios del servicio tendran que incorporar
en planillas y efectuar los aporte a Essalud y otras
cargas sociales, por ende esto generar las multas e
intereses correspondientes.
La Administracin Tributaria en la Carta No.
002-2015-SUNAT/600000 ha precisado que en los
casos en que, en general, para efectuar el control
del cumplimiento de las obligaciones tributarias, y,
especficamente, la correcta deduccin de un gasto
para efectos de establecer la correcta determinacin
del Impuesto a la Renta, se requiera establecer
la existencia o inexistencia del vnculo laboral
de determinados trabajadores, la Administracin
Tributaria est facultada por el artculo 62 del Cdigo
Tributario para efectuar dicha determinacin.

2. Emisin de Recibos que no corresponden

a la Actividad del Emisor
SUNAT detectar la emisin de recibos que no
corresponden al CIIU o actividad del emisor, es
decir que si un Emisor se inscribi en el RUC
para realizar Actividades de Salud, no podra
emitir un Recibo por servicios financieros y/o
administrativos, Por consiguiente no ser

Enero 2015

102

GESTIN TRIBUTACIN

3. SUNAT contar con el detalle de los servicios contratados por los usuarios
SUNAT podr analizar el detalle de los servicios contratados por los usuarios, de tal forma
relacionarlos con la actividad econmica que realizan y si cumplen el principio de causalidad.

PRINCIPIO DE CAUSALIDAD
RENTA BRUTA
Generacin de
Rentas Gravadas
GASTOS
CAUSALES

RENTA NETA
IMPONIBLE

NECESARIOS
Mantenimiento
de la fuente
productora
BASE LEGAL: 1er prrafo del artculo 37 de la LIR

No olvide de sustentar de manera

documentaria los servicios recibidos,
dado que segn los ltimos criterios
jurisprudenciales emitidos por el Tribunal
Fiscal, ha determinado que no solo basta
con contar con el Comprobante de Pago
ni con su registro contable, sino se debe
acreditar su fehaciencia con documentacin
adicional, como contratos, orden de
prestacin de los servicios, identificacin
del personal que particip en la prestacin
de servicios y conformidad de los mismos,
entre otros.

de detalle en los que se deben realizar los registros.

Asimismo, los contribuyentes obligados a presentar
los Libros y Registros Electrnicos a travs del canal
virtual de la SUNAT PLE tuvieron en unos periodos
inconvenientes en su presentacin tan es as que la
Administracin Tributaria public en su portal Web el
siguiente comunicado:

2.1.2. REGULARIZACIN TRIBUTARIAS

DE
LA
EMISIN
DE
RECIBOS
ELECTRNICOS
La Administracin Tributaria determin que la
implementacin de los libros y registros vinculados a
asuntos tributarios llevados de manera electrnica,
requiere de un tiempo de adecuacin para la
correcta aplicacin por parte de los contribuyentes,
y as evitar que incurran en sanciones por omisiones
o incumplimientos; adecuacin que implica ajustes
en los sistemas de los contribuyentes y en el nivel

103

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

PREVENCIN DE CONTINGENCIAS TRIBUTARIAS

deducido como gasto para efecto de determinar el Renta Imponible y dar indicios para el inicio de
una fiscalizacin parcial electrnica.

PREVENCIN DE CONTINGENCIAS TRIBUTARIAS

GESTIN TRIBUTACIN
La Administracin Tributaria consciente de dichos inconvenientes ha emitido la Circular N
003-2014-SUNAT-2000000, con el fin de dar facilidades a los contribuyentes que tuvieron inconvenientes en
la presentacin de los LyRE.
Si bien es cierto que dicha Circular en un documento interno de aplicacin para los funcionarios de SUNAT, en
ella se estableca los criterios Discrecionalidad en la aplicacin de Sanciones por infracciones relacionadas a
libros y registros contables vinculados a asuntos tributarios llevados de manera electrnica.
La Administracin Tributaria dispuso que no aplicar sanciones para determinadas infracciones relacionadas
a libros y registros vinculados a asuntos tributarios llevados de manera electrnica, de acuerdo a los criterios
establecidos en el Anexo I y solo para aquellas infracciones cometidas o detectadas a partir del 01 de
noviembre de 2008, siempre y cuando sean regularizadas hasta el mes de diciembre 2014 segn fecha
mxima de atraso a que hace referencia la Resolucin de Superintendencia N. 379-2013/SUNAT.

ANEXO I

CRITERIO Y REQUISITOS PARA APLICAR LA FACULTAD DISCRECIONAL EN LAS SANCIONES

TRIBUTARIAS POR INFRACCIONES COMETIDAS O DETECTADAS A PARTIR DEL 01 DE NOVIEMBRE
2008 HASTA LA FECHA MXIMA DE ATRASO DEL MES DE DICIEMBRE 2014

Artculo 175 del Cdigo Tributario

Numeral 2
Llevar los libros de contabilidad, u
otros libros y/o registros exigidos por
las leyes o por Resolucin de
Superintendencia de la SUNAT, el
registro almacenable de la informacin
bsica u otros medios de control
exigidos por las leyes y reglamentos;
sin observar la forma y condiciones
estableadas en las s normas
correspondientes

Numeral 5
Llevar con atraso mayor al permitido
por las normas vigentes, dos libros de
contabilidad u otros libros o registros
exigidos por las leyes, reglamentos o
por Resolucin de Superintendencia
de la SUNAT.

Aplicacin de la Facultad discrecional en Libros y/o

Registros Electrnicos
No se emitir sancin de multa en los Libros y Registros
electrnicos que no consignan la informacin de acuerdo a
lo establecido en la R.S. N 286-2C09/SUNAT y normas
modificatorias, siempre que dicha omisin se haya
regularizado hasta la fecha mxima de atraso del mes de
diciembre 2014.
Tratndose de un proceso de fiscalizacin u otra actuacin
de SUNAT, si la notificacin del requerimiento, donde conste
la deteccin de la infraccin sealada en el prrafo
precedente se realiza con anterioridad a la fecha mxima de
atraso del mes de diciembre 2014 no se emitir sancin de
multa, siempre que la omisin se regularice dentro del plazo
otorgado por el rea de Auditora
No se emitir sancin de multa cuando se emita la
Constancia de Recepcin de los Libros y/o Registros
Electrnicos fuera de los plazos establecidos en el Anexo N
2 de la R.S. N 234-2006/SUNAT y normas modificatorias
as como la R.S. N 379-2013/SUNAT, en tanto el
contribuyente la emita hasta la fecha mxima de atraso del
mes de diciembre 2014.
No se emitir sancin de multa, cuando no se haya
generado o descargado para su actualizacin el Libro de
Ingresos y Gastos Electrnico (LIGE), de acuerdo a lo
sealado en la R.S. N 182-2008/SUNAT y normas
modificatorias, en tanto el contribuyente lo genere o
descargue hasta la fecha mxima de atraso del mes de
diciembre 2014.
En ambos casos, cuando en un proceso de fiscalizacin u
otra actuacin de SUNAT, se notifique al contribuyente con
anterioridad a la fecha mxima de atraso del mes de
diciembre 2014, la deteccin de la infraccin mediante
requerimiento, no se emitir sancin de multa, siempre que
la emisin de la Constancia de Recepcin del Libro y/o
Registro Electrnico o la generacin o descarga del Libro de
Ingresos y Gastos Electrnico (LIGE) se regularice dentro
del plazo otorgado por el rea de Auditora.

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

104

GESTIN TRIBUTACIN
Artculo 175 del Cdigo Tributario
Numeral 7
No conservar los libros y registros,
llevados
en
sistema
manual,
mecanizado
o
electrnico,
documentacin
sustentatoria,
informes, anlisis y antecedentes de
las operaciones o situaciones que
constituyan hechos susceptibles de
generar obligaciones tributarias, o que
estn relacionadas con stas, durante
el plazo de prescripcin delos tributos.

Artculo 176del Cdigo Tributario

Numeral 2
No presentar otras declaraciones o
comunicaciones dentro de los plazos
establecidos

Aplicacin de la Facultad discrecional en Libros y/o

Registros Electrnicos
No se emitir sancin de multa por no conservar los Libros
y/o Registros Electrnicos en un medio de almacenamiento
magntico, ptico u otros; similares, siempre que dicha
omisin se regularice dentro del plazo otorgado por el rea
de Auditoria y que no exceda la fecha mxima de atraso del
mes de diciembre 2014.
No se emitir sancin de multa, en los casos de Principales
Contribuyentes, cuando no cuenten con el ejemplar adicional
del Libro y/o Registro Electrnico, siempre que dicha
omisin se regularice dentro del plazo otorgado por el rea
de Auditoria y que no exceda de la fecha mxima de atraso
del mes de diciembre 2014
Aplicacin de la Facultad discrecional en libros y/o
Registros Electrnicos
No se emitir sancin de multa, si posterior a la afiliacin al
Sistema de Libros Electrnicos el Generador es designado
Principal Contribuyente y no comunica a la SUNAT la
direccin del establecimiento donde conservar el ejemplar
adicional ce los Libros y/o Registros Electrnicos, siempre
que dicha omisin se haya regularizado hasta la fecha
mxima de atraso del mes de diciembre 2014

No aplicar sancin a la infraccin establecida por el numeral 1 del artculo 178 del Cdigo Tributario, de
acuerdo a los criterios establecidos en el Anexo II, siempre y cuando sean regularizadas hasta el mes de
diciembre 2014 segn fecha mxima de atraso a que hace referencia la Resolucin de Superintendencia N.
379-2013/SUNAT.
ANEXO II
CRITERIOS Y REQUISITOS PARA APLICAR LA FACULTAD DISCRECIONAL EN LA ADMINISTRACIN
DE SANCIONES POR LA INFRACCIN PREVISTA EN EL NUMERAL 1 DEL ARTICULO 178 DEL
CDIGO TRIBUTARIO COMETIDAS O DETECTADAS HASTA LA FECHA MXIMA DE ATRASO DEL
REGISTRO DE COMPRAS Y DEL REGISTRO DE VENTAS E INGRESOS DEL MES DE DICIEMBRE 2014

Artculo 178 del Cdigo Tributario

Numeral 1
No incluir en las declaraciones
ingresos y/o remuneraciones y/o
retribuciones y/o rentas y/o patrimonio
y/o actos gravados y/o tributos
retenidos o percibidos, y/o aplicar
tasas o porcentajes o coeficientes
distintos a los que les corresponde en
la determinacin de los pagos a
cuenta o anticipos, o declarar cifras o
datos falsos u omitir circunstancias en
las declaraciones, que influyan en la
determinacin de la obligacin
tributaria, y/o que generen aumentos
indebidos de saldos o prdidas
tributarias o crditos a favor del
deudor tributario y/o que generen la
obtencin indebida de otras de Crdito
Negociables u otros valores similares.

105

Revista Virtual Gestin Empresarial

Aplicacin de la Facultad discrecional en Libros y/o

Registro Electrnicos
No se aplicar la sancin cuando se presenten las
siguientes circunstancias objetivas:
Tratndose del Impuesto General a las Ventas:
a) Cuando en una accin de fiscalizacin se detecte que
hay una diferencia entre la anotacin de Ventas e
Ingresos en el Registro de Ventas e Ingresos
Electrnicos del mes y las Venas e Ingresos
declarados en el mismo mes.
b) Cuando en una accin de fiscalizacin se detecte que
hay una diferencia entre el crdito fiscal declarado en el
mes y la anotacin del crdito fiscal en el Registro de
Compras Electrnico del mismo mes.
Para tal efecto no se emitir la multa, siempre que se
cumplan con las siguientes condiciones:
El contribuyente deber subsanar la infraccin
presentando
la
declaracin
rectificatoria
correspondiente, antes de la culminacin de la accin
de fiscalizacin.
Si producto de la referida declaracin rectificatoria, se
determina un perjuicio econmico deber cancelarse el
mismo, antes de la culminacin de la accin de
Enero 2015
fiscalizacin.
Tratndose de un proceso de fiscalizacin u otra actuacin

PREVENCIN DE CONTINGENCIAS TRIBUTARIAS

Continuacin

PREVENCIN DE CONTINGENCIAS TRIBUTARIAS

GESTIN TRIBUTACIN
Continuacin...
Aplicacin de la Facultad discrecional en Libros y/o
Registro Electrnicos

Artculo 178 del Cdigo Tributario

Si producto de la referida declaracin rectificatoria, se

determina un perjuicio econmico deber cancelarse el
mismo, antes de la culminacin de la accin de
fiscalizacin.

Tratndose de un proceso de fiscalizacin u otra actuacin

de SUNAT, si la notificacin del requerimiento, donde
conste la deteccin de la infraccin sealada en el prrafo
precedente se realiza con anterioridad a la fecha mxima
de atraso del mes de diciembre 2014 no se emitir sancin
de multa, siempre que la comunicacin se regularice centro
del plazo otorgado por el rea de Auditora.
Como se puede apreciar la Administracin Tributaria en la Circular N 003-2014-SUNAT-2000000, ha otorgado
facilidades para la regularizacin de la presentacin de los LyRE PLE hasta la fecha mxima de atraso del
mes de diciembre de 2014, para cuyo efecto hay que tener en cuenta lo siguiente:

Registro de Ventas y
Registro de Compras

La fecha de atraso del mes de diciembre 2014

corresponde a la presentacin en el mes de enero de
2015.

Entonces, los contribuyentes omisos tienen plazo de presentacin del Registro de Ventas y Registro de
Compras hasta el cronograma que se detalla en el cuadro siguiente:

FECHA MXIMA DE ATRASO SEGN EN EL ULTIMO DIGITO DEL RUC

MES / RUC

Diciembre 2014

28.01.15

29.01.15

30.01.15

02.01.15

03.02.15

04.02.15

05.02.15

06.02.15

26.01.15

27.01.15

Libro Diario, Libro

Diario (Formato
Simplificado) y Libro
Mayor

La fecha de atraso del mes de diciembre 2014

corresponde a la presentacin en el mes de marzo de
2015.

En consecuencia, los contribuyentes omisos tienen plazo para regularizar la presentacin del Libro Diario,
Libro Diario (Formato Simplificado) y Libro Mayor hasta el 31 de marzo de 2015, tal como se especifica en el
cuadro siguiente:

CDIGO

LIBRO O REGISTRO
VINCULADO A ASUNTOS
TRIBUTARIOS

Mximo atraso
permitido

Acto o circunstancia que determina el

inicio del plazo para el mximo atraso
permitido

LIBRO DIARIO

Tres (3) meses

Desde el primer da hbil del mes

siguiente de realizada las operaciones

5-A

LIBRO DIARIO DE FORMATO

SIMPLIFICADO

Tres (3) meses

Desde el primer da hbil del mes

siguiente de realizada las operaciones

LIBRO MAYOR

Tres (3) meses

Desde el primer da hbil del mes

siguiente de realizada las operaciones

Tenga en cuenta que si no se regulariza dentro del plazo de atraso del mes de diciembre de 2014, las multas
por no presentar los LyRE se determinan por cada periodo Tributario (mes de atraso), el cual puede resultar
muy oneroso para los contribuyentes.

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

106

GESTIN TRIBUTACIN

INFORME N 006-2015-SUNAT/5D0000
Una persona natural o Empresa Individual de
Responsabilidad Limitada cuya actividad econmica
es la compra y venta de agregados (tales como arena,
piedra, hormign y similares) puede acogerse al
Nuevo Rgimen nico Simplificado, en tanto cumpla
con las condiciones establecidas en la mencionada
Ley; no siendo posible dicho acogimiento para el
resto de las personas jurdicas, en ningn caso.
Descargar INFORME N. 006-2015-SUNAT/5D0000
INFORME N 007-2015-SUNAT/5D0000
1. Pueden acogerse al Nuevo Rgimen nico
Simplificado (RUS) las Empresas Individuales de
Responsabilidad Limitada (EIRL):
a. Que se dedican exclusivamente a la prestacin
de servicios profesionales, los cuales se realizan
a travs nicamente de su titular-gerente.
b. Constituidas por una persona natural profesional
para incluir como trabajadores a sus colegas
con los cuales comparten un establecimiento,
realizando las mismas actividades que realizaban
antes como profesionales independientes.
No obstante, si dichas EIRL incurrieran en cualquiera
de los supuestos de exclusin mencionados en la Ley
del Nuevo RUS, no podrn acogerse o mantenerse
en dicho Rgimen.
2. Las rentas generadas por el titular-gerente de
una EIRL por la prestacin de sus servicios como
profesional independiente a favor de dicha EIRL,
califican como rentas de quinta categora.
Descargar INFORME N. 007-2015-SUNAT/5D0000
CARTA N. 002-2015- SUNAT/600000
1. En los casos en que, en general, para efectuar
el control del cumplimiento de las obligaciones
tributarias, y, especficamente, la correcta
deduccin de un gasto para efectos de establecer
la correcta determinacin del Impuesto a la Renta,
se requiera establecer la existencia o inexistencia
del vnculo laboral de determinados trabajadores,
la Administracin Tributaria est facultada por el
artculo 62 del Cdigo Tributario para efectuar dicha
determinacin.
2. En ningn caso es posible absolver consultas que
no versen sobre el sentido y alcance de las normas
tributarias o que, entre otros, se encuentren referidas
a los medios probatorios que deban actuarse en los
procedimientos administrativos.

107

Revista Virtual Gestin Empresarial

3. Para tener derecho a la deduccin de gastos, no

resulta suficiente que el desembolso sea necesario
para producir o mantener la fuente productora de
renta o que se cuente con el comprobante de pago
respectivo, sino que, adems, debe acreditarse
que las operaciones que los originan realmente se
hubieran realizado; siendo que dicha acreditacin
se realizar con los medios probatorios pertinentes,
segn cada caso concreto, que sean suficientes a
criterio de la Administracin Tributaria.
Descargar Carta N. 002-2015- SUNAT/600000

JURISPRUDENCIAS
2.3.
JURISPRUDENCIASRECIENTES
RECIENTES
DEL TRIBUNAL
FISCAL FISCAL
DEL TRIBUNAL
2.3.1. RTF N 01917-2-2014 MULTAS POR
LIBROS O REGISTROS DE CONTABILIDAD
En la RTF No. 01917-2-2014 el Tribunal Fiscal
ha convalidado las cuatro multas impuestas por
la Administracin Tributaria sobre el llevado de
los libros y registros de contabilidad vinculados a
asuntos tributarios, como se detalla a continuacin
a) MULTA POR LLEVAR CON ATRASO LOS
LIBROS O REGISTROS DE CONTABILIDAD
RTF No. 01917-2-2014
Que el numeral 5 del artculo 175 del Cdigo
Tributario, seala que constituye infraccin tributaria
llevar con atraso mayor al permitido por las normas
vigentes, los libros de contabilidad u otros libros o
registros exigidos por las leyes, reglamentos o por
Resolucin de Superintendencia de la SUNAT, que
se vinculen con la tributacin.
Que en virtud de la Tabla 1 de Infracciones y
Sanciones del citado cdigo, aplicable a las personas
que generan rentas de tercera categora como es
el caso de la recurrente, la referida infraccin se
sanciona con una multa equivalente al 0,3% de los
ingresos netos (IN), precisando la Nota 11 de la
aludida Tabla, que cuando la sancin aplicada se
calcule en funcin a los ingresos netos anuales no
podr ser menor al 10% de la UIT ni mayor a 12 UIT.
Que respecto al monto de la sancin, debe indicarse
que la mencionada resolucin de multa fue emitida
por el importe de S/. 3 242,00, esto es, por el 0,3%
de los ingresos netos consignados en la declaracin
jurada del Impuesto a la Renta del ejercicio 2009
presentada mediante PDT 664, por lo que procede
confirmar la apelada en este extremo.

Enero 2015

PREVENCIN DE CONTINGENCIAS TRIBUTARIAS

INFORMES DE LA

2.2. INFORMES DE LA ADMINISTRACIN

ADMINISTRACIN TRIBUTARIA
TRIBUTARIA

PREVENCIN DE CONTINGENCIAS TRIBUTARIAS

GESTIN TRIBUTACIN
b) MULTA POR LLEVAR LOS LIBROS Y
REGISTROS DE CONTABILIDAD SIN OBSERVAR
LA FORMA Y CONDICIONES RTF No. 01917-22014
Que el numeral 2 del artculo 175 del Cdigo,
seala que constituye infraccin llevar los libros de
contabilidad, u otros libros y/o registros exigidos
por las leyes, reglamentos o por Resolucin
de Superintendencia de la SUNAT, el registro
almacenable de informacin bsica u otros medios
de control exigidos por las leyes y reglamentos; sin
observar la forma y condiciones establecidas en las
normas correspondientes.
Que respecto al monto de la sancin, debe indicarse
que la mencionada resolucin de multa fue emitida
por el importe de S/. 3 242,00, esto es, por el 0,3%
de los ingresos netos consignados en la declaracin
jurada del Impuesto a la Renta del ejercicio 2009
presentada mediante Formulario PDT 664, por lo
que procede confirmar la apelada en este extremo.
c) MULTA POR NO EXHIBIR LOS LIBROS,
REGISTROS U OTROS DOCUMENTOS QUE
STA SOLICITE RTF No. 01917-2-2014
Que de conformidad con el numeral 1 del artculo
177 del Cdigo Tributario, constituye infraccin no
exhibir los libros, registros u otros documentos que
sta solicite.
Que la Tabla 1 de Infracciones y Sanciones Tributarias
del citado Cdigo Tributario, aplicable a las personas
y entidades generadoras de Renta de tercera
categora, como es el caso de la recurrente, seala
como sancin aplicable por no exhibir los libros,
registros u otros documentos que la Administracin
solicite, una multa equivalente a 0,6% de los IN y,
conforme con la Nota 10 de la referida tabla, cuando
la sancin aplicada se calcule en funcin a los IN
anuales no podr ser menor a 10% de la UIT ni
mayor a 25 UIT.
Que respecto de la determinacin de la sancin
aplicable, se observa de la Resolucin de Multa,
que la Administracin consider el 0,6% de los IN
consignados por la recurrente en la declaracin
jurada del Impuesto a la Renta del ejercicio 2009
presentada mediante Formulario PDT 664, es decir
S/. 1 080 761,00 y aplicando el rgimen de gradualidad
regulado por la Resolucin de Superintendencia N
063-2007/SUNAT, emiti el citado valor por el monto
de S/. 3 242, que corresponde al 50% de S/. 6,485, lo
que se encuentra arreglado a ley, en consecuencia,
procede confirmar la apelada en este extremo.
d)
MULTA
POR
NO
PROPORCIONAR
INFORMACIN O DOCUMENTOS QUE SEAN
REQUERIDOS POR LA AT RTF No. 01917-22014

Revista Virtual Gestin Empresarial

Que conforme con lo dispuesto por el numeral 5

del artculo 177 del Cdigo Tributario, constituye
infraccin tributaria no proporcionar la informacin
o documentos que sean requeridos por la
Administracin sobre sus actividades o las de
terceros con los que guarde relacin o proporcionarla
sin observar la forma, plazos y condiciones que este
establezca.
Que la Tabla 1 de Infracciones y Sanciones del
citado cdigo, dispone como sancin por dicha
infraccin, el 0,3% de los Ingresos Netos (IN)
anuales, asimismo, segn se precisa en la Nota 11,
el importe de la multa no podr ser menor a 10% de
la UIT ni mayor a 12 UIT.
Que respecto de la determinacin de la sancin
aplicable, se observa de la Resolucin de Multa,
que la Administracin consider el 0,3% de los IN
consignados por el recurrente en la declaracin
jurada del Impuesto a la Renta del ejercicio
2009 presentada mediante Formulario PDT 664
N 750038219, es decir S/. 1 080 761,00 lo que
se encuentra arreglado a ley, en consecuencia,
corresponde confirmar la apelada en este extremo.
Descargar [Link]
fisc/Tribunal_Fiscal/PDFS/2014/2/2014_2_01917.
pdf
2.3.2. RTF No. 04075-3-2014 MULTA POR NO
PRESENTAR INFORMACIN REQUERIDA
A PESAR DE HABER PRESENTADO
DENUNCIA POLICIAL DE PRDIDA
El numeral 5 del artculo 87 del Cdigo Tributario,
modificado por el Decreto Legislativo N 953, seala
que los administrados estn obligados a facilitar las
labores de fiscalizacin y determinacin que realice
la Administracin y en especial debern, permitir
su control, as como presentar o exhibir, en las
oficinas fiscales o ante los funcionarios autorizados,
segn seale la Administracin, las declaraciones,
informes, libros de actas, registros y libros contables
y dems documentos relacionados con hechos
susceptibles de generar obligaciones tributarias,
en la forma, plazos y condiciones que le sean
requeridos, as como formular las aclaraciones que
le sean solicitadas.
El numeral 1 del artculo 62 del referido cdigo,
modificado por el Decreto Legislativo N 953, dispone
que la Administracin en su funcin fiscalizadora
tiene la facultad de exigir a los deudores tributarios la
exhibicin y/o presentacin de sus libros y registros
contables y documentacin sustentatoria, y que slo
en el caso que por razones debidamente justificadas,
el deudor tributario requiera de un trmino para dicha
exhibicin, sta deber otorgarle un plazo no menor
de 2 das hbiles.

Enero 2015

108

GESTIN TRIBUTACIN

Que en tal sentido, habindose verificado en autos

la comisin de la infraccin tipificada en el numeral
1 del artculo 177 del Cdigo Tributario, se tiene
que la Resolucin de Multa N 022-002-0006472 ha
sido emitida conforme a ley, por lo que corresponde
confirmar dicho valor y la apelada en tal extremo.
Cabe preciar que la multa relacionada con el numeral
1 del artculo 177 del Cdigo Tributario es del 0.6%
de los Ingresos Netos, con un mnimo del 10% de
la UIT y con un tope de 25 UIT, se puede acceder
a una rebaja del 80% siempre y cuando que el
contribuyente cumpla con presentar la informacin
solicitada.
Descargar [Link]
fisc/Tribunal_Fiscal/PDFS/2014/3/2014_3_04075.
pdf

ESTRATEGIA TRIBUTARIA

3. ESTRATEGIA TRIBUTARIA

3.1. UTILIZACIN DE LOS CRDITOS CONTRA

LOS PAGOS A CUENTA DEL IR DE TERCERA
CATEGORA
CRDITOS DEL EJERCICIO PRECEDENTE AL
ANTERIOR
El numeral 3 del artculo 55 del Rgto. de la LIR
seala que el saldo a favor originado por rentas
de tercera categora, acreditado en la declaracin
jurada anual del ejercicio precedente al anterior por
el cual no se haya solicitado devolucin, deber ser
compensado contra los pagos a cuenta del ejercicio,
inclusive a partir del mes de enero, hasta agotarlo.
Es decir si un contribuyente tiene saldos a favor
consignados en la DJ Anual IR 2013 y que aun a
diciembre de 2014 no se han agotado, dichos saldos
los puede seguir aplicando contraa los pagos a
cuenta a partir de enero 2015 hasta agotarlo.
CRDITOS DEL EJERCICIO ANTERIOR
El numeral 4 del artculo 55 del Rgto. de la LIR
seala que el saldo a favor originado por rentas de

109

Revista Virtual Gestin Empresarial

tercera categora generado en el ejercicio inmediato

anterior deber ser compensado slo cuando se
haya acreditado en la declaracin jurada anual y no
se solicite devolucin por el mismo y nicamente
contra los pagos a cuenta cuyo vencimiento opere a
partir del mes siguiente a aqul en que se presente
la declaracin jurada donde se consigne dicho saldo.
En ningn caso podr ser aplicado contra el anticipo
adicional.
En consecuencia, se tena que presentar hoy la
DJ Anual del IR 2014 hasta el 31-01-2015 donde
se acredite el exceso de IR del ejercicio 2014 para
poder aplicarlo a partir del mes de febrero, que
corresponde a los pagos a cuenta del periodo de
enero 2015.
O en su defecto presentar hasta el 28 de febrero de
2015 para poder aplicarlo a partir del mes de marzo,
que corresponde a los pagos a cuenta del periodo
de febrero 2015.
3.2. AJUSTE DE LOS COEFICIENTES PARA LOS
PAGOS A CUENTA DEL IMPUESTO A LA RENTA
DEL EJERCICIO 2015
Mediante la Ley No. 30296 Ley de Reactivacin
Econmica (31-12-2014) se modific el artculo 55
referido a las tasas de Impuesto a la Renta a cargo
de los perceptores de rentas de tercera categora
domiciliadas en el pas se determinar aplicando
sobre su renta neta las tasas siguientes:
Asimismo,
la
Decimoprimera
Disposicin

Ejercicios
Gravables
2015 - 2016
2017 - 2018
2019 en adelante

Tasas
28%
27%
26%

Complementaria Final del mismo cuerpo legal con

respecto para efectos de determinar los pagos
a cuenta del Impuesto a la Renta de Tercera
Categora del ejercicio 2015, el coeficiente deber
ser multiplicado por el factor 0.9333.
Entonces, como quiera la tasa de Impuesto a la
Renta de Tercera Categora ha sido rebajada del
30% al 28% para el Ejercicio 2015, este factor de
ajuste resulta de la divisin de la nueva tasa del IR
28%/30% (tasa anterior) = 0.9333
Por ende a partir de los pagos a cuenta del mes de
enero de 2015 se deben de ajustar los coeficientes,
tal como se ilustra a continuacin:

Enero 2015

PREVENCIN DE CONTINGENCIAS TRIBUTARIAS

Que en cuanto al robo o extravo de documentos,

alegado por la recurrente, debe precisarse que
segn la denuncia policial que obra en autos, sta
fue presentada el 14 de noviembre de 2007, esto es,
con posterioridad a la notificacin del Requerimiento
N 02210700013639 (con la cual se dio inicio a la
fiscalizacin), por lo que dicha circunstancia le
resta fehaciencia a la prdida o robo denunciado,
no encontrndose justificado el incumplimiento a
presentar la documentacin requerida, de acuerdo
con el criterio sealado por este Tribunal en la
Resolucin N 14286-3-2012.

PREVENCIN DE CONTINGENCIAS TRIBUTARIAS

GESTIN TRIBUTACIN
Detalle
Pagos a cuenta de enero
y febrero 2015
Detalle
Pagos a cuenta de marzo
a diciembre 2015

Impuesto
Resultante
Ejercicio 2013

Ingresos Netos
Ejercicio 2013

Coeficiente

Factor

Nuevo
Coeficiente

2,256,590.00

75,891,685.00

0.0297

0.9333

0.0278

Impuesto
Resultante
Ejercicio 2014

Ingresos Netos
Ejercicio 2014

Coeficiente

Factor

Nuevo
Coeficiente

3,060,230.00

83,960,300.00

0.0364

0.9333

0.0340

- Para los el ao 2017 el factor de ajuste ser 0.9643 = (27%/28%)

- Para los el ao 2019 el factor de ajuste ser 0.9630 = (26%/27%)

VOLVER
AL NDICE

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

110

SECCIN ESTRATEGIAS DE GESTIN EMPRESARIAL

En esta seccin vamos a analizar los diferentes

hechos o fenmenos econmicos que se producen
a nivel mundial y que afectan a la econmica
mundial, al Per y sin lugar a dudas a las empresas
y personas. Asimismo estos acontecimientos
econmicos mundiales formar parte de las preguntas
del Examen nico de Competencias (EUC) para
alcanzar la Certificacin del Contador Pblico.

1. LA
LAECONOMA
ECONOMA
IMPACTO
YY
SUSU
IMPACTO
EN
LA
GESTIN
EMPRESARIAL
EN LA GESTIN EMPRESARIAL
1.1. QU ES EL PIB Y EN QU LO AFECTA?
El Producto Interno Bruto (PIB) es una medida del
valor de la actividad econmica de un pas.
Bsicamente calcula cual fue la produccin en
bienes y servicios que se hizo en un periodo de
tiempo especfico, generalmente en un trimestre o
en un ao, en las fronteras de un pas.
En el Per el Instituto Nacional de Estadstica e
Informtica (INEI) es el encargado de calcular el PBI.
Para entender de qu se trata esta medicin y qu
consecuencias tiene para sus finanzas la cada
o bajada de sta, [Link] le
explica a sus lectores cmo son afectados cuando
la produccin baja.
El clculo incluye el consumo de bienes (por
ejemplo, comprar un carro, leche, pan); el consumo
de servicios (corte en la peluquera, un servicio
financiero); inversin (gasto de las empresas para
mayor produccin en las mismas); el gasto del
Gobierno; y compras en el exterior e interior del pas
(exportadores e importadores).
En este sentido, la frmula bsica es:
PIB = Consumo + Inversin + Gasto del Gobierno +
(Exportaciones Importaciones)
Por qu es importante para las empresas y
personas?
Porque el crecimiento econmico es una cadena
cclica, es decir, todo lo que producen las empresas
(bienes o servicios) es consumido por los peruanos;
esto representa ms ingresos y mejores utilidades
para las compaas, lo que se traduce en capacidad
para contratar personal, que en otras palabras,
afecta a ese mismo consumidor dependiendo de
cmo se comporte el PIB.

111

Revista Virtual Gestin Empresarial

Entre ms empleo se genere, ms capacidad

de consumo tienen los hogares, porque traen el
salario a su casa y entonces pueden consumir ms.
Entonces, un mayor crecimiento del PIB, se ve
reflejado en mayor consumo y en mayor capacidad
de adquisicin de las personas.
Por esta razn, es importante que el Producto
Interno Bruto crezca, porque quiere decir que hay
ms empleo en el pas.
En este sentido, la inversin extranjera es
favorable?
La entrada de inversin directa es importante ya
que las empresas de afuera que estn interesadas
en poner su negocio en el Per, tienen una visin
a largo plazo, lo que implica ms ingreso para el
pas, ya que, la compaa para su montaje debe
pagarle a empresas peruanas para que sirvan de
colaboradoras, y va a tener que contratar personal
peruano para que funcionen.

2. ESTRATEGIAS
Y
ESTRATEGIASDE
DEINVERSIN
INVERSIN
FINANCIAMIENTO
Y
FINANCIAMIENTO
2.1. EL DLAR SERA INDISPENSABLE EN LAS
INVERSIONES DE ESTE AO
Fuente: El Comercio 08/01/2015
El dlar levant literalmente en hombros a las
dems alternativas de inversin locales por segundo
ao consecutivo.
El tipo de cambio trep 6,3% en el 2014 y
su rendimiento aument las ganancias de las
opciones de ahorro e inversin en esa moneda.
En ese sentido, una persona que apost por un
determinado instrumento en dlares no solo gan
por los rendimientos que este pudo haber reportado,
sino, tambin, por la rentabilidad de la moneda.
As, el fondo mutuo internacional Acciones
Norteamericanas de la gestora Sura cerr el ao con
una ganancia de 9,68% y con el alza del dlar lleg a
15,66%. Hay que indicar que el referido instrumento
lleg al primer resultado porque las acciones
norteamericanas subieron ms de 10% el 2014.
Tambin, producto de las ganancias del billete verde,
aumentaron los retornos de los depsitos a plazo en
dlares de las cajas hasta 10% y de los fondos de
pensiones hasta 9%.

Enero 2015

ESTRATEGIAS PARA LA GESTIN EMPRESARIAL

ESTRATEGIAS PARA LA GESTIN

EMPRESARIAL

ESTRATEGIAS PARA LA GESTIN EMPRESARIAL

SECCIN ESTRATEGIAS DE GESTIN EMPRESARIAL

Frank Babarczy, jefe de Mercados Globales del
BBVA, dijo que el tipo de cambio avanz el 2014,
producto de las expectativas de alza de las tasas
de inters en [Link]., que llev a los inversores
a demandar dlares para invertirlos en dicha
economa.

Adems, precis que influenci la cada del precio

de los commodities y las expectativas de un menor
crecimiento de la economa peruana, entre otros
factores.

LO QUE SE VIENE...

Recomendara poner entre el 20% y 30% de las

inversiones en estos activos, subray.

El economista jefe del BBVA Research, Hugo

Perea, proyect una subida del dlar en el 2015
de 5,7%, lo que implicara un cierre de S/.3,15. En
tanto que, Hctor Collantes, analista de Credicorp
Capital dijo que el banco proyect un cierre del dlar
de S/.3,10.
Dicho esto, la eventual subida del dlar sugiere a
esta moneda dentro de las canastas de inversiones
de este ao.
La mayora de analistas est pensando que va a
haber una depreciacin del sol [subida del dlar]
superior al 5% en el 2015. Es lo que el mercado
espera, apunt Babarczy del BBVA.
Por su parte, el economista Enrique Daz, director
de la consultora MC&F, afirm que los vaivenes que
presentaran los retornos de las inversiones este
ao, por la expectativa del alza de la tasa de inters
de corto plazo en [Link]., obliga a considerar en los
portafolios otros instrumentos de muy corto plazo
como los depsitos y los fondos mutuos de esta
clase.
Mantenerse lquidos [tener parte del dinero
en efectivo] es importante con la coyuntura.

Revista Virtual Gestin Empresarial

Agreg que tambin hay que estar alertas con el

impacto que puedan tener las tasas de inters en la
rentabilidad de los bonos.
Riesgos segn el BCR
El desempeo del tipo de cambio podra afectarse
si los inversionistas no residentes continan
vendiendo sus inversiones en el Per.
Un eventual menor crecimiento en la economa
mundial impactara negativamente en el crecimiento
del PBI de nuestra economa.
2.2. PROYECCIN DEL TIPO DE CAMBIO DEL
DLAR PARA FINALES DEL 2015 Y 2016
El HSBC se muestra bearish, o ve tendencia a
la baja, en las divisas latinoamericanas debido a
la debilidad en los precios de commodities, lo que
generar un dlar fuerte en el futuro. As, prev que
el dlar en el Per cerrar en S/. 3.20 a fines del
2015, y en S/. 3.35 en el 2016.
Fuente: [Link]
economia/pronostican-cierre-del-dolar-a-s-3-20-afines-del-2015-y-s-3-35-para-el-2016_143117.html

Enero 2015

112

SECCIN ESTRATEGIAS DE GESTIN EMPRESARIAL

3.1. PORQUE BAJA EL

PRECIO DEL PETRLEO?
Fuente: El Pas 19/12/2014
Como no poda ser de otra forma
cuando se habla de petrleo,
el actual desplome de los
precios del barril ha suscitado
diversas teoras conspirativas.
Segn la ms extendida, Arabia
Saud, con el beneplcito de
los Estados Unidos, buscara
castigar a Rusia, Venezuela
e Irn, desestabilizando las
balanzas comerciales de estos
pases,
muy
dependientes
de unas exportaciones de
crudo por encima de los 100
dlares por barril. Quizs, sin
embargo, lo sucedido resulta
perfectamente explicable en
trminos de mercado, es decir,
de un desequilibrio entre oferta y
demanda que ha desencadenado
una guerra comercial que se
prev dursima.
Los precios del crudo se han
visto arrastrados a la baja por
un exceso de oferta en unos
momentos en los que la coyuntura
econmica ha provocado un
debilitamiento del crecimiento de
la demanda global. El incremento
de la extraccin de petrleo no
convencional porfracking en
EE UU (light tight oil o LTO) ha
sido espectacular, de modo que
la produccin total de crudo en
dicho pas ha alcanzado niveles
desconocidos en las tres ltimas
dcadas. Para ilustrar el ritmo
acelerado de este renacimiento
basta constatar que a mediados
de noviembre dicha produccin
superaba en un milln de barriles

113

diarios (mbd) la alcanzada por las

mismas fechas en 2013. A finales
de septiembre, solo en Texas,
la produccin de LTO haba
aumentado en 0,6 mbd. Teniendo
en cuenta que la Agencia
Internacional de la Energa
estima en 0,7 mbd el crecimiento
de la demanda mundial en 2014,
resulta que los barriles extrados
durante nueve meses en dicho
Estado cubran la prctica
totalidad del incremento global
previsto para este ao.
A la vista de estos datos queda
claro que no exista razn
alguna para que el petrleo se
mantuviera por encima de los 100
dlares. Sin embargo, lo que no
se esperaba es que la necesaria
correccin a la baja del precio del
crudo acabara convirtindose
en un desplome en toda regla:
en el momento de escribir estas
lneas, el barril de petrleo Brent
se ha abaratado ya en ms de
un 46% respecto a los precios de
principio del verano, cotizando
ligeramente por debajo de los 62
dlares, su nivel ms bajo desde
julio de 2009.
Una decisin que puede calificarse
de
revolucionaria:
Arabia
Saud cambiaba radicalmente
de tctica, abandonando la
defensa a ultranza de un barril
a 100 dlares, el nivel que
haba sido considerado en
reiteradas ocasiones como el
precio justo para consumidores
y productores. Y adems de
revolucionaria, la decisin de
ponerse en manos del mercado
parece muy arriesgada. Nadie
sabe a ciencia cierta a qu precio
tendr que caer el barril para
frenar en seco el aumento de la

Revista Virtual Gestin Empresarial

produccin de LTO e incluso hay

quien duda de que esta estrategia
llegue siquiera a funcionar. Y,
por otra parte, existen pocas
incertidumbres sobre el impacto
negativo que la cada de los
precios del crudo tendr para
las economas de los miembros
de la OPEP, cuyos beneficios
netos por las exportaciones
de petrleo totalizaron en
2013, sin contabilizar a Irn,
ms de 825.000 millones de
dlares, repartidos del siguiente
modo: Argelia, 60.000; Angola,
27.000; Ecuador, 11.000; Irak,
86.000; Kuwait, 92.000; Libia,
34.000; Nigeria, 84.000; Qatar,
42.000; Arabia Saud, 274.000,
Emiratos rabes Unidos, 53.000;
Venezuela, 62.000. De hecho,
hay quien cree que Arabia Saud
se apresta a jugar a la ruleta
arriesgando el dinero de todos
los miembros del cartel.
Ante la cada libre del precio del
barril cabe preguntarse dnde se
sita el suelo, pero nadie lo sabe
a ciencia cierta. La percepcin
ms generalizada es que el
descenso se prolongar hasta
que los saudes lancen una
seal de que estn dispuestos
a intervenir o se atisben signos
de cierta recuperacin de la
economa global, lo que, a corto
plazo, parece muy improbable.
3.2. El FMI RECORTA DE
NUEVO LA PREVISIN DE
CRECIMIENTO ECONMICO
GLOBAL
Fuente: El Pas 20-01-2015
Slo mejora el pronstico para
2015 y 2016 de EE UU y Espaa
El organismo que el impulso del
petrleo barato queda ahogado
por otros efectos negativos.

Enero 2015

ESTRATEGIAS PARA LA GESTIN EMPRESARIAL

3.
DE LA
LA
3. IMPACTOS
IMPACTOS DE
ECONOMA
ECONOMA GLOBAL
GLOBAL

ESTRATEGIAS PARA LA GESTIN EMPRESARIAL

SECCIN ESTRATEGIAS DE GESTIN EMPRESARIAL

PREVISIONES ECONMICAS DEL FMI
VARIACIN ANUAL DEL PBI (%)

La rebaja de las previsiones de crecimiento por

parte del Fondo Monetario Internacional (FMI) se
ha convertido en un ritual que se repite cada tres
meses de forma inquietante desde que comenz
la gran crisis econmica. Cuando la economa
de Japn. China y la zona euro no dan sorpresas
positivas, el mundo solo puede confiar su expansin
a la que an es la primera potencia. Estados Unidos,
pero este empuje no basta. La institucin que
dirige Christine Lagarde confirma lo que todos los
analistas esperaban: el mundo crecer menos de lo
que haban calculado en octubre. Y las expectativas
de entonces ya se haban rebajado respecto a las
anteriores.
El PIB de EE UU aumentar un 3.6% este ao y
un 3.3% en 2016 lo que supone un incremento de
medio punto y tres dcimas, respectivamente, con
relacin a los pronsticos de hace tres meses. La
otra nica gran economa cuyo horizonte mejora es
la espaola, que en 2015 avanzara un 2%, segn el
FMI, tres dcimas ms que lo calculado hasta ahora,
mientras que en 2016 se mantiene la estimacin del
1,8%.
Pero estas buenas nuevas contrastan con un nuevo
recorte para el conjunto de la zona euro, la economa
nipona, la china, los emergentes latinoamericanos

Revista Virtual Gestin Empresarial

y, en definitiva, el resto del mundo. Los nuevos

factores que respaldan el crecimiento, como el bajo
precio del petrleo o la depreciacin del euro y el
yen, estn ms que compensados por otras fuerzas
negativas persistentes, incluyendo el prolongado
legado de la crisis y un crecimiento potencial ms
bajo en muchos pases, segn el economista jefe
del FMI.
Olivier Blanchard. El organismo present esta
madrugada las nuevas estimaciones en Pekn, la
capital de un gigante que hace unos aos era capaz
de empujar a las economas desarrolladas, pero
que tambin, como el resto de nuevas potencias en
desarrollo, ha echado el freno.
La economa china avanzar este ao tres dcimas
menos de lo previsto en octubre y medio punto menos
en 2015, hasta un 6.8% y un 6.3% mientras que la
velocidad de crucero superaba el 7% hasta 2014. La
zona euro, por su parte, crecer un 1,2% en 2015
y un 1,4% en 2016, lo que supone un recorte de
dos y tres dcimas respecto a la ltima estimacin,
que tambin se rebaj. El FMI espera un impulso
de las nuevas medidas monetarias que apruebe el
Banco Central Europeo (BCE), que dar luz verde a
la compra masiva de deuda pblica. El Fondo insiste
en esta lnea sin referirse a la zona euro: Si un nuevo

Enero 2015

114

SECCIN ESTRATEGIAS DE GESTIN EMPRESARIAL

En Japn, que entr en recesin en el tercer trimestre

de 2014, ni siquiera la gran expansin monetaria
llevada a cabo hasta ahora ha evitado la rebaja del
consumo. El equipo de Blanchard ha reducido en
dos dcimas lo que esperaba de los nipones para
este ao, hasta dejar el aumento del PIB en el 0.6%.
En global, la expansin econmica mundial para
este ejercicio y el siguiente se sita en el 35% y el
3,7%, tres dcimas menos que lo estimado hace
tres meses. La recuperacin pierde fuelle informe
tras informe. El propio FMI reconoci este otoo
que sus previsiones a un ao para el periodo 20112014 demasiado optimistas en general, unas seis
dcimas 0,6 puntos porcentuales superiores a
los resultados.
Ahora, ni siquiera el abaratamiento del precio del
petrleo anima a los economistas del Fondo a
aadir unas dcimas a sus ya rebajas previsiones
de octubre. La cada de los precios del crudo, de
un 55% desde septiembre, es un estimulante en
toda regla para la actividad econmica, pero el FMI
concluye que ese estimulo se ver ampliamente
superado por factores negativos, como la debilidad
de la inversin a medida que muchas economas
avanzadas y de mercados emergentes continen
adaptndose a un crecimiento a medio plazo que
ofrece expectativas menos alentadoras.
El medio plazo, eso es lo que cada vez preocupa
ms en el Fondo, el riesgo de un estancamiento
secular que ha puesto en el centro del anlisis
antiguo secretario del Tesoro estadounidense
3.3. LA ECONOMA DE LATINOAMRICA
MEJORAR ESTE AO LA MITAD QUE LA DE
LOS PASES AVANZADOS
Fuente: El Pas 20-01-2015
El abaratamiento del precio del petrleo y el
crecimiento de Estados Unidos no son la cura para
la debilidad que sufre el resto de la economa global,
y en concreto Latinoamrica. El recorte que el Fondo
Monetario Internacional (FMI) asesta ahora a la
regin es considerable, de casi un punto, al dejar
el crecimiento previsto para la economa en el 1,3%
para este ao. El organismo confa en que repunte al
2,3% en 2016, pero tambin en este caso es medio
punto menos de lo anticipado en octubre.

115

Revista Virtual Gestin Empresarial

La expansin de los pases latinoamericanos en

2015 ser solo una dcima ms alta que el pasado
ejercicio y se quedar a medio camino a la que
registrarn las economas avanzadas, aunque el
ao que viene se pondr a su nivel si las condiciones
no se tuercen. Ir an ms rezagada frente al
rendimiento de la economa global, que crecer un
3,5% y un 3,7% respectivamente.
La rebaja se debe sobre todo al brusco frenazo de
Brasil, la primera economa de la regin. El FMI
rebaja la previsin de crecimiento hasta solo el 0,3%
para este ao y el 1,5% en 2016, un recorte de 1,1
y 0,7 puntos, respectivamente. A su lado, la rebaja
de previsiones que los economistas del Fondo
hacen para la economa mexicana es menor, de
tres dcimas cada ao, hasta dejar el crecimiento
estimado en el 3,2% para este ao y el 3,5% para
el prximo.
La directora gerente del FMI, Christine Lagarde, ya
dijo el pasado jueves que hay factores an muy
poderosos que siguen poniendo freno al crecimiento
econmico global, pese a que el abaratamiento
del petrleo puede dar un impulso mayor del
esperado. En el lado negativo de la balanza pesan
las dificultades por las que atraviesan la zona euro
y Japn, la baja inversin, la volatilidad de los
mercados y los riesgos geopolticos.
El petrleo, de hecho, es el ejemplo que sus
economas ponen para poner en nfasis
la fragmentacin que se vive en un mundo
interconectado. En palabras de Lagarde, un mismo
evento provoca ahora multiplicidad de situaciones y
el efecto es diferente entre pases y regiones. Pero lo
que subyace en el fondo es que el crecimiento global
es an demasiado bajo, demasiado vulnerable y
demasiado asimtrico.
El Banco Mundial present sus proyecciones hace
una semana. Anticip un crecimiento medio del
2,6% entre 2015 y 2017 para Amrica Latina. Es
ms optimista que el Fondo, aunque dijo que este
ya decepcionante rendimiento estar a expensas de
cmo progrese China. Es algo que deja tambin en
el aire la institucin multilateral que dirige Lagarde,
porque su menor crecimiento afecta a los pases que
le aportan materias primas.
Las economas de los pases emergentes y en
desarrollo crecern este ao a una media del 4.3%,
ritmo que subir al 4,7% el que viene, pero tambin
aqu se recorta casi en medio punto respecto a lo que
se predijo coincidiendo con la pasada cumbre del
FMI celebrada en octubre. Los emergentes pueden
sufrir un triple golpe derivado de la apreciacin del
dlar, del alza de tipos de inters en EEUU y de una
mayor volatilidad en el flujo de capitales.

Enero 2015

ESTRATEGIAS PARA LA GESTIN EMPRESARIAL

descenso de la inflacin, aunque sea temporal,

hace bajar ms las expectativas inflacionarias en
las grandes economas, la poltica monetaria debe
conservar la orientacin acomodaticia a travs de
otros medios para impedir que aumenten las tasas
de inters reales, seala.

GUA DE CERTIFICACIN DE CPC

Qu es la Certificacin?
Es la constancia de que un
profesional cuenta con los
conocimientos,
habilidades
y
destrezas requeridos para el
ejercicio de una profesin.

LA NECESIDAD DEL
1. CERTIFICACIN DE
CONTADOR
PBLICO
CONTADOR PBLICO
DE
EN ELREINVENTARSE
PER
O MORIR
La profesin contable se ve
afectada
por
la
evolucin
tecnolgica, poltica y social, el
cambio es necesario pues la
profesin no puede continuar
autodefinindose en los trminos
de un solo servicio.
La competencia ms intensa en los
negocios globales de hoy no es por
el capital, la tecnologa avanzada
o la participacin del mercado, es
por el talento, en la economa del
conocimiento basada en servicios,
las ms grandes recompensas son
para las compaas que logren
conjuntar las mejores capacidades
humanas.
Hoy en da adaptarse a las
necesidades de cambio no es un
mero concepto es una obligacin, la
mejor forma de que esta contribuya
al futuro es reinventndola, para
responder con eficacia ante los
cambios vertiginosos del entorno
de negocios.
El Contador Pblico deber ser
capaz de procesar e interpretar
informacin dinmica en lugar de
esttica Los activos intangibles, a
diferencia de los tangibles, pueden
cambiar de valor constante.
La economa de hoy est
construida sobre cimientos de
nuevas tecnologas, una nueva
generacin de personas y una

mayor importancia de los activos

intangibles, lo que nos ha trado
a un concepto de globalizacin
en donde se estn viendo nuevas
estructuras en que las funciones
de planeacin, administracin y
finanzas son una unidad comn
convirtindose en el centro de
asesora, orientacin as como de
decisin en toda la organizacin
Los Estados Financieros se han
convertido en un dato ms, pero
no con menos importancia para la
toma de decisiones, la informacin
dejo de ser un reporte peridico
para ser un dato constante,
dejando de ser etapas correctivas
para convertirse en era de
prevencin, pasando a ser de un
informador a un consultor.
En la actualidad el contador
pblico es uno de los asesores
ms confiables que pueden
tener cualquier organizacin,
inversionista o tercero interesado,
pues tiene alto sentido de la
tica profesional, es una persona
de confianza, conoce aspectos
financieros,
operativos,
de
procesos de negocios, factores
claves de xito y desempeo,
medicin de la organizacin, que
hace que nuestra funcin este
ms all del simple registro de
las transacciones, revisin de las
cifras o eventos que ya sucedieron.
Nos coloca en una situacin
privilegiada para asesorar aquellos
que nos contratan.
La norma bsica de Educacin
Profesional Continua (EPC) indica
que el conocimiento, habilidades
y actitudes del profesional deben
sufrir cambios para estar acordes
con las circunstancias, a su medio
ambiente en lo concerniente a
la disciplina ejercida: esto es, al
profesional se convierte en sujeto
de cambio para ser mejor, ms
competitivo en lo que hace y servir

Revista Virtual Gestin Empresarial

de una forma ms efectiva a la

sociedad donde se encuentra.
La globalizacin hace que le
mundo se presente de una manera
interconectada, los paradigmas
diversos y distintos entre s no solo
estn enfocados a problemas de
economa, sino que trascienden
a otros aspectos como el
tecnolgico, poltico, demogrfico,
ideolgico.
La informacin financiera y por lo
tanto la contadura vienen a ser
afectadas por factores externos e
internos a la propia sociedad y a
sus entidades, como la tecnologa
la globalizacin, la contadura
pblica tiene caractersticas de
universalidad, pues en todo el
mundo se llevan a cabo acciones,
que de una forma u otra repercuten
en la informacin financiera, esto
hace que la organizacin de la
profesin siga en ese paradigma

CERTIFICACIN Y RECERTIFICACIN DEL CONTADOR

PBLICO EN EL PER

CERTIFICACIN Y RECERTIFICACIN DEL

CONTADOR PBLICO EN EL PER

Una parte importantsima de la

vida del contador la constituye el
proceso de certificacin la cual
es sometido, estos procesos es
la afirmacin y reconocimiento
de la carrera colegiada hacia un
profesional hacia la calidad de sus
conocimientos tcnicos y tericos,
los cuales como efecto, redundan
en un adecuado criterio profesional
para la solucin de los problemas
de la sociedad.
La
Educacin
Profesional
Continua se constituye como un
elemento vital en la construccin
de un buen ejercicio profesional
pues es el medio para ofrecer
calidad profesional, que ayuda
a la creacin e incremento de la
confianza de la sociedad hacia el
Contador Pblico, y esta norma
se puede cumplir a travs de
diferentes formas como es el caso
de los estudios de postgrado.

Enero 2015

116

CERTIFICACIN Y RECERTIFICACIN DEL CONTADOR

PBLICO EN EL PER

GUA DE CERTIFICACIN DE CPC

Estos estudios de maestra
orientan al alumno a la docencia
e investigacin, pero tambin
lo preparan a tener una alta
capacidad profesional tcnica,
innovadora y metodolgica en el
enfrentamiento de los problemas.

EVALUACIN,
ACREDITACIN
Y
CERTIFICACIN
DE
LA
CALIDAD
EDUCATIVA EN EL
PER

c. Acreditacin, que es el
reconocimiento pblico y temporal
de la institucin educativa, rea.
programa o carrera profesional que
voluntariamente ha participado en
un proceso de evaluacin de su
gestin pedaggica, institucional y
administrativa.

El Contador Pblico debera de

contar con estudios de postgrado,
no solo para efectos de su
actualizacin, sino tambin para
poder integrar conocimientos
de diferentes disciplinas con el
propsito de encontrar mejores
soluciones a los problemas que
se presenten y de esa forma
incrementar el valor econmico de
las entidades.

El artculo 11 de la Ley No. 28740

(Ley del Sistema de Evaluacin
y Acreditacin y Certificacin de
la Calidad Educativa) seala que
a evaluacin es un instrumento
de fomento de la calidad de la
educacin que tiene por objeto
la medicin de los resultados y
dificultades en el cumplimiento de
las metas previstas en trminos
de aprendizajes, destrezas y
competencias
comprometidos
con los estudiantes, la sociedad
y el Estado, as como proponer
polticas, programas y acciones
para el mejoramiento de la calidad
educativa.

Acredita el rgano operador sin

ms trmite y como consecuencia
del
informe
de
evaluacin
satisfactorio
debidamente
verificado, presentado por la
entidad acreditadora.

LA EDUCACIN
PROFESIONAL
CONTINUA
Deber entenderse por Educacin
Profesional Continua la actividad
educativa programada, formal
y reconocida, que el Contador
Pblico llevar a cabo con el
objeto de actualizar y mantener
sus conocimientos profesionales
en el nivel que le exige su
responsabilidad social.
En el mundo en que vivimos, en los
que los conocimientos de hoy ya
no son aplicables para el maana,
por la evolucin cientfica y
tecnolgica que se experimenta en
todos los rdenes, por las nuevas
necesidades que surgen para que
la profesin sirva adecuadamente
a la sociedad y las autoridades,
se promulgo la Ley No. 28740 Ley del Sistema de Evaluacin y
Acreditacin y Certificacin de la
Calidad Educativa.

117

Los procesos de evaluacin para

el mejoramiento de la calidad
educativa a que se refiere la
presente Ley son:
a. Autoevaluacin de la gestin
pedaggica.
institucional
y
administrativa, que est a cargo de
los propios actores de la institucin
educativa.
Su
realizacin
es requisito fundamental e
indispensable para mejorar la
calidad del servicio educativo que
se ofrece y dar inicio, si fuera el
caso, a los procesos externos
definidos a continuacin.
b. Evaluacin externa con
fines de acreditacin, la que
es requerida voluntariamente
por las instituciones educativas.
Para tal efecto se designa a la
entidad especializada que la
llevar a cabo de acuerdo al
procedimiento sealado en el
reglamento, la misma que al
finalizar la evaluacin, emite un
informe que ser entregado, tanto
a la institucin como al rgano
operador correspondiente.

Revista Virtual Gestin Empresarial

En la Educacin Superior la
acreditacin puede ser de dos
tipos:
C.1 Acreditacin
institucional
especializada,
por
reas,
programas o carreras.
C.2 Acreditacin
institucional
integral.
La
Certificacin
es
el
reconocimiento
pblico
y
temporal de las competencias
adquiridas dentro o fuera de las
instituciones educativas para
ejercer funciones profesionales
o laborales. La Certificacin es
un proceso pblico y temporal.
Es otorgada por el colegio
profesional
correspondiente,
previa autorizacin, de acuerdo
a los criterios establecidos por el
SINEACE. Se realiza a solicitud de
los interesados.
En los casos en que no exista
colegio profesional, la Certificacin
se realizar de acuerdo al
reglamento aprobado por el
rgano competente.
Asimismo el artculo 12 de
la referida ley, establece que
la evaluacin con fines de
acreditacin
tiene
carcter
voluntario. El reglamento de la
presente Ley regula el proceso
de evaluacin externa. as como
la vigencia de la acreditacin y
los casos en los que stas son
obligatorias.

Enero 2015

GUA DE CERTIFICACIN DE CPC

El artculo 22 del D. S. No.

018-2007-ED Reglamento de la
Ley No. 28740, seala que los
profesionales que cuenten con
Colegio Profesional slo pueden
ser certificados profesionalmente
por su respectivo Colegio, siempre
que haya sido autorizado por el
CONEAU y se cumpla con los
requisitos indicados en el presente
Reglamento
para
entidades
certificadoras.
Los Colegios Profesionales que
cuenten con la autorizacin
para funcionar como entidad
certificadora son responsables de
la aprobacin de sus respectivos
estndares e instrumentos de
evaluacin.
El CONEAU supervisa la legitimidad
poltica y tcnica de los procesos
seguidos para la elaboracin de
instrumentos y la evaluacin con
fines de certificacin; as como, la
aplicacin de las normas ticas en
la difusin de resultados.

dicha autorizacin para certificar

vlidamente las competencias
de los contadores pblicos, en el
mbito de la Ley 28740, sentenci
en un comunicado.
El Consejo de Evaluacin,
Acreditacin y Certificacin de la
Calidad de la Educacin Superior
Universitaria (Coneau) afirm que
la Junta de Decanos de Colegios
de Contadores Pblicos del Per
(JDCCPP) no est autorizada para
certificar este tipo de profesionales.
Si bien la Ley de Profesionalizacin
del Contador Pblico refiere que la
atribucin de certificacin de los
contadores pblicos corresponder
a la JDCCPP, la Coneau apunt
que, segn la Ley 28740, los
profesionales que cuenten con
Colegio Profesional solo pueden
ser certificados profesionalmente
por su respectivo Colegio, siempre
que haya sido autorizado por el
Coneau.
En tal sentido la JDCCPP no
est autorizada por Coneau como
entidad certificadora y requiere de
dicha autorizacin para certificar
vlidamente las competencias
de los contadores pblicos, en el
mbito de la Ley 28740, sentenci
en un comunicado, firmado por
Jaime Zrate, presidente del
Coneau.

El artculo 23 de referido
Reglamento
establece
que
la evaluacin con fines de
certificacin
profesional
es
voluntaria. Para los profesionales
de derecho, educacin y salud es
obligatoria.

2. EL CONTADOR
2. EL CONTADOR
PBLICO
DEBE DE
PBLICO DEBE DE
CERTIFICARSE
O
CERTIFICARSE O NO?
NO?

CONEAU advierte que

la Junta de Decanos de
Colegios de Contadores
Pblicos del Per no
est autorizada para
certificar profesionales
(JDCCPP)

La profesin de Contador Pblico

es una profesin eminentemente
social que necesita responder
a necesidades de informacin
financieras, en su creacin,
evaluacin e interpretacin, que la
sociedad demanda para satisfacer
sus necesidades de toma de
decisiones, como base del cambio
que genera.

11/5/2013 [Link]
JDCCPP no est autorizada para
certificar contadores: Requiere de

La certificacin en cuestin debe

ser reconocida globalmente y
requiere de un proceso continuo

Revista Virtual Gestin Empresarial

de
aprendizaje,
evaluacin,
adems de la necesidad de estar
sustentada en altos estndares de
tica. El mundo se presenta por
la globalizacin interconectado,
no nicamente por orientaciones
econmicas, sino tambin por
aspectos tecnolgicos, polticos,
demogrficos, ideolgicos, ticos
y culturales de acuerdo a valores
universales y locales.
La certificacin que no obstante
es solo el aseguramiento del
concepto de calidad en el
servicio profesional es algo ms
importante, la oportunidad de crear
la confianza entre el profesional
certificado y la sociedad. Este
proceso est vinculado con la
Educacin Profesional Continua
desde que tiene una vinculacin
directa con ella tanto en la
obtencin como en la renovacin
de esa certificacin, debido al
dinamismo del cambio en los
nuevos conocimientos y nuevas
realidades que se presentan.

CERTIFICACIN Y RECERTIFICACIN DEL CONTADOR

PBLICO EN EL PER

COLEGIOS
PROFESIONALES
DE CONTADORES
SON LOS NICOS
QUE PUEDEN
CERTIFICAR

Si bien es cierto que la

Certificacin del Contador Pblico
no es obligatoria, pero por tica
Profesional y para asegurar
la prestacin de un servicio
profesional de calidad, que genere
confianza entre el contador y
sus clientes, en necesario que
el Contador Pblico se someta a
una Certificacin en el Colegio
Profesional al que pertenece.
A pesar que la Junta de Decanos
de Colegio de Contadores Pblicos
del Per, segn la Ley No. 28740 no
se encuentra facultada a efectuar
la Certificacin del Contador
Pblico, sta ha elaborado los
Lineamientos para el Examen
nico de Competencias (EUC),
de los cuales se vienen guiando
diversos Colegios de Contadores
del Per para la certificacin de
sus asociados.
Uno de los objetivos principales
de nuestra Revista, ser la
elaboracin de temas en base a
los Lineamientos y el desarrollo
de las preguntas del EUC, de

Enero 2015

118

CERTIFICACIN Y RECERTIFICACIN DEL CONTADOR

PBLICO EN EL PER

GUA DE CERTIFICACIN DE CPC

tal forma que los Contadores
Pblicos
estn
siempre
actualizados y capacitados para
aprobar con xito el EUC para
cuenten permanentemente con su
Certificacin Vigente.
A continuacin detallamos los
Lineamientos para el Examen
nico de Competencias (EUC),
elaborado por Junta de Decanos
de Colegio de Contadores Pblicos
del Per.

3. TEMARIO PARA EL
EUC DEL CONTADOR
PBLICO

JUNTA DE DECANOS
DE COLEGIOS DE
CONTADORES
PBLICOS DEL PER
CERTIFICACIN
PROFESIONAL
LINEAMIENTOS
PARA EL EXAMEN
NICO DE
COMPETENCIAS

CONTABILIDAD
CONTABILIDAD
GENERAL:
1. EMPRESA Y CONTABILIDAD
La Empresa: Concepto Elementos que conforman la
empresa - objetivos
La Contabilidad: Concepto Importancia y objetivos - la ciencia
contable y la tenedura de libros

Contabilidad
completa
y
Contabilidad simplificada
2. ESTADOS FINANCIEROS,
PLAN CONTABLE
Partida doble: Reglas para
determinar las cuentas deudoras
y acreedoras.
Estado de Situacin Financiera Estado de Resultados.
Estado de Cambios en el
Patrimonio.

119

Estado de Flujos de Efectivo

Notas a los estados financieros

Plan
Contable
General
Empresarial - Resolucin CNC N
041-2008-EF/94
3. ASIENTOS CONTABLES
Clasificacin por el nmero de
cuentas que intervienen.
Clasificacin por la naturaleza y
destino de sus resultados.
Asientos de apertura: Empresa
comercial e industrial.
Asientos de cierre: Empresa
comercial e industrial.
4. LIBROS DE CONTABILIDAD

Libros
de
Contabilidad:
Importancia - Clasificacin
Legalizacin
Libros Diario: Rgimen legal Asiento contable y partes que
comprenden
Libro Mayor: Concepto Legalizacin
Libro Caja: Concepto Importancia - Caja americana.
5. LIBROS DE CONTABILIDAD
Registro de compras: Concepto Importancia.
Registro de ventas: Concepto Importancia.
Libro de Bancos: Extracto
bancario - Conciliacin bancada.
Krdex fsico-valorado - Valuacin
de existencias. Existencias
Balance de Comprobacin y la
hoja de trabajo de 12 columnas

CONTABILIDAD
COSTOS:

DE

1. CONCEPTOS IMPORTANTES
DEL COSTO
Elementos del Costo
Clasificacin de los costos
Asignacin de los costos
Valuacin de productos en
proceso
2 .COSTOS POR RDENES
DE TRABAJO Y PROCESOS
CONTINUOS
Concepto
Caractersticas principales

Revista Virtual Gestin Empresarial

3. COSTOS CONJUNTOS Y SUB

PRODUCTOS
Concepto
Caractersticas principales
4. GERENCIA ESTRATGICA DE
COSTOS
Cadena del valor
Posicionamiento estratgico
Costos ABC
5. COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD
Concepto
Punto de equilibrio un solo
producto
6. PRESUPUESTO MAESTRO
Presupuesto Maestro
Presupuesto de ventas
Presupuesto de compras
Presupuesto de produccin
Flujo de caja
Estado de Situacin Financiera
Estado de Resultados

NORMAS
INTERNACIONALES
DE INFORMACIN
FINANCIERA
1. MARCO CONCEPTUAL
Definicin
Objetivos y alcance
Estados financieros

Postulados
o
hiptesis
fundamentales
2. NORMAS
INTERNACIONEALES DE
INFORMACIN FINANCIERA
-NIC 1, NIC 2, NIC 12, NIC 16,
NIC 18, NIC 21.
Objetivo
Alcance
Definiciones

CONTABILIDAD
SOCIEDADES:

DE

1. NUEVA LEY GENERAL DE

SOCIEDADES
Concepto de sociedad
Clases de sociedades
Constitucin de sociedades
rganos de la sociedad y
administracin de la sociedad

Enero 2015

GUA DE CERTIFICACIN DE CPC

2.
REORGANIZACIN
DE
SOCIEDADES
Transformacin
Fusin
Escisin
3 DISOLUCIN, LIQUIDACIN Y
EXTINCIN DE SOCIEDADES
Disolucin
Liquidacin
Extincin

TRIBUTACIN
1. LEY MARCO DEL SISTEMA
TRIBUTARIO NACIONAL
Principales Tributarios.
2. CDIGO TRIBUTARIO
Conceptos Bsicos de Derecho
Tributario.
La Obligacin Tributaria
Facultades de Fiscalizacin.
Recursos Impugnatorios e
Infracciones Tributarias.
3 IMPUESTO A LA RENTA
mbito de Aplicacin de la Ley.
Base jurisdiccional del Impuesto.
Contribuyentes.
Inafectaciones y exoneraciones.
Renta Bruta.
Renta Neta.
Tasas del Impuesto.
Ejercicio Gravable.
Rgimen para determinar la
Renta.
Responsables y retenciones del
Impuesto.
Obligaciones Formales y Pago
del Impuesto.
Rgimen Especial del Impuesto
a la Renta.
Rgimen nico Simplificado.
4. IMPUESTO GENERAL A
LAS VENTAS E IMPUESTO
SELECTIVO AL CONSUMO.
Doctrina y teora.
Tributos indirectos, Impuesto
General a las Ventas e Impuesto
Selectivo al Consumo.

5 . D E T R A C C I O N E S
PERCEPCIONES
Y
RETENCIONES

mbito
de
aplicacin,
excepciones, tasas, nacimiento de
obligacin, anexos.
6.
REGLAMENTO
DE
COMPROBANTES DE PAGO
Principales normas vinculadas.
Funcin, importancia, uso y
caractersticas.
Declaracin de baja.
Implicancias.
Vigencia del reglamento.
7. PLANILLA ELECTRNICA
Aspectos Generales: Definiciones
- Quienes se encuentran obligados
-Instalacin del software PDT 601.
Trabajadores - PensionistasPrestadores de Servicios Cuarta Categora -Prestadores
de Servicios - Modalidades
Formativas y Personal de Terceros.

Informacin
Requerida:
Estructura de Datos (Importacin
de los datos desde Excel) Modificacin de la Informacin.
8. LIBROS Y REGISTROS
CONTABLES
Objetivo.
Vigencia.

Procedimiento
para
la
Autorizacin de Libros y Registros
Vinculados a Asuntos Tributarios
(Art.2).
Oportunidad de la Legalizacin.
Legalizacin del Segundo y
Siguientes Libros o Registros
(Art.4).
Empaste (Art.5).
Forma de Llevado (Art.6).
Modificacin de la Denominacin
o Razn Social (Art.7).
Plazo Mximo de Atraso (Art.8).
Prdida o destruccin y Plazo
para Rehacerlos (Arts.9, 10 y 11).
Contabilidad Completa (Art. 12)
(Vigente 2008).
Informacin Mnima y Formatos
(Vigente 2008).
Aplicacin de la Norma.

Contabilidad
Simplificada:
Formato Registro de Compras y
Ventas.
Libro Diario de Formato
Simplificado.

Revista Virtual Gestin Empresarial

AUDITORIA
AUDITORIA
FINANCIERA:
1. NORMAS INTERNACIONALES
DE AUDITORA

Normas
de
Auditora
Generalmente
Aceptadas
(Aplicabilidad).
Normas Internacionales de
Auditora NIAs.
2. LOS RIESGOS DE AUDITORIA
Inherente, de control y de
deteccin.

Aserciones,
Riesgos
y
Materialidad.

CERTIFICACIN Y RECERTIFICACIN DEL CONTADOR

PBLICO EN EL PER

Formas especiales de Sociedad

annima
Estados financieros y aplicacin
de utilidades

3. EL CONTROL INTERNO
Definicin.
Ambiente de control. Controles
directos. Controles generales.
Estudio y evaluacin del control
interno.
Comunicacin de resultados de
la evaluacin del control interno.

Consideraciones
para
la
evaluacin de la carta de control
interno.
Informe COSO: Consideraciones
del control interno en la auditora
de estados financieros.
4. EL PROCESO DE LA
AUDITORA
Fase Preliminar: comprensin y
anlisis del negocio, decisiones
de planificacin para las unidades
operativas, decisiones preliminares
para los componentes.

Planeamiento:
planificacin
estratgica,
planificacin
detallada,
preparacin
de
programas de auditora, ejemplos
de documentacin de planificacin.

Ejecucin:
validacin
del
planeamiento,
aplicacin
de
los programas, contingencias,
seguros, eventos posteriores.

Finalizacin
e
informe:
verificacin de procedimientos,
finalizacin de trabajo de campo,
preparacin del informe.
5. LOS PAPELES DE TRABAJO
Conceptos generales.
Caractersticas de los Papeles.
Contenido y estructura.

Enero 2015

120

CERTIFICACIN Y RECERTIFICACIN DEL CONTADOR

PBLICO EN EL PER

GUA DE CERTIFICACIN DE CPC

Referenciacin.
Marcas usadas.
Archivos de auditora.
6.
AUDITORA
POR
COMPONENTES
Caja y bancos - Tesorera.
Ventas, cobranzas y cuentas por
cobrar.
Existencias, costo de produccin
y costo de ventas.
Activo fijo y depreciacin.
Compras, pagos y cuentas por
pagar.
Por todos los componentes
considerar:
o Concepto y composicin.
o Componentes relacionados.
o Aspectos contables.
o Factores de riesgo.
o Aseveraciones.
o Principales procedimientos de
auditoria utilizados.
7. EL DICTAMEN
Definicin.

EL
DICTAMEN
DEL
AUDITOR
INDEPENDIENTE.
Pronunciamiento N 3 (Modificado
a Diciembre de 2006) Junta
de Decanos de Colegios de
Contadores Pblicos del Per,
enero 2006.
NIAs 700, 701.
Dictamen e informe.

A U D I T O R A
TRIBUTARIA:
1.
FACULTADES
DE
LA
ADMINISTRACIN TRIBUTARIA
Facultad de determinacin y
Fiscalizacin.
Obligacin de los deudores
tributarios.

Infracciones
y
sanciones
tributarias.
Determinacin de la Obligacin
Tributaria: Base Cierta, Base
Presunta.
2. PRESUNCIN FISCALES
Procedimiento de determinacin
sobre base presunta.
Presuncin de Ingresos.
Presuncin de ventas o compras
por diferenciacin entre los bienes
registrados y los inventarios.

121

Presuncin por patrimonio no

declarado.
Otras presunciones respecto al
IGV e impuesto a la renta.

A U D I T O R A
GUBERNAMENTAL:
1. Ley del Sistema Nacional de
Control y de la Contralora General
de la Repblica - 27785.
2.
Normas
de
Auditora
Gubernamental- NAGU.
3.
Manual
de
Auditora
Gubernamental - MAGU.
4. Principales Directivas de la
CGR:
Normas de Control Interno Metodologa COSO.
Normas de Transparencia en
la Conducta y desempeo de
los funcionarios y servidores
de la Contralora General de la
Repblica y de los rganos de
Control Institucional.
Reglamento de los rganos de
Control Institucional.
Verificacin y Seguimiento
de
Implementacin
de
recomendaciones derivadas de
Informes de Acciones de Control.
5. Informe de Auditora:
Aspectos Generales.
Caractersticas del Informe.
Redaccin y Revisin del
Informe.
Estructura del contenido NAGU
4.40.
Memorando de control Interno.
Informe de Examen Especiales
(Administrativo).
Informe Especial NAGU 4.50.

FINANZAS
1. LA EMPRESA Y LA FUNCIN
FINANCIERA
Mercados financieros.
La administracin financiera:
decisiones
de
inversin,
financiamiento y administracin de
activos.
Principios de finanzas.
La funcin financiera en la
estructura organizacional.
La funcin financiera y la
responsabilidad social.

Revista Virtual Gestin Empresarial

2. CONTABILIDAD GERENCIAL
Las finanzas y la contabilidad
para la toma de decisiones.
Contabilidad gerencia!, financiera
y de costos.
Costos e ingresos relevantes
en la toma de decisiones a corto
plazo.
Anlisis de estados financieros.
3. GESTIN DEL CAPITAL DE
TRABAJO Y DE LA TESORERA
Necesidades operativas de
fondos (NOF) y capital de trabajo.
Administracin del capital de
trabajo: rentabilidad y riesgo.
Financiamiento de activos
comentes.
Estructura de financiamiento e
inversin en activo comente.
Mtodos para determinar el
capital de trabajo.
La gestin de la tesorera.
4. GESTIN DEL
FINANCIAMIENTO
FINANCIAMIENTO
CORTO
PLAZO
Capital de Trabajo.
Financiamientos de Importacin
y Exportacin.
Descuento de documentos.
Sobregiros bancarios.
FINANCIAMIENTO MEDIANO Y
LARGO PLAZO
Crditos a mediano plazo.
Financiamientos inmobiliarios.
Arrendamiento Financieros.
F I N A N C I A M I E N T O S
INDIRECTOS
Cartas Fianzas.
Cartas de Crdito.
5. PLANEAMIENTO FINANCIERO
Y CREACIN DEL VALOR
Objetivo financiero de la empresa.
Teora de la agencia.
La planeacin estratgica y
financiera.
Estrategia financiera de la
empresa.
Costo de capital.
Value based management como
filosofa gerencial.
VOLVER
AL NDICE

Enero 2015

SECCIN GUA DE CERTIFICACIN DE CPC

Como hemos manifestado, los Colegios Profesionales

de Contadores Pblicos son los autorizados por la
CONEAU para evaluar las competencias y otorgar la
Certificacin Profesional del Contador Pblico.
El Comit Nacional de Elaboracin de Pruebas y
Calificacin de la Junta de Decanos de Colegios
de Contadores Pblicos del Per ha elaborado el
Banco de Preguntas (versin noviembre 2014) para
el Examen nico de Competencias (EUC), el cual
est conformado por los siguientes temas:

Cantidad de
preguntas

Materias
Contabilidad

165

Contabilidad Gubernamental

57

Finanzas

70

Auditora

60

Auditora Gubernamental

53

Tributacin

110

Otros Temas

50

Total

565

1
2
3
4
5

Contabilidad Gubernamental
Presupuesto
Auditora Gubernamental
Logstica y Tesorera
Rgimen Laboral del Estado

PREGUNTAS
10
6
6
6
2

PUNTAJE
C/U
1.00
0.50
0.50
0.50
0.50

PUNTAJE
MXIMO
10
3
3
3
1

La estructura del EUC para el Sector Privado

comprende las reas, el nmero de preguntas,
el puntaje por cada pregunta y el puntaje mximo
como sigue:
TEM

REA

PREGUNTAS

1
2
3
4
5

Contabilidad Financiera
Costos y Finanzas
Auditora Financiera y tributaria
Tributacin
Constitucin de Sociedades

10
6
6
6
2

PUNTAJE
C/U
1.00
0.50
0.50
0.50
0.50

Revista Virtual Gestin Empresarial

En el Nmero siguiente les bridaremos las

respuestas, con la fundamentacin terica y
prctica y con la bibliografa correspondiente. As
sucesivamente les presentaremos y desarrollaremos
todas las preguntas.

Atrvase a pasar
Contador Pblico
de un Contador
aseguramos que
beneficios.

La estructura del EUC para el Sector Pblico

comprende las reas, el nmero de preguntas,
el puntaje por cada pregunta y el puntaje mximo
como sigue:
REA

Es esta oportunidad, les enunciamos cinco preguntas

por tema, usted tiene que marcar cualquiera de las
opciones de las respuestas.

Para los suscriptores colgaremos en nuestra Web la

totalidad de las preguntas y respuestas tipo Test de
tal forma que usted vaya evalundose y logre con
xito su Certificacin Profesional lo ms pronto.

El examen que vienen tomando diversos Colegios

de Contadores del Per consta de 30 preguntas de
las diferentes materias, clasificandose las preguntas
para los contadores que laboran en el sector privado
o pblico. El plazo para desarrollar la prueba es de
90 minutos.

TEM

BANCO DE PREGUNTAS PARA EL

EUC PARA LA CERTIFICACIN
PROFESIONAL DEL CONTADOR
PBLICO

PUNTAJE
MXIMO
10
3
3
3
1

EVALE SU NIVEL PARA OBTENER LA CERTIFICACIN

EVALE SU NIVEL PARA OBTENER LA

CERTIFICACIN

el EUC y distngase como un

Colegiado Certificado (CPCC)
Pblico Colegiado (CPC), les
les traer muchas ventajas y

BANCO DE PREGUNTAS PARA EL

EUC PARA LA CERTIFICACIN
PROFESIONAL DEL CONTADOR
PBLICO

I. CONTABILIDAD
1. LOS ESTADOS FINANCIEROS A SER
PRESENTADOS A PARTIR DEL 01.01.2011,
SEGN LA NIC N 1 ESTN CONFORMADOS:

a) Estado de Situacin Financiera, Estado de

cambios en el patrimonio neto, Notas a los estados
financieros, Estado de cambios en la situacin
financiera, Estado de Ganancia y Prdidas.
b) Estado de Situacin Financiera, el Estado de
Ganancias y Prdidas, Estado de flujos de efectivo,
Estado de cambios en el patrimonio neto, y las
Notas a dichos [Link].
c) Estado de Situacin Financiera, Estado de
flujos de efectivo, Estado de Ganancia y Prdidas,
Estado de cambios en el patrimonio neto.
d) Estado de Situacin Financiera, Estado de flujos
de efectivo, Estado de Ganancia y Prdidas por
funcin, Estado de cambios en el patrimonio neto,
Estado de Ganancia y Prdidas por naturaleza.
e) Estado de Situacin Financiera, Estado del
Resultado Integral, Estado de Cambios en el
Patrimonio, Estado de Flujos de Efectivo y Notas
a los [Link].

Enero 2015

122

EVALE SU NIVEL PARA OBTENER LA CERTIFICACIN

SECCIN GUA DE CERTIFICACIN DE CPC

2. CUALES SON LOS OBJETIVOS
FUNDAMENTALES DE LA EMPRESA?
a) Rentabilidad y Liquidez.
b) Financiamiento, Inversin, Mercado y Gastos
c) Aplicacin de un mayor porcentaje de Margen
de Utilidad.
d) Minimizar los Gastos y Planificar Mayores
Ingresos.

3.
SEALE
CUALES
SON
LAS
CARACTERSTICAS DE LA INFORMACIN
CONTABLE.
a) Por su Giro, Por el Origen de su Capital, Por su
Tamao
b) Relevancia, Confiabilidad, Oportunidad y
Utilidad.
c) Por su Oportunidad en la Informacin Econmico
Financiera.
d) Clasifica, Registra y Resume con objetividad
en trminos monetarios, las transacciones
mercantiles.

4. EN LA PARTIDA DOBLE EL REGISTRO DE

LAS OPERACIONES SE REALIZA TENIENDO
EN CUENTA:
a) Hecho Contable de Operaciones de Entradas y
Salidas.
b) Se registra doblemente Teniendo como principio
el ORIGEN Y APLICACIN de las Operaciones.
c) El Origen, Aplicacin y Doble Registro.
d) Clasifica, Registra y Resume con objetividad
en trminos monetarios, las transacciones
mercantiles.

5. SEALE CUALES SON LAS BASES MS

IMPORTANTES PARA LA VALUACIN DEL
ACTIVO:
a) Por su Giro, Por el Origen de su Capital, Por su
Tamao
b) Las existencias son usualmente contabilizadas
a su costo o valor neto realizable
c) Se tiene en cuenta la Regla de Oro: Costo o
Mercado, el que sea menor.
d) La base de valuacin para las cuentas del Activo,
es el costo histrico

III. FINANZAS
1. QU SON LAS FINANZAS?

a) El Arte de administrar el dinero.

b) La Ciencia de administrar el dinero.
c) Un arte y Una ciencia.
d) El arte y ciencia de administrar el dinero.

123

Revista Virtual Gestin Empresarial

2.
QU
SON
ADMINISTRATIVAS?

LAS

FINANZAS

a) rea que se ocupa de las tareas del administrador

financiero en la entidad.
b) El rea que se ocupa de la administracin.
c) rea que realiza las tareas administrativas.

3. ADMINISTRADOR FINANCIERO ES:

a) Aquel que se ocupa de administrar los fondos.

b) Aquel que administra activamente los asuntos
financieros de cualquier tipo en la entidad.
c) Aquel que maneja caja.
d) Aquel que administra las entradas y salidas de
fondos.

4. EXISTE DIFERENCIA ENTRE

ADMINISTRADOR FINANCIERO Y
ANALISTA FINANCIERO?

EL
EL

a) Si
b) No

5. A QUIN SE LE DENOMINA TESORERO EN

FINANZAS?
a) Al que administra el dinero.
b) Al director financiero de la empresa.
c) Al que recauda el dinero.

IV. AUDITORIA
1. DEFINA QU ES LA AUDITORA?

a) Es un proceso sistemtico de recopilacin de

informacin para emitir opinin sobre hechos y
resultados de una entidad.
b) Es la bsqueda de informacin de registros
contables fraudulentos.
c) Es el trabajo realizado por contadores para
determinar deficiencias.
d) Es el resultado para dar opiniones sobre la
marcha de una empresa.

2. CUAL ES EL OBJETIVO PRINCIPAL DE

UNA AUDITORA?

a) Buscar informacin de hechos negativos de una

gestin.
b) Conseguir evidencia suficiente, exacta y rpida.
c) Presentar informes de resultados a los
propietarios.
d) Generar observaciones y comentarios sobre
aspectos administrativos.

Enero 2015

SECCIN GUA DE CERTIFICACIN DE CPC

a) Es la revisin del manejo financiero para evitar
fraudes.
b) Permite opinar sobre el mal manejo de los
resultados econmicos de la entidad.
c) Es el examen de los EEFF de una empresa,
con la finalidad de emitir una opinin sobre la
razonabilidad financiera de la misma.
d) Es el examen completo de las operaciones
financieras de una entidad en problemas.

4. DONDE SE LLEVA A CABO LAS

AUDITORAS INTERNAS?

a) En las entidades donde hay profesionales

independientes.
b) Dentro de las organizaciones donde existen
OCIs y su relacin laboral es directa.
c) En las entidades donde existe capacidad
operativa.
d) En aquellas donde el servicio es tercerizado sin
relacin contractual.

5. QUIENES PUEDEN DESARROLLAR UNA

AUDITORIA EXTERNA?
a) Todo tipo de profesionales abocados a buscar
irregularidades.
b) Los contadores de una entidad que llevan su
trabajo fuera del local.
c) Sociedades de auditora o auditores
independientes sin relacin laboral directa.
d) Los socios de asociaciones civiles que tengan
vnculo laboral con la entidad.

V. TRIBUTACIN
1. PARA REALIZAR LA DETERMINACIN
SOBRE BASE PRESUNTA ES NECESARIO
LA EXISTENCIA DE CAUSALES, CULES
SON ESTAS?
a) No presentar declaraciones en el plazo
requerido.
b) La declaracin, documentacin sustentatoria o
complementaria ofreciera dudas.
c) No presentar informacin requerida en el plazo
establecido.
d) Ocultamiento de activos, rentas, ingresos,
bienes, pasivos, gastos.
e) Todas las anteriores.

Revista Virtual Gestin Empresarial

2. LAS FACULTADES DE LA ADMINISTRACIN

TRIBUTARIA SON:

a) La Determinacin y Fiscalizacin Tributaria.

b) La Determinacin y Fiscalizacin ms la
Recaudacin.
c) La Determinacin y Fiscalizacin ms la
Recaudacin y la sancionadora.
d) Ninguna de las anteriores.

3. LOS PROCEDIMIENTOS TRIBUTARIOS SEGN

EL CDIGO TRIBUTARIO, SON:
a) El Procedimiento de Cobranza Coactiva.
b) El Procedimiento de Cobranza Coactiva y el
Contencioso Tributario.
c) El Procedimiento de Cobranza Coactiva, el
Contencioso Tributario y el No Contencioso.
d) Ninguno de los anteriores.

4. LOS LIBROS Y REGISTROS DEBEN

SER LLEVADOS EN CASTELLANO Y
EXPRESADOS EN MONEDA NACIONAL; SIN
EMBARGO:

EVALE SU NIVEL PARA OBTENER LA CERTIFICACIN

3. QUE ES LA AUDITORA FINANCIERA?

a) A opcin del contribuyente, pueden ser llevados

en cualquier divisa, siempre que tengan la
autorizacin del MEF.
b) Pueden ser llevados en dlares de USA, siempre
que efecten inversin extranjera y que al efecto
contraten con el Estado.
c) Estn impedidos de llevar los libros y otros, en
moneda extranjera

5. LAS BASES PARA LA DETERMINACIN

DE LA OBLIGACIN TRIBUTARIA SON:
a) Sobre Base Cierta y Sobre Base Presunta
b) Exclusivamente sobre Base Cierta
c) La Ley no permite determinar la Obligacin
Tributaria sobre Base Presunta
d) Ninguna de las anteriores.

VII. OTROS TEMAS

1. LA RESERVA LEGAL EN UNA SOCIEDAD
SE CONSTITUYE POR UN IMPORTE
EQUIVALENTE AL:
a) Ocho (8%) por ciento de la utilidad de la sociedad
despus de deducido el impuesto a la renta.
b) Diez por ciento (10%) de la utilidad de la sociedad
despus de deducido el impuesto a la renta hasta
que alcance un monto igual a la quinta parte del
capital social.
c) Diez por ciento (10%) de la utilidad de la sociedad
antes del impuesto a la renta hasta que alcance un
monto igual a la quinta parte del capital social.
d) Diez (10%) por ciento de la utilidad de la sociedad
despus de deducido el impuesto a la renta hasta
que alcance un monto igual a la cuarta parte del
capital social.

Enero 2015

124

EVALE SU NIVEL PARA OBTENER LA CERTIFICACIN

SECCIN GUA DE CERTIFICACIN DE CPC

2. EL QURUM EN UNA SOCIEDAD ANNIMA
ABIERTA, EN SEGUNDA CONVOCATORIA,
PARA QUE JUNTA GENERAL ADOPTE
VLIDAMENTE SUS ACUERDOS:
a) Basta el nmero de asistentes, sin importar
porcentaje mnimo.
b) Necesariamente debe estar conformado con
ms del cincuenta (50%) por ciento de las acciones
suscritas con derecho a voto.
c) Basta la concurrencia de al menos el veinticinco
(25%) por ciento de las acciones suscritas con
derecho a voto.
d) Basta la concurrencia del veinticinco (25%)
por ciento de socios sin importar el nmero de
acciones.

3. SEGN LA LEY GENERAL DE

SOCIEDADES, UNA SOCIEDAD ANNIMA
CERRADA, SE LA DEFINE, CUANDO:
a) Tiene entre veinticinco a treinta accionistas y
tiene sus acciones inscritas en el Registro Pblico
del Mercado de Valores.
b) Est regulado por la Superintendencia de Banca
y Seguros.
c) Tiene no ms de veinte accionistas y no tiene
acciones inscritas en el Registro Pblico del
Mercado de Valores.
d) Al menos tiene cincuenta accionistas y no tiene
inscrita sus acciones en el Registro Pblico del
Mercado de Valores.

4. EN UNA SOCIEDAD, EL AUMENTO DE

CAPITAL SE EFECTA, MEDIANTE:

a) La capitalizacin de saldos contingentes de la

empresa.
b) La Capitalizacin del efectivo no utilizado de
Caja.
c) Nuevos aportes; capitalizacin de crditos
y/o obligaciones; capitalizacin de utilidades,
reservas, beneficios, primas de capital y excedente
de revaluacin.
d) La capitalizacin de los saldos deudores de los
accionistas.

5. LAS ACCIONES EN UNA SOCIEDAD, SE

EMITEN:
a) Cuando la Junta de Accionistas tome acuerdo
en ese sentido.
b) Cuando la empresa requiere financiar su capital
de trabajo.
c) Slo una vez que han sido suscritas y pagadas
en por lo menos el veinticinco (25%) de su valor
nominal.
d) Cuando se tenga la seguridad de ser colocada
en el Mercado de Capitales.

125

Revista Virtual Gestin Empresarial

VOLVER
AL NDICE

Enero 2015

NOVEDADES JURDICAS Y TRIBUTARIAS

CONGRESO DE LA REPBLICA
Ley No. 30300 (28-01-2015) Ley que deroga la Ley
30288 Ley que promueve el acceso de jvenes al
mercado laboral y a la proteccin social.
Descargar la norma Ley N 30300 deroga la Ley No
30288 acceso de jvenes (28-01-2015)

ECONOMA Y FINANZAS
RESOLUCIN
2015-EF/15

MINISTERIAL

005-

Aprueban Tabla de Valores Referenciales de

Vehculos para efectos de determinar la base
imponible del Impuesto al Patrimonio Vehicular
correspondiente al ejercicio 2015.
Descargar la Tabla de Valores Referenciales de
vehculos para el ao 2015 y la norma Descargar

RESOLUCIN
2015-EF/15

MINISTERIAL

004-

Fijan ndices de correccin monetaria para efectos

de determinar el costo computable de los inmuebles
enajenados por personas naturales, sucesiones
indivisas o sociedades conyugales que optaron por
tributar como tales
Descargar el Anexo y la norma Descargar

DECRETO SUPREMO N 007-2015-EF

Designan y excluyen agentes de percepcin del
Rgimen de Percepciones del Impuesto General a
las Ventas aplicable a la adquisicin de combustibles.
Acceder a la norma Descargar

DECRETO SUPREMO N 009-2015-EF

Aprueban los Ratios por actividad productiva y
nivel de ventas para el desarrollo de actividades
productivas en zonas altoandinas correspondiente
al ejercicio 2015
Acceder a la norma Descargar

Revista Virtual Gestin Empresarial

SUPERINTENDENCIA NACIONAL
DE ADMINISTRACIN
TRIBUTARIA - SUNAT
RESOLUCIN DE SUPERINTENDENCIA
No. 002-2015/SUNAT
Dictan normas relativas a la excepcin de la
obligacin de efectuar pagos a cuenta y a la
suspensin de la obligacin de efectuar retenciones
y/o pagos a cuenta, respecto del Impuesto a la Renta
por rentas de cuarta categora correspondientes al
ejercicio gravable 2015.

RANKING DE NORMAS LEGALES ENERO 2015

RANKING DE NORMAS LEGALES ENERO 2015

Descargar la norma.
Superintendencia N 002-2015

RESOLUCIN DE SUPERINTENDENCIA
No. 003-2015/SUNAT
Aprueban disposiciones relativas al beneficio de
devolucin del Impuesto Selectivo al Consumo
dispuesto por la Ley N 29518, Ley que establece
medidas para promover la formalizacin del
transporte pblico interprovincial de pasajeros y de
carga.
Descargar la norma
Superintendencia N 003-2015

RESOLUCIN DE SUPERINTENDENCIA
No. 018-2015/SUNAT
Modifican las condiciones establecidas en la
Resolucin de Superintendencia N 379-2013/
SUNAT para los sujetos obligados a llevar los
registros de ventas e ingresos y de compras de
manera electrnica a partir del 1 de enero de 2015 y
1 de enero de 2016.
Los nuevos sujetos obligados a llevar obligados a
llevar los registros de ventas e ingresos y de compras
de manera electrnica a partir del ao 2015 y 2016,
son los siguientes:

Enero 2015

126

RANKING DE NORMAS LEGALES ENERO 2015

NOVEDADES JURDICAS Y TRIBUTARIAS

SUJETOS OBLIGADOS A PARTIR DEL
2015
A partir del 1 de enero de 2015 los
contribuyentes del Rgimen General con
estado
de
RUC
activo
(no
incorporados/afiliados al SLE-PLE) que
hayan obtenido ingresos mayores a 150
UIT en el ejercicio 2014 y que se
encuentren obligados a llevar libros de
acuerdo a lo dispuesto en la Ley del IGV, se
encuentran obligados a llevar el Registro de
Ventas e Ingresos y el Registro de Compras
de manera electrnica (SLE-PLE o SLEPORTAL).
En ese sentido, aquellos contribuyentes del
Rgimen General que durante el ejercicio
2014 hayan obtenido ingresos mayores a S/.
570,000, debiendo de considerar los montos
declarados en las casillas 100, 105, 106,
109, 112 y 160 del PDT 621 y/o la casilla 100
del PDT 621 - Simplificado IGV - Renta
Mensual.

SUJETOS OBLIGADOS A PARTIR DEL 2016

A partir del 1 de enero de 2016 estn obligados a
llevar los registros de manera electrnica los sujetos
que cumplan con las siguientes condiciones:
a) Se encuentren inscrito en el RUC con estado
activo al 01 de enero de 2016
b) Se encuentren acogidos al Rgimen General o
Especial del Impuesto a la Renta
c) Estn obligados a llevar a llevar los registros de
acuerdo a lo dispuesto en la Ley del IGV
d) No hayan sido incorporados al SLE-PLE
e) No se hubieran afiliado al SLE-PLE y generado
los registros en dicho sistema
f) No hayan generados los registros en el SLEPORTAL
g) Hayan obtenido en el ejercicio 2015 ingresos
iguales o mayores a 75UIT.
Para tal efecto se utiliza como referencia la UIT
vigente para el ejercicio 2015 y se considerarn los
montos declarados en las casillas 100, 105, 106, 109,
112 y 160 del PDT 621 y/o la casilla 100 del PDT 621
- Simplificado IGV - Renta Mensual.

Efectos de la obligacin de llevar los libros

de manera electrnica
Se deben cerrar los registros llevados en
forma manual o en hojas sueltas o continuas
hasta el perodo diciembre de 2014 previo
registro de lo corresponda anotar en estos.
Descargar la norma.
Superintendencia N 018-2015

Efectos de la obligacin de llevar los libros de manera

electrnica
Se deben cerrar los registros llevados en forma
manual o en hojas sueltas o continuas hasta el
perodo diciembre de 2015 previo registro de lo
corresponda anotar en estos.
Aprueban el cronograma de vencimiento para
la presentacin de la Declaracin Anual de
Operaciones con Terceros correspondiente al
ejercicio 2014.
RESOLUCIN DE SUPERINTENDENCIA

No. 024-2015/SUNAT

SUJETOS OBLIGADOS A PRESENTAR

Los sujetos comprendidos en el literal b) del
numeral del artculo 3 del Reglamento, estarn
obligados a presentar la DAOT por el ejercicio
2014, siempre que en dicho ejercicio cumplan
con cualquiera de las siguientes condiciones:
a)

b)

127

El monto de sus ventas internas haya sido

superior a las setenta y cinco (75)
Unidades Impositivas Tributarias (S/.
285,000). Para tal efecto se sumaran los
montos que deben ser consignados en las
casillas Nos 100, 105, 109,112 y 160 del
PDT IGV Renta Mensual Formulario
Virtual N 621 y/o en la casilla N 100 del
Formulario Virtual Simplificado IGV- Renta
Mensual.
El monto de sus adquisiciones de bienes,
servicios o contratos de construccin,
haya sido superior a las setenta y cinco
(75) Unidades Impositivas Tributarias.

Revista Virtual Gestin Empresarial

TRANSACCIONES EXCLUIDAS
Las transacciones que no deben de considerarse
para el clculo del DAOT, son las siguientes:
Aqullas por las que, conforme a lo dispuesto
en el Reglamento de Comprobantes de Pago,
no exista la obligacin de consignar el
nmero de RUC o el nmero del documento
de identidad del adquirente o usuario, salvo
que los comprobantes de pago contengan
dicha informacin y, de ser el caso, stos
hubieran sido anotados en forma consolidada
en el Registro de Ventas e Ingresos o en el
Registro de Compras llevados de manera
electrnica en aplicacin de lo dispuesto por
la R. S. No. 286-2009/SUNAT la R. S. N 0662013/SUNAT o la R. S. N 379-2013/SUNAT
Las que hubieran sido informadas a la
SUNAT, tales como las informadas en
cumplimiento de las siguientes normas:

Enero 2015

NOVEDADES JURDICAS Y TRIBUTARIAS

SUJETOS OBLIGADOS A PRESENTAR
Para tal efecto se sumaran los montos que
deben ser consignados en las casillas Nos 107,
110, 113 y 120 del PDT IGV Renta Mensual
Formulario Virtual N 621 y/o en la casilla N
107 del Formulario Virtual N 621 Simplificado
IGV-Renta Mensual.
Para efectuar la referida declaracin utilizarn
el PDT Operaciones con Terceros
Formulario Virtual N 3500 versin 3.3.
La Unidad Impositiva Tributaria a considerar
ser la vigente durante el ejercicio 2014.
Cronograma de vencimientos DAOT 2014:
Ultimo dgito del nmero
del Registro nico de
Vencimiento
contribuyente
8
16/02/2015
9
17/0282015
0
18/02/2015
1
19/02/2015
2
20/02/2015
3
23/02/2015
4
24/02/2015
5
25/02/2015
6
26/02/2015
7
27/02/2015
Buenos Contribuyentes
02/03/2015
Si el sujeto obligado obtuvo ingresos en el ao
2014 superiores a S/. 285,000 pero que no
tienen Operaciones Con Terceros a declarar,
es decir, si la suma de los montos de las
transacciones realizadas con cada tercero
(cliente o proveedor) no supera las 2 UIT (S/.
7,600), deber informarlo a la SUNAT
presentando su Constancia de no tener
informacin a declarar a travs de la web de
SUNAT, dentro del plazo establece el
cronograma establecido del DAOT 2014.

TRANSACCIONES EXCLUIDAS
a) Reglamento de Notas de Crdito Negociables,
aprobado por Decreto Supremo N 126-94-EF y
sus modificatorias, siempre que se hubieran
informado las transacciones realizadas en los
doce meses del Ejercicio.
b) Texto nico Actualizado de las normas que
rigen la obligacin de determinadas entidades
del Sector Pblico de proporcionar informacin
sobre sus adquisiciones, aprobado por Decreto
Supremo
N
027-2001-PCM
y
normas
modificatorias.
c) Artculo 6 de la R.S. N. 286-2009/SUNAT o
artculo 6 de la R. S. N 379-2013/SUNAT, salvo
aquellas por las cuales se hubieren emitido
boletas de venta en las que de acuerdo al
Reglamento de Comprobantes exista la
obligacin de identificar al adquirente o usuario o
que, sin existir tal obligacin, se hubiese
consignado el nmero del documento de
identidad del adquirente o usuario, y que no
hubieran sido anotadas en forma detallada en el
Registro de Ventas e Ingresos o en el Registro
de Compras.
Aqullas registradas en el Registro de Ventas
e Ingresos o de Compras gravados de
manera electrnica en SUNAT Operaciones
en Lnea en aplicacin de lo dispuesto en la
Resolucin de Superintendencia N 0662013/SUNAT o en la R. S. N. 3792013/SUNAT, salvo aquellas por las cuales
se hubieren emitido boletas de venta en las
que de acuerdo al Reglamento de
Comprobantes exista la obligacin de
identificar al adquirente o usuario o que, sin
existir tal obligacin, se hubiese consignado
el nmero del documento de identidad del
adquirente o usuario, y que no hubieran sido
anotadas en forma detallada en el Registro
de Ventas e Ingresos o en el Registro de
Compras.

Descargar la norma
R. Superintendencia N 024-2015

RESOLUCIN DE SUPERINTENDENCIA
No. 030-2015/SUNAT (31/01/2015)

RESOLUCIN DE SUPERINTENDENCIA
No. 026-2015/SUNAT

Aprueban nuevas versiones del PDT IGV Renta

Mensual Formulario Virtual N 621, del PDT
Otras Retenciones Formulario Virtual N 617 y del
PDT Formulario Virtual N 0625 Modificacin del
coeficiente o porcentaje para el clculo de los pagos
a cuenta del Impuesto a la Renta.

Modifican el Anexo de la Resolucin de

Superintendencia
N
057-2007/SUNAT
y
modificatorias, que regula la aplicacin del Sistema
de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno
Central al servicio de transporte de pasajeros
realizado por va terrestre.

RANKING DE NORMAS LEGALES ENERO 2015

Continuacin ...

Descargar la norma
R. Superintendencia N 030-2015

Descargar la norma
R. Superintendencia N 026-2015

Revista Virtual Gestin Empresarial

Enero 2015

128

RANKING DE NORMAS LEGALES ENERO 2015

NOVEDADES JURDICAS Y TRIBUTARIAS

RESOLUCIN DE SUPERINTENDENCIA
No. 031-2015/SUNAT (31/01/2015)

RESOLUCIN DE SUPERINTENDENCIA
ADJUNTA SMV N 014-2015-SMV/11

Regulan la presentacin a travs de SUNAT Virtual

de la solicitud de devolucin de los saldos a favor del
impuesto a la renta por rentas de capital y/o rentas
del trabajo.

CRONOGRAMA DE PRESENTACIN DE
EEFF AUDITADOS ANUALES AL 31-122014 DE ENTIDADES NO SUPERVISADAS
POR LA SMV ARTICULO 5 DE LA LEY
No. 29720

Descargar la norma R. Superintendencia N 0312015

RESOLUCIN DE SUPERINTENDENCIA
No. 032-2015/SUNAT (30-01-2015)
Aprueban nuevas versiones del PDT Planilla
Electrnica PLAME, Formulario Virtual N 0601 y
del Formulario Virtual N 616 PDT Trabajadores
Independientes, y sustituyen dos rubros del Anexo
2: Tablas Paramtricas de la Planilla Electrnica.
Anexo.
Vigente a partir del periodo de enero 2015.
Descargar la norma R. Superintendencia N 0322015

SUPERINTENDENCIA DEL
MERCADO DE VALORES - SMV

El cronograma detallado, segn la SMV para la

presentacin va Web de la SMV de los estados
financieros auditados al 31-12-2014 es:

Monto de Ingresos Anuales o Activos

Totales

Fecha de Presentacin

Fecha Lmite de
Presentacin

Mayores o iguales a S/ 38.5 millones y

menores o iguales a S/. 56 millones

Desde el 01 al 05 de junio de
2015(1)

05-06-2015

Mayores S/. 56 millones y menores o

iguales a S/. 100 millones

Desde el 08 al 12 de junio de
2015

12-06-2015

Mayores a S/. 100 millones y menores o

iguales a S/. 226 millones

Desde el 15 al 19 de junio de
2015
Desde el 22 al 30 de junio de
2015

Mayores a S/. 226 millones

(1) En este plazo tambin deben presentar sus EEFF auditados

anuales al 31/12/14, las entidades que sean subsidiarias de
empresas con valores inscritos en el Registro Pblico del Mercado
de Valores de la SMV que presenten ingresos anuales o activos
totales mayores a S/. 11.55 millones.

Descargar la norma Cronograma de Presentacin

de EEFF 2014
Los formatos que deben utilizar las sociedades para
la presentacin de sus estados financieros auditados
anuales al 31 de diciembre de 2014, se encuentran
publicados en el Portal de la Superintendencia del
Mercado de Valores.
Descargar formatos de EEFF ao 2014 https://
[Link]/mvnetSup/inicio/[Link]

129

Mediante Resolucin SMV N 028-2014-SMV/01

del 17-12-2014, se modificaron los incisos c) de la
Primera y Segunda Disposicin Complementaria
Transitoria
de
las
NORMAS
SOBRE
PRESENTACIN DE EEFF, estableciendo que las
entidades cuyos ingresos por ventas o prestacin de
servicios o activos totales que al cierre del ejercicio
2014 sean iguales o superiores a diez mil unidades
impositivas tributarias (10,000 UIT) y que no hayan
estado obligadas a presentar su informacin
financiera auditada al cierre de los ejercicios 2013
y 2012, debern presentar su informacin financiera
auditada correspondiente al ejercicio de 2014 y
aplicarn las Normas Internacionales de Informacin
Financiera NIIF vigentes internacionalmente, que
emita el IASB, a partir del ejercicio econmico 2015

Revista Virtual Gestin Empresarial

19-06-2015
30-06-2015

MINISTERIO DE TRABAJO Y
PROMOCIN DEL EMPLEO
AMPLAN PLAZO PARA REGISTRAR DATOS DE SITUACIN EDUCATIVA DE LOS
TRABAJADORES
R.M. 019-2015-TR (31.01.2015): Amplan plazo sealado en el artculo 1 de la R.M. N 231-2014-TR.
Amplan plazo hasta el 31.05.2015 para registrar
datos de la situacin educativa del trabajador en la
PLAME.
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[Link]
SNIL/normas/2015-01-30_019-2015-TR_3898.pdf

Enero 2015