DESCUENTO DE LETRAS COMO ALTERNATIVA DE
FINANCIAMIENTO
El Descuento de letras, es la forma de financiamiento ms utilizada por las empresas en nuestro
pas, por cuanto sus beneficios para el Banco son altos y adems la distribucin del riesgo de
impago se produce entre varias personas, con lo que el riesgo global disminuye.
Adems, se trata de uno de los productos mas caros que se comercializan.El descuento de letras
es una operacin en la que el Banco anticipa al cliente el importe del crdito no vencido, neto del
inters adelantado.
El Banco se encarga adems de cobrar tal crdito. De esta forma podemos contar
anticipadamente con el importe de las ventas instrumentadas. Las letras son endosadas a favor
del Banco: se cede el derecho de la cobranza. Si el cliente no paga se nos carga el monto ntegro
de la letra ms los intereses impagos en nuestra cuenta corriente.
Por ltimo, a efectos de salvaguardar la operacin, es imperativo que el inters que cobremos en
la letra sea mayor que aqul que enfrentemos por parte del Banco.
Ejemplo
-Tenemos una factura cuyo valor, ms IGV, es igual a US$ 10,000.
-Otorgamos crdito a nuestros clientes a letra a 180 das.
-La tasa efectiva anual es de 20%.
-El Banco nos cobra 22% de inters por una operacin de Descuento de Letras.
-Por lo anterior, el inters por cobrar es:(10000)(20%)(180/360)=1000
As, nuestra letra por cobrar es por 11000.
Si el Banco nos cobra 22% de tasa de inters, los intereses sern de:(11000)(22%)
(180/360)=1210
El Banco nos depositar:11000-1210=9790
Puede apreciarse que es mucho menor el ingreso que obtenemos respecto a la factura.
Esto se debe a que el Banco nos cobra una tasa de inters mayor de la que cobramos a nuestro
cliente.
Siempre ser preferible actuar en direccin opuesta.
PUBLICADO POR JUAN CARLOS OCAMPO RISCO EN 19:14
E T I Q U E TAS : L E T R A S D E D E S C U E N TO
Les presento al
descuento de letras
28/12/2009
10:07
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Cuando una empresa realiza ventas al crdito, slo puede optar por cualquiera de estas dos
modalidades: uno. vender con factura o dos. vender con letras.
Empecemos por la modalidad de venta con letras. Un aparte, una letra de
cambio (para que la conozcan por su denominacin legal) es un ttulo
valor que contiene una promesa de pago a futuro, es decir, es un
documento que incorpora derechos patrimoniales; lo que significa que,
su poseedor, puede cobrar el valor contenido en esta, no importando si
l origin la operacin comercial, en pocas palabras, una letra puede
ser endosada (transferida) a un tercero. Prosigamos, qu puede hacer
la empresa que a cambio de entregar mercadera o servicios recibe una
letra? Slo dos cosas, o espera su vencimiento para cobrarla o, si est
urgida de capital de trabajo (y le aseguro que la mayora de empresas
siempre lo est), puede ir a una institucin financiera y presentarla a
descuento.
Descontar una letra, es la operacin en la cual la empresa que vendi
al crdito, le endosa la letra, en procuracin, a una institucin
financiera, es decir, le da el derecho de cobrarla por cuenta de ella;
pero (y esto es lo importante) no le entrega la propiedad de la misma
y, a cambio, la institucin le adelanta un porcentaje de valor del
documento. Obviamente, para que una institucin financiera acceda a
realizar este tipo de operacin, es porque, previamente, ha evaluado
crediticiamente a la empresa que presenta el documento para el
descuento (la vendedora) y revisado los antecedentes del cliente de
esta empresa (el comprador).
Por ejemplo, si una empresa tiene una letra en la que un tercero
promete pagarle S/.100 a 60 das y la lleva a descontar a un banco,
recibir un porcentaje del valor de la misma, vamos a decir S/.98 (los
S/.2 que no recibi es el inters que cobra el banco por descontarle
el documento). Segundo aparte, cuando le digan que le descontarn un
pagar o una letra, lo que le estn diciendo, es que le van aplicar la
modalidad de tasa de inters adelantada. Lo que significa, que el
inters se lo cobrarn al momento del desembolso.
Ahora bien, pasaron los 60 das y el que compr al crdito debe pagar
los S/.100. Pregunta, A quin se los paga?, respuesta, los debe
cancelar al banco, acurdese que cuando se endos la letra en
procuracin, se le dio el derecho a la institucin financiera a
cobrarla por cuenta de la empresa que vendi al crdito. Si se cancela,
entonces, el banco cobra S/.100 y, con eso, cancela el descuento que le
otorg a la empresa vendedora; pero si el comprador no cumple con pagar
el documento, el banco no se hace problemas: carga en la cuenta
corriente de la empresa vendedora el importe de la letra, con lo que la
operacin se cancela. Por qu hace esto el banco? simple, lo hace
porque la letra sigue siendo propiedad de la empresa vendedora. Tercer
aparte, debo hacer notar, que si bien la operacin de descuento se
cancel, en realidad, lo que se gener es un dbito en la cuenta
corriente; lo que implica, en el mejor de los casos, que la cuenta
disminuy por el importe de S/.100 ms comisiones y gastos o, en el
peor de los casos, se gener un sobregiro que debe ser cubierto de
inmediato, o en su defecto, ser cancelado mediante la emisin de un
pagar.
Ahora debo contarles un secreto, a los bancos les encanta descontar
letras (as en negrita y subrayado), el porqu de esa preferencia,
reside en el hecho que en una operacin de ese tipo, existen dos
fuentes de repago, la principal es el cliente que compr a crdito y,
la alterna, es la empresa que vendi al crdito (la que present la
letra a descuento). No se olviden que la letra descontada nunca dej de
ser propiedad de la empresa vendedora. Pnganse en los zapatos de un
banquero, si una operacin tiene dos fuentes de repago; el riesgo
percibido esmenor, por supuesto!; lo que significa que en trminos de
costo, una operacin de descuento de letras es ms ventajosa que, por
ejemplo un pagar. Cuarto aparte, en el mundo de las instituciones
financieras, un descuento de letras se conoce como una operacin
autoliquidable, pues es la misma operacin la que proporciona su fuente
de repago.
En el prximo post, les cuento que pueden hacer cuando venden al crdito con facturas.
Aviso parroquial: A todas las personas que hacen comentarios a las
entregas de este blog; primero, va mi agradecimiento por sus palabras
de apoyo y, segundo, les comunico que todos los viernes contesto sus
consultas.
COMENTARIOS
29.12.2009
06:25:00 hs
Carlos
Gema, acude a un abogado que te brinde asesora legal gratuita,
entra ac
http://www.minjus.gob.pe/alegra/1asesoria.html
Si se puede probar que le diste la letra en blanco y que aos despues el la llen con 20 000 (eso se
puede probar con una pericia en la que comparan la antiguedad de las tintas, la cual sera encargada por
el juez) tienes buenas posibilidades de que un juez declar improcedente la deuda. Suerte
29.12.2009
10:23:09 hs
gema
No s si esta pregunta corresponda a esta columna,yo firm una letra en blanco por una deuda de 6,000
Dolares en una emergencia y con un prestamista.
Pagu 4 aos 600 Dolares mensual de inetereses hasta que quebr,ahoar el prestamista me llena la letra
por 20,000 Dolares y me propuso un arreglo: Pagarle los 20,000 dolares en la forma de 100 mensual
osea casi de por vida pues ya tengo 55,o en caso contrario la protesta y me hace juicio.
Que puedo hacer? la letra la firm en blanco ,los abogados dicen que pierdo en un juicio.
Aqui voy pagando otra vez 100 mensula de donde no me queda casi para mis neceisdades vitales.
ese prestamista me destruy la vida y me hizo quebar.
El prestamo lo hice en un momento de apuro cuando un familiar cercano cora peligro su vida.
30.12.2009
07:24:13 hs
jose
buenas, firme unas letras por el total de un servicio de 2 aos que estoy recibiendo. Hace poco mostre al
proveedor que el servicio que me brinda no me satisface y ellos dicen que es factible que rescinda el
servicio pero hace poco he recibido la comunicacion que las letras han sido llevada a descuento al banco.
No hable con el area de cobranzas del quien me da el servicio pero no se si el banco pueda devolver las
letras descontadas. Debere pagar alguna pena al proveedor del servicio por este impase que les estoy
generando?
Slds
13.01.2010
03:05:05 hs
lucia
Que diferencia hay entre: letras en descuento, letras en cobranza y factoring por favor responda a mi
inquietud le agredeceria mucho
14.01.2010
07:11:21 hs
Nicolay Castro
Estimada Lucia:
Solo un comentario, en trminos sencillos, hay varios tipos tales como: letras en cobranza garanta,
adelanto de letras y en cobranza libre:
Cuando descuentas letras (adelanto de letras) el banco te financia o adelanta un porcentaje de ellas,
vara de un 70 a un 95 % dependiendo del banco, aceptante, y tu calificacin de riesgo.
Letras en cobranza garanta, el banco te financia cualquier otro producto con la garanta de las mismas.
Letras en Corbanza libre, el banco no te financia ,solo administra la cobranza, en este caso los costos
generalmente son los mismos que descontarlas.
En el Factoring, vendes facturas y tambien puedes solicitar la administracin de la cobranza al alguna
entidad, tambien por lo cual obtienes financiamiento, al igual que el adelanto de letras, los porcentajes y
caractersticas son similares, dependiendo siempre del banco, segmento y posicin de riesgo.
Saludos.
El descuento de letras
Enviado por Editorial el Mar, 16/12/2008 - 10:42
El descuento de letras es una de las operaciones ms tpicas de financiacin a corto
plazo de las empresas. Bsicamente consiste en que una entidad financiera adelante a la
empresa el importe de un letra a cobrar, con respecto al vencimiento y previa deduccin
de unos intereses y comisiones bancarias. El descuento que realiza la entidad financiera
es salvo buen fin, lo que significa que si al vencimiento del efecto no es abonado por el
librado generalmente ser el deudor o cliente de la empresa, la entidad financiera
proceder a cargar el importe del mismo en nuestra cuenta ms los gastos de
devolucin. A partir de aqu, la empresa tiene, bsicamente, dos posibilidades de
actuacin:
Realizar el protesto de la letra e intentar el cobro de la misma a
travs de medios judiciales.
Negociar de alguna forma el cobro: aplazamiento, renovacin de la
letra, etc.
Aunque, como es lgico, se puede descontar cualquier tipo de efecto en las entidades
financieras, el estudio contable lo realizaremos para las letras que se originen en el
trfico habitual de la empresa, es decir, las que provienen de los clientes, ya que son las
ms habituales.
El Plan General de Contabilidad espaol contiene una serie de cuentas para el
tratamiento de las letras y su descuento:
4310. Efectos comerciales en cartera.
665. Intereses por descuento de efectos y operaciones de factoring.
5208. Deudas por efectos descontados.
Veamos su funcionamiento a travs de un sencillo ejemplo. Supongamos que el da 1 de
septiembre se produce una venta de productos terminados por 10.000 u.m., ms su IVA
correspondiente al 16 por 100. La operacin se documenta con una letra que tiene
vencimiento a 60 das, esto es, el 1 de noviembre. La empresa, ante la necesidad de
liquidez, decide descontar la letra en una entidad bancaria que cobra un inters del 6 por
100 anual y una comisin de descuento del 1 por 100 del valor nominal de la letra.
Al 1 de septiembre por la venta y la aceptacin de la letra por parte del cliente,
suponiendo que la empresa contabiliza el activo financiero generado en la operacin por
su valor nominal, ya que el vencimiento es inferior al ao, no existen intereses
contractuales y el efecto de actualizacin no es significativo:
Concepto
De
be
Hab
er
11.6
00
Clientes (430)
Ventas de productos terminados (701)
10.00
0
Hacienda Pblica, IVA repercutido (477)
1.600
Concepto
Efectos comerciales en cartera (4310)
Clientes (430)
De
be
Hab
er
11.6
00
11.60
0
Suponiendo que la liquidacin del descuento realizada por la entidad financiera es la
siguiente:
Intereses: 11.600 x 6% x 2/12
116
Comisin: 11.600 x 1%
116
Total
232
Para registrar la financiacin obtenida, el PGC plantea una doble opcin segn se
desprende de los movimientos propuestos en la cuenta 5208 (quinta parte del plan) que
se detallan a continuacin:
a) Se abonar:
a1) Al descontar los efectos, por el importe percibido, con cargo, generalmente, a
cuentas del subgrupo 57 y, por los intereses y gastos soportados, con cargo,
generalmente, a la cuenta 665.
a2) Por el gasto financiero devengado hasta alcanzar el valor de reembolso de la deuda,
con cargo, generalmente, a la cuenta 662.
b) Se cargar:
b1) Al vencimiento de los efectos atendidos, con abono, generalmente, a las cuentas 431
y 441.
b2) Por el importe de los efectos no atendidos al vencimiento, con abono a cuentas del
subgrupo 57.
ALTERNATIVA A
Por la financiacin recibida:
Concepto
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572)
De
be
11.3
68
Hab
er
Intereses por descuento de efectos y operaciones
de factoring (665)
232
11.60
0
Deudas por efectos descontados (5208)
Sobre los gastos de la operacin financiera, independiente de la denominacin que
tengan en la liquidacin que presenta la entidad financiera, es obvio que tienen
naturaleza financiera y como tal han de contabilizarse en la cuenta 665. Intereses por
descuento de efectos y operaciones de factoring.
Por otro lado, si se considera conveniente, se puede reclasificar la denominacin de los
efectos descontados mediante el siguiente asiento.
Concepto
Efectos comerciales descontados (4311)
De
be
Hab
er
11.6
00
11.60
0
Efectos comerciales en cartera (4310)
Al vencimiento de la letra existen dos posibilidades:
1. El librado abona la letra a la entidad financiera que descont la
misma. En este caso procede la eliminacin de las cuentas que estn
abiertas y que procedan del descuento.
Concepto
Deudas por efectos descontados (5208)
Efectos comerciales descontados (4311)
De
be
Hab
er
11.6
00
11.60
0
1. El librado no abona la letra a la entidad financiera. En este caso hay
que devolver a la entidad financiera el importe que se recibi ms los
gastos de devolucin los cuales estn sujetos a IVA. Supongamos
que estos gastos han sido de 50 u.m.
Concepto
Deudas por efectos descontados (5208)
Servicios bancarios y similares (626)
De
be
Hab
er
11.6
00
50
Hacienda Pblica, IVA soportado (472)
8
11.65
8
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572)
Adems tambin procede la reclasificacin del efecto:
Concepto
Efectos comerciales impagados (4315)
Efectos comerciales descontados (4311)
De
be
Hab
er
11.6
00
11.60
0
ALTERNATIVA B
Esta alternativa est basada en el movimiento a2) de la cuenta 5208:
"Por el gasto financiero devengado hasta alcanzar el valor de reembolso de la deuda,
con cargo, generalmente, a la cuenta 662".
En este caso, como se podr apreciar a travs del desarrollo de los asientos, la deuda
nacer por su valor razonable y posteriormente se valorar a coste amortizado, situacin
que parece estar ms en consonancia con lo desarrollado en la norma de registro y
valoracin n. 9.
En el momento de recibir la financiacin:
Concepto
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (572)
De
be
Hab
er
11.3
68
11.36
8
Deudas por efectos descontados (5208)
Por la reclasificacin del efecto a efectos comerciales descontados:
Concepto
Efectos comerciales descontados (4311)
De
be
Hab
er
11.6
00
11.60
0
Efectos comerciales en cartera (4310)
A medida que se vayan devengado los intereses de la operacin, se imputarn a
resultados en funcin del tipo de inters efectivo, hasta que la deuda alcance su valor de
reembolso, en nuestro caso 11.600.
Concepto
Intereses de deudas (662)
Deudas por efectos descontados (5208)
De
be
Hab
er
232
232
Por ltimo, sealar que al vencimiento de la operacin, las situaciones de los registros
contables son los mismos que los expuestos en el apartado a).
