IV

Revisando las NIIF:

Instrumentos financieros: Reconocimiento, medicin y

tratamiento contable (Parte I)
Ficha Tcnica
Autor : CPCC Alejandro Ferrer Quea
Ttulo : Revisando las NIIF: Instrumentos financieros: Reconocimiento, medicin y tratamiento contable (Parte I)

Activo
financiero

Fuente : Actualidad Empresarial N. 326 - Primera Quincena de Mayo 2015

1. Introduccin
Los ltimos aos se han caracterizado por el nfasis en la participacin en los mercados financieros de personas naturales y jurdicas,
como un requerimiento indispensable para canalizar la oferta y la
demanda de los instrumentos financieros; es decir, la concurrencia
de quienes desean vender y/o comprar ttulos representativos de
deuda o de patrimonio cuyos valores constantemente experimentan variaciones favorables o desfavorables que se traducen
en ganancia o prdida, sea que se trate del inversor o del emisor
del instrumento financiero.

Pasivo
financiero

(i) Efectivo e instrumento de capital de otra entidad

(ii) Un derecho contractual a recibir efectivo o activos
financieros o intercambiar instrumentos financieros
en condiciones potencialmente favorables.
(iv) Un contrato no derivado: entidad obligada a recibir
un n. variable de sus instrumentos de capital propio.
(v) Derivado que se liquida de forma distinta que por el
intercambio de un importe fijo de efectivo o de otro
activo por un nmero fijo de instrumentos de capital.
(i) Obligacin contractual de entregar a otra entidad
efectivo u otros activos financieros o intercambiar
instrumentos financieros condiciones desfavorables
(ii) Contrato no derivado: entidad obligada a entregar un
nmero variable de instrumentos de capital propio
(iii) Derivado que se liquida de forma distinta que por
intercambio importe fijo de efectivo u otro activo por
un nmero fijo de instrumentos de capital propio.

Instrumento
de capital

- Cualquier contrato que ponga de manifiesto una

participacin o inters residual en los activos netos
de una entidad despus deducir todos sus pasivos.

Instrumento
derivado

- Un instrumento financiero u otro contrato que cumple

tres caractersticas:
(a) Su valor cambia en respuesta a cambios del precio
de un instrumento financiero, una tasa de inters, un
tipo de cambio, ...
(b) No requiere inversin inicial o muy pequea respecto
de otros con respuestas similares apalancamiento
(c) Se liquidar en una fecha futura.

Para su ordenamiento contable se dispone de las NIC 32, NIC

39, NIIF 7 y NIIF 9 relacionadas con los instrumentos financieros.

Compromiso
firme

- Acuerdo irrevocable para intercambiar una cantidad

especfica de un recurso a un precio y fecha futura
predeterminados.

2. Normas relacionadas

Transaccin
prevista

Compromiso anticipado de transaccin futura

Lo anterior dar lugar a reconocer bsicamente un activo financiero o un pasivo financiero; para ello habr que conocer la
intencin econmica de la inversin, ya sea para negociacin,
mantenidas para la venta, o mantenidas hasta su vencimiento.
Asimismo, en el mbito de las finanzas surgen los denominados
instrumentos derivados.

NIC 32

Establece las definiciones de activos y pasivos financieros y la

presentacin en los EE. FF.

NIC 39

Establece los criterios de reconocimiento y medicin.

NIIF 7

Establece los criterios para la revelacin en notas a los EE. FF.

NIIF 9

Cambios en criterios de reconocimiento y medicin reemplazan

a la NIC 39 a partir de 2015.

NIC 32 y
NIIF 7

NIC 39

Reconocimiento y baja
de cuentas de
instrumentos
financieros

Medicin de
instrumentos
financieros

Derivados y
contabilidad
de cobertura

Valor
razonable

Aplicacin Prctica

rea Contabilidad (NIIF) y Costos

- Importe por el que se puede intercambiar un activo

o cancelar una obligacin entre partes interesadas y
debidamente informadas que realizan la transaccin
en condiciones de independencia mutua.

Costo
amortizado

Importe al que fue medido un activo o

pasivo en el reconocimiento inicial los
reembolsos del principal +/ la amortizacin acumulada, usando el mtodo
del tipo de inters efectivo, de cualquier
diferencia entre el importe inicial y el
valor de reembolso al vencimiento
prdida por deterioro en caso activos.

Mtodo de
inters efectivo

Tasa de inters efectiva

NIC 32:
Presentacin
y NIIF 7:
Revelacin

NIIF 9: Reemplaza a la NIC 39 en el ao 2015

3. Principales definiciones
Instrumento
financiero

N 326

- Contrato que da lugar, simultneamente, a un activo

financiero en una entidad y a un pasivo financiero o
instrumento capital en otra entidad.

Primera Quincena - Mayo 2015

Valor en Libros =

t=1

Flujos Efectivo Periodo t

(1+TIR)t

Actualidad Empresarial

IV-5

IV

Aplicacin Prctica

4. Qu son instrumentos financieros ?

Un instrumento financiero es cualquier contrato que da lugar,
simultneamente, a un activo financiero en una empresa y a un
pasivo financiero o un instrumento de capital en otra empresa.

un pasivo financiero o
Un activo
financiero en
una empresa

un instrumento de patrimonio en
otra empresa

Ejemplos de instrumentos financieros

Primarios
Depsitos en efectivo
BonosPrstamos
Cuentas por cobrar y por
pagar (incluido arrendamientos financieros)
Instrumentos de capital

Derivados

Combinados

Forwards - Futuros
Opciones financieras
Swaps
Garantas financieras
Cartas de crdito

Deuda convertible
Deuda intercambiable
Bonos de moneda doble

a) Tradicionales
Bonos, acciones, papeles comerciales, titulizaciones, repos,
etc.
b) No tradicionales
- Exchange Trade Funds
- Derivados: Swaps, Options (Calls, Puts, Collars), Credit Link
Notes, Credir Spread Options, Forwards, etc.

6. Clasificacin de instrumentos financieros

a)

Activo financiero
Efectivo; o
Un instrumento de deuda o patrimonio de otra entidad; o
Derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero
por parte de otra entidad; o
Derecho contractual a intercambiar instrumentos con otra
entidad en condiciones favorables

Activos
financieros

Pasivos
financieros

Bonos
Papeles comerciales
c) Instrumento de patrimonio
Son aquellos instrumentos representativos de derechos sobre participacin patrimonial o ttulos accionarios. Incluye instrumentos
donde la magnitud de su retorno esperado parcial o total, no es
seguro, ni fijo, ni determinable, al momento de su adquisicin.

Ejemplo:

Mantenidos para negociacin; disponibles para la venta; mantenidos

hasta su vencimiento; y tener control
o influencia significativa.

b) Instrumento de deuda
Valor que representa una obligacin a cargo del emisor, tiene
valor nominal y puede ser amortizable. El rendimiento de estos
valores est asociado a una tasa de inters, a otro valor, canasta
de valores o ndice de valores representativos de deuda.
Por ejemplo:

El inversor CLASIFICAR los instrumentos financieros adquiridos como ACTIVO

FINANCIERO teniendo en consideracin
la INTENCIN DE LA INVERSIN con
independencia de la naturaleza del
instrumento financiero.

Instrumentos
de patrimonio

Por ejemplo:

El emisor CLASIFICAR los instrumentos financieros emitidos como PASIVO

FINANCIERO o como INSTRUMENTO
DE PATRIMONIO teniendo en consideracin su ESENCIA ECONMICA
independiente de su forma jurdica.
Ejemplo:
Las ACCIONES PREFERENTES sern un
pasivo financiero si el emisor est obligado a rembolsarla por una cantidad fija
en una fecha determinada, o conceder
al tenedor de la accin el derecho de
exigir su reembolso por una cantidad
fija en una fecha concreta.

Acciones

5. Instrumento financiero: estructura fundamental

Activos financieros

Activos financieros

Efectivo y equivalentes
de efectivo
- Prstamos y cuentas
por cobrar
- Ttulos representativos
de deuda
- Ttulos representativos
de patrimonio

- Prstamos y cuentas
por pagar
- Ttulos representativos
de deuda

7. Aplicaciones de instrumentos financieros

Contrato que da lugar, simultneamente, a un activo financiero en
una empresa y a un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio
en otra empresa

Empresa A

Instrumento de
patrimonio

(Contrato)

Empresa B

Origen

Pasivo financiero

Simultneo

Instrumento de
patrimonio

Activo financiero
- Ttulos representativos
de participacin patrimonial

IV-6

Instituto Pacfico

N 326

Primera Quincena - Mayo 2015

rea Contabilidad (NIIF) y Costos

Ejemplo 1
La empresa Aron apertura cuenta corriente en la empresa Bank
con efectivo por S/. 10,000.
Empresa Aron

Empresa Bank

Activo financiero
Entrega en efectivo
S/. 10,000

Pasivo financiero
Recibe en efectivo
S/. 10,000

Ejemplo 2
La empresa Alfa acepta una letra a la empresa Beta por crdito
otorgado de S/. 50,000.
Empresa Alfa

Empresa Beta

Pasivo financiero
Letra por pagar
S/. 50,000

Activo financiero
Letra por cobrar
S/. 50,000

Ejemplo 3
La empresa Olma adquiere acciones comunes emitidas por la
empresa Omega en S/. 100,000.

IV

Empresa Olma

Empresa Omega

Activo financiero
Inversiones mobiliarias
S/. 100,000

Pasivo financiero
Capital social
S/. 100,000

Ejemplo 4
La empresa Oden coloca bonos por S/. 80,000 adquiridos por
la empresa Luz hasta su vencimiento.
Empresa Oden

Empresa Luz

Pasivo financiero
Obligaciones financieras S/. 80,000

Activo financiero
Inversiones mobiliarias
S/. 80,000

8. Categoras de instrumentos financieros

Los instrumentos financieros adquiridos y emitidos por la empresa, de acuerdo con su intencin econmica, son clasificados
por categoras que al ser medidos a su valor razonable pueden
generar ganancia o prdida. As tenemos:

Activos financieros

Al valor razonable con

cambios en resultados

Mantenidos hasta su
vencimiento

Inversiones con la intencin

de obtener ganancia en el
corto plazo reconocida en
el ejercicio

Inversiones representativas de deuda de cuanta

fija y con vencimiento
fijo y se tiene la intencin
de mantener hasta su
redencin

Pasivos financieros

Al valor razonable con

cambios en resultados

Derivados de pasivos que

no son instrumentos de cobertura. Corresponde a los
denominados Traiding.
La obligacin de entregar
ttulos en parte de prstamos
obtenidos.

Otros pasivos financieros

al costo amortizado

Cualquier pasivo financiero

asignado a esta categora de
pasivo al momento inicial del
reconocimiento.
Puede incluir pasivo utilizado
para financiar actividades de
negociacin.

Disponibles para la venta

Prstamos y cuentas por

cobrar originados por la
empresa

Inversiones distintas a las

mantenidas para negociacin y de las mantenidas
hasta su vencimiento con
efecto en patrimonio

Instrumentos creados por

la empresa a cambio
de suministrar efectivo,
bienes de servicios
directamente al deudor

Ejemplo 1
Se adquiri en la Bolsa de Valores bonos por S/. 5,000 mantenidos para negociacin; instrumento financiero. Transcurrido un
mes de la compra, tiene la cotizacin de S/. 4,750.
- Compra de bonos
1
11

10

INVERSIONES FINANCIERAS
1111 Inversiones manten. para negoc.-Costo
5,000
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
1041 Cuentas corrientes operativas

Generan ganancia o prdida por medicin al valor razonable

Comprende el mayor o menor valor reconocidos en resultados del periodo- de los instrumentos financieros primarios en
comparacin con su valor en libros a la fecha de los estados
financieros, cuando son medidos a su valor razonable.
N 326

Primera Quincena - Mayo 2015

5,000

- Reconocimiento de prdida (5,000 4750 = 250)

2

Activos y pasivos financieros

DEBE HABER

DEBE HABER

67 GASTOS FINANCIEROS

677 Prdida por medicin de activos y

pasivos financieros al valor razonable
250
11 INVERSIONES FINANCIERAS

1112 Inversiones mantenidas para

Negociacin-valor razonable

Actualidad Empresarial

250

IV-7

IV

Aplicacin Prctica

Ejemplo 2
Se adquiri en la Bolsa de Valores 1,000 acciones a S/. 10.00
cada una clasificando la inversin como mantenida para negociacin. Transcurridos diez das de la compra, fecha de los
estados financieros, el valor burstil de cada accin es S/. 11.20.

2. Frmula aplicable
1
(1 + i)n

F. D =

- Compra de acciones ( S/. 10.00 x 1,000 = S/. 10,000)

1
11

10

DEBE HABER

INVERSIONES FINANCIERAS
1111 Inversiones manten. para negoc.-Costo
10,000
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
1041 Cuentas corrientes operativas

10,000

3. Flujo de efectivo descontado

- Reconocimiento de ganancia
(S/. 11.20 S/. 10.00) x 1,000 = S/. 1,200
2

Donde:
F. D. = Factor de descuento =
?
i
= tasa de inters
= 8% anual
n
= nmero de periodos =
3 aos

DEBE HABER

11 INVERSIONES FINANCIERAS

1112 Inversiones mantenidas para negociacin
1,200
77 INGRESOS FINANCIEROS

777 Ganancia por medicin de activos y

pasivos financieros al valor razonable

1,200

Periodo

Flujo efectivo nominal

Concepto

Factor Dcto.
Presente al
8%

Flujo de
efectivo
descontado

30 nov. Ao 2

400,000

Inters

0.148148

340,741

30 nov. Ao 3

400,000

Inters

0.137174

345,130

30 nov. Ao 4

400,000

Inters

0.127013

349,195

Subtotal

9. Instrumentos financieros compuestos

30 nov. Ao 4

El emisor debe CLASIFICAR POR SEPARADO de un mismo instrumento financiero compuesto los componentes de pasivo y
de patrimonio : deuda convertible y deuda emitida con derecho
separable (reconversin).

Total

1200,000
10000,000

1035,066
Principal

11200,000

0.3175329

6824,671
7859,737

4. Separacin de pasivo financiero y ttulo patrimonial

S/.
Pasivo financiero (a valor descontado)

Caso prctico

7859,737

Menos: pasivo financiero (a valor nominal)

(10000,000)

Valor con derecho de reconversin :

( 2140,263)

Bonos convertibles en acciones

Enunciado
La Ca. Alexis Producciones el 1. de diciembre del Ao 1 emiti y coloc bonos convertibles en acciones por un monto de
S/. 10000,000 con las condiciones y caractersticas siguientes:
1. Cada bono es convertible en cuatro acciones comunes, en
cualquier momento.
2. La tasa de inters nominal del bono es de 4% anual.
3. La tasa de inters en el mercado financiero, a la fecha de
emisin, para deuda similar sin opcin de conversin en
acciones es del 8% anual.
4. La fecha de redencin de los bonos es el 30 de noviembre
del ao 4.
Cmo diferenciar el pasivo financiero y el ttulo patrimonial?

IV-8

Instituto Pacfico

DEBE HABER

10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

1041 Cuentas corrientes operativas
10000,000
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS

4531 Bonos emitidos
7859,737
52 CAPITAL ADICIONAL

522 Capitalizaciones en trmite 2140,263

5223 Acreencias 2140,263
__________ __________

10000,000 10000,000
1/12 Reconocimiento de la emisin y coaccin de

bonos convertibles en acciones

6. Formalizacin de la emisin de acciones (31 dic. Ao 1)

Solucin
1. Clculo de los flujos futuros
(Valor nominal)
- Principal (bonos)
- Intereses anuales
(4% de S/. 10000,000)
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Total de intereses:
Obligacin total:

5. Reconocimiento de la emisin (1. de dic. del Ao 1)

2
S/.
10000,000
400,000
400,000
400,000
1200,000
11200,000

DEBE HABER

52 CAPITAL ADICIONAL

522 Capitalizaciones en trmite
2140,263
50 CAPITAL

501 Capital social 2140,263
31/12 Reconocimiento de los bonos convertibles

en acciones

Continuar en la siguiente edicin.

N 326

Primera Quincena - Mayo 2015