Trabajo final de clculo

David Estiven Cano

Luis Ernesto Ruiz

Universidad Catlica de Pereira

Nota del Autor

Estudiantes del programa de Ingeniera en Sistemas y Telecomunicaciones

Cohorte II, Facultad de Ciencias Bsicas e Ingeniera, Universidad Catlica de
Pereira.
Este trabajo final es producto de la investigacin de la asignatura Clculo I,
dirigida por el profesor Carlos Andrs Bedoya Parra. Los derechos patrimoniales
de este producto corresponden a la UCP, los derechos morales a sus autores.
Luis Ernesto Ruiz Jaramillo: [Link]@[Link]

Para empezar a hablar de inters simple, compuesto y anualidades se recomienda

tener unos conceptos claros y bien explicados previamente, para que as el lector
tenga una idea precisa de lo que constara el documento.
Inicialmente se puede entender el concepto de capital que hace referencia al
monto de dinero inicial, prestado o depositado, adicionalmente para ser llamado
as debe producir algo, adems la tasa, que es la cantidad de dinero que se paga
o se cobra por cada 100 en concepto de inters; conocida como tanto por ciento,
tambin el tiempo, durante el cual el dinero se encuentra prestado o depositado y
genera intereses y por supuesto el inters, que es la cantidad de dinero cobrado o
pagado por el uso del capital durante todo el tiempo.
Para entender un poco ms el concepto de inters, se toma un ejemplo
presentado por Alberto lvarez Arango:
El seor Prez le presto al seor Gil la suma de $100, con la condicin de que el
seor Gil le devuelva la suma de $150 dos meses despus. Como puede
apreciarse, el seor Prez se gan $50 por prestarle $100 al seor Gil durante dos
meses. Esto indica que los intereses fueron $50 durante los dos meses. (pg.3,
2005).
En efecto, de este ejemplo presentado anteriormente se pueden inferir varias
cosas, una de ellas es que el inters se fija atendiendo las dos bases primordiales
que son el capital y el tiempo, por lo tanto, dos personas o entidades acuerdan
que una de ellas facilitara a la otra cierta cantidad de dinero y la otra se
compromete a pagar una tasa de inters por aquel dinero prestado, aunque en

aquel ejemplo no se toca dicho termino, el excedente que paga del valor inicial
seria el inters, que se puede dividir en simple y compuesto.
Inters simple:
Se dice que una operacin financiera se maneja bajo el concepto de inters simple
cuando los intereses liquidados no se suman peridicamente al capital; es decir,
los intereses no devengan intereses. Sus caractersticas son las siguientes:
1. La tasa de inters siempre se aplica sobre el capital inicial.
2. Por la misma razn puede decirse que los intereses sern siempre iguales
cada periodo
3. Las tasas de inters simple se pueden dividir o multiplicar por cualquier
nmero para hallar su equivalente en un periodo de capitalizacin distinto.
Por ejemplo, dada una tasa de 24% anual simple,
24% anual simple/12 = 2% mensual simple
2% mensual simple*12 = 24 % anual simple
24% anual simple/4 = 6% trimestral simple 1
En otras palabras, como lo expresa Jose Nivey Orrego el inters es simple
cuando los intereses no llegan a formar parte del capital (1978, pg 17), por tal
razn se puede afirmar el capital original sobre el que calculan los intereses
permanece sin variacin alguna durante todo el tiempo que dura la operacin por
consiguiente el inters ser siempre igual en cada periodo o incluso menor si se
abona al capital principal.

1 LVAREZ, Alberto. Matemticas Financieras: inters simple. 3 ed. Bogot : Nomos S.A,
2005, pg 6.

Existe una frmula para calcular el inters simple; como este es el resultado de
calcular el capital por la tasa peridica de inters por el nmero de periodos,
entonces se tiene:
I =VPin

Donde VP es el capital, i es la tasa de inters y n el nmero de periodos.2

A continuacin se demostrara la forma de aplicar la frmula del inters simple con
dos ejemplos.
Ejemplo 1:
Calcular el valor de los intereses que produce un capital de $1.000.000 durante 6
meses, a una tasa de inters simple del 2.0 % mensual.
Una tasa de inters del 2% mensual indica que por cada $100 prestados se
debern pagar $2.0 cada mes; por cada $1.00.000 se debern pagar $20.000
mensuales. Puesto que el prstamo tiene una duracin de 6 meses, por este
tiempo se debern pagar 6 x $20.000 = $ 120.000 (relacin directamente
proporcional), la tasa de inters debe estar expresada como decimal:

I =0.021.000 .0006=$ 120.000

Qu sucede si se aumenta el tiempo del prstamo a 9 meses?

2 CRDENAS, P, ROJAS, L, & CARDONA, J. Nociones de matemtica financiera. 1 ed.
Pereira: Capital Graphic. [Link] 16

I =0.021.000 .0009=$ 180.000

Ejemplo 2:
Juan David tiene un capital de $ 2.000.000. Invierte el 60% de este capital a una
tasa de 36 % anual y el capital restante al 2.0 % mensual. Calcular el valor de los
intereses mensuales.
El 60 % de $ 20.000.000 = 0.60 x 2.000.000 = $ 1.200.00
Juan David invierte su capital de la siguiente forma:
$1.200.000 a una tasa del 36% anual
$800.000 a una tasa del 2.0% mensual
1. Calculo del inters mensual de $ 1.200.000
I =1.000 .000(0.36/12)1=$ 36.000
2. Calculo del inters mensual de $ 800.000
I =800.0000.021=$ 16.000

El inters total recibido cada mes es igual a la suma de los intereses parciales

Inters total mensual: $ 36.000 + $ 16.000 = $ 52.000

Inters compuesto
En la rama de las finanzas el inters compuesto es cuando se gana intereses
sobre un capital y sobre los intereses que se van acumulando periodo tras periodo
como lo dice Leonor Cabeza de Vergara El inversionista gana intereses sobre el
3 MEZA, J. Matemticas Financieras Aplicadas. 2 ed. Bogot, D.C: Ecoe ediciones Ltda,
2003. Pg(39,40)

capital y sobre los intereses que va acumulando (2012 pg. 52) y esta vendra a
ser la diferencia entre el inters compuesto al simple.
En el inters compuesto cuanto se depositan 50.000 para ganarle un 2% mensual
seria lo siguiente en el primer mes ganara el 2% de esos 50.000 que vendran a
ser 1.000 pero al segundo mes ya no ganara el inters de los 50.000 sino tambin
del inters ganado el mes anterior que vendra siendo 1,020 y as sucesivamente.
Para comprndelo ms claro seria hacer esta tabla
PERIODO

TASA

n
0
1
2

INTERES
I%=2%=0.02
2%
2%
2%

CAPITAL
(1)
0
50.000
51.000

INTERES

VALOR

(2)=(1).I
0
1.000
1.020

FINAL
(3)=(3)n-1+(2)
50.000
51.000
52.020

En el libro matemticas financieras en la pgina 53 podremos la tabla donde se

encuentra la ley de formacin

Donde
P= capital o suma prestada o valor principal
n= Numero de periodos
i= inters o redito pactado por cada periodo
F= capital final
t= Numero de periodos de capacitacin pactados en la tasa nominal

Tabla de ley de formacin

Periodo
n

Tasa inters
i

Monto inicial

Inters mensual

( 1)

Valor final

( 2 ) = ( 1 )i

(1)

$P

( $ Pi )

$ P ( 1+i )

$ P ( 1+i )

$ P ( 1+i )i

$ P ( 1+i )

$ P ( 1+i )2

$ P ( 1+i )2i

$ P ( 1+i )3

$ P ( 1+i )n1

$ P ( 1+i )n1i

$ P ( 1+i )n

$P

Este inters es el que se utiliza ltima mente, la formula

f =P(1+i)n
Es la que permite calcular las diferentes variables, capital inicial o valor presente,
intereses apagar o a ganar y nmeros disponibles segn Leonor Cabeza de
Vergara (2012 pg. 54).
Hoy en da los intereses se pueden expresar de muchas maneras como podra ser
como tasa nominal del 30% anual con capitalizacin mensual, esto nos da a
entender que los intereses son mensuales entonces para que cada mes se tenga

el mismo % entonces se divide el 30% entre los meses del ao

tambin hay por trimestre, por semestre
Ejemplo

30
=2.5
12

Determine el valor final de un depsito de $35.000 al cabo de ao y medio bajo

una tasa de inters anual de 30%, capitalizando cada trimestre.
F=?
Solucin:

6 meses
0

35.000
n= 6 meses (ao y medio)
F= ?
P= $35.000
I= 30% anual= trimestral =30%/4=7,5%

Formula
6
$35.000 (1+0,075) =$54.015,55

Esta frmula es la ms utilizada ya que de ella se desprenden todas las otras

Entonces para sacar la de valor presente seria esta

P=

F
( 1+i )n

Para el nmero de periodos seria

ln
n=

( FP )

ln ( 1+i )

Tasa de inters

i=

F
1
P

Todas estas frmulas salieron del despeje de la formula principal dependiendo de

la incgnita.
Anualidades de inters compuesto
En si anualidades nos da a entender que son cuotas de periodos anuales como
nos dicen en el libro matemticas financieras de Jos Luis Villalobos anualidades
es una sucesin de pagos generalmente iguales que se realizan a intervalos de
tiempo iguales y con inters compuesto,(2007,pg.228) Las anualidades son
aquellas cuotas que pagamos con un mismo valor durante ciertos periodo ya sean
mensualmente, trimestralmente o semestral mente.
Como no lo reiteran en el libro matemticas financieras de Leonor Cabeza de
Vergara que nos dice que En las finanzas, anualidades no son pagos anuales,
sino pagos iguales en intervalos iguales de tiempo (2012, pg. 58)

Leonor Cabeza de Vergara anualidades son pagos de dividendos sobre acciones,

los fondos de amortizacin, cuotas mensuales, pagos peridicos de la compaa
de seguro y lo ms comn, los sueldos (2012, pg. 58)
Pero en si las anualidades no siempre tienen que ser los pagos de la misma
cantidad de dinero sino que en esos casos se llaman anualidades variables o
impropias.
Anualidades:
Una anualidad es un conjunto de pagos iguales hechos a intervalos iguales de
tiempo. El termino anualidad parece significar que los pagos se hacen
anualmente. En el sentido estricto de la expresin, esto no es necesariamente as.
En matemtica financiera, anualidad significa pagos hechos a intervalos iguales de
tiempo, que pueden ser anuales, trimestrales, mensuales, quincenales, diarios etc.
El estudio de las anualidades es de mucha importancia en finanzas, entre otras
razones, porque es el sistema de amortizacin ms comn en los crditos
comerciales, bancarios y de vivienda. Este sistema de pagos permite que el
financiador, cada vez que recibe el pago de la cuota, recupere parte del capital
prestado.4
Adicionalmente y segn el libro Nociones de matemtica financieras (2011), lo que
se dice el tiempo que transcurre entre cada pago se le conoce como intervalo de
pago y el tiempo contado desde el principio del primer intervalo de pago hasta el

4 Ibd. Pg 221

final del ultimo intervalo se le conoce como pago de anualidad. La suma entre
cada pago de los intervalos se le conoce como renta anual. (p.37)
Para ejemplificar los pagos de las anualidades podemos tomar como base los
pagos de renta mensuales, las primas anuales en plizas de seguros de vida y
dividendos trimestrales de acciones entre otras. Esto nos da una idea clara y
precisa sobre este concepto.
Condiciones para que una serie de pagos sea una anualidad:
Para que un conjunto de pagos se considere una anualidad debe cumplir con las
siguientes condiciones:

Todos los pagos deben ser iguales

Todos los pagos deben ser peridicos
Todos los pagos son llevados al principio o al final de la serie, a la misma
tasa, a un valor equivalente, es decir, la anualidad debe tener un valor

presente equivalente y un valor futuro equivalente.

El nmero de pagos debe ser igual al nmero de perodos. 5

Adicionalmente existen varios tipos de anualidades pero en este trabajo se tomara

las anualidades vencidas y las anticipadas:
Anualidad Vencida:
Es aquella anualidad donde los pagos se hacen al final de cada periodo.
Con esta expresin se calcula el valor presente de una serie de cuotas
iguales.

5 Ibd.

[ ]
( 1+i )n1

P= A

i ( 1+ i )

Donde A es el valor de una cuota uniforme, P es el valor presente, i es el inters y

n son el nmero de periodos
Con esta expresin se calcula el valor futuro de una serie de cuotas
uniformes.
(1+i )n1
F=A
i

Ejemplo 1:
Compr un carro con una cuota inicial de $ 1.000.000 y 36 cuotas iguales de
$200.00. La agencia me cobra el 2,5% mensual sobre saldos. A. Cunto debo?
B. Si pago toda la deuda en el ltimo mes, Cunto debo pagar? C. Si pago toda
la deuda al final del dcimo mes, Cunto debo pagar?

a.

[ ]
( 1+i )n1

P= A

i ( 1+ i )

P=200.00

(1,025 )36 1

=4.711 .250,21

0,025 ( 1,025 )

36

b.

F=A

(1+i )n1
i

( 1,025 )36 1
F=200.000
=11.460 .282,52
0,025

c. Al final del dcimo mes se halla el valor futuro de las primeras 10 cuotas, luego
se calcula el valor presente de las 26 restantes y se suman estos dos valores.

F=200.000

P=200.00

( 1,025 )10 1
=2.240.676,35
0,025

(1,025 )261
0,025 ( 1,025 )

26

=3.790.122,22

El valor a pagar es de $ 6.030.798,57.

Anualidad anticipada:
Es aquella en que los pagos se hacen al principio del periodo.
Esta frmula pertenece al valor presente de una anualidad anticipada:

[[

P= A 1+

n1

(1+ i)

n1

i(1+i )

]]

Esta frmula pertenece al valor futuro de una anualidad anticipada:

[[

F=A 1+

n+1

] ]

(1+i) 1
1
i

Ejemplo 2:
El seor Prez compr un vehculo por $5.000.000 para cancelar en dos aos a
una tasa del 2% mensual. La cuota fijada para ese negocio fue de $259.172,04 en
forma en forma anticipada. El seor Prez no puede atender el pago de dichas
cuotas porque estn por encima de sus ingresos mensuales propone pagar la
suma de $150.000 cada mes, en forma anticipada, y al final de la obligacin
cancelar el resto de la deuda Cul ser el de la cuota final?
Lo primero que debe hacerse es calcular el valor presente de las cuotas
anticipadas que el seor Prez puede cancelar, as

[[

n1

( 1+i ) 1
P= A 1+
n1
i ( 1+i )

[[

P=150.000 1+

]]
23

]]

( 1,02 ) 1
=2.893.830,61
23
0,02 ( 1,02 )

El valor actual de la obligacin es de $5.000.000 y el valor actual de la cantidad

que puede pagar el seor Prez es $2.893.830,61. En consecuencia, la diferencia
entre estos dos valores es el valor actual de lo que el seor Prez debe pagar al
finalizar la obligacin; ahora se calcula el valor futuro de dicho saldo. 6

6 LVAREZ, Alberto. Matemticas Financieras. 3 ed. Bogot: Nomos S.A, 2005, pg

(91,92,102,103,104)

F=P ( 1+i )

Saldo: 5.000.000 - 2.893.830,61 = 2.106.169,39

F=2.106 .169,39 ( 1,02 )34=3.387 .641,30

Referencias
lvarez, A. Matemticas Financieras. (2005). Bogot: Nomos S.A.

Meza, J. Matemticas Financieras Aplicadas. (2003). Bogot. Ecoe

ediciones Ltda.
Crdenas, P, Rojas, L, & Cardona, J. Nociones de matemtica financiera.
Pereira: Capital Graphic.
Nivey, J. Calculo mercantil a su alcance. (1978). Bogot. Editorial Norma.
Cabeza De Vergara, L, Castrilln, J, Matemticas Financieras. (2012).
Barranquilla. Ediciones de la U.
Villalobos, J, Matemticas Financieras. (2007). Mxico. Pearson educacin.