IVERSIDAD NACIONAL DE SAN CRISTBAL DE HUAMANGA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS ADMISTRATIVAS Y

CONTABLES
ESCUELA DE FORMACIN PROFESIONAL DE ECONOMA









TRABAJO N : 001
TEMA : AVANSE DEL PROYECTO EMPRESARIAL
CURSO : COSTOS Y PRESUPUESTO

INTEGRANTES : Alminagorta Bustamante, David

SEMESTRE : 2009 II

SERIE : 200 par

Ayacucho Per
2010




GENERALIDADES
I. DEFINICIN DE LA IDEA DE NEGOCIO
1.1 RESEA HISTRICA DEL NEGOCIO
En el mes de mayo habindonos dejado un trabajo de formacin de una empresa en
el curso de costos y presupuestos, nos juntamos un grupo de alumnos dispuestos a
realizar un trabajo el cual sea rentable e innovador. Las ideas sobre un producto el
cual cumpla estas condiciones usando productos de la regin no eran tan abundantes
pero vimos que en el mercado local no exista un producto el cual sabamos que
tendra gran acogida por ser del sector alimentos, especficamente hablamos sobre
los encurtidos, los cuales pueden consumirse a cualquier hora, tanto como piqueos o
complementos en cualquier tipo de comida, y los insumos para su preparacin
bsicamente serian productos de estacin.

1.2 NOMBRE DE LA EMPRESA
Nombre del producto: ALIMENTOS NATURALES SNACK S.A.C
Las razones comerciales por las cuales escogimos el nombre ALIMENTOS
NATURALES SNACK S.A.C para el producto es que este nombre posee gran
significado en todo el mundo como comidas de paso. Espaa: aperitivos, tapas,
pinchos o picoteo, Mxico: botanas, antojito, Venezuela: pasapalos, Colombia:
pasabocas, El Salvador: boquitas, Argentina: copetn, picada, Chile: picoteo, Per:
piqueo, Cuba chucheras.
Otro motivo fundamental por el cual escogimos este nombre que igualmente esta
ligado a la primera es por ser un nombre que ya todos lo conocen y saben su
significado, en otras palabras es un nombre el cual ya esta posicionado en la mente
del consumidor, por este motivo se tendr gran expectativa por el consumidor al
presentar el producto como tal.
1.3 VISIN
Contribuir al desarrollo de la industria nacional de alimentos buscando que el
producto y la marca sean reconocidos por su calidad, innovacin y precio justo
buscando la consolidacin de la competitividad y la sostenibilidad a travs de las
oportunidades del entorno y lograr la sostenibilidad a travs de la eficacia y
competitividad, acorde a las condiciones del entorno.



1.4 MISIN
Muestra misin principal es producir y comercializar alimentos procesados con los
estndares de calidad que satisfagan a nuestros consumidores creciendo en forma
sostenible y racional aportando al desarrollo de la industria nacional generando
grandes beneficios para nuestros accionistas, empleados y la comunidad a travs de
la eficiencia de los procesos productivos y de comercializacin y con la
conformacin de un equipo humano capaz, con slidos principios ticos
comprometido con la empresa y orientado al servicio de los consumidores.
1.5 DETERMINACIN DE LOS OBJETIVOS DE LA EMPRESA
Servicio al cliente. Todos las personas que laboral en ALMINETOS
ENCURTIDOS SNACK S.A.C deben buscar la mejor forma de servir a sus
clientes, con eficiencia, prontitud y de forma sostenible.
Lograr la calidad del producto ante los ojos del consumidor.
Obtener una mayor rentabilidad. Los recursos de ALMINETOS
ENCURTIDOS SNACK S.A.C deben ser utilizados de manera responsable
y eficiente, buscando la mxima optimizacin de los mismos.
Ser una marca lder en el mercado.
Ser una marca reconocida por su variedad de diseos.
Lograr una participacin de mercado del 20% para el segundo semestre en
funcionamiento
Abrir 3 sucursales para el primer trimestre del prximo ao.
Elevar la eficiencia de la produccin en un 20% para el prximo mes.
Sobrevivir.
Crecer.










1.6 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL


























JUNTA
GENERAL DE
SOCIOS
UNIDAD DE
PRODUCCION
UNIDAD DE
DESARROLLO
UNIDAD DE
DISTRIBUCIN
UNIDAD DE
SECRETARIA
COMITE DE
ASESORIA
GERENTE
GENERAL
VENTAS
MATRIZ FODA





VISIN

MISIN

OBJETIVOS

ESTRATEGIA

ACCIN












A
N
A
L
I
S
I
S

I
N
T
E
R
N
O

OPORTUNIDAD AMENAZA
ANALISIS EXTERNO
F
O
R
T
A
L
E
Z
A

D
E
B
I
L
I
D
A
D

F: La variedad de
productos
O: Amplio mercado para
venta de encurtido
EST (FO): Aprovechar el
amplio mercado para
brindar nuestra variedad
de productos

F: Productos de alta
calidad, personal
altamente calificado
A: Delincuencia
EST (FA): Brindar a
nuestros clientes la mejor
calidad de productos y
seguridad


D: Falta de
reconocimiento en el
mercado por ser una
empresa nueva
O: productos nicos en
el mercado
EST (DO): Crear nuevas
sucursales como una
empresa
Innovadora.

D: Infraestructura limitada
A: Alto costo de productos
en el mercado
(proveedores)
EST (DA): Mejorar la
seguridad estructural de la
empresa para poder evitar
ser victimas de la
delincuencia que invade
nuestro pais


II ANLISIS DE MERCADO
2.1. ANLISIS DEL ENTORNO EMPRESARIAL
Negocio:
Encurtidos de hortalizas.
Proveedores:
Los diferentes mercados mayoristas de huamanga.
Clientes:
El producto esta dirigido al sector profesional de huamanga aunque igual podr
ser adquirido por cualquier consumidor.
Los substitutos:
Conservas de aceitunas, conservas de fruta.
Competencia:
Los ramos = mnima competencia ya que solo abastece a una clientela familiar.
TRESA = competencia la cual se encuentra en los mini-markets de huamanga
con mnimo de consumo x su precio elevado y no estar bien promocionado.
2.2. ANLISIS DEL MERCADO POTENCIAL
CONCEPTO N
POBLACIN QUE SE CONSIDERA PARA EL ESTUDIO DE
MERCADO
394 de 23025
POBLACIN QUE CONSUME EL PRODUCTO (demandantes
potenciales)
70%
POBLACIN OBJETIVA PARA LA EMPRESA 17711

2.3. SEGMENTACIN DEL MERCADO: EL PBLICO OBJETIVO
CONCEPTO N
POBLACI OBJETIVA PARA LA EMPRESA. POR UBICACIN
GEOGRFICA
- Poblacin profesional de Ayacucho

17711



2.4. VENTAJA COMPETITIVA DE LA EMPRESA
Producto producido con recursos de la zona lo cual disminuye los costos de produccin.
La calidad aumenta por no contener conservantes y saborizantes artificiales.
No existen competidores directos ya que los pocos que lo elaboran lo hacen de manera
artesanal o para consumo propio.
2.5. ANLISIS DE LA COMPETENCIA

EMPRESA
S
COMPETI
DORAS

NIV
EL

ALT
A

DE

REGU
LAR

ASEPTA
CIN

POCA
TIPO
DE
CLIE
NTE
QUE
ATIE
NDE
POR
QU
RAZO
N LA
ELIGE
N?
DNDE
SE
COMERSI
ALIZA EL
PRODUCT
O?
A
QU
PRE
CIO
DE
VEN
DE?

Los Ramos

X

Famili
ares,
amigos
,
conoci
dos
Por ser
familiar
es y ser
algo
que no
hay en
Hga.

Zona de
Carmen
Alto

8.00

TRESA

X

Public
o
general
Por ser
la nica
que se
encuent
ra en
los
minima
rkets

Minimarkets
de
huamanga

7.50

ANLISIS DE LA OFERTA DEMANDA
EMPRESA OFERTA
(en unidades)
DEMANDA
(en unidades)
DEMANDA
(insatisfecha)
Los Ramos
Tresa
50
200

TOTAL 250 3542 3292



2.6. ESTRATEGIAS DE MERCADO
2.6.1. ESTRATEGIA DE PRODUCTO O SERVICIO
Un producto natural sin conservantes ni saborizantes artificiales.
Bajo en grasas y caloras.
Producto de consumo instantneo.
Garanta de salubridad.
Variado en sabores.
Precio razonable.
2.6.2. ESTRATEGIA DE DISTRIBUCIN
Mayorista minorista clientes
2.6.3. ESTRATEGIA DE PROMOCIN

QU ACCIONES DE PROMOCIN SE
REALIZARAN?


Colocacin de afiches en mini markets,
bodegas, tiendas.
Presentaciones y exposiciones en ferias
y mercados.




CUL ES LA CANTIDAD DE DINERO
QUE SE NECESITAR?


Afiches = s/. 520.00

Exposiciones = s/. 550.00

2.6.4. ESTRATEGIA DE PRECIOS

CUL ES EL PRECIO DEL
PRODUCTO?

s/. 6.00

CMO SE HA DETREMINADO EL
PRECIO?
Por la cantidad de insumos y materiales para la
produccin y por ser un precio accesible para el
consumidor.

ES UN PRECIO DE INTRODUCCIN O
DEFINITIVO?
Es un precio de introduccin ya que la
proyeccin del producto es mejorar las
presentaciones.
III. ESTUDIO TCNICO DE LA PRODUCCIN
3.1. LOCALIZACIN DEL NEGOCIO
A NIVEL MACRO:
Regin: Ayacucho
Provincia: Huamanga
Distrito: Ayacucho
Sector: Sector pblico
A NIVEL MICRO:
















EMPRESA DE ALIMENTOS NATURALES SNACK
Jr. 22 DE JUNIO 280 - HUANTA





Jr. TARAPACA



Av. MARISCAL CASTILLA


HOSPITAL
HUANTA
J
r
.
2
2
D
E
J
U
N
I
O
3.2. ESPECIFICACIONES TCNICAS Y DISEO DEL PRODUCTO
Encurtido de cebolla y zanahoria:
Cebolla
Zanahoria
Vinagre
Pimienta negra
Rocoto
Laurel
Sal
Ajino moto
Encurtido de hortalizas pre-sancochadas:
Cebolla
Zanahoria
Brcoli
Arvejas
Rocoto
Coliflor
Granos de choclo
Vainitas
Aceitunas verdes
Pimienta negra
Vinagre
Sal
Ajino moto
Encurtido verde pre-sancochado:
Brcoli
Arvejas
Coliflor
Granos de choclo
Vainitas
Aceitunas verdes
Pimienta negra
Vinagre
Sal
Ajino moto
Laurel


3.3. PROCESO PRODUCTIVO FLUJOGRAMA
Para encurtidos de cebolla y zanahoria:
Recepcin



Descoronado y desraizado


Lavado



Cortado


Lavado


Llenado
(Con vinagre al 5%, caliente a no menos de 85C)



Precalentamiento
(Hasta 85C en el producto)


Sellado


Esterilizado
(Por 15 min. en agua caliente)


Enfriado


Almacenaje





Para encurtidos de hortalizas pre-sancochadas:
Hortalizas



Seleccin


Agua Lavado y desinfeccin


Acondicionamiento (Pre-sancochado)


Escaldado a 92C x 3-5min


Escurrido
Vinagre condimentado
(vinagre 75%, agua 25%)
Vinagre condimentado
Pimienta negra 1g/l
Comino entero 1g/l
Laurel 1g/l
Sal 25g/l
Ajo pelado 5g/l



Envasado



Almacenaje









Para encurtido verde pre-sancochado:
Hortalizas



Seleccin


Agua Lavado y desinfeccin


Acondicionamiento (Pre-sancochado)


Escaldado a 92C x 3-5min


Escurrido
Vinagre condimentado
(Vinagre 75%, agua 25%)
Vinagre condimentado
Pimienta negra 1g/l
Comino entero 1g/l
Laurel 1g/l
Sal 25g/l
Ajo pelado 5g/l



Envasado



Almacenaje








3.4. DISTRIBUCIN DEL ESPACIO EN EL REA DE TRABAJO:














Puerta

Congeladoras


Cocina Industrial

Mesas

Refrigeradora

Stand

3.5. CALCLO DE MATERIALES
Encurtido de cebolla y zanahoria para 30 unidades:
MATERIA PRIMA
E INSUMOS
CANTIDAD
(unidades
requeridas)
Cebolla 1 kl.
Zanahoria 1 kl.
Pimienta negra 100 gr.
Rocoto kl.
Vinagre 6 lt.
Laurel 50 gr.
Sal 300 kl.
Ajino moto 300 gr.

Encurtido de hortalizas para 30 unidades:
MATERIA PRIMA
E INSUMOS
CANTIDAD
(unidades
requeridas)
Cebolla 1 Kl.
Zanahoria 1 Kl.
Brcoli 1 kl.
Arvejas 1.5 Lt.
Rocoto kl.
Coliflor 50 gr.
Granos de choclo kl
Vainitas 1 kl.
Aceitunas verdes kl.
Pimienta negra 100 gr
Vinagre 6 lt.
laurel 50gr.
Sal 300 gr.
Ajino moto 300 gr.




Encurtido verde para 30 unidades:
MATERIA PRIMA
E INSUMOS
CANTIDAD
(unidades
requeridas)
Brcoli 1 kl.
Arvejas 1 kl
Coliflor 1 kl.
Granos de choclo kl.
Vainitas 1 kl.
Rocoto kl.
Aceitunas verdes kl.
Pimienta negra 100 gr.
Vinagre 6 lt.
Sal 300 gr.
Laurel 50 gr.
Ajino moto 300 gr.

3.6. DETERMINACIN DE HERRAMIENTAS MAQUINARIAS Y EQUIPOS
MAQUINARIA CANTIDAD (unidades requeridas)
Cocina industrial 1
Cuchillos 5
Ollas industriales 3
Mesas 4
Bandejas 5
Stand 1
Frascos de vidrio Varios
Refrigeradora 1
Congeladoras 2
Materiales de limpieza y desinfeccin Varios
Carrito transportador 1
camioneta 1
Carro de transporte y distribucin 1
Balanza 2





3.7. ORGANIZACIN DE LAS PERSONAS EN EL PROCESO PRODUCTIVO
3.7.1. PERSONAL NECESARIO PARA LA PRODUCCIN
RUBRO CANTIDAD
Administrador 1
Personal de limpieza 1
Personal de compras/ repartos 1
Chofer para repartos 1
Cocinero 1
Ayudantes de cocina 2

3.7.2. DESCRIPCIN DE TAREAS
PUESTO DE TRABAJO TAREAS DEL PUESTO
Administrador Administrar y supervisar la empresa.
Personal de limpieza Limpieza y desinfeccin de la zona de
trabajo.
Personal de compras/repartos Compras de los insumos y chofer para
entregas.
Cocineros Encargado del preparado de los
encurtidos.
Ayudantes de cocina Ayudantes para el proceso productivo.
Chofer para repartos Repartir en las diferentes sucursales de
venta.

4. ANLISIS ECONMICO
4.1. PROYECCIN DE VENTAS EN UNIDADES (anual)
N PRODUCTO PE

1
R

2
I

3
O

4
DO

5
TOTAL
1 Encurtidos de
cebolla y
zanahoria
4,500 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500
2 Encurtidos de
hortalizas
5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
3 Encurtido
verde
5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000



4.1.1. HORIZONTE DE EVALUACIN (n=5 aos)
4.1.2. PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS
RUBRO SEMANAL MENSUAL ANUAL PRECIO TOTAL
Encurtido de cebolla y zanahoria 94 375 4,500 5.5 24,750
Encurtido de hortalizas 104 417 5,000 6.0 30,000
Encurtido verde 104 417 5,000 6.0 30,000
TOTAL 14,500 84,750




RUBROS



1

PERIODO

2



3

5 AOS

4



5
A) Encurtido de Cebolla y
Zanahoria

PRECIO

CANTIDAD

SUBTOTAL


5.50

4,500

24,750


5.50

4,500

24,750


5.50

4,500

24,750


5.50

4,500

24,750


5.50

4,500

24,750
B) Encurtido de Hortalizas

PRECIO

CANTIDAD

SUBTOTAL


6.00

5,000

30,000



6.00

5,000

30,000



6.00

5,000

30,000



6.00

5,000

30,000



6.00

5,000

30,000

C) Encurtido Verde

PRECIO

CANTIDAD

SUBTOTAL


6.00

5,000

30,000



6.00

5,000

30,000



6.00

5,000

30,000



6.00

5,000

30,000



6.00

5,000

30,000




4.2. PRESUPUESTO DE INVERSIN
4.2.1. PRESUPUESTO DE INVERSIN EN HERRAMIENTAS, MAQUINARIAS
Y EQUIPOS:

RUBRO

CANTIDAD

COSTO
UNITARIO
VALOR
TOTAL
DEL
ACTIVO
VIDA
UTIL
DEL
ACTIVO
TASA DE
DEPRE-
CIACIN
N DE
COMPRAS
DEPRE-
CIACIN
ANUAL

VALOR
RESIDUAL
Cocina
industrial

1

450.00

450.00

5

20%

1

90.00

0.00
Ollas semi-
industriales

3

80.00

240.00

4

25%

2

60.00

180.00

Cuchillos

5

5.00

25.00

1

100%

5

25.00

0.00

Mesas

4

450.00

1,800.00

5

20%

1

360.00

0.00

Bandejas

5

25.00

125.00

3

33.3%

2

42.00

42.00

Stand

1

500.00

500.00

5

20%

1

100.00

0.00

Refrigeradora

1

1,200.00

1,200.00

7

14.3%

1

172.00

340.00

Congeladora

2

3,000.00

6,000.00

7

14.3%

1

858.00

1710.00
Material de
limpieza

Varios

300.00

300.00

1

100%

5

300.00

0.00
Carrito
transportador

1

600.00

600.00

5

20%

1

120.00

0.00

Camioneta

1

11.200.00

11,200.00

7

14.3%

1

1,602.00

3,190

Balanza

2

200.00

600.00

4

25%

2

75.00

225.00
TOTAL
23,040.00

3,804.00

5,712.00






4.2.2. PRESUPUESTO DE INVERSIN


DESCRIPCIN


CANTIDAD

COSTO
UNITARIO

COSTO
TOTAL


FINANCI

RECUROSOS
PROPIOS


AMIENTO

RECURSOS
DE
TERCEROS
1) INVERSIN
FIJA
28,040
1.1 Bienes Fsicos:
- Terreno
- Construcciones
/edificaciones
- Herram. Maqui. Y
equipo
- Vehculos
- Equipos
informticos
- Muebles y enseres
1.2 Bienes Intangibles:
- Gastos de
constitucin
- Licencias, marcas,
patentes
- Creacin de
pgina web
- Estudios de
mercado


0
Varios

Varios

0
0
0


Tramite
Tramite

Tramite

Varios


0
2,000

23,040

0
0
0


1,200
1,000

500

300

25,040
0
2,000

23,040

0
0
0

3,000
1,200
1,000

500

300


0
500

5,040

0
0
0


1,200
1,000

500

300

0
1,500

18,00

0
0
0


0.00
0.00

0.00

0.00

2) INVERSIN EN
K DE W
5,157
- Sueldos y salarios
- Materia prima e
insumos
- Campaa de
lanzamiento

Varios


Varios
1,754
2,333


1,070





1,754
2,333







1,000
TOTAL INVERSIN 33,197 12,627 20,500





4.3. PRESUPUESTOS DE COSTOS Y GASTOS
4.3.1. PRESUPUESTO DE SUELDOS Y SALARIOS

CARGO


MENSU
AL
REMU
NE

ANUA
L
RACION
ES

BENEFI
CIOS


APORTES
A LA
PATRIMO
NIAL

N DE
TRABAJAD
ORES

TOTA
L
Mano de obra
directa - Cocinero
- Ayudante de
cocina
- Personal de
compras/repartos
Mano de obra
indirecto
(administrativos)
- Administrador
- Personal de
limpieza
Mano de obra
indirecta (ventas)
- Chofer para
repartos


600
400
400




600
150



400


7,200
4,800
4,800




7,200
1,800



4,800


1,800
-
-




1,800
-



-


648
-

-



648
-



-

1
2
1




1
1



-

21,048
6,648
9,600
4,800


11,448
9,648
1,800


4,800
4,800

TOTAL 37,296

4.3.2 PROYECCIN DE SUELDOS Y SALARIOS

RUBRO
PE

1
R

2
I

3
O

4
DOS

5
MANO DE OBRA DIRECTA
(costo de produccin)

21,048

21,048

21,048

21,048

21,048
MANO DE OBRA INDIRECTA
(administracin)


11,448

11,448

11,448

11,448

11,448
MANO DE OBRA INDIRECTA
(ventas)

4,800

4,800

4,800

4,800

4,800
TOTAL MANO DE OBRA 37,296 37,296 37,296 37,296 37,296




4.3.3. PRESUPUESTO DE LA MATERIA PRIMA E INSUMOS

RUBRO
CANTIDAD
VENDIDA
COSTO
UNITARIO
COSTO
TOTAL
-Encurtido de cebolla
y zanahoria
-Encurtido de
Hortalizas
-Encurtido verde
4,500

5,000
5,000

2.00

1.90
1.90
9,000

9,500
9,500
TOTAL 14,500 28,000

4.3.4. PRESUPUESTO DE COSTOS Y GASTOS
DESCRIPCIN COSTOS/GASTOS
ANUAL
COSTO
FIJO
COSTO
VARIABLE
A) COSTOS DE PRODUCCIN
- Mano de obra directa
- Materia prima e insumos
- Depreciacin

21,048
28,000
2,202

21048

2,202


28,000
TOTAL DE COSTOS DE
PRODUCCIN
51,250
B) GASTOS
ADMINISTRATIVOS
- Mano de obra indirecta
- Alquiler
- Agua, Luz
- Mantenimiento y reparacin
- Amortizacin de intangibles

11,448
0.00
1,800
0.00
250

11,448
0.00

0.00
250



1,800
TOTAL GASTO DE
ADMINISTRACIN
13,498
D) GASTOS DE VENTA
- Mano de obra indirecta
- Publicidad
- Publicidad no pagada
- Catlogos

4,800
520
0.00
0.00


520



4,800



TOTAL GASTOS DE VENTA 5,320
TOTAL COSTOS Y GASTOS 70,068 35,468 34,600


4.4. PRESUPUESTO DE SERVICIO DE LA DEUDA
i =16%
Entidad prestamista = Banco de Crdito del Per
AO SALDO
INICIAL
INTERES PRINCIPAL
AMORTIZACIN
CUOTA SALDO
FINAL
0 20,500 - - - 20,500
1 20,500 3,280 4,100 7380 16,400
2 16,400 2,624 4,100 6,724 12,300
3 12,300 1,968 4,100 6,068 8,200
4 8,200 1,312 4,100 5,412 4100
5 4100 656 4,100 4,756 0.00

4.5. ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADO (N=5 AOS)

RUBRO


1
PE

2
RIO

3
DOS

4


5
INGRESO POR VENTAS 84,750 84,750 84,750 84,750 84,750
- COSTOS DE PRODUCCION 51,250 51,250 51,250 51,250 51,250
= UTILIDAD BRUTA 33,500 33,500 33,500 33,500 33,500
- GASTOS
ADMINISTRATIVOS
13,498 13,498 13,498 13,498 13,498
- GASTOS DE VENTAS 5,320 5,320 5,320 5,320 5,320
= UTILIDAD OPERATIVA 14,682 14,682 14,682 14,682 14,682
- GASTO FINANCIERO 3,280 2,624 1,968 1,312 656
= UTILIDAD ANTES DE IR 11,402 12,058 12,714 13,370 14,026
- IMPUESTOS (30%) 3,421 3,617 3,814 4,011 4,208
UTILIDAD NETA 7,981 8,441 8,900 9,359 9,818





4.6. FLUJO DE CAJA PROYECTADO

RUBRO


0
PE

1
RI

2
O

3
DOS

4


5
A) INGRESO
-Ingresos por Ventas
-Valor de remate del
terreno
-Valor residual del activo
fijo
-Valor de recupera de K de
W





84,750



84,750



84,750



84,750



84,750
xx
5,712
5,157
TOTAL INGRESOS 0 84,750 84,750 84,750 84,750 95,619
B) EGRESOS
-Inversin Fija
-Inversin en K de W
-Costo de produccin
-Gastos de administracin
-Gastos de venta
-Impuestos y tributos

28,040
5,157







45,244
19,150
5,320
3,421



45,244
19,150
5,320
3,617



45,244
19,150
5,320
3,814

125

45,244
19,150
5,320
4,011

440

45,244
19,150
5,320
4,208
TOTAL EGRESOS 33,197 73,135 73,331 73,528 73,725 73,922
FLUJO CAJA
ECONMICO
-33,197 11,615 11,419 11,222 11,025 21,697
Prestamos
- Inters
- Amortizacin
+ Escudo fiscal
20,500




3,280
4,100
984

2,624
4,100
787.2

1,968
4,100
590.4

1,312
4,100
393.6

656
4,100
196.8
FLUJO CAJA
FINANCIERO
-12,697 5,219 5,482 5,744 6,007 17,138










VAN:
VAN = -Io +

D = 20,500
C = 12,627
i = 0.16
COK =

Kd +

Ko
Kd = ir (1 - IR)
ir =



ir =

ir = 0.1373 13.73%

COK =

(0.0961) +

(0.0868)
COK = 0.0925 9.25%
VAN = -Io +

= -33197 +

= -33197 + 10631.57 + 9567.21 + 8606.09 + 7739.14 + 13940.95

= 17,287.96








Kd = 0.1373 (1 0.3)
Kd = 0.0961 9.61%
Ko = (1 + T) (1 + R) 1
Ko = (1 + 0.035) (1 + 0.05) 1
Ko = 0.0868 8.68%



TIR:

= -33197 +

= -33197 + 9145.66 + 7079.79 + 5478.46 + 4238.03 + 6567.21

= -687.85

= 9.25%

= 17,287.96

= 27%

= -687.85
Entonces:

= 9.25%

= 17,287.96
TIR = i = x VAN = 0

= 27%

= -687.85

TIR 0.0925 = 0.171
TIR = 0.2635
TIR = 26.35%









PRI:
Inversin inicial = 12,697

PERIODO n

FLUJO DE CAJA
ACTUALIZADO

FLUJO DE CAJA
ACTUALIZADO
ACUMULADO
1
2
3
3
4

La inversin se recuperar en el