Saldo Apertura
Chile GAAP
1/1/2008 A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V
Saldo Apertura IFRS
1/1/08
Activo Circulante M$
Reclas (1)
Efect.
Restringido
(2) Ajuste
Inversiones
(2) Ajuste
Inversiones
(4) Ajuste
Existencias
(5) Ajustes
Compl. Imp.
Dif.
(5) Ajustes
Prov.
Valuacin
(7) Terrenos
Elim. Gastos
Financ
(8) Instalac.
Aj. inicial a
Valor justo
(9) Bienes
races. Aj.
inicial a Valor
justo
(6b) Bienes
Raices para
la venta
(10)
consolidacin
por control
(11a) Elim.
Mayor Valor
(11b)
Deterioro
Menor Valor
(12) Elim.
Gastos
Desarrollo
(12) Ajuste
Valor Justo
Intangibles
(13)
Reclasificacin
Deuda -
Covenant
(14) Reverso
de
provisiones
(15) Oblig.
Por retiro
activos
(16) Reconc.
Derivado
implcito
Imp.
Diferidos Aj.
IFRS
Reclas. Imp.
Dif a no Circ
Reclas.
Inters
minoritario M$
Disponible 166.858
Depsitos a plazo (1) 213.164
Valores negociables (2) 862.894
Deudores por venta (3) 16.456.257
Documentos por cobrar 704.950
Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 3.069.270
Existencias (4) 72.094.080
Impuestos por recuperar 163.378
Impuestos diferidos (5) 26.924
Otros activos circulantes (6) 1.150.000
Total activos circulantes 94.907.775
Activo No Circulante
Activo Fijo
Terrenos(7) 12.894.578
Activos en leasing 22.022.916
Instalaciones (8) 1.370.362
Bienes races, neto (9) 3.550.000
Depreciacin acumulada (menos) 131.338 -
Total activo fijo 39.706.518
Otros No circulantes
Inversiones en empresas relacionadas (10) 7.500.000
Mayor valor inversin, neto (11) 900.000 -
Menor valor inversin, neto (11) 1.951.045
Deudores por venta 1.518.427
Documentos por cobrar 1.022.313
Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 699.609
Impuestos diferidos -
Intangibles, neto (12) 5.748.619
Otros no circulantes -
Total otros no circulantes 17.540.013
Total Activo No Circulante 57.246.531
TOTAL ACTIVOS 152.154.306
PASIVOS Y PATRIMONIO A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V
Saldo Apertura IFRS
1/1/08
Pasivo Circulante
Obligaciones con bancos e instituciones financieras(13) 2.300.912
Cuentas por pagar 598.033
Acreedores varios 938.702
Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas 2.398.916
Provisiones (14) 3.165.255
Retenciones 12.426
Anticipo clientes 382.743
Total pasivos circulantes 9.796.987
Pasivo No Circulante
Obligaciones con bancos e instituciones financieras
de largo plazo (13)
Acreedores varios 12.167.112
Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas 85.469
Anticipo varios deudores 245.363
Otros pasivos de largo plazo -
Impuestos diferidos (5) 56.915
Total pasivos no circulante 14.154.457
Inters Minoritario 8.993.602
Patrimonio perteneciente al controlador
Capital Pagado 111.096.116
Sobreprecio en colocacin de acciones 11.236.055
Reserva revalorizacin inversiones disponibles para la venta -
Resultados acumulados al 1/1/08 3.122.911 -
Total patrimonio del controlador 119.209.260
Inters Minoritario -
Total Patrimonio 119.209.260
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 152.154.306
1.599.598
Saldo
Apertura Chile
GAAP 1/1/2008 A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V
Saldo Apertura IFRS
1/1/08
Activo Circulante M$
Reclas (1)
Efect.
Restringido
(2) Ajuste
Inversiones
(2) Ajuste
Inversiones
(4) Ajuste
Existencias
(5) Ajustes
Compl. Imp.
Dif.
(5) Ajustes
Prov.
Valuacin
(7) Terrenos
Elim. Gastos
Financ
(8) Instalac.
Aj. inicial a
Valor justo
(9) Bienes
races. Aj.
inicial a
Valor justo
(6b) Bienes
Raices para
la venta
(10)
consolidacin
por control
(11a) Elim.
Mayor Valor
(11b)
Deterioro
Menor Valor
(12) Elim.
Gastos
Desarrollo
(12) Ajuste
Valor Justo
Intangibles
(13)
Reclasificacin
Deuda -
Covenant
(14) Reverso
de
provisiones
(15) Oblig.
Por retiro
activos
(16) Reconc.
Derivado
implcito
Imp.
Diferidos Aj.
IFRS
Reclas. Imp.
Dif a no Circ
Reclas.
Inters
minoritario M$
Disponible 166.858 43.550 - 2.200.000 2.323.308
Depsitos a plazo (1) 213.164 213.164
Valores negociables (2) 862.894 33.000 15.000 910.894
Deudores por venta (3) 16.456.257 530.000 16.986.257
Documentos por cobrar 704.950 704.950
Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 3.069.270 3.069.270
Existencias (4) 72.094.080 1.915.996 - 70.178.084
Impuestos por recuperar 163.378 163.378
Impuestos diferidos (5) 26.924 23.341 6.142 - 59.161 103.284 - 0
Otros activos circulantes (6) 1.150.000 1.000.000 - 150.000
Total activos circulantes 94.907.775 43.550 - 33.000 15.000 1.915.996 - 23.341 6.142 - - - - 1.000.000 - 2.730.000 - - - - - - - - 59.161 103.284 - - 94.699.305
Activo No Circulante
Activo Fijo
Terrenos(7) 12.894.578 350.000 - 12.544.578
Activos en leasing 22.022.916 22.022.916
Instalaciones (8) 1.370.362 349.638 4.520.000 1.000.000 7.240.000
Bienes races, neto (9) 3.550.000 750.000 1.000.000 5.300.000
Depreciacin acumulada (menos) 131.338 - 80.000 - 211.338 -
Total activo fijo 39.706.518 - - - - - - 350.000 - 349.638 750.000 920.000 4.520.000 - - - - - - 1.000.000 - - - - 46.896.156
Otros No circulantes
Inversiones en empresas relacionadas (10) 7.500.000 2.500.000 - 5.000.000
Mayor valor inversin, neto (11) 900.000 - 900.000 -
Menor valor inversin, neto (11) 1.951.045 101.045 - 1.850.000
Deudores por venta 1.518.427 1.518.427
Documentos por cobrar 1.022.313 1.022.313
Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 699.609 699.609
Impuestos diferidos - 103.284 103.284
Intangibles, neto (12) 5.748.619 528.080 - 138.938 5.359.477
Otros no circulantes - 43.550 52.000 95.550
Total otros no circulantes 17.540.013 43.550 - - - - - - - - - 2.500.000 - 900.000 101.045 - 528.080 - 138.938 - - - 52.000 - 103.284 - 15.648.660
Total Activo No Circulante 57.246.531 43.550 - - - - - 350.000 - 349.638 750.000 920.000 2.020.000 900.000 101.045 - 528.080 - 138.938 - - 1.000.000 52.000 - 103.284 62.544.816
TOTAL ACTIVOS 152.154.306 - 33.000 15.000 1.915.996 - 23.341 6.142 - 350.000 - 349.638 750.000 80.000 - 4.750.000 900.000 101.045 - 528.080 - 138.938 - - 1.000.000 52.000 59.161 - - 157.244.121
PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivo Circulante A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V
Saldo Apertura IFRS
1/1/08
Obligaciones con bancos e instituciones financieras(13) 2.300.912 1.599.598 3.900.510
Cuentas por pagar 598.033 1.000.000 1.598.033
Acreedores varios 938.702 938.702
Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas 2.398.916 2.398.916
Provisiones (14) 3.165.255 837.494 - 2.327.761
Retenciones 12.426 12.426
Anticipo clientes 382.743 382.743
Total pasivos circulantes 9.796.987 - - - - - - - - - - 1.000.000 - - - - 1.599.598 837.494 - - - - - - 11.559.091
Pasivo No Circulante
Obligaciones con bancos e instituciones financieras
de largo plazo (13) 1.599.598 - -
Acreedores varios 12.167.112 12.167.112
Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas 85.469 85.469
Anticipo varios deudores 245.363 245.363
Otros pasivos de largo plazo - 1.000.000 1.000.000
Impuestos diferidos (5) 56.915 56.915
Total pasivos no circulante 14.154.457 - - - - - - - - - - - - - - - 1.599.598 - - 1.000.000 - - - - 13.554.859
Inters Minoritario 8.993.602 3.750.000 12.743.602 - -
Patrimonio perteneciente al controlador
Capital Pagado 111.096.116 111.096.116
Sobreprecio en colocacin de acciones 11.236.055 11.236.055
Reserva revalorizacin inversiones disponibles para la venta - 33.000 5.610 - 27.390
Resultados acumulados al 1/1/08 3.122.911 - 15.000 1.915.996 - 23.341 6.142 - 350.000 - 349.638 750.000 80.000 - - 900.000 101.045 - 528.080 - 138.938 837.494 52.000 64.771 2.972.992 -
Total patrimonio del controlador 119.209.260 - 33.000 15.000 1.915.996 - 23.341 6.142 - 350.000 - 349.638 750.000 80.000 - - 900.000 101.045 - 528.080 - 138.938 - 837.494 - 52.000 59.161 - - 119.386.569
Inters Minoritario - 12.743.602 12.743.602
Total Patrimonio 119.209.260 - 33.000 15.000 1.915.996 - 23.341 6.142 - 350.000 - 349.638 750.000 80.000 - - 900.000 101.045 - 528.080 - 138.938 - 837.494 - 52.000 59.161 - 12.743.602 132.130.171
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 152.154.306 - 33.000 15.000 1.915.996 - 23.341 6.142 - 350.000 - 349.638 750.000 80.000 - 4.750.000 900.000 101.045 - 528.080 - 138.938 - - 1.000.000 52.000 59.161 - - 157.244.121
1.599.598
e
Ejercicio conversin IFRS
Ref Solucin
A Bajo IAS 1, cualquier caja restringida debe ser presentada como no circulante, por lo tanto $43.500 deben ser reclasificados
B
Bajo IAS 39, las inversiones disponibles para la venta deben ser valorizadas a su valor justo, registrando los cambios en un
componente de revalorizacin del patrimonio. Debido a que bajo la norma local solo son ajustados al menor entre su costo y valor de
mercado, un ajuste debe ser realizado para registrar esta inversin a valor justo
C
Bajo IAS 39, las inversiones consideradas como "trading" deben ser valorizadas a su valor justo, registrando los cambios en
resultados. Debido a que bajo la norma local solo son ajustados al menor entre su costo y valor de mercado, un ajuste debe ser
realizado para registrar esta inversin a valor justo
D
Bajo IAS 2, las existencias deben ser valorizadas al menor entre su costo y su valor de realizacin neto de costos para producir la
venta. Al 31 de Diciembre el valor neto de realizacin es menor al costo registrado bajo la norma local, por lo tanto un ajuste debe ser
realizado.
E
Las cuentas complementarias de impuestos diferidos generadas por el BT 60 no son contempladas por IAS 12. Por lo tanto, estas
deben ser reversadas, como tambien su amortizacin anual.
F
Segn IAS 12, una provisin de valuacin se debe constituir cuando no se recuperara la totalidad de un activo por impuesto diferido.
En este caso, la compaa se encuentra en una posicin de prdidas tributarias y solo se vislumbra que las utilidades tributarias que
podr generar durante los prximos 6 aos, solo alcanzarn para absorver el 60% del activo diferido por prdidas tributarias que
registra al 31 de Diciembre de 2007. Por lo tanto, bajo IAS 12, el activo debe ser reducido mediante una provisin en un 40% para
reflejar su verdadero valor. (Esto es incluso si las prdidas tributarias no expiren)
G
Bajo IAS 16 y 23, solo se pueden capitalizar los costos de financiamiento cuando se construye o se realizan actividades de
mejoramiento de un activo calificado (terreno) sobre un periodo tiempo y hasta que el activo se encuentre en condiciones de ser
utilizado. En este caso el terreno no ha sufrido ninguna modificacin, por lo tanto, segn IAS 23 no calificara para la activacin de
costos de financiamiento. El ajuste se realiza sobre resultados acumulados, ya que la activacin tom lugar en periodos anteriores
H
El prrafo 16 de IFRS 1 permite que una compaa a la fecha de transicin a IFRS mida sus activos fijos al valor justo y utilizar ese
valor justo como su costo atribuible a esa fecha. En este caso, la compaa decidio utilizar este mtodo y ha revalorizado, con efecto
en resultados acumulados, las instalaciones basada en la tasacin de un experto. Posteriormente la compaa utilizar el mtodo de
costo histrico, pero el valor justo ser su nueva base de costo
I
El prrafo 16 de IFRS 1 permite que una compaa a la fecha de transicin a IFRS mida sus activos fijos al valor justo y utilizar ese
valor justo como su costo atribuible a esa fecha. Esto ultimo tambien es permitible para las inversiones en propiedades de IAS 40. En
este caso, la compaa decidio utilizar este mtodo y ha revalorizado, con efecto en resultados acumulados, los departamentos
mantenidos para el arriendo basada en la tasacin de un experto. Posteriormente la compaa utilizar el mtodo de costo y el valor
justo a la fecha de transicin ser su nueva base de costo
J
Segn lo descrito en la nota 6(b), y considerando los requisitos de IFRS 5 para activos no circulantes mantenidos para la venta, la
compaa no cumpla con los requisitos para clasificarlos como tal. Por lo tanto, el activo debe ser reclasificado de vuelta y se debe
reponer la depreciacin de los ltimos 6 meses no reconocidas.
K
XYZ posee un 40% de la compaa ABC, sin embargo, segn IAS 27 esta posee control ya que puede determinar las polticas
econmicas financieras de la compaa mediante la designacin del directorio y gerente general. Por lo tanto debe ser considerada
un filial y debe ser consolidada.
L
Bajo IFRS, el mayor valor de inversiones no es aceptado. Por lo tanto, a la fecha de transicin debe ser reversado el monto
registrado en el pasivo mas la amortizacin del periodo contra resultado acumulado y la amortizacin del ao contra los resultados
del periodo. (en el caso de que no se reemita la combinacin de negocios que lo origin)
M
A la fecha de transicin, la compaa realiz una prueba de deterioro del menor valor. Producto de la prueba, un deterioro de menor
valor debe ser registrado para dejar el menor valor a su valor recuperable. El cargo por deterioro fue registrado en los resultados del
ao 2007. La amortizacin el ao 2007 no es eliminada, ya que el saldo de apertura 2008 es el saldo neto del menor valor. A partir
del ao 2008 no se continua amortizando y solo lo debe probar en forma anual por deterioro.
N
IAS 38 explcitamente no permite la capitalizacin de costos de investigacin. Por lo tanto deben ser reversados. Para el ejemplo, se
ha considerado que estos costos fueron incurridos en el ao 2006
O
El prrafo 16 de IFRS 1 permite que una compaa a la fecha de transicin a IFRS mida sus intangibles al valor justo y utilizar ese
valor justo como su costo atribuible a esa fecha si este cumple los criterios de reconocimiento de IAS 38. En este caso, la compaa
decidio utilizar este mtodo y ha revalorizado, con efecto en resultados acumulados, el intangible de gastos de desarrollo.
Posteriormente la compaa utilizar el mtodo de revalorizacin de IAS 38.
P
IAS 1 no permite clasificar en el largo plazo una deuda exigible en el corto plazo, si la compaa no posee el derecho unilateral de
refinanciar en el largo plazo o de no ser exigida de pago. Por lo tanto, se debe reclasificar la deuda al corto plazo
Q
IAS 37 no permite registrar provisiones por gastos futuros (caso de la provision de aumento de la cuenta del gas) ni de provisiones de
reestructuracin cuando an no se tiene la obligacin de pago, que en este caso no existe ya que el plan de reestructuracin no ha
sido formalizado. Por lo tanto, ambas provisiones deben ser reversadas y contra el resultado del ejercicio, ya que fueron constituidas
durante el ao 2007
R
IAS 37 requiere que se registre un pasivo por retiro de activos en el caso que exista una obligacin contractual o constructiva de
remediar un sitio o activo al final de la vida del proyecto. En este caso, la compaa se comprometio a remediar un sitio donde opera
al cabo de 20 aos. Por lo tanto, se debe contabilizar el pasivo descontado a la fecha de transicin con el correspondiente aumento
del activo fijo relacionado.
S
IAS 39 requiere que los derivados implcitos sean registrados en el balance a su valor justo y como un derivado de inversin. A la
fecha de transicin la compaa determin que este era un derivado implcito, por lo tanto, debe reconocerlo en el balance con efecto
en resultados.
T
Debido a que los ajustes a IFRS generan cambios en la base financiera y, por lo tanto, genera cambios en las diferencias existentes
entre la base tributaria versus la base financiera, todas aquellas partidas que generan diferencias temporales se les debe reconocer
el correspondiente impuesto diferido.
U IAS 1, Prrafo 70 establece que los activos y pasivos por impuestos diferidos deben ser presentados como no circulantes.
V IAS 1 establece que el inters minoritario es parte del patrimonio
