EL FACTORING
EL CONTRATO DE FACTORING DENTRO DEL SISTEMA FINANCIERO DEL
PERU
CONCEPTO DE FACTORING
Es un producto financiero con el que su empresa puede obtener financiacin inmediata de
sus ventas a crdito comercial a otras empresas y obtener, si lo desea, la garanta de
insolvencia de sus compradores.
Segn el Superintendente de Banca y Seguros(SBS), el factoring es la operacin
mediante la cual el Factor adquiere, a ttulo oneroso, de una persona natural o jurdica,
denominada Cliente, instrumentos de contenido crediticio, prestando en algunos casos
servicios adicionales a cambio de una retribucin. El Factor asume el riesgo crediticio de
los deudores de los instrumentos adquiridos, en adelante Deudores.
El factoring de exportacin es la cesin que la empresa exportadora hace a un
intermediario financiero sobre el derecho de cobro de los crditos otorgados, a un inters
preestablecido, pudiendo este asumir o no el riesgo de la operacin.
CONCEPTO DE CONTRATO DE FACTORING
"El contrato de factoring es calificado por la doctrina cientfica como un contrato atpico,
mixto y complejo, llamado a cubrir diversas finalidades econmicas y jurdicas del
empresario por una sociedad especializada, que se integran por diversas funciones, aun
cuando alguna de ellas no venga especialmente pactada, y que se residencian: en la
funcin de gestin, por la cual la entidad de factoring se encarga de todas las actividades
empresariales que conlleva la funcin de gestionar el cobro de los crditos cedidos por el
empresario, liberando a ste de la carga de medios materiales, y humanos que debera
arbitrar en orden a obtener el abono de los mismos; la funcin de garanta, en este
supuesto la entidad de factoring asume, adems, el riesgo de insolvencia del deudor
cedido, adoptando una finalidad de carcter aseguratorio; y la funcin de financiacin, que
suele ser la ms frecuente, en ella la sociedad de factoring anticipa al empresario el
importe de los crditos transmitidos, permitiendo la obtencin de una liquidez inmediata,
que se configura como un anticipo de parte del nominal de cada crdito cedido, aparte de
la recepcin por la sociedad de factoring de un inters en la suya".
Segn SBS, el contrato de factoring deber contener como mnimo lo siguiente:
Nombre, razn o denominacin social y domicilio de las partes;
Identificacin de los instrumentos que son objeto de factoring o, de ser el caso,
precisar los criterios que permitan identificar los instrumentos respectivos;
Precio a ser pagado por los instrumentos y la forma de pago;
Retribucin correspondiente al Factor; de ser el caso;
Responsable de realizar la cobranza a los Deudores; y,
Momento a partir del cual el Factor asume el riesgo crediticio de los Deudores.
IMPORTANCIA
La operacin de Factoring tiene por finalidad auxiliar a los fabricantes y comerciantes en
la organizacin y llevanza de su contabilidad y en la facturacin de los procesos y
servicios que lanzan en el mercado.
El Factoring resulta conveniente y ventajoso porque permite convertir Ventas al Crdito
como si fueran al contado, evitando que la empresa se enfrente a desbalances por falta
de liquidez inmediata, permite adems planificar con certeza los flujos financieros al
convenir desde el inicio de su ciclo de operaciones el descuento de las deudas futuras; de
esta forma, la empresa mejora:
Su gestin financiera y comercial.
Puede ofrecer a sus clientes comerciales sin afectar sus flujos de caja.
Puede mejorar la relacin con los proveedores.
Maneja apropiadamente el inventario.
Facilita el crecimiento de la empresa.
QUE EMPRESAS SUELEN CONTRATAR EL FACTORING?
Todas las empresas, pequeas, medianas o grandes que renan algunas de las
siguientes caractersticas:
Realizan ventas con pago aplazado entre 30 y 270 das Por ejemplo proveedores
de grandes cadenas de distribucin, multinacionales, organismos pblicos y
corporaciones donde los plazos de pago son dilatados.
Utilizan la transferencia o el cheque cmo forma de pago. Tambin las empresas
que cobran por pagar o letra aceptada, pueden acudir al factoring, debido a los
plazos que puedan tardar en recibir los documentos.
Necesitan a parte de la financiacin de sus ventas, la cobertura de insolvencia de
las mismas.
Poseen un nmero limitado de compradores, que representan una parte
importante de su cifra de ventas, lo que representa una concentracin de riesgos,
que desean cubrir.
Empresas en expansin, que necesitan financiacin para poder seguir creciendo,
aunque su actual estructura sea limitada.
QUE AGENTES ACTUAN?
El deudor, quien le documenta una deuda al cliente del factoring por haber recibido de l
mercaderas producto de ventas o servicios no financieros.
El cliente, tiene una factura para cobrar al deudor y necesita dinero ya.
La empresa que hace factoring, quien a cambio de quedarse con el derecho de cobro
de la factura (aceptar la cesin de cuentas por cobrar), le paga al cliente el monto
adeudado sujeto a un descuento (utilizando un factor de descuento, o bien tasa de inters
de descuento), para cobrarle al deudor posteriormente la factura en los plazos
anteriormente establecidos.
En otros trminos, empresa de factoring, previa realizacin de un contrato, se queda con
la factura que se le debe al cliente. Desde ese minuto, la empresa de factoring se
entender directamente con el deudor hasta que se le pague.
CUALES SON LOS INSTRUMENTOS CON CONTENIDO CREDITICIO?
Los instrumentos con contenido crediticio, en adelante los Instrumentos, deben ser de
libre disposicin del Cliente. Las operaciones de factoring no podrn realizarse con
instrumentos vencidos u originados en operaciones de financiamiento con empresas del
sistema financiero.
Los instrumentos objeto de factoring pueden ser facturas, facturas conformadas y ttulos
valores representativos de deuda, as definidos por las leyes y reglamentos de la materia.
CUALES SON LAS CARACTERISTICAS DE LOS CREDITOS COMERCIALES
QUE PUEDEN SER OBJETOS DE FACTORING?
En principio no existe ninguna limitacin cualitativa, aunque la prctica mundial del
FACTORING se centra en aquellos crditos comerciales que renen las siguientes
caractersticas:
Que tengan su origen en ventas por suministro de mercancas o prestacin de
servicios.
Que las mercancas vendidas no sean productos inmediatamente perecederos.
Que las ventas tengan un carcter de frecuente repeticin.
Que sean ventas efectuadas entre empresarios, es decir, ventas a distribuidores
(mayoristas o minoristas) y tambin a fabricantes.
Que las condiciones de pago estn dentro del corto plazo.
COMO SE ESTABLECE LA TARIFA DE FACTORAJE?
No existe una tarifa nica. Se establece en funcin de:
El carcter del contrato (con o sin recurso).
El nmero e importe de los documentos de crdito (facturas) que se vayan a ceder
a la COMPAA DE FACTORING (Factor) en un ao de distribucin por importes
de esas facturas.
El nmero de COMPRADORES (Deudores) y su distribucin geogrfica.
El plazo y medio de cobro.
El sector de actividad.
CUALES SON LAS VENTAJAS DE GESTION DEL FACTORING?
AUMENTA:
La consolidacin de la clientela.
Mejor seleccin y por tanto, mayor garanta de estabilidad.
La posibilidad de mejorar condiciones de venta (se pueden dar mayores plazos sin
comprometer la tesorera).
El tiempo del personal para tareas ms productivas (producir y/o vender).
REDUCE:
El riesgo de fallidos en contratos con recurso.
El trabajo burocrtico.
La presin y las preocupaciones de la gerencia.
ELIMINA:
El riesgo de fallidos en contratos sin recurso.
Las interferencias entre los departamentos comercial y administrativo
(profesionaliza e independiza la gestin de cobro)
VENTAJAS E INCONVENIENTES DE UN CONTRATO DE FACTORING
VENTAJAS
Ahorro de tiempo, ahorro de gastos, y precisin de la obtencin de informes.
Permite la mxima movilizacin de la cartera de deudores y garantiza el cobro de
todos ellos.
Simplifica la contabilidad, ya que mediante el contrato de factoring el usuario pasa
a tener un solo cliente, que paga al contado.
Saneamiento de la cartera de clientes.
Permite recibir anticipos de los crditos cedidos.
Reduce el endeudamiento de la empresa contratante. No endeudamiento: Compra
en firme y sin recurso.
Se puede comprar de contado obteniendo descuentos.
Para el personal directivo, ahorro de tiempo empleado en supervisar y dirigir la
organizacin de una contabilidad de ventas.
Puede ser utilizado como una fuente de financiacin y obtencin de recursos
circulantes.
Las facturas proporcionan garantira para un prstamo que de otro modo la
empresa no sera capaz de obtener.
Reduce los Costos de operacin, al ceder las Cuentas por cobrar a una empresa
que se dedica a la factorizacin.
Proporciona proteccin en procesos inflacionarios al contar con el dinero de
manera anticipada, con los que no pierde poder adquisitivo.
Eliminacin del Departamento de Cobros de la empresa, como normalmente el
factor acepta todos los riesgos de crditos debe cubrir los costos de cobranza.
INCONVENIENTES
Coste elevado. Concretamente el tipo de inters aplicado es mayor que el
descuento comercial convencional.
El factor puede no aceptar algunos de los documentos de su cliente.
Quedan excluidas las operaciones relativas a productos perecederos y las de a
largo plazo (ms de 180 das).
El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad factor para evaluar el riesgo de los
distintos compradores.
El Factor slo comprar la Cuentas por Cobrar que quiera, por lo que la seleccin
depender de la calidad de las mismas, es decir, de su plazo, monto y posibilidad
de recuperacin.
Una empresa que este en dificultades financieras temporales puede recibir muy
poca ayuda.
Las empresas que se dedican al Factoring son impersonales, por lo tanto no
toleran que su cliente se deteriore por algn problema, porque es eliminada del
mercado.
QUE ENTIDADES PUEDEN REALIZAR LAS OPERACIONES DE FACTORING?
El factoring es una actividad especializada de las entidades de financiacin. Las
operaciones de factoring tambin pueden ser realizadas directamente por las entidades
de crdito universales, esto es, bancos, cajas de ahorros y cooperativas de crdito, sin
embargo, ello requiere el montaje de departamentos especializados, ya que pese a las
apariencias, el establecimiento de un contrato de factoring requiere anlisis ms
complejos de los deudores y un seguimiento tanto en el mbito individual como sectorial.
Por ejemplo los Bancos e instituciones financieras que ofrecen factoring son: Bci,
BICE, Corpbanca, Banco de Chile, Banco del Desarrollo, Factor Line, HellerNet-
Sudfactoring, Banco Santander, Banco Santiago, Scotiabank Sud Americano,
Banco de Crdito del Per, Banco Wiese, entre otros.
ES EL FACTORING UN SERVICIO CARO PARA LA EMPRESA?
No, por cuanto que los servicios que presta la COMPAIA DE FACTORING (Factor)
suponen un ahorro de costes para el CLIENTE (Vendedor) al no tener que efectuar
trabajos que realizaba antes de contratar el FACTORING, adems de la mejora que
supone poner en manos de profesionales la gestin de las cuentas a cobrar de sus
COMPRADORES (Deudores).
