FINANZAS CORPORATIVAS 3NV17
CASO PRACTICO
Instituto Politécnico Nacional
Escuela Superior de Comercio y Administración
Santo Tomás
CASO PRÁCTICO DE PRESUPUESTOS
Equipo: 6
Alumnos:
García Hernández Raquel Montserrat.
Guerra Acosta Jorge Antonio.
Maldonado Ramírez María Guadalupe.
Ordaz Rivera Luis Antonio.
Rosas Campos Betzabeth Miroslava.
Sánchez Díaz Irma.
FINANZAS CORPORATIVAS
Grupo: 3NV17
Nombre del Profesor:
Cabello Mancera Javier G.
México, DF. 15 Octubre 2012
FINANZAS CORPORATIVAS 3NV17
CASO PRACTICO
Para un mejor uso de los presupuestos, éstos se suelen usar conjunto, en donde todos ellos estén relacionados.
Supongamos que queremos presupuestar las operaciones de una empresa comercializadora (empresa dedicada a la
compra y venta de productos) para el periodo de los cuatro primeros meses del ejercicio, para lo cual tomamos en
consideración los datos del año pasado y los siguientes datos u objetivos previstos:
proyectamos vender 100 unidades mensuales, que se incrementarán 10% cada mes.
el precio de venta de cada producto es de US$20.
el 60% de las ventas es al contado y el saldo al crédito a 30 días.
las compras son equivalentes a las ventas.
el 50% de las compras es al contado y el 50% a crédito a 30 días.
el precio de compra del producto es de US$14.
se estiman los siguientes gastos administrativos mensuales:
remuneraciones del personal del área administrativa: US$50
alquiler del local: US$20
seguros: US$5
limpieza y mantenimiento: US$10
servicios básicos: US$10
útiles de oficina: US$5
Se estiman los siguientes gastos de ventas mensuales:
remuneraciones del personal del área de ventas: US$40
comisiones: US$5
fletes: US$5
promoción y publicidad: US$20
se cuenta con mobiliario y equipo de cómputo los cuales tienen una depreciación mensual de US$10 y US$5
respectivamente.
el pago de impuestos corresponde al 2% de la utilidad disponible.
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CASO PRACTICO
En primer lugar hacemos nuestro presupuesto de ventas:
CONCEPTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC TOTAL
PRODUCTO
20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20
"A"
UNIDADES 100 110 121 133 146 161 177 195 215 237 261 287 2,143
VALORES 2000 2200 2420 2662 2920 3220 3540 3900 4300 4740 5220 5740 42,860
TOTAL
UNIDADES 100 110 121 133 146 161 177 195 215 237 261 287 2,143
VALORES 2000 2200 2420 2662 2920 3220 3540 3900 4300 4740 5220 5740 42,860
PRESUPUESTO DE VENTAS – 2013
proyectamos vender 100 unidades mensuales, que se incrementarán 10% cada mes.
el precio de venta de cada producto es de US$20.
El precio del producto es de USD$20, y se pretende continúe durante el siguiente año, por lo tanto no presenta
alteración.
Las ventas empiezan en 100 unidades en enero y luego van aumentando en un 10% hasta finalizar el año.
Con respecto a los valores son posibles gracias a la multiplicación del precio de producto (USD$20) con las
unidades por mes.
Ejemplo:
Mes: Enero.
Precio producto A: USD$20.
Unidades: 100.
20 X 100= USD$2,000.
PRESUPUESTO DE COBROS (DE CUENTAS POR COBRAR) – 2013
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CASO PRACTICO
CONCEPTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE TOTAL
Ventas del
año anterior 2000 2200 2420 2662 2920 3220 3540 3900 4300 4740 5220 5740 42,860
Contado
(60%) 1200 1320 1452 1597 1752 1932 2124 2340 2580 2844 3132 3444
Crédito
(40%) 800 880 968 1065 1168 1288 1416 1560 1720 1896 2088 2296 17145
Total 1200 2120 2332 2565 2817 3100 3412 3756 4140 4564 5028 5532 40566
el 60% de las ventas es al contado y el saldo al crédito a 30 días.
Primero vamos a tomar como referencia las ventas que se realizaron por mes.
En enero las ventas fueron de 2000, a esa cantidad se le quitara el 60% solo se cobrara USD$1200 que es el pago
que se realizara al contado.
Y los USD$ 800 correspondientes al 40% al mes siguiente se verán reflejados ya que se realiza un crédito de 30
días. En la tabla se muestra la cantidad que le corresponde a cada mes para que al realizar la suma nos de las
ventas del año anterior.
Ejemplo:
Mes: Enero.
Ventas del año anterior: USD$2000.
Ventas cobradas al contado (60%): 2000-60%=USD$800.
2000-800=USD$1200: Cantidad correspondiente a enero es lo que se cobrara ese mes al contado.
En febrero se cobraran los USD$800 correspondientes al 40% de las ventas a Crédito de 30 días.
En Enero del siguiente año 2014 se cobrara el 40% correspondiente a diciembre de 2013.
El total corresponde a la suma de las ventas al contado y las ventas a crédito.
Ejemplo:
Mes: Febrero:
Ventas al contado: 1320 + 800 = USD$2120.
PRESUPUESTO DE COMPRAS
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CASO PRACTICO
Las compras son equivalentes a las ventas.
CONCEPTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC TOTAL
PRODUCTO
14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14
"A"
UNIDADES 100 110 121 133 146 161 177 195 215 237 261 287 2,143
VALORES 1400 1540 1694 1862 2044 2254 2478 2730 3010 3318 3514 4018 29,862
TOTAL
UNIDADES 100 110 121 133 146 161 177 195 215 237 261 287 2,143
VALORES 1400 1540 1694 1862 2044 2254 2478 2730 3010 3318 3514 4018 29,862
El precio de compra del producto es de USD$14
Lo que hacemos es tomar en cuenta que las unidades a comprar son las mismas que las ventas; es decir 100 piezas que
se multiplican por el precio de compra que como nos indican es de USD$14, lo que quedaría como:
Ejemplo.
Mes: Enero
Precio de compra: USD$14
Unidades a comprar: 100
14 x 100 = USD$1,400
PRESUPUESTO DE PAGOS
CONCEPTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE TOTAL
Compras del
1400 1540 1694 1862 2044 2254 2478 2730 3010 3318 3514 4018 21,862
año anterior
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CASO PRACTICO
Contado
(50%) 700 770 847 861.70 870.87 873.25 874.41 874.76 874.91 874.96 874.98 874.99 874.99
Crédito
(50%) 700 770 847 861.70 870.87 873.25 874.41 874.76 874.91 874.96 874.98 874.99
Total 700 1470 1617 1708.7 1732.57 1744.12 1747.66 1749.17 1749.67 1749.87 1749.94 1749.97 1749.98
el 50% de las compras es al contado y el 50% a crédito a 30 días.
1) De las compras de USD$1400 hechas en Enero del año pasado, pagamos USD$700 (50%) al contado y USD$700
(50%) al mes siguiente (a crédito por 30 días).
2) Lo que tenemos que hacer es hacer una división tomando en cuenta las compras del año anterior que son
USD$1400 entre dos, que nos da como resultado USD$700.
3) Después colocamos el resultado en este caso USD$700 la misma cantidad en contado y crédito y para el mes de
Enero solo se pasa el 50% total de nuestra compra hacia el campo que dice “total” y así terminaríamos con Enero
(porque en este mes solo se paga el 50%).
4) Acto seguido, sacamos el 10% del total es decir de nuestro pago en Enero que seria USD$700 y lo colocamos el
resultado en Febrero, porque es el mes en el que pagaremos el otro 50% de nuestra compra.
5) Continuamos con una suma de los campos de contado y crédito del mes de Febrero que nos da un total de
USD$1470 y lo mismo para nuestros meses siguientes.
Ejemplo:
Mes: Enero paso 1) 1400 / 2 = USD$700
Mes: Febrero paso 2) 700 * .10 = 70 + 700 = 770 paso 3) 770 + 700 = 1470
PRESUPUESTOS DE GASTOS ADMINISTRATIVOS – 2013
Se estiman los siguientes gastos administrativos mensuales:
remuneraciones del personal del área administrativa: US$50
alquiler del local: US$20
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CASO PRACTICO
seguros: US$5
limpieza y mantenimiento: US$10
servicios básicos: US$10
Útiles de oficina: US$5
TOTA
CONCEPTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
L
Remuneracione
s 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50
Alquiler del local 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20
Seguros 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
Limpieza y
mantenimiento 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10
Servicios
básicos 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10
Útiles de oficina 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1,200
Primero vamos a tomar como referencia el presupuesto de ventas ya que son gastos indirectos, gastos
considerados dentro del precio que se fija al producto o servicio.
Las cifras se mantienen constantes. Son gastos fijos.
PRESUPUESTOS DE GASTOS DE VENTAS – 2013
Se estiman los siguientes gastos de ventas mensuales:
remuneraciones del personal del área de ventas: US$40
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CASO PRACTICO
comisiones: US$5
fletes: US$5
promoción y publicidad: US$20
CONCEPTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC TOTAL
Remuneraciones 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40
Comisiones 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
Fletes 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
Promoción y
publicidad 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20
Total 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 840
El presupuesto de gastos de ventas incluye todos los gastos del departamento de ventas y sus subdivisiones
Las cifras se mantienen constantes.
Presupuesto de Depreciación
Se cuenta con mobiliario y equipo de cómputo los cuales tienen una depreciación mensual de US$10 y US$5
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CASO PRACTICO
respectivamente.
CONCEPTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC TOTAL
MOBILIARIO 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 120
COMPUTO 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 60
TOTAL 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 180
Primero calculamos la depreciación mensual del mobiliario y equipo de cómputo, respectivamente (Mobiliario
US$10 y equipo de cómputo US$5)
Entonces obtenemos un total de US$15 mensuales de mobiliario y equipo de cómputo
Lo que tenemos que hacer es multiplicar (15*12) y obtenemos US$180 anuales por depreciación de
mobiliario equipo de cómputo
Y el presupuesto anual de depreciación es de US$180
PRESUPUESTO DE EFECTIVO (FLUJO DE CAJA PROYECTADO) – 2013
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre
Saldo Inicial 0 321.7 470.5 534.18 604 679.48 765.38 858.46 962.3 1077.9 1205.26
Ingresos
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CASO PRACTICO
CxCobrar 1200 2120 2332 2565 2817 3100 3412 3756 4140 4564 5028
Suma de
Ingresos 1200 2120 2332 2565 2817 3100 3412 3756 4140 4564 5028
Egresos
CxPagar 700 1470 1617 1778.7 1953.7 2149 2366 2604 2870 3164 3486
G
Administrativo
s 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
Gastos de
Venta 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70
Pago de
Impuestos 8.3 9.5 10.82 12.3 13.82 15.62 17.54 19.7 22.1 24.74 27.62
Suma de
Egresos 878.3 1649.5 1797.82 1961 2137.52 2334.62 2553.54 2793.7 3062.1 3358.74 3683.62
Saldo Final 321.7 470.5 534.18 604 679.48 765.38 858.46 962.3 1077.9 1205.26 1344.38
Esta tabla de Flujo de Caja, fue elaborada con la ayuda de las siguientes tablas:
Presupuesto de Cobros
Presupuesto de Pagos
Presupuesto de Gastos Administrativos
El Saldo Inicial en el primer mes es de 0, ya que no se menciona en el ejercicio, pero conforme avanzan los meses,
el saldo inicial de Febrero comienza con la cantidad de US$ 321.7, resultado del Saldo Final del mes anterior, y así
posteriormente.
El Saldo Final es el resultado de la resta de la “Suma de Egresos” a la “Suma de Ingresos” generándonos esto el
flujo de de caja de cada mes.
FACTORES INTERNOS
Económicos financieros dentro de la empresa:
Para llevar a cabo nuestro presupuesto debemos de mantener:
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CASO PRACTICO
Una Economía buena y estable; ya que no pretendemos que nuestros precios cambien repentinamente.
Control Presupuestal: llevar un control y vigilar que se lleve a cabo.
Personal: vigilar y controlar el personal para que cumpla con los objetivos.
FACTORES EXTERNOS
*La competencia nacional; constatando los efectos que un TLC pueda hacernos.
*La demanda estará controlada debido al potencial de mercado con el que ya se cuenta.
*Cuidar el prestigio de nuestra empresa y de los ejecutivos también se pueden hacer una ESR.
*La calidad del producto es satisfactorio al cliente.
