Programacin de Dividendos 2013

INTRODUCCION Las empresas nacen con un propsito especfico siendo en la prctica el comn de todas obtener rendimientos maximizados generados por el ejercicio de su actividad o giro comercial. De esta forma, inversionistas y propietarios invierten con la esperanza de percibir utilidades en un futuro no muy largo, en otras palabras, los socios constituyen una sociedad con el fin de percibir las ganancias obtenidas durante el ejercicio comercial, despus del cierre del ejercicio econmico. Ninguna empresa por tanto, se constituye con la idea de generar prdidas, pues de ser as no tendran razn de ser. No obstante ello, atendiendo a la poltica de dividendos puede adoptarse decisiones tales como no distribuir dividendos si as se requiere por limitaciones contractuales, como forma de financiamiento interno o por beneficios fiscales; o su distribucin a los accionistas o socios en una cantidad predeterminada. Por tanto, de los muchos y variados derechos de los socios de una empresa, uno de los de mayor inters es el de participar en la distribucin de los resultados como consecuencia de la decisin adoptada por los mismos. Se debe sealar que los socios de una empresa buscan que las utilidades que esta arroje sean siempre positivas. Ello implica, de una u otra forma, ms ganancias para cada uno de los socios. Si bien, estas ganancias no necesariamente se ven traducidas en el pago de dividendos, puesto que el hecho mismo de que sus acciones o participaciones incrementen su rentabilidad, aun cuando no perciba directamente el dinero que les corresponde en mrito a ellas, hacen que la posicin econmica del socio mejore. Sin embargo, en algn momento, tarde o temprano, el socio querr disfrutar de modo ms tangible de las utilidades que le ha producido la empresa en la que invierte. De este modo, la Ley General de Sociedades reconoce en todos los socios, sin exclusin, el derecho a percibir dividendos de la empresa de la que forman parte.

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PROGRAMACION DE DIVIDENDOS

1. DEFINICIN DE DIVIDENDOS El dividendo es la retribucin de la inversin efectuada por el socio o accionista, que se efectiviza por medio de la entrega del activo ganado por la empresa en que se efectu la inversin. Para Solomon, Vargo y Schroeder; los dividendos representan la distribucin de las ganancias de una compaa a sus accionistas, no son un gasto, asemejndose a los retiros que realizan los propietarios de sociedades de personas; a travs de efectivo, bienes o acciones adicionales. De acuerdo a lo que establece el Diccionario para Contadores de Kohler, los dividendos constituyen el efectivo u otras partidas de activo que representan la evidencia de los adeudos de una compaa, o de las acciones de capital de la misma, que constituyen una distribucin a una determinada clase de accionistas de la misma sociedad, cuyo importe ha sido cargado ordinariamente a ganancias (o utilidades) retenidas (supervit ganado). 1.1 UTILIDADES Y DIVIDENDOS A efectos de diferenciar a qu nos referimos cuando hablamos de utilidades y a qu, cuando hablamos de dividendos, definiremos brevemente ambos conceptos. Las utilidades son los beneficios obtenidos por la sociedad en el ejercicio de sus actividades. Es, por tanto, la empresa quien obtiene las utilidades. Estas servirn de base para la eventual distribucin entre los socios o, en todo caso, para su asignacin a un destino diferente que acordara la sociedad. Los dividendos, por su parte, hacen referencia a la suma que corresponde a cada socio, de acuerdo con las utilidades distribuidas y su participacin en la empresa. Los dividendos son un derecho de los socios, a diferencia de las utilidades las cuales no son sino el resultado econmico obtenido por la empresa.

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2. DISTRIBUCIN DE DIVIDENDOS En aplicacin del artculo 40 de la LGS, la distribucin de utilidades solo puede hacerse en mrito de los estados financieros preparados al cierre de un periodo determinado, no obstante, es plenamente posible su distribucin en mrito a estados financieros preparados a una fecha determinada que acuerde el directorio (o quien haga sus veces). En cualquier caso, las sumas que se repartan no pueden exceder del monto de las utilidades que se obtengan. Antes de efectuar el reparto y con miras de procurar un patrimonio social slido, se deber destinar un mnimo del 10%, deducido el Impuesto a la Renta, a constituir una reserva obligatoria, la cual deber alcanzar un monto igual a la quinta parte del capital (20% del capital social). Alcanzado dicho monto, ya no es obligatorio destinar las utilidades a la reserva y de hacerlo, se constituyen en reserva de libre disposicin. Cabe agregar que la reserva legal debe ser calculada sobre el resultado contable y no sobre el resultado tributario, pues el primero es producto de la aplicacin de normas y principios contables mientras que el segundo es producto de las adiciones y deducciones que la Ley del Impuesto a la Renta establece. En todo caso, tanto la sociedad como sus acreedores pueden repetir, por cualquier distribucin de utilidades hecha en contravencin a lo sealado, contra los socios que las hayan recibido, o exigir su reembolso a los administradores que las hubiesen pagado, siendo estos ltimos solidariamente responsables. Como excepcin, los socios que hubiesen actuado de buena fe estarn obligados solo a compensar las utilidades recibidas con las que les correspondan en los ejercicios siguientes. Teniendo en cuenta lo anterior, se podr repartir los dividendos a los accionistas. Sin embargo, los dividendos que correspondan al accionista moroso por la parte pagada de sus acciones as como los de sus acciones ntegramente pagadas, se aplicarn obligatoriamente por la sociedad a amortizar los dividendos pasivos, previo pago de los gastos e intereses moratorios. Asimismo, no debemos perder de vista que si la sociedad tiene accionistas sin derecho a voto, estos tienen derecho a percibir un dividendo preferencial, el cual debe estar establecido en el estatuto. No obstante, de no haberse establecido un mecanismo para la percepcin preferencial, debe entenderse que la preferencia se aplica como una prioridad en el pago de tales

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dividendos, siempre que se haya cubierto el porcentaje exigido por ley para constituir la reserva legal y que no existan prdidas que debieron ser cubiertas con tales utilidades. Luego de haber cumplido con los fines imperativos de las utilidades, en lo que fuera aplicable, la junta puede decidir distribuir las utilidades en forma de dividendo. El acuerdo debe sealar el monto que se va a distribuir y la fecha en que se har entrega de los dividendos a los accionistas. De no sealarse una fecha o plazo para la entrega, se entiende que se har de inmediato. A pesar de que la decisin sobre el destino de las utilidades depende del acuerdo de la junta de accionistas y que dicho acuerdo se adopta por la mayora de los acciones con derecho a voto, la Ley General de Sociedades establece una excepcin a dicha regla con la finalidad de proteger a los accionistas minoritarios. As, si lo solicitan accionistas que representen cuando menos el veinte por ciento del total de las acciones suscritas con derecho a voto, la sociedad estar obligada a distribuir dividendos en dinero hasta por un monto igual a la mitad de la utilidad distribuible obtenida de cada ejercicio, luego de detrado el monto que debe aplicarse a la reserva legal. Esta solicitud slo procede con respecto a las utilidades del ejercicio inmediato anterior. Desde la fecha en que sea exigible el pago de los dividendos, los accionistas tienen un plazo de tres aos para cobrarlos. Vencido dicho plazo, el derecho a cobrar el dividendo caduca. Los dividendos dejados de cobrar pasan a la reserva legal. Slo en el caso de las sociedades annimas abiertas, el plazo de caducidad para el cobro de los dividendos es de diez aos. La Ley tambin prev que los miembros del directorio tengan una participacin en las utilidades, lo cual deber ser fijado por el estatuto o por un acuerdo de la junta de accionistas. En tal caso, la participacin de los directores slo puede ser determinada despus de haber detrado el monto necesario para la reserva legal y de la participacin de los trabajadores, pues ese es un derecho otorgado por Ley.

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2.1 Observaciones para la distribucin de dividendos 1. Solo pueden ser pagados dividendos en razn de utilidades obtenidas o de reservas de libre disposicin y siempre que el patrimonio neto no sea inferior al capital pagado. 2. Todas las acciones de la sociedad, aun cuando no se encuentren totalmente pagadas, tienen el mismo derecho al dividendo, independientemente de la oportunidad en que hayan sido emitidas o pagadas, salvo disposicin contraria del estatuto o acuerdo de la junta general. 3. Es vlida la distribucin de dividendos a cuenta, salvo para aquellas sociedades para las que existe prohibicin legal expresa. 4. Si la junta general acuerda un dividendo a cuenta sin contar con la opinin favorable del directorio, la responsabilidad solidaria por el pago recae exclusivamente sobre los accionistas que votaron a favor del acuerdo. 5. Es vlida la delegacin en el directorio de la facultad de acordar el reparto de dividendos a cuenta. 2.2 Modalidades de pago de los dividendos El pago de los dividendos puede verificarse bajo las siguientes modalidades: a) En efectivo: En este supuesto, la empresa retendr el 4.1% y pagar el neto a los accionistas. b) En especie: Sobre el particular, el tercer prrafo del artculo 73-A de la LIR, establece que la persona jurdica estar a cargo del abono de la misma y, posteriormente, exigir el reembolso del referido importe al respectivo accionista.

3. PERSPECTIVA SOCIETARIA 3.1 La Utilidad Bajo La Perspectiva De La Ley General De Sociedades El artculo 40 de la Ley General de Sociedades (LGS) prescribe a la letra lo siguiente: La distribucin de utilidades slo puede hacerse en mrito de los estados financieros preparados al cierre de un perodo determinado. Advirtase que el texto normativo no emplea adjetivo alguno respecto de las citadas utilidades, no alude a utilidades lquidas ni a utilidades obtenidas como s lo hace el artculo 230.

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Cabe precisar que de acuerdo al artculo 229 de la LGS establece que: "Un mnimo del diez por ciento de la utilidad distribuible de cada ejercicio, deducido el Impuesto a la Renta, debe ser destinado a una reserva legal, hasta que ella alcance un monto igual o la quinta parte del capital". Para la distribucin de dividendos se observarn las reglas siguientes: Slo pueden ser pagados dividendos en razn de utilidades obtenidas o reservas de libre disposicin, y siempre que el patrimonio neto no sea inferior al capital pagado. Estando a lo glosado precedentemente, es claro que para la LGS la utilidad a distribuirse es la obtenida y como tal habr de entenderse como aquella que resulta de los estados financieros formulados con sujecin a los principios generales y dems normas de contabilidad aplicables. 3.2 Sustracciones Para La Determinacin De La Utilidad A Ser Otorgada A Los Socios De Una Sociedad Annima (S.A.) a) Alcances Previos Preliminarmente hemos de sealar que, las utilidades que arroje un ejercicio no pueden separarse de los resultados obtenidos en los ejercicios anteriores. Ello, dada la continuidad de la vida social que se expresa en el Principio Contable de la solidaridad de ejercicios. La situacin econmica de la sociedad es una en la que se consolidan las utilidades del ltimo ejercicio con las prdidas acumuladas y viceversa. La legislacin societaria, no establece, de manera expresa, una suerte de prelacin en torno a las distintas sustracciones que deben llevarse a cabo para as poder determinar aquella utilidad que ser materia de distribucin a los socios. Situacin distinta se aprecia cuando la sociedad arroja prdida contable. Efectivamente, es el artculo 229de la LGS el que establece una prelacin cuando en un ejercicio se ha obtenido prdida contable la misma que se absorber contra: 1. Las utilidades o reservas de libre disposicin. 2. La Reserva Legal.

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b) Procedimiento Para La Consecucin De La Utilidad A Ser Distribuida A Los Socios La LGS no prev una suerte de prelacin expresa en torno a las distintas sustracciones a efectuar para la determinacin de aquella utilidad a ser distribuida a los socios, por lo que habr de considerarse bajo una lectura armonizada de los artculos 40, 229 y 230 de la LGS y que de alguna forma se ajustara a la prelacin siguiente: Utilidad del Ejercicio antes del Impuesto a la Renta (Utilidad Contable) (-) Perdidas Contables de Ejercicios Anteriores (-) Impuesto a la Renta UTILIDAD DISTRIBUIBLE (-)Reserva Legal UTILIDAD LQUIDA (-) Participacin del Directorio (-) Reservas Estatutarias y Voluntarias Utilidad Disponible o de Libre Disposicin

c) El Directorio Y La Propuesta De Aplicacin De Utilidades De comprobarse la existencia de utilidades a partir de la lectura de los Estados financieros y de optarse por la distribucin (recordemos que de existir utilidades distribuibles, stas no necesariamente se podran distribuir en la realidad, ya que podra optarse por la reinversin o la capitalizacin de las utilidades), el directorio deber presentar conjuntamente con la aprobacin de estados financieros una propuesta de distribucin de dividendos. En caso de no existir directorio ser la gerencia la encargada de presentar la propuesta. Tanto la gerencia como el directorio son los entes administrativos encargados de tomar las decisiones acerca de la marcha de la empresa por lo cual debern realizar una labor conjunta, colaborando con los contadores para poder presentar ante los socios unos estados financieros

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ATRIBUCIN DE LOS BENEFICIOS O PRDIDAS DEL EJERCICIO Distribucin de los beneficios a los socios.

Prdidas de la Sociedad

En proporcin a sus aportes al capital o en base a otras proporciones fijadas en el pacto social o el estatuto.

d) Consideraciones Para La Distribucin De Utilidades En el caso de Sociedades Annimas, estos requerimientos se encuentran tambin sealados en los artculos 230 y 231 de la LGS, que a continuacin se exponen: 1. Provenga de utilidades obtenidas, es decir, utilidades reales o ciertas que provengan de los estados financieros de la empresa. 2. Siempre que el patrimonio neto no sea inferior al capital pagado, lo que significa que en caso de prdidas que disminuyan el patrimonio neto de la empresa, no ser admisible una distribucin; siendo necesario compensar dichas prdidas con antelacin. Todas las acciones de una sociedad, aun cuando no se encuentren totalmente pagadas, tienen el mismo derecho al dividendo, salvo pacto en contrario, independientemente de la oportunidad en que hayan sido emitidas o pagadas, salvo disposicin contraria al estatuto o acuerdo de la junta general. Este supuesto que no se mencionaba en el artculo 40 de la LGS establece que todo accionista en la medida que no califique como moroso, goza del beneficio a percibir dividendos.

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e) Dividendo Obligatorio En Efectivo De conformidad con el artculo 231 de la LGS, resulta obligatoria la distribucin de dividendos en efectivo en sociedades annimas en el supuesto que as lo solicitasen accionistas que representen cuando menos el veinte por ciento del total del capital social, en cuyo caso el monto a distribuir no podr ser mayor a la mitad de la utilidad distribuible de cada ejercicio. f) Documentos Que Sustentan El Reparto De Utilidades

Al tratarse de un acuerdo tomado en Junta este deber constar en el acta que establece como agenda la aprobacin de los estados financieros y la reparticin de las utilidades existentes; as como, el acuerdo aprobando dicho acto, lo que dar fe de su existencia. Debido a la imposibilidad de que todos los socios o asociados de una sociedad se renan para recibir sus dividendos en la misma oportunidad, cada uno proceder a cobrarlos en diferentes momentos teniendo siempre en cuenta el plazo de caducidad. g) Sobre la inscripcin registral de la distribucin de utilidades En la normativa sobre sociedades no existe precepto alguno que imponga como formalidad la inscripcin en el Registro Pblico (personas jurdicas) de la distribucin de utilidades para que sta se considere vlidamente efectuada. Sin embargo, no podemos negar la incidencia de este hecho sobre la situacin real de la empresa, ya que al repartirse las utilidades, stas se perdern para su utilizacin en otros fines. Por ejemplo, la capitalizacin de utilidades es un acto inscribible porque se trata de un aumento de capital. Segn el Reglamento del Registro de Sociedades, son actos inscribibles en general, aquellos que traen como consecuencia una modificacin al pacto social o al estatuto de la sociedad.

4.

ANALISIS CONTABLE

Desde la perspectiva contable, cuando existe acuerdo de distribucin de las utilidades de un ejercicio econmico, se debe de reconocer dicha operacin mediante el registro en los libros contables teniendo en cuenta la base de acumulacin (o devengo) sealado en el prrafo 22 del

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Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de los Estados Financieros, los efectos de las transacciones y dems sucesos se reconocen o se incorporan en los estados financieros cuando ocurren los mismos. Los estados financieros elaborados sobre la base de acumulacin o del devengo contable informan a los usuarios no slo de las transacciones pasadas que suponen cobros o pagos de dinero, sino tambin de las obligaciones de pago en el futuro y de los recursos que representan efectivo a cobrar en el futuro.

En correlato con ello, en forma especfica se prescribe en la NIC 10: Hechos ocurridos despus del perodo sobre el que se informa, que la distribucin de dividendos acordada despus del perodo sobre el que se informa, pero antes de que los estados financieros sean autorizados para su emisin sern tan slo materia de revelacin (como Nota a los Estados Financieros), mas no as implicar el reconocimiento de un pasivo al final del perodo sobre el que se informa, por cuanto no existe obligacin en ese momento. Dicho en otra forma, la contabilizacin del acuerdo de distribucin de dividendos a los socios o accionistas de la empresa, se efectuar en la fecha en la cual se crea la obligacin.

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De acuerdo con la CINIIF 17

De acuerdo a la CINIIF 17 Distribuciones, a los propietarios, de activos distintos al efectivo; establece que en algunas ocasiones una entidad distribuye activos distintos al efectivo como dividendos a sus propietarios cuando actan como tales. En esas situaciones, la entidad puede tambin dar a sus propietarios la posibilidad de elegir entre: recibir activos distintos al efectivo o una alternativa en efectivo.

Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) no proporcionan guas sobre cmo una entidad debe medir las distribuciones a sus propietarios (comnmente denominadas como dividendos). La NIC 1 requiere que una entidad presente informacin detallada de los dividendos reconocidos como distribuciones a los propietarios, ya sea en el estado de cambios en el patrimonio o en las notas a los estados financieros. Asimismo, esta Interpretacin se aplicar a las siguientes categoras de distribuciones de activos no recprocas realizadas por una entidad a sus propietarios cuando actan como tales, de acuerdo al siguiente esquema:

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Esta Interpretacin se aplicar solo a las distribuciones en las que todos los propietarios de la misma clase de instrumentos de patrimonio se tratan de igual manera. Esta Interpretacin aborda nicamente la contabilidad de la entidad que realiza una distribucin de un activo distinto al efectivo. No determina la contabilidad de los accionistas que reciben esta distribucin.

Qu tratamiento da la interpretacin?

Cuando una entidad declare una distribucin y tenga la obligacin de distribuir los activos implicados entre sus propietarios, debe reconocer un pasivo por el dividendo a pagar. Por consiguiente, esta Interpretacin trata los siguientes problemas de acuerdo al siguiente esquema:

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5. ASPECTOS TRIBUTARIOS IMPUESTO A LA RENTA Segn TUO de la Ley del Impuesto a la Renta se entiende por dividendos y cualquier otra forma de distribucin de utilidades: Las utilidades que las personas jurdicas distribuyan entre sus socios, asociados, titulares, o personas que las integran, segn sea el caso, en efectivo o en especie, salvo mediante ttulos de propia emisin representativos de capital. De acuerdo con el artculo 88 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta tambin comprende a la distribucin de reservas de libre disposicin y adelanto de utilidades. La distribucin del mayor valor atribuido por revaluacin de activos, ya sea en efectivo o en especie, salvo en ttulos de propia emisin representativos de capital Entre otros conceptos.

Base legal: Art. 24-A TUO Ley del Impuesto a la Renta y Art. 13-A Reglamento de la Ley del I.R

De acuerdo a lo sealado en el inciso i) del artculo 24 del TUO de la Ley del Impuesto a la, los dividendos y cualquier otra forma de distribucin de utilidades califican como rentas de segunda categora, en tanto sean percibidas por personas naturales. La retencin del 4.1% que grava a los dividendos o cualquier otra forma de distribucin de Utilidades es de aplicacin general, procede con independencia de la tasa del Impuesto a la Renta con la que tributa la persona jurdica que efecta la distribucin, al monto retenido no le son de aplicacin los crditos a que tuviese derecho el Contribuyente. Base legal: Art. 92, del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta.

Estn obligados a retener el 4.1% por distribucin de utilidades las siguientes personas jurdicas, salvo cuando la distribucin se efecte a favor de una persona jurdica domiciliada: a. Las sociedades annimas, en comandita, colectivas, civiles, comerciales de responsabilidad limitada, constituidas en el pas. b. Las cooperativas, en las que se incluye las cooperativas agrarias de produccin.

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c. Las empresas de propiedad social. d. Las empresas de propiedad parcial o total del estado. e. Las asociaciones, comunidades laborales incluidas las de compensacin minera y las fundaciones no consideradas en el artculo 18 de la Ley del Impuesto a la Renta. f. Las empresas unipersonales, las sociedades y las entidades de cualquier naturaleza, constituidas en el exterior, que en cualquier forma perciban renta de fuente peruana. g. Las empresas individuales de responsabilidad limitada, constituidas en el pas. h. Las sucursales, agencias o cualquier otro establecimiento permanente en el pas de empresas unipersonales, sociedades y entidades de cualquier naturaleza constituidas en el exterior. i. Las sociedades agrcolas de inters social.

j.

Las sociedades irregulares previstas en el artculo 423 de la Ley General de Sociedades; la comunidad de bienes, joint ventures, consorcios y otros contratos de colaboracin empresarial que lleven contabilidad independiente de la de sus socios o partes contratantes. Base legal: Art. 73-A, Ley del Impuesto a la Renta.

Fondos Mutuos de Inversin en Valores y Otros Tambin deben retener las Sociedades Administradoras de los Fondos Mutuos de Inversin en Valores y de los Fondos de Inversin, as como a los Fiduciarios de Fideicomisos Bancarios y a las Sociedades Titulizadoras de Patrimonios Fideicometidos, respecto de las utilidades que se distribuyan a personas naturales o sucesiones indivisas y que provengan de dividendos u otras formas de distribucin de utilidades, obtenidos por los Fondos Mutuos de Inversin en Valores, Fondos de Inversin y Patrimonios Fideicometidos de Sociedades Titulizadoras. Base legal: Art. 73-A, Ley del Impuesto a la Renta.

Pago de utilidades en especie Cuando la distribucin de utilidades se realice en especie, el pago del impuesto deber ser realizado por la empresa y luego reembolsado por el socio beneficiario de la distribucin,

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debiendo computarse a valores de mercado que corresponda atribuir a los bienes a la fecha de su distribucin. Base legal: Art. 73-A y 24-B, Ley del Impuesto a la Renta.

Nacimiento de la obligacin de retener La obligacin de retener nace en la fecha de adopcin del acuerdo de distribucin o cuando los dividendos y otras formas de utilidades distribuidas se pongan a disposicin en efectivo o en especie, lo que ocurra primero. La retencin se abona al fisco dentro del cronograma de vencimiento mensual dispuesto por SUNAT y segn el ltimo dgito del RUC, utilizando el formulario PDT 617 Otras Retenciones. Base legal: Art. 89 Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta.

En el caso de reduccin de capital, se considerar la fecha del acuerdo de distribucin a la de la ejecucin del acuerdo de reduccin, la misma que se entender producida con el otorgamiento de la escritura pblica de reduccin de capital o cuando se ponga a disposicin del socio, asociado, titular o persona que la integra, segn sea el caso en efectivo o en especie. Base legal: Art. 90, Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta

Dividendos que perciban personas jurdicas no es computable para la retencin

Las personas jurdicas que perciban dividendos y cualquier otra forma de distribucin de utilidades de otras personas jurdicas domiciliadas, no las computarn para la determinacin de su renta imponible. Base legal: Art. 24-B, Ley del Impuesto a la Renta.

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Las personas naturales o sucesiones indivisas no incluirn dentro de la renta de capital ni de trabajo los dividendos ni cualquier otra forma de distribucin de utilidades puesto que las retenciones efectuadas constituyen pagos definitivos del Impuesto a la Renta del ejercicio. Base legal: Art. 73-A de la Ley del Impuesto a la Renta.

No se considera distribucin de dividendos

No se consideran dividendos ni otras formas de distribucin de utilidades la capitalizacin de utilidades, reservas, primas, ajuste por reexpresin, excedente de revaluacin o de cualquier otra cuenta de patrimonio. Base legal: Art. 25, Ley del Impuesto a la Renta

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CASO PRCTICO 01 Empresa que obtiene utilidades en el ao 2010 y se distribuye entre sus socios La empresa Visin Empresarial S.A. constituida en el ao 2005 tiene los siguientes socios:

Por el ejercicio 2010 en el desarrollo de sus operaciones ha obtenido una utilidad contable de S/.7,900 000 y del anlisis de sus cuentas se ha determinado adiciones por un monto de S/.110,800 y deducciones por S/.40,000 la participacin de los trabajadores es el 8%, la Junta General de Accionistas celebrada en marzo de 2011 decide distribuir las utilidades. Se pide Registrar las implicancias tributarias y contables del presente caso.

Solucin 1. Clculo tributario para efectos de la participacin de los trabajadores e IR

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2. Clculo contable para determinar la utilidad distribuible

Una vez determinada la utilidad distribuible procedemos a calcular el monto que le corresponde a cada socio en funcin a su aporte de capital en la empresa y asimismo, la retencin a efectuarse por distribucin de dividendos

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Programacin de Dividendos 2013 CLINICA MATERNO INFANTIL DEL NORTE S.A JUNTA GENERAL ORDINARIA

En la ciudad de Trujillo, a las 9.00 pm del da 05 de Abril del ao Dos Mil Trece, se reunieron en su domicilio fiscal sito en Av. Manuel Vera Enrquez N 777 Urb. Primavera, distrito y provincia de Trujillo, departamento de la Libertad, los seores accionistas de la Empresa CLINICA MATERNO INFANTIL DEL NORTE S.A., que a continuacin se detallan: - ANTONIO EIDI IYO SHIGUIYAMA, Propietario de 802 acciones de un valor nominal de S/. 100.00 C/U, lo que representa el 11.12% del capital social.... - FRANCISCO ARTURO AZNARAN CASTILLO, Propietario de 802 acciones de un valor nominal de S/. 100.00 C/U, lo que representa el 11.11% del capital social. - JORGE HISAO KAWANO NAKAMURA, Propietario de 802 acciones de un valor nominal de S/. 100.00 C/U, lo que representa el 11.11% del capital social - MARIO ANTONIO OLIVENCIA QUIONES, Propietario de 802 acciones de un valor nominal de S/. 100.00 C/U, lo que representa el 11.11% del capital social. ............................................................... - JULIO EDUARDO SIFUENTES QUIONES, Propietario de 802 acciones de un valor nominal de S/. 100.00 C/U, lo que representa el 11.11% del capital social. ............................................................... - JORGE EDUARDO RUIZ VIGO, Propietario de 802 acciones de un valor nominal de S/. 100.00 C/U, lo que representa el 11.11% del capital social. ................................................................................... El Gerente General DR. ANTONIO E. IYO SHIGUIYAMA en calidad de Secretario de la presente Junta General Obligatoria, constat que se encontraban presentes Accionistas que representan el 66.67% del capital suscrito y pagado, reuniendo de sta manera el Qurum tal como establece la clusula Vigsima de los Estatutos de la sociedad. El presidente del Directorio JORGE H. KAWANO NAKAMURA, en calidad de presidente de la presente Junta General Obligatoria dio inicio a la sesin explicando que el motivo de la presente Junta General Obligatoria, es para dar cumplimiento a la clusula Decimo Quinta de los estatutos, teniendo como Agenda lo siguiente:

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1. Exposicin de los Estados Financieros al 31/12/12. 2. Resolver sobre la aplicacin de las utilidades ejercicio 2012.

El Gerente General dio la palabra a la Contadora Externa Sra. CPCC Iris Mara Coronel de Noriega, quien expuso los siguientes Estados.
CLINICA MATERNO INFANTIL DEL NORTE S.A. ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS AL 31.12.2012 (Expresado en nuevos soles)
VENTAS TOTALES (-) COSTO DE VENTA UTILIDAD BRUTA EN VENTAS GASTOS DE OPERACIN (-) GASTOS DE VENTA (-) GASTOS DE ADMINISTRACCION UTILIDAD DE OPERACIN (-) GASTOS FINANCIEROS (+) INGRESOS FINANCIEROS (+) OTROS INGRESOS GRAVADOS UTILIDAD ANTE DE PARTICIPACIN (-) PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (-) IMPUESTO A LA RENTA UTILIDAD DE LIBRE DISPOSICION (-) RESERVA LEGAL 10% UTILIDAD NETA DE LIBRE DISPOSICION

2,400,799 2,026,239 374,560

-91,728 -118,462 164,370 -60,508 50,327 85,819 240,007 -14,306 225,701 -65,086 160,615 -16,062 144,554

Trujillo, 31 de diciembre de 2012.

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CLINICA MATERNO INFANTIL DEL NORTE S.A. BALANCE GENERAL AL 31.12.2012 (EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)

ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes de Efectivo Cuentas por cobrar comerciales-Terceros Cuentas por cobrar personal, accionistas Servicios y otros contratados por anticipado Mercaderia Tributos y aportes al sist. de pens. salud por pagar 104,016 374,022 0 116 51,025 78,742 607,920

PASIVO CORRIENTE
Tributos y aportes al sist. de pens. salud por pagar Obligaciones por beneficios a los empleados Cuentas por pagar comerciales-Terceros Cuentas por Pagar Accionistas Obligaciones Financieras Provisiones 142,610 37,675 201,069 160,713 152,645 117,269 811,980

Total Activo Corriente

Total Pasivo Corriente

ACTIVO NO CORRIENTE
Inmuebles, Maquinaria y Equipo Intangibles Activo Diferido Depreciacin y Amortizacin Acumulada 2,561,178 24,297 133,638 -756,672 1,962,442

PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Accionistas 636,019 8,061 644,080 1,456,060

Total Pasivo no Corriente TOTAL PASIVO

Total Activo No Corriente

PATRIMONIO
Capital Reservas Ganancias Acumuladas Resultados del Ejercicio 721,800 39,897 208,052 144,554 1,114,302 2,570,362

TOTAL PATRIMONIO TOTAL ACTIVO

2,570,362

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

Trujillo, 31 de diciembre de 2012.

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Despus de las deliberaciones

del caso, los socios aprobaron los estados financieros al

31/12/2012 luego se pas al segundo punto. Los Asistentes igualmente por mayora decidieron que de las Utilidades del Ejercicio 2012 ascendente a S/. 144,554.00 (Ciento Cuarenta y Cuatro Mil Quinientos Cincuenta y Cuatro y 00/100 Nuevos Soles), el 100% se distribuya entre los socios proporcional a los acciones de cada uno. No habiendo, otro tema ms que tratar, se dio por terminada la presente, siendo las 11:00 pm y en seal de conformidad se firma la presente.

ANTONIO EIDI IYO SHIGUIYAMA

FRANCISCO ARTURO AZNARAN CASTILLO

JORGE HISAO KAWANO NAKAMURA

MARIO ANTONIO OLIVENCIA QUIONES

JULIO EDUARDO SIFUENTES QUIONES

JORGE EDUARDO RUIZ VIGO

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CASOS PRCTICOS A) Enunciado La empresa COSTA SELVA S.A., dedicada a la venta de motocicletas y accesorios de la misma lnea, con RUC 20477212299 ha efectuado con fecha 13.07.2013, la aprobacin del acuerdo de distribucin de dividendos correspondiente al ejercicio 2012, por un importe ascendente a S/. 160,000.00. Cabe sealar que el directorio ha acordado que el pago de la distribucin de dividendos a los accionistas, los cuales son personas naturales domiciliadas (sin negocio) y no domiciliadas, ser el da 14.08.2013, para lo cual se realizar la entrega de 1 motocicleta a cada uno de los 4 socios y el saldo en dinero. Es importante mencionar que cada vehculo se encuentra valorizado (valor de mercado) en S/. 28,500.00 (incluido IGV); asimismo, el costo de venta unitario asciende a S/. 15,600.00. Cul es el tratamiento contable y tributario aplicable a este tipo de operacin?

B) solucin
1. Aplicacin de la tasa del 4.1% Acorde con lo prescrito en el inciso a) del artculo 24-A de la Ley del Impuesto a la Renta (LIR), la distribucin de utilidades en efectivo o especie, que distribuyan las personas jurdicas en favor de sus socios se reputar como dividendos y cualquier otra forma de distribucin de utilidades. Ahora bien, de conformidad con lo dispuesto por el artculo 24-B de la LIR, y para el caso que nos ocupa, la distribucin de utilidades (dividendos) en especie se computarn a valor de mercado que corresponda atribuir a los bienes en la fecha de su distribucin. Estando a lo manifestado anteriormente, podemos manifestar que la empresa COSTA SELVA S.A., deber efectuar la retencin del 4.1% sobre los dividendos que otorgue a sus beneficiarios, excepto cuando la distribucin se efecte a favor de personas jurdicas domiciliadas, sean stos en especie o en efectivo, de acuerdo a lo dispuesto en el primer prrafo del artculo 73-A de la LIR. Asimismo, de conformidad con el tercer prrafo del artculo 73-A de la LIR, se establece que en los casos en que se acuerde la distribucin en especie, la empresa deber efectuar el pago del 4.1%, resultndole posteriormente reembolsado por el beneficiario. Finalmente, debemos sealar que de conformidad con el artculo 89 del RLIR, la obligacin tributaria de retener nace en la fecha de adopcin del acuerdo de distribucin de dividendos o

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cuando stos se pongan a disposicin en efectivo o en especie, lo que ocurra primero. En ese sentido, la empresa deber abonar el importe equivalente a la retencin correspondiente en el periodo tributario julio cuyo vencimiento opera en el mes de agosto 2013, de acuerdo al cronograma mensual, en razn a que el acuerdo se produce con anterioridad al pago de los dividendos (transferencia en propiedad de las motocicletas y en efectivo).

2. Efectos de la transferencia de propiedad de bienes En lo concerniente a la entrega en propiedad de las motocicletas, la empresa deber reconocer el ingreso producto de dicha transferencia para efecto de los pagos a cuenta en la oportunidad en que se produce (periodo tributario agosto), as como para la determinacin del Impuesto a la Renta anual. Asimismo, la empresa deber gravar dicha operacin con el Impuesto General a las Ventas, por cuanto en el periodo tributario julio, se habra configurado el nacimiento del hecho imponible para la operacin descrita en el literal a) del artculo 1 de la Ley del IGV, referida a la transferencia en propiedad de bienes muebles en el pas. Adems, debe emitirse un comprobante de pago a cada uno de los accionistas, de acuerdo a lo sealado en el artculo 6 del Reglamento de Comprobando de Pago.

3. Registro Contable 3.1. Acuerdo de distribucin de utilidades En la oportunidad en que se efecta el Acuerdo de Distribucin de Utilidades y por ende se cuenta con la respectiva autorizacin, surge un pasivo para la sociedad y una acreencia para los accionistas que debe reconocerse contablemente; pudiendo compensarse en caso el socio o accionista tenga una deuda con la empresa. Debe observarse que en virtud de la Interpretacin CINIIF 17, el dividendo por pagar debe medirse por el valor razonable de los activos a distribuir, que en el caso planteado corresponde al Valor de Mercado de las motocicletas; agregndose el importe en efectivo. A continuacin presentamos el asiento contable por el reconocimiento del dividendo a pagar:

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...x..
59 591 40 RESULTADOS ACUMULADOS Utilidades no Distribuidas 5911 Utilidades Acumuladas TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 401 Gobierno Central 4018 Otros impuestos y contraprestaciones 40185 Impuesto a los Dividendos 44 CUENTAS POR PAGAR A LOS ACCIONISTAS (Socios),Directores y Gerentes S/. 160,000.00

S/.

6,560.00

S/. 153,440.00

441

Accionistas(o Socios)

4412 Dividendos
07/2013 Por el acuerdo de distribucin de dividendos del ejercicio 2013

...x..

3.2. Por el pago del Impuesto a la Renta por la distribucin de dividendos

...x..
40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 401 Gobierno Central 4018 Otros impuestos y contraprestaciones 40185 Impuesto a los Dividendos EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

S/.

6,560.00

10

S/.

6,560.00

104

Cuentas corrientes en instituciones Financieras 1041 Cuentas corrientes Operativas 08/2013 Por la cancelacin de la tasa del 4.1 % aplicable al acuerdo de distribucin de dividendos ...x..

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3.3. Por la transferencia en propiedad de los bienes

...x..
12 121 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALESTERCEROS Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar 40 1212 Emitidas en Cartera TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 401 Gobierno Central 4011 Impuesto General a las Ventas 40111 IGV-Cuenta propia

S/. 114,000.00

S/. 17,389.83

70 701

VENTAS Mercaderas 08/2013 Por la transferencia en propiedad de los bienes

S/. 96,610.17

...x..

69 691 20 201

...x.. COSTO DE VENTAS Mercaderas MERCADERIAS Mercaderas manufacturadas 08/2013 Por el costo de ventas de los bienes transferidos ...x..

S/. 62,400.00

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3.4. Por la cancelacin a los accionistas

Debemos atender al hecho que la retribucin a los socios o accionistas por su inversin puede ser realizada de distintas formas tales como pago en efectivo, en otros activos de la empresa o en acciones de la propia empresa, as en el presente caso se est efectuando en bienes y en dinero.

44

CUENTAS POR PAGAR A LOS ACCIONISTAS (Socios),Directores y Gerentes

S/. 153,440.00

441
12 121

Accionistas(o Socios)

4412 Dividendos
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALESTERCEROS Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar 1212 Emitidas en Cartera EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

S/. 114,000.00

10

S/. 39,440.00

104

Cuentas corrientes en instituciones Financieras 1041 Cuentas corrientes Operativas 08/2013 Por el pago de dividendos en especie, el saldo en efectivo y el reembolso del impuesto pagado al Fisco ...x..

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CASO PRCTICO Una empresa al cierre de un ejercicio fiscal tiene un activo por S/. 200,000 con una relacin deuda a capital de 1 a 4, donde su capital social es S/. 80,000 (constituido por 80,000 acciones a un nuevo sol por accin de valor nominal) y la reserva legal asciende a S/. 10,000. En estas condiciones, la empresa acuerda distribuir dividendos en efectivo, por el equivalente al 75% de la cuenta de resultados acumulados del patrimonio, capitalizar el otro 15% y el saldo mantenerlo en dicha cuenta: SOLUCION: a) El activo de la empresa (S/. 200,000) est financiado con S/. 40,000 de pasivo y S/. 160,000 de patrimonio, donde esta ltima cuenta est conformada por S/. 80,000 de capital social, S/. 10,000 de reserva legal y S/. 70,000 de resultados acumulados. b) Con la estructura indicada del patrimonio, cada accin tiene un valor de S/. 1.00 por accin y un valor contable de S/2.00 por accin. c) Al distribuirse dividendos en efectivo por S/. 52,500 (75% de S/. 70,000), el patrimonio se reduce a S/. 107,500 (S/. 200,000 S/.52,500), el nuevo valor del activo disminuye a S/. 147,500 (por egreso de caja debido al pago de dividendos) y el pasivo se mantiene en S/. 40,000. d) Hasta este momento, el nuevo valor de resultados acumulados es S/. 17,500 (S/ 90,000 S/ 52,500) deducida la entrega a accionistas de dividendos en efectivo. Luego, con la capitalizacin de S/. 10,500 equivalente al 15% de los resultados acumulados inciales (15% de S/ 70,000), el capital social se eleva a S/. 90,500 (S/ 80,000 + S/ 10,500), y el saldo final de resultados acumulados queda en S/. 7,000 (S/ 17,500 S/ 10,500).

a) De esta manera, la estructura del nuevo patrimonio de empresa por S/. 107,500, luego de la distribucin de dividendos en efectivo y la capitalizacin de utilidades, est integrada por S/. 90,500 de capital social, S/. 10,000 de reserva legal y S/. 7,000 de resultados acumulados.

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b) En el Grfico se muestra la estructura comparativa del balance general de la empresa, antes y despus de la aplicacin de la poltica de dividendos, consistente en la distribucin de dividendos en efectivo y capitalizacin de una parte de las utilidades. c) En cuanto a los efectos de la capitalizacin de utilidades, se tiene lo siguiente: Si la empresa mantiene el valor nominal en S/. 1 la accin, se tendrn 90,500 acciones (80,000 las acciones inciales y 10,500 acciones liberadas por la capitalizacin). En este caso, la empresa libera a favor de sus accionistas, 10,500 acciones a un valor nominal de S/. 1, y as, el valor contable de las acciones se reduce a S/. 1,18785 por accin. En cambio, si por la referida capitalizacin, se mantiene el nmero inicial de 80,000 acciones, se tiene que modificar el valor nominal a S/. 1,13125 por accin. Bajo este escenario, los accionistas no reciben acciones por la

capitalizacin de utilidades, solo que el valor contable de cada accin es de S/. 1,34375. Del caso comentado, deducimos que una vez que la empresa ha obtenido utilidades (resultados econmicos netos positivos), la aplicacin de la poltica de dividendos afecta la posicin patrimonial de la empresa, dependiendo si el pago de dividendos es en efectivo o en acciones, lo cual, a su vez, influye en el mercado de valores si las acciones de la empresa cotizan (se transan compran y venden) en la Bolsa de Valores.

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CASO PRCTICO EMPRESAS COTIZADAS EN LA BOLSA DE VALORES COMPAA MINERA PODEROSA S.A. Gobierno Corporativo El Directorio de Poderosa est compuesto por 11 miembros que son elegidos por un perodo de 3 aos. De los 11 miembros, 10 son miembros no ejecutivos. La Sociedad no ha elaborado un procedimiento para que los accionistas y colaboradores comuniquen sus recomendaciones al Directorio; sin embargo, ellos expresan sus opiniones directamente en la Junta anual de accionistas. El Directorio revisa el desempeo de la empresa en las sesiones que realiza mensualmente o cuando decide sesionar. Adicionalmente, el Comit Ejecutivo, formado por representantes del Directorio, revisa el desempeo de la empresa semanalmente. Por otro lado, a pesar de que no existe un procedimiento formal para evaluar el desempeo del Directorio, son los accionistas quienes eligen a los directores en base a sus capacidades y experiencia, y evalan el desempeo del Directorio en general. En el caso de los comits, es el Directorio en su conjunto quien designa a sus representantes usando el mismo criterio. La Compaa no cuenta con un procedimiento que prevea el tratamiento de conflictos de inters en el Directorio. El directorio de Poderosa cuenta con un Comit Ejecutivo que se rene semanalmente y un Comit de Coberturas que no se encuentra activo, por la coyuntura del precio internacional del oro. Los miembros del Directorio son remunerados de acuerdo al estatuto de la empresa, la Ley General de Sociedades y por acuerdo de la Junta General de Accionistas con un porcentaje de las utilidades del ejercicio. Accionariado y grupo econmico Desde el 27 de enero de 2005, la empresa tiene inscritas las acciones representativas de su capital social en el Registro Pblico del Mercado de Valores y en la Bolsa de Valores de Lima. La empresa cuenta con un capital social de S/.15 pagado. , . , ntegramente suscrito y totalmente

El capital social est representado por 15 , acciones comunes, con un valor nominal de S/.1. y con derec o a voto. El 64.58% corresponde a accionistas nacionales que representan

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96 874,972 acciones y el 35.42% a accionistas no domiciliado s que representan 53 125, 28 acciones. Los accionistas 1 y 3 son personas jurdicas domiciliadas, los accionistas 2, 4, 5, 8 y 9 son personas jurdicas no domiciliadas y los accionistas 6, 7 y 10 son personas naturales de nacionalidad peruana. Segmentacin del accionariado

Participacin

Compaa Minera Poderosa S.A. no forma parte de ningn grupo econmico. Principales accionistas

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No. Nombre Nacionalidad

Poltica de dividendos
En Junta General de Accionistas de fecha 30 de setiembre de 2009, la empresa aprob la siguiente poltica de dividendos: Poltica de Dividendos: La Empresa distribuir entre el 40% y el 60% de la utilidad anual distribuible, en efectivo

Cotizacin de la accin en bolsa

Durante el ejercicio 2012, las acciones tuvieron los promedios de cotizacin mostrados a continuacin.
COMPAA MINERA PODEROSA S.A. Renta Variable

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COTIZACIN DE ACCIONES

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BIBLIOGRAFIA Ley General De Sociedades, N 26887 (ART. 40, 229, 230, 231) Ley del Impuesto a la renta (LIR) D.S N 179-2004-EF Resolucin del Consejo Normativo de Contabilidad N 046-2011-EF/94 (03.02.2011) Informativo caballero Bustamante( 1ra quincena agosto 2012) ABANTO BROMLEY, Martha. Tratamiento contable de los dividendos acordados y percibidos - Contadores & Empresas ORTEGA SALAVARRIA, ROSA. NIIF 2012 y PCGE