EL CONTRATO DE FACTORING

EL CONTRATO DE FACTORING
Esta es un figura jurdica que tiene antecedentes desde el siglo XVIII con la actividad desarrollada por los Selling Agent de las empresas textiles inglesas, especialmente los de la empresa Blackwell Ball de londres, en las colonias americanas. Asi, las compaias inglesas necesitadas de conquistar los nuevos mercados que le ofrecian las colonias de la corona, adelantaron en los principales puertos de embarco personal que se denomino factores, quienes se encargacan de la colocacin de sus productos. Con mayor conocimiento que adquierieron los factores de la plaza donde trabajaban , estos fueron concediendo crditos a las personas que adquiran los bienes enviados de la metrpoli, a donde giraban el total del precio, lucrando para su propio beneficio con la finalizacin que ellos soportaban al otorgar el crdito para la compra. El contrato de factoring que tambien es conocido como contrato de factoraje, y se presenta como caracterstica el que una empresa encarga a otra, normalmente un banco, para que se encargue de su facturacin y cobranza, mediante la transmisin de sus crditos frente a terceros. El factoring esta directamente relacionado con los servicios que un banco presta a sus clientes.

El factoring es una tcnica por medio de la cual, y sobre la base de un convenio establecido entre ciertas partes, un organismo especializado se encarga del cobro y de la concesin de crditos de las empresas que forman su clientela y de quienes toma sus derechos a su cargo,

a medida que se van produciendo, sin posibilidad de recuersos, y que . si su cliente lo quiere, tiene la facultad de financiar toda su cartera de deudas. El factoring moderno es un convenio continuo , mediante el cual una institucin financiera asume las funciones de crdito y cobro de su cliente y compra sus facturas en el momento en que son extendidas, sin poder beneficiarse de un recurso contra l en caso de impago. Como consecuencia de estas relaciones, la sociedad de factoring asume otras obligaciones en beneficio de sus clientes. Dichas obligaciones son por lo general de naturaleza financiera o documental.

Por otro lado, para algunos tratadistas el factoring traducido al espaol es un anticipo sobre crditos de compraventa, que como tal es un negocio juridico financiero tipo, tpico nominado, bilateral, obligatorio, de prestaciones recprocas, conmutativo y oneroso, por el cual la entidad financiera se obliga a adquirir durante un plazo todos los crditos provenientes de las ventas normales y constantes de su cliente hasta una suma determinada, asumiendo el riesgo de sus cobros, obligandose igualmente a darle asistencia tcnica y administrativa, contra la prestacin por parte del cliente de una comisin proporcional a las sumas que le anticipe la entidad financiera.

CARACTERSTICAS DEL CONTRATO DE FACTORING

Caractersticas resaltantes de los contratos de Factoring:

Bilateral: Nacen obligaciones para las dos partes contratantes; el factor se obliga a adquirir la cartera del cliente y a prestar los servicios complementarios pactados y el cliente a garantizar la existencia de crdito y pagar la remuneracin por los servicios. Consensual: EL consentimiento se da y perfecciona cuando los actos de voluntad del factor y cliente concuerdan en obligarse, el uno en realizar la compra de la cartera y el otro a pagar la remuneracin por los servicios. Oneroso: En razn a que ambas partes buscan un lucro reciproco. Principal: Existe por s mismo independientemente de otros contratos. De ejecucin sucesiva: Las prestaciones derivadas del contrato se desarrollan en forma estable, contina. Adhesin: La empresa de Factoring establece el clausulado general de contratacin y el cliente solo tiene la potestad de aceptarlo o rechazarlo en forma ntegra sin posibilidades de negociacin.

El contrato de factoring no es una simple cesin de crditos sino que usa de ese contrato para un tramo de su contenido, ya que el cliente debe ceder los crditos al factor, cesin que se realiza en propiedad. Ello obliga a dar cumplimiento a los recaudos formales de la cesin de derechos y es ah donde est uno de los obstculos ms serios para su difusin en los pases donde no se encuentra reglamentada.

Por lo general, a la financiacin van incorporados otros servicios que el banco o factor se compromete a dar a cliente, lo que excede la figura tradicional de la cesin de crditos. El contrato de factoring se diferencia tambien del contrato de descuento porque en ste se da la venta lisa y llana de los crditos provenientes de la actividad econmica normal del cliente al banco. Este ltimo asume el riesgo de la cobranza y desliga totalmente de responsabilidad al cliente, lo que no sucede con el descuento, donde el descontatario es responsable del efectivo cobro de los documentos descontados.

IMPORTANCIA DEL CONTRATO DE FACTORING

El factoring en suma es importante, puesto que es un mecanismo de financiacin muy util en la actividad economica , ya que hace posible que el empresario pueda cobrar al contado sus ventas a plazo, desligarse de todo lo concerniente a la cobranza de sus ventas , y poder gozar de las ventajas de un asesoramiento sobre ventas, marketing,informes sobre sus clientes, asuntos contables en otros. De este modo la empresa se ve desligada de todo el proceso administrativo que sin duda encarese sus costos; por el contrario brinda la posibilidad de obtener dinero disponible para la empresa, superando la falta de liquidez, pues va acompaado generalmente con una operacin de crdito, mediante la cual el factor paga al acreedor al contado, sin esperar al vencimiento de los crditos cedidos por este, lo cual supone un anticipo de fondos y una posibilidad de gestar el cobro. Sin duda se trata de una institucin de crdito y racionalizacin de la gestin administrativa de una empresa, que aporta importantes beneficios para los usuarios, estableciendo dentro de los principales la consolidacin de los estados contables la informacin comercial, y el asesoramiento integral, as como la racionalizacin de la empresa y el financiamiento de las ventas.

PARTES INTERVINIENTES EN UN CONTRATO DE FACTORING

Se ha mencionado que en el contrato de factoring existen dos sujetos, la empresa y el factor. La empresa es una persona natural o jurdica dedicada a la venta de bienes o la prestacin de servicios de manera habitual, en cuyas actividades se generan una serie de crditos por el otorgamiento de facilidades de pago a sus clientes. El factor, que segn el reglamento de factoring debe ser una empresa del sistema financiero o una entidad autorizada por la superintendencia de banca y seguros (SBS) para realizar operaciones de factoring. Sin embargo, tambien es posible que el factor no pertenezca al sistema financiero ni que cuente con la autorizacin de la SBS; ello no implica que no pueda celebrar un contrato el cual adquiere los crditos de una empresa, adelantndole el valor de los crditos y brindndole servicios de cobranza o manejo de cartera, pero estaramos ante un contrato que no est sometido a las disposiciones del reglamento del factoring. La mencin hecha en lneas arriba respecto de los sujetos intervinientes en el factoring, hay quienes sostienen que son partes en el contrato de factoring los siguientes: El factor.- Es la empresa prestataria de los servicios de factoring y que, por lo general es una institucin financiera. El factorioado.- Es quien vende bienes o presta servicios a plazos a terceros. Deudor cedido.- Es el cliente de la empresa factoreada, adquiente de los bienes o servicios ofrecidos por sta. En ocaciones el deudor cedido, puede ser tambien una empresa, circunstancia que da a la entida de factoring una aplia posibilidad de ejercer un eficiente control de su situacin economicofinanciera.

Cabe resaltar que el deudor cedido no es parte en el contrato de factoring, sin embargo, algunos tratadistias lo incluyen como un sujeto indirecto de la relacin contractual celebranda entre el factor y factorado. Otros expertos tambien mencionan que el deudor cedido es un sujeto colateral, ya que deben ser notificados de la cesin del crdito, a fin de cancelar las facturas, esto no quiere decir que su consentimiento sea necesario para la validez del contrato.

DERECHO, OBLIGACIONES, PROHIBICIONES Y RESPONSABILIDADES DE LAS PARTES EN UN CONTRATO DE FACTORING

ENTIDAD FINANCIERA Se encarga del manejo y control de las factural, las cobra y las reembolsa. Financia sobre facturas y sobre inventarios, realiza estudios de mercado y selecciona clientes. Esta facultada para dar informacin comercial y estadistica. CLIENTE El cliente debe someter a consideracin de la entidad financiera los pedidos y cuidar que las facturas que enve aqulla se encuentren cubiertas general o especficamente por la entidad factor, debiendo garantizar la existencia del crdito, e, igualmente

El traslado de los costos.

, debe notificar el factoraje a los deudores.

FUNCIN ECONMICA FACTORING

DEL

CONTRATO

DE

La empresa puede mejorar la rotacin de su capital circulante, lo cual le ha de permitir un mayor volumen de ventas,sobre todo cuando el riesgo que significan los morosos e insolventes es asumido por la empresa de factoring que , adems , segn las modalidades, puede conceder anticipos de hasta el cien por ciento de la facturacin. La solvencia de los clientes del factoreado es calculada por la empresa de factoring en forma global, y no con respecto a cada adquirente en particular . De este modo la empresa factoreada puede incrementar su capacidad de cocesin de crdito; e igualmente facilita la exporacin a empresas que no tienen una adecuada estructura, o no pueden organizar un departtamento de exportacin complejo propio, asi como para el supuesto de que el comprador del extranjero tenga dificultades para obtener crditos bancarios.

DESVENTAJAS FACTORING

DE

UN

CONTRATO

DE

1. El costo de las operaciones de Factoring, es elevado, y muy variable en funcin de una serie de factores ya examinados.

2. La sociedad de Factoring suele exigir la cesin global de la cartera de deudores, as como un volumen mnimo de operaciones que justifique, por lo menos, los trabajos iniciales de evaluacin del riesgo. 3. La sociedad de Factoring selecciona la cartera de deudores con la que quiere trabajar. 4. No se suele admitir la cesin de crditos referidos a productos perecederos. 5. Puede acarrear una mala imagen del vendedor de cara a sus clientes (por eso a veces se pacta el llamado Factoring encubierto) 6. Obliga a la empresa a implantar una poltica de riesgos muy estricta, con la consiguiente prdida de facturacin. 7. No permite financiar el 100% del importe de los crditos cedidos.

MARCO LEGAL DEL CONTRATO DE FACTORING

El contrato de factoring est regulado por el reglamento de factoring. Descuento y Empresas de factoring, aprobado mediante la resolucin de la superintendencia de Banca y seguros N 1021-98, en adelante el reglamento, de igual modo el artculo 221 de la Ley N 26702- Ley General del sistema financiero y del sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros, autoriza a las empresas del Sector Financiero a la realizacin de operaciones del factoring. En los aspectos no regulados por su reglamento, el contrato de factoring se regula por las disposiciones relativas a la parte general de contratos, obligaciones y acto jurdico del Cdigo Civil. Se dict el decreto de urgencia N 049-2010 (22.06.2010), llamado medidas extraordinarias para la promocin del financiamiento de MYPES, a fin de que cuenten con liquidez para responder oportunamente al panorama comercial. En tal sentido, permite que las facturas por cobrar a plazos mayores a 30 das, puedan ser transferidas mediante una operacin de factoring. Asimismo, la facultad a poder realizar factoring electrnico; dicho decreto de urgencia tendr una duracin de un ao. Adems en nuestro pas con la finalidad de que las Mypes puedan utilizar con mayor frecuencia este instrumento, entro en vigencia La Ley N 29623, aprobada en diciembre del ao 2010, la misma que proporciona el mecanismo adecuado para que la Mypes pudieran generar los ingresos que garantizaran su liquidez en plazos ms cortos.

FORMALIDAD DEL CONTRATO

El contrato de factoring debe celebrarse por escrito. Segn el reglamento, el documento debe contener, cuando menos la siguiente informacin: Nombre, razn o denominacin social y domicilio de ambas partes.

Identificacin de los instrumentos que son objeto de factoring o, de ser el caso, precisar los criterios que permitan identificar los instrumentos. Precio a ser pagado por los instrumentos y la forma de pago, as como la fecha pactada para el pago. Retribucin correspondiente al factor de ser el caso. Responsabilidad de realizar la cobranza a los deudores. Momento a partir del cual el factor asume el riesgo crediticio de los deudores.

MECANISMO DE FUNCIONAMIENTO
1. El cliente se pone en contacto con un representante de negocios de la empresa que brinda el servicio de Factoring para solicitar dicho financiamiento 2. El cliente entrega sus facturas o ttulos valores representativos de deuda al factor fsicamente o electrnicamente, dependiendo de la modalidad del servicio que contrate. 3. El factor recibe la informacin, la cual es procesada y evaluada por los funcionarios de la entidad. 4. El factor aprueba la operacin. Entonces, el Cliente y el Factor firman el Contrato de Factoring, en el cual se estipula que el primero cede al segundo sus ttulos valores representativos de deuda para que se haga la cobranza respectiva, segn la modalidad adoptada. 5. El cliente puede disponer del saldo de sus ttulos por adelantado o a la fecha inicial de los mismos. 6. Al vencimiento, el Factor se encarga de cobrar el monto de los instrumentos al deudor. Segn lo acordado en el contrato, la empresa de Factoring puede o no asumir el riesgo de no pago por parte del Deudor, en cuyo caso el Cliente deber asumir, los costos.

Fuente:EDICIONES CABALLERO BUSTAMANTE, p. 8

EXTINCIN DEL CONTRATO DE FACTORING

Existen diversas figuras que generan la terminacin del contrato de factoring, entre las ms importante, son: El cumplimiento de las obligaciones por cada una de las partes, es decir, una vez que cada una de las partes culmin con sus prestaciones el contrato se extingue, a menos que se transfieran nuevos crditos o que se hubieran fijado un plazo en el contrato y este no hubiera llegado a su trmino. Por incumplimiento de las obligaciones de una de las partes. En cuyo caso la parte afectada podr solicitar la resolucin del contrato y, si es necesario, la indemnizacin por los daos y perjuicios causados. Por la alteracin de las circunstancias que se tuvieron en cuenta al contratar y/o por quiebra de una de las partes. Por haberse fijado un monto tope para la operacin. Cuando el factor hubiera adquirido facturas por esa cantidad cesa su obligacin de aceptar otras hasta tanto el cobro de algunas de ellas no hay producido una reduccin en la suma de las facturas pendientes de cobranza. En realidad est ms que una causal es una situacin que determina la suspensin de la obligacin del factor de aceptar nuevas facturas, salvo que se haya acordado que llegado a dicho tope el contrato concluya. Puede operar la terminacin del contrato por el mutuo acuerdo al que lleguen las partes, mediante el cual decidan poner fin a la operacin.