DOCENTE: MGTR CPCC CECILIA ALAYO PALOMINO
MODELO DE INFORME DE LA EVALUACION FINANCIERA EMPRESARIAL
INFORME N 001- GF-2013 A DE ASUNTO FECHA : : : : INMUEBLES COMERCIALES DEL PERU S.A.C. FERNANDO ROMAN DELGADO ANALISIS FINANCIERO DE RATIOS MARTES, 22 DE OCTUBRE DEL 2013
__________________________________________________________________________________ SEOR GERENTE GENERAL Cumplimos con informar a usted que al efectuar la evaluacin financiera de la empresa se ha tenido en consideracin los indicadores financieros siguientes:
1. LIQUIDEZ La liquidez general como se muestra en ambos periodos, se ve muy incrementada para el ao 2012 en comparacin al ejercicio anterior con respecto al sector promedio; este aumento se debe a la disminucin de sus obligaciones corrientes, es decir a la cancelacin del 99.99% de pagos que mantena con su subsidiaria principal Parque Arauco. Los ratios observados en cuanto a liquidez se muestran ptimos para el sector pero; detallando en las notas se observa que la liquidez mejoro debido al pago de las deudas, sin embargo dentro del activo corriente se encuentra una disminucin, deduciendo que las deudas con proveedores fueron cancelas con las cuentas por cobrar que conservaba con Inmuebles Panamericana S.A.C. siendo estas el 95.1% de todas las cuentas por cobrar; es por tal motivo que el capital de trabajo tambin se vio reducido en un 71.1% equivalente a S/.15`898 mil nuevos soles para el ao 2012 en comparacin con el ejercicio anterior. 2. GESTION Para determinar el ratio de gestin se hace referencia al aspecto ms relevante dentro de los estados financieros presentados por la empresa, donde se observa la optimizacin de sus polticas de promedio de cobranza con sus clientes como de pagos con los que se contaba, pues la mejora de sus polticas ayudo a estabilizar la gestin con la que viene trabajando la empresa, mostrndose as un aumento en sus ingresos por actividades ordinarias respectas del giro del negocio como de los ingresos operativos que se tienen con sus subsidiarias. 3. SOLVENCIA Al comparar los periodos 2012 y 2011 de la empresa, se observa que esta cuenta con un buen apalancamiento para el presente ejercicio, lo que no la hace depender de terceros, que en comparacin al ao anterior 2011, el 24% de su financiamiento perteneca a sus subsidiarias lo que originaba un problema para la libre operatividad de la misma originndole costos altos financieros por los intereses que se tenan. Es entonces como se refleja el incremento de la solvencia patrimonial que mantiene la empresa ante la reduccin de sus obligaciones en el presente periodo.
EVALUACION DE ESTADOS FINANCIEROS
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4. RENTABILIDAD La rentabilidad obtenida para el ao analizado 2012 fue ptima, obteniendo una ganancia de S/.7`615 nuevos soles en comparacin al ejercicio anterior en el que se obtuvo una prdida de S/2`679 nuevos soles derivado del excesivo costo de ventas que se mantiene y los reducidos ingresos extraordinarios que sirven de respaldo a la empresa para mantener su operatividad. En cuanto a la rentabilidad patrimonial de igual manera se ve afectada el periodo anterior 2011 por la prdida que mantuvo al tener pocas fuentes extras de ingreso para solventar los gastos que afrontaba por la acumulacin de deudas que la empresa mantena, sucediendo lo mismo con la rentabilidad del capital, pues para el ao 2012 se lleg a una utilidad e incrementando su capital en 6% ms en comparacin con el ejercicio anterior equivalente a S/20`260 nuevos soles. DIAGNOSTICO Se observa una mejor estabilidad en la liquidez que mantiene la empresa a pesar de la reduccin de activo corriente; se infiere que las polticas de cobranza de su cartera se utilizaron de una manera correcta, pues ayudaron a reducir las obligaciones que mantena y por ende el gasto que originaban estas dando una mayor flexibilidad para tomar decisiones, optando por dar ms nfasis a las actividades operacionales que mayor flujo de efectivo recaudaban y obteniendo al final un resultado positivo en comparacin al periodo anterior reflejado en las utilidades que gozaron en el presente ao 2012. RECOMENDACIONES Observadas las repercusiones que trajeron el mal uso de las polticas de cobranza en el ao anterior 2011 para hacer frente a sus pagos, se determina que se tiene que seguir implementando polticas que conlleven a una mejor operatividad de la empresa, de igual manera observar las actividades que ms generen ingresos a esta, como las actividades operativas referidas a las compras de terrenos en calidad de prstamos, capitalizacin de deudas a travs de posesin de la parte accionaria que mantienen las subsidiarias con Inmuebles Comerciales del Per S.A.C., entre otras.
ATENTAMENTE
________________________ GERENTE FINANCIERO
EVALUACION DE ESTADOS FINANCIEROS
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ANEXO
EVALUACION DE ESTADOS FINANCIEROS
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LIQUIDEZ
2012 5.87 5.83 2011
1.52
1.06
1.42 0.01
Liquidez Corriente
Prueba cida o Liquidez Severa
Liquidez Absoluta
SOLVENCIA
2012 2011 0.32 0.24 0.19 0.13 0.14 0.15
Apalancamiento financiero o solvencia
Solvencia patrimonial a largo plazo
Solvencia patrimonial
Rentabilidad
234%
Utilidad neta/ Ventas -89%
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