SESION 4
ADMINISTRACION DE LAS CUENTAS POR COBRAR
ECO. VICTOR I. SARAVIA AGUILAR
Victor.saraviaaguilargmail.com
POLITICA DE CREDITO Administracin de las Cuentas por Cobrar EVALUACION DE LOS CAMBIOS DE LA POLITICADE CREDITO
QUE SE ENTIENDE POR POLITICA DE CREDITOS ?
SON TODOS LOS LINEAMIENTOS TECNICOS QUE IUTILIZA EL GERENTE FINANCIERO DE UNA EMPRESA, CON LA FINALIDAD DE OTORGAR FACILIDADES DE PAGO (CREDITO) A UN DETERMINADO CLIENTE.
QUE SE ENTIENDE POR CUENTAS POR COBRAR?
SON LOS ACTIVOS QUE POSEE LA EMPRESA, COMO CONSECUENCIA DE HABER OTORGADO CREDITOS A SUS CLIENTES,. SEGN RESOLUCION CONASEV No. 103-99-EF/94.10.NOV.99; 1.103 INDICA QUE EL RUBRO CUENTAS X COBRAR SE CONSIDERA A LOS DOCUMENTOS PROVENIENTES DE OPERACIONES RELACIONADAS CON EL GIRO DEL NEGOCIO. EN CONSECUENCIA EL MANEJO DE CUENTAS POR COBRAR EXIGE AL GERENTE FINANCIERO EQUILIBRAR EL COSTO DE OTORGAR CREDITO Y EL BENEFICIO DERIVADO DE ELLO.
$
La palabra crdito proviene del latn credere que significa tener confianza, que al mismo tiempo encierra un riesgo crediticio por la confianza otorgada en que el deudor pagar el importe de la operacin.
1.
Incremento del consumo, ya que permite que ciertos sectores de la poblacin (generalmente de bajos ingresos) adquieran bienes y servicios que normalmente no podran adquirir en pago de contado. Fomento de uso de todo tipo de bienes y servicios. Ampliacin y apertura de nuevos mercados, al dotar de poder de compra. Efecto multiplicador en la economa, por aumentar el consumo y estimular la produccin.
2. 3.
4.
QUE FACTORES SE DEBE TENER EN CUENTA PARA OTORGAR CREDITO?
a.- LA REPUTACION CREDITICIA DEL CLIENTE b.- REFERENCIAS DE CREDITO c.- PERIODOS DE PAGO PROMEDIO d.- PERSONA NATURAL (PROMEDIO DE INGRESOS) e.- PERSONA JURIDICA (ESTADOS FINANCIEROS)
Las empresas preferiran demorar sus pagos, especialmente cuando no existen costos adicionales asociados con la demora. La administracin de cuentas por cobrar, tiene por objeto coordinar los elementos de una empresa para maximizar el patrimonio y reducir el riesgo de una crisis de liquidez y ventas, mediante el manejo ptimo de variables tales como polticas de crdito comercial concedido a clientes y estrategia de cobros.
http://www.standardandpoors.com/ratings/crit-la/es/la/
Se clasifican atendiendo a su origen, a cargo de clientes, a cargo de compaas afiliadas, empleados y otros deudores, separando los que provengan de ventas y servicios de los que tengan otro origen. Tambin se clasifican atendiendo a su disponibilidad, inmediata o corto plazo y a largo plazo.
Clasificacin de control en cuentas por cobrar
Por tipo de cliente:
Tipo A
Clientes de alta rentabilidad, y buena voluntad de pago
Por su vigencia:
Vigentes
Tipo B
Clientes rentables, y buena voluntad de pago
Cuentas por cobrar
Vencidas
Tipo C
Clientes no rentables y baja voluntad de pago
Incobrables
Por antigedad:
Partidas abiertas a:
- 30 das - entre 31 y 60 das - entre 61 y 90 das - mayores a 90 das
(-)
Riesgo
(+)
Por qu se estiman cuentas incobrables al cierre?
Evidencia definitiva de
Ajustes de Cierre
31/12/1997
cuenta incobrable facturada el ao
1997
Estimacin de prdida
Resultados 1997 Objetivos:
Resultados 1998
Reconocer la prdida por ventas al crdito a deudores incobrables Mostrar el valor realizable estimado de las cuentas por cobrar PCGAs: Exposicin y Prudencia
Gestin de cuentas por cobrar
- Antecedentes en el negocio - Solvencias en el negocio - Garantas del cliente - Dependencias y concentraciones en el negocio del cliente - Seguimiento del riesgo - Otros aspectos
Factores determinantes al otorgar crdito al cliente: - Capacidad de Voluntad de pago pago Venta a RIESGO Crdito
Tiempo del crdito:
Dinero en efectivo
Al contado = COD A treinta das = N/ 30 (neto 30) Descuentos por pronto pago: 2% si se paga en 10 das = 2/10
COD = Cash on delivery (pago contra entrega) CBD = Cash before delivery (pago antes de la entrega)
Ciclo de maduracin del efectivo
Pago gastos de venta Cobro clientes
Compra materias primas
Pago de materias primas Produccin
Pago de mano de obra y gastos de fabricacin
Almacenamiento
Venta
Plazo de pago a proveedores
Plazo de cobro a clientes Das de stock de productos en curso Das de stock de producto acabado
Das de stock de materias primas
CICLO DE CAJA CICLO DE MADURACIN
Forma parte de la administracin financiera del capital de trabajo, que tiene por objeto coordinar los elementos de una empresa para maximizar el patrimonio y reducir el riesgo de una crisis de liquidez y ventas, mediante el manejo ptimo de variables tales como polticas de crdito comercial concedido a clientes y estrategia de cobros. Generalmente en la empresa la inversin en cuentas por cobrar representa una inversin muy importante ya que representan aplicaciones de recursos que se transformarn en efectivo para terminar el ciclo financiero a corto plazo.
Es estimular las ventas y ganar clientes. Se tiende a considerarlas como un medio para vender productos y superar la competencia mediante el ofrecimiento de facilidades de crdito como parte de los servicios de la empresa para favorecer a sus clientes. Est relacionada directamente con el giro del negocio y la competencia. Cuando no existe competencia, generalmente la inversin en cuentas por cobrar dentro del capital de trabajo no es significativa. Es utilizado como herramienta de mercadotecnia para promover las ventas y las utilidades, para proteger su posicin en el mercado.
Una de las medidas para conocer la inversin que se tiene en cuentas por cobrar es la relacin de la inversin al capital neto de trabajo y se obtienen a travs de la siguiente razn:
Cuentas por cobrar a capital neto de trabajo
Cuentas por cobrar netas
6,150
68.23%
SEARS
Capital neto de trabajo
9,014
El resultado de 68.23% representa la dependencia que el capital de trabajo tiene en la inversin de cuentas por cobrar.
Otra de las medidas para conocer la relevancia de la inversin en cuentas por cobrar es la proporcin que guarda dentro del activo circulante, a travs de la siguiente razn:
Cuentas por cobrar a activo circulante
Cuentas por cobrar netas
6,150
= 39.37%
Activo circulante
15,620
El resultado de 39.37% representa la importancia que la inversin en cuentas por cobrar tiene en el total de la inversin del activo circulante.
La inversin de las cuentas por cobrar se determina por el volumen de las ventas a crdito y por el plazo promedio en das que transcurre entre la fecha de venta y la fecha de cobranza. Para medir la inversin en cuentas por cobrar se efectan pruebas de liquidez.
Lo logramos!!
Se calcula generalmente la relacin que existe entre las cuentas por cobrar y las ventas, como sigue:
Cuentas por cobrar a ventas
Cuentas por cobrar (neto) (1) Ventas netas a crdito
6,150
35.79%
17,185
El resultado representa el porciento de las ventas anuales que estn pendientes de ser liquidadas por los clientes. (1) Cuando las cuentas por cobrar incluyen el (IVA), ste se debe deducir para que sean comparables con las ventas.
El procedimiento es el siguiente: Restarle a la inversin en cuentas por cobrar el total de la venta neta del ltimo mes, que representa 30 das, y as sucesivamente hasta dejar un residuo que debe dividirse entre las ventas del mes y multiplicarse por 30 para obtener el nmero de das que representa. Si vara el nmero de das de un indicador con respecto a otro, se debe a que se trata de una empresa con ventas estacionales, en la que no se puede aplicar la rotacin promedio. Los cambios en la razn pueden indicar cambios en las polticas de crdito cambios en la capacidad de cobranza, o una combinacin de ambas. La buena o mala administracin de las cuentas por cobrar afecta directamente la liquidez de la empresa.
Das
Cuentas por cobrar (neto) (-) Ventas netas del ltimo mes 6,150 2,100 4,050 (-) Ventas netas del penltimo mes 3,000 1,050 (-) Ventas netas del antepenltimo mes 3,150
30
30
(1,050 / 3,150) =.33333333 x 30 =
10 70
Total de das
Perfil del cliente
Conducta
Capacidad de pago Crdito de acuerdo con Situacin del negocio Capital Colateral
Situacin de la industria
Condiciones
(Reputacin).- Historial del solicitante para satisfacer sus obligaciones financieras, contractuales y morales. Es una medida cualitativa. Factores a estudiar: Grado de informacin. evidencia en
Mnica?
Experiencia de pago. Conocimiento del cliente.
La disposicin del solicitante de pagar el crdito solicitado. juicio subjetivo de posibilidades del cliente. Es una medida cuantitativa que se examina a travs de la informacin financiera histrica. La informacin a evaluar es: - Operacin histrica (tendencias en ventas y utilidades). Capacidad de generar flujos de efectivo.
La
solidez de la estructura financiera del solicitante, evaluando la congruencia de los recursos solicitados con su giro principal.
Los factores a evaluar son: - Analizar su ciclo econmico. Analizar sus recursos de deuda y de capital. Analizar la rentabilidad tanto de la inversin como del patrimonio.
Importe de los bienes ofrecidos por el cliente como garanta del crdito concedido. Pueden constituirse con las propias garantas del bien o con otros bienes dados en garanta como seguridad del pago del crdito solicitado. Factores a considerar: - Fuentes alternas de pago. - Contratacin de seguros.
Determinar el comportamiento de la industria en su conjunto. En esencia, el objetivo consiste en definir cul ser la capacidad del solicitante de un pas determinado. Trminos de pago en funcin de la situacin empresarial actual y de las tendencias econmicas generales del pas. Factores a considerar: Riesgo sectorial. Ventajas competitivas. Nivel tecnolgico. Grado de influencia.
1.Analizar la conveniencia de otorgar descuentos por pronto pago y/o ampliar trminos y condiciones. 2. Implementar el cobro de intereses moratorios. 3. No descuidar oportunidad de facturacin y entrega. la la
4.Utilizar sistemas automatizados para administrar la cartera.
Se puede obtener financiamiento con la venta de las cuentas por cobrar (Factoring), que significa factoraje: El factoraje es una operacin de financiamiento de corto plazo por medio del cual las empresas y las personas fsicas con actividad empresarial pueden tener acceso a capital de trabajo para impulsar su crecimiento a partir de la cesin de sus cuentas por cobrar vigentes (facturas, contra recibos, ttulos de crdito, etc.) a una empresa de factoraje. (www.factoraje.com.mx)
Producto diseado para que las empresas cedan sus cuentas por cobrar vigentes a una empresa de factoraje y cuenten con el flujo de efectivo necesario para su operacin.
1. Vende bienes o servicios
Su empresa
Cliente
2. Cede su cartera
4. Notifica la cesin
5. Paga al vencimiento
3. Anticipa el pago
Empresa de factoraje
