CONTENIDO Informe Especial C1
Factoring: Tratamiento Contable y Tributario (Primera Parte)
INFORME ESPECIAL
Factoring: Tratamiento Contable y Tributario
(Primera Parte)
El presente trabajo pretende abordar una de las operaciones consideradas como de financiamiento empleadas con recurrencia por los agentes econmicos incidiendo, naturalmente, en su tratamiento legal, contable y tributario. cho adelanto es por un importe menor al crdito mantenido por el factorado). Asimismo, el factor se encarga del cobro de los citados crditos y, de ser el caso, previo pacto entre las partes, asumir (el factor) la posible insolvencia de los deudores (esto es, de los clientes del factorado). En este contrato, el factorado cede al factor (entidad financiera por lo general) los crditos de plazo no vencido que tiene frente a sus clientes o proveedores. Estos crditos resultan de operaciones habituales efectuadas por el factorado, pendientes de vencimiento. El factor, de esta manera, sobre la base de adquisicin de los crditos del factorado, adelanta los importes respectivos, sea en forma inmediata o al vencimiento de los crditos. A su vez, puede convenirse que el factor asuma los riesgos de la cobranza o no (ms adelante se abordar este tema al clasificar al factoring en uno con recurso o sin recurso) c) El destacado tratadista Juan Farina define al contrato de factoring como un contrato financiero que se celebra entre una entidad financiera (sociedad factoring) y una empresa (1) (factoreada) por lo cual la primera se obliga a adquirir todos los crditos que se originen a favor de la segunda en virtud de su actividad comercial, durante un determinado plazo. La sociedad de factoring puede asumir, si as lo pacta, el riesgo inherente a tales cobranzas, en cuyo caso percibir sobre el monto total de los crditos cedidos una comisin en funcin del riesgo asumido (2). Oswaldo Hundskopf, amplia la definicin agregando otros elementos caractersticos del factoring, citando a Boneo y Barreira: el factoring consiste en una actividad de cooperacin empresarial que tiene por objeto para la entidad financiera denominada factor, la adquisicin de los crditos de que sean titulares sus clientes, garantizando su satisfaccin y prestando servicios de contabilidad, estudios de mercado, investigacin de la clientela, asesoramiento e informacin. Adems, seala los elementos tpicos con los cules debe contar el factoring: a) La adquisicin por el factor de crditos por cobrar que lo convierte en un sistema o tcnica de financiamiento. b) La asuncin de los riesgos de insolvencia de todos y cada uno de los deudores de los crditos cedidos previa seleccin por parte del factor. c) La prestacin por parte del factor de servicios complementarios de carcter administrativo, contable y comercial (3).
I. Consideraciones Generales
1. Definiciones previas La definicin de factoring no es del todo pacfica a nivel de los especialistas. Sin embargo, y excusndonos por la arbitrariedad en la seleccin de algunas definiciones, nos permitimos compartir las siguientes: a) Se trata de un contrato que establece la prestacin de una serie de servicios por parte de una entidad financiera (factor) a un determinado sujeto (cliente o tambin denominado, factorado) proveyndole de financiacin la cual se logra mediante la compra de la cartera de crditos que posea el factorado y que por lo general provienen de sus ventas, adems de proveer de otros servicios complementarios. b) Se define al contrato de factoring como el contrato en virtud una de las partes, denominada factor, adquiere la totalidad, o una porcin, o una categora de crditos (lase en trminos simples, cuentas por cobrar) que mantiene la otra parte, denominada factorado o cliente, con sus deudores (estos deudores, vienen a ser los usuarios o compradores del factorado). El factor pues, se encarga de adelantar el importe de dichos crditos (segn acuerdo de las partes, siendo que di-
2. Naturaleza Jurdica Se puede decir que es un contrato de financiamiento en el cual concurren diferentes elementos que le otorgan ciertos matices, que muestran su particularidad respecto a otro tipo de contratos, como son: la cesin de crditos, un servicio de asesora, el cobro de comisiones, como elementos principales. Por ello, el maestro Carlos Villegas, citado por Hundskopf, menciona lo siguiente: el factoring es un
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contrato autnomo, distinto, que no debe ser asimilado a otros contratos tradicionales, no constituye una simple cesin de crditos, ya que, a la cesin de documentos va aparejada a otros servicios que el factor se compromete a prestar al cliente. Se distingue tambin del descuento, en razn de que el Factoring produce una asuncin del riesgo de la cobranza por parte del factor, ya que ha tenido la oportunidad de evaluar y seleccionar los crditos, no pudiendo repetir contra el cliente, a diferencia del descuento de letras en la que, de producirse una falta de pago, se le debita su importe en la cuenta corriente del descontante del documento (4). Al respecto Farina no difiere mucho de Villegas al referirse a la naturaleza del contrato: ...Si bien aparece como una derivacin de la cesin de crdito, tambin es cierto que sus finalidades exceden a las de dicho contrato, otorgndole caractersticas propias (5). derivados del giro industrial, comercial o de servicios de la empresa cliente; la asuncin de los riesgos de insolvencia de todos y cada uno de los deudores transmitidos; la prestacin simultnea de servicios administrativos complementarios; la fijacin del precio de la financiacin en funcin de las tasas de inters vigentes en el mercado financiero y del plazo previsto para el pago de las facturas transferidas (7). Sus particularidades tambin las podemos apreciar viendo cada uno de sus elementos: cobrar una comisin extra sobre los desembolsos que se efectu por el adelanto que se otorga al cliente por sus crditos. 3.3. Plazo: Es un elemento esencial de cualquier contrato, dicho elemento no se encuentra regulado por las normas relativas a los contratos de factoring, por tanto los lmites respecto al plazo sern determinados por la voluntad de las partes. Ghersi seala, la necesidad de imponer lmites al contrato en primer lugar, el evitar que las entidades financieras (factores) asuman compromisos sin lmites, con los consiguientes perjuicios que ello pueda ocasionar; y en segundo lugar, la mutua conveniencia de poder liberarse las partes de un contrato que no respondi a los fines perseguidos (8). 3.4. Servicios prestados por el factor: Debido a su naturaleza el factoring puede ser entendido no slo como un simple contrato de financiacin sino que adems debe ser visto como un contrato que busca la eficiencia y la mejora de la operatividad de la compaa delegando funciones o buscando asesora en el manejo de sus cobranzas. Los servicios que puede ofrecer el factor se pueden agrupar de la siguiente manera: Servicios de gestin: Son los servicios referidos al control y la contabilidad de los crditos por cobrar, a los cuales se les puede agregar los servicios de recuperacin de deudas y atencin de los reclamos. La importancia de este servicio se produce por varias razones como menciona Garca Cruces Gonzles: En primer lugar, porque supone un ahorro de costos, ya que se transforman costos fijos en variables. Tambin por la calidad del servicio mismo, ya que sta es siempre mayor por el rigor de la informacin con que acta el factor. En ltimo lugar, tambin es razn importante para afirmar la conveniencia de este servicio, el hecho de su incidencia contable. Las cuentas de clientes se sustituyen por las del factor que funciona como cuentas corrientes a semejanza de una cuenta bancaria en las operaciones factorizadas o sujetas a garanta, mantenindose la terminologa contable tradicional para las restantes (9). Servicios de garanta: Esta enfocado al riesgo de los crditos, que asume el factor como responsable de las consecuencias patrimoniales negativas derivadas de una posible insolvencia, lo que pasara a ser un seguro
2.1. Es el factoring un contrato preparatorio? Otro punto importante respecto a su naturaleza jurdica es lo referido a si dicho contrato resulta ser un contrato preparatorio o definitivo. Respecto a la primera posicin se manifiesta que dicho contrato es un acuerdo preliminar al mencionar dos momentos: uno de oferta de un crdito al factor y el segundo ser cuando se acepte el contrato, inicindose la transferencia de crditos. La segunda posicin, la cual es la ms aceptada, indica que la formacin del contrato de factoring implica una cesin de todos los crditos presentes y a futuro si lo pactaran. Al respecto el Dr. Arias Schreiber manifiesta lo siguiente: ...contemplando todos los elementos presentes en el factoring que no se limitan a la cesin de crditos sino que abarcan servicios de diversa ndole no hay nada que se oponga a considerarlo como un contrato definitivo cuya ejecucin se verifica a lo largo del tiempo. A pesar de ello, coincidimos con GarcaCruces cuando sostiene que no obstante el carcter definitivo del factoring, no puede olvidarse que, en ocasiones, se configura el contrato de factoring no con carcter definitivo y traslativo, sino, por las razones que sean, como un contrato cuadro respecto a los posteriores negocios de cesin (6). 3. Caractersticas del Contrato Al ser un contrato muy empleado tiene rasgos caractersticos que Ulises Montoya los enumera como: la adquisicin en firme y con carcter irreversible de los crditos
3.1. Las partes: Los sujetos que actan en este tipo de contratos de manera directa son: el cliente (factorado) y el factor; mientras que, de manera indirecta, podramos decir que se involucra al deudor del cliente El cliente: quien ser el transferente de los crditos a favor del factor, que puede ser cualquier persona que necesita un financiamiento, a cambio de dicha accin el cliente recibir el servicio de liquidacin de su cartera. El factor: ser una empresa de factoring o entidad bancaria debidamente autorizada por la SBS, que ser la que asuma los crditos, previamente aprobados y quien adems le brindar el servicio especializado de acuerdo a lo pactado. Los deudores del cliente: Son los deudores de los crditos materia de la cesin, quienes no intervienen en el contrato, pero que se ven involucrados en la relacin como sujetos afectados, adems que el mismo Reglamento de factoring seala la obligacin de ponerlos en conocimiento de la cesin realizada. 3.2. El objeto de la prestacin: En principio lo que recibe el factor por la celebracin del contrato son facturas: facturas conformadas y ttulos valores representativos de deuda, as definidos por las leyes y reglamentos de la materia. El factor se har cargo de dichos documentos y deber procurar su cobro a fin de cubrir y obtener las ganancias del desembolso realizado a favor del cliente. El cliente en cambio no slo recibir el dinero producto del desembolso que realice el factor a cambio de la cesin de los crditos a su favor, sino tambin recibir servicios de asesora enfocados al tratamiento de su rea de cobranzas y de anlisis de crditos, que inclusive puede llegar al caso de asumir riesgos por los crditos que sean aceptados por su asesora como un seguro de deudas. Lgicamente el factor por brindar dicho servicio
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de los cobros. Las ventajas que menciona respecto a este servicio, segn Garca Cruces seran: En primer lugar, implica una importante reduccin del nivel de riesgo asumido, ya que, en caso de realizarse el dao, esto es, el impago por la insolvencia del deudor, las consecuencias patrimoniales de tal situacin no recaern sobre el cliente y lograr una certeza en el cobro que repercutir beneficiosamente en el flujo financiero de su empresa (10). A su vez menciona tambin que resultar beneficioso al factor, el reunir informacin respecto a la solvencia de terceros potenciales clientes. Servicios financieros: Como seala Garca Cruces, es una de las principales causas por las que el contrato de factoring se ha desarrollado en los ltimos aos. Dichos servicios se podrn dar en las siguientes formas: En primer lugar, el factor puede movilizar el crdito cuando surja a la existencia, en cuyo caso el clculo de intereses se har en referencia a una fecha determinada con anterioridad y que responder como fecha de vencimiento medio (maturity date). Pero, tambin el factor puede no realizar una financiacin automtica y sujetar la movilizacin, como es usual, al pacto de cuenta corriente presente en todos los contratos de factoring, de tal manera que el clculo del inters se har en funcin del maturity date, o bien, de la fecha en que pagar el deudor del crdito cedido (11). A pesar de ello, el servicio financiero tendr un carcter optativo, respecto a los dems servicios que se brindan. A continuacin mostramos un grfico esquemtico de la operacin de factoring. de la SBS define al factoring, en su artculo 1, como sigue: El factoring es la operacin mediante la cual el Factor adquiere, a ttulo oneroso, de una persona natural o jurdica, denominada Cliente (13), instrumentos de contenido crediticio, prestando en algunos casos servicios adicionales a cambio de una retribucin. El Factor asume el riesgo crediticio de los deudores de los instrumentos adquiridos, en adelante Deudores A su turno, el artculo 2 del RSBS da un alcance en torno a los denominados, por la RSBS, Instrumentos con contenido crediticio. As, el citado artculo reza como sigue: Los Instrumentos con contenido crediticio, en adelante los instrumentos, deben ser de libre disposicin del Cliente. Las operaciones de factoring no podrn realizarse con instrumentos vencidos u originados en operaciones de financiamiento con empresas del sistema financiero. Los Instrumentos objeto de factoring pueden ser facturas, facturas conformadas y ttulos valores representativos de deudas, as definidos por las leyes y reglamentos de la materia. Dichos instrumentos se transfieren mediante endoso o por cualquier otra forma que permita la transferencia en propiedad al Factor, segn las leyes de la materia. Dicha transferencia comprende la transmisin de todos los derechos accesorios, salvo pacto en contrario. Conviene sealar lo prescrito en el artculo 4 de la RSBS, por cuanto en ella se alude a la puesta en conocimiento de los Deudores del contrato de factoring celebrado entre el Factor y el Cliente (factorado). En efecto, reproducimos a continuacin el citado artculo como sigue: La operacin de factoring debe realizarse con conocimiento de los Deudores, a menos que por la naturaleza de los instrumentos adquiridos, dicho conocimiento no sea necesario. Se presumir que los Deudores conocen del factoring cuando se tenga evidencia de la recepcin de la notificacin correspondiente en sus domicilios legales o en aquellos sealados en los Instrumentos, o cuando mediante cualquier otra forma se evidencie indubitablemente que el Deudor conoce del factoring. De los artculos glosados extraemos lo siguiente:
OPERACION DE FACTORING
Prestacin de servicios adicionales de asesora producto del Contrato de Factoring CLIENTE ADHERENTE (Acreedor de las deudas contenidas en los ttulos) EL FACTOR O EMPRESA DE FACTORING (Nuevo acreedor de las deudas)
Contrato de Factoring y endoso de los ttulos de deuda
Ttulos emitidos a favor del cliente
Cobro de deudas
LOS DEUDORES
4. Clasificacin del Factoring Dentro de la diversa clasificacin del factoring recogemos la ms relevante, a saber: 4.1. Factoring sin responsabilidad o sin recurso Bajo esta modalidad el factor adquiere las facturas o instrumentos de crdito, entendindose de all en adelante que la relacin jurdica se establece entre el factor y el deudor, asumiendo el Factor el riesgo del pago. As las cosas, el Factor asume el riesgo crediticio del deudor. 4.2. Factoring con responsabilidad o con recurso Bajo esta modalidad el factorado asume la responsabilidad del eventual incum-
plimiento del deudor, frente al factor. As las cosas, bajo este escenario, el Factor no asume el riesgo crediticio del deudor, toda vez que aqul se puede dirigir contra el factorado. Cabe sealar que, en rigor, no se advierte transferencia de propiedad de los instrumentos de crdito (a guisa de ejemplo, facturas), por lo que en esencia nos encontramos frente a una operacin de descuento (12), tal como lo denomina nuestra legislacin 5. Definicin del factoring bajo nuestro ordenamiento jurdico La Resolucin SBS N 1021-98 (pub 3.10.1998) aprueba el Reglamento de Factoring, Descuento y Empresas de Factoring (en adelante RSBS). El citado Reglamento
5.1. La transferencia (cesin) del crdito y la asuncin del riesgo crediticio del Deudor por parte del Factor La posicin mayoritaria en la doctrina asimila al factoring (en especfico, al factoring sin recurso) con la compraventa y
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cesin de crditos, puesto que se afirma que la empresa de factoring compra permanente y sucesivamente los documentos y efectos por cobrar de su cliente o se sustituye en los derechos crediticios de ste quien se limita a garantizar la existencia y realidad de las transacciones a las que dichos documentos se refieren, pero sin responder por la solvencia ni el cumplimiento de las personas obligadas a cancelarlos, lo que explicara la razn por la cual la empresa de factoring se vera en la imposibilidad de repetir contra su cliente (facturado). Sin perjuicio de lo esbozado, advirtase que en el factoring sin recurso, si bien es cierto se alude a una transferencia de crdito, por cuanto de la lectura del artculo 1 de la RSBS se aprecia que el Factor adquiere los instrumentos de contenido credditicio, no por ello se puede asimilar totalmente la operacin materia de estudio (factoring sin recurso) a una compraventa o cesin de crdito, desde la perspectiva tradicional del Derecho Civil, toda vez que, al interior de la estructura del factoring se establecen otras prestaciones adicionales que no son propias de la naturaleza de una compraventa ni de una cesin de crditos. Lo gravitante s lo constituye el hecho de que el Factor asuma el riesgo crediticio del Deudor, no pudiendo de esta manera repetir contra el Cliente (factorado) en caso de incumplimiento en el pago de los instrumentos con contenido crediticio de cargo de los deudores de este ltimo. Respecto de la vCesin de derechos hemos de sealar que se encuentra regulada por el Cdigo Civil en su artculo 1206 y siguientes. As, la cesin es definida como el acto de disposicin en virtud del cual el cedente transmite al cesionario el derecho a exigir la prestacin a cargo de su deudor. El artculo 1207 del mismo cuerpo legal, agrega que la Cesin debe constar por escrito, bajo sancin de nulidad, vale decir, que de no celebrarse por escrito, se tendr por no vlida la cesin y consecuentemente inexistente y por ende sin efecto alguno. Por su parte, el artculo 1215 del Cdigo Civil establece que, la Cesin produce efecto contra el Deudor cedido desde que ste la acepta o le es comunicada fehacientemente. En torno a la fehaciencia de la comunicacin sta puede revestir las ms diversas formas (remisin de una carta simple con cargo de recepcin, o mediante carta remitida va conducto notarial u otra modalidad que permita evidenciar la puesta en conocimiento del acto de Cesin). 5.2.1. Factura Conformada Como quiera que el RSBS recoge el asunto del epgrafe damos cuenta, brevemente, de los aspectos ms saltantes de la factura conformada por ser un instrumento de contenido crediticio (ttulo valor) que reviste cierta particularidad. La Factura Conformada es un ttulo valor de creacin relativamente reciente teniendo su origen en la nueva Ley de Ttulos Valores. Originalmente se diferenciaba de la Letra de Cambio, el Pagar o el Cheque, porque llevaba incorporado simultneamente dos derechos patrimoniales relevantes, uno de naturaleza personal o contractual (derecho de crdito) y otro de naturaleza real (derecho de prenda), pero luego de una reforma legislativa la Factura Conformada ha quedado como un ttulo idntico o similar a la Letra de Cambio o Pagar, de los cuales precisamente quera diferenciarse. Originariamente la Factura Conformada se utilizaba en la transferencia de bienes o mercaderas, en donde el precio no era pagado al contado, sino de manera diferida o a plazos. De esta forma, el comprador que aceptaba una Factura Conformada se comprometa a pagar determinado monto (derecho de crdito) y a su vez la mercadera adquirida por el comprador se encontraba afectada con una prenda jurdica a favor del vendedor de la misma (derecho de prenda), en garanta ante el incumplimiento del pago de la deuda asumida, siendo que esto ltimo ha sido modificado, pues con la dacin de la Ley N 28203, Ley que Promueve el Financiamiento a travs de la Factura Conformada (13.04.2004), se dio un vuelco drstico a este Ttulo Valor eliminndose la garanta prendaria en su utilizacin. 5.2.1.1. La factura conformada no es lo mismo que una factura comercial La Factura Conformada es un ttulo valor total y abiertamente distinto al comprobante de pago denominado factura el cual (al igual que la boleta de venta) se encuentra regulado en el Reglamento de Comprobantes de Pago y se emite obligatoriamente en toda operacin de venta de un producto o en la prestacin de un servicio para cumplir con las normas tributarias, a diferencia de la Factura Conformada la cual se emite voluntariamente como cualquier otro ttulo valor y tiene efectos cambiarios, mercantiles o comerciales. De la experiencia recogida, podemos apreciar que es muy comn que algunos particulares confundan ambos documentos, pero debe quedar claro, que la Factura Conformada no sustituye a la factura (la que denominaremos indistintamente factura comercial o facturacomprobante de pago). TENER PRESENTE La factura comercial no es un ttulo valor y la Factura Conformada no es un comprobante de pago. En la operatividad, la Factura Conformada es un ttulo valor, tan igual como la Letra de Cambio, el Pagar o el Cheque, por lo tanto el vendedor (acreedor) es quien tiene que quedarse con este documento cambiario para poder ejercer las acciones de cobranza contra el comprador (deudor), a diferencia de la factura comercial en donde el comprador es quien se queda con este comprobante de pago, con la finalidad de acreditar el gasto o costo para efectos tributarios. Es prctica usual que las facturas (comprobantes de pago) sean firmadas como recibidas por los dependientes de una empresa o del comerciante, en seal que se recibi la mercadera o bienes descritos en ella a su total satisfaccin. Para el caso de las Facturas Conformadas quien debe de firmarlas es el representante legal de la empresa compradora (deudora) para que tengan eficacia como ttulo valor. En este ltimo caso, el dependiente slo podr firmar si es que cuenta con las facultades de representacin respectivas.
5.2. Los Instrumentos con contenido crediticio y la modalidad de su transferencia (cesin) Se comprenden dentro del trmino Instrumentos con contenido crediticio a las facturas conformadas, facturas, y ttulos representativos de deudas (el ms frecuente, la Letra de Cambio), pero advirtase que el factoring no se limita a stos, sino que puede comprender otro tipo de Instrumentos con contenido crediticio (a guisa de ejemplo, el Pagar). Aunque no negamos que los sealados por el RSBS son los de mayor arraigo. De otra parte, hemos referido en el numeral 4.1 del presente trabajo que el factoring importa una transferencia de crdito con asuncin del riesgo crediticio del Deudor por parte de Factor. Ahora bien, la modalidad de transmisin del crdito depender del Instrumento con contenido crediticio del que se trate, pudiendo ser transmitido va Cesin de derechos o mediante endoso (modalidad tpica de transmisin de la letra de cambio y del pagar).
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Debe advertirse que las facturas que funcionan como comprobantes de pago se emiten por el vendedor en la oportunidad de los pagos que realiza el deudor o cuando se entregan las mercancas; en cambio la Factura Conformada es emitida por el vendedor, pero por el saldo pendiente de pago. 5.2.1.2. Concepto de factura conformada Conforme ha sido planteada en la Ley de Ttulos Valores y su modificatoria la Ley N 28203, la Factura Conformada estaba destinada a sustituir a la Letra de Cambio en las operaciones mercantiles que realizan los agentes en sus actividades empresariales, sin embargo, somos de la opinin que actualmente se encuentra bastante lejos de dicho objetivo, conforme se explicar ms adelante. Pero cmo se concibi originariamente la operatividad de este ttulo valor? Este documento cambiario se concibi para ser originado necesariamente en una compraventa de mercaderas o en otras modalidades contractuales de transferencia de propiedad de bienes (entregadas pero no canceladas), en las que se acuerde el pago diferido del precio, vale decir que sean onerosos, como puede ser el suministro, contrato de obra, entre otros. Objeto En principio el objeto de la compraventa u otras relaciones contractuales antes referidas debe ser mercaderas o bienes objeto de comercio (antiguamente se haca referencia a bienes, distintos a dinero y no sujetos a registro), como por ejemplo la venta de libros, revistas, electrodomsticos, CD-Rom, prendas de vestir, computadoras, mquinas, escritorios, vveres, juguetes, ganado, artesanas, materias primas, etc. Los bienes y mercaderas pueden ser fungibles o no (entre ejemplos de bienes fungibles tenemos a los artefactos elctricos o prendas de vestir. Entre los bienes no fungibles, tenemos a retratos o artesanas nicas). Pueden ser identificables o no (ejemplo de bienes identificables son los televisores por su nmero de serie, ao de fabricacin, etc.; mientras que entre los bienes no identificables tenemos a resmas de papel). 5.2.1.3. La conformidad La conformidad puesta por el comprador o deudor (expresada a travs de su firma) en el texto del ttulo demuestra por s sola y sin admitirse prueba en contrario, que ste recibi la mercadera o bienes o servicios descritos en la Factura Conformada a su total satisfaccin. Desde esta conformidad del comprador, este ttulo valor representa el crdito consistente en el saldo del precio sealado en el mismo ttulo y bienes descritos en el mismo documento, en favor del tenedor (vendedor o los subsiguientes endosatarios). Slo una vez que la Factura Conformada cuenta con la conformidad, sta puede ser objeto de transmisin (principalmente a travs del endoso). 5.2.1.4. Sujetos y requisitos de la factura conformada La Factura Conformada es emitida por el vendedor (emitente) quien es el transferente de la mercadera, quien adems tiene la condicin de beneficiario (tenedor) del ttulo valor facultado a recibir el pago de la prestacin contenida en ste. Por otra parte, tenemos al comprador o adquirente (firmante), quien con su conformidad se converta en el obligado principal del pago y adems en depositario de las mercaderas objeto de la transaccin. Durante la elaboracin de la Ley de Ttulos Valores, no faltaron quienes propusieron que la Factura Conformada tambin pudiera emitirse no slo en el caso de transferencia de bienes sino tambin cuando se brinde la prestacin de servicios. Es de advertir, que esta propuesta desnaturaliza la institucin de la Factura Conformada, por cuanto su atractivo radica precisamente en la prenda o garanta que goza el tenedor del ttulo, hecho que resulta fsica y jurdicamente imposible en la prestacin de un servicio, sin embargo dicha propuesta tuvo finalmente acogida habiendo sido plasmada en la Ley N 28203. La Factura Conformada deber expresar cuando menos los siguientes elementos: a) La denominacin de Factura Conformada; b) La indicacin del lugar y fecha de su emisin;
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c) El nombre, nmero de documento oficial de identidad, firma y domicilio del emitente; que en cualquier caso slo puede ser el vendedor o transferente, o el prestador del servicio, a cuya orden se entiende emitido el ttulo valor; d) Nombre, nmero de documento oficial de identidad y domicilio del comprador o destinatario del servicio, a cuyo cargo se emite el ttulo; e) Lugar de entrega, en caso de tratarse sobre mercaderas o bienes; f) Caractersticas del servicio prestado, o de la mercadera entregada, sealando su clase, serie, calidad, cantidad, estado y dems referencias acerca de su naturaleza, gnero, especie y valor patrimonial, que permitan determinarlo; g) Valor unitario o total de las mercaderas, o del servicio prestado; h) El precio del bien adquirido, o importe del servicio prestado, y el saldo correspondiente, monto por el cual fue emitido el ttulo; i) La fecha de pago del ttulo, que podr ser emitida a una sola fecha de pagos, o en cuotas o armadas. En este ltimo caso, deber expresarse las fechas de pago por cada cuota o armada; j) El lugar de pago, y en caso se establezca clusula de pago mediante abono en cuenta, segn el artculo 53 de la Ley de Ttulos Valores, se atendr a este ltimo. 5.2.1.5. Utilizacin de copias adicionales de los comprobantes de pago como facturas conformadas Una de las innovaciones mayores de la Ley N 28203, es la posibilidad de poder utilizar una copia adicional en la emisin de los Comprobantes de Pago (Factura Comercial o Boleta de Venta). Uno de los aspectos criticables de esta reforma es su aspecto restrictivo, pues la posibilidad de las copias adicionales se limita a las Facturas y Boletas de Venta, ms no as a comprobantes de pago como son los Recibos por Honorarios, ms aun cuando la modificacin de la Factura Conformada se hizo con la finalidad de comprender a las prestaciones de servicios, por eso nos parece un contrasentido que no se permita el uso de copias adicionales en los Recibos por Honorarios. La copia adicional del respectivo Comprobante de Pago, sea ste una Factura o una Boleta de Venta, deber llevar la denominacin del ttulo y la leyenda COPIA NO VLIDA PARA EFECTO TRIBUTARIO, por carecer de todo efecto tributario. Es decir, la Factura Conformada consistente en una copia adicional de la factura comercial no sirve para sustentar gasto o costo, siendo que el comprobante de pago que sirve para dicho sustento tributario es la factura o boleta de venta (Copia Adquirente y Copia SUNAT).
NOTAS (1) Bajo nuestras legislacin, puede desempear el rol de factorado una persona natural, y no exclusivamente una persona jurdica mercantil. (2) Farina Juan M. Contratos Comerciales Modernos. Segunda edicin. Editorial Astrea de Alfredo y Ricardo Desalma. Buenos Aires. 1997, pgs 559-560. (3) Hundskopf, Oswaldo. Contratos Mercantiles Modernos el Underwrinting y el Factoring. En Revista: Contratos y Empresa, pags 74-75 (4) Idem, pag 79 (5) Farina, Juan M. Op cit, pag 561 (6) Arias Schereiber, Max. Los Contratos Modernos. W.G. Editor, Lima, 1994, pags 71-72 (7) Montoya Manfredi, Ulises. Derecho Comercial. Novena Edicin. Editorial Grijley, Lima 1998, pagina 297 (8) Ghersi, Carlos Alberto. Contratos Civiles y Comerciales. Editorial Astrea de Alfredo y Desalma, Buenos Aires-Argentina, 1990, pagina 532 (9) Garca Cruces Gonzles, Jos A. El contrato de Factoring. Editorial Tecnos, Madrid, 1990, paginas 49-50. (10) Idem, pagina 50 (11) Idem pagina 53. (12) Es el artculo 12 de la Resolucin SBS N 1021-98 (pub 3.10.1998), norma que aprueba el Reglamento de Factoring, Descuento y Empresas de Factoring, la que esgrime una definicin de Descuento. As, se define al Descuento como la operacin mediante la cual el Descontante entrega una suma de dinero a una persona natural o jurdica denominada Cliente, por la transferencia de determinados instrumentos de contenido crediticio. El Descontente asume el riesgo crediticio del Cliente, y ste a su vez, asume el riesgo crediticio del deudor de los instrumentos transferidos De la definicin se infiere indubitablemente que, el Descontante no asume el riesgo crediticio del Deudor de los instrumentos con contenido crediticio, a diferencia de lo que ocurre con el factoring, operacin esta ltima en la que el Factor s asume el riesgo crediticio del Deudor, es por ello que el denominado factoring con recurso, en estricto, se enmarca dentro de la definicin de la operacin de Descuento, bajo nuestra regulacin. (13) Facturado, agregamos nosotros
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