Sistemas Financieros Compuesto Sistema Financiero.

Esta compuesto por el conjunto de mercados e instituciones que canalizan recursos desde las unidades econmicas poseedoras de ahorro a las que son deficitarias. En trminos ms sencillos, el sistema financiero de un pas hace posible el funcionamiento de los mercados que conectan la oferta y demanda de ahorro. El sistema financiero canaliza el ahorro que generan fundamentalmente las familias hacia las empresas. Su funcin se considera fundamental en las economas de mercado para hacer posible la transformacin de ahorro en inversin. La importancia de la canalizacin Ahorro - inversin: La necesidad de interconectar a los ahorradores (ej. familias) e inversores (ej. empresas), esto es, las unidades que tienen supervit de ahorro con dficit, ya que no hay coincidencia entre las mismas. Los deseos de los ahorradores no suelen coincidir con los de los inversores respecto al grado de liquidez, seguridad y rentabilidad de los activos emitidos. De aqu la necesidad de superponer diversos mercados que permitan ajustar las necesidades y preferencias de ahorradores e inversores. Trminos relacionados con Sistema Financiero Definicin de sistema financiero - Sistema Bancario - Bancos - Cajas de Ahorros Entidades de Crdito - Entidades de Ahorro - Sistema crediticio - Corporaciones crediticias Sistema Bancario. Conjunto de instituciones de una economa que ayudan a conectar el ahorro y la inversin. Est integrado por las entidades de depsito: bancos, cajas de ahorro, incluida la Confederacin Espaola de Cajas de Horro (CECA), las cooperativas de crdito y cajas rurales. La caracterstica fundamental de estas instituciones al es tener como principal fuente la financiacin la obtencin de depsitos trasferibles, procedentes principalmente del sector privado. Realizan inversiones y captacin de recursos por cuenta propia e intermedian la gran mayora de las transacciones financieras. Dicho en otras palabras: canalizan el ahorro que generan fundamentalmente las familias (unidades de gasto con supervit de ahorro), hacia las empresas (prestatarios o unidades de gasto con dficit de ahorro). Cajas de Ahorro. Cajas de Ahorro (Saving Bank) Son entidades financieras de carcter benfico social y un mbito de actuacin territorialmente limitado.

Caractersticas principales de las Cajas de Ahorro: Las cajas de ahorro se constituyen bajo la forma jurdica de fundaciones de naturaleza privada con finalidad social, lo que las diferencia de los bancos que son sociedades annimas, Peculiaridades en la composicin de sus rganos de gobierno, en los que habr una representacin adecuada de las Corporaciones Locales, de los impositores y de grupos que representen intereses sociales y colectivos (Ley de rganos Rectores de Cajas de Ahorro). Actan bajo criterios mercantiles pero un porcentaje significativo de sus beneficios revierten en su obra social. Las cajas tienen prohibido acudir a los mercados de capitales para aumentar sus recursos propios. Las cajas tienen una fuerte implantacin local, que se deriva en parte de la participacin de las Corporaciones Locales en sus rganos de administracin. rganos Rectores de las Cajas de Ahorro: Asamblea General de una Caja de Ahorros, es el rgano constituido por las representaciones de los intereses sociales y colectivos del mbito de actuacin de la caja de ahorro que asume el supremo gobierno y decisin de la entidad. La representacin de los intereses colectivos en la Asamblea General se llevar a efectos mediante la participacin de los Consejeros, que sern designados en un mnimo de 60 y mximo de 160 siguiendo los siguientes criterios: 40% por las Corporaciones Municipales en cuyo trmino tenga abierta oficina la entidad; 44% por los impositores de la caja; 11% por las personas o entidades fundadoras de la caja y 5% por los representantes de los empleados trabajadores en la caja. Consejo de Administracin de una Caja de Ahorros , el rgano que tiene encomendada la administracin y gestin financiera, as como la de la obra benfico social de la caja. Al igual que en la Asamblea General, en el Consejo de Administracin tambin estn representados los intereses colectivos en similares porcentajes a cada grupo. Comisin de Control de una Caja de Ahorros, tiene por objeto cuidar que la gestin del Consejo de Administracin se cumpla con la mxima eficacia y precisin, dentro de las lneas generales de actuacin sealadas por la Asamblea General y de las directrices emanadas de la normativa financiera. Entidad de Crdito. Se entiende por "entidad de crdito" toda sociedad que tenga como actividad tpica y habitual recibir fondos del pblico, en forma de deposito, prstamo, cesin temporal de activos financieros u otras anlogas, que llevan aparejada la obligacin de su restitucin, aplicndolos por cuenta propia a la concesin de crditos u operaciones de anloga naturaleza (Redactado por Ley 26/1998 de 29 VII).

Las entidades de crdito son las que cumplen los requisitos para ejercer la actividad bancaria: Revestir la forma de sociedad annima constituida por el procedimiento de fundacin simultnea y la duracin indefinida. Tener un capital social inicial no inferior a 18 millones de euros, desembolsado ntegramente en efectivo y representado por acciones nominativas. Limitar estatutariamente el objeto social a las actividades propias de una entidad de crdito. Que los accionistas titulares de participaciones significativas sean considerados idneos. No reservar a los fundadores ventaja o remuneracin especial alguna. Contar con un Consejo de Administracin formado por no menos de cinco miembros. Todos ellos sern personas de reconocida honorabilidad comercial y profesional, debiendo poseer, al menos la mayora, conocimientos y experiencia adecuados para ejercer sus funciones. Tal honorabilidad, conocimientos y experiencia debern concurrir tambin en los directores generales o asimilados de la entidad, as como en las personas fsicas que representen a las personas jurdicas que sean consejeros. Contar con una buena organizacin administrativa y contable, as como con procedimientos de control interno adecuados que garanticen la gestin sana y producente de la entidad. En especial, el Consejo de Administracin deber establecer normas de funcionamiento y procedimientos adecuados para facilitar que todos sus miembros puedan cumplir en todo momento sus obligaciones y asumir las responsabilidades que les correspondan de acuerdo con las normas de ordenacin y disciplina de las entidades de crdito, la Ley de Sociedades Annimas, u otras disposiciones que sean de aplicacin. Tener su domicilio social, as como su efectiva administracin y direccin, en territorio nacional. En un sentido general, el sistema financiero (sistema de finanzas) de un pas est formado por el conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo fin primordial es canalizar el ahorro que generan los prestamistas o unidades de gasto con supervit, hacia los prestatarios o unidades de gasto con dficit. Esta labor de intermediacin es llevada a cabo por las instituciones que componen el sistema financiero, y se considera bsica para realizar la transformacin de los activos financieros, denominados primarios, emitidos por las unidades inversoras (con el fin de obtener fondos para aumentar sus activos reales), en activos financieros indirectos, ms acordes con las preferencias de los ahorradores. El sistema financiero comprende, tanto los instrumentos o activos financieros, como las instituciones o intermediarios y los mercados financieros: los intermediarios compran y venden los activos en los mercados financieros.

Funcin del sistema financiero El sistema financiero cumple la misin fundamental en una economa de mercado, de captar el excedente de los ahorradores (unidades de gasto con supervit) y canalizarlo hacia los prestatarios pblicos o privados (unidades de gasto con dficit). Esta misin resulta fundamental por dos razones: la primera es la no coincidencia, en general, de ahorradores e inversores, esta es, las unidades que tienen dficit son distintas de las que tienen supervit; la segunda es que los deseos de los ahorradores tampoco coinciden, en general, con los de los inversores respecto al grado de liquidez, seguridad y rentabilidad de los activos emitidos por estos ltimos, por lo que los intermediarios han de llevar a cabo una labor de transformacin de activos, para hacerlos ms aptos a los deseos de los ahorradores. Activos financieros Los activos financieros son aquellos ttulos o anotaciones contables emitidos por las unidades econmicas de gasto, que constituyen un medio de mantener riqueza para quienes los poseen y un pasivo para quienes lo generan. Los activos financieros, a diferencia de los activos reales, no contribuyen a incrementar la riqueza general de un pas, ya que no se contabilizan en el Producto interior bruto de un pas, pero s contribuyen y facilitan la movilizacin de los recursos reales de la economa, contribuyendo al crecimiento real de la riqueza. Las caractersticas de los activos financieros son tres: Liquidez Riesgo Rentabilidad Organismos reguladores del sistema financiero Estos organismos o instituciones supervisan el cumplimiento de las leyes redactadas por los parlamentos, as como de las normas emitidas por los propios reguladores del sistema financiero. Estas normas tienen por finalidad asegurar el buen funcionamiento de los mercados financieros, y al conjunto de ellas se le llama regulacin financiera. Para el cumplimiento de sus objetivos pueden imponer sanciones (por ejemplo, una comisin reguladora de mercados de valores puede suspender la cotizacin de un valor burstil si se realizan actos no permitidos en el intercambio de ese valor). Los agentes Especialistas, un tipo de intermediario financiero, ponen en contacto a las familias que tienen recursos, con aquellas empresas que necesitan dichos recursos. Hay que equilibrar la voluntad de invertir con la necesidad que tienen las empresas. Los agentes especialistas buscan a esas unidades de gasto con supervit el lugar que se adecue a su voluntad de inversin. Todo ello es costoso, por tanto, recibir una serie de comisiones. Los recursos que salen de la unidad de gasto con Supervit llegan en la misma cantidad a la unidad de Gasto con Dficit.

Los agentes especialistas tan slo cobran una serie de comisiones, pero sin tocar los recursos, ni los ttulos financieros. El resto de intermediarios financieros (bancos, cajas de ahorro, entidades de leasing, entidades de crdito oficial...) reciben el dinero de las unidades de gasto con Supervit, mientras que dichos intermediarios ofrecen a las empresas recursos a ms largo plazo y de una cuanta superior a la recibida por una sola unidad de gasto con supervit, de modo que realiza una transformacin de los recursos recibidos por las familias.