NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD N 23 (NIC 23)

(REVISADA EN 1993)
Costos por Intereses
(Esta Norma Internacional de Contabilidad ha sido modificada por el Reglamento (CE) no
2238/2004 de la Comisin, de 29 de diciembre de 2004)
La presente Norma, revisada en 1993, tendr vigencia para los estados financieros que
abarquen ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 1995, sustituyendo a la NIC
23, Capitalizacin de Intereses, aprobada por el Consejo del IASC en marzo de 1984.
Se ha emitido una Interpretacin SIC que tiene relacin con la NIC 23, se trata de la:
- SIC-2: Uniformidad - Capitalizacin de los Costes por Intereses.
SUMARIO
Objetivo
Alcance
Definiciones
Costos por Intereses Tratamiento preferente
Reconocimiento
Informacin a revelar
Costos por Intereses Tratamiento alternativo permitido
Reconocimiento
Costos por intereses susceptibles de capitalizacin
Exceso del importe en libros del activo sobre el importe recuperable
Inicio de la capitalizacin
Suspensin de la capitalizacin
Fin de la capitalizacin
Informacin a revelar
Disposicin transitoria
Fecha de vigencia

Prrafos
1-3
4-6
7-9
7-8
9
10-29
10-28
13-18
19
20-22
23-24
25-28
29
30
31

La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva negrita, debe ser
entendida en el contexto de las explicaciones y directrices relativas a su aplicacin, as
como en consonancia con el Prlogo a las Normas Internacionales de Contabilidad. No se
pretende que las Normas Internacionales de Contabilidad sean de aplicacin en el caso de
partidas no significativas (vase el prrafo 12 del Prlogo).
OBJETIVO
El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los costos por intereses.

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La Norma establece, como regla general, el reconocimiento inmediato de los costes por
intereses como gastos. No obstante, el Pronunciamiento contempla, como tratamiento
alternativo permitido, la capitalizacin de los costes por intereses que sean directamente
imputables a la adquisicin, construccin o produccin de algunos activos que cumplan
determinadas condiciones.
ALCANCE
1. Esta Norma debe ser aplicada en la contabilizacin de los costes por intereses.
2. Esta Norma deroga a la anterior NIC 23, Capitalizacin de Intereses, aprobada en 1983.
3. Esta Norma no se ocupa del coste, efectivo o imputado, del patrimonio neto, entendiendo
tambin como tal, el capital preferente no incluido como pasivo.
DEFINICIONES
4. Los siguientes trminos se usan, en la presente Norma, con el significado que a
continuacin se especifica:
Son costes por intereses, los intereses y otros costes, en los que la empresa incurre y que
estn relacionados con los fondos que ha tomado prestados.
Un activo cualificado, es aquel que requiere, necesariamente, de un periodo de tiempo
sustancial antes de estar listo para su uso o para la venta.
5. Entre los costes por intereses de los fondos que se han tomado prestados se incluyen:
(a) los intereses de los prstamos a corto y largo plazo, as como los que proceden de
sobregiros en cuentas corrientes;
(b) la amortizacin de primas o descuentos correspondientes a prstamos;
(c) la amortizacin de los gastos de formalizacin de contratos de prstamo;
(d) las cargas por intereses relativas a los arrendamientos financieros contabilizados de
acuerdo con la NIC 17, Arrendamientos; y
(e) las diferencias de cambio procedentes de prstamos en moneda extranjera, en la medida
en que sean consideradas como ajustes a los costos por intereses.
6. Ejemplos de activos cualificados son las existencias que necesitan un largo periodo de
tiempo para estar en condiciones de ser vendidas, as como las fbricas de manufactura, las
centrales elctricas o los edificios. Sin embargo otras inversiones, as como las existencias
que se manufacturan de forma rutinaria o que se producen en grandes cantidades de forma
repetitiva y necesitan periodos cortos de tiempo para su fabricacin, no son elementos que

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puedan ser cualificados como activos a los efectos de la presente Norma. Tampoco son
activos cualificados los activos que, al adquirirlos, estn ya listos para el uso al que se les
destina o para su venta.
COSTOS POR INTERESES - TRATAMIENTO PREFERENTE
Reconocimiento
7. Los costos por intereses deben ser reconocidos como gastos del ejercicio en que se
incurre en ellos.
8. Segn el tratamiento preferente, los costes por intereses se reconocen como gastos del
ejercicio en que se incurre en ellos, con independencia de los activos a los que fuesen
aplicables.
Informacin a revelar
9. En los estados financieros se debe revelar informacin sobre las polticas y mtodos
contables adoptados para los costes por intereses.
COSTOS POR INTERESES - TRATAMIENTO ALTERNATIVO PERMITIDO
Reconocimiento
10. Los costos por intereses deben ser reconocidos como gastos del ejercicio en que se
incurre en ellos, salvo si fueran capitalizados de acuerdo con el prrafo 11.
11. Los costos por intereses que sean directamente atribuibles a la adquisicin,
construccin o produccin de activos cualificados deben ser capitalizados, formando
parte del costo de dichos activos. El importe de los costos por intereses susceptible de
capitalizacin debe ser determinado de acuerdo con esta Norma (1).
12. Segn el tratamiento alternativo permitido, los costos por intereses que sean
directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de un activo se
incluyen como costes del mismo. Tales costes por intereses se capitalizarn formando parte
del coste del activo, siempre que sea probable que generen beneficios econmicos futuros a
la empresa y puedan ser valorados con suficiente fiabilidad. Los dems costes por intereses
se reconocen como gastos del ejercicio en que se incurre en ellos.
(1) Vase tambin la Interpretacin SIC-2: Uniformidad - Capitalizacin de los Costes por
Intereses.
Costos por intereses susceptibles de capitalizacin
13. Son costos por intereses directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o
produccin de un activo cualificado, los costes que podran haberse evitado si no se hubiera

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efectuado ningn desembolso en el activo correspondiente. Cuando una empresa toma

fondos prestados, que destina especficamente a la obtencin de un activo que cumple las
condiciones para su cualificacin, los costes por intereses relacionados con el activo en
cuestin pueden ser fcilmente identificados.
14. Puede resultar difcil identificar una relacin directa entre prstamos recibidos y activos
cualificados, para determinar qu prstamos podran haberse evitado. Esa dificultad se pone
de manifiesto, por ejemplo, cuando la actividad financiera de la empresa est centralizada.
Tambin aparecen dificultades cuando un grupo de empresas concierta con entidades de
crdito una gama variada de prstamos a diferentes tipos de inters, y presta luego esos
fondos, con diferentes criterios, a otras empresas del grupo. Tambin pueden surgir
dificultades cuando se usan prstamos expresados o referenciados a una moneda extranjera,
cuando el grupo opera en economas altamente inflacionarias, o cuando se producen
fluctuaciones en los tipos de cambio. Como resultado de lo anterior, la determinacin del
importe de los costes por intereses, que son directamente atribuibles a la adquisicin de un
activo que cumple las condiciones para su calificacin puede resultar difcil, y se requiere la
utilizacin de criterios para realizarla.
15. En la medida en que los fondos se hayan tomado prestados especficamente con el
propsito de obtener un activo cualificado, el importe de los costes por intereses
susceptibles de capitalizacin en ese activo se determinar segn los costes reales
incurridos por tales prstamos durante el ejercicio, menos los rendimientos conseguidos
por la colocacin de tales fondos en inversiones temporales.
16. Segn los acuerdos financieros relativos a los activos cualificados, puede suceder que la
empresa obtenga los fondos, e incurra en costes por intereses, antes de que los mismos sean
empleados para realizar desembolsos en la compra o inversin del activo en cuestin. En
tales circunstancias, los fondos se pueden invertir temporalmente a la espera de ser gastados
en el citado activo. Para determinar la cuanta de los costes por intereses susceptibles de ser
capitalizados durante el ejercicio, cualquier rendimiento obtenido de tales fondos se deduce
de los costes por intereses incurridos en el mismo.
17. En la medida en que los fondos procedan de prstamos genricos, usados para
obtener el activo cualificado, el importe de los costes por intereses susceptibles de ser
capitalizados debe ser determinado aplicando un tipo de capitalizacin a la inversin
efectuada en dicho activo. El tipo de capitalizacin debe ser la media ponderada de los
costes por intereses aplicables a los prstamos recibidos por la empresa, que han estado
vigentes en el ejercicio y son diferentes de los especficamente acordados para financiar
el activo. El importe de los costos por intereses, capitalizados durante el ejercicio, no debe
exceder del total de costos por intereses en que se ha incurrido durante ese mismo
ejercicio.
18. En algunas circunstancias, podra ser adecuado incluir todos los prstamos recibidos por
la dominante y sus dependientes al calcular la media ponderada de los costes por intereses;
en otros casos, sin embargo, ser adecuado utilizar, para cada dependiente, una media

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ponderada de los costes por intereses atribuibles a sus propios prstamos.

Exceso del importe en libros del activo sobre el importe recuperable
19. Cuando el importe en libros, o el coste final esperado del activo cualificado exceda a su
importe recuperable o su valor neto de realizacin, el importe en libros se disminuir o se
dar de baja de acuerdo con las exigencias de otras Normas Internacionales de
Contabilidad. En ciertos casos, el importe disminuido o dado de baja se recupera y se puede
reponer, de acuerdo con las citadas Normas Internacionales de Contabilidad.
Inicio de la capitalizacin
20. La capitalizacin de costos por intereses, como parte del coste de los activos
cualificados, debe comenzar cuando:
(a) se haya incurrido en gastos con relacin al activo;
(b) se haya incurrido en costos por intereses; y
(c) se estn llevando a las actividades necesarias para preparar el activo para su uso
deseado o para su venta.
21. Al hablar de gastos relativos a un activo cualificado, se hace referencia nicamente a
gastos que hayan dado lugar al pago de efectivo, a transferencias de otros activos o cuando
se asuman pasivos que devenguen intereses. El importe de los gastos se reducir en la
cuanta de los anticipos y ayudas recibidas en relacin con el activo (vase la NIC 20,
Contabilizacin de las Subvenciones Oficiales e Informacin a Revelar sobre Ayudas
Pblicas). El importe en libros promedio del activo durante un ejercicio, incluyendo los
costes por intereses capitalizados anteriormente constituye, por lo general, una
aproximacin razonable de los gastos a los que se debe aplicar el tipo de capitalizacin en
ese ejercicio.
22. Las actividades necesarias para preparar el activo para su uso deseado o para su venta
implican algo ms que la construccin fsica del mismo. Incluyen tambin los trabajos
tcnicos y administrativos previos al comienzo de la construccin fsica, tales como las
actividades asociadas a la obtencin de permisos anteriores a la construccin propiamente
dicha. No obstante, estas actividades excluyen la mera tenencia del activo, cuando no se
estn llevando a cabo sobre el mismo los cambios que implica la produccin o el desarrollo.
Por lo tanto, y como ejemplo, los costes por intereses en los que se incurre mientras los
terrenos se estn preparando, se capitalizan en los ejercicios en que tal preparacin tiene
lugar. Sin embargo, los costes por intereses en que se incurre mientras los terrenos,
adquiridos para construir sobre ellos, se mantienen inactivos sin realizar en ellos ninguna
labor de preparacin, no cumplen las condiciones para ser capitalizados.

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Suspensin de la capitalizacin
23. La capitalizacin de los costos por intereses debe ser suspendida durante los ejercicios
en los que se interrumpe el desarrollo de actividades, si stos se extienden de manera
significativa en el tiempo.
24. Tambin pueden producirse costos por intereses durante los ejercicios en los que estn
interrumpidas las actividades necesarias para preparar el activo para su uso deseado o para
su venta. Tales costes de mantenimiento de activos parcialmente terminados, no cumplen
las condiciones para su capitalizacin. Sin embargo, la capitalizacin no debe suspenderse
si durante ese periodo se estn llevando a cabo actuaciones tcnicas o administrativas
importantes. Tampoco se suspender la capitalizacin por causa de un retraso temporal
necesario como parte del proceso de obtencin de un activo disponible para su uso o para su
venta.
Por ejemplo, la capitalizacin contina durante el dilatado periodo necesario para la
maduracin de las existencias, o durante el intervalo de tiempo en el que el elevado nivel de
las aguas retrase la construccin de un puente, siempre que tal nivel elevado sea normal en
esa regin geogrfica, durante el periodo de construccin.
Fin de la capitalizacin
25. La capitalizacin de los costes por intereses debe finalizar cuando se han completado
todas o prcticamente todas las actividades necesarias para preparar al activo cualificado
para su utilizacin deseada o para su venta.
26. Normalmente, un activo estar preparado para su utilizacin esperada o para su venta
cuando se haya completado la construccin fsica del mismo, incluso aunque todava deban
llevarse a cabo trabajos administrativos sobre l. Si lo nico que falta es llevar a cabo
modificaciones menores, tales como la decoracin del edificio siguiendo las
especificaciones del comprador o usuario, esto es indicativo de que todas las actividades de
construccin estn sustancialmente acabadas.
27. Cuando la construccin de un activo cualificado para poder capitalizar costes por
intereses se realiza por partes, y cada parte es capaz de ser utilizada por separado
mientras se terminan las restantes, la capitalizacin de los costes por intereses debe
finalizar cuando estn terminadas, sustancialmente, todas las actividades necesarias para
preparar esa parte para su utilizacin deseada o su venta.
28. Un parque industrial que comprenda varios edificios, si cada uno de ellos puede ser
utilizado por separado, es un ejemplo de activo cualificado para poder capitalizar costes por
intereses, donde cada parte es susceptible de ser utilizada mientras contina la construccin
de las dems. Por el contrario, un activo que necesita terminarse por completo antes de que
cada una de las partes pueda utilizarse es, por ejemplo, una planta industrial en la que deben
llevarse a cabo varios procesos secunciales en todas y cada una de las partes de que consta,

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como es el caso de una factora de produccin de acero.

Informacin a revelar
29. En los estados financieros se debe revelar informacin acerca de los siguientes
extremos:
(a) las polticas contables adoptadas con relacin a los costes por intereses;
(b) el importe de los costes por intereses capitalizados durante el ejercicio; y
(c) el tipo de capitalizacin utilizado para determinar el importe de los costes por
intereses susceptibles de capitalizacin.
DISPOSICIN TRANSITORIA
30. Cuando la adopcin de esta Norma constituya un cambio en las polticas contables
seguidas, se aconseja a la entidad que ajuste sus estados financieros de acuerdo con la
NIC 8 Polticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores.
Alternativamente, las entidades capitalizarn slo los costes por intereses, incurridos
despus de la fecha de vigencia de la Norma, que cumplan las condiciones para ser
capitalizados.
FECHA DE VIGENCIA
31. Esta Norma Internacional de Contabilidad tendr vigencia para los estados financieros
que abarquen ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 1995.

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