Aplicacin de las Normas NIC/NIIF Adopcin por primera vez de las NIIF

Instrumentos financieros e informacin a revelar

Aplicacin de las Normas NIC/NIIF Adopcin por primera vez de las NIIF

Contenido

1.
2.
3.
4.

Introduccin.
Estados financieros presentacin.
Instrumentos financieros reconocimiento y medicin
Instrumentos financieros: Informacin a revelar

Aplicacin de las Normas NIC/NIIF Revelacin de informacin financiera

1. Introduccin
La regulacin NIIF sobre instrumentos financieros est dividida en tres normas

principales, que han estado, y estn, sometidas a cambios constantes:

(a) NIC 32 regula la clasificacin de los instrumentos financieros en los estados

financieros de los emisores.

(b) NIC 39 se ocupa de la contabilizacin de los activos financieros y de los
pasivos financieros en todos los rdenes (reconocimiento, valoracin y cese en

el reconocimiento.
(c) NIIF 7 regula la revelacin de informacin sobre instrumentos financieros
En esta clase vemos primero las dos NIC 32 y 39 para despus dedicarnos en

detalle a la NIIF 7.

En lneas generales, la NIC 32 se aplica generalmente a todos los instrumentos

financieros, incluidos los instrumentos de patrimonio, mientras que la NIC 39 se

aplica slo a los activos y pasivos financieros. La NIIF 7 tambin se aplica

generalmente a todos los instrumentos financieros, aunque la mayora de los

requerimientos de informacin a revelar hacen referencia a activos y pasivos
financieros.

Aplicacin de las Normas NIC/NIIF Revelacin de informacin financiera

2. Estados financieros: Presentacin

El objetivo de la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin, es establecer
principios para presentar los instrumentos financieros como pasivos o patrimonio y

para compensar activos y pasivos financieros. Se aplica en la clasificacin de los

instrumentos financieros, desde la perspectiva del emisor, en activos financieros,
pasivos financieros e instrumentos de patrimonio; en la clasificacin de los intereLas obligaciones contractuales
impuestas por los instrumentos
financieros
emitidos
se
clasifican,
de
acuerdo,
atendiendo a su naturaleza
econmica y no a su forma
legal

ses, dividendos y prdidas y ganancias relacionadas con ellos, y en las circunstancias que obligan a la compensacin de activos financieros y pasivos financieros.
La NIC 32 se aplicar por todas las entidades y a todos los tipos de instrumentos

financieros, excepto a:

(a) Aquellas participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos, que

se contabilicen de acuerdo con la NIIF 10 estados financieros consolidados, NIC
27 estados financieros separados, NIC 28 Inversiones en asociadas y negocios

conjuntos.
(b) Los derechos y obligaciones de los empleadores derivados de planes de ben eficios a los empleados, a los que se aplique la NIC 19 beneficios a los empleados.

(c) Los contratos de seguro, segn se definen en la NIIF 4 contratos de seguro .

(d) Instrumentos financieros que entren dentro del alcance de la NIIF 4.
(e) Instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de transacciones

con pagos basados en acciones, a las que se aplica la NIIF 2 Pagos Basados en
Acciones, con alguna excepcin.
Un instrumento financiero es
cualquier contrato que d lugar
a un activo financiero en una
entidad y a un pasivo
financiero o a un instrumento
de patrimonio en otra entidad

Presentacin
Las obligaciones contractuales impuestas por los instrumentos financieros emitidos
se clasifican, de acuerdo con NIC 32, atendiendo a su naturaleza econmica y no a

su forma legal. Para ello, se proceder a analizar las clusulas del contrato y a
aplicar a las obligaciones contractuales originadas las definiciones de activo, pasivo e instrumento de patrimonio.

Un instrumento financiero es cualquier contrato que d lugar a un activo financiero

en una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra

entidad.

Los ingresos diferidos y los gastos anticipados no son instrumentos financieros. Un

lingote de plata es una materia prima cotizada y no un activo financiero, por tanto
no entra dentro del alcance de la NIC 39 ni de la NIC 32. Las existencias fsicas de

otras materias primas tambin estn fuera de las normas sobre instrumentos financieros.

Aplicacin de las Normas NIC/NIIF Revelacin de informacin financiera

Obligacin contractual de entregar efectivo u otro activo financiero

El elemento clave para diferenciar un pasivo financiero de un instrumento de
patrimonio, es la existencia de una obligacin contractual de una de las partes del

instrumento financiero (el emisor), de entregar efectivo u otro activo financiero a la

otra parte (el tenedor) o intercambiar activos financieros o pasivos financieros con
el tenedor en condiciones que sean potencialmente desfavorables para el emisor.

Aunque el tenedor de un instrumento de patrimonio puede tener derecho a recibir

una parte proporcional de cualquier dividendo u otras distribuciones del
patrimonio, el emisor no tiene una obligacin contractual de hacer estas

distribuciones porque no est obligado a entregar efectivo u otro activo financiero

a otra parte.

Ejemplos
Ejemplo 1
Una entidad emite acciones rescatables nicamente a opcin del emisor, a un
precio fijo. El tenedor tiene derecho a recibir el mismo dividendo que las acciones
ordinarias, incrementado en dos puntos (no reciben nada si las acciones

ordinarias no reciben dividendo). La sociedad tiene una prctica pasada repetida

de pago de dividendos.

En este caso, la entidad dispone de un derecho incondicional que le puede

permitir evitar la entrega de efectivo tanto en concepto de rescate como en
concepto de dividendo. El hecho de que no se repartan dividendos puede

provocar la ira de los accionistas, pero ciertamente ello no supone que la entidad
asuma una obligacin de pago con los suscriptores de las rescatables que
represente un pasivo. Todo el instrumento se cataloga como neto.

Ejemplo 2
Las mismas acciones del apartado anterior, si el tenedor tiene derecho a recibir
un dividendo mnimo anual del 2% acumulativo, y el mismo dividendo que
corresponda a las acciones ordinarias.

La entidad asume una obligacin condicional de pago de dividendos que debe ser
reconocida como pasivo. Carece de un derecho incondicional que le permita
evitar la distribucin de dividendos, pero s tiene un derecho incondicional que le

permite evitar el rescate de la accin y el pago de dividendos adicionales. El

instrumento emitido es un compuesto porque incluye un componente de pasivo
(obligacin de pago de dividendo) y otro de patrimonio neto (clusula de rescate) .

Aplicacin de las Normas NIC/NIIF Revelacin de informacin financiera

Cancelacin con instrumentos de patrimonio propio

Un contrato no es un instrumento de patrimonio por el simple hecho de que pueda

El elemento clave para
diferenciar un pasivo
financiero
de
un
instrumento
de
patrimonio,
es
la
existencia
de
una
obligacin contractual de
entregar efectivo u otro
activo financiero a la otra
parte

ocasionar la recepcin o entrega de los instrumentos de patrimonio propios de la

entidad.

Si un contrato puede ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio del

emisor es un pasivo financiero si incluye una obligacin contractual por parte del
emisor de entregar una cantidad variable de instrumentos de patrimonio propio.
Adems, si un contrato puede liquidarse utilizando los instrumentos de patrimonio

propio del emisor (tanto una cantidad fija como variable) o en efectivo u otro activo
financiero, a eleccin del tenedor, el instrumento es un pasivo financiero o contiene
un componente de pasivo (por ejemplo, un bono convertible en acciones a eleccin

del tenedor).

En cambio, un contrato es un instrumento de patrimonio neto si puede ser liquid a-

do por la entidad slo recibiendo o entregando una cantidad fija de instrumentos de

patrimonio propio a cambio de un importe fijo de efectivo u otro activo financiero.

Dos ejemplos son (a) un contrato para entregar instrumentos de patrimonio propios
de la entidad que equivalgan a un valor de $100.000 y (b) un contrato para entr e-

gar instrumentos de patrimonio propios de la entidad que equivalgan al precio de

100 onzas de oro. Tal contrato ser un pasivo financiero de la entidad, incluso
aunque sta deba o pueda liquidarlo mediante la entrega de sus instrumentos de

patrimonio propios. No es un instrumento de patrimonio, porque la e ntidad utiliza

una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propios para liquidar el
contrato.
Un contrato no es un
instrumento
de
patrimonio por el mero
hecho de que pueda
ocasionar la recepcin o
entrega
de
los
instrumentos
de
patrimonio propios de la
entidad

Aplicacin de las Normas NIC/NIIF Revelacin de informacin financiera

Un contrato es un instrumento de
patrimonio neto si puede ser
liquidado por la entidad slo
recibiendo o entregando una
cantidad fija de instrumentos de
patrimonio propio

Dividendos y otros pagos

Si un instrumento se clasifica como un pasivo, los pagos de cupones y cual-

quier amortizacin de primas o descuentos asociados al instrumento se reconocen como parte del gasto financiero en resultados, usando el mtodo del
tipo de inters efectivo. S, por el contrario, el instrumento se clasifica como

patrimonio neto, las distribuciones se contabilizan directamente en el patrimonio neto.

Una obligacin contractual de pagar dividendos es una obligacin de entregar

efectivo y por tanto da lugar a un pasivo financiero. Los dividendos u otros
pagos normalmente son discrecionales. Por ejemplo, los dividendos de las

acciones ordinarias varan dependiendo del nivel de rentabilidad, y queda a

discrecin de la entidad decidir si paga o no dividendos y decidir cunto
pagar. Si los dividendos tienen carcter acumulativo, esto sugiere que el

emisor puede diferir, pero no evitar su pago. No obstante, si el emisor tiene la

capacidad para evitar el pago de dividendos, cualesquiera que fuesen las
circunstancias hasta el momento de la liquidacin de la entidad, dichos
dividendos son discrecionales y no dan lugar a ninguna obligacin. Por
ejemplo,

si una

accin

preferente

no

rescatable

tiene dividendos

acumulativos, pero su pago es discrecional hasta la liquidacin y no existen

Si el instrumento se clasifica como

patrimonio neto, los dividendos se
contabilizan directamente en el
patrimonio neto

otras caractersticas, el instrumento se clasificara como patrimonio neto.

Instrumentos financieros compuestos

Una entidad reconocer por separado los componentes de un instrumento
que (a) genere un pasivo financiero para la entidad y (b) conceda una opcin

al tenedor del mismo para convertirlo en un instrumento de patrimonio de la

entidad. Un ejemplo de instrumento compuesto es un bono o instrumento
similar que sea convertible, por parte del tenedor, en una cantidad fija de

acciones ordinarias de la entidad. Desde la perspectiva de la entidad, este

instrumento tendr dos componentes: un pasivo financiero (un acuerdo
contractual para entregar efectivo u otro activo financiero) y un instrumento de
patrimonio (una opcin de compra que concede al tenedor, por un
determinado periodo, el derecho a convertirlo en un nmero prefijado de

acciones ordinarias de la entidad).

Por ejemplo, una opcin emitida sobre acciones que d a la contraparte el
derecho a adquirir un nmero determinado de acciones de la entidad por un

precio fijo, o por una cantidad fija previamente establecida del principal de un
bono, ser un instrumento de patrimonio.

Aplicacin de las Normas NIC/NIIF Revelacin de informacin financiera

De acuerdo con lo anterior, en todos los casos, la entidad presentar los

componentes de pasivo y patrimonio por separado, dentro de su estado de
situacin financiera.

Acciones preferentes
Las acciones preferentes que conceden al tenedor la posibilidad de exigir su

rescate dan lugar a una obligacin contractual y deben clasificarse como

pasivos financieros. Si las acciones preferentes no son rescatables a
eleccin del tenedor, entonces su clasificacin depende de otros trminos y

condiciones asociados con tales acciones, en particular los derechos a

percibir dividendos asociados. Si los dividendos son discrecionales, las
acciones preferentes son instrumentos de patrimonio neto. Si los dividen dos

no son discrecionales, representan una obligacin contractual y por lo tanto

son un pasivo financiero para el emisor.

Acciones propias
Si una entidad readquiriese sus instrumentos de patrimonio propios, el

importe de las acciones propias en cartera se deducir del patrimonio. No

La entidad presentar los
componentes de pasivo y
patrimonio por separado,
dentro de su estado de
situacin financiera

se reconocer ninguna prdida o ganancia en el resultado del ejercicio

derivada de la compra, venta, emisin o amortizacin de los instrumentos de

patrimonio propios de la entidad. La contraprestacin pagada o recibida se

reconocer directamente en el patrimonio.

Con independencia de la razn por la que se haya procedido a readquirirlos

(acciones propias mantenidas para negociar o con propsitos de cobertura,
por ejemplo), los instrumentos de patrimonio propios de la entidad no podrn

ser reconocidos como activos financieros.

El valor de las acciones propias posedas ser objeto de revelacin

separada en el estado de situacin financiera o en las notas, de acuerd o con

la NIC 1 presentacin de estados financieros.

Ejemplo
La entidad adquiere 1.000 acciones propias por 20.000 y las enajena

posteriormente a cambio de 21.000 en efectivo

Si los dividendos son
discrecionales, las acciones
preferentes
son
instrumentos de patrimonio
neto

La entidad contabiliza una reduccin patrimonial en la fecha de adquisicin

de las acciones propias (la operacin es financiera y patrimonialmen te

equivalente a una reduccin de capital):

Aplicacin de las Normas NIC/NIIF Revelacin de informacin financiera

Concepto

Debe

Acciones propias (patrimonio neto)

20.000

Tesorera

Haber

20.000

En la fecha de reventa de las acciones, la ganancia que se pone de

manifiesto se reconoce como un abono directo a reservas.

Concepto

Debe

Tesorera

21.000

Haber

Acciones propias (patrimonio neto)

20.000

Reservas

1.000

Compensacin de un activo financiero y un pasivo financiero

No se reconocer ninguna prdida
o ganancia en el resultado del
ejercicio derivada de la compra,
venta, de los instrumentos de
patrimonio propios de la entidad

Un activo y un pasivo financiero sern objeto de compensacin, de manera

que se presente en el estado de situacin financiera su importe neto,

cuando y slo cuando la entidad:

(a) tenga, en el momento actual, el derecho, exigible legalmente, de

compensar los importes reconocidos; y

(b) tenga la intencin de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo
y liquidar el pasivo simultneamente.

Recordemos que, el trmino instrumentos financieros cubre un amplio

rango de activos y pasivos financieros. Comprende tanto los instrumentos
financieros primarios (tales como caja, cuentas a cobrar, deuda y acciones

de otra entidad) como los instrumentos financieros derivados (es decir,

opciones, contratos a plazo o de futuro, permutas de tipo de inters y
permutas de moneda extranjera).

Un instrumento financiero es cualquier contrato que d lugar, a la vez, a un

activo financiero para una empresa y a un pasivo financiero o instrumento
de capital en otra empresa

Aplicacin de las Normas NIC/NIIF Revelacin de informacin financiera

3. Instrumentos financieros reconocimiento y

medicin
Activos financieros

Son activos que otorgan, genricamente, derecho a la empresa de recibir

efectivo o bien otros activos financieros, aunque a veces se liquidan
compensando pasivos financieros.

Con independencia de la razn por la que se haya procedido a readquirirlos,

los instrumentos de patrimonio propios de la entidad (acciones propias) no
podrn ser reconocidos como activos financieros.

Para poder reconocer, en el balance de situacin, un activo financiero es

necesario que se pueda efectuar una medicin fiable de su importe.

Pasivos financieros
Los pasivos financieros son compromisos que implican una obligacin
contractual de entregar efectivo u otro activo financiero, o bien de

intercambiar instrumentos financieros con otra empresa, bajo condiciones

que son potencialmente desfavorables.

Al igual que los activos financieros, la condicin de poder valorar de forma

fiable el pasivo financiero es imprescindible para su reconocimiento en el
balance de situacin. Hay pasivos que, por no poderse valorar, no se

reconocen en el balance, sino que se describen en una nota a los estados

financieros.

Instrumentos de capital
Los instrumentos de capital vienen representados por cualquier contrato que

ponga de manifiesto intereses en los activos netos de una empresa, una vez
han sido deducidos los pasivos. Por tanto son instrumentos que representan
participaciones en el patrimonio neto de la entidad.

El registro contable de los instrumentos de capital es muy simple en las NIIF:

la empresa que emita o venda un instrumento de capital recoger el impo rte

recibido como mayor valor del patrimonio, mientras que cuando compre un
instrumento de capital dar de baja en el patrimonio neto un importe
equivalente al desembolso que haya tenido que efectuar. Por tanto las

emisiones o ventas aumentan el valor del patrimonio neto y las compras lo

disminuyen, sin que tales operaciones den lugar a ganancias o prdidas del
ejercicio.

Aplicacin de las Normas NIC/NIIF Revelacin de informacin financiera

Clasificacin

La clasificacin de un instrumento como de capital es residual, esto es, no

se trata de un activo ni de un pasivo y pone de manifiesto una participacin
en el patrimonio neto, por lo que se trata de un instrumento de capital, a

reconocer por la cantidad que el propietario ha entregado por l a la entidad

emisora.
La clasificacin de un instrumento
como de capital es residual, esto es,
no se trata de un activo ni de un
pasivo y pone de manifiesto una
participacin en el patrimonio neto

Al adquirir un instrumento, la empresa debe conocer, en funcin de su naturaleza y la manera de adquirirlo, a qu categora pertenece, de entre las
descritas como activos o de las descritas como pasivos, ya que en funcin

de la calificacin, se le deber aplicar un procedimiento u otro de valoracin

y contabilizacin.

Cuando la adquisicin se hace comprando o emitiendo varios instrumentos

financieros al mismo tiempo, las NIIF obligan a separar los diferentes

componentes de un instrumento compuesto, en la medida de lo posible, ya

que el reflejo contable de cada parte se hace por separado.

La NIC 39 distingue cuatro categoras de activos financieros:

1)

Activos a valor razonable con cambios en resultados.

En esta categora se incluyen:

Activos mantenidos para negociar, que son las partidas que han sido

adquiridas con el propsito principal de generar una ganancia derivada de

las fluctuaciones de valor a corto plazo o de la comisin de intermediacin.

Cualesquiera activos que hayan sido designados por la empre sa, en

el momento del reconocimiento inicial, para ser valorados al valor razonable

con cambios en resultados. Una entidad slo podr realizar tal designacin
cuando est permitido segn las NIIF, o cuando al hacerlo se obtenga
informacin ms relevante. Esta designacin puede hacerse solo en el
momento del reconocimiento inicial del instrumento, y es irrevocable.

Aplicacin de las Normas NIC/NIIF Revelacin de informacin financiera

2)

10

Prstamos (concedidos) y partidas por cobrar: son activos

financieros no derivados que no cotizan en mercados activos, ni tampoco se

tienen para vender ni estn disponibles para su eventual venta posterior.

3)

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento, que son activos

financieros cuyos cobros son de cuanta fija o determinable y su vencimiento

est fijado en el tiempo, que la entidad tiene la intencin efectiva y capacidad

de conservar hasta el momento del reembolso, distintos de:

Aqullos que desde el momento del reconocimiento inicial, la entidad

haya designado para ser contabilizados al valor razonable con cambios en

resultados;

Aqullos que la entidad haya designado como activos disponibles para

la venta; y
La
clasificacin
del
instrumento financiero,
desde el momento de su
adquisicin
gua
la
valoracin
y
contabilizacin

Aqullos que cumplan la definicin de prstamos y partidas a cobrar.

4)

Activos financieros disponibles para la venta, que son los activos

no derivados que estn designados como tales, o bien que no pertenecen a

ninguna de las anteriores categoras, y se caracterizan porque la entidad
puede disponer de los mismos en cualquier momento, pero no tiene un
comportamiento habitual de venta de los mismos.

La clasificacin de los pasivos financieros distingue solamente dos

categoras:

1)

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados.

En esta categora se incluyen:

Pasivos mantenidos para negociar, que son las partidas que han sido

adquiridas con el propsito principal de generar una ganancia derivada de las

La NIC 39 distingue
cuatro
categoras de
activos financieros

fluctuaciones de valor a corto plazo o de la comisin de intermediacin.

Cualesquiera pasivos que hayan sido designados por la empresa, en el

momento del reconocimiento inicial, para ser valorados al valor razonable con
cambios en resultados. Una entidad slo podr realizar tal designacin cuando

est permitido segn las NIIF, o cuando al hacerlo se obtenga informacin ms

relevante. Esta designacin puede hacerse solo en el momento del

reconocimiento inicial del instrumento, y es irrevocable.

Aplicacin de las Normas NIC/NIIF Revelacin de informacin financiera

2)

11

Otros pasivos financieros:

La categora de otros pasivos es una categora residual. Los ejemplos ms

comunes son las cuentas a pagar de una entidad, los prstamos recibidos y
las cuentas de depsito de los clientes.

Reconocimiento inicial
Se reconoce un instrumento en el balance cuando la entidad se convierte en
parte del contrato que da lugar al instrumento financiero.

En el momento del reconocimiento inicial el instrumento se mide al valor

razonable ms los costes de transaccin directamente atribuibles, que no se

Se
reconoce
un
instrumento en el balance
cuando la entidad se
convierte en parte del
contrato que da lugar al
instrumento financiero

incluyen si el instrumento se clasifica como a valor razonable con cambios en

resultados.

Normalmente

el

valor

razonable,

en

el

momento

del

reconocimiento inicial, es el precio de la transaccin, es decir, el importe de la

contraprestacin entregada o recibida.

En el caso de los activos financieros, los costes de transaccin se suman al

importe reconocido inicialmente, mientras que en el caso de los pasivos
financieros dichos costes se deducen del importe de la deuda reconocido

inicialmente. Los costes de transaccin de los instrumentos financieros al valor

razonable con cambios de resultados no se incluyen en el importe por el que
se reconoce inicialmente el instrumento, sino que se cargan inmediatamente a

resultados

Valoracin posterior
Con posterioridad a la valoracin inicial:

En el momento del
reconocimiento inicial el
instrumento se mide al
valor razonable ms los
costes de transaccin
directamente atribuibles,
que no se incluyen si el
instrumento se clasifica
como a valor razonable
con cambios en resultados0

Los derivados siempre se valoran a su valor razonable.

Un derivado es un instrumento financiero cuyo valor cambia en respuesta a

alguna variable subyacente (por ejemplo, un tipo de inters), que tiene una

inversin neta inicial ms pequea de la que se requerira para otros

instrumentos con una respuesta similar ante la variable, y que ser liquidado
en una fecha futura.

Todos los dems activos financieros se valoran a su valor razonable, excepto

los prstamos, las cuentas a cobrar y las inversiones mantenidas hasta el
vencimiento, que se valoran por su coste amortizado. Los activos financieros a

valor razonable con cambios en resultados, as como los activos financieros

disponibles para la venta se valoran al valor razonable, incluyendo los cambios
resultantes en los resultados o, en el caso de los activos financieros

disponibles para la venta, en un componente separado del patrimonio neto.

Aplicacin de las Normas NIC/NIIF Revelacin de informacin financiera

12

Baja en cuentas
Una entidad dar de baja en cuentas un activo financiero cuando, y slo
En cada fecha de cierre del
balance, si existen indicios de
deterioro del valor, debe
calcularse
el
valor
recuperable y compararse
con el importe en libros del
instrumento
financiero
correspondiente

cuando:

(a) expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo
financiero; o
(b) se ceda el activo financiero, siempre que la cesin cumpla con los

requisitos para la baja en cuentas de acuerdo con las NIIF.

Los pasivos financieros se dan de baja cuando se extinguen (esto es, cuando
desaparece la obligacin, se cancelan o caducan).

Ejemplos
Ejemplo 1
La entidad realiza el 1 de diciembre de 2010 una inversin temporal en

acciones con la intencin de especular a corto plazo, pagando su valo r

razonable de 50.000. Los costos de la transaccin fueron de 500. El valor
razonable de la participacin es de 53.000. al cierre de ese ao.

La inversin se cataloga como mantenida para negociar porque se adquiere

para su reventa a corto plazo; por tanto, se valora inicialmente por su valor
Los pasivos financieros se
dan de baja cuando se
extinguen

razonable, sin adicin de los costes de transaccin iniciales:

Concepto

Debe

Inversiones a corto plazo en acciones

50.000

Gastos por comisiones

Haber

500

Tesorera

50.500

En la fecha de cierre, el activo se pone a su valor razonable de 53.000. y se

pasan por resultados las ganancias o prdidas por cambio de valor:

Concepto

Debe

Inversiones a corto plazo en acciones

3.000

Beneficios de cartera de negociacin

Haber

3.000

Ejemplo 2
La entidad compra el 1 de enero de 2008 un bono soberano por 945 (costos

de transaccin 5). El valor nominal del bono es de 1.000, y abona un cupn

anual del 4% cada 31 de diciembre hasta su amortizacin, que est previsto
se realice a la par el 31 de diciembre de 2011. La entidad proyecta mantener

la propiedad del activo hasta su amortizacin y ha demostrado que no va a

necesitar venderlo para reembolsar pasivos o financiar sus actividades. El
bono cotiza en un mercado activo; su valor razonable a 31 de diciembre de

2008 es de 960.

Aplicacin de las Normas NIC/NIIF Revelacin de informacin financiera

13

La inversin se cataloga como mantenida hasta el vencimiento; por tanto, se

valora inicialmente por el resultado de sumar a su valor razonable los costes

de transaccin soportados:

Concepto

Debe

Valores representativos de deuda a largo plazo

Haber

950

Tesorera

950

A continuacin, la entidad determina el tipo de inters efectivo del activo, que

es el tipo de inters que iguala el valor presente de los flujos de caja futuros
esperados con el valor contable de la inversin:
950 = 40(1+ ie) -1 + 40(1+ ie) -2 +1.040(1+ ie) -3 ie = 5,8659%

Aplicando dicho tipo sobre el valor contable (o costo amortizado) de la

inversin, se obtiene el inters acumulado en cada perodo, como se muestra
en la tabla siguiente:

Fecha

Costo amortizado

Intereses

Cobros

01/01/2008

950,00

31/12/2008

965,73

55,73

40,00

31/12/2009

982,37

56,65

40,00

31/12/2010

0,00

57,63

1.040,00

Por tanto, la anotacin contable en el primer ao de tenencia ser:

Concepto

Debe

Valores representativos de deuda a largo plazo

15,73

Haber

Tesorera (cobro cupn)

40,00

Ingresos por intereses

55,73

Numerosos usuarios de los estados financieros y otras partes interesadas

pusieron de manifiesto que los requerimientos de la NIC 39 eran difciles de

comprender, aplicar e interpretar, por ello en el momento actual, el IASB tiene

en marcha un proyecto de sustitucin de NIC 39 por una nueva norma
contable (NIIF 9), que entrar en vigor el 1 de enero de 2015, que se basar

en principios fundados y tratar de ser menos compleja.

Aplicacin de las Normas NIC/NIIF Revelacin de informacin financiera

14

4. Instrumentos
financieros: informacin
a revelar
La NIIF 7 exige a las entidades revelar informacin que permita a los usuarios

de los estados financieros evaluar la importancia de los instrumentos financieros para los resultados y la situacin financiera de la entidad, as como la nat uraleza y el alcance de los riesgos a los que est expuesta la entidad, derivados
de los instrumentos financieros y la manera en la que la entidad gestiona d ichos riesgos.

Estado de situacin financiera

En el estado de situacin financiera o en las notas se revelaran los importes de
cada una de las siguientes categoras:

(a) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados.

(b) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
(c) Prstamos y partidas a cobrar.

(d) Activos financieros disponibles para la venta.

(e) Pasivos financieros a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias,

(f) Pasivos financieros a costo amortizado

Activos o pasivos financieros a valor razonable con cambios en
resultados
Recordemos que las entidades pueden designar activos financieros y p asivos

financieros en la categora de a valor razonable con cambios en resultados.

Si la entidad hubiese designado un prstamo o partida a cobrar como a valor

razonable con cambios en resultados, informar:

(a) Del mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito.

(b) Del valor por el que se reduce dicho mximo nivel de exposicin al riesgo
de crdito mediante el uso de derivados de crdito o instrumentos similares.
(c) Del valor de la variacin, durante el perodo y la acumulada, de su valor
razonable que es atribuible a cambios en el riesgo de crdito (riesgo de que
una de las partes de un instrumento financiero cause una prdida financiera a

su contraparte incumpliendo sus obligaciones), determinado.

(d) Del valor de la variacin del valor razonable de cualesquiera derivados de
crdito o instrumentos similares vinculados, durante el ejercicio y la acumulada

desde que el prstamo o partida a cobrar se hubiera designado.

Aplicacin de las Normas NIC/NIIF Revelacin de informacin financiera

15

En el caso de que la entidad hubiese designado un pasivo financiero como a

valor razonable con cambios en resultados, informar:

a. Del valor de la variacin del valor razonable del pasivo financiero, durante el
perodo y la acumulada, atribuible a cambios en el riesgo de crdito
b. La diferencia entre el valor en libros y el valor de reembolso del pasivo

financiero

Algunos autores entienden que, el valor de reembolso debe ser el valor no

descontado a pagar al vencimiento. Adems, cuando del valor a pagar al

vencimiento no es un valor fijo, por ejemplo, un pasivo con un derivado
implcito que modifique el importe del principal a pagar al vencimiento, el valor

revelado debe estar basado en las condiciones existentes en la fecha de

presentacin de la informacin.

Baja en cuentas
Si una entidad ha transferido un activo financiero de forma que no cumple las

condiciones para la baja en cuentas, por ejemplo, ha transferido un activo

financiero pero sigue reconociendo el activo, en este caso deber incluirse
informacin acerca de:

(a) La naturaleza del activo.

(b) La naturaleza de los riesgos y beneficios inherentes a la pr opiedad, a los

que la entidad contina expuesta.

(c) El importe en libros de los activos que mantiene en el balance as como el
de los activos asociados, indicando, en caso de que haya activos que se hayan

dado de baja, el importe de los activos totales originales.

Garantas

Una entidad que haya pignorado sus activos financieros debe revelar el valor
contable de dichos activos, plazos y condiciones de la garanta. Si es la

entidad la que recibe la garanta, en el caso de que est autorizada a venderla

o a pignorarla sin que se haya producido un impago por parte del propietario
de la garanta, informar acerca del valor razonable de la garanta poseda, del

valor razonable de la garanta vendida o nuevamente pignorada (indicando la

existencia de obligacin de devolucin) y los plazos y condiciones asociadas a
la utilizacin de la garanta.

Aplicacin de las Normas NIC/NIIF Revelacin de informacin financiera

16

Estado de resultados
Partidas de ingresos, gastos, ganancias o prdidas

Se revelarn en el estado de resultados o en las notas, las ganancias o

prdidas netas producidas por:

(i)

activos financieros o pasivos financieros al valor razonable con

cambios en resultados, mostrando de forma separada las correspondientes a

los activos financieros o pasivos financieros designados como tales en el

reconocimiento inicial, y las de los activos financieros y pasivos financieros que

se hayan clasificado como mantenidos para negociar.
(ii)

activos

financieros

disponibles

para

la

venta, separando las

reconocidas en otros resultados integrales de las reconocidas en prdidas y

ganancias
(iii)

inversiones mantenidas hasta el vencimiento.

(iv)

prstamos y cuentas por cobrar.

(v)

pasivos financieros medidos al costo amortizado

Otra informacin a revelar

Polticas contables
Entre la informacin de la memoria deber incluirse la referente a las polticas

contables empleadas que sean relevantes para la comprensin de los estados

financieros.

Contabilidad de coberturas
La entidad debe revelar informacin especfica respecto de sus operaciones de

contabilidad de coberturas en curso.

Valor razonable

La importancia del valor razonable dentro de las normas internacionales se

hace especialmente patente cuando se trata de instrumentos financieros.

La NIIF 7 exige que se revele, tras agruparse los activos y pasivos financieros
en clases, el valor razonable de cada una de ellas, de forma que
permita comparar dicho valor razonable con los correspondientes

importes en libros, as como la informacin acerca de cmo se ha

calculado este valor.

Aplicacin de las Normas NIC/NIIF Revelacin de informacin financiera

17

Riesgos procedentes de los instrumentos financieros

Se exige la remisin de informacin tanto cualitativa como cuantitativa de los
riesgos a los que la entidad se expone con sus instrumentos financieros. La

informacin permite evaluar la naturaleza y el alcance de los riesgos que

surgen de los instrumentos financieros y su forma de gestin. Estos riesgos
son:

Riesgo de crdito: El riesgo de que una de las partes de un

instrumento financiero cause una prdida financiera a la otra parte por

incumplir una obligacin.

Riesgo de liquidez: El riesgo de que una entidad encuentre

dificultades en cumplir obligaciones asociadas con pasivos financieros.

Riesgo de mercado: El riesgo de que el valor razonable o los flujos de

efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como

consecuencia de variaciones en los precios de mercado.

El riesgo de mercado comprende tres tipos de riesgo:

(i)

Riesgo de tasa de cambio: el riesgo de que el valor razonable o los

flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como

consecuencia de variaciones en las tasas de cambio de una moneda

extranjera.
(ii)

Riesgo de tasa de inters: el riesgo de que el valor razonab le de un

instrumento financiero pueda fluctuar como consecuencia de variaciones en

las tasas de inters de mercado.
(iii)

Otros riesgos de precio: el riesgo de que el valor razonable o los flujos

de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como

consecuencia de variaciones en los precios de mercado.

Riesgo de tipo de inters: el riesgo de que los flujos de efectivo

futuros de un instrumento puedan modificar su importe como consecuencia de

variaciones en los tipos de inters de mercado.

Aplicacin de las Normas NIC/NIIF Revelacin de informacin financiera

18

La informacin suministrada ser:

a.

Cualitativa

Para cada tipo de riesgo que surja de los instrumentos financieros, una entidad

informar:

1. Exposiciones al riesgo y la forma en que stas surgen.

2. Objetivos, polticas y procesos para la gestin del riesgo, as como los

mtodos utilizados para medirlo.
3. Modificaciones del ejercicio en la informacin anterior.

b.

Cuantitativa

1. Valores condensados acerca de la exposicin a cada riesgo en la fecha de

presentacin, basados en la informacin interna suministrada a la alta

direccin.