Sociedad Latinoamericana para la Calidad
Anlisis Costo / Benefcio
(Cost / Benefit Analysis)
o Definir o Medir Analizar Mejorar o Controlar
o Creati idad o !e"ni#n de Datos Anlisis de Datos $oma de Decisi#n o %laneaci#n o $ra&ajo en '("ipo
)*"+ es, 'l Anlisis Costo / Beneficio es el proceso de colocar cifras en d#lares en los diferentes costos y &eneficios de "na acti idad- Al "tilizarlo. podemos estimar el impacto financiero ac"m"lado de lo ("e ("eremos lo/rar)C"ndo se "tiliza, Se de&e "tilizar el Anlisis Costo / Beneficio al comparar los costos y &eneficios de las diferentes decisiones- 0n Anlisis de Costo / Beneficio por si solo p"ede no ser "na /"a clara para tomar "na &"ena decisi#n- '1isten otros p"ntos ("e de&en ser tomados en c"enta. ej- la moral de los empleados. la se/"ridad. las o&li/aciones le/ales y la satisfacci#n del cliente)C#mo se "tiliza, 'l Anlisis de Costo / Beneficio in ol"cra los si/"ientes 2 pasos3 4- Lle ar a ca&o "na Ll" ia de 5deas o re"nir datos pro enientes de factores importantes relacionados con cada "na de s"s decisiones-
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8- Determinar los costos relacionados con cada factor- Al/"nos costos. como la mano de o&ra. sern e1actos mientras ("e otros de&ern ser estimados-
:- S"mar los costos totales para cada decisi#n prop"esta-
;- Determinar los &eneficios en d#lares para cada decisi#n-
<- %oner las cifras de los costos y &eneficios totales en la forma de "na relaci#n donde los &eneficios son el n"merador y los costos son el denominador3 B'='>5C5?S C?S$?S 2- Comparar las relaciones Beneficios a Costos para las diferentes decisiones prop"estas- La mejor sol"ci#n. en t+rminos financieros es a("ella con la relaci#n ms alta &eneficios a costos-
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'jemplo3 Anlisis Costo / Benefcio
0n e("ipo de tra&ajadores de "n resta"rante decidi# a"mentar las entas a/re/ando "na n"e a lnea de comida en el men@- La n"e a lnea consista en cocina /o"rmet italiana y re("era ("e se contratara "n c6ef adicional- 'l Analisis de Costo / Beneficio del e("ipo para el primer aAo es el si/"ienteCostos C6ef 5taliano Salario an"al Comisi#n del intermediario $ransporte desde 5talia a 'stados 0nidos Asistente del C6ef B;9.999 <.999 <.999 8<.999 Mayor =e/ocio De n"e os clientes italianos B899.999 Beneficios
De n"e os clientes no italianos De clientes act"ales ("ienen endrn ms a men"do
499.999 499.999
="e os li&ros de cocina Clases de 5taliano para el resto del personal %"&licidad para el n"e o men@ %+rdida de clientes a ("ienes no les /"sta el n"e o men@ Costo $otales
4.999 <.999 49.999 899.999
B8C4.999
Beneficios $otales
B;99.999
'ste anlisis 6izo ("e el e("ipo 6iciera "na pa"sa para pensar- 'sta&an m"y ent"siasmados con la idea de tener comida italiana en el resta"rante. y los clc"los demostra&an "n &eneficio s"&stancial para el primer aAo (B49C.999)Sin em&ar/o. la relaci#n de &eneficios a costos era de B4-:D de retorno por cada d#lar /astado (B;99.999/B8C4.999)- 'ste sera "n retorno positi o. pero ) ala la pena el esf"erzo ("e este /ran cam&io implica&a para el resta"rante, )*"+ 6ara "sted si f"era parte del e("ipo,
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Consejos para la constr"cci#n/ interpretaci#n 3 E E A"n("e es desea&le ("e los &eneficios sean ms /randes ("e los costos. no e1iste "na resp"esta @nica de c"al es la relaci#n ideal de &eneficio a costoComo se indic# anteriormente. los &eneficios tales como la moral de los empleados. las responsa&ilidades le/ales. y la se/"ridad p"eden ser &eneficios escondidos ("e no son e identes en el anlisis ori/inal-
!elaci#n con otras 6erramientas3 0n Anlisis de Costo / Beneficio normalmente se relaciona con3 E E E E E Frfica de %areto C"adrc"la de Selecci#n Matriz de %laneaci#n de Acciones Anlisis del Campo de >"erzas C6ecGlist para la !e"ni#n de Datos
5nformaci#n adicional con respecto a esta 6erramienta p"ede o&tenerse cons"ltando el si/"iente material de referencia3 >o"ndations in *"ality. AS*. 4CCD *"ality Action $eams. ?r/anization Dynamics. 5nc-. 4CC<
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'jemplo3 Anlisis Costo / Benefcio
Desea&le ?port"nidad Costo B Beneficio B Costo/Beneficio S =
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<
M+todos para el Anlisis Costo / Benefcio
$5M'HIAL0' ?> M?='J
Diferentes m+todos p"eden ser "tilizados para calc"lar la relaci#n Costo / Beneficio- Los m+todos ms sofisticados consideran el tiempo H alor del dinero como parte del anlisis Costo / Beneficio- 'l tiempo K alor del dinero. tam&i+n conocido como el factor de desc"ento. es simplemente "n m+todo "tilizado para con er5!! el Ialor >"t"ro del dinero en Ialor %resente (d#lares f"t"ros a d#lares presentes)- Se &asa so&re la premisa de ("e el d#lar de 6oy tiene ms alor ("e "n d#lar en "nos aAos en el f"t"ro de&ido a los intereses o a la /anancia ("e se p"eda o&tener- 5ncl"ir el tiempo K alor del dinero p"ede ser cr"cial para la sal"d financiera de "na or/anizaci#n ya ("e los esf"erzos por mejorar p"eden re("erir de compromisos de capital por "n periodo de tiempo prolon/ado-
Los m+todos com"nes para el Anlisis de Costo / Beneficio incl"yen3
E E E E
%"nto de '("ili&rio (BreaGe en %oint) %erodo de De ol"ci#n (%ay&acG %eriod) Ialor %resente =eto (=et %resent Ial"e) $asa 5nterna de !etorno (5nternal !ate of !et"rn)
La si/"iente es "na e1plicaci#n de cada "no de +stos. "tilizando el mismo ejemplo de esf"erzo para mejorar "n proceso para mostrar las similit"des y diferencias-
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%"nto de '("ili&rio
B!'AL'I'= %?5=$(B%)
?&ser ar el p"nto de e("ili&rio para realizar "n esf"erzo por mejorar es "na de las formas ms sencillas de 6acer el anlisis de Costo / Beneficio- 'l p"nto de e("ili&rio es el tiempo ("e tomara para ("e el total de los in/resos incrementados y/o la red"cci#n de /astos sea i/"al al costo total- Sin em&ar/o. no toma en c"enta el alor del dinero en el tiempo%or ejemplo. "n esf"erzo por mejorar tiene "n costo an"al de B2<.999 y se espera ("e /enere BM9.999 en in/resos en el primer aAoDeterminar el %"nto de '("ili&rioCosto3 NNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNN 5n/resos incrementados totales y/o red"cci#n de /astos3NNNNNNNNNNNNNNNNNNN >#rm"la3 %' O (Costo P $otal 5n/resos incrementados y/o red"cci#n de /astos) 1 48 (Meses)
'l %"nto de '("ili&rio es3 NNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNN
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%eriodo de De ol"ci#n
%AJBACL %'!5?D 'Q'!C5S'
'l %eriodo de De ol"ci#n (%ay&acG %eriod) es el tiempo re("erido para rec"perar el monto inicial de "na in ersi#n de capital- 'ste m+todo calc"la la cantidad de tiempo ("e se tomara para lo/rar "n fl"jo de caja positi o i/"al a la in ersi#n total- $oma en c"enta &eneficios. tales como el alor ase/"rado- 'ste m+todo indica esencialmente la li("idez del esf"erzo por mejorar "n proceso en ez de s" renta&ilidad- Al 5/"al ("e el Anlisis del %"nto de '("ili&rio. el anlisis del perodo de de ol"ci#n no tiene en c"enta el alor del dinero en el tiempo'n n"estro ejemplo. el esf"erzo por mejorar tiene "n costo an"al de B2<.999 y se espera ("e /enere BM9.999 en in/resos en el primer aAo- Adicionalmente. el esf"erzo por mejorar tiene "n alor ase/"rado de B<.999Determinar el %erodo de De ol"ci#n Costo3 NNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNN Ialor ase/"rado3 NNNNNNNNNNNNNNNNNNNN $otal in/resos incrementados y/o red"cci#n de /astos3NNNNNNNNNNNNNNNN >#rm"la3 %erodo de De ol"ci#n O R(Costo K Ialor ase/"rado) P total in/resos incrementados y/o red"cci#n de /astos S Q 48 (Meses)
'l %erodo de De ol"ci#n es3 NNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNN
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Ialor %resente =eto
='$ %!'S'=$ IAL0'(=%I)
'l =%I representa el Ialor %resente (%I) de los fl"jos salientes de caja menos la cantidad de la in ersi#n inicial (5)Simplemente3 =%I O %I K 5 'l Ialor %resente del fl"jo de caja f"t"ro es calc"lado "tilizando el costo del capital como "n factor de desc"ento- 'l prop#sito del factor de desc"ento es con er5!! el Ialor >"t"ro del dinero en Ialor %resente (d#lares f"t"ros a d#lares presentes) y se e1presa como 4 T la tasa de inter+s (i)%ara ampliar n"estro ejemplo e incl"ir el factor de desc"ento. se/"imos con la in ersi#n de B2<.999 con "n alor ase/"rado de B<.999 prod"ciendo in/resos an"ales de BM9.999A6ora s"mamos el 6ec6o de ("e la compaAa "tiliza "na tasa de inter+s del 89U como s" factor de desc"entoCon "na tasa de inter+s del 89U. el factor de desc"ento es de (4 T i)- 'l factor de desc"ento p"ede e1presarse como (4 T -89) o como 4-8Determinar el =%I5n/resos3 NNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNN Ialor ase/"rado3 NNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNN >actor de Desc"ento3 NNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNN 5n ersi#n3 NNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNN
>#rm"la3 %I O (5n/resosT Ialor ase/"rado) P (>actor de Desc"ento) =%I O %I K 5n ersi#n (5) 'l =%I es3 NNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNN
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$asa 5nterna de !etorno
5=$'!=AL !A$' ?> !'$0!= (5!!)
La $asa 5nterna de !etorno es la tasa de inter+s ("e 6ace la ec"aci#n de la 5n ersi#n 5nicial (5) con el Ialor %resente (%I) de los f"t"ros fl"jos de caja entrantes- 'sto es. a la $asa 5nterna de !etorno. 5 O %I o =%I O 9'n n"estro ejemplo. la compaAa 6a determinado ("e s" costo de capital es del 89U- %or lo tanto. c"al("ier esf"erzo por mejorar "n proyecto o procesos de&er e1ceder esta tasa dificil si se ("iere considerar0tilizando n"estro mismo ejemplo. se/"imos con "na in ersi#n de B2<.999 con "n alor ase/"rado de B<.999 prod"ciendo "nos in/resos an"ales de BM9.999'l res"ltado del Anlisis del %"nto de '("ili&rio. del %erodo de De ol"ci#n . y del clc"lo del Ialor %resente =eto indicaran ("e este esf"erzo por mejorar es acepta&le desde "n p"nto de ista financieroC"ando se calc"la la 5!!. el =%I se fija en cero y se res"el e para "n inter+s (i)- 'n este caso. el factor de desc"ento es (4 T i) ya ("e no conocemos el inter+s erdadero. solamente conocemos el inter+s deseado-
Determinar la 5!!=%I3 NNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNN 5n/resos3 NNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNN Ialor ase/"rado3 NNNNNNNNNNNNNNNNNNN >actor de Desc"ento3 NNNNNNNNNNNNNNNNNNNN 5n ersi#n3 NNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNN
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>#rm"la3 %I O (5n/resos T Ialor ase/"rado) P (>actor de Desc"ento) =%I O %I K 5n ersi#n (5) %ara calc"lar la 5!!. lle ar la f#rm"la del =%I a cero y resol er para "n inter+s (i)La 5!! es3 NNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNN Desp"+s de calc"lar la 5!! para este esf"erzo por mejorar "n proceso y "tilizar el 89 U como la tasa. )este esf"erzo por mejorar ser aceptado o rec6azado desde "na posici#n financiera, y )por ("+,
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