El volumen y su importancia en el mercado (I) - Rankia
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El volumen y su importancia en el mercado (I)
Publicado por Tradersdeforex el 18 de enero de 2012 Guardar Comentarios 10
Hace poco hemos recibido un mail de David que tena una pregunta, una pregunta que desde mi punto de vista es crucial en el trading. Le hemos pedido que nos dejara responderla en pblico y muy amablemente nos ha dejado, de este modo todos podremos aprender. Me gustara que me explicaseis una duda que tengo, si no os importa: en las entradas "Analoga de un trader" y "anlisis tcnico" recurrs al volumen como indicador de las compras profesionales cuando el subyacente esta volvindose infravalorado. Por qu asums que el volumen es un indicador de compra y no de venta? Es decir, qu os hace descartar que ese volumen pertenezca realmente a un lote masivo de ventas? Primeramente decir que NO usamos el volumen como indicador de compras, el volumen puede indicar ventas tambin. A partir de ahora todo lo que contaremos se basar en entender que est ocurriendo en el mercado y partiremos de estas premisas simples: El mercado se mueve segn la cantidad de las transacciones, en consecuencia, el volumen de transacciones muestra el movimiento/actividad del mercado. La mayor parte de las transacciones las hacen los profesionales del mercado, de hecho tambin hacen las operaciones con mayor volumen y que por lo tanto dejan una huella ms clara en el indicador de volumen. Alguien que abre operaciones con mucho dinero es porque sabe a lo que juega, por lo tanto es un profesional y en consecuencia queremos imitarle. Si queremos imitar a un profesional solo tendremos que mirar el volumen y el rastro que va dejando. Vamos a ir directos a la parte prctica, que es la interesante. Os hemos preparado un grfico el cul iremos analizando durante los prximos das. Hoy para empezar estudiaremos los puntos marcados:
1. Esta zona marcada con un canal bajista rojo indica una tendencia clara a la baja. Los precios han estado cayendo da tras da y adems el volumen ha incrementado durante la cada. Para que una tendencia tenga sentido es vital que el volumen vaya subiendo conforme esta se crea. El volumen es la gasolina del coche, si queremos ir ms lejos o ms rpidos toca inyectar ms gasolina al motor para que este responda. 2. Ahora el precio sube, el da cierra en la zona media alta de la vela pero el volumen ha sido bajo. El volumen bajo implica 2 cosas:
a. Los profesionales no estn vendiendo y es por eso que cae el volumen. b. El volumen bajo y el parn de la tendencia da pie a que los compradores salgan de su escondite e intenten comprar.
3. El precio sube, pero el volumen sigue siendo muy muy pequeo. Los profesionales quieren vender, si quisieran comprar ya habran sacado sus cartas y por lo tanto tendramos un volumen medio-alto acompaado de subidas. Por qu actan as? Qu ganan dejando correr el precio en contra de la tendencia bajista definida?
a. Dejar subir el precio permite que los compradores o bulls salgan de su escondite y muestren las cartas que tienen, como podis observar no hay volumen, esto deja claro a los profesionales que el lado bajista sigue siendo el lado correcto para atacar.
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30/12/2013
El volumen y su importancia en el mercado (I) - Rankia
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b. La gente que compra en esta mini-subida es probable que se quede atrapada cuando surja la cada, para cancelar una compra mal hecha toca vender y por lo tanto esto acelerar la cada del precio en los prximos das. c. Los profesionales ya tienen las seales necesarias para saber que la tendencia sigue su curso y que por ahora nadie quiere saltar, al menos nadie de los importantes. Por lo tanto van a vender de forma segura a un precio ms alto, Qu ms podemos pedir? Pues por si fuera poco aprovechan para parar el precio en una zona psicolgica, las dos lneas horizontales son una resistencia BRUTAL, es un nmero redondo y encima es una zona dnde se ha luchado mucho anteriormente, por lo tanto saben que es una zona excelente para vender y parar la subida. Despus del punto 3 la bolsa cae de nuevo y retoma la tendencia definida das antes. Los profesionales estn dentro desde el inicio de esta nueva cada y parte de los novatos no entiende esta repentina cada, Con lo buenas que eran las noticias! Espero que os guste el artculo, a lo largo de estos das iremos hablando ms y ms del tema volumen, fijaros cunto grfico queda por entender en la imagen! Alguien se aventura a contarnos que ocurre en las prximas velas? Por qu se duplica el volumen?
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30/12/2013
El volumen y su importancia en el mercado (II) - Rankia
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El volumen y su importancia en el mercado (II)
Publicado por Tradersdeforex el 31 de enero de 2012 Guardar Comentarios 2
Hoy vamos a seguir destripando paso a paso un grfico diario de Santander, vamos a entender los movimientos desde dentro dando especial importancia al volumen de transacciones. Hace unos das dejamos el anlisis en el paso 3, hoy intentaremos sacar operaciones a partir de la lgica de la oferta y la demanda.
4. Es importante observar las 2 velas bajistas, el primero de los dos das el volumen es normal, est en la media de los ltimos das, por el contrario, el segundo da (marcado como 4) tiene un volumen enorme y el tamao de la vela es menor que el da anterior. Cmo ya hemos comentado es imposible que se duplique el volumen de transacciones y el precio caiga menos, no tiene ningn sentido apretar el acelerador a fondo y que el coche frene, esto implica que delante nuestro tenemos una cuesta que no podr ser superada. En este caso existe una larga cantidad de rdenes de compra que evitan que las ventas ganen la partida y rompan esos niveles de precio. 5. El da marcado como 5 es la demostracin de que ayer tenamos razn, la cada ha terminado y ahora mandan las compras. El da 4 goz de un volumen inmenso de transacciones, si ese volumen fuera de ventas hoy no podra subir el precio, puesto que apareceran rdenes de venta a precios superiores que lo impediran. A partir de este da estaremos alcistas sin dudarlo, ya tenemos la confirmacin que esperbamos en el punto 4. 6. Despus de este tramo alcista llegamos a una zona crtica, la famosa resistencia que el primer da ya nos ayud a hacer trading. El da marcado como 6 muestra un rango de precio muy ancho y el cierre del da est lejos de su mximo, esto implica que las ventas han aparecido en la resistencia para derrumbar el precio antes del cierre. Si miras atentamente la subida vers como la vela 6 aunque es la que tiene un mayor recorrido en precio tambin es la que tiene un volumen menor, esto ocurre por:
Los profesionales no estn comprandoy por lo tanto no soportan este rally alcista, se est preparando un cambio y la zona de resistencia parece un buen lugar para luchar. La masa est pidiendo a gritos precios ms altos, pero de momento hoy han tenido su primer revs al no poder superar la resistencia, el precio ha cerrado bastante ms abajo, alguien ha hecho unas primeras ventas importantes.
7. Santander lleva 3 das seguidos de locura, est subiendo a un ritmo impresionante y probablemente tenemos noticias excelentes, la masa sigue buscando nuevos mximos y nadie se da cuenta de 2 cosas:
Nadie soporta esta subida porque no hay volumen. Estamos en una resistencia y ayer alguien vendi con mucha fuerza en ella. Los novatos que todava no han comprado no estn dispuestos a perder ni un minuto ms de esta subida y van a comprar, los novatos que ya tienen compras probablemente se dejarn llevar por su avaricia y querrn aumentar sus posiciones largas, algunos tomarn beneficios, pero no sern mayora Finalmente termina el da 7 con seales inequvocas de peligro:
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30/12/2013
El volumen y su importancia en el mercado (II) - Rankia
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El precio no logra nuevos mximos, no supera la resistencia y cierra en el mismo lugar que ayer, pero con una diferencia, el volumen ha sido exageradamente alto. El volumen exageradamente alto solo puede implicar que la masa ha comprado para intentar romper los precios pero las largas cantidades de rdenes de venta no han podido ser derrumbadas, otra vez las manos fuertes han frenado la subida y han aprovechado para cargarse hasta las cejas de ventas.
8. Despus de no superar la resistencia el precio cae a desgana, la gente estaba eufrica y todava sigue convencida de sus posibilidades alcistas. Llegamos al da llamado 8 en nuestro grfico y vemos como el precio sube rpidamente y cierra en sus mximos, la masa se vuelve loca comprando y ya est imaginndose la rotura de esa maldita resistencia, twitter est lleno de gente eufrica, los foros advierten de que la resistencia ser rota maana mismo pero los profesionales ven como el volumen ha vuelto a ser minsculo, nadie de los importantes se ha puesto a comprar.
La jugada profesional es la siguiente:
Se deja que el precio haga el llamado pull-back en el anlisis chartista, los profesionales no mueven pieza y esperan que la gente traiga el precio hacia arriba, una vez haya subido y la euforia sea mxima los novatos van a querer comprar de nuevo y ser el momento ideal para vender, ahora hay gente dispuesta a comprar nuestras ventas y adems a un precio superior! (Os acordis de Len? Quizs os recuerda ms a Livermore?) Evidentemente la falta de volumen permite que el prximo da sea bajista y a la masa se le pasan las ganas de comprar, as que se deshacen de todas sus compras vendiendo y llegando a crear un gap bajista. El sentimiento es de cansancio, el mercado est loco, no se aclara y nadie sabe que est ocurriendo. Como puedes imaginarte no hay ganas de comprar, ya estamos escarmentados, pero fijaros en la que se avecina para los prximos das, compras por todos lados, Cmo se explica eso? En la prxima entrega veremos ms detalles de cmo leer el mercado.
Antes de terminar
Te atreves a contarnos que ocurre en esas velas alcistas? Te ha quedado alguna duda? Si algo no ha quedado claro podis comentarlo y as lo podremos explicar mejor, es muy importante entender el volumen para no ser otro ms de los que se lleva cada da palos.
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30/12/2013
El volumen y su importancia en el mercado y (III) - Rankia
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El volumen y su importancia en el mercado y (III)
Publicado por Tradersdeforex el 27 de febrero de 2012 Guardar Comentarios 5
Desde nuestro punto de vista el mercado de acciones nos advierte de lo que ocurre de una forma ms efectiva que las noticias o el anlisis tcnico basado en indicadores. No decimos que estos no puedan ser efectivos o no den rentabilidad pero si es cierto que el anlisis del volumen y el cierre diario pueden darnos una informacin privilegiada al alcance de muy poca gente, sobretodo en el mercado de acciones. En los posts anteriores (I y II) repasamos un grfico diario de Santander y ahora vamos a terminar la faena.
En el post anterior vimos como el punto 8 y su bajo volumen nos advertan del poco inters alcista, ahora ya hemos sufrido una cada tal y como se poda esperar y empezaremos a leer este grfico desde el punto 9.
9 Este da se caracteriza por tener un volumen mucho mayor que sus antecesores y esto no es buena seal para la continuidad de una tendencia (Recordar el punto 7 y el 4). De todos modos no es una seal suficiente como para comprar puesto que no existe ninguna zona de soporte visible y clara. 10 No bamos mal, el da anterior tuvo un gran volumen y hoy se confirman las subidas aunque nosotros hemos estado fuera del mercado (Excepto si en un timeframe menor hubiramos tenido motivos de entrada). Una vez termina el da 10 podemos buscar largos hasta la resistencia que tenemos justo encima, no vale la pena aguantar una posicin larga frente una resistencia, nunca sabemos cundo se romper y por lo tanto tendremos un coste de oportunidad de nuestro capital que puede ser muy caro. 11 Despus de hacer un take profits en la resistencia hoy se ha roto y muchos analistas grficos nos advertiran del gran momento de entrada, puesto que romper una resistencia siempre es seal de fuerza alcista segn ellos, pero cuidado! Siempre que compris a rotura de una resistencia debis ajustar el SL lo mximo posible pero siempre dejando un margen por debajo de la misma o un pull-back os podra dejar fuera de combate. En este caso nosotros situaramos el SL en la lnea roja gruesa. 12 No se rompe el SL aunque tenemos un cierre por debajo del cierre del da anterior, es decir, ha sido un da bajista. Esto sera una mala seal si no fuera porque el volumen es menor que los 3 das alcistas, por lo tanto en este da de cada an no se ha visto a los profesionales sacar su potencial, podemos estar tranquilos. 13 Este es nuestro da, Correr! Es momento de soltar todas las compras a marchas forzadas, el da 13 logra irse a nuevos mximos pero lo consigue con un volumen ridculo, de hecho es el ms pequeo de las ltimas 7 sesiones. Esto implica que el dinero inteligente, el dinero manejado por los profesionales NO est comprando, si no que sale silenciosamente en pleno da de compras de los aficionados. Esta suele ser una seal de cambio de tendencia muy, muy importante.
Ejemplos prcticos
Entendemos que estos pasos pueden ser engorrosos as que os adjunto algunos ejemplos prcticos que hemos publicado en este mismo blog, as podris ver la utilidad del volumen: Ejemplo 1 Ejemplo 2 Ejemplo 3 Si buscis podis encontrar muchos ms ejemplos y su posterior solucin, viendo si el anlisis fue bueno o no.
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30/12/2013
El volumen y su importancia en el mercado y (III) - Rankia
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Para terminar
Es vital entender el volumen como el acelerador de un coche. Si nos vamos a enfrentar a una subida y no aceleramos el coche debe frenar, pero atentos! El coche no va a frenar de golpe. El mercado es igual, cuando logramos nuevos mximos y el volumen no sube implica que estamos desacelerando y pronto iremos marcha atrs, pero no tiene por qu ser de forma inmediata siempre. Sera interesante que nos contarais vuestras dudas, vuestras opiniones y vuestras inquietudes acerca de esta mini serie del volumen, estaremos encantados de ayudaros a entender esta forma de ver el mercado.
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30/12/2013
