CONSOLIDACIN DE ESTADOS FINANCIEROS.

TEMA 3: INTEGRACIN GLOBAL (I)

CONSOLIDACION DE ESTADOS FINANCIEROS

tema nm. 3

Mtodo de integracin global (I):

Homogeneizacin Eliminacin inversin-patrimonio neto

Jorge Tua Pereda Universidad Autnoma de Madrid

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SUMARIO
3.1. CUESTIONES GENERALES 3.1.1. REGULACIN ACTUAL 3.1.2. CARACTERISTICAS DEL METODO DE INTEGRACION GLOBAL 3.1.3. FASES EN LA INTEGRACION GLOBAL 3.1.4. IMAGEN FIEL E INTEGRACION GLOBAL 3.1.5. POSIBLES ENFOQUES 3.2. HOMOGENEIZACION PREVIA 3.2.1. CUESTIONES PREVIAS 3.2.2. HOMOGENEIZACION TEMPORAL 3.2.2.1. Concepto 3.2.2.2. Diferente fecha de cierre 3.2.2.3. Diferente perodo al que se refieren las cuentas consolidadas 3.2.3. HOMOGENEIZACION VALORATIVA 3.2.3.1. Concepto y reglas generales 3.2.3.2. Casos ms frecuentes 3.2.4. HOMOGENEIZACION POR LAS OPERACIONES INTERNAS 3.2.5. HOMOGENEIZACION PARA REALIZAR LA AGREGACION 3.2.6. AJUSTES DE HOMOGENEIZACION 3.2.7. LA HOMOGENEIZACIN EN LAS NORMAS INTERNACIONALES 3.3. ELIMINACION INVERSION-PATRIMONIO NETO EN LA PRIMERA CONSOLIDACION 3.3.1. LA ELIMINACION INVERSION-patrimonio neto 3.3.2. DIFERENCIAS DE PRIMERA CONSOLIDACION 3.3.2.1. Clculo y destino de las diferencias 3.3.2.2. El fondo de comercio de la consolidacin 3.3.2.3. La diferencia negativa de consolidacin 3.3.3. LA PARTICIPACION DE SOCIOS EXTERNOS 3.3.4. LA EVOLUCION POSTERIOR DEL PATRIMONIO DE LA SOCIEDAD DOMINANTE 3.3.5. LAS DIFERENCIAS DE PRIMERA CONSOLIDACIN EN LAS NORMAS INTERNACIONALES 3.3.5.1. El clculo de las diferencias de primera consolidacin 3.3.5.2. Tratamiento del fondo de comercio positivo
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3.3.5.3. Tratamiento del fondo de comercio negativo 3.3.5.4. Los intereses de los socios externos 3.3.5.5. Fecha de la eliminacin inversin-patrimonio neto 3.4. ELIMINACION INVERSION-NETO PATRIMONIAL EN CONSOLIDACIONES POSTERIORES 3.4.1. LAS RESERVAS EN SOCIEDADES CONSOLIDADAS 3.4.2. INVERSIONES ADICIONALES Y AUMENTOS EN EL TANTO DE PARTICIPACION 3.4.2.1. Aumento de la inversin con aumento en el tanto de participacin 3.4.2.2. Nueva inversin sin aumento en el porcentaje de participacin 3.4.2.3. Aumento del porcentaje de participacin sin inversin adicional 3.4.3. REDUCCIONES EN EL PORCENTAJE DE DOMINIO Y DE LA INVERSIN. 3.4.3.1. Reducciones en el tanto de participacin, con reduccin de la inversin 3.4.3.2. Venta de derechos de suscripcin 3.4.3.3. Reduccin de la inversin sin reduccin del porcentaje de participacin 3.5. ELIMINACION INVERSION-NETO PATRIMONIAL EN CASOS PARTICULARES 3.5.1. PARTICIPACIONES INDIRECTAS 3.5.2. TRANSMISION DE PARTICIPACIONES ENTRE SOCIEDADES DEL GRUPO 3.5.3. DOMINIO RECIPROCO: PARTICIPACIONES EN EL CAPITAL DE LA SOCIEDAD DOMINANTE 3.5.4. PARTICIPACIONES RECPROCAS ENTRE SOCIEDADES DEPENDIENTES ANEXO I. CUESTIONES SOBRE DIFERENCIAS DE CONSOLIDACIN ANEXO II. SUPUESTOS 1. EJEMPLOS DE HOMOGENEIZACIONES 2. CASOS EN LA ELIMINACIN INVERSIN - NETO PATRIMONIAL 3. CASOS EN LAS RESERVAS EN SOCIEDADES CONSOLIDADAS 4. FONDO DE COMERCIO Y CONSOLIDACIONES SUCESIVAS 5. DIFERENCIA NEGATIVA Y CONSOLIDACIONES SUCESIVAS 6. CONSOLIDACIN EN DOMINIO INDIRECTO
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7. CONSOLIDACIONES POSTERIORES. RESERVAS EN SOCIEDADES CONSOLIDADAS. 8. ALTERNATIVA EN LA FECHA DE CONSOLIDACION 9. DIFERENCIAS DE CONSOLIDACIN: COMPARACIN ORDENAMIENTO ANTIGUO ANEXO III. SUPUESTOS SIN RESOLVER 1. INTERPRETACIN DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS 2. CASOS SOBRE DIFERENCIAS DE CONSOLIDACIN 3. EXAMEN DE UNAS CUENTAS CONSOLIDADAS, DOMINIO INDIRECTO Y ALTERNATIVA EN LA FECHA DE PRIMERA CONSOLIDACIN 4. TEST DE AUTOEVALUACIN

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3.1. CUESTIONES GENERALES

3.1.1. REGULACIN ACTUAL Como ya hemos puesto de manifiesto en los temas anteriores, las combinaciones de negocios estn reguladas en la Norma 19, incluida en la segunda parte, Criterios de Registro y Valoracin, del Plan General de Contabilidad, por lo que todo lo indicado en relacin con este tipo de operaciones en temas anteriores es aplicable a la consolidacin de estados financieros. Recordemos que, de acuerdo con la que este tipo de operaciones, en funcin de la forma jurdica empleada, pueden originarse como consecuencia de: a) La fusin o escisin de varias empresas. b) La adquisicin de todos los elementos patrimoniales de una empresa o de una parte que constituya uno o ms negocios. c) La adquisicin de las acciones o participaciones en el capital de una empresa, incluyendo las recibidas en virtud de una aportacin no dineraria en la constitucin de una sociedad o posterior ampliacin de capital. d) Otras operaciones o sucesos cuyo resultado es que una empresa, que posee o no previamente participacin en el capital de una sociedad, adquiere el control sobre esta ltima sin realizar una inversin. La consolidacin, por tanto, que se origina entre las figuras contempladas en el caso c), se regula en el marco ms amplio de las combinaciones de negocios. Pero entre todas ellas existen aspectos comunes, que justifican esta regulacin conjunta, de entre los que los ms destacables a los efectos que nos ocupan son los relativos a las etapas del mtodo de adquisicin, sin olvidar la naturaleza y al tratamiento contable del fondo de comercio, coincidentes en todo tipo de operaciones, independientemente de su naturaleza, en las que surge. Por otro lado, hay que recordar que la Ley 16/2007, de Reforma y adaptacin de la legislacin mercantil en materia contable para su armonizacin internacional con base en la normativa de la Union Europea, ha modificado el Cdigo de Comercio y la Ley de Sociedades Annimas, introduciendo algunos matices en la tcnica de la consolidacin, en relacin con la regulacin anterior, motivo por el que las Normas para la Formulacin de las Cuentas Anuales Consolidadas (NFCAC), aprobadas por el Real Decreto 1.815/1991, que constituyen el desarrollo reglamentario en materia de la consolidacin del Cdigo de Comercio, se encuentran vigentes slo en aquellos contenidos acordes con la reforma, en tanto no se publica un nuevo Reglamento de la Consolidacin. Al objeto de aclarar cual es el contenido de las NFCAC que sigue vigente, el ICAC ha publicado, en noviembre de 2008, la Nota relativa a los criterios aplicables en la formulacin de cuentas anuales consolidadas
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segn los criterios del Cdigo de Comercio para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2008 Nos encontramos, por tanto, como ya hemos indicado en captulos anteriores, en un perodo transitorio, en espera de la publicacin del nuevo Reglamento de la Consolidacin, que previsiblemente tendr lugar cuando se haga pblica la nueva versin de la NIIF 3, Combinaciones de Negocios, del IASB, que se encuentra actualmente en fase de revisin. Por lo que respecta al contenido de este capitulo, la regulacin de la tcnica de la consolidacin global se encuentra en los artculos 44.3 y 45 (ajustes de homogeneizacin) y 46 (eliminaciones y otras cuestiones). 3.1.2. CARACTERISTICAS DEL METODO DE INTEGRACION GLOBAL Como ya hemos indicado en un tema anterior, la integracin global se caracteriza por la incorporacin de la totalidad de los activos y pasivos y de los gastos e ingresos de las dominadas, al balance y a la cuenta de prdidas y ganancias1, respectivamente, de la dominante, independientemente de cual pueda ser el tanto de participacin de sta sobre aqullas, y sin perjuicio de las homogeneizaciones y eliminaciones que sean necesarias, a las que nos referiremos ms adelante. Tambin hemos indicado que el mtodo de integracin global se aplica a las sociedades dominadas, tal como son definidas en nuestro ordenamiento, aunque cabe la exclusin de alguna de ellas por algunas de las razones que tambin hemos comentado: poca importancia relativa, restricciones al ejercicio de los derechos de la dominante, coste desproporcionado o retraso inevitable y participaciones temporales. Constituye el mtodo ms habitual y propio de la consolidacin, que normalmente caracteriza a la misma. As, es normal que en nuestra legislacin se utilice el trmino "consolidacin" referido a la integracin global. 3.1.3. FASES EN LA INTEGRACION GLOBAL La obtencin de los estados financieros consolidados mediante el mtodo de integracin global requiere un proceso constituido por tres fases sucesivas, que analizaremos con mayor detalle en este tema y en el siguiente: Homogeneizacin, tendente a asegurar la necesaria uniformidad en los estados financieros de la sociedad dominante y de sus dependientes. Las NFCAC2 distinguen los siguientes tipos de homogeneizacin: 1 2

temporal;

) Sin olvidar la memoria y los estados de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo.

) Arts. 17 a 20. No parece probable que se produzcan cambios importantes en esta cuestin en el futuro nuevo Reglamento de la consolidacin.
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valorativa; por las operaciones internas; para realizar la agregacin.

Eliminaciones, cuyo objetivo es hacer desaparecer las relaciones entre las sociedades sometidas a consolidacin, en la medida en que no existen desde la perspectiva del grupo. Entre ellas se incluyen tanto las que no afectan al resultado como las que implican la eliminacin de alguna parte del mismo. Las NFCAC3 distinguen los siguientes tipos de eliminaciones, de entre las cuales las tres primeras no afectan al resultado y las restantes implican la modificacin del mismo: eliminacin patrimonial: inversin en la dominada, que aparece en la dominante, con el patrimonio de la dominante; eliminaciones financieras de crditos y dbitos mutuos; eliminaciones de gastos e ingresos mutuos; eliminaciones en existencias; eliminaciones en inmovilizado; eliminaciones en prestaciones de servicios; eliminaciones en activos financieros; eliminaciones de dividendos.

Agregacin, que implica la adicin, rbrica a rbrica, de los componentes de balance y cuenta de prdidas y ganancias, sin olvidar el suministro de informacin conjunta en la memoria, referida a la situacin del grupo resultante de estas tres etapas, as como los nuevos estados de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo, obligatorios ambos tambin en las cuentas consolidadas. Como tendremos ocasin de comprobar, estas etapas son comunes, en una buena parte de sus fases, a los mtodos de integracin global y proporcional y al procedimiento de puesta en equivalencia, si bien con determinadas particularidades, que distinguen unos de otros y que constituyen la caracterstica esencial y definitoria de cada uno de ellos. Homogeneizaciones, eliminaciones y agregacin dan lugar a un proceso contable que se realiza exclusivamente a los efectos de la consolidacin y que para nada afecta a los libros de la contabilidad individual o a las cuentas anuales, legalmente aprobadas de las sociedades incluidas en la consolidacin.
3

) Arts. 23 a 42. Idem.

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Normalmente este proceso, que en buena parte se formula con asientos, constituye lo que puede denominarse "diario de la consolidacin", aunque en ocasiones el soporte del mismo se limite a unas hojas de trabajo, obtenidas habitualmente en soporte informtico, en las que se anotan los ajustes por homogeneizaciones y eliminaciones, as como la agregacin. Como fcilmente puede deducirse, la eliminacin de la inversin en la dominada, que aparece en la dominante, con el patrimonio de la dominante es el ncleo central de las operaciones que se realizan en el mtodo de la adquisicin, y que han sido estudiadas en el captulo relativo a las combinaciones de negocios: el coste de adquisicin de la participacin se compara con el valor razonable de los activos y pasivos adquiridos que corresponde a dicha participacin (es decir, en funcin del tanto de dominio), determinando as la diferencia de consolidacin, positiva (fondo de comercio) o negativa. 3.1.4. IMAGEN FIEL E INTEGRACION GLOBAL Si el grupo se caracteriza por la direccin nica, de modo que la matriz ejerce su control sobre las dominadas, independientemente del tanto de participacin que pueda poseer sobre ellas, no cabe duda de que el mtodo de integracin global es el ms congruente con tal situacin, en la medida en que da idea de la totalidad de los activos y pasivos controlados por la dominante, as como de los resultados obtenidos a partir de tal situacin. En sntesis, dada una situacin de control, el mtodo de integracin global ofrece una imagen fiel adecuada -y con mayor precisin que los restantes mtodos o procedimientos- del conglomerado formado por la dominante y sus dominadas. 3.1.5. POSIBLES ENFOQUES Dentro del aludido concepto de imagen fiel, caben. no obstante, diferentes posibilidades segn la consolidacin se oriente de una u otra manera. As, caben al menos dos posturas, conocidas como: teora de la prolongacin de la sociedad matriz, y teora de la entidad. En la primera de ellas, las cuentas consolidadas se confeccionan desde el punto de vista de la dominante, buscando especialmente el suministro de informacin a los propietarios mayoritarios de la misma. De acuerdo con ello, los socios minoritarios o externos ocuparan, desde un punto de vista financiero4, una posicin ajena a la propiedad del grupo, ms prxima a la de los acreedores.
4

) Ya que jurdicamente no puede negrseles su condicin de accionistas.

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En cambio, la teora de la entidad hace caso omiso de la distincin entre la propiedad de la dominante y los propietarios externos, concibiendo una nica unidad econmica, financiada por ambas aportaciones. El enfoque de la consolidacin ira encaminado a suministrar informacin sobre el conglomerado, til a unos y a otros. La introduccin a las NFCAC indica que las reglas en ellas formuladas han considerado como criterio inspirador, al menos en sus lneas generales, que las cuentas consolidadas constituyen una prolongacin de las de la matriz o sociedad dominante. En cambio, las Normas Internacionales parecen aportar por la teora de la entidad, puesto que consideran neto patrimonial del conglomerado a la participacin de los socios externos. Al adaptar nuestro ordenamiento a estas ltimas, parece que se produce un cambio de enfoque, como tendremos ocasin de comprobar. En cualquier caso, la colocacin en balance de los socios externos se realiza, tras la reforma, en el patrimonio neto consolidado. Hemos incluido esta cuestin en este epgrafe, relativo a la integracin global, por estar ms directamente relacionada con ella. Hay que indicar, no obstante, que tambin puede afectar al tratamiento a otorgar a las restantes figuras que intervienen en las cuentas anuales consolidadas: las sociedades multigrupo y las sociedades asociadas.

3.2. HOMOGENEIZACION PREVIA

3.2.1. CUESTIONES PREVIAS Las NFCAC5 dividen, como ya hemos indicado, los posibles ajustes de homogeneizacin en cuatro tipos: temporal; valorativa; por las operaciones internas; para realizar la agregacin. La homogeneizacin no es sino consecuencia del principio general que impide agregar magnitudes heterogneas. Desde un punto de vista contable, est vinculada al principio de uniformidad y se orienta a que las cuentas anuales puedan ofrecer una adecuada imagen fiel del grupo. Es esta una cuestin que siempre se aborda desde un punto de vista terico, de modo que no es extrao que en los libros de texto se incluya un captulo dedicado a la homogeneizacin y que en los supuestos sobre cuentas anuales
5

) Arts. 17 a 20.
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consolidadas se contemple homogeneizacin previa.

normalmente

un

apartado

relativo

la

Siempre es necesaria la homogeneizacin, pero la realidad de los grupos por lo general es otra: la sociedad dominante suele imponer a las sociedades dependientes criterios muy precisos sobre la manera de confeccionar las cuentas anuales, al objeto precisamente de evitar este tipo de operaciones, normalmente engorrosas y a veces complejas. La homogeneizacin es pues, preceptiva, pero lo ms frecuente es el establecimiento de una disciplina contable comn para el grupo. Cuando esto ocurre, la homogeneizacin puede quedar circunscrita, en trminos reales, y si tal disciplina es intensa, a las fechas a las que se refieren las cuentas anuales (homogeneizacin temporal) o al necesario corte de operaciones (incluido en la que las NFCAC denominan homogeneizacin por las operaciones internas). Por otro lado, hay que recordar que los avances de la armonizacin internacional y, en especial, el creciente grado de cumplimiento de las normas del Comit Internacional de Normas Contables (International Standards Accounting Board, IASB, antes IASC) tiende a reducir la necesidad de homogeneizacin, especialmente en cuanto a los criterios de valoracin y modelos de cuentas anuales. Este hecho es especialmente notable en los pases pertenecientes a la Unin Europea, en donde las NIC/NIIF rigen desde el 1 de enero de 2005 para las cuentas consolidadas de las sociedades cotizadas. En cualquier caso, hay que subrayar que, cuando proceden, los ajustes de homogeneizacin se realizan a los nicos efectos de la consolidacin. Dominante y dominadas seguirn normalmente con sus criterios, aunque se haya producido la homogeneizacin en la consolidacin. 3.2.2. HOMOGENEIZACION TEMPORAL 3.2.2.1. Concepto Se refiere a las fechas de cierre de los ejercicios de las sociedades dominadas, as como al perodo que abarcan. Las reglas generales contempladas en las NFCAC6, son que las cuentas anuales de las sociedades del grupo a consolidar deben referirse, en relacin con las cuentas anuales consolidadas: a la misma fecha de cierre, y al mismo perodo.

) Art. 17.
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El Cdigo de Comercio y las NFCAC establecen algunas reglas para realizar la necesaria homogeneizacin, cuando no exista tal coincidencia, casos en los que, como suele ser habitual, es preceptivo informar al respecto en la memoria. 3.2.2.2. Diferente fecha de cierre El Cdigo de Comercio7 exige la formulacin de cuentas intermedias si la fecha de cierre del ejercicio de una sociedad comprendida en la consolidacin difiere en ms de tres meses de la correspondiente a las cuentas consolidadas. Por tanto, si la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad consolidada o puesta en equivalencia8, no supera en 3 meses, anteriores o posteriores, a la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas, su inclusin en stas se podr realizar a partir de las cuentas anuales de esta sociedad, ajustando las mismas en el caso de que existan transacciones significativas. As para acogerse a la posibilidad de consolidar una sociedad sin formular cuentas intermedias, ya no se exige que sta tenga un cierre anterior, como ocurra con los criterios anteriores del CCo, pudiendo ser aplicado a sociedades que cierren en una fecha que no difiera 3 meses, antes o despus. En cualquier caso, esta opcin est supeditada a cumplir los plazos de formulacin, auditora, aprobacin y depsito de cuentas anuales consolidadas; en particular a lo previsto en el artculo 171 del TRLSA: los administradores de la sociedad estn obligados a formular, en el plazo mximo de tres meses contados a partir del cierre del ejercicio social, las cuentas anuales, el informe de gestin y la propuesta de aplicacin del resultado, as como, en su caso, las cuentas y el informe de gestin consolidados. As, para poder aplicar esta opcin es necesario que la informacin contable de la sociedad a la que se aplica est disponible en tiempo oportuno para cumplir con las obligaciones de la legislacin en vigor en materia de las cuentas anuales consolidadas. 3.2.2.3. Diferente consolidadas perodo al que se refieren las cuentas

En caso de no coincidencia de los perodos, se requiere la formulacin de cuentas anuales especficas para el mismo perodo al que se refieren las cuentas consolidadas. Sin embargo, un caso especial de no coincidencia de perodos es cuando se producen entradas o salidas de sociedades dependientes en el grupo. En este caso: los balances se referirn, lgicamente, a la fecha de cierre, y

7 8

) Artculo 44.3 ) Hemos incluido la homogeneizacin temporal en la integracin global, pero, lgicamente, tambin es aplicable a la consolidacin proporcional y a la puesta en equivalencia.
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la cuenta de prdidas y ganancias a incluir en la consolidacin deber estar referida nicamente a la parte del ejercicio en que la sociedad en cuestin haya formado parte del grupo. Ello implicar, normalmente, salvo que existan importantes variaciones estacionales, determinar mediante prorrateo los correspondientes importes de gastos, ingresos y resultados. 3.2.3. HOMOGENEIZACION VALORATIVA 3.2.3.1. Concepto y reglas generales Se refiere especialmente a los criterios de valoracin, persiguiendo con ello que activos, pasivos, gastos e ingresos respondan en su cmputo, en la medida de lo posible, a bases uniformes. El artculo 45 del CCo, en su nueva redaccin, establece que los elementos de las cuentas anuales consolidadas deben ser valorados siguiendo mtodos uniformes, por lo que es necesario realizar ajustes de homogeneizacin en caso de que alguna sociedad consolidada haya valorado algn elemento segn mtodos no uniformes a los aplicados en consolidacin9. Estas reglas deben estar presididas por tres consideraciones adicionales: de un lado, la aplicacin del principio de importancia relativa, de manera que deben realizarse los ajustes necesarios, salvo que el resultado de la nueva valoracin ofrezca un inters poco relevante a los efectos de alcanzar la imagen fiel del grupo; de otro lado, que para que sea necesaria la homogeneizacin la disparidad de criterios no debe de estar justificada; finalmente, que debe informarse en la memoria de cualquier aspecto relevante relacionado con la homogeneizacin y, en especial, de aquellos casos en que no se hayan aplicado los criterios de la dominante. 3.2.3.2. Casos ms frecuentes La casustica de la homogeneizacin valorativa es, como fcilmente puede pensarse, tan amplia como los criterios de valoracin aplicables a las diferentes rbricas de las cuentas anuales. Citamos, a modo de ejemplo, algunos casos posibles, tal vez los ms frecuentes, dentro de los ajustes de homogeneizacin valorativa, insistiendo en
9

) Esta disposicin supone que est derogado lo establecido en los apartados 2 y 3 del artculo 18 de las NOFCAC -que estaba en lnea con la redaccin anterior del artculo 46.6 del CCoen lo que se refiere a que la sociedad dominante ha de aplicar los mismos criterios de valoracin en cuentas anuales consolidadas que los que aplica a sus propias cuentas anuales, y que los elementos de todas las sociedades del grupo deben ser valorados uniformemente con los criterios de la sociedad dominante.
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que la homogeneizacin solamente procede cuando la disparidad de criterios no est justificada: vida til del inmovilizado sujeto a amortizacin, en condiciones similares de utilizacin; criterios para la determinacin de la dotacin por deterioros de valor, al estimar la posible depreciacin de los activos; criterios de valoracin e imputacin de resultados de cuentas en moneda extranjera; revalorizaciones de activos, legalmente establecidas, que pueden no ser aceptadas por la dominante; inclusin de gastos financieros en el coste de los activos; criterios de delimitacin entre los conceptos de gasto y activo, y de imputacin de determinados inmovilizados, como los inmateriales (fondo de comercio, por ejemplo) o de gastos a distribuir en varios ejercicios; criterios de valoracin (FIFO, precio medio ponderado, etc.) de las salidas de existencias. 3.2.4. HOMOGENEIZACION POR LAS OPERACIONES INTERNAS Dentro de este grupo de ajustes de homogeneizacin, las NFCAC10 incluyen dos tipos posibles de situaciones: cuando los importes de las partidas derivadas de operaciones internas no sean coincidentes, o cuando exista alguna operacin pendiente de registrar. Dentro del primer punto, cabe incluir aquellos casos en que, si bien se han aplicado correctamente los criterios contables que rigen una operacin, su importe puede ser diferente para la dominante y alguna de las dominadas. En el segundo de estos puntos se incluyen las posibles discrepancias originadas en el denominado "corte" de operaciones, es decir, en el establecimiento de los criterios para el cierre, en el que pueden existir operaciones originadas por una de las sociedades y contabilizadas en la misma, (una transferencia de fondos, por ejemplo), que no ha sido contabilizada en la otra (normalmente por no haber recibido el correspondiente aviso).

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) Art. 19.
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3.2.5. HOMOGENEIZACION PARA REALIZAR LA AGREGACION Las NFCAC11 definen este tipo de homogeneizacin afirmando que se produce cuando la estructura de las cuentas anuales de una sociedad del grupo no coincida con la de las cuentas consolidadas, en cuyo caso debern realizarse las reclasificaciones necesarias. El caso ms drstico de no coincidencia es, lgicamente, cuando los modelos de cuentas anuales sean radicalmente diferentes, por que la legislacin de cada pas o la prctica del mismo as lo imponen. Entre los casos ms frecuentes pueden citarse los siguientes: criterios de clasificacin diferentes (orden de las partidas segn liquidez o exigibilidad, por ejemplo); denominacin de las partidas no coincidente; concurrencia de presentaciones por activo y pasivo o por debe y haber, con cuentas anuales en forma de estado o analticas. Junto a esta posible discrepancia, que podemos denominar global, pueden existir tambin diferencias parciales en algunos puntos de las cuentas anuales, como en clasificaciones concretas (cuentas a cobrar, reservas o provisiones, por ejemplo), o simplemente, en la terminologa o denominacin utilizada en partidas o cuentas especficas. 3.2.6. AJUSTES DE HOMOGENEIZACION La homogeneizacin se realiza normalmente mediante los ajustes necesarios, representativos de los correspondientes asientos, que con frecuencia se documentan en hojas de trabajo. Dado que, como ya hemos indicado, los criterios mantenidos por las sociedades del grupo no tienen por qu modificarse, sino nicamente a efectos de la consolidacin, nada tiene de extrao que, al utilizar las cuentas anuales de un ejercicio, sea necesario ajustar tambin importes correspondientes a ejercicios anteriores (como ocurre cuando se homogeneiza la vida til de un inmovilizado). En estos casos por lo general la contrapartida del ajuste sern las reservas consolidadas. 3.2.7. LA HOMOGENEIZACIN EN LAS NORMAS INTERNACIONALES Las normas internacionales no se detienen apenas a establecer detalles relativos a la mecnica de la homogeneizacin, sino que se limitan (NIC 27) a establecer los criterios generales con los que se rige la misma. Son los

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) Art. 20.
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siguientes, que pueden considerarse similares, aunque menos detallados, a los contemplados en el ordenamiento espaol: Cuando los estados financieros que sirvan de base para la consolidacin no tengan las mismas fechas de referencia, deben efectuarse ajustes para recoger los efectos de las transacciones, u otros eventos significativos, que hayan ocurrido entre esas fechas y la de cierre de los estados financieros de la dominante. En todo caso, la diferencia entre las distintas fechas de referencia no debe ser mayor de tres meses. Los estados financieros consolidados deben prepararse usando polticas contables uniformes para recoger similares transacciones u otros eventos producidos en circunstancias parecidas. Si no fuera posible usar polticas contables uniformes al preparar los estados financieros consolidados, tal hecho debe ser revelado, junto con las proporciones de las partidas afectadas a las que se hayan aplicado los diferentes mtodos contables en los estados consolidados.

3.3. ELIMINACION INVERSION-PATRIMONIO NETO EN LA PRIMERA CONSOLIDACION

3.3.1. LA ELIMINACION INVERSION-PATRIMONIO NETO La eliminacin de la inversin en la dominada, que figura en las cuentas de la dominante, con la parte del valor razonable del patrimonio de la dominada atribuible a la dominante es la operacin fundamental de la integracin global, que permite ofrecer la adecuada imagen del conglomerado formado por ambas sociedades. El Cdigo de Comercio contempla esta operacin del siguiente modo: Los valores contables de las participaciones en el capital de las sociedades dependientes que posea, directa o indirectamente, la sociedad dominante se compensarn, en la fecha de adquisicin, con la parte proporcional que dichos valores representen en relacin con el valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos, incluidas, en su caso, las provisiones 12. Y, a continuacin, el Cdigo13 indica que: La diferencia positiva que subsista despus de la compensacin sealada se inscribir en el balance consolidado en una partida especial, con denominacin adecuada, que ser comentada en la memoria, as como las modificaciones que haya sufrido con respecto al ejercicio anterior en caso de ser importantes. Esta diferencia se tratar conforme a lo establecido para el fondo de comercio en el artculo 39.4 de este Cdigo.
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) Art. 46.1. ) Art. 46.2

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Es decir, que la operacin supone, segn indican las NFCAC, eliminar: el valor contable representativo de la participacin, directa o indirecta, de la dominante en el capital de la dependiente; con la parte proporcional del valor razonable del patrimonio de la mencionada dependiente que represente dicha participacin14. Este segundo componente suele denominarse valor patrimonial de la inversin o, tambin, valor patrimonial proporcional. En consecuencia, la eliminacin inversin-patrimonio neto se realiza con los dos valores siguientes de la participacin: su valor contable, y su valor patrimonial a valor razonable. El concepto de valor contable equivale al precio de adquisicin de la participacin que, de acuerdo con las NFCAC15: se determina conforme a las normas de valoracin establecidas en el Plan General de Contabilidad; minorado en las correcciones de valor por deterioro, efectuadas antes del momento correspondiente a la primera consolidacin16; previa la homogeneizacin valorativa, cuando sta sea necesaria. En relacin con el valor razonable del patrimonio, hay que indicar, en primer lugar, que son aplicables las reglas relativas a las combinaciones de negocios en cuanto al reconocimiento de plusvalas y de nuevos activos y pasivos que ya hemos comentado en el tema correspondiente a dichas operaciones. Por otro lado, en cuanto a las partidas que integran el patrimonio neto, las NFCAC17 afirman que tendrn tal consideracin las definidas como tales en el Plan General de Contabilidad, que reproducimos en el cuadro nm. 1. Obsrvese que pueden figuran partidas, con signo menos. Es el caso de los resultados de ejercicios anteriores, cuando son negativos. Y, tambin, cuando existan acciones propias de la dominada, que aparecen, como establece el PGC, minorando el patrimonio neto, si bien en este caso debe realizarse el correspondiente reclculo del porcentaje de participacin que corresponda.

14) 15 16

Una vez realizados los oportunos ajustes de homogeneizacin.

) Art. 23.2.

) Las dotaciones por deterioro de valor posteriores a la fecha de la primera consolidacin deben eliminarse en la consolidacin.
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) Art. 23.3.
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Cuadro nm. 1 PATRIMONIO EN LA ELIMINACIN INVERSIN NETO PATRIMONIAL A-1) FONDOS PROPIOS I. Capital II. Prima de emisin III. Reservas IV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias) V. Resultados de ejercicios anteriores VI. Otras aportaciones de socios VII. Resultado del ejercicio VIII. (Dividendo a cuenta) IX. Otros instumentos de patrimonio A-2) AJUSTES POR CAMBIOS DE VALOR I. Instrumentos financieros disponibles para la venta II. Operaciones de cobertura III. Otros A-3) SUBVENCIONES, DONACIONES Y LEGADOS RECIBIDOS

Tambin hay que recordar que los importes pendientes de desembolso por los accionistas aparecen en el punto I del epgrafe A-1) con signo negativo. 3.3.2. DIFERENCIAS DE PRIMERA CONSOLIDACION 3.3.2.1. Clculo y destino de las diferencias Una vez compensado el valor contable de la participacin con su valor patrimonial, surge una diferencia, que puede ser: positiva, cuando el valor contable es superior al valor razonable del patrimonio negativa, cuando el valor contable es inferior al valor razonable del patrimonio.
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En relacin con esta operacin hay que tener en cuenta que: Se practica en las cuentas consolidadas y para nada afecta a las individuales. Los activos y pasivos de la dominante deben de aparecer en el balance consolidado por su valor razonable, por lo que la partida de socios externos recoge el importe de la plusvala en funcin de su tanto de participacin. Una vez realizada la imputacin, los importes resultantes para las partidas del balance se amortizarn, cuando estn sujetos a depreciacin, con idnticos criterios a los aplicados a las mismas antes de la imputacin. 3.3.2.2. El fondo de comercio de la consolidacin Surge, como ya hemos indicado, tras la eliminacin inversin-patrimonio neto, cuando el valor contable es superior a la parte proporcional que corresponde a la dominante en el valor razonable del patrimonio de la dominada. La naturaleza de esta diferencia no puede ser sino un fondo de comercio, en el mismo sentido con que aparece esta partida en las cuentas individuales, debida, en consecuencia a los superbeneficios futuros que pueden esperarse de la participacin en la dominada, por encima del importe que sobre su patrimonio posee la dominante, derivada de ciertos activos inmateriales (clientela, capital relacional, organizativo o humano). O a las prdidas futuras esperadas, en el caso de que la diferencia sea negativa. Como ya sabemos, el PGC contempla la regulacin del fondo de comercio en la Norma de Registro y Valoracin relativa a las combinaciones de negocios, que ya hemos estudiado en un captulo anterior. El resumen de dichas reglas es el siguiente: Slo podr figurar en el activo, cuando su valor se ponga de manifiesto en virtud de una adquisicin onerosa, en el contexto de una combinacin de negocios. Su importe deber asignarse desde la fecha de adquisicin entre cada una de las unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo de la empresa, sobre los que se espere que recaigan los beneficios de las sinergias de la combinacin de negocios. El fondo de comercio no se amortizar. En su lugar, las unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo a las que se haya asignado el fondo de comercio, se sometern, al menos anualmente, en la fecha de la formulacin de las cuentas consolidadas, a la comprobacin del deterioro del valor, procedindose, en su caso, al registro de la correccin valorativa por deterioro. Tambin debe calcularse el valor del fondo de comercio si existen indicios de deterioro, sin esperar a la fecha de la formulacin de las cuentas
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consolidadas. Nada impide que ello pueda ocurrir en el momento de la adquisicin de la participacin. Como es lgico, el saneamiento del fondo de comercio puede implicar a la totalidad de su importe, cuando el test de deterioro ponga de manifiesto que ha desaparecido la posibilidad de obtener superbeneficios futuros de la inversin. Las correcciones valorativas por deterioro reconocidas en el fondo de comercio no sern objeto de reversin en los ejercicios posteriores. La memoria recoger, en relacin con el fondo de comercio, las menciones que recogemos en el cuadro nm. 2.

Cuadro nm. 2 FONDO DE COMERCIO. INFORMACIN EN LA MEMORIA SEGN EL PGC

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1. Para cada combinacin de negocios que se haya realizado en el ejercicio, se expresar la cifra del fondo de comercio, desglosndose las correspondientes a las distintas combinaciones de negocios. Tratndose de combinaciones de negocios que individualmente carezcan de importancia relativa, la informacin anterior se mostrar de forma agregada. Esta informacin tambin deber expresarse para las combinaciones de negocios efectuadas entre la fecha de cierre de las cuentas anuales y la de su formulacin, a menos que no sea posible, sealndose, en este caso, las razones por las que esta informacin no puede proporcionarse. 2. La empresa realizar una conciliacin entre el importe en libros del fondo de comercio al principio y al final del ejercicio, mostrando por separado: a) El importe bruto del mismo y las correcciones valorativas por deterioro acumuladas al principio del ejercicio. b) El fondo de comercio adicional reconocido durante el periodo, diferenciando el fondo de comercio incluido en un grupo enajenable de elementos que se haya clasificado como mantenido para la venta, de acuerdo con las normas de registro y valoracin. Asimismo se informar sobre el fondo de comercio dado de baja durante el periodo sin que hubiera sido incluido previamente en ningn grupo enajenable de elementos clasificado como mantenido para la venta. c) Los ajustes que procedan del reconocimiento posterior de activos por impuesto diferido efectuado durante el ejercicio. d) Las correcciones valorativas por deterioro reconocidas durante el ejercicio. e) Cualesquiera otros cambios en el importe en libros durante el ejercicio, y f) El importe bruto del fondo de comercio y las correcciones valorativas por deterioro acumuladas al final del ejercicio. 3. Descripcin de los factores que hayan contribuido al registro del fondo de comercio as como, se justificar e indicar el importe del fondo de comercio y de otros inmovilizados intangibles de vida til indefinida, atribuidos a cada unidad generadora de efectivo.

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) Que se refiere especialmente a las cuentas individuales, si bien parece razonable incluir similares menciones en la memoria consolidada.
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4. Para cada prdida por deterioro de cuanta significativa del fondo de comercio, se informar de lo siguiente: a) Descripcin de la unidad generadora de efectivo que incluya el fondo de comercio as como otros inmovilizados intangibles o materiales y la forma de realizar la agrupacin para identificar una unidad generadora de efectivo cuando sea diferente a la llevada a cabo en ejercicios anteriores. b) Importe, sucesos y circunstancias que han llevado al reconocimiento de una correccin valorativa por deterioro. c) Criterio empleado para determinar el valor razonable menos los costes de venta, en su caso, y d) Si el mtodo empleado fuera el valor en uso, se sealar el tipo o tipos de actualizacin utilizados en las estimaciones actuales y en las anteriores, una descripcin de las hiptesis clave sobre las que se han basado las proyecciones de flujos de efectivo y de cmo se han determinado sus valores, el periodo que abarca la proyeccin de los flujos de efectivo y la tasa de crecimiento de stos a partir del quinto ao. 5. Respecto a las prdidas por deterioro agregadas para las que no se revela la informacin sealada en el nmero anterior, los principales sucesos y circunstancias que han llevado al reconocimiento de tales correcciones valorativas por deterioro. 6. Las hiptesis utilizadas para la determinacin del importe recuperable de los activos o de las unidades generadoras de efectivo.

3.3.2.3. La diferencia negativa de consolidacin Como ya sabemos, pues ha sido contemplado en el captulo relativo a las combinaciones de negocios, la diferencia negativa se origina cuando el coste de la adquisicin es inferior al valor razonable del patrimonio adquirido. Tal diferencia puede deberse a errores en la valoracin. Es decir, puede ocurrir que existan minusvalas no detectadas en los activos, o pasivos infravalorados u ocultos, que no han sido reconocidos19. Por ello, la NIIF 3 recomienda que, cuando aparezca tal diferencia negativa, se proceda a revisar la valoracin del patrimonio adquirido, cautela que no ha sido mencionada por el Plan General de Contabilidad, a pesar de su razonabilidad. La diferencia negativa se lleva a resultados como un ingreso. Dado que no existen resultados extraordinarios en el modelo de cuenta de Prdidas y Ganancias previsto por nuestro ordenamiento, la diferencia negativa constituye un resultado de explotacin. No es extrao denominar fondo de comercio negativo a esta diferencia. Nada se opone a esta denominacin, pero tngase en cuenta, en cualquier caso, que no aparece en el balance consolidado, pues se imputa a resultados cuando aparece.

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) Pinsese, por ejemplo, en una provisin por fondo de pensiones o por responsabilidades infravaloradas o no reconocidas.
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3.3.3. LA PARTICIPACION DE SOCIOS EXTERNOS Eliminada la inversin con la parte del valor razonable del patrimonio de la dominada atribuible a la dominante, queda en dicho patrimonio un resto correspondiente a los socios externos. Es, en consecuencia, la participacin de esos propietarios en el conglomerado empresarial, que se muestra en las cuentas consolidadas. En ocasiones se denominan tambin "minoritarios" pero en nuestro ordenamiento, al darse la posibilidad de consolidacin sin la posesin de la mayora de votos20, puede ocurrir que tengan un porcentaje de participacin superior al 50 por ciento, razn por la que se ha preferido la denominacin de "externos". Cabe preguntarse si esta participacin externa debe incluirse: en el patrimonio, lo cual sera coherente con la ptica de los estados consolidados referidos al grupo en su conjunto (teora de la entidad), o al margen de tal patrimonio, postura concordante con la visin de los estados consolidados como una prolongacin de los de la matriz. Las NFCAC, que optan, como sabemos, por la teora de la prolongacin de la matriz, sitan en el balance consolidado la participacin de socios externos al margen del patrimonio correspondiente a la matriz, en una rbrica intermedia entre tal patrimonio neto el pasivo. Sin embargo, como ya hemos indicado, las Normas Internacionales parecen decantarse por considerarlos en el patrimonio neto, visin que ha adoptado nuestro ordenamiento tras la reforma. En consecuencia, la participacin de socios externos figura en balance en el patrimonio consolidado. El clculo de la participacin de socios externos se ha de realizar en funcin del porcentaje de participacin actual y no del potencial, con independencia de que en la evaluacin de la existencia de control se hayan de considerar las participaciones potenciales (vase el tema relativo a la obligacin de consolidar). Se atribuir tambin a los socios externos la parte de las reservas, ajustes por cambios de valor y subvenciones, donaciones y legados recibidos que les correspondan en funcin de su participacin. Por otro lado, hay que recordar que la rbrica de socios externos recoge tambin la parte proporcional de las plusvalas o minusvalas reconocidas en activos o pasivos, con lo que su participacin figura a valor razonable. Dado que los desembolsos pendientes sobre acciones figuran en el patrimonio neto con signo negativo, parece razonable que los correspondientes a socios externos figuren tambin minorando su participacin.

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) Recurdese que la obligacin de consolidar se apoya en el control, que puede alcanzarse al margen de la posesin de la mayora de los derechos de voto.
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La rbrica de socios externos incluye tambin la parte que les corresponde en el resultado del ejercicio. As, las NFCAC afirman que la participacin en los beneficios o prdidas consolidados del ejercicio que corresponda a socios externos figurar en una partida independiente de la Cuenta de Prdidas y Ganancias consolidada. Dicha participacin se calcular en funcin de la proporcin que represente la participacin de socios externos en el capital de cada Sociedad dependiente, excluidas las acciones propias, y teniendo en cuenta los resultados de dichas Sociedades una vez efectuados los correspondientes ajustes y eliminaciones. Pero esta atribucin no se aplica a las prdidas: cuando exista un exceso (afirman las NFCAC) entre las prdidas atribuibles a socios externos de una Sociedad dependiente y la parte de patrimonio de la mencionada Sociedad que proporcionalmente corresponda a dichos socios externos, antes de los correspondientes ajustes y eliminaciones, dicho exceso ser atribuido a la Sociedad dominante siempre que los socios externos limiten su responsabilidad a las cantidades aportadas y no existan pactos o acuerdos sobre aportaciones adicionales. Finalmente, la partida de socios externos es objeto del desglose de sus componentes en la memoria consolidada. 3.3.4. LA EVOLUCION POSTERIOR DEL PATRIMONIO DE LA SOCIEDAD DOMINANTE La eliminacin inversin-neto se refiere a la fecha de la primera consolidacin21 y slo a ella. En consecuencia: La informacin que aparece en las cuentas consolidadas tiene, por tanto, la misma referencia: alude al valor razonable del patrimonio adquirido en el momento de realizar la eliminacin, fecha a la que tambin se refiere el fondo de comercio. Los incrementos o disminuciones de patrimonio en la dominada, posteriores a la primera consolidacin, no afectan a las diferencias (fondo de comercio y diferencia negativa) calculadas en la primera consolidacin22. Las nicas variaciones posibles de estas diferencias proceden, en su caso, de aumentos o disminuciones en la participacin, o de las causas analizadas en los epgrafes anteriores (reconocimiento de un deterioro de valor del fondo de comercio positivo).

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) Independientemente de que se haya optado por cualquiera de las dos posibilidades a que se refiere el apartado anterior.
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) Estos incrementos, que aparecen en la cuenta de "Reservas en sociedades consolidadas", reciben el tratamiento que describiremos en el epgrafe siguiente.
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3.3.5. LAS DIFERENCIAS DE PRIMERA CONSOLIDACIN EN LAS NORMAS INTERNACIONALES El proceso de consolidacin y, ms concretamente, el clculo y tratamiento de las diferencias de primera consolidacin parten en las Normas Internacionales de planteamientos similares a los que inspiran el vigente ordenamiento espaol. Existe, en consecuencia, como es lgico, coincidencia en lneas generales. 3.3.5.1. El clculo de las diferencias de primera consolidacin Las normas internacionales (NIC 22 y NIIF 3) definen el fondo de comercio como la diferencia entre el importe satisfecho en la adquisicin y el valor razonable de los pasivos identificables en a fecha de la operacin de adquisicin. Segn su signo, ser fondo de comercio positivo o negativo, pequea diferencia terminolgica, que el lector debe tener en cuenta en las lneas que siguen, en la medida en que se alude al fondo de comercio negativo como sinnimo de diferencia negativa de consolidacin. El clculo del fondo de comercio, positivo o negativo, se realiza comparando el coste de adquisicin de la participacin con el valor razonable de los activos y pasivos adquiridos. Ello supone no slo una nueva valoracin de las partidas existentes sino, tambin, el posible reconocimiento de activos y pasivos no contemplados en los estados financieros de la subtenedora. En ambos casos debe tenerse en cuenta lo indicado en el Marco Conceptual en cuanto a la definicin y criterios de reconocimiento de activos y pasivos. As, es necesario que los elementos patrimoniales reevaluados o aflorados: a) Cumplan la correspondiente definicin de activos o pasivos; b) Se disponga para ellos de una medicin fiable de su valor razonable. Condiciones a las que hay que aadir alguna adicional para los intangibles, especialmente observable en el caso de que afloren como consecuencia de la adquisicin: a) Sean separables (susceptibles de ser segregados de la empresa adquirida, o vendidos, intercambiados, alquilados, etc.). b) Hayan surgido por derechos contractuales o legales. El cuadro nm. 3 sintetiza los criterios a aplicar para determinar el valor razonable de diferentes partidas del balance de la subtenedora. Estas diferencias de valoracin, que se incorporan a los estados financieros consolidados, se imputan ntegramente a las respectivas partidas. Implica ello la atribucin de las correspondientes plusvalas a los socios externos, en funcin del tanto de participacin que corresponda a estos ltimos.

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Cuadro nm. 3 CRITERIOS PARA LA DETERMINACIN DEL VALOR RAZONABLE (NIIF nm. 3) VALORES COTIZADOS VALORES NO COTIZADOS CUENTAS A COBRAR A LARGO PLAZO PRODUCTOS TERMINADOS Y MERCADERAS PRODUCTOS EN CURSO MATERIAS PRIMAS TERRENOS Y EDIFICIOS MAQUINARIA E INSTALACIONES ACTIVOS INTANGIBLES CUENTAS A PAGAR A LARGO PLAZO CONTRATOS ONEROSOS PROVISIONES DE PASIVO Valor de mercado. Valoracin segn modelos que tengan en cuenta el PER, los dividendos o la rentabilidad esperada. Valor actual de los cobros previstos. Valor neto de realizacin. Valor neto de realizacin de los productos terminados menos los costes pendientes. Valor de reposicin. Valor de tasacin. Valor de tasacin. En su defecto, valor de reposicin menos amortizacin acumulada. Valor de mercado en ausencia de valor de tasacin. Valor actual de los pagos futuros. Valor actual de las prdidas previstas Precio que un tercero estara dispuesto a percibir por asumirla provisin

El clculo del fondo de comercio debe de referirse a los valores correspondientes a la fecha de la adquisicin. Se afirma al respecto que ...cada transaccin importante ser tratada por separado, tanto para determinar los valores razonables de los activos netos adquiridos, como para establecer el importe del fondo de comercio, positivo o negativo, surgido en cada transaccin. 3.3.5.2. Tratamiento del fondo de comercio positivo En cuanto a su tratamiento, la NIIF 3 indica que, tras su reconocimiento inicial, el fondo de comercio, cuando es positivo, debe ser valorado por su coste inicial menos las prdidas de valor que haya sufrido, lo cual implica su sometimiento a un test anual de deterioro, con lo que no es aplicable la amortizacin sistemtica a esta partida. En cuanto a las reglas que regulan esta cuestin, son de especial inters las siguientes:
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La incapacidad de generar flujos de caja de forma independiente obliga a que, desde el primer momento en que tiene lugar la adquisicin, y se reconozca el fondo de comercio en el patrimonio de la empresa adquiriente, se le asigne una o varias unidades generadoras de efectivo a las que se pueda distribuir su valor en libros segn un criterio razonable. La asignacin del fondo de comercio a la unidad generadora de efectivo deber realizarse antes del cierre del ejercicio contable en el que tuvo lugar la adquisicin o, en caso de no ser posible, antes del primer ao natural desde la fecha en que tuvo lugar la adquisicin. La unidad o unidades generadoras de efectivo a las que quede asignado el fondo de comercio, debern ser aquellas de menor tamao, en las que el fondo de comercio pueda ser gestionado de forma interna. Dicho tamao no debe ser mayor al formato de segmento primario o secundario segn queda recogido en la NIC 14, relativa a la informacin por segmentos. Toda unidad generadora de efectivo a la que se le asigne todo o una parte del fondo de comercio debe ser sometida anualmente o siempre que haya indicios, a la evaluacin de las posible prdidas de valor. A este fin se compara su valor en libros, en el que queda incluido el fondo de comercio, con su valor recuperable. Si el valor en libros es superior al valor recuperable de la unidad generadora de efectivo, se tendr que reconocer una prdida por la cada en el valor del fondo de comercio, as como de los activos que componen la unidad. No se permite, bajo ninguna circunstancia, la reversin de las prdidas de valor del fondo de comercio que hayan sido reconocidas en ejercicios anteriores; Un incremento en el valor recuperable del fondo de comercio se considerar como un aumento del fondo de comercio generado internamente por la empresa y no como una reversin en la prdida de valor. La NIC 22 enumeraba un conjunto de factores a tener en cuenta para la amortizacin sistemtica del fondo de comercio. Aunque la norma ya est derogada, estimamos que estas cuestiones mantienen su inters, en la medida en que resultan aplicables tambin a los criterios con los que debe realizarse el test de deterioro del fondo de comercio. Son los siguientes: Naturaleza y vida estimada del negocio adquirido; Estabilidad y vida estimada de la industria con que est relacionada el fondo de comercio; Informacin sobre el fondo de comercio de empresas o sectores industriales similares y sobre su ciclo de vida;
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Obsolescencia del producto, cambios en la demanda y otros factores econmicos que inciden en la empresa adquirida; Expectativas de permanencia de los empleados clave, as como el hecho de que la empresa sea administrada por equipos directivos eficaces; Importe de los gastos de mantenimiento, o volumen de financiacin necesario para obtener los beneficios econmicos futuros de la empresa adquirida, as como capacidad de sta dicha obtencin; Reacciones esperadas de los competidores actuales o potenciales, y Perodo de control sobre la empresa adquirida, as como condicionantes legales o contractuales que afecten a su vida til. 3.3.5.3. Tratamiento del fondo de comercio negativo Por otro lado, si el fondo de comercio es negativo, es decir, si existe exceso del valor razonable de activos y pasivos sobre su coste de adquisicin, la empresa deber evaluar de nuevo tanto dicho coste de la adquisicin como los activos y pasivos (incluidos los contingentes) adquiridos. Se trata, en consecuencia, de indagar si la diferencia negativa debe ser atribuida a activos sobrevalorados o a activos infravalorados. Si, tras esta nueva valoracin, persiste la existencia del fondo de comercio negativo, el mismo debe ser llevado de inmediato a la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio en que ha tenido lugar la operacin. Ntese que, si se ha realizado adecuadamente la valoracin de activos y pasivos, el fondo de comercio negativo no es asignable a ningn elemento patrimonial ni corresponde a prdidas futuras, sino que se trata de un autntico beneficio. 3.3.5.4. Los intereses de los socios externos La principal cuestin en cuanto a esta partida es la relativa a la imputacin a esta partida de las plusvalas generadas en la adquisicin, provenientes de la aplicacin del valor razonable a los activos y pasivos adquiridos e, incluso, de la afloracin de activos o pasivos identificables. 3.3.5.5. Fecha de la eliminacin inversin-patrimonio neto En las Normas Internacionales de Contabilidad la posible diferencia de consolidacin debe de referirse a la fecha en que se realiza cada compra. En condiciones normales no es vlida, por tanto, la eliminacin en el momento de la primera consolidacin, cuando sta no coincida con las fechas de adquisicin de las acciones, salvo, hay que suponer, en los casos en que no sea factible, por falta de informacin, el referir la eliminacin al momento de cada compra.

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3.4. ELIMINACION INVERSION-NETO PATRIMONIAL EN CONSOLIDACIONES POSTERIORES

3.4.1. LAS RESERVAS EN SOCIEDADES CONSOLIDADAS En consolidaciones posteriores a la primera, suponiendo que no hayan existido inversiones adicionales, la eliminacin inversin-neto se hace comparando: el valor contable de la participacin, con El patrimonio de la dominada en el momento actual. Parte de esta diferencia es el fondo de comercio negativo calculado en la primera consolidacin. El resto corresponder a la variacin habida en las reservas de la dominada, en la proporcin que, segn su tanto de participacin, sea imputable a esta ltima. Tal resto se lleva, en los estados consolidados, a la cuenta "Reservas en sociedades consolidadas"23. Dicho de otro modo, cuando no hayan existido inversiones adicionales, los incrementos de patrimonio de la dominada no alteran las diferencias iniciales de consolidacin, sino que se recogen en una cuenta distinta, con la denominacin aludida. Despus de reconocer los incrementos de patrimonio en la cuenta reservas en sociedades consolidadas, queda por imputar el porcentaje que en tal incremento no corresponde a la participacin de la dominante. Lgicamente, tal porcentaje, complemento a cien del tanto de participacin de la dominante, se imputa a los intereses de socios externos, en la cuenta que recoge la parte del patrimonio que les resulta atribuible. En definitiva, la cuenta reservas en sociedades consolidadas incluye, en funcin del tanto de participacin: los beneficios no distribuidos por la dominada o las prdidas que haya experimentado, desde el momento de la adquisicin, y la dotacin de otras reservas que no hayan pasado por las cuentas de resultados de la dominada, como las resultantes de revalorizaciones de balances, legalmente establecidas o procedentes de ajustes a valor razonable24.
23

) Las disminuciones de patrimonio podran incorporarse en cuenta diferente, con la denominacin adecuada, que puede ser la de "Prdidas en sociedades consolidadas". Pero normalmente se adeudan en la cuenta de "Reservas en sociedades consolidas".
24

) Recordemos que en las Normas Internacionales es posible la valoracin a valor razonable del inmovilizado, ya que se permite a la empresa elegir esta posibilidad que aparece como una opcin.
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Las NFCAC25 aclaran que la variacin de patrimonio de un ejercicio a otro se calcular: Excluyendo el resultado del ejercicio, y Teniendo en cuenta los ajustes por eliminaciones de resultados de ejercicios anteriores correspondientes a operaciones entre sociedades del grupo26. La cuenta de reservas en sociedades consolidadas tiene un inters notable en los estados consolidados, ya que refleja el incremento de patrimonio de la dominada desde que la dominante la incorpor a su grupo. Es, en consecuencia, un importante indicador de su evolucin desde la adquisicin de la participacin. La memoria consolidada ha de recoger, en relacin con esta cuenta, la informacin que se indica en el cuadro nm. 427.

Cuadro nm. 4 RESERVAS EN SOCIEDADES CONSOLIDADAS INFORMACIN EN LA MEMORIA Anlisis del movimiento del ejercicio, indicando los orgenes de los aumentos y las causas de las disminuciones. Desglose por sociedades incluidas en el conjunto de la consolidacin.

3.4.2. INVERSIONES ADICIONALES Y AUMENTOS EN EL TANTO DE PARTICIPACION Al regular estos extremos, las NFCAC distinguen las tres posibilidades siguientes: 1. Se produce un incremento en la inversin y en el tanto de participacin; 2. Aumenta la inversin, y el tanto de participacin se mantiene, o

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) Art. 27, puntos 2 y 3

) Que estudiaremos en el tema nm. 3. Entre estas eliminaciones se incluyen correcciones valorativas correspondientes a la inversin en el capital de la Sociedad dependiente realizadas con posterioridad a su pertenencia al grupo.
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) Punto 14 del contenido de la memoria. Se refiere a las NFCAC de 1991, por lo que un posible futuro Reglamento de la consolidacin puede aumentar los requisitos i nformativos.
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3. Aumenta el tanto de participacin sin inversin adicional. Trataremos estas posibles situaciones en epgrafes sucesivos. 3.4.2.1. Aumento de la inversin con aumento en el tanto de participacin Entre las operaciones ms frecuentes incluidas en esta clase estn las siguientes: nuevas adquisiciones directamente de terceros, o ampliaciones de capital, cuando la dominante adicionales a los que puedan corresponderle. adquiere derechos

El Cdigo de Comercio28 califica a los socios externos como una partida de patrimonio neto. Consecuentemente, la adquisicin por el grupo de participaciones de socios externos constituye, desde el punto de vista consolidado, una operacin con ttulos de patrimonio propio, por lo que, conforme a lo establecido para estas operaciones en el PGC (NRV 9, apartado 4) se ha de contabilizar de la siguiente manera: Se reduce socios externos por el importe en que disminuye su participacin en el balance consolidado. Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre el valor de la contrapartida entregada y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos. No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacin reconocido, ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado. El incremento de la participacin del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ajustes por cambios de valor y subvenciones, donaciones y legados recibidos se contabiliza como un traspaso de reservas. 3.4.2.2. Nueva inversin sin aumento en el porcentaje de participacin El caso ms tpico de nueva inversin sin aumento en el porcentaje de participacin se produce cuando la dominante acude a una ampliacin de capital a la par de la dominada, ejercitando nicamente los derechos que le corresponden. Con ello aumenta su inversin, pero mantiene su tanto de participacin. En este caso, el valor contable de la nueva inversin, es decir, lo que se ha desembolsado por ella, es igual al valor patrimonial de la misma, pues equivale

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) Artculo 45.4
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al patrimonio (capital y, en su caso, reserva por prima de emisin) que se ha incorporado al balance de la dominada. Por esta razn, las NFCAC29 afirman que cuando la nueva inversin no implique un aumento en el porcentaje de participacin en la sociedad dependiente, no surgirn nuevas diferencias respecto de las de primera consolidacin inicialmente determinadas. 3.4.2.3. Aumento del porcentaje de participacin sin inversin adicional En estas operaciones, de acuerdo con las NFCAC30: no se producen modificaciones del fondo de comercio o de las diferencias negativas de consolidacin, debindose, en su caso, modificar las reservas en sociedades consolidadas con indicacin expresa en la memoria. Un ejemplo de este tipo de operacin puede ser cuando la dominada adquiere acciones propias, diferentes a las posedas por la dominante, y procede posteriormente a la reduccin de capital. Ello habr implicado para la matriz aumentar su participacin, sin desembolso alguno. Las diferencias de consolidacin (fondo de comercio o diferencia negativa) no se modifican por ello, pues se refieren a la inversin inicial, de modo que lo que se pag de ms o de menos sobre su valor patrimonial subsiste despus de la operacin y no se modifica por la misma. Sin embargo, la parte de las reservas de la dominada que corresponde a la dominante se ve aumentada, al ser mayor el tanto de participacin, por lo que procede, segn indican las NFCAC, modificar la cuenta de "reservas en sociedades consolidadas". 3.4.3. REDUCCIONES EN EL PORCENTAJE DE DOMINIO Y DE LA INVERSIN. 3.4.3.1. Reducciones en el tanto de participacin, con reduccin de la inversin Cuando una sociedad dominante enajena una participacin en una dominada31 cabe distinguir dos posibles situaciones, segn que sta ltima y en relacin co el control:

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) Art. 28.2. ) Art. 28.3. ) A esta cuestin se refiere el artculo 29 de las NFCAC.
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lo mantenga; lo pierda. El primer caso se debe, obviamente, a que, a pesar de la disminucin en el porcentaje de participacin, se mantienen las condiciones que originan la obligacin de consolidar. Tal como se indica en el epgrafe anterior, la consideracin de socios externos como una partida de patrimonio neto32 implica que la venta de participaciones de una sociedad dependiente, y el consiguiente incremento de socios externos, constituye, desde el punto de vista consolidado, una operacin con ttulos de patrimonio propio. Consecuentemente, en aplicacin de los criterios definidos por el PGC (NRV 9, apartado 4) para operaciones con ttulos de patrimonio neto, el reflejo contable de una disminucin de la participacin se ha de realizar de la siguiente manera: Se aumenta socios externos por el importe en que incrementa su participacin en el balance consolidado. Se ajustan los fondos propios (reservas) por la diferencia entre la contrapartida recibida y el importe en que se ha modificado la partida de socios externos. La operacin no produce resultados, ni modifica el importe del fondo de comercio de consolidacin reconocido, ni el de otros activos o pasivos del balance consolidado. La disminucin de la participacin del grupo en las partidas de la sociedad dependiente de ajustes por cambios de valor y subvenciones, donaciones y legados recibidos se contabiliza como un traspaso de reservas. En aplicacin del apartado 2 del artculo 29 de las NOFCAC, se considerar un indicio de la existencia de un deterioro del valor del fondo de comercio de consolidacin el hecho de que la operacin suponga una disminucin de reservas significativa en relacin al importe de la operacin. Si, a consecuencia de la venta de una parte de la inversin deja de ostentarse el control, puede ocurrir que la sociedad resulte en una asociada, con lo que normalmente ser puesta en equivalencia, o bien que se convierta en una simple inversin, a la que no se aplica ningn mtodo o procedimiento de consolidacin. En la contabilizacin de estas operaciones se han de observar las reglas siguientes: Se contabilizar un resultado por la diferencia entre el valor de la contrapartida recibida y el valor contable en cuentas consolidadas atribuible a la participacin de la que se ha dispuesto.
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) Artculo 45.4 del CCo.

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Se trasladar a prdidas y ganancias, incluyndose en el resultado por enajenaciones de participaciones consolidadas, el importe total de los gastos e ingresos reconocidos directamente en el patrimonio neto de la sociedad dependiente atribuibles al grupo, excepto por el importe que conforme a la letra c) siguiente haya de mantenerse. En el caso de que la sociedad pase a ser una sociedad multigrupo o una sociedad asociada se consolidar o aplicar la puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participacin y se mantendrn las partidas de patrimonio neto atribuibles a dicha participacin (diferencias de conversin, otros ajustes por cambios de valor y subvenciones, donaciones y legados recibidos). Las participaciones en el patrimonio de la sociedad dependiente que se mantengan despus de la prdida de control, y que no pertenezcan al permetro de la consolidacin, se valoran conforme a la NRV 9 del Plan General de Contabilidad, considerando que su coste es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al permetro de la consolidacin. 3.4.3.2. Venta de derechos de suscripcin Una venta de derechos de suscripcin por la dominante implica desprenderse de una parte de la participacin, por lo que estas operaciones se asimilan a la venta tratada en el epgrafe anterior. 3.4.3.3. Reduccin de la inversin sin reduccin del porcentaje de participacin De acuerdo con las NFCAC33, en este caso no se modificar ni el fondo de comercio de consolidacin ni las diferencias negativas de consolidacin, sin perjuicio de los ajustes que correspondan en las reservas de sociedades consolidadas, sobre los que habr que informar en la memoria. Un ejemplo de este tipo de operacin sera una reduccin de capital de la sociedad dependiente, por disminucin del valor nominal de las acciones, que afectase por igual a todos los accionistas. Las diferencias iniciales de consolidacin subsisten, aunque despus se haya modificado la inversin, pues se refieren al momento de la adquisicin de la participacin.

33

) Art. 29.3.
JORGE TUA PEREDA

32

CONSOLIDACIN DE ESTADOS FINANCIEROS. TEMA 3: INTEGRACIN GLOBAL (I)

3.5. ELIMINACION INVERSION-NETO PATRIMONIAL EN CASOS PARTICULARES

3.5.1. PARTICIPACIONES INDIRECTAS El dominio indirecto se produce cuando una sociedad domina a otra a travs de una intermedia. Rigen en este caso, de acuerdo con las NFCAC34, las siguientes reglas: La eliminacin inversin-patrimonio neto en los supuestos de participacin indirecta se efectuar por etapas. Se realizar en primer lugar, la eliminacin inversin-patrimonio neto correspondiente a la sociedad dependiente que no tenga participacin directa en el capital de ninguna otra sociedad dependiente. Posteriormente, se realizarn las sucesivas eliminaciones inversinpatrimonio neto, por el orden que se deriva de lo indicado. En la cuantificacin del patrimonio correspondiente a consolidaciones sucesivas se tendrn en cuenta las reservas en sociedades consolidadas surgidas en las etapas anteriores. La consolidacin, en el dominio indirecto, se realiza, en consecuencia, comenzando por la ltima dominada, y ascendiendo sucesivamente por los diferentes escalones, hasta llegar a la sociedad dominante. Al calcular el valor patrimonial de cada inversin, junto con el patrimonio de cada dominada, se tienen tambin en cuenta las reservas en sociedades consolidadas que estas dominadas pudieran tener como consecuencia de sus inversiones. 3.5.2. TRANSMISION DE PARTICIPACIONES ENTRE SOCIEDADES DEL GRUPO En relacin con este tipo de operaciones, las NFCAC35 establecen que en las transmisiones entre empresas del grupo de participaciones en el capital de una sociedad de dicho grupo: no se alterarn los importes de las revalorizaciones de elementos patrimoniales, del fondo de comercio de consolidacin o de la fondo de comercio negativo preexistente, debindose diferir los resultados de dicha transmisin hasta que se realicen frente a terceros.

34 35

) Art. 30.

) Art. 31.1.
JORGE TUA PEREDA

33

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Existen, por tanto, en la transaccin, dos componentes diferentes: de un lado lo relativo a las cuentas relacionadas con la consolidacin y, de otro, la correspondiente eliminacin de resultados, a la que hay que aplicar las reglas generales aplicables a este tipo de operaciones, que estudiaremos en el tema 3. 3.5.3. DOMINIO RECIPROCO: PARTICIPACIONES EN EL CAPITAL DE LA SOCIEDAD DOMINANTE En la adquisicin de acciones de la dominante se deber dar el mismo reflejo contable que el que se da a las acciones propias en las cuentas anuales individuales, es decir: Minoran patrimonio neto. No se producir resultado por la enajenacin de las participaciones. Los gastos derivados de estas transacciones minoran reservas de la sociedad que realiza la transaccin. En consecuencia, en el caso de que en cuentas individuales se reconozcan resultados por operaciones con acciones de la sociedad dominante (por ejemplo, compra de acciones de la sociedad dominante y su posterior venta), este resultado ser eliminado a los solos efectos de la consolidacin, ajustando las reservas de la sociedad que realiza la operacin. 3.5.4. PARTICIPACIONES PENDIENTES RECPROCAS ENTRE SOCIEDADES DE-

En caso de participaciones recprocas entre sociedades dependientes, se aplicarn, de acuerdo con las NFCAC36, las siguientes reglas: Se deber calcular la diferencia de primera consolidacin de acuerdo con lo establecido en las normas generales que estudiamos en epgrafes anteriores, y sin que tal interrelacin afecte al clculo del patrimonio. Para calcular las reservas en sociedades consolidadas procedentes de sociedades dependientes participadas recprocamente, la variacin del neto de cada una de ellas se calcular teniendo en cuenta dicha interrelacin. En todo caso hay que tener en cuenta la cronologa de las participaciones: en el caso de que las inversiones recprocas se produzcan antes de la toma de participacin de la dominante ser necesario realizar los clculos derivados de la interrelacin que previamente no se haban considerado en la elaboracin de cuentas consolidadas anteriores.

36

) Art. 33.
JORGE TUA PEREDA

34

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ANEXO I. CUESTIONES SOBRE DIFERENCIAS DE CONSOLIDACIN

14.2. Valor patrimonial y consolidacin, con acciones propias 14.2.5. Una sociedad posee el 46 % por ciento de las acciones de otra. El hecho de que la subtenedora adquiera acciones propias, altera su tanto de control?. Razone su respuesta.

14.3. Valor patrimonial y fondo de comercio de la consolidacin. 14.3.2. Una matriz adquiere un segundo paquete de acciones de la filial. Propone sanear el fondo de comercio resultante con cargo a reservas en subtenedoras, procedentes de resultados no distribuidos por la filial en ejercicios anteriores. Usted es el auditor de la matriz. En que casos aceptara este tratamiento para la partida indicada?. Razone su respuesta. En qu casos sera aconsejable sanear el fondo de comercio de la consolidacin en un nico ejercicio?. La cuota de amortizacin anual de un edificio en las cuentas individuales de la filial es de 50 millones. Sin embargo, en la cuenta de prdidas y ganancias consolidada la cuota de amortizacin de ese mismo edificio es de 60 millones. Es posible?. Por qu?. Una sociedad del grupo, que habitualmente es incluida en las cuentas consolidadas, es declarada en quiebra. Qu tratamiento ha de darse al fondo de comercio generado por la misma?. Por qu?. Al ser la diferencia entre el coste histrico y el valor patrimonial de una inversin, el fondo de comercio es una prdida. Est Ud. de acuerdo con esta afirmacin?. Razone su respuesta. Al analizar unas cuentas consolidadas, observamos que el fondo de comercio relativo a una de las filiales, que figuraba en balance en el ejercicio anterior, ha desaparecido por completo. Qu causas pueden haber originado esta desaparicin?. Recordemos que, aunque en el nuevo PGC el fondo de comercio no se amortiza, sino que se somete a test de deterioro, las NFCAC afirmabann, refirindose a los plazos de amortizacin antiguos para esta partida, que "cuando la amortizacin supere los cinco aos, deber recogerse en la memoria la oportuna justificacin". Suponiendo que Ud., al formular las cuentas consolidadas del grupo, hubiera querido hacer uso de esta posibilidad, cmo habra redactado la correspondiente nota en la memoria?. Una de las filiales del grupo ha venido obteniendo prdidas considerables en los ltimos ejercicios. El director financiero propone rectificar el fondo de comercio imputable a esta participaJORGE TUA PEREDA

14.3.4. 14.3.8.

14.3.10.

14.3.11.

14.3.13

14.3.14.

14.3.15.

35

CONSOLIDACIN DE ESTADOS FINANCIEROS. TEMA 3: INTEGRACIN GLOBAL (I)

cin, llevando de nuevo al mismo las plusvalas que inicialmente se haban imputado a determinados activos. Si Ud. fuera el auditor del grupo, aceptara esta propuesta o propondra una solucin alternativa?. Razone su respuesta. 14.3.16 14.3.17 Cmo se evala el deterioro del fondo de comercio?. La consolidacin implica valorar de nuevo los activos y pasivos de la sociedad participada. Indique el significado de esta afirmacin. Cuando la nueva valoracin implica una revisin al alza, no se contradice con ello el principio del coste histrico?.

14.4. Fondo de comercio negativo 14.4.5. Una matriz pretende tratar la fondo de comercio negativo como ingresos a distribuir en varios ejercicios, imputando su importe al resultado consolidado durante diez aos. Usted es el auditor del grupo. En qu casos aceptara Vd. esta solucin?. Razone su respuesta. La matriz "M" ha obtenido en la adquisicin de su filial "F" un fondo de comercio negativo. Poco despus de la adquisicin, la filial "F" presenta expediente de suspensin de pagos. Qu tratamiento debera haberse dado a aquel fondo de comercio?. Razone su respuesta. La matriz "M" obtuvo en la adquisicin de su filial "F" un fondo de comercio negativo. Indique las causas a las que puede deberse. La diferencia de consolidacin puede aumentar despus de la adquisicin de la participacin, a condicin de que aumente el valor patrimonial de la participacin. Est Ud. de acuerdo con esta afirmacin?. Razone su respuesta.

14.4.6.

14.4.7. 14.4.8.

14.5. Fecha de la primera consolidacin 14.5.2. "M" y "F" consolidan por primera vez. A pesar de ello, aparecen "reservas en sociedades consolidadas" en las cuentas consolidadas. Es posible?. Por qu?. En un determinado grupo, si se toma como fecha de consolidacin la de adquisicin de las participaciones, el fondo de comercio es sensiblemente superior al resultante de efectuar la eliminacin inversin-neto en el momento en que es obligatoria por primera vez la consolidacin. A qu puede ser debido este hecho?. Razone su respuesta.

14.5.4.

15. INTERESES MINORITARIOS 15.1. Pueden existir partidas con signo negativo entre los intereses de socios externos?. Razone su respuesta.
JORGE TUA PEREDA

36

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15.2.

Al presentar la informacin consolidada, los intereses de socios externos figuran en el patrimonio neto o en el pasivo?. Razone su respuesta. Puede tener saldo negativo la cuenta "Socios externos"?. Por qu?. Al adquirir la filial acciones propias, se modifica la cuenta de "socios externos" en los estados consolidados? Por qu?. Indique cual es el tratamiento en la consolidacin de los desembolsos pendientes sobre acciones, con especial referencia a los importes correspondientes a accionistas externos. La cuenta de "accionistas por desembolsos no exigidos" debe figurar con signo negativo en la partida "intereses de socios externos", por el importe que corresponda a los mismos. Est Vd. de acuerdo con esta afirmacin?. Razone su respuesta. Los socios externos se incluyen en las cuentas anuales segn su participacin en el valor razonable de la inversin. Indique el significado de esta afirmacin.

15.3. 15.4. 15.5.

15.6.

15.7

16. ELIMINACIN EN CONSOLIDACIONES POSTERIORES 16.1. 16.2. Las reservas en sociedades consolidadas, que aparecen en el pasivo del balance de la matriz, son patrimonio neto?. Por qu?. Los incrementos de patrimonio neto en la subtenedora posteriores a la primera consolidacin hacen disminuir el fondo de comercio, ya que el valor patrimonial de aquella es ahora mayor. Est Vd. de acuerdo con esta afirmacin?. Razone su respuesta. Un grupo adquiere una filial en el ao "n", obteniendo un fondo de comercio de la consolidacin. A finales del ao "n + 1", el fondo de comercio es mayor que el inicial y la cuenta de "Reservas en sociedades consolidadas" aparece en el activo. Razone sobre las posibles causas de estos hechos y sobre su posible incidencia en el fondo de comercio. Qu opinin le merece la poltica de adquisicin de inversiones de este grupo?. Cul sera el reflejo contable en la matriz de una revalorizacin de activos practicada por una empresa del grupo?. Razone su respuesta.

16.3

16.4

JORGE TUA PEREDA

37

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ANEXO II. SUPUESTOS

1. EJEMPLOS DE HOMOGENEIZACIONES Deterioro de valor En el grupo, las dotaciones por deterioro de valor de la cartera de valores (circulante) se dotan de acuerdo con la cotizacin burstil de los ttulos. En una de las empresas se han dotado regularmente segn el valor terico de los ttulos, a pesar de que los mismos cotizaban en Bolsa. Los datos de los cuatro ltimos ejercicios son los siguientes:

Ao n n+1 n+2 n+3 TOTAL

s/cotizacin 30.000 15.000 8.000 6.000 59.000

s/valor terico 20.000 10.000 5.000 4.000 39.000

Al mismo tiempo, el grupo computa normalmente sus dotaciones a deterioro de valor por insolvencias a travs del anlisis individualizado de sus saldos a cobrar, realizando la dotacin transcurrido un plazo determinado a partir del vencimiento de la deuda. En el ltimo ejercicio. una empresa del grupo ha cambiado este criterio, realizando una dotacin en funcin de un tanto por ciento sobre la cifra de ventas. Con este ltimo criterio, la dotacin resulta ser de 40.000, mientras que con el primero habra sido de 25.000. No existen indicios que puedan hacer presumir un mayor ndice de morosidad en el presente ejercicio. Solucin Reservas Resultados del ejercicio 18.000 Deterioro de valor de 2.000 inversiones financieras 20.000

Clientes

15.000 Clientes dudosos

15.000

Deteriro de valor de cuentas a cobrar

15.000 Resultados del ejercicio

15.000

JORGE TUA PEREDA

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Existencias La mayor parte de las empresas del grupo valoran el movimiento de sus materias primas segn el criterio LIFO37. En cambio, una de las empresas aplica el criterio FIFO. Su movimiento de existencias es el siguiente: Unidades Existencia inicial Compras Salidas 800 Exist. final 200 1.200 1.200 960.000 240.000 100 1.000 100 Precio 1.000 1.200 1.000 Total 100.000 1.200.000 100.000

Indagando en las fichas de existencias comprobamos que la primera entrada de esas primeras materias, que tuvo lugar en ejercicios anteriores, era de 200 unidades a 900 euros Tambin se pudo comprobar que las adquisiciones de estas materias oscilaban en cuanto al precio de adquisicin en las distintas empresas del grupo, en razn sobre todo a los gastos de transporte y seguro, dado que todas ellas se abastecan de un punto comn y, sin embargo, no estaban situadas equidistantes a dicho lugar. Solucin Salidas a LIFO Salidas a FIFO DIFERENCIA Resultados del ejercicio Restantes existencias: 100 u. a 900 = 90.000 100 u. a 1.000 = 100.000 diferencia: = 10.000 20.000 Materias primas 900 x 1.200 100 x 1.000 800 x 1.200 = 1.080.000 = 1.060.000 = 20.000 20.000

37

) Tngase en cuenta, no obstante, que el LIFO no es aplicable en las Normas Internacionales.

JORGE TUA PEREDA

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Reservas

10.000 Materias Primas

10.000

No procede realizar ajuste algunos por las diferencias de coste, ya que estn justificadas por los diferentes gastos de transporte. Activos Fijos El examen llevado a cabo a este respecto pone de manifiesto discordancias en cuanto a la definicin de lo que se consideran activos fijos y lo que se consideran elementos imputables a cargas del perodo. Las filiales no tienen una norma al respecto, mientras que en la matriz toda inversin en bienes materiales que no supere la cifra de 25.000 se imputa directamente a los gastos del ejercicio y, de igual manera, se consideran gastos cuando el desembolso supere esa suma, no exceda de 75.000 y la vida til del bien adquirido sea inferior a tres aos. Se procedi a analizar los datos de las empresas filiales con estos criterios y se encontraron los siguientes puntos: No existan en las dems empresas activos fijos superiores a 25.000 y con vida til estimada por encima de tres aos que hubieran sido imputados directamente a los gastos de un nico ejercicio. Se encontraron partidas consideradas e inventariadas como activos fijos en las otras empresas, cuyo importe era inferior a 25.000 o cuya vida til inicial estimada era inferior a tres aos, pero de valor menor de 75.000, que importaban 2.000.000; de esta cifra, correspondan a elementos adquiridos en este ejercicio 500.000 y el resto se compraron en ejercicios precedentes. La amortizacin acumulada de estos activos asciende a 650.000, de los cuales 500.000 corresponden a ejercicios anteriores y el resto al actual.

Solucin Reservas Resultado del ejercicio 1.500.000 500.000 Activos fijos 2.000.000

Amortizacin Acumulada

650.000

Reservas Resultados del ejercicio

500.000 150.000

Gastos de publicidad Los gastos de las campaas de publicidad se incorporan por el grupo a las cargas del ejercicio en el que se devengan. Sin embargo, una de las filiales sigue la norma de sanear estos gastos en cinco ejercicios. Los gastos de publicidad que aparecen en su balance importan un milln, de los que 250.000 corresponden al ejercicio en curso. JORGE TUA PEREDA 40

CONSOLIDACIN DE ESTADOS FINANCIEROS. TEMA 3: INTEGRACIN GLOBAL (I)

Solucin

Reservas Resultados del ejercicio

750.000 250.000

Gastos amortizables

1.000.000

JORGE TUA PEREDA

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2. CASOS EN LA ELIMINACIN INVERSIN - NETO PATRIMONIAL 2.1) Tanto de participacin: 100 %. CA = VP

SOCIEDAD A Inversin en B Otro activo 100 250 Patrimonio neto Deudas 200 150

SOCIEDAD B Activo 150 Patrimonio neto Deudas 100 50

CONSOLIDADO Activo 400 Patrimonio neto Deudas 200 200

2.2) Tanto de participacin: 100 %. CA > VP

SOCIEDAD A Inversin en B Otro activo 125 250 Patrimonio neto Deudas 200 175

SOCIEDAD B Activo 150 Patrimonio neto Deudas 100 50

CONSOLIDADO Activo Fondo de comercio 400 25 Patrimonio neto Deudas 200 225 42

JORGE TUA PEREDA

CONSOLIDACIN DE ESTADOS FINANCIEROS. TEMA 3: INTEGRACIN GLOBAL (I)

2.3) Tanto de participacin: 100 %. CA < VP

SOCIEDAD A Inversin en B Otro activo 75 250 Patrimonio neto Deudas 200 125

SOCIEDAD B Activo 150 Patrimonio neto Deudas 100 50

CONSOLIDADO Patrimonio neto Activo 400 Fondo com negat Deudas 200 25 225

2.4) Tanto de participacin 60 %. CA = VP SOCIEDAD A Inversin en B Otro activo 60 250 Patrimonio neto Deudas 200 110

SOCIEDAD B Activo 150 Patrimonio neto Deudas 100 50

CONSOLIDADO Patrimonio neto Activo 400 Socios externos Deudas

JORGE TUA PEREDA

200 40 160 43

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2.5a) Tanto de participacin 60 %. CA > VP

SOCIEDAD A Inversin en B Otro activo 75 250 Patrimonio neto Deudas 200 125

SOCIEDAD B Activo 150 Patrimonio neto Deudas 100 50

CONSOLIDADO Activo Fondo de comercio 400 15 Patrimonio neto Socios externos Deudas 200 40 175

2.5b) Tanto de participacin 60 %. CA> VP. Plusvala de 10 en los activos de B (sin efecto fiscal)

SOCIEDAD A Inversin en B Otro activo 75 250 Patrimonio neto Deudas 200 125

SOCIEDAD B Activo 150 Patrimonio neto Deudas 100 50

CONSOLIDADO Activo Fondo de comercio 410 9 Patrimonio neto Socios externos Deudas
JORGE TUA PEREDA

200 44 175 44

CONSOLIDACIN DE ESTADOS FINANCIEROS. TEMA 3: INTEGRACIN GLOBAL (I)

2.5c) Tanto de participacin 60 %. CA> VP. Plusvala de 10 en los activos de B (con efecto fiscal)

SOCIEDAD A Inversin en B Otro activo 75 250 Patrimonio neto Deudas 200 125

SOCIEDAD B Activo 150 Patrimonio neto Deudas 100 50

CONSOLIDADO Activo Fondo de comercio 410 10,8 Patrimonio neto Socios externos Deudas Pasivo por impuesto diferido 200 42,8 175 3

2.6) Tanto de participacin 60 %. CA < VP

SOCIEDAD A Inversin en B Otro activo 40 250 Patrimonio neto Deudas 200 90

SOCIEDAD B Activo 150 Patrimonio neto Deudas 100 50 45

JORGE TUA PEREDA

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CONSOLIDADO Patrimonio neto Activo 400 Socios externos Fondo com negat (*) Deudas 200 40 20 140

(*) El fondo de comercio negativo, si no procede de activos sobrevalorados o de pasivos infravalorados o no reconocidos, se lleva a la Cuenta de Prdidas y Ganancias como un ingreso. En caso contrario, se imputara a tales activos o pasivos.

JORGE TUA PEREDA

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3. CASOS EN LAS RESERVAS EN SOCIEDADES CONSOLIDADAS AO 1 ACTIVO No corriente Inversin en F FCC Corriente 2.600 4.200 PASIVO Capital Reservas Soc. Externos Rec ajenos 2.850 4.200 AO 2 ACTIVO No corriente Inversin en F FCC Corriente 2.800 4.650 PASIVO Capital Reservas Rvas en soc cons Soc. Externos Rec ajenos 3.100 4.650 575 1.275 M (2) 850 700 550 1.275 F (2) 300 400 M (2) 1.450 400 100 3.350 5.625 C (2) 850 700 120 280 3.675 5.625 47 F (2) 725 C (2) 2.175 500 1.000 M (1) 750 600 400 1.000 F (1) 300 200 M (1) 1.200 400 100 3.000 4.900 C (1) 750 600 200 3.350 4.900 F (1) 600 C (1) 1.800

JORGE TUA PEREDA

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AO 1 ACTIVO No corriente Inversin en F FCC Corriente 2.600 4.200 PASIVO Capital Reservas Soc. Externos Rec ajenos 2.850 4.200 AO 2 ACTIVO No corriente Inversin en F FCC Corriente 2.800 4.650 PASIVO Capital Reservas Rvas en soc cons Soc. Externos Rec ajenos 3.100 4.650 925 1.275 M (2) 850 700 550 1.275 F (2) 300 50 M (2) 1.450 400 100 3.350 5.625 C (2) 850 700 - 90 140 4.025 5.625 F (2) 725 C (2) 2.175 500 1.000 M (1) 750 600 400 1.000 F (1) 300 200 M (1) 1.200 400 100 3.000 4.900 C (1) 750 600 200 3.350 4.900 F (1) 600 C (1) 1.800

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4. FONDO DE COMERCIO Y CONSOLIDACIONES SUCESIVAS El 31.12.2008 la sociedad A adquiere el 60 % de las acciones de la sociedad B, siendo el coste de adquisicin de 100. El valor en libros del patrimonio neto de B en esa fecha es de 90. En esta ltima sociedad existe un activo cuyo valor contable es de 25, mientras que su valor razonable en la fecha de adquisicin es de 45. En 2009 el incremento de reservas en B es de 80. En 2010 el incremento de reservas en B es de 100. La vida til del activo para el que se reconoci una plusvala es de diez aos. Al finalizar 2010 se reconoce un deterioro por 10 en el fondo de comercio. CONSOLIDACIN EN 2008 Coste de adquisicin Valor razonable adquirido Valor patrimonio en libros Plusvala activo Valor razonable adquirido (0,6 x 110) Fondo de comercio 90 20 - 66 34 100

Eliminacin inversin-patrimonio neto 90,0 Patrimonio neto de B 34,0 Fondo de comercio 20,0 Activo (plusvala al 100 %) Inversin en B Socios externos 100,0 44,0

VALORES EN BALANCE 2008 Activo Activo (revalorizado) Fondo de comercio Pasivo 45,0 Socios externos 34,0 44,0

JORGE TUA PEREDA

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CONSOLIDACIN EN 2009 Eliminacin inversin-patrimonio neto 170,0 Patrimonio neto de B 34,0 Fondo de comercio 20,0 Activo Inversin en B Socios externos Reservas en soc. consol. Ajustes amortizaciones 2009 2,0 P y G (consolid) (32) Amort. Acumulada (activo) 2,0 100,0 76,0 48,0

VALORES EN BALANCE 2009 Activo Activo revalorizado Fondo de comercio Pasivo 40,5 Reservas en soc. consol. 34,0 Socios externos 48,0 76,0

CONSOLIDACIN EN 2010 Eliminacin inversin-patrimonio neto 270,0 Patrimonio neto de B 34,0 Fondo de comercio 20,0 Activo Inversin en B Socios externos Reservas en soc. consol. Ajustes amortizaciones 2,0 P y G (consolid) 2,0 Reservas en soc. consol. (32) Amort. Acumulada (activo) 4,0 100,0 116,0 108,0

Deterioro fondo de comercio 10,0 P y G (consolid) Fondo de comercio 10,0

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VALORES EN BALANCE 2010 Activo Activo revalorizado Fondo de comercio Pasivo 36,0 Reservas en soc. consol. 24,0 Socios externos 108,0 116,0

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5. DIFERENCIA NEGATIVA Y CONSOLIDACIONES SUCESIVAS El 31.12.2008 la sociedad A adquiere el 60 % de las acciones de la sociedad B, siendo el coste de adquisicin de 40. El valor en libros del patrimonio neto de B en esa fecha es de 90. En esta ltima sociedad existe un pasivo cuyo valor contable es de 35, mientras que su valor razonable en la fecha de adquisicin es de 45. En 2009 el incremento de reservas en B es de 80. En 2010 el incremento de reservas en B es de 100. ASIENTOS 2008 Eliminacin inversin patrimonio neto Inversin en B 90,00 Patrimonio neto de B P y G consolid Socios externos Pasivo 40,00 8,00 32,00 10,00

ASIENTOS 2009 Eliminacin inversin patrimonio neto (4) Inversin en B 170,00 Patrimonio neto de B (24) Socios externos (23) Reservas en soc. consolid. (15) Pasivo 40,00 64,00 56,00 10,00

ASIENTOS 2010 Eliminacin inversin patrimonio neto (4) Inversin en B 270,00 Patrimonio neto de B (24) Socios externos (23) Reservas en soc. consolid. (15) Pasivo
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40,00 104,00 116,00 10,00 52

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6. CONSOLIDACIN EN DOMINIO INDIRECTO Las sociedades "A", "B" y "C" presentan, en los aos "n" y "n + 1" los balances que a continuacin se indican Balances ao (n) A ACTIVO Inversin en B Inversin en C Activos TOTAL 250 ---800 1.050 PATRIMONIO Y PASIVO Capital Reservas Pasivo TOTAL 300 100 650 1.050 Balances ao (n + 1) A ACTIVO Inversin en B Inversin en C Activos TOTAL 250 ---900 1.150 ----150 700 850 -----500 500 B C 200 160 390 750 100 50 250 400 ----150 600 750 -----400 400 B C

PATRIMONIO Y PASIVO Capital Reservas Pasivo TOTAL 300 120 730 1.150
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200 200 450 850

100 80 320 500 53

CONSOLIDACIN DE ESTADOS FINANCIEROS. TEMA 3: INTEGRACIN GLOBAL (I)

La adquisicin se realiz el 31.12 del ao "n", primero en que se formularon cuentas consolidadas. Los tantos de participacin son: d (A/B) = 60 %; d (B/C) = 80 % SE PIDE: Balances consolidados en los aos "n" y "n + 1". SOLUCION * CONSOLIDACIN AO (n) Eliminacin inversin-patrimonio neto B/C FCC = 150 - 0,8 (100 + 50) = 30 Socios externos: 150 x (1 - 0,8) = 30 Asiento de eliminacin: 100 50 30 Capital Reservas FCC Inversin en C (CA) Socios Externos 150 30

Eliminacin inversin-patrimonio neto A/B FCC = 250 - 0,6 x (200 + 160) = 34 Socios externos: 360 x (1 - 0,6) = 144

Asiento de eliminacin: 200 160 34 Capital Reservas FCC Inversin en C (CA) Socios Externos 250 144

Balance consolidado a 31.12.(n) ACTIVO Activos FCC 1.800 64 Capital Reservas Socios externos
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PASIVO 300 100 174 54

CONSOLIDACIN DE ESTADOS FINANCIEROS. TEMA 3: INTEGRACIN GLOBAL (I)

Pasivo TOTAL 1.864 TOTAL

1.290 1.864

* -

CONSOLIDACIN AO (n + 1) Eliminacin inversin-patrimonio neto B/C Socios externos: 180 x (1 - 0,8) = 36

Reservas en sociedades consolidadas: (80 - 50) x 0,8 = 24 100 80 30 Capital Reservas FCC Inversin en C (CA) Socios externos Rvas en sociedades consolidadas 150 36 24

Eliminacin inversin-patrimonio neto A/B

Debe tenerse en cuenta en este punto que, de acuerdo con el art. 30 de las NFCAC, para la cuantificacin del patrimonio neto de B han de incluirse las reservas en sociedades consolidadas surgidas en la consolidacin de "B" con "C", pero no las diferencias de primera consolidacin. Socios externos: (400 + 24) x (1 - 0,6) = 169,6 Reservas en sociedades consolidadas: (40 + 24) x 0,6 = 38,4 Asiento de eliminacin: 200 200 24 34 Capital Reservas Rvas. en sociedades consolidadas FCC Inversin en B (CA) Socios externos Rvas. en sociedades consolidadas 250 169,6

38,4

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Balance consolidado a 31.12.(n + 1) ACTIVO Activos FCC 2.100 64 Capital Reservas Rvas. en sociedades consolidadas Socios externos Pasivo TOTAL 1.864 TOTAL PASIVO 300 120 38,4 205,6 1.500 1.864

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7. CONSOLIDACIONES POSTERIORES. RESERVAS EN SOCIEDADES CONSOLIDADAS. a) A finales del ao "n", la sociedad "M" adquiere, por un importe de 1.600, una participacin del cien por cien en la sociedad "F", con lo que queda obligada a realizar la consolidacin. En el momento de la adquisicin, el valor patrimonial de la sociedad "F" est integrado por los siguientes importes: Capital: Reservas: 1.000 600 _____ VP(F) =1.600 Los balances de "M" y "F" al final del ejercicio n + 1 son los siguientes: - Balance de "M" a 31.12.(n + 1): ACTIVO Inversin en F Activo 1.600 8.500 Capital Reservas Pasivo TOTAL 10.100 TOTAL PASIVO 3.000 2.500 4.600 10.100

- Balance de "F" a 31.12.(n + 1): ACTIVO Activo 5.000 Capital Reservas Pasivo TOTAL 5.000 TOTAL PASIVO 1.000 1.000 3.000 5.000

b) Supngase ahora que el valor contable de la participacin es de 960, que el tanto de participacin es un 60 por ciento y que el valor patrimonial de "F" en el momento de la adquisicin (ao "n") era:

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CONSOLIDACIN DE ESTADOS FINANCIEROS. TEMA 3: INTEGRACIN GLOBAL (I)

Capital: Reservas:

1.000 600 _____

VP(F)

1.600

mientras que los balances de "M" y "F" al final del ao n + 1 son Balance de "M" a 31.12.(n + 1): ACTIVO Inversin en F Activo 960 8.500 Capital Reservas Pasivo TOTAL 9.460 TOTAL PASIVO 3.000 2.5003.960 9.460

Balance de "F" a 31.12.(n + 1) : ACTIVO Activo 5.000 Capital Reservas Pasivo TOTAL 5.000 TOTAL PASIVO 1.00 900 3.100 5.000

c) Supongamos ahora que, con los mismos datos del punto b) anterior, el balance de "F" a 31.12.(n + 1) fuera el siguiente: ACTIVO Activo 5.000 Capital Reservas Pasivo TOTAL 5.000 TOTAL PASIVO 1.000 400 3.600 5.000

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CONSOLIDACIN DE ESTADOS FINANCIEROS. TEMA 3: INTEGRACIN GLOBAL (I)

d) Sobre los datos del punto b), supongamos en este caso que el valor de adquisicin de la participacin es de 1.000 y que los balances de "M" y "F" a 31.12.(n + 1) son los siguientes: Balance de "M" a 31.12.(n + 1): ACTIVO Activo Inversin en F 8.500 1.000 Capital Reservas Pasivo TOTAL 9.500 TOTAL PASIVO 3.000 2.500 4.000 9.500

Balance de "F" a 31.12.(n + 1) : ACTIVO Activo 5.000 Capital Reservas Pasivo TOTAL 5.000 TOTAL PASIVO 1.000 900 3.100 5.000

SE PIDE: Eliminacin inversin-patrimonio neto y balance consolidado a 31.12.(n + 1) en cada uno de los casos a) a d) anteriores. SOLUCION a) No existen socios externos (el porcentaje de participacin es del 100 por cien) ni diferencias de consolidacin (el valor contable coincide con el valor patrimonial). Eliminacin inversin-patrimonio neto a 31.12.(n + 1): Capital Reservas 1.000 1.000 Inversin en F (CA) Reservas consolid. en soc. 1.600 400

Balance consolidado a 31.12.(n + 1):

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ACTIVO Activo 13.500 Capital Reservas

PASIVO 3.000 2.500 400 7.600 13.500

Rvas. en soc. cons. Pasivo TOTAL 13.500 TOTAL

Podemos comprobar que con ello hemos realizado el mantenimiento del valor patrimonial. Paso a paso, los asientos seran los siguientes, si bien hay que tener en cuenta que no es esta la manera de proceder, ya que no se sigue un proceso contable continuo para la consolidacin, sino que la misma se realiza sobre los balances del ao "n + 1" de dominante y dominada: Sustitucin del valor contable por el valor patrimonial: Inversin en F (VP) 1.600 Inversin en F (CA) 1.600

Mantenimiento del valor patrimonial a 31.12.(n + 1), al reconocer en la misma el incremento de reservas en la subtenedora: Inversin en F (VP) 400 Reservas en soc. cons. 400

En este momento, el importe de la "inversin en F" a valor patrimonial asciende a 2.000 y, con ello, la eliminacin inversin-patrimonio neto a 31.12.(n + 1) sera: Capital Reservas 1.000 1.000 Inversin en F (VP) 2.000

Sin embargo, si se realiza sobre el valor histrico de la participacin, el asiento sera el trascrito anteriormente: Capital Reservas 1.000 1.000 Inversin en F (CA) Rvas. en soc. consolidadas 1.600 400

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El resultado es, como es lgico, el mismo, si bien el proceso, como ya hemos indicado, no es ste ltimo, sino el primero, en el que se parte de las cuentas anuales del ejercicio "n + 1" de las sociedades dominante y dominada. --oOo-b) En este segundo caso, el valor patrimonial de la inversin (por importe de 960) coincide tambin, al igual que en el punto anterior, con el valor contable de la participacin. Existen, no obstante, intereses de socios externos, dado que el tanto de participacin es del 60 % Valor patrimonial de la participacin: VP(F/M) = 1.600 x 0,6 = 960 = Valor contable Eliminacin inversin-patrimonio neto a 31.12.(n + 1): Inversin en F (CA) Capital Reservas 1.000 900 Rvas. en consolidadas Socios externos soc. 960 180 760

Balance consolidado a 31.12.(n + 1): ACTIVO Activo 13.500 Capital Reservas Rvas. en soc. cons. Socios Exter. Pasivo TOTAL 13.500 TOTAL PASIVO 3.000 2.500 180 760 7.060 13.500

Al igual que en el caso anterior, con este procedimiento hemos actualizado el valor patrimonial de la inversin, que en el momento actual (31.12.n +1) es de Valor inicial Incremento de reservas Valor patrimonial de F (VP(F)) 1.600 300 1.900

Valor patrimonial de la participacin: 1.140

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c) En este caso las reservas de la dominada han disminuido, por lo que la cuenta de "reservas en sociedades consolidadas" tiene saldo deudor38. Eliminacin inversin-patrimonio neto a 31.12.(n + 1): Capital Reservas Rvas. en soc. consolid. 1.000 400 120 Inversin en F (CA) Socios Externos 960 560

Balance consolidado a 31.12.(n + 1): ACTIVO Activo 13.500 Capital Reservas Rvas. en soc. cons. Socios Exter. Pasivo TOTAL 13.500 TOTAL PASIVO 3.000 2.500 - 120 560 7.560 13.500

En este caso el valor patrimonial de la participacin ha disminuido, por el decremento de reservas, siendo, al final del ejercicio "n + 1" de 840, equivalentes al valor patrimonial en el ao "n" (960) menos la disminucin en reservas correspondiente a la dominante (60 % de 200 = 120). d) Como puede comprobarse, en el enunciado de este punto se ha alterado el valor contable de la participacin, al objeto de que aparezca un fondo de comercio. Valor patrimonial de la participacin en el ao "n": VP(F) = 1.600
38

) Si se tratara de una consolidacin realizada varios aos despus de la primera y hubiera "reservas en sociedades consolidadas" en el pasivo, el montante correspondiente a este ao normalmente minorara este saldo, aunque tambin podra aparecer en el activo, con la denominacin de "prdidas en sociedades consolidadas". El hecho de que las NFCAC no contemplen esta cuenta avala el que se utilice tanto en un caso como en otro la cuenta de "reservas en sociedades consolidadas".
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VP(F/M) = 1.600 x 0,6 = 960. Fondo de comercio de la consolidacin, generado en el ao "n": FCC = CA - VP(F/M) = 1.000 - 960 = 40. Eliminacin inversin-patrimonio neto a 31.12.(n + 1): Capital Reservas Fondo Comercio C. 1.000 900 40 Inversin en F (CA) Resev.en Soc. Consolid. Socios Externos 1.000 180 760

Balance consolidado a 31.12.(n + 1): ACTIVO Activo Fondo Com. Cons. 13.500 40 Capital Reservas Rvas. en soc. cons. Socios Exter. Pasivo TOTAL 13.540 TOTAL PASIVO 3.000 2.500 180 760 7.100 13.540

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8. ALTERNATIVA EN LA FECHA DE CONSOLIDACION a) La inversin de "M" en "F", en la que se adquiri el 60 por ciento de las acciones de esta ltima, tuvo lugar el 1.1.(n) por un importe de 520. La primera consolidacin se realiz el 31.12.(n + 3). Los balances de los ejercicios "n" y "n + 3, ofrecen los siguientes datos en cuanto al patrimonio neto de ambas sociedades, que se mantuvieron en los ejercicios indicados: Patrimonio Neto de F a 1.1. (n) Capital Reservas Valor patrimonial de F 500 300 800 Capital Reservas Valor patrimonial de F Patrimonio neto de F a 31.12. (n + 3) 500 600 1.100

b) Con los mismos datos del punto anterior, el patrimonio neto de "F" en el ejercicio "n + 3" es el siguiente: Capital Reservas 500 100 ___ VP (F) = 600

SE PIDE: realizar la consolidacin en los casos a) y b), tomando como fecha de referencia para la eliminacin inversin-patrimonio neto la de adquisicin de la participacin y la de la primera consolidacin, comparando los efectos de una y otra posibilidad. SOLUCION Recordemos que los puntos 2 y 3 del artculo 22 de las NFCAC afirmaban que: "2. Se entender como fecha de primera consolidacin para cada sociedad dependiente aquella en que se produzca su incorporacin al grupo de sociedades. 3. No obstante ... se podr considerar que se produce la incorporacin de una sociedad dependiente al grupo en la fecha de comienzo del primer ejercicio en que el grupo estuviera obligado a formular cuentas consolidadas ... Mientras que tanto las Normas Internacionales como el nuevo PGC prescriben que se calcule la correspondiente diferencia en cada adquisicin.
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Como tendremos ocasin de comprobar en los puntos a) y b) de este ejemplo, el efecto sobre el balance consolidado de adoptar una u otra posibilidad en cuanto al fondo de comercio de la consolidacin o a la fondo de comercio negativo resultantes puede ser diferente. Punto a) Primera posibilidad: eliminacin en la fecha de adquisicin El valor patrimonial de la inversin en los aos "n" y "n + 3" es, respectivamente: VP(F/M) en "n" = 800 x 0,6 = 480 VP(F/M) en "n + 3" = 1.100 x 0,6 = 660 Las cifras resultantes para ambos ejercicios seran, en esta primera posibilidad: . En el ao "n": Inversin en F (VP) = 480 FCC = 40 . En el ao "n + 3": Inversin en F (VP) = 660 Rvas. en soc. cons. = 180 FCC = 40 Segunda posibilidad: eliminar en la fecha de la primera consolidacin En este caso, en el ao "n + 3" tendramos: Inversin en F(VP) = 660 FCC (-) = 140 Como puede verse, si se aplica la primera posibilidad se obtiene un fondo de comercio y unas reservas en sociedades consolidadas, mientras que si se opta por la segunda, slo aparece una fondo de comercio negativo. La imagen suministrada por ambas posibilidades es bien diferente. Punto b) En el segundo caso, el valor patrimonial de la inversin en el momento inicial es: VP(F/M) = 600 x 0,6 = 360 Primera posibilidad: eliminacin en la fecha de adquisicin Los importes resultantes son:
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Inversin en F FCC Rvas. en soc. cons.

360 40 (120)

Segunda posibilidad: eliminar en la fecha de la primera consolidacin Los importes resultantes son: Inversin en F FCC 360 160

Tambin en este supuesto se comprueba que la diferencia entre aplicar una u otra posibilidad es notable.

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9. DIFERENCIAS DE CONSOLIDACIN: COMPARACIN ORDENAMIENTO ANTIGUO39 La empresa A adquiri en 31.12.X0 el 90 % de las acciones de P, con los siguientes valores:

Precio de adquisicin Valor contable a 31.12.X0 Valor razonable a 31.12.X0 Capital y reservas a 31.12.X1 Resultados ejercicio X1

1.200 800 900 800 200

La diferencia entre el coste de adquisicin y el valor razonable de la sociedad es atribuible a activos inmateriales, amortizables en diez aos. Se estima que el fondo de comercio no ha experimentado deterioro alguno, mientras que de acuerdo con el antiguo ordenamiento espaol, el mismo se amortiza en cinco aos. SE PIDE: Determinar las magnitudes relacionadas con la eliminacin inversin- patrimonio neto que aparecern en las cuentas consolidadas de los ejercicios X0 y X1, distinguiendo el tratamiento segn el ordenamiento espaol vigente y el ya derogado. SOLUCIN: Para la sociedad P: 31.12.X0 Diferencia de consolidacin Fondo de comercio Activos inmateriales 390 100 Ordenamiento vigente --1.200 0,9 x 900 100 x 0,9 + 10 Ordenamiento antiguo 480 390 90 1.200 800 x 0,9 480 100 x 0,9 100 x 0,9

39

) Adaptado de Condor, V y Blasco, P.: Consolidacin de Estados Financieros. Expansin, Monografas sobre las Normas Internacionales de Informacin Financiera, nm. 14, vol. 4. Madrid, 2004.
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Socios externos 31.12.X1 Fondo de comercio Activos inmateriales Amort. acumulada Resultados consolidados Resultados dominante Resultados socios externos Socios externos

90

800 x 0,10 + 10

80

800 x 0,1

390 100 10 190 171 19 109

1.200 0,9 X 900 100 x 0,9 + 10 100 x 0,1 (200 - 10) (200 - 10) x 0,9 (200 - 10) x 01 (800 + 190) x 0,1 + 10

390 90 9 113 93,9 19,1 99,1

1.200 800 x 0,9 100 x 0,9 100 x 0,9 90 x 0,1 (200 - 9 - 78) (200 - 9 ) x 0,9 - 78 (200 - 9) x 0,1 (800 + 191) x 0,1

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ANEXO III. SUPUESTOS SIN RESOLVER

1. INTERPRETACIN DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS De las cuentas consolidadas del grupo ZZZZ, correspondientes al ejercicio de XXXX, extraemos los datos que figuran a continuacin sobre los fondos propios del grupo. Se trata de un caso real. INFORMACION SOBRE EL GRUPO (en miles de euros) % Matriz Filial 1 Filial 2 Filial 3 Filial 4 Filial 5 Filial 6 Filial 7 Filial 8 Filial 9 Filial 10 Filial 11 Filial 12 Filial 13 Filial 14 Filial 15 Filial 16 Filial 17 100 100 100 79,74 99,40 90 90 100 100 100 100 100 72,44 67,37 98,47 70100CAPITAL 5.586,4 300,00 105,00 3.935,00 431,7 327,5 800,00 60,00 50,00 1.500,00 400,00 1.065,2 19,5 167,8 190,7 231,6 41,0 3,0 RESERVAS 11.132,5 -148,6 29,5 67,00 1.149,9 160,1 777,9 -2,8 2,7 23,5 -2,2 -17,3 29,8 69,1 415,3 22,2 254,0 ---RESULTADOS -3.349,4 6,1 2,5 80,4 -572,1 -398,3 -35,1 -7,9 60,7 -4,4 0,5 -302,6 30,4 2,6 24,3 75,3 -1.548,6 -16,4

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Adems, sabemos que: En el activo consolidado figuran fondos de comercio de la consolidacin por importe de 4.261,5 miles de euros. Supone esta partida un 13,39 % del total del activo. En el ejercicio anterior esta rbrica ascenda a 3.495,3 miles de euros y supona un 9,64 % del total del activo. No se han encontrado por los auditores irregularidades dignas de mencin en el clculo de estos importes. La cifra de acreedores a corto plazo es, en el balance consolidado, de 15.295,5 miles de euros, equivalentes al 48,05 % del total del pasivo. Los acreedores a largo plazo ascienden a 5.365,6 miles de euros. El informe de auditora del grupo, correspondiente a ese ejercicio contena los siguientes prrafos: INFORME DE AUDITORA 2. Como se indica en la nota 9 de la memoria, el Grupo muestra fondos de comercio significativos en algunas de las sociedades que lo integran. Los resultados actuales de las sociedades espaolas mencionadas en dicha nota, hacen poner en duda si dichos fondos podrn ser totalmente recuperados en los plazos fijados por el Grupo, segn el criterio definido en la nota 2. La capacidad del Grupo para recuperar estos activos, dentro de los plazos marcados, depender de los resultados que dichas sociedades sean capaces de generar y del xito de las medidas que, finalmente, adopten los Administradores de la Sociedad. 3. De acuerdo con lo mostrado en el balance de situacin consolidado adjunto, el fondo de maniobra del Grupo al 31 de diciembre de XXXX es negativo por 2.196 miles de euros. Ante estas circunstancias, segn se indica en la nota 28 de la memoria, los Administradores de la Sociedad han iniciado negociaciones con los principales acreedores, con el propsito de establecer nuevos vencimientos a largo plazo, y en la medida de lo posible, reducir los costes financieros. Hasta la fecha de este informe, se han renegociado deudas a corto y largo plazo con entidades de crdito por aproximadamente 2.862 y 300 miles de euros de principal, pendientes de pago al 31 de diciembre de XXXX. Adems, en la actualidad se hallan muy avanzadas las negociaciones con otras entidades de crdito que al 31 de diciembre de XXXX eran acreedoras por aproximadamente 1.049 miles de euros de principal a corto plazo. Las negociaciones alcanzadas o en curso de finalizacin, as como cualesquiera otras que se estima seguirn realizndose, estn sujetas a determinadas condiciones y plazos. Consecuentemente, el equilibrio de la situacin financiera del Grupo depender del xito con que se culminen determinados compromisos acordados o por acordar en el curso de las negociaciones. 4. En nuestra opinin, excepto por el efecto de los ajustes, en las cuentas consolidadas de XXXX, que podran haber sido necesarios de haber conocido el desenlace final de las incertidumbres descritas en los prrafos anteriores, las cuentas anuales consolidadas adjuntas expresan en la imagen fiel. . .
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SE PIDE: 1. Enjuiciar la situacin del grupo, a la luz de los datos de recursos propios y resultados de las sociedades que lo componen y de lo indicado por el auditor en su informe. A la vista de las conclusiones obtenidas de este anlisis, est justificada la salvedad por empresa en funcionamiento que formula el auditor en su informe?. En qu casos contemplan las Normas de Auditora la formulacin de una salvedad por empresa en funcionamiento? 2. A cuanto ascienden los recursos propios del grupo?. 3. En que se basa el auditor para hacer la afirmacin incluida en el punto 2 de su informe?. Hay que entender que el auditor opina que el fondo de comercio debera desaparecer del activo del balance mediante el reconocimiento del correspondiente deterioro?. 4. Se ha producido alguna adquisicin de filiales en el ltimo ejercicio?. Se han adquirido por un importe superior a su valor patrimonial? Es posible, en las cuentas consolidadas, conocer los fondos propios de las filiales?. Y las adquisiciones de sociedades que se han hecho durante el ejercicio?. En qu parte de dichas cuentas se encuentran?. 5. Juzgue la poltica de inversiones en filiales y el acierto o desacierto en la misma de la sociedad matriz del grupo, indicando en qu se basa su opinin. 6. Adems de la renegociacin de sus deuda, que ha acometido la empresa, qu otras soluciones podramos recomendarle para salir de esta situacin y, en especial, para paliar la deficiencia que presenta en su fondo de maniobra?.

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2. CASOS SOBRE DIFERENCIAS DE CONSOLIDACIN 1) Hace algunos aos, Argentaria vendi el 35,8 % su participacin en el Banco de Crdito Local de Espaa, S.A., operacin en la que obtuvo unas sustanciosas ganancias, pues el valor de venta de la participacin super ampliamente el coste. Tal vez porque el efecto de la plusvala en la cuenta de prdidas y ganancias produca un resultado del ejercicio suficientemente holgado, decidi practicar una amortizacin extraordinaria de los fondos de comercio que figuraban en su balance, relativos a participaciones en otras sociedades, por encima de lo que correspondera a la amortizacin normal, en funcin de los plazos establecidos para ello en la legislacin vigente en aquel momento, que contemplaba un perodo mximo de veinte aos para la incorporacin del fondo de comercio a la cuenta de prdidas y ganancias. Si usted fuera el auditor de esta sociedad, qu opinara? qu postura tomara en su informe en relacin con este hecho? 2) Hace algunos aos, un club de ftbol vendi su ciudad deportiva, operacin en la que obtuvo unas sustanciosas ganancias, pues el valor de venta super ampliamente el coste. Tal vez porque el efecto de la plusvala en la cuenta de prdidas y ganancias produca un resultado del ejercicio suficientemente holgado, decidi practicar una amortizacin extraordinaria de todos los jugadores que figuraban en su balance, por encima de lo que correspondera a la amortizacin normal, en funcin del consumo de su vida til. Qu analogas y diferencias existen entre este caso y el anterior? La diferente naturaleza del activo en cuestin (el fondo de comercio en un caso, y los jugadores contabilizados en el activo en el otro), justifica un tratamiento diferente? Cul es la incidencia de una decisin de este tipo en la cuenta de resultados del ejercicio? y en la cuenta de resultados de los ejercicios sucesivos? 3) Una de las filiales de un grupo se encuentra incursa en la causa 4 del artculo 260 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas, motivo por el que est considerando la posibilidad de llevar a cabo una importante reestructuracin, que implica una operacin acorden de reduccin y ampliacin simultneas de capital, as como la ampliacin y reestructuracin de sus procesos productivos, con renovacin de inmovilizado y de algunas de las patentes utilizadas en la fabricacin de sus productos. La matriz decide mantener en el activo de las cuentas consolidadas el fondo de comercio relativo a dicha filial, considerando, segn indica en una nota en la memoria, que este saldo refleja el valor que para su negocio representa la incorporacin de determinadas lneas de actividad ya que como consecuencia de lo anterior estima se producir incremento de las ventas y, en definitiva, la obtencin de resultados positivos en los prximos ejercicios.
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Si usted fuera el auditor de esta sociedad, qu opinara? qu postura tomara en su informe en relacin con este hecho? En definitiva, aceptara mantener el fondo de comercio en el activo? 4) En las cuentas consolidadas de un grupo aparece un fondo de comercio de la consolidacin, relativo a una de las filiales. Un ao despus de la compra, un informe de un perito independiente pone de manifiesto que determinados activos de sta ltima sociedad estn infravalorados, motivo por el que la matriz decide imputar parte del fondo de comercio a esos activos. Si Ud. fuera el auditor del grupo, aceptara este tratamiento para el fondo de comercio?. 5) Una sociedad le pregunta si puede sanear un fondo de comercio de la consolidacin imputndolo a las reservas que aparecen en las cuentas consolidadas, dado que en buena parte proceden de las sociedades dependientes, con lo que corresponden a la materializacin de las expectativas pagadas en el momento de la compra. Cul sera su respuesta? 6) La cuota de amortizacin anual de un edificio en las cuentas individuales de la filial es de 5.000 . Sin embargo, en la cuenta de prdidas y ganancias consolidada la cuota de amortizacin de ese mismo edificio es de 6.000 . Es posible?. Por qu?. 7) "M" y "F" consolidan por primera vez. A pesar de ello, aparecen "reservas en sociedades consolidadas" en las cuentas consolidadas. Es posible?. Por qu?. 8) La matriz de un grupo, "M", adquiere una filial, "F", en el ao "n", obteniendo un fondo de comercio de la consolidacin. A finales del ao "n + 1", el fondo de comercio relativo a "F" es mayor que el inicial y la cuenta de "Reservas en sociedades consolidadas" atribuibles a "F", aparece con signo negativo. Cul es la explicacin de estos hechos?. Qu le parece, a tenor de esta situacin, la poltica de inversiones de la dominante?. Podra mantenerse el fondo de comercio?. Cmo se calculara su posible deterioro?

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3. EXAMEN DE UNAS CUENTAS CONSOLIDADAS, DOMINIO INDIRECTO Y ALTERNATIVA EN LA FECHA DE PRIMERA CONSOLIDACIN Primero. Diferencias de consolidacin Estudie y explique, en las ltimas cuentas consolidadas de Sol Meli, la informacin suministrada por este grupo en relacin con fondos de comercio, reservas en sociedades consolidadas y socios externos. -oOoSegundo. Dominio indirecto La sociedad A, matriz del grupo, posee un 60 % de participacin en el capital de la sociedad B, mientras que sta ltima posee un 80 % en el capital de C. En los balances a fin de ejercicio de estas sociedades figuran los siguientes datos: Concepto Inversin en B Inversin en C Capital Reservas Sociedad A Ao 1 Ao 2 Sociedad B Ao 1 Ao 2 Sociedad C Ao 1 Ao 2

5.000,- 5.000,3.000,- 3.000,6.000,- 6.000,- 4.000,- 4.000,- 2.000,- 2.000,2.000,- 2.400,- 3.200,- 4.000,- 1.000,- 1.600,-

Todas las inversiones se han hecho a comienzos del ao 1, siendo dicho ejercicio el primero en que existe la obligacin de consolidar. SE PIDE: Determinar los importes de socios externos y de diferencias de consolidacin (fondo de comercio, diferencia negativa de consolidacin y reservas en sociedades consolidadas), que aparecern en el balance consolidado formulado por la sociedad A correspondiente al ao 2. -oOoTercero. Alternativas en la fecha de primera consolidacin El patrimonio neto de la sociedad F, al 1 de enero del ao n, est integrado por los siguientes importes: Capital Reservas 10.000 6.000 74

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En dicha fecha, la sociedad M adquiere el 60 por ciento de las acciones de F, por un importe de 10.400. Al finalizar el ejercicio (n + 4) el capital permanece invariable, pero las reservas han ascendido a 12.000, importes que se han mantenido durante todo este ltimo ejercicio. SE PIDE: a) Calcular las diferencias de primera y sucesivas consolidaciones (fondo de comercio o fondo de comercio negativo y reservas en sociedades consolidadas) que aparecern en el balance consolidado a 31 de diciembre de (n + 4), fecha en que la sociedad est obligada a formular por primera vez cuentas consolidadas, refiriendo la eliminacin, en primer lugar, a la fecha de compra, y luego, en segundo lugar, a la fecha de primera consolidacin (antigua posibilidad contemplada en el artculo 22 de las Normas para la Formulacin de las Cuentas Anuales Consolidadas). b) Indicar cul de estas dos posibilidades sera previsiblemente preferible para la matriz al consolidar. c) Contabilizar ambas eliminaciones.

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4. TEST DE AUTOEVALUACIN

Una, dos o tres respuestas vlidas

N PREGUNTAS a) Cuando en las NFCAC se alude a la consolidacin, hay que entender que tal alusin se refiere a: b) c) d) a) SOLUCIONES El mtodo de consolidacin global. El mtodo de consolidacin proporcional. El procedimiento de puesta en equivalencia. Ninguno de ellos. Desde el punto de vista financiero, los socios externos ocupan una posicin ms prxima a la de los acreedores. Busca especialmente el suministro de informacin a los propietarios mayoritarios de la dominante. El enfoque de la consolidacin se encamina a suministrar informacin sobre el conglomerado, til a socios mayoritarios y externos. Es el enfoque adoptado por las NFCAC. Si las cuentas anuales tienen ms de tres meses de diferencia en la fecha de cierre la sociedad dependiente ser excluida de la consolidacin. Si la diferencia es superior a tres meses, se proceder a formular cuentas anuales especficas. En cualquier caso de no coincidencia del perodo al que se refieren las cuentas anuales individuales a consolidar, se requiere la formulacin de cuentas anuales especficas para el mismo perodo al que se refieren las cuentas consolidadas. Cuando existan diferencias entre las fechas de cierre superiores a los tres meses, deben incorporarse las operaciones significativas realizadas en dicho perodo.

b) 2 En relacin con la teora de la entidad, relativa a las cuentas anuales consolidadas:

c)

d) a)

b)

En relacin con la homogeneizacin temporal:

c)

d)

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PREGUNTAS a)

SOLUCIONES Es menos necesaria si el grupo est sometido a una disciplina de criterios comunes.. Si la diferencia en los perodos a que se refieren las cuentas consolidadas es inferior a tres meses, se incorporarn las operaciones significativas ocurridas durante el intervalo de diferencia. El perodo a que se refieren las cuentas individuales a incluir enla consolidacin, excepto si se han producido incorporaciones o salidas en el grupo. Cuando se produce la adquisiciones de una dominada mediado un ejercicio, no ser incluida en la consolidacin.. La sociedad dominante debe aplicar los mismos criterios de valoracin en las cuentas consolidadas que los aplicados a sus propias cuentas anuales. Debe realizarse siempre que se apliquen diferentes criterios de valoracin a un mismo elemento. Siempre deben aplicarse a las cuentas consolidadas los criterios utilizados por la dominante. Los ajustes de homogeneizacin pueden no realizarse cuando no sean significativos. Debe aplicarse siempre el criterio mayoritario en el grupo. La homogeneizacin no debe hacerse si la disparidad est justificada. Se refiere a la estructura de las cuentas anuales. Normalmente prevalecen los criterios de la dominante.

b)

En relacin con la homogeneizacin temporal: c)

d)

a)

b) 5 En relacin con la homogeneizacin valorativa: c)

d)

a) b) 6 Cuando la sociedad dominante y las dependientes utilicen criterios diferentes: c) d)

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PREGUNTAS a) b)

SOLUCIONES La vida til de un mismo inmovilizado no coincide en las diferentes dependientes. El valor de contabilizacin de una partida es diferente en la emisora y en la suscriptora, a pesar de que ambas contabilizan correctamente. Existe una transferencia de fondos por un anticipo en la adquisicin del inmovilizado, que ha sido contabilizado por la empresa ordenante de dicha transferencia, pero no por la destinataria. La denominacin de algunas partidas en las cuentas anuales no es coincidente. Los criterios para la dotacin de un deterioro de valor de cuentas a cobrar no son coincidentes. Los criterios para la determinacin de los importes a incluir en el precio de adquisicin del inmovilizado son diferentes. A efectos de la consolidacin, las existencias finales de una de las filiales se consideran materias primas para el grupo. Una de las sociedades dependientes presenta la cuenta de prdidas y ganancias de manera analtica. Temporal. Valorativa. Por las operaciones internas. Para realizar la agregacin. Temporal. Valorativa. Por las operaciones internas. Para realizar la agregacin.

Cul o cules de los siguientes hechos no dan lugar a ajustes por homogeneizacin valorativa?

c)

d) a)

b) 8 Cul o cuales de las siguientes operaciones dan lugar a ajustes por homogeneizacin valorativa?.

c)

d)

a) 9 Cuando exista alguna operacin pendiente de registrar procede la homogeneizacin: b) c) d) a) 10 Las discrepancias originadas en el denominado "corte" de operaciones dan lugar a ajustes de homogeneizacin: b) c) d)

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PREGUNTAS a) b)

SOLUCIONES Es el fondo de comercio. Puede ser imputada a los activos sobrevalorados. Es igual al fondo de comercio ms la parte imputada a activos o pasivos. Debe amortizarse en el plazo mximo de diez aos. Debe sanearse de inmediato si se ha originado como consecuencia de una desventaja en el proceso negociador. Debe amortizarse en el plazo mximo de diez aos. Surge cuando el valor contable es inferior al valor real o terico. Se considera un resultado cuando es imputable a esperadas en la dependiente. negativo prdidas

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La diferencia positiva de consolidacin:

c) d) a)

b) 12 El fondo de comercio de la consolidacin: c) d)

a) No se tienen en cuenta en el clculo de los fondos propios, a efectos de la eliminacin inversinneto patrimonial: b) c) d) a) b) 14 Cuando el valor contable es inferior al valor real o terico se origina: c) d) a) En el ordenamiento espaol, cuando la diferencia negativa de consolidacin no es imputable a activos o pasivos concretos se origina: b) c) d)

Los desembolsos pendientes exigidos sobre acciones de la dependiente. Las acciones propias de la dominada. Los gastos a distribuir en varios ejercicios. Los resultados negativos de ejercicios anteriores. un fondo de comercio de la consolidacin. una diferencia negativa de consolidacin. una reserva en sociedades consolidadas. Ninguna de ellas. Un ingreso a distribuir en varios ejercicios. El reconocimiento del resultado en la cuenta de prdidas y ganancias. Un resultado no realizado (ingreso a distribuir en varios ejercicios). Ninguna de ellas.

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PREGUNTAS a) b)

SOLUCIONES Cuando aparezcan prdidas en la dominante. Despus de comprobar que los activos y pasivos de la dominante estn bien valorados. Si se compensa posteriormente por un aumento en el valor contable de la participacin. Ninguna de ellas. Solo en la teora de la prolongacin de la matriz. Solo en la teora de la entidad. En cualquier caso. Ninguna de ellas. Debe coincidir siempre con la fecha en que se realiza la inversin. Puede ser la de comienzo del ejercicio en el que se formulen cuentas consolidadas. Es siempre la de primera consolidacin. Ninguna de ellas. El fondo de comercio de la consolidacin. La diferencia negativa de consolidacin. Las reservas en sociedades consolidadas. Ninguna de ellas. La dominante debe aplicar este criterio a todas sus dependientes. Pueden aparecer reservas en sociedades consolidadas en el balance consolidado. El resultado es el mismo que si se realiza en la fecha de la inversin. Ninguna de ellas.

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Si la diferencia negativa de consolidacin es consecuencia de una ventaja en el proceso negociador, slo podr llevarse a la cuenta de resultados:

c)

d) a) Los socios externos se consideran fondos propios del grupo: b) c) d) a) En las NFCAC de 1990, en cuanto a la fecha en que se realiza la eliminacin inversin-fondos propios: b) c) d) a) 19 Un aumento en las reservas de la dependiente posterior a la fecha de primera consolidacin afecta a: b) c) d) a) En las NFCAC de 1990, si la eliminacin inversin-fondos propios se realiza en el primer ejercicio en que el grupo est obligado a formular cuentas consolidadas: b) c) d)

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PREGUNTAS a) b)

SOLUCIONES El resultado del perodo en la dependiente. Las reservas originadas por una revalorizacin de activos en la dependiente. Las reservas procedentes del reparto del resultado en la dominada. Las disminuciones en el fondo de comercio de la consolidacin. La adquisicin de una nueva participacin en la dominada. La adquisicin de acciones en una ampliacin de capital a la par, por ejercicio de los derechos de suscripcin que corresponden a la dominante. La variacin de las reservas de la dominada, posterior a la primera consolidacin. La revalorizacin de activos realizada por la dominada. La adquisicin de acciones propias por la dominada. Suscripcin de acciones de la dominada en una ampliacin de capital a la par, ejercitando nicamente los derechos de suscripcin que corresponden a la dominante. Suscripcin de acciones de la dominada en una ampliacin de capital a la par, adquiriendo derechos de suscripcin en bolsa. La adquisicin de un nuevo paquete de acciones en bolsa. Aumenta. Disminuye. No se modifica. Se sanea en un nico ejercicio.

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La cuenta de reservas en sociedades consolidadas no refleja:

c) d) a) b)

22

Segn las NFCAC de 1990, no da lugar a un aumento en el fondo de comercio de la consolidacin: c) d) a) b) Segn las NFCAC de 1990, cul o cules de las siguientes operaciones suponen un aumento en la inversin con aumento en el tanto de participacin?:

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c)

d) a) 24 Cuando se produce una nueva inversin, sin aumento en el tanto de participacin, el fondo de comercio de la consolidacin: b) c) d)

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PREGUNTAS a) b)

SOLUCIONES Reduccin en la inversin con reduccin en el tanto de participacin. Aumento del porcentaje de participacin sin inversin adicional. Nueva inversin sin aumento en el porcentaje de participacin. Reduccin de la inversin con reduccin en el tanto de participacin. Aumento en el porcentaje de participacin sin incremento en la inversin. Aumento en la inversin y en el porcentaje de participacin. Reduccin en el tanto de participacin con reduccin en la inversin. Reduccin de la inversin sin reduccin del tanto de participacin. Los intereses de socios externos que aparecen en el balance consolidado son los correspondientes a la primera participacin. La eliminacin inversin-fondos propios se realiza por etapas. Las reservas en sociedades consolidadas resultantes de escalones intermedios tienen la consideracin de fondos propios a efectos de la eliminacin inversinneto patrimonial. El fondo de comercio o la diferencia negativa de consolidacin resultantes de escalones intermedios se consideran fondos propios.

25

Las diferencias de consolidacin no se modifican cuando se produce:

c) d) a) b)

26

Las reservas en sociedades pueden verse modificadas en una operacin que implique:

c) d) a)

b) c)

27

En el dominio indirecto:

d)

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PREGUNTAS a)

SOLUCIONES Los intereses de socios externos que aparecen en el balance consolidado son la suma de los correspondientes a todas las sociedades dependientes. Las reservas en sociedades consolidadas nunca tienen la consideracin de fondos propios. No aparece el fondo de comercio de la consolidacin. Las reservas en sociedades consolidadas que aparecen en el balance consolidado son la suma de todas las correspondientes a las sociedades dominadas. En el dominio recproco es necesario recalcular el tanto de participacin. En la transmisin de participaciones entre sociedades del grupo no se altera el fondo de comercio de la consolidacin. Las participaciones en el capital de la sociedad dominante figuran en el activo del balance consolidado. Las participaciones recprocas entre sociedades del grupo implican el reclculo del tanto de participacin. No se modifica el fondo de comercio de la consolidacin. La nueva inversin figurar en el balance consolidado, en una cuenta especfica, con la denominacin adecuada. Si se ha imputado la diferencia de consolidacin a algn elemento del balance, debe corregirse en proporcin de la inversin vendida. Debe reconocerse el resultado de la operacin en las cuentas consolidadas. Activos sobrevalorados; Pasivos sobrevalorados; Pasivos infravalorados; Ninguna de ellas.

b) 28 En el dominio indirecto: c) d)

a) b)

29

De acuerdo con las NFCAC:

c)

d)

a) b) En la transmisin de participaciones entre sociedades del grupo:

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c)

d) a) 31 El fondo de comercio negativo en las NICs puede atribuirse a: b) c) d)

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PREGUNTAS a)

SOLUCIONES Si el fondo de comercio se incrementa, es posible reflejar esa revalorizacin en las cuentas consolidadas; El fondo de comercio se amortiza en un plazo de veinte aos; El fondo de comercio negativo no puede aparecer en el balance consolidado; La eliminacin inversin-fondos propios debe referirse siempre a la fecha de primera consolidacin.

b) 32 En las Normas Contabilidad: Internacionales de c) d)

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