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[FORMATO]

CONTRATO DE EMISIN DE BONOS [EMISOR] COMO EMISOR Y [BANCO RTB] COMO REPRESENTANTE DE LOS TENEDORES DE BONOS

En __________, a __________ de __________ de dos mil __________, ante m, __________, Notario Pblico Titular de la __________ Notara de __________, con domicilio en esta ciudad, calle __________, comuna de __________, comparecen: (Uno) __________, __________, __________, __________, cdula nacional de identidad nmero __________, en representacin, segn se acreditar, de [EMISOR], una sociedad __________ del giro __________, Rol nico Tributario nmero __________, ambos domiciliados en esta ciudad, calle __________, comuna de _________ , en adelante tambin denominada el Emisor, por una parte; y, por la otra parte, (Dos) don __________, __________, __________, __________, cdula nacional de identidad nmero __________ y don __________, __________, __________, __________, cdula nacional de identidad nmero __________, ambos en representacin, segn se acreditar, del [BANCO RTB], una sociedad annima bancaria, Rol nico Tributario nmero __________, todos domiciliados en esta ciudad, calle __________, comuna de __________, en adelante tambin denominada el Representante de los Tenedores de Bonos; todos los comparecientes mayores de edad, quienes acreditan su identidad con las cdulas respectivas y exponen: Que vienen en celebrar un contrato de emisin de bonos desmaterializados, conforme al cual sern emitidos determinados bonos por el Emisor y depositados en [EMPRESA DE DEPSITO DE VALORES], actos que se regirn por las estipulaciones contenidas en este contrato y por las disposiciones legales y reglamentarias aplicables a la materia.

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CLUSULA PRIMERA. DEFINICIONES. Para todos los efectos del Contrato de Emisin y sus anexos y a menos que del contexto se infiera claramente lo contrario, (A) los trminos con mayscula (salvo exclusivamente cuando se encuentran al comienzo de una frase o en el caso de un nombre propio) tendrn el significado adscrito a los mismos en esta clusula. (B) Segn se utiliza en el Contrato de Emisin: (a) cada trmino contable que no est definido de otra manera en el Contrato de Emisin tiene el significado adscrito al mismo de acuerdo a los PCGA Chilenos; (b) cada trmino legal que no est definido de otra manera en el Contrato de Emisin tiene el significado adscrito al mismo de conformidad con la ley chilena, de acuerdo a las normas de interpretacin establecidas en el Cdigo Civil y (c) los trminos definidos en esta clusula pueden ser utilizados tanto en singular como en plural para los propsitos del Contrato de Emisin. Activos Esenciales: significar aquellos activos sin los cuales el giro del Emisor no puede continuar o se vera sustancialmente disminuido y que son los siguientes: __________. Agente Colocador: significar [AGENTE COLOCADOR]. Anexo Uno: significar el documento denominado Anexo Uno del Contrato de Emisin de Bonos de [Emisor], en el que se indicar el inters que devengarn los Bonos. Banco Pagador: significar __________, en su calidad de banco pagador de los Bonos. Bonos: significar los ttulos de deuda a largo plazo desmaterializados emitidos conforme al Contrato de Emisin. Contrato de Emisin: significar el presente instrumento con sus anexos, cualquier escritura posterior modificatoria y/o complementaria del mismo y las tablas de desarrollo y otros instrumentos que se protocolicen al efecto. DCV: significar [EMPRESA DE DEPSITO DE VALORES]. Da Hbil Bancario: significar cualquier da del ao que no sea sbado, domingo, feriado, treinta y uno de diciembre u otro da en que los bancos comerciales estn obligados o autorizados por ley o por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras para permanecer cerrados en la ciudad de Santiago. Diario: significar el __________ o, si ste dejare de existir, el Diario Oficial de la Repblica de Chile. Documentos de la Emisin: significar el Contrato de Emisin, el Prospecto y los antecedentes adicionales que se hayan acompaado a la SVS con ocasin del proceso de inscripcin de los Bonos.

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Emisin: significar la emisin de Bonos del Emisor conforme al Contrato de Emisin. Estados Financieros: significar los estados financieros del Emisor presentados a la SVS. [Filial Relevante: significar toda filial del Emisor cuyo valor represente un __________ por ciento o ms del Total de Activos Individuales. Para estos efectos se entender que el valor de una filial corresponde a __________.] IFRS: significar los International Financial Reporting Standards o Estndares Internacionales de Informacin Financiera, esto es, el mtodo contable que las entidades inscritas en el Registro de Valores deben utilizar para preparar sus estados financieros y presentarlos peridicamente a la SVS, conforme a las normas impartidas al efecto por dicha entidad. Ley de Mercado de Valores: significar la ley nmero dieciocho mil cuarenta y cinco, de Mercado de Valores. Ley del DCV: significar la ley nmero dieciocho mil ochocientos setenta y seis sobre Entidades Privadas de Depsito y Custodia de Valores. PCGA Chilenos: significar los principios y prcticas contables generalmente aceptados o permitidos en la Repblica de Chile, aplicados en forma consistente durante un perodo relevante. Peso: significar la moneda de curso legal en Chile. Prospecto: significar el prospecto o folleto informativo de la Emisin que deber ser remitido a la SVS conforme a lo dispuesto en la Norma de Carcter General nmero treinta de la SVS. Registro de Valores: significar el registro de valores que lleva la SVS de conformidad a la Ley de Mercado de Valores y a su normativa orgnica. Reglamento del DCV: significar el Decreto Supremo de Hacienda nmero setecientos treinta y cuatro, de mil novecientos noventa y uno. Representante de los Tenedores de Bonos: significar __________, en su calidad de representante de los Tenedores de Bonos. SVS: significar la Superintendencia de Valores y Seguros de la Repblica de Chile. Tabla de Desarrollo: significar la tabla en que se establece el valor de los cupones de los Bonos, que se entiende que forma parte integrante de la presente escritura para todos los efectos legales.

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Tenedores de Bonos: significar cualquier inversionista que haya adquirido y mantenga inversin en Bonos emitidos conforme al Contrato de Emisin. [Total de Activos Individuales: significar __________.] UF: significar Unidades de Fomento, esto es, la unidad reajustable fijada por el Banco Central de Chile en virtud del artculo ciento treinta y cinco de la ley nmero dieciocho mil ochocientos cuarenta o la que oficialmente la suceda o reemplace. En caso que la UF deje de existir y no se estableciera una unidad reajustable sustituta, se considerar como valor de la UF aqul valor que la UF tenga en la fecha en que deje de existir, debidamente reajustado segn la variacin que experimente el ndice de Precios al Consumidor, calculado por el Instituto Nacional de Estadsticas (o el ndice u organismo que lo reemplace o suceda), entre el da primero del mes calendario en que la UF deje de existir y el ltimo da del mes calendario inmediatamente anterior a la fecha de clculo. CLUSULA SEGUNDA. ANTECEDENTES DEL EMISOR. Uno.- Nombre. El nombre del Emisor es __________. Dos.- Direccin de la sede principal. La direccin de la sede principal del Emisor es __________. Tres.- Informacin financiera. Toda la informacin financiera del Emisor se encuentra en sus respectivos Estados Financieros, el ltimo de los cuales corresponde al perodo terminado el __________ de __________ de dos mil __________. DESIGNACIN Y ANTECEDENTES CLUSULA TERCERA. REPRESENTANTE DE LOS TENEDORES DE BONOS. DEL

Uno.- Designacin. El Emisor designa en este acto como representante de los futuros Tenedores de Bonos al Banco __________, quien, por intermedio de sus apoderados comparecientes, acepta esta designacin y la remuneracin establecida en su favor en el nmero cuatro de esta clusula tercera. Dos.- Nombre. El nombre del Representante de los Tenedores de Bonos es __________. Tres.- Direccin de la Sede Principal. La direccin de la sede principal del Representante de los Tenedores de Bonos es __________. Cuatro.- Remuneracin del Representante de los Tenedores de Bonos. El Emisor pagar al Banco __________, en su calidad de Representante de los Tenedores de Bonos, una remuneracin de __________ [, ms el impuesto al valor agregado que fuere aplicable]. CLUSULA CUARTA. DESIGNACIN Y ANTECEDENTES DE LA EMPRESA DE DEPSITO DE VALORES.

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Uno.- Designacin. Atendido que los Bonos sern desmaterializados, el Emisor ha designado a [EMPRESA DE DEPSITO DE VALORES], en adelante tambin denominado DCV, a efectos de que mantenga en depsito los Bonos. Dos.- Nombre. El nombre del DCV es __________. Tres.- Domicilio y Direccin de la Sede Principal. El domicilio del DCV es __________. La direccin de la sede principal del DCV es __________. Cuatro.- Rol nico Tributario. El Rol nico Tributario del DCV es __________. Cinco.- Remuneracin del DCV. [Conforme al instrumento denominado [Contrato de Registro de Emisiones Desmaterializadas de Valores de Renta Fija e Intermediacin Financiera] suscrito con anterioridad a esta fecha entre el Emisor y el DCV,] la prestacin de los servicios de inscripcin de instrumentos e ingresos de valores desmaterializados, materia del mencionado contrato, no estar afecta a tarifas para las partes. Lo anterior no impedir al DCV aplicar a los depositantes las tarifas definidas en el [Reglamento Interno del DCV, relativas al Depsito de Emisiones Desmaterializadas], las que sern de cargo de aqul en cuya cuenta sean abonados los valores desmaterializados, an en el caso de que tal depositante sea el propio Emisor. CLUSULA QUINTA. DESIGNACIN Y ANTECEDENTES DEL BANCO PAGADOR. Uno.- Designacin. El Emisor designa en este acto a [BANCO PAGADOR], en adelante tambin el Banco Pagador, a efectos de actuar como diputado para el pago de los intereses [, de los reajustes] y del capital y de cualquier otro pago proveniente de los Bonos, y de efectuar las dems diligencias y trmites necesarios para dicho objeto, en los trminos del Contrato de Emisin. [BANCO PAGADOR], por intermedio de sus apoderados comparecientes, acepta esta designacin y la remuneracin establecida en su favor en el nmero dos de esta clusula quinta. Dos.- Remuneracin del Banco Pagador. El Emisor pagar al Banco __________, en su calidad de Banco Pagador, una remuneracin de __________, ms el impuesto al valor agregado que fuere aplicable. Tres.- Reemplazo de Banco Pagador. El reemplazo del Banco Pagador deber ser efectuado mediante escritura pblica otorgada entre el Emisor, el Representante de los Tenedores de Bonos y el nuevo Banco Pagador. Tal reemplazo surtir efecto slo una vez que el Banco Pagador reemplazado haya sido notificado de dicha escritura por un ministro de fe y tal escritura haya sido anotada al margen del Contrato de Emisin. No podr reemplazarse al Banco Pagador durante los __________ Das Hbiles Bancarios anteriores a una fecha de pago de capital o intereses. En caso de reemplazo del Banco Pagador, el lugar del pago de los Bonos ser aquel que se indique en la escritura de reemplazo o en el domicilio del Emisor, si en ella nada se dijese. El Banco Pagador podr renunciar a su

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cargo, con a lo menos __________ Das Hbiles Bancarios de anticipacin, a una fecha en que corresponda pagar intereses o amortizar capital conforme al presente Contrato de Emisin, debiendo comunicarlo, con esa misma anticipacin, mediante carta certificada dirigida al Emisor, al Representante de los Tenedores de Bonos y al DCV. En tal caso, se proceder a su reemplazo en la forma ya expresada y, si no se designare reemplazante, los pagos del capital [, reajustes] y/o intereses de los Bonos se efectuarn en las oficinas del Emisor. Todo cambio o sustitucin del Banco Pagador por cualquier causa, ser comunicada a los Tenedores de Bonos, mediante aviso publicado en el Diario con una anticipacin no inferior a __________ Das Hbiles Bancarios a la siguiente fecha de vencimiento de algn cupn. El reemplazo del Banco Pagador no requerir ni supondr modificacin alguna del Contrato de Emisin. CLUSULA SEXTA. ANTECEDENTES Y CARACTERSTICAS DE LA EMISIN. Uno.- Monto y Plazo de la Emisin. El Emisor emitir Bonos por un monto fijo mximo [de _________ Pesos] [equivalente en Pesos a _________________ UF], cuyo vencimiento final ser el __________ de __________ de dos mil __________, en adelante la Emisin. [Los Bonos de la Emisin y el monto a pagar en cada cuota, tanto de capital como de intereses, estn denominados en UF y, por tanto, el monto de las mismas se reajustar segn la variacin que experimente el valor de la UF, debiendo pagarse en su equivalente en Pesos al da de vencimiento de la respectiva cuota. Para estos efectos, se tendrn por vlidas las publicaciones del valor de la UF que haga en el Diario Oficial el Banco Central de Chile de conformidad al nmero nueve del artculo treinta y cinco de la ley nmero dieciocho mil ochocientos cuarenta o el organismo que lo reemplace o suceda para estos efectos.] Dos.- Series y Numeracin de los Ttulos. La Emisin contar con [una nica serie], denominada Serie __________. La numeracin de los ttulos ser correlativa, partiendo del nmero cero uno. Cada ttulo desmaterializado representar un Bono. Al momento de solicitar la materializacin de un Bono, el DCV informar al Emisor el nmero del ttulo que deba emitirse, el cual reemplazar al Bono desmaterializado del mismo nmero, quedando ste ltimo sin efecto e inutilizado. En este caso, se efectuar la correspondiente anotacin en el Registro de Emisiones Desmaterializadas a que se refiere la Norma de Carcter General nmero setenta y siete de la SVS. Tres.- Nmero de Bonos: La Serie __________ comprende en total la cantidad de __________ Bonos. Cuatro.- Valor Nominal. Los Bonos tendrn un valor nominal de __________ [UF] [Pesos] cada uno. Cinco.- Plazo de Colocacin. El plazo para la colocacin de los Bonos ser de __________ meses, a partir de la fecha de inscripcin de la Emisin en el Registro de Valores.

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Seis.- Forma de los Ttulos. Los ttulos de los Bonos sern al portador y desmaterializados. Siete.- Tasa de Inters. Los Bonos devengarn sobre el capital insoluto [expresado en UF], un inters que se indicar en el documento denominado Anexo Uno del Contrato de Emisin de Bonos de [Emisor], en adelante el Anexo Uno, el cual deber ser suscrito por el Emisor y el Representante de los Tenedores de Bonos y ser protocolizado, a requerimiento de cualquiera de los anteriores, en esta misma Notara a ms tardar [el mismo da del inicio de la colocacin de los Bonos]. Dentro de los [dos] Das Hbiles Bancarios siguientes a la fecha de la protocolizacin del Anexo Uno, el Emisor deber remitir a la SVS una copia autorizada de dicha protocolizacin solicitando que se tome nota de la misma en el Registro de Valores. Para todos los efectos legales, se entender que el Anexo Uno forma parte integrante del Contrato de Emisin. Los intereses [y reajustes] se devengarn a contar del da que se indique en el Anexo Uno. Ocho.- Cupones para el Pago de Intereses y Amortizaciones de los Bonos. Cada Bono comprender __________ cupones [para el pago de intereses y amortizaciones del capital] [, de los cuales los __________ primeros sern para el pago de intereses y los ______________ restantes para el pago de intereses y amortizaciones del capital]. Se hace presente que, tratndose en la especie de una emisin desmaterializada, los cupones de los Bonos no tienen existencia fsica o material, son referenciales para el pago de las cuotas correspondientes, y el procedimiento para su pago se realizar conforme a lo establecido en el Reglamento Interno del DCV. El valor de los cupones ser el que aparece en la Tabla de Desarrollo que se protocoliza con esta misma fecha y en esta misma Notara bajo el nmero __________, que se entiende que forma parte integrante de la presente escritura para todos los efectos legales, en adelante la Tabla de Desarrollo. La informacin contenida en la Tabla de Desarrollo se deber completar y actualizar con la informacin contenida en el Anexo Uno, debiendo la nueva Tabla de Desarrollo formar parte integrante de dicho Anexo Uno. Los intereses [, reajustes] y las amortizaciones de capital, segn corresponda, sern pagaderos en los plazos y oportunidades y por los valores que se sealan en la Tabla de Desarrollo y sern pagados de acuerdo al Listado de Tenedores que para el efecto confeccione el DCV y comunique al Banco Pagador o a quien determine el Emisor, en su caso, de acuerdo al procedimiento establecido en la ley nmero dieciocho mil ochocientos setenta y seis sobre Entidades Privadas de Depsito y Custodia de Valores, en adelante la Ley del DCV, en el Decreto Supremo de Hacienda nmero setecientos treinta y cuatro, de mil novecientos noventa y uno, en adelante el Reglamento del DCV, y en el Reglamento Interno del DCV. Sin perjuicio de lo anterior, y para el caso que haya procedido la materializacin de uno o ms de los ttulos, los intereses y las amortizaciones sern pagados previa exhibicin del ttulo respectivo y contra entrega del cupn correspondiente, el cual ser recortado e inutilizado. Nueve.- Fecha o Perodo de Amortizacin Extraordinaria. [Los Bonos contemplan amortizacin extraordinaria, la que se regula en el nmero uno de la clusula sptima que sigue.] [Los Bonos no contemplan amortizacin extraordinaria]. CLUSULA SPTIMA. OTRAS CARACTERSTICAS DE LA EMISIN.

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Uno.- Rescate Anticipado. (a) El Emisor [no] podr rescatar anticipadamente en forma total o parcial los Bonos[, a partir del __________ de __________ de dos mil __________]. Los Bonos se rescatarn a un valor [equivalente al saldo insoluto de su capital, ms los intereses devengados en el perodo que media entre el da siguiente de la ltima cuota de intereses pagada y la fecha del rescate]. (b) En caso que se rescate anticipadamente slo parte de los Bonos, el Emisor efectuar un sorteo ante notario pblico para determinar los Bonos que se rescatarn. Para estos efectos, el Emisor publicar un aviso en el Diario y notificar al Representante de los Tenedores de Bonos y al DCV mediante [carta entregada en sus domicilios por notario], todo ello con a lo menos __________ Das Hbiles Bancarios de anticipacin a la fecha en que se vaya a efectuar el sorteo. En ese aviso y en las cartas se sealar el monto de [pesos] [UF] que se desea rescatar anticipadamente, el notario ante el cual se efectuar el sorteo y el da, hora y lugar en que ste se llevar a efecto. A la diligencia del sorteo podrn asistir, pero no ser un requisito de validez del mismo, el Emisor, el Representante de los Tenedores de Bonos, el DCV y los Tenedores de Bonos que lo deseen. Se levantar un acta de la diligencia por el respectivo notario en la que se dejar constancia del nmero de los Bonos sorteados. El acta ser protocolizada en los registros de escrituras pblicas del notario ante el cual se hubiere efectuado el sorteo. El sorteo deber verificarse con, a lo menos, __________Das Hbiles Bancarios de anticipacin a la fecha en la cual se vaya a efectuar el rescate anticipado. Dentro de los __________Das Hbiles Bancarios siguientes al sorteo se publicar por una vez en el Diario, la lista de los Bonos que, segn el sorteo, sern rescatados anticipadamente, sealndose el nmero y serie de cada uno de ellos. Adems, copia del acta se remitir al DCV a ms tardar al Da Hbil Bancario siguiente a la realizacin del sorteo, para que ste pueda informar a travs de sus propios sistemas del resultado del sorteo a sus depositantes. Si en el sorteo resultaren rescatados Bonos desmaterializados, esto es, que estuvieren en depsito en el DCV, se aplicar lo dispuesto en el Reglamento del DCV para determinar los depositantes cuyos Bonos han sido rescatados, conforme lo dispuesto en el artculo nueve de la Ley del DCV. (c) En caso que el rescate anticipado contemple la totalidad de los Bonos en circulacin, se publicar un aviso por una vez en el Diario indicando este hecho y se notificar al Representante de los Tenedores de Bonos y al DCV mediante [carta entregada en sus domicilios por notario], todo ello con a lo menos __________ Das Hbiles Bancarios de anticipacin a la fecha en que se efecte el rescate anticipado. Igualmente, se procurar que el DCV informe de esta circunstancia a sus depositantes a travs de sus propios sistemas. La fecha elegida para efectuar el rescate anticipado deber ser un Da Hbil Bancario. Los intereses [y reajustes] de los Bonos rescatados se devengarn slo hasta el da en que se efecte el rescate anticipado. Los intereses [y reajustes] de los Bonos sorteados cesarn, y sern pagaderos desde, la fecha en que se efecte el pago de la amortizacin correspondiente. [ALTERNATIVA:

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(a) El Emisor podr rescatar anticipadamente en forma total o parcial los Bonos, a partir del __________ de __________ de dos mil __________. (b) Los Bonos se rescatarn a un valor [equivalente al saldo insoluto de su capital, ms los intereses devengados en el perodo que media entre el da siguiente de la ltima cuota de intereses pagada y la fecha del rescate]. (c) En caso que se rescate anticipadamente slo parte de los Bonos, el Emisor deber proceder a la modificacin de la Tabla de Desarrollo en la siguiente forma: (i) Dar aviso por escrito al DCV con una anticipacin mnima de __________ Das Hbiles Bancarios a la fecha del rescate anticipado, de la modificacin de la Tabla de Desarrollo resultante de la aplicacin del rescate anticipado, la que se calcular para las amortizaciones a prorrata de la razn entre la amortizacin y su respectivo saldo insoluto para cada uno de los vencimientos remanentes, segn la Tabla de Desarrollo original, como asimismo, los nuevos intereses correspondientes a cada uno de los vencimientos, sin que ello implique una modificacin en la tasa de inters de los ttulos; (ii) El Emisor publicar un aviso en el Diario con a lo menos __________ Das Hbiles Bancarios de anticipacin a la fecha del rescate anticipado en el que se deber sealar que la Tabla de Desarrollo se entender modificada de pleno derecho. (d) Para el clculo de los montos correspondientes a los ttulos a ser rescatados, el Emisor deber distribuir el rescate anticipado a prorrata de las posiciones que mantengan los Tenedores de Bonos, o a prorrata de los saldos insolutos del o los ttulos representativos de los Bonos, en caso de estar materializados; o existiendo ttulos en ambas condiciones, a prorrata de los saldos insolutos de todos los ttulos de deuda. Este clculo lo realizar el Emisor a ms tardar con una anticipacin de __________ Das Hbiles Bancarios a la fecha fijada para el rescate. (e) A ms tardar el __________ Da Hbil Bancario antes de la fecha fijada para el rescate, el Emisor deber notificar por escrito, al Representante de los Tenedores de Bonos y al DCV acerca del monto a ser distribuido por concepto de capital a cada uno de los Tenedores de Bonos. En la fecha de rescate y con posterioridad a la misma, los ttulos representativos de los Bonos o la parte de ellos que se rescate cesarn de devengar intereses. Para los efectos del Contrato de Emisin, salvo que se exprese algo diferente, todas las estipulaciones relativas a este rescate se referirn, en el caso de cualquier ttulo rescatado o a ser rescatado parcialmente, a la porcin del capital de dicho ttulo que ha sido o ser rescatada anticipadamente.] Dos.- Fechas, Lugar y Modalidades de Pago. (a) Las fechas de pagos de intereses, [reajustes] y amortizaciones del capital para los Bonos sern las que aparecen en la Tabla de Desarrollo. Los cupones de los Bonos sern pagados en las oportunidades que se sealan en la Tabla de Desarrollo. Si las fechas fijadas para el pago de intereses[, de reajustes] o de capital recayeren en da que no fuera un Da Hbil Bancario, el pago respectivo se har al Da Hbil Bancario siguiente. Los intereses[, reajustes] y capital no cobrados en las fechas que correspondan no devengarn nuevos intereses [ni reajustes] y los Bonos tampoco devengarn intereses [ni reajustes] con posterioridad a la fecha de su vencimiento [o, en su

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caso, a la fecha de su rescate anticipado], salvo que el Emisor incurra en mora, evento en el cual las sumas impagas devengarn un inters igual al contemplado en el artculo diecisis de la ley nmero dieciocho mil diez, hasta el pago efectivo de la deuda. No constituir mora o retardo en el pago de capital, [o] intereses [o reajustes], el atraso en el cobro en que incurra el respectivo Tenedor de Bonos, ni la prrroga que se produzca por vencer el cupn de los ttulos en da que no sea Da Hbil Bancario. [Los Bonos, y por ende las cuotas de amortizacin e intereses, sern pagados en su equivalente en moneda nacional conforme al valor de la UF a la fecha de pago]. (b) Los pagos se efectuarn en la oficina principal del Banco Pagador, actualmente ubicada en esta ciudad, calle __________, comuna de __________, en horario bancario normal de atencin al pblico. El Banco Pagador efectuar los pagos a los Tenedores de Bonos por orden y cuenta del Emisor. El Emisor deber proveer al Banco Pagador de los fondos necesarios para el pago de los intereses[, reajustes] y del capital mediante el depsito de fondos disponibles con, a lo menos, __________ Das Hbiles Bancarios de anticipacin a aqul en que corresponda efectuar el respectivo pago. Si el Banco Pagador no fuere provisto de los fondos oportunamente, no proceder al respectivo pago de capital y/o [reajustes e] intereses de los Bonos, sin responsabilidad alguna para l. El Banco Pagador no efectuar pagos parciales si no hubiere recibido fondos suficientes para solucionar la totalidad de los pagos que corresponda. Para los efectos de las relaciones entre el Emisor y el Banco Pagador, se presumir tenedor legtimo de los Bonos desmaterializados a quien tenga dicha calidad en virtud de la certificacin que para el efecto realizar el DCV, de acuerdo a lo que establecen la Ley del DCV, el Reglamento del DCV y el Reglamento Interno del DCV; y, en caso de los ttulos materializados, se presumir tenedor legtimo de los Bonos a quien los exhiba junto con la entrega de los cupones respectivos, para el cobro de estos ltimos. Tres.- Garantas. La Emisin no contempla garantas, salvo el derecho de prenda general sobre los bienes del Emisor de acuerdo a los artculos dos mil cuatrocientos sesenta y cinco y dos mil cuatrocientos sesenta y nueve del Cdigo Civil. Cuatro.- Inconvertibilidad. Los Bonos no sern convertibles en acciones. Cinco.- Emisin y Retiro de los Ttulos. (a) Atendido que los Bonos sern desmaterializados, la entrega de los ttulos, entendida por sta aquella que se realiza al momento de su colocacin, se har por medios magnticos, a travs de una instruccin electrnica dirigida al DCV. Para los efectos de la colocacin, se abrir una posicin por los Bonos que vayan a colocarse en la cuenta que mantiene __________, en adelante el Agente Colocador, en el DCV. Las transferencias entre el Agente Colocador y los tenedores de las posiciones relativas a los Bonos se realizarn mediante operaciones de compraventa que se perfeccionarn por medio de facturas que emitir el Agente Colocador, en las cuales se consignar la inversin en su monto nominal, expresado en posiciones mnimas transables, las que sern registradas a travs de los sistemas del DCV. A este efecto, se abonarn las cuentas de posicin de cada uno de los inversionistas que adquieran Bonos y se cargar la cuenta del Agente Colocador. Los

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Tenedores de Bonos podrn transar posiciones, ya sea actuando en forma directa como depositantes del DCV o a travs de un depositante que acte como intermediario, segn los casos, pudiendo solicitar certificaciones ante el DCV, de acuerdo a lo dispuesto en los artculos nmeros trece y catorce de la Ley del DCV. Conforme a lo establecido en el artculo nmero once de la Ley del DCV, los depositantes del DCV slo podrn requerir el retiro de uno o ms ttulos de los Bonos en los casos y condiciones que determine la Norma de Carcter General nmero setenta y siete de la SVS o aquella que la modifique o reemplace. El Emisor proceder en tal caso, a su costa, a la confeccin material de los referidos ttulos. (b) Para la confeccin material de los ttulos representativos de los Bonos, deber observarse el siguiente procedimiento: (i) Ocurrido alguno de los eventos que permite la materializacin de los ttulos y su retiro del DCV y en vista de la respectiva solicitud de algn depositante, corresponder al DCV solicitar al Emisor que confeccione materialmente uno o ms ttulos, indicando el nmero del o los Bonos cuya materializacin se solicita. (ii) La forma en que el depositante debe solicitar la materializacin y el retiro de los ttulos y el plazo para que el DCV efecte la antedicha solicitud al Emisor, se regular conforme la normativa que rija las relaciones entre ellos. (iii) Corresponder al Emisor determinar la imprenta a la cual se encomiende la confeccin de los ttulos, sin perjuicio de los convenios que sobre el particular tenga con el DCV. (iv) El Emisor deber entregar al DCV los ttulos materiales de los Bonos dentro del plazo de __________ Das Hbiles Bancarios contados desde la fecha en que el DCV hubiere solicitado su emisin. (v) Los ttulos materiales representativos de los Bonos debern cumplir las normas de seguridad que haya establecido o establezca la SVS y contendrn cupones representativos de los vencimientos expresados en la Tabla de Desarrollo. (vi) Previo a la entrega del respectivo ttulo material representativo de los Bonos el Emisor desprender e inutilizar los cupones vencidos a la fecha de la materializacin del ttulo. Seis.- Procedimientos para Canje De Ttulos o Cupones, o Reemplazo de stos en Caso de Extravo, Hurto o Robo, Inutilizacin o Destruccin. El extravo, hurto o robo, inutilizacin o destruccin de un ttulo representativo de uno o ms Bonos que se haya retirado del DCV o de uno o ms de sus cupones, ser de exclusivo riesgo de su tenedor, quedando liberado de toda responsabilidad el Emisor. El Emisor slo estar obligado a otorgar un duplicado del respectivo ttulo y/o cupn, en reemplazo del original materializado, previa entrega por el tenedor de una declaracin jurada en tal sentido y la constitucin de garanta en favor y a satisfaccin del Emisor por un monto igual al del ttulo o cupn cuyo duplicado se ha solicitado. Esta garanta se mantendr vigente de modo continuo por el plazo de cinco aos, contados desde la fecha del ltimo vencimiento del ttulo o de los cupones reemplazados. Con todo, si un ttulo y/o cupn fuere daado sin que se inutilizare o se destruyesen en l sus indicaciones esenciales, el Emisor podr emitir un duplicado, previa publicacin por parte del interesado de un aviso en el Diario en el que se informe al pblico que el ttulo original queda sin efecto. En este caso, el solicitante deber hacer entrega al Emisor del ttulo y/o del respectivo cupn inutilizado, en forma previa a que se le otorgue el duplicado. En las referidas circunstancias, el Emisor se reserva el derecho de solicitar la garanta antes referida en este nmero. En todas las situaciones antes

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sealadas se dejar constancia en el duplicado del respectivo ttulo de haberse cumplido con las sealadas formalidades. CLUSULA OCTAVA. USO DE LOS FONDOS. Los fondos provenientes de la colocacin de los Bonos se destinarn a __________. CLUSULA NOVENA. DECLARACIONES Y ASEVERACIONES DEL EMISOR. El Emisor declara y asevera lo siguiente a la fecha de celebracin del Contrato de Emisin: Uno.- Que es una sociedad [annima/ por acciones/ de responsabilidad limitada], legalmente constituida y vlidamente existente bajo las leyes de la Repblica de Chile. Dos.- Que la suscripcin y cumplimiento del Contrato de Emisin no contraviene restricciones estatutarias ni contractuales del Emisor. Tres.- Que las obligaciones que asume derivadas del Contrato de Emisin han sido vlida y legalmente contradas, pudiendo exigirse su cumplimiento al Emisor conforme con sus trminos, salvo en cuanto dicho cumplimiento sea afectado por las disposiciones contenidas en el Libro Cuarto del Cdigo de Comercio (Ley de Quiebras) u otra ley aplicable. Cuatro.- Que no existe en su contra ninguna accin judicial, administrativa o de cualquier naturaleza, interpuesta en su contra y de la cual tenga conocimiento, que pudiera afectar adversa y substancialmente sus negocios, su situacin financiera o sus resultados operacionales, o que pudiera afectar la legalidad, validez o cumplimiento de las obligaciones que asume en virtud del Contrato de Emisin. Cinco.- Que cuenta con todas las aprobaciones, autorizaciones y permisos que la legislacin vigente y las disposiciones reglamentarias aplicables exigen para la operacin y explotacin de su giro, sin las cuales podran afectarse adversa y substancialmente sus negocios, su situacin financiera o sus resultados operacionales. Seis.- Que sus Estados Financieros han sido preparados de acuerdo a los PCGA Chilenos, son completos y fidedignos, y representan fielmente la posicin financiera del Emisor. Asimismo, que no tiene pasivos, prdidas u obligaciones, sean contingentes o no, que no se encuentren reflejadas en sus Estados Financieros y que puedan tener un efecto importante y adverso en la capacidad y habilidad del Emisor para dar cumplimiento a las obligaciones contradas en virtud del Contrato de Emisin. CLUSULA DCIMA. OBLIGACIONES, LIMITACIONES Y PROHIBICIONES. Mientras el Emisor no haya pagado a los Tenedores de los Bonos el total del capital [, reajustes] e intereses de los Bonos en circulacin, el Emisor se sujetar a las siguientes obligaciones, limitaciones y prohibiciones, sin perjuicio de las que le sean aplicables conforme a las normas generales de la legislacin pertinente:

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Uno.- __________. __________.- Sistemas de Contabilidad, Auditoria y Clasificacin de Riesgo. El Emisor deber establecer y mantener adecuados sistemas de contabilidad sobre la base de los PCGA Chilenos y las instrucciones de la SVS, como asimismo contratar y mantener a una firma de auditores externos independientes de reconocido prestigio nacional o internacional para el examen y anlisis de sus Estados Financieros, respecto de los cuales tal firma deber emitir una opinin al treinta y uno de diciembre de cada ao. No obstante lo anterior, en caso que, por aplicacin de los IFRS, el Emisor [y/o cualquiera de sus Filiales Relevantes] implemente[n] un cambio en las normas contables utilizadas en sus estados financieros, el Emisor deber exponer estos cambios al Representante de los Tenedores de Bonos, con el objeto de analizar los potenciales impactos que tales cambios podran tener en las obligaciones, limitaciones y prohibiciones del Emisor contenidas en el Contrato de Emisin. El Emisor, dentro de un plazo de __________ Das Hbiles Bancarios contados desde que dicha modificacin contable haya sido reflejada por primera vez en sus estados financieros, solicitar a sus auditores externos que procedan a adaptar las obligaciones asumidas en sus obligaciones o covenants financieros segn la nueva situacin contable. El Representante de los Tenedores de Bonos y el Emisor debern modificar el Contrato de Emisin con el fin de ajustarlo a lo que determinen los referidos auditores externos dentro del plazo de __________ Das Hbiles Bancarios desde que dichos auditores evacuen su informe. Para lo anterior, no se requerir de consentimiento previo de los Tenedores de Bonos, sin perjuicio de lo cual el Representante de los Tenedores de Bonos deber comunicar las modificaciones al Contrato de Emisin mediante un aviso publicado en el Diario, a ms tardar dentro de los __________ Das Hbiles Bancarios siguientes a la fecha de la escritura de modificacin del Contrato de Emisin. Para todos los efectos a los que haya lugar, las infracciones que se deriven de dicho cambio en las normas contables utilizadas para presentar sus Estados Financieros [no] sern consideradas como un incumplimiento del Emisor al Contrato de Emisin en los trminos de la clusula undcima que sigue. Todos los gastos que se deriven de lo anterior, sern de cargo del Emisor. CLUSULA UNDCIMA. INCUMPLIMIENTOS DEL EMISOR. Los Tenedores de Bonos, por intermedio del Representante de los Tenedores de Bonos y previo acuerdo de la junta de Tenedores de Bonos adoptado con las mayoras correspondientes de acuerdo a lo establecido en el artculo ciento veinticuatro de la ley nmero dieciocho mil cuarenta y cinco sobre Mercado de Valores, en adelante la Ley de Mercado de Valores, podrn hacer exigible ntegra y anticipadamente el capital insoluto[, los reajustes] y los intereses devengados por la totalidad de los Bonos en caso que ocurriere uno o ms de los eventos que se singularizan a continuacin en esta clusula y, por lo tanto, acepta que todas las obligaciones asumidas para con los Tenedores de Bonos en virtud del Contrato de Emisin se consideren como de plazo vencido, en la misma fecha en que la junta de Tenedores de Bonos adopte el acuerdo respectivo:

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Uno.- Mora o Simple Retardo en el Pago de los Bonos. Si el Emisor incurriere en mora o simple retardo en el pago de cualquier cuota de intereses[, reajustes] o amortizaciones de capital de los Bonos, sin perjuicio de la obligacin de pagar los intereses penales pactados. Dos.- Incumplimiento de Obligaciones de Informar. Si el Emisor no diere cumplimiento a cualquiera de las obligaciones de proporcionar informacin al Representante de los Tenedores de Bonos, establecidas en los nmeros __________, __________, y __________ de la clusula dcima anterior, y dicha situacin no fuere subsanada dentro del plazo de __________ Das Hbiles Bancarios contados desde la fecha en que ello le fuere solicitado por el Representante de los Tenedores de Bonos. Tres.- Incumplimiento de Otras Obligaciones del Contrato de Emisin. Si el Emisor persistiere en el incumplimiento o infraccin de cualquier otro compromiso u obligacin que hubiere asumido en virtud del Contrato de Emisin, por un perodo igual o superior a _________ Das Hbiles Bancarios, luego que el Representante de los Tenedores de Bonos hubiera enviado al Emisor, mediante correo certificado, un aviso por escrito en que se describa el incumplimiento o infraccin y le exija remediarlo. El Representante de los Tenedores de Bonos deber despachar al Emisor el aviso antes mencionado dentro de los tres Das Hbiles Bancarios siguientes a la fecha en que hubiere verificado el respectivo incumplimiento o infraccin del Emisor. Cuatro.- Mora o Simple Retardo en el Pago de Obligaciones de Dinero. Si el Emisor [o cualquiera de sus Filiales Relevantes] incurriere en mora o simple retardo en el pago de obligaciones de dinero por un monto total acumulado superior a __________, la fecha de pago de las obligaciones incluidas en ese monto no se hubiera prorrogado, y no subsanare esta situacin dentro de un plazo de __________ Das Hbiles Bancarios. En dicho monto no se considerarn las obligaciones que se encuentren sujetas a juicios o litigios pendientes por obligaciones no reconocidas por el Emisor en su contabilidad. Cinco.- Aceleracin de crditos por prstamos de dinero. Si uno o ms acreedores del Emisor [o de cualquiera de sus Filiales Relevantes] cobraren al Emisor [o a la Filial Relevante respectiva], judicialmente y en forma anticipada, la totalidad de uno o ms crditos por prstamos de dinero sujetos a plazo, en virtud de haber ejercido el derecho de anticipar el vencimiento del respectivo crdito por una causal de incumplimiento por parte del Emisor [o de la Filial Relevante respectiva] contenida en el contrato que d cuenta del mismo. Se exceptan, sin embargo, las siguientes circunstancias: (a) los casos en que el monto acumulado de la totalidad del crdito o crditos cobrados judicialmente en forma anticipada por uno o ms acreedores, de acuerdo a lo dispuesto en este nmero, no exceda del equivalente de __________; y (b) los casos en que el o los crditos cobrados judicialmente en forma anticipada hayan sido impugnados por el Emisor [o por la Filial Relevante respectiva, segn corresponda,] mediante el ejercicio o presentacin de una o ms acciones o recursos idneos ante el tribunal competente, de conformidad con los procedimientos establecidos en la normativa aplicable. Seis.- Quiebra o insolvencia. Si el Emisor [o cualquiera de sus Filiales Relevantes] incurriera en cesacin de pagos o suspendiera sus pagos o reconociera por escrito la

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imposibilidad de pagar sus deudas, o hiciere cesin general o abandono de bienes en beneficio de sus acreedores o solicitara su propia quiebra; o si el Emisor [o cualquiera de sus Filiales Relevantes] fuere declarado en quiebra por sentencia judicial firme o ejecutoriada; o si se iniciare cualquier procedimiento por o en contra del Emisor [o cualquiera de sus Filiales Relevantes] con el objeto de declararle en quiebra o insolvencia; o si se iniciare cualquier procedimiento por o en contra del Emisor [o cualquiera de sus Filiales Relevantes] tendiente a su disolucin, liquidacin, reorganizacin, concurso, proposiciones de convenio judicial o extrajudicial o arreglo de pago, de acuerdo con cualquier ley sobre quiebra o insolvencia; o se solicitara la designacin de un sndico, interventor, experto facilitador u otro funcionario similar respecto del Emisor [o cualquiera de sus Filiales Relevantes] o de parte importante de sus bienes, o si el Emisor [o cualquiera de sus Filiales Relevantes] tomare cualquier medida para permitir alguno de los actos sealados precedentemente en este nmero, siempre que, en el caso de un procedimiento en contra del Emisor [o cualquiera de sus Filiales Relevantes] el mismo no sea objetado o disputado en su legitimidad por parte del Emisor [o la Filial Relevante respectiva] con antecedentes escritos y fundados ante los tribunales de justicia o haya sido subsanado, en su caso, dentro de los __________ Das Hbiles Bancarios siguientes a la fecha de inicio del respectivo procedimiento . Para todos los efectos de esta clusula, se considerar que se ha iniciado un procedimiento, cuando se hubieren notificado las acciones judiciales de cobro en contra del Emisor [o cualquiera de sus Filiales Relevantes]. La quiebra, se entender subsanada mediante su alzamiento. Siete.- Declaraciones Falsas o Incompletas. Si cualquier declaracin efectuada por el Emisor en cualquiera de los Documentos de la Emisin o en los instrumentos que se otorguen o suscriban con motivo del cumplimiento de las obligaciones de informacin contenidas en los Documentos de la Emisin, fuere o resultare ser manifiestamente falsa o manifiestamente incompleta en algn aspecto esencial al contenido de la respectiva declaracin. Ocho.- Disolucin del Emisor. Si se modificare el plazo de duracin del Emisor a una fecha anterior al plazo de vigencia de los Bonos o si se disolviere el Emisor antes del vencimiento de los Bonos. Nueve.- Enajenacin de Activos Esenciales. Si el Emisor vendiera, permitiera que fueran vendidos, cediera en propiedad, entregara en uso, usufructo o comodato, transfiriera, aportara o de cualquier modo enajenara, ya sea mediante una transaccin o una serie de transacciones, Activos Esenciales, salvo que se cumplan las siguientes condiciones: (a) que la venta, cesin, entrega en uso, usufructo o comodato, transferencia, aporte o enajenacin se haga a una sociedad filial del Emisor; (b) que el Emisor mantenga la calidad de matriz de aquella sociedad a la que se transfieran los Activos Esenciales; (iii) que la sociedad a la que se transfieran los Activos Esenciales, a su vez, no venda, ceda, entregue en uso, usufructo o comodato, transfiera, aporte o enajene de cualquier forma, sea a ttulo oneroso o gratuito, los Activos Esenciales, salvo que esta operacin se haga con una sociedad que sea filial suya o del Emisor, y respecto de la cual dicha filial o el Emisor deber seguir teniendo la calidad de matriz; y (d) que la sociedad filial del Emisor a la que se traspasen los Activos Esenciales o la filial de sta que pudiere adquirirlos a su vez, se constituya,

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coetnea o previamente a la transferencia de tales activos, en solidariamente obligada al pago de los Bonos. Diez.- No Mantencin de Activos Libres de Gravmenes. Si durante toda la vigencia de la Emisin, el Emisor no mantuviera activos, presentes o futuros, libres de cualquier tipo de gravmenes, garantas reales, cargas, restricciones o cualquier tipo de privilegios, equivalentes, a lo menos, a __________ veces el monto insoluto del total de deudas no garantizadas y vigentes del Emisor, incluyendo entre stas la deuda proveniente de la Emisin. Los activos y las deudas se valorizarn a valor libro. CLUSULA DUODCIMA. JUNTAS DE TENEDORES DE BONOS. Uno.- Juntas. Los Tenedores de Bonos se reunirn en juntas en los trminos de los artculos ciento veintids y siguientes de la Ley de Mercado de Valores. Dos.- Determinacin de Bonos en Circulacin. Para determinar el nmero de Bonos colocados y en circulacin, dentro de los diez das siguientes a la fecha en que todos los Bonos hubieren sido colocados o del vencimiento del plazo de colocacin de los mismos, el Emisor, mediante declaracin otorgada por escritura pblica, deber dejar constancia del nmero de Bonos colocados y puestos en circulacin, con expresin de su valor nominal. Si tal declaracin no se hiciera por el Emisor dentro del plazo antes indicado, deber hacerla el Representante de los Tenedores de Bonos en cualquier tiempo y, en todo caso, a los menos seis Das Hbiles Bancarios antes de la celebracin de cualquier junta de Tenedores de Bonos. Para estos efectos, el Emisor otorga un mandato irrevocable a favor del Representante de los Tenedores de Bonos, para que ste haga la declaracin antes referida bajo la responsabilidad del Emisor, liberando al Representante de los Tenedores de Bonos de la obligacin de rendir cuenta. Tres.- Citacin. La citacin a junta de Tenedores de Bonos se har en la forma prescrita por el artculo ciento veintitrs de la Ley de Mercado de Valores y el aviso ser publicado en el Diario. Adems, por tratarse de una emisin desmaterializada, la comunicacin relativa a la fecha, hora y lugar en que se celebrar la junta de Tenedores de Bonos se efectuar tambin a travs de los sistemas del DCV, quien, a su vez, informar a los depositantes que sean Tenedores de los Bonos. Para este efecto, el Emisor deber proveer al DCV de toda la informacin pertinente, con a lo menos cinco Das Hbiles Bancarios de anticipacin a la fecha de la junta de Tenedores de Bonos correspondiente. Cuatro.- Objeto. Las siguientes materias sern objeto de las deliberaciones y acuerdos de las juntas de Tenedores de Bonos: la remocin del Representante de los Tenedores de Bonos y la designacin de su reemplazante, la autorizacin para los actos en que la ley lo requiera y, en general, todos los asuntos de inters comn de los Tenedores de Bonos. Cinco.- Gastos. Sern de cargo del Emisor gastos razonables que se ocasionen con motivo de la realizacin de la junta de Tenedores de Bonos, sea por concepto de arriendo de salas, equipos, avisos y publicaciones.

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Seis.- Ejercicio de Derechos. Los Tenedores de Bonos slo podrn ejercer individualmente sus derechos, en los casos y formas en que la ley expresamente los faculta. CLUSULA DECIMOTERCERA. REPRESENTANTE DE LOS TENEDORES DE BONOS. Uno.- Renuncia, Reemplazo y Remocin. Causales de Cesacin en el Cargo. (a) El Representante de los Tenedores de Bonos cesar en sus funciones por renuncia ante la junta de Tenedores de Bonos, por inhabilidad o por remocin por parte de la junta de Tenedores de Bonos. La junta de Tenedores de Bonos y el Emisor no tendrn derecho alguno a pronunciarse o calificar la suficiencia de las razones que sirvan de fundamento a la renuncia del Representante de Tenedores de Bonos. (b) La junta de Tenedores de Bonos podr siempre remover al Representante de Tenedores de Bonos, revocando su mandato, sin necesidad de expresin de causa. (c) Producida la renuncia o aprobada la remocin del Representante de Tenedores de Bonos, la junta de Tenedores de Bonos deber proceder de inmediato a la designacin de un reemplazante. (d) La renuncia o remocin del Representante de Tenedores de Bonos se har efectiva slo una vez que el reemplazante designado haya aceptado el cargo. (e) El reemplazante del Representante de Tenedores de Bonos, designado en la forma contemplada en esta clusula, deber aceptar el cargo en la misma junta de Tenedores de Bonos donde se le designa o mediante una declaracin escrita, que entregar al Emisor y al Representante de Tenedores de Bonos renunciado o removido, en la cual as lo manifieste. La renuncia o remocin y la nueva designacin producirn sus efectos desde la fecha de la junta donde el reemplazante manifieste su aceptacin al cargo o desde la fecha de la declaracin antes mencionada, quedando el reemplazante provisto de todos los derechos, poderes, deberes y obligaciones que la ley y el Contrato de Emisin le confieren al Representante de Tenedores de Bonos. Sin perjuicio de lo anterior, el Emisor y el reemplazante del Representante de Tenedores de Bonos renunciado o removido, podrn exigir a este ltimo la entrega de todos los documentos y antecedentes correspondientes a la Emisin que se encuentren en su poder. (f) Ocurrido el reemplazo del Representante de Tenedores de Bonos, el nombramiento del reemplazante y la aceptacin de ste al cargo debern ser informados por el reemplazante dentro de los quince Das Hbiles Bancarios siguientes de ocurrida tal aceptacin, mediante un aviso publicado en el Diario en un Da Hbil Bancario. Sin perjuicio de lo anterior, el Representante de Tenedores de Bonos reemplazante deber informar del acaecimiento de todas estas circunstancias, a la SVS y al Emisor, al Da Hbil Bancario siguiente de ocurrida la aceptacin del reemplazante y, por tratarse de una emisin desmaterializada, al DCV, dentro del mismo plazo, para que ste pueda informarlo a travs de sus propios sistemas a los depositantes que sean a la vez Tenedores de Bonos.

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Dos.- Derechos y Facultades. Adems de las facultades que le corresponden como mandatario y de las que se le otorguen por la junta de Tenedores de Bonos, el Representante de los Tenedores de Bonos tendr todas las atribuciones que le confieren la Ley de Mercado de Valores, el Contrato de Emisin y los Documentos de la Emisin y se entender, adems, autorizado para ejercer, con las facultades ordinarias del mandato judicial, todas las acciones judiciales que procedan en defensa del inters comn de sus representados o para el cobro de los cupones de Bonos vencidos. En las demandas y dems gestiones judiciales que realice el Representante de los Tenedores de Bonos en inters colectivo de los Tenedores de Bonos, deber expresar la voluntad mayoritaria de sus representados, pero no necesitar acreditar dicha circunstancia. En caso que el Representante de los Tenedores de Bonos deba asumir la representacin individual o colectiva de todos o algunos de ellos en el ejercicio de las acciones que procedan en defensa de los intereses de dichos Tenedores de Bonos, stos debern previamente proveerlo de los fondos necesarios para el cumplimiento de dicho cometido, incluyndose entre ellos, los que comprendan el pago de honorarios y otros gastos judiciales. El Representante de los Tenedores de Bonos estar facultado, tambin, para examinar los libros y documentos del Emisor, en la medida que lo estime necesario para proteger los intereses de sus representados y podr requerir al Emisor o a sus auditores externos, los informes que estime pertinentes para los mismos efectos, teniendo derecho a ser informado plena y documentalmente y en cualquier tiempo, por el gerente general del Emisor o el que haga sus veces, de todo lo relacionado con la marcha del Emisor y de sus filiales. Este derecho deber ser ejercido de manera de no afectar la gestin social del Emisor. Adems, el Representante de los Tenedores de Bonos podr asistir, sin derecho a voto, a las juntas de accionistas del Emisor, para cuyo efecto ste le notificar de las citaciones a juntas ordinarias y extraordinarias de accionistas con la misma anticipacin que la que lo haga a tales accionistas. Las facultades de fiscalizacin de los Tenedores de Bonos respecto del Emisor se ejercern a travs del Representante de los Tenedores de Bonos. Tres.- Deberes y Responsabilidades. (a) Adems de los deberes y obligaciones que el Contrato de Emisin le otorga al Representante de los Tenedores de Bonos, ste tendr todas las otras obligaciones que establecen la propia ley y reglamentacin aplicables. (b) El Representante de los Tenedores de Bonos estar obligado, cuando sea requerido por cualquiera de los Tenedores de Bonos, a proporcionar informacin sobre los antecedentes esenciales del Emisor que ste ltimo deba divulgar en conformidad a la ley y que pudieren afectar directamente a los Tenedores de Bonos, siempre y cuando dichos antecedentes le hubieren sido enviados previamente por el Emisor. El Representante de los Tenedores no ser responsable por el contenido de la informacin que proporcione a los Tenedores de los Bonos y que le haya sido a su vez proporcionada por el Emisor. (c) Queda prohibido al Representante de los Tenedores de Bonos delegar en todo o parte sus funciones. Sin embargo, podr conferir poderes especiales a terceros con los fines y facultades que expresamente se determinen.

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(d) Ser obligacin del Representante de los Tenedores de Bonos informar al Emisor, mediante carta certificada enviada al domicilio de este ltimo, respecto de cualquier infraccin a las normas contractuales que hubiere detectado. Esta carta deber ser enviada dentro del plazo de __________ Das Hbiles Bancarios contados desde que se detecte el incumplimiento. (e) Todos los gastos necesarios, razonables y comprobados en que incurra el Representante de los Tenedores de Bonos con ocasin del desempeo de las funciones que contempla la ley y el Contrato de Emisin, sern de cargo del Emisor, quien deber proveer al Representante de los Tenedores de Bonos oportunamente de los fondos para atenderlos. (f) Se deja establecido que las declaraciones contenidas en el Contrato de Emisin, en los ttulos de los Bonos, y en los dems Documentos de la Emisin, salvo en lo que se refieren a antecedentes propios del Representante de los Tenedores de Bonos y a aquellas otras declaraciones y estipulaciones contractuales que en virtud de la ley son de responsabilidad del Representante de los Tenedores de Bonos, son declaraciones efectuadas por el propio Emisor, no asumiendo el Representante de los Tenedores de Bonos ninguna responsabilidad acerca de su exactitud o veracidad. CLUSULA DECIMOCUARTA. DOMICILIO Y ARBITRAJE. Uno.- Domicilio. Para todos los efectos legales derivados del Contrato de Emisin las partes fijan domicilio especial en la ciudad y comuna de __________ y se someten a la competencia de sus Tribunales Ordinarios de Justicia en todas aquellas materias que no se encuentren expresamente sometidas a la competencia del Tribunal Arbitral que se establece en el nmero dos siguiente. Dos. Arbitraje. Cualquier dificultad que pudiera surgir entre los Tenedores de Bonos o el Representante de los Tenedores de Bonos y el Emisor en lo que respecta a la aplicacin, interpretacin, cumplimiento o terminacin del Contrato de Emisin, incluso aquellas materias que segn sus estipulaciones requieran acuerdo de las partes y stas no lo logren, sern resueltos obligatoriamente y en nica instancia por un arbitro mixto, cuyas resoluciones quedarn ejecutoriadas por el slo hecho de dictarse y ser notificadas a las partes personalmente o por cdula salvo que las partes unnimemente acuerden otra forma de notificacin. En contra de las resoluciones que dicte el rbitro no proceder recurso alguno, excepto el de queja. El arbitraje podr ser promovido individualmente por cualquiera de los Tenedores de Bonos en todos aquellos casos en que puedan actuar separadamente en defensa de sus derechos, de conformidad a las disposiciones del Ttulo XVI de la Ley de Mercado de Valores. Si el arbitraje es provocado por el Representante de los Tenedores de Bonos podr actuar de oficio o por acuerdo adoptado por las juntas de Tenedores de Bonos, con el qurum reglamentado en el inciso primero del artculo ciento veinticuatro de la Ley de Mercado de Valores. En estos casos, el arbitraje podr ser provocado individualmente por cualquier parte interesada. En relacin a la designacin del rbitro, para efectos de esta clusula, las partes confieren poder especial irrevocable a la Cmara de Comercio de Santiago A.G., para que, a solicitud escrita de cualquiera de ellas,

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designe al rbitro mixto de entre los abogados integrantes del cuerpo arbitral del Centro de Arbitraje y Mediacin de Santiago. Los honorarios del tribunal arbitral y las costas procesales debern solventarse por quien haya promovido el arbitraje, excepto en los conflictos en que sea parte el Emisor, en los que ambos sern de su cargo, sin perjuicio del derecho de los afectados a repetir, en su caso, en contra de la parte que en definitiva fuere condenada al pago de las costas. Asimismo, podrn someterse a la decisin del rbitro las impugnaciones que uno o ms de los Tenedores de Bonos efectuaren, respecto de la validez de determinados acuerdos de las asambleas celebradas por estos acreedores, o las diferencias que se originen entre los Tenedores de Bonos y el Representante de los Tenedores de Bonos. No obstante lo dispuesto en este nmero Dos, al producirse un conflicto, el demandante siempre podr sustraer su conocimiento de la competencia del rbitro y someterlo a la decisin de la Justicia Ordinaria. CLUSULA DECIMOQUINTA. INCORPORADOS. NORMAS SUBSIDIARIAS Y DERECHOS

En subsidio de las estipulaciones del Contrato de Emisin, a los Bonos se le aplicarn las normas legales y reglamentarias pertinentes y, adems, las normas, oficios e instrucciones pertinentes que la SVS haya impartido en uso de sus atribuciones legales. ADMINISTRADOR EXTRAORDINARIO, CLUSULA DECIMOSEXTA. ENCARGADO DE LA CUSTODIA Y PERITOS CALIFICADOS. Se deja constancia que, de conformidad con lo establecido en el artculo ciento doce de la Ley de Mercado de Valores, para la Emisin no corresponde nombrar administrador extraordinario, encargado de custodia ni peritos calificados. CLUSULA DECIMOSPTIMA. INSCRIPCIONES Y GASTOS. Se faculta al portador de copia autorizada de la presente escritura para requerir las correspondientes inscripciones. Los impuestos, gastos notariales y de inscripciones que se ocasionen en virtud del presente instrumento sern de cargo del Emisor. Personeras. __________. En comprobante y previa lectura firman los comparecientes ante el Notario que autoriza. Se da copia. Doy fe.-

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TABLA DE DESARROLLO

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