EXAMEN PARCIAL

Prstamo de S/. 880,888.00; debe cancelarse en el plazo de 28 bimestres, con

cuotas equivalentes cada perodo de tiempo, aplicando una Tasa Efectiva Semestral
de 18.88% con capitalizacin peridica, Tasa Nominal Bimensual para comisin de
2.99%, Tasa Efectiva Mensual para seguro de 2.42%, aportes S/. 3.90 durante
todos los perodos. RESPONDA:

DATOS DEL PROBLEMA:

PRESTAMO
PLAZO
CUOTAS
TES INTERES
TNB COMISION
TEM SEGURO
APORTES

880888
28 BIMESTRES
EQUIVALENTES CADA PERIODO
18.88% PERIODICA
2.99% PERIODICA
2.42% PERIODICA
S/.
3.39 DURANTE TODOS LOS PERIODOS

a. Si desarrollamos en la forma bimensual y/o mensual, demostrar cul es la forma ms

adecuada u holgada para el cliente, en cuanto al costo de financiamiento. Hallar todos
los resultados y/o clculos pertinentes.
a.1. DE FORMA BIMENSUAL
DETALLE
TASA
TNB => TES INTERS
TNB => TNB COMISIN
TNB => TNM SEGURO
TIEMPO
BIMESTRES A BIMENSUALES
CAPITAL INICIAL

IMPORTES
10.49%
6.29%
2.99%
1.21%
28
28
880,888

TEMPORALIDAD
BIMENSUAL
BIMENSUAL
BIMENSUAL
BIMENSUAL
BIMENSUAL
BIMENSUAL

RESPUESTA 01:
CLCULO DEL COSTO DE FINANCIAMIENTO:
CUOTA DE PAGO S/.
S/.
98,457.90 INTERS, SEGURO Y COMISIN
EN APLICACIN S/.
S/.
94.92 APORTES
TOTAL COSTO DE FIN. S/.
S/.
98,552.82 SUMA TOTAL

a.2. DE FORMAMENSUAL
DETALLE
TASA
TNM => TES INTERS
TNM => TNB COMISIN
TNM => TNM SEGURO
TIEMPO
BIMESTRES A MESES
CAPITAL INICIAL

IMPORTES
7.06%
3.15%
1.50%
2.42%
56
56
880,888

TEMPORALIDAD
MENSUAL
MENSUAL
MENSUAL
MENSUAL
MENSUAL
MESES

RESPUESTA 02:
CLCULO DEL COSTO DE FINANCIAMIENTO:
CUOTA DE PAGO
S/.
63,598.34 INTERS, SEGURO Y COMISIN
EN APLICACIN S/.
S/.
189.84 APORTES
TOTAL COSTO DE FIN. S/.
S/.
63,788.18 SUMA TOTAL
COMPARACION:

BIMENSUAL
MENSUAL

S/.
S/.

RESPUESTA
COSTO MAS HOLGADO:

98,552.82 BIMENSUAL
63,788.18 MENSUAL
63,788.18 MENSUAL

RPTA: LA FORMA AMS HOLGADA VENDRIA A SER MENSUAL

B)Tomando el desarrollo anterior (a), considerar dos perodos de gracia en el anlisis;
por tanto demostrar cul ser la decisin ms adecuada (quincenal, mensual y/o
anual).

A) FORMA QUINCENAL
DETALLE
TASA
TNQ => TES INTERS
TNQ=> TNB COMISIN
TNQ => TNM SEGURO
TIEMPO
BIMESTRES A QUINCENAS
CAPITAL INICIAL

IMPORTES
3.53%
1.57%
0.75%
1.21%
112
112
880,888

RESPUESTA 01:
CLCULO DEL COSTO DE FINANCIAMIENTO:

TEMPORALIDAD
QUINCENAL
QUINCENAS
QUINCENAS
QUINCENAS
QUINCENAS
QUINCENAS

EN PERODOS DE GRACIA
CUOTA DE PAGO
EN APLICACIN S/.
TOTAL COSTO DE FIN. S/.

S/.
S/.
S/.
S/.

62,205.37
31,754.31 INTERES, SEGURO, COMISION
386.46 APORTES
32,140.77 SUMA TOTAL

B) FORMA MENSUAL
DETALLE
TASA
TNM => TES INTERS
TNM => TNB COMISIN
TNM => TNM SEGURO
TIEMPO
BIMESTRES A MESES
CAPITAL INICIAL

IMPORTES
7.06%
3.15%
1.50%
2.42%
56
56
880,888

TEMPORALIDAD
MENSUAL
MENSUAL
MENSUAL
MENSUAL
MENSUAL
MESES

RESPUESTA 02:
CLCULO DEL COSTO DE FINANCIAMIENTO:
PERDIODO DE GRACIA
S/.
124,410.75
2
CUOTA DE PAGO
S/.
63,598.34 INTERS, SEGURO Y COMISIN
EN APLICACIN S/.
S/.
196.62 APORTES
TOTAL COSTO DE FIN. S/.
S/.
63,794.96 SUMA TOTAL

C) FORMA ANUAL
DETALLE
TASA
TNA=> TES INTERS
TNA => TNB COMISIN
TNA => TNM SEGURO
TIEMPO
MESES A AOS
CAPITAL INICIAL

IMPORTES
10.14%
9.44%
0.50%
0.20%
2
2
880,888

TEMPORALIDAD
ANUAL
ANUAL
ANUAL
ANUAL
AOS
AOS

RESPUESTA 02:
CLCULO DEL COSTO DE FINANCIAMIENTO:
PERDIODO DE GRACIA
CUOTA DE PAGO
EN APLICACIN S/.
TOTAL COSTO DE FIN. S/.

S/.
S/.
S/.

178,644.09
2
S/. 442,692.87 INTERS, SEGURO Y COMISIN
197,304.38 APORTES
639,997.25 SUMA TOTAL

COMPARACION:
COSTO QUINCENAL
COSTO MENSUAL
COSTO ANUAL

S/.
S/.
S/.

COSTO MAS HOLGADO

S/.

32,140.77
63,794.96
639,997.25
32,140.77 QUINCENAL

RPTA: EL COSTO MAS ADECUADO VIENE A SER EN FORMA QUINCENAL

C) Para hallar el monto y la tasa de inters, cul cree usted que sean las funciones en hoja de cl
FORMULA:

TASA(NPER,PAGO,VA,VF,TIPO,ESTIMAR)

estral
n de

orma ms
ar todos

PERIODICIDAD
3
1
2
1

PRORRATEO
100.00%
60%
28%
12%

PERIODICIDAD
6
2
1

PRORRATEO
100.00%
45%
21%
34%

PERIODICIDAD
12
4
2
4

PRORRATEO
100.00%
45%
21%
34%

PERIDOS DE GRACIA

SION

PERIODICIDAD
6
2
1

PRORRATEO
100.00%
45%
21%
34%

PERIODOS DE GRACIA

PERIODICIDAD
2
6
12

PRORRATEO
100.00%
93%
5%
2%

12

PERIODOS DE GRACIA

nes en hoja de clculo, si es pertinente demostrarlo.

PREGUNTA 02:
Utilizando una funcin de la Hoja de clculo, calcular el Capital Actual o
Principal; los datos son: Tasa: 10.00%, Tiempo: 600 perodos, Cuota o Pago: S/.
2,333.33, Capital Final cero.
DATOS
TASA
TIEMPO
CUOTA
S/.
CAPITAL FINAL
RPTA:

10%
600 PERIODOS
2,333.33
0

S/. -23,333.30

PREGUNTA 03

PROBLEMA PROPUESTO

Un prstamo de S/. 65,777.00; debe cancelarse en el plazo de 02 aos y medio, con cuotas equivalentes cada
mes, aplicando una TEA del 15.55% y una comisin efectiva del 2.04% bimestral. RESPONDA: 1. Calcule la
construya y complete el cuadro de amortizacin correspondiente. 2. Calcular tanto el capital, el inters y la comis
los perodos 6, 14, 15, 28 y 30, con las funciones respectivas. 3. Cunto se pagar o desembolsar al final del
perodo y cunto ser el costo del financiamiento?

DATOS DEL PROBLEMA:

PRSTAMO:
PLAZO
CUOTAS
TEA
COMISN EFVA.
SE PIDE:
CUOTA:

65777
2.5
EQUIVALENTES
15.55%
2.04%

AOS
CADA MES
ANUAL
BIMESTRAL

CUADRO DE AMORTIZACION
CALCULAR CAPITAL E INTERS
DESEMBOLSO TOTAL
COSTO DE FINANCIAMIENTO

6, 14, 15, 28 Y 30

DESARROLLO:

1.1. CLCULO DE LA CUOTO O PAGOS MENSUALES:

CONCEPTOS

TASA:
TEM =>TEA
TEM =>TEB
TIEMPO:
CAPITAL INICIAL:
CAPITAL FINAL:
CUOTA O PAGO:

IMPORTES

2.23%
1.21%
1.01%
30
65777
0
3,029.22

PERIODICIDAD

12
2
12

TEMPORALIDAD

MENSUAL
MENSUAL
MENSUAL
MESES

MENSUAL

1.2. CLCULO DEL CAPITAL E INTERS DE LOS PERODOS: 6, 14, 15, 28 Y 30; APLICANDO
LAS FUNCIONES PAGOINT y PAGOPRIN (AMORTIZACIN):

1.2. CLCULO DEL CAPITAL E INTERS DE LOS PERODOS: 6, 14, 15, 28 Y 30; APLICANDO
LAS FUNCIONES PAGOINT y PAGOPRIN (AMORTIZACIN):

ITEM

PERODO

1
2
3
4
5

TASA INTERS CF

CAPITAL

TEM

1,746.77
2,083.27
2,129.66
2,835.57
2,963.25

6
14
15
28
30

697.92
514.80
489.55
105.39
35.91

1.3. CONSTRUCCIN DEL CUADRO DE AMORTIZACIN MENSUAL:

PERODO

ITEM

NRO.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29

CAPITAL

FECHA
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28

25/03/13
24/04/13
24/05/13
23/06/13
23/07/13
22/08/13
21/09/13
21/10/13
20/11/13
20/12/13
19/01/14
18/02/14
20/03/14
19/04/14
19/05/14
18/06/14
18/07/14
17/08/14
16/09/14
16/10/14
15/11/14
15/12/14
14/01/15
13/02/15
15/03/15
14/04/15
14/05/15
13/06/15
13/07/15

1,564.65
1,599.49
1,635.10
1,671.51
1,708.73
1,746.77
1,785.66
1,825.42
1,866.07
1,907.62
1,950.09
1,993.51
2,037.90
2,083.27
2,129.66
2,177.08
2,225.55
2,275.11
2,325.76
2,377.55
2,430.49
2,484.60
2,539.92
2,596.48
2,654.29
2,713.39
2,773.81
2,835.57

30
31

29
30

TOTALES
TOTAL DESEMBOLSO:
COSTO DE FINANCIAMIENTO

12/08/15
11/09/15

2,898.70
2,963.25

65,777.00
90,876.72
25,099.72

con cuotas equivalentes cada fin de

l. RESPONDA: 1. Calcule la cuota,
el capital, el inters y la comisin de
r o desembolsar al final del ltimo

PRORRATEO

100.00%
54.42%
45.58%

8 Y 30; APLICANDO

8 Y 30; APLICANDO

TASA INTERS CF
COMISIN

584.53
431.15
410.01
88.27
30.07

CUOTA

3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22

COSTO DE
TEM
COMISIN
797.04
778.08
758.70
738.88
718.63
697.92
676.76
655.12
633.00
610.39
587.27
563.64
539.49
514.80
489.55
463.75
437.37
410.40
382.83
354.65
325.84
296.39
266.28
235.50
204.04
171.88
139.00
105.39

667.54
651.66
635.43
618.83
601.87
584.53
566.80
548.68
530.15
511.22
491.86
472.07
451.84
431.15
410.01
388.40
366.30
343.72
320.63
297.03
272.90
248.23
223.02
197.24
170.89
143.95
116.42
88.27

CUOTA
3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22
3,029.22

SALDO DE
CAPITAL
65,777.00
64,212.35
62,612.86
60,977.76
59,306.26
57,597.53
55,850.76
54,065.09
52,239.67
50,373.60
48,465.99
46,515.89
44,522.38
42,484.48
40,401.21
38,271.55
36,094.47
33,868.91
31,593.81
29,268.04
26,890.50
24,460.01
21,975.41
19,435.48
16,839.00
14,184.71
11,471.32
8,697.52
5,861.95

71.03
35.91

59.49
30.07

3,029.22
3,029.22

13,659.52 11,440.19 90,876.72

2,963.25
0.00