独立した金融規制

マン島は、独自の金融規制を有しており、厳格な規制下で金融サービス業が運営されています。これは、金融機関の健全性を維持し、顧客の保護を図るために重要です。

安定した政治・経済環境

マン島は、政治的・経済的に安定しており、法制度が整備されています。これは、金融機関が事業を展開する上で、重要な要素です。

整備された法制度

マン島は、金融サービスに関する法制度が整備されています。これは、金融機関が事業を展開する上で、安心して事業を行うことができます。

金融サービス産業への積極的な支援

マン島政府は、金融サービス産業の振興に積極的な姿勢を示しています。これは、金融機関がマン島に進出する上で、大きなメリットとなります。

マン島は、これらの理由から、金融サービス企業にとって、魅力的な法域となっており、RL360でも、これにならってマン島を本拠地としているのです。

それでもこうやってマイナンバーを登録してくださいという依頼が再三やってくるということは、結構放置している人もいるのではないでしょうか。

マイナンバーを登録しないと解約に応じてくれないので、いずれは登録する必要がでてきます。これは12桁の番号を自己申告することになり、マイナンバーカードのコピーなどは要求されませんので、セキュリティ上も安心して登録ができます。

ただし、有象無象業者には個人番号を教えることが法令で許されていませんから、RL360へ直接登録するか、弁護士、税理士、行政書士など有資格者に依頼するのが一番です。


なお、Taxpayers Identification Number (TIN)とは日本のマイナンバー12桁のことです。
日本がマイナンバー制度導入について、反対する人も多く議論の余地があるとされながらも、全く無視してこの制度を導入したのは、単にOECDできめたAEOIまたはCRSの制度に間に合わせるためだけのことで国民の意向がどうとかとか全く関係ありません。



で、そのAEOIとは、

Baring Global Emerging Markets Fundは、新興国株式に投資するETFです。このファンドは、MSCI Emerging Markets Indexをベンチマークとする、いわゆるパッシブ運用のETFです。これにより、BGEMは新興国株式市場のパフォーマンスを比較的忠実に追従することができます。

魅力：

新興国株式に投資できる

比較的低コストで運用できる（運用コストは0.25%です。これは、新興国株式に投資するETFとしては比較的低コストです）

運用会社が信頼できる

注意点：

新興国株式はリスクが高い（ボラティリティが高めという意味です　当たり前ですが）。ただし、このファンドは3年間の年率換算ボラティリティを14.55%まで抑えています。ベンチマークのそれが１８％近くあるのに比べてかなりおとなしめといえますね。

運用開始時期：1992年2月

ファンドサイズ： 394.54m GBP

ISIN： IE0000838304
モーニング・スター社格付け：Category Global Emerging Markets Equity 星三つ

日米の減価償却の大きな違いは、居住用賃貸不動産の法定耐用年数です。新築の場合でも、アメリカでは27.5年、日本では22年と、5年も短いため、アメリカの方が減価償却費を計上できる期間が長くなります。さらに、中古物件の場合、アメリカでは27.5年で変わりませんが、日本では対応年数に応じてさらに短くなります。

また、アメリカでは加速度償却が認められているため、さらに減価償却費を計上できる期間を短縮することができます。

このため、アメリカでは不動産投資による節税効果が大きいと言われています。

なお、2022年以降の日本の税制では、個人による海外不動産（建物）の減価償却費は計上できなくなりました。これは、海外不動産の投資家が節税目的で海外不動産を購入するケースが増えていることを背景に、租税回避を防止するための措置です。

アメリカ不動産の減価償却は、不動産投資の収益性を向上させるための重要な手段です。減価償却の仕組みを理解し、適切に利用することで、節税効果を最大限に引き出すことができます。。

UBSの運用部門UBS Asset managementセクションが運用しているアイルランド籍のオフショアファンドシリーズ、UBS (Irl) Investor Selection。

UBS ETF (LU) MSCI Emerging Markets Socially Responsible UCITS ETF（ティッカーシンボルはUEF5）は、MSCI Emerging Markets ESG指数に連動するETFです。

MSCI Emerging Markets ESG指数は、環境・社会・ガバナンス（ESG）に配慮した新興国株式市場を対象とした指数です。

魅力：

新興国株式市場に投資できる

ESGに配慮した投資ができる

低コストでの運用

運用会社が欧州の大手運用会社である

投資方針が明確でわかりやすい

注意点：

日本語の情報が少ない

市場規模が主要国に比べて小さい

トップテン銘柄リスト

TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC	TW0002330008	6889106	TWD	545.00	5.11
MEITUAN-CLASS B	KYG596691041	BGJW376	HKD	113.70	4.58
INFOSYS LTD	INE009A01021	6205122	INR	1,434.15	3.66
SK HYNIX INC	KR7000660001	6450267	KRW	124,100.00	3.20
NETEASE INC	KYG6427A1022	BM93SF4	HKD	162.80	2.57
MEDIATEK INC	TW0002454006	6372480	TWD	840.00	2.52
NASPERS LTD-N SHS	ZAE000325783	BN0VX82	ZAR	3,110.90	2.08
BANK CENTRAL ASIA TBK PT	ID1000109507	B01C1P6	IDR	9,099.99	2.06
BYD CO LTD-H	CNE100000296	6536651	HKD	240.40	2.05
BHARTI AIRTEL LTD	INE397D01024	6442327	INR	946.55

運用開始時期：2014年9月

ファンドサイズ：1.68 billion GBP（2023年10月20日時点）

モーニングスター・レーティング：4スター（2023年10月20日時点）

カテゴリ：Emerging Markets Equity

ISIN：LU1048313891

魅力：

日本株式市場に投資できる

ESGに配慮した投資ができる

低コストでの運用

運用会社がドイツの大手運用会社である

投資方針が明確でわかりやすい

トップ10銘柄を公開している

銘柄	保有比率（％）
トヨタ自動車	10.23
日産自動車	6.89
ソニーグループ	6.67
三菱UFJフィナンシャルグループ	5.19
ソフトバンクグループ	4.89
パナソニック	4.62
キーエンス	4.46
キヤノン	4.22
アシックス	4.00

注意点：

日本語の情報が少ない（日本株の情報ですから個々に収集できますが）

結論：

XDNEは、日本株式市場とESGに投資したい投資家におすすめのETFです。低コストで、ESGに配慮した日本株式市場に投資することができます。

運用開始時期：2015年3月

ファンドサイズ：　39.6 billion JPY（2023年10月20日時点）

モーニングスター・レーティング：4スター（2023年10月20日時点）

ISIN：IE00BPVLQD13

魅力：

新興国株式市場にド直球で投資できる　1,437もの銘柄に分散投資しています。

ユーロ建てでの投資が可能

年率0.20 %と低コストでの運用

運用会社が欧州の大手運用会社である

注意点：

日本語の情報は検索してもかなり少ないのでこのブログが頼りになる

結論：

AEMGは、新興国株式市場にまんべんなく投資したい投資家におすすめのETFです。低コストで新興国株式市場に投資することができます。

運用開始時期： 2016年6月

ファンドサイズ：3.94 billion GBP（2023年10月20日時点）

モーニングスター・レーティング： ３スター（2023年10月20日時点）

カテゴリ： Emerging Markets Equity

ISIN： LU1737652583

運用開始時期： 2019年1月

ファンドサイズ： 1.2 billion USD（2023年10月20日時点）

モーニングスター・レーティング： 4スター（2023年10月20日時点）

カテゴリ： Emerging Markets Equity

ISIN： DE000A2QD9Z9

S&P 500指数に連動するETFです。S&P 500指数は、米国を代表する500銘柄で構成される指数です。よって、米国株式市場ほぼ全体の動きと連動させることで、米国株式市場の成長を享受することができます。

iShares Core MSCI World UCITS ETFは、MSCI World指数に連動するETFです。MSCI World指数は、世界50カ国以上の先進国株式市場を対象とした指数です。

このETFは、MSCI World指数に連動し、世界株式市場全体の動きと連動します。つまり、世界株式市場の成長を享受することができます。

魅力

iShares Core MSCI World UCITS ETFの魅力は、以下のとおりです。

世界株式市場全体に投資できる

低コストでの運用

分散投資によるリスク低減

投資戦略

iShares Core MSCI World UCITS ETFは、インデックス・トラッキング・ファンドと呼ばれるタイプのETFです。インデックス・トラッキング・ファンドは、対象とする指数に連動するように運用されるファンドです。

iShares Core MSCI World UCITS ETFは、MSCI World指数に連動するように、世界50カ国以上の先進国株式市場に投資しています。

Top10 Holdings

iShares Core MSCI World UCITS ETFのTop10 Holdingsは、以下のとおりです。

Apple Inc. (米国)

Microsoft Corporation (米国)

Amazon.com, Inc. (米国)

Alphabet Inc. (米国)

Tesla, Inc. (米国)

Johnson & Johnson (米国)

UnitedHealth Group Incorporated (米国)

Berkshire Hathaway Inc. (米国)

Alibaba Group Holding Limited (中国)

JPMorgan Chase & Co. (米国)

これらの銘柄は、いずれも世界を代表する企業であり、今後も成長が期待できます。

注意点

iShares Core MSCI World UCITS ETFの注意点は、以下のとおりです。

為替リスク

株式市場全体の下落リスク

世界株式市場に投資するETFであるため、為替リスクや株式市場全体の下落リスクがあります。

結論：

世界株式市場、それもメジャーな銘柄に投資して、世界経済の成長についておかなけばならないと考えるオフショア投資家におすすめのETFです。ただし、為替リスクや株式市場全体の下落リスクがあることに注意して投資する必要があります。

運用開始時期： 2009年10月

ファンドサイズ： 2023年9月末時点：USD3.2T

モーニングスター・レーティング： 5つ星（2023年9月末時点）

カテゴリ： 先進国株式型ETF

ISIN： IE0009692915　IE00B4L5Y983　ティッカーシンボル：SWDA

エネルギー市場は常に注目の的であり、投資家にとって魅力的な機会を提供しています。その中でも、WisdomTree WTI Crude Oil（以下、WisdomTree Oil ETF）は、ずばりWTI原油価格に連動してパフォーマンスが上下するETFです。

原油市場へのアクセスを簡単にしてくれます。

WisdomTree Oil ETFは、WTI（ウェスト・テキサス・インターミディエイト）クラウドオイルに連動するETFです。これは、原油市場への直接的なアクセスを提供し、エネルギー市場の変動に対応する機会を投資家に提供します。

Sprott Energy Transition Materials UCITS ETFは、エネルギー移行に関連する材料に投資するETFです。エネルギー移行とは、化石燃料から再生可能エネルギーへの移行を指します。

このETFは、エネルギー移行に伴う需要拡大が見込まれる、以下の材料に投資します。

太陽光パネルや風力タービンなどの再生可能エネルギー関連材料

電気自動車やハイブリッド車などの次世代自動車関連材料

蓄電池や燃料電池などのエネルギー貯蔵関連材料

魅力

Sprott Energy Transition Materials UCITS ETFの魅力は、以下のとおりです。

エネルギー移行の長期的な成長を見込める

分散投資によるリスク低減

インデックス連動型の低コスト運用

注意点

Sprott Energy Transition Materials UCITS ETFの注意点は、以下のとおりです。

エネルギー移行の進捗次第で、パフォーマンスが変動する可能性がある

材料価格の変動リスク

Sprott Energy Transition Materials UCITS ETFは、エネルギー移行の成長に間接的に投資できるETFです。ただし、エネルギー移行の進捗や材料価格の変動リスクがあることに注意して投資する必要があります。

運用開始時期： 2022年1月

ファンドサイズ： 2023年9月末時点：USD1.3B

モーニングスター・レーティング： 未評価

カテゴリ： エネルギー関連材料型ETF

ISIN： IE00B4749381

Franklin FTSE Brazil UCITS ETFは、ブラジルの株式市場に投資するETFです。ブラジルは、人口増加や経済成長が期待される国であり、今後の成長が見込めるETFと言えます。しかし、ブラジルには、エマージングの単一国としてインフレや政治的リスクなどの課題もあるため、投資を行う際には注意が必要です。

本文：

Franklin FTSE Brazil UCITS ETFは、FTSEブラジル指数に連動するETFです。FTSEブラジル指数は、ブラジル証券取引所に上場している大型および中型の株式で構成される指数です。

このETFは、ブラジルの株式市場に投資することで、ブラジルの経済成長や企業の成長に間接的に投資することができます。

ブラジルは、人口増加や経済成長が期待される国です。ブラジルの人口は約2億1,000万人で、世界第6位の人口を有しています。また、ブラジルのGDPは世界第10位であり、今後も経済成長が見込まれています。

このような背景から、ブラジルの株式市場は今後も成長が見込めると考えられます。

しかし、ブラジルにはインフレや政治的リスクなどの課題もあります。

ブラジルは、インフレ率が高止まりしている国です。2023年8月のブラジルの消費者物価指数（CPI）は、前年同月比10.06%上昇しました。

また、ブラジルは、政治的に不安定な国です。2023年8月には、ブラジル大統領の弾劾訴追が議会に提出されるなど、政治的な混乱が続いています。

このような課題があるため、ブラジルへの投資を行う際には注意が必要です。


結論：

Franklin FTSE Brazil UCITS ETFは、ブラジルの株式市場に投資するETFであり、ブラジルの成長に間接的に投資することができます。しかし、ブラジルにはインフレや政治的リスクなどの課題もあるため、投資を行う際には注意が必要です。

ドル円相場はレンジ相場入りというところまでは当たってますが、、、その先は 

UBSのレポートに非常に秀逸なものがありましたので、紹介したいと思います。

2018年5月スタート、ISINはUS90290T8099。ファンドサイズはUSD11Mでシラス級。モーニングスター社格付けはCategory Commodities Broad Basketカテゴリとなり 星四つ。

アメリカ不動産投資は、高い利回りや資産価値の上昇が見込めるというメリットがある一方で、言語や文化の違い、法制度の違いなど、日本とは異なるリスクがあることを理解しておく必要があります。

そこで、アメリカ不動産投資で失敗しないための3つのポイントをご紹介します。

1. 事前のリサーチを徹底する

アメリカ不動産投資を始める前に、まずはアメリカの不動産市場や不動産投資に関する基礎知識を身につけることが大切です。

アメリカの不動産市場は、地域によって価格や利回り、需要などが大きく異なるため、投資対象となるエリアを慎重に選ぶ必要があります。また、不動産投資にはさまざまなリスクがあることを理解し、対策を講じておくことも重要です。

2. 信頼できるパートナーを見つける

アメリカ不動産投資は、日本よりも専門的な知識やノウハウが求められます。そのため、不動産会社やファイナンシャルプランナーなどの専門家に相談し、サポートを受けることがおすすめです。

信頼できるパートナーを見つけるには、複数の会社や専門家に相談し、比較検討することが大切です。また、実績や口コミなども参考にするとよいでしょう。

3. 定期的に管理を行う

アメリカ不動産投資では、日本よりも修繕やメンテナンスの費用がかかる場合があります。そのため、定期的に物件の状態をチェックし、必要な修繕やメンテナンスを行うようにしましょう。

また、空室が発生した場合の対応も重要です。空室期間が長引くと、収益が減少するだけでなく、物件の価値が下がる可能性があります。空室対策として、入居者の募集や退去時のクリーニングなどの費用を事前に準備しておくとよいでしょう。

これらのポイントを押さえることで、アメリカ不動産、とりわけ戸建て住宅投資の成功率を高めることができます。

まとめ

アメリカ不動産投資は、比較的高い利回りや資産価値の上昇が見込める魅力的な投資ですが、事前の準備やリスク対策、パートナー選びが重要です。

今回ご紹介した3つのポイントを参考に、アメリカ不動産投資の成功につなげましょう。

Section 179減価償却とは、アメリカの連邦税法において、事業主や企業が特定の種類の資産を迅速に償却できるようにする制度です。この制度は、中小企業や個人事業主にとって有用で、特に事業用の資産を購入し、それを課税所得から差し引くための手段として役立ちます。

Section 179減価償却の主な特徴は次のとおりです：

資産の種類：Section 179は、事業で使用される機械、設備、車両、コンピューター、ソフトウェアなど、特定の種類の資産に適用されます。ただし、不動産や土地はこの制度の対象外です。

限度額：毎年、Section 179の制度において設定される限度額が適用されます。この限度額は、資産の購入価格に対して適用され、通常数十万ドルの範囲に設定されます。具体的な限度額は年によって変化し、税法の変更に従って調整されます。

償却スケジュール：Section 179を利用する場合、資産の償却スケジュールは通常の減価償却スケジュールよりも迅速です。つまり、購入した資産の大部分またはすべての価値を購入年に償却することができます。

収益限度額：収益制限が存在し、事業の収益が特定の閾値を超える場合、Section 179の恩恵を受けることが制限されることがあります。一部の高所得事業主や大企業は、制度の恩恵を完全に受けられないことがあります。

Section 179減価償却は、資本支出を減額し、税金負担を軽減するための強力なツールです。中小企業や個人事業主は、資産の取得や更新に関してSection 179の制度を活用することで、経済的な恩恵を受けることができます。ただし、具体的な適用条件や制度の詳細は年々変化するため、専門家やCPAのアドバイスを受けることが重要です。

スイスの運用会社GAM（Global Asset Management）は、1983年にチューリヒで創業され、その後多くの投資家に信頼されてきました。GAMは、その実績と専門性により、投資会社としての地位を築き上げ、今日では世界的に認識されています。

GAMの歴史

GAMは2009年に、Julius Baerグループから独立しました。Julius Baerは、そのイメージ先行のプライベート・バンクとして知られ、欧州のメディアで高い注目を浴びていました。実際、彼らのテレビコマーシャルは日本のメガバンクをも凌駕する存在でした。しかし、GAMはその後、独立路線を選び、専門店運用会社の買収を積極的に進め、成長の軌道に乗りました。

成長と信頼性

GAMは独立後、専門店運用会社の買収を通じて多様な運用戦略を提供し、幅広い投資家に対応できるようになりました。その結果、預かり資産はCHF 126.9Bまで成長し、GAMはスイスの運用会社としての信頼性を高めています。

GAM Star Fund plcシリーズのGAM Fund Management Star Japan Leaders JPY Accは、GAMの専門性と実績に裏打ちされた日本株投資の新たな選択肢です。日本株式市場への新たなリーダーシップを提供し、投資家に優れたポートフォリオへディールシート一枚でアクセスできるのは意義のあることでしょう。

アメリカの投資信託業界で知名度が高いFidelity Investmentsは、幅広い投資商品を提供している証券会社として有名です。その中でも、Fidelity Real Estate Index Fundは不動産市場へのスマートな投資を実現するための魅力的な選択肢となっています。ティッカーシンボルはFSRNX。

このファンドは、S&P 500 Real Estateセクター指数をトラッキングするインデックスファンドであり、以下にその魅力を探ってみましょう。モーニング・スター社格付けは、Category Real Estateで星二つ。2011年9月スタート、ファンドサイズはUSD2.2Bでクジラ級。

多様な不動産ポートフォリオ: Fidelity Real Estate Index Fundは、商業用不動産、住宅、ヘルスケア施設など、個人投資家が様々な不動産セクターに一瞬にして分散投資することを可能にします。これにより、単一の不動産投資でのリスクを集中させることなく、ポートフォリオを多様化できます。

手数料の低さ: Fidelityも信託報酬という手数料競争の中で一歩リードしており、Fidelity Real Estate Index Fundもかなりの低コストで提供されています。これは、無頓着な国内投資家と違ってオフショア投資家にとってはかなり重要なポイントであり、ラップ口座の手数料を払っても十分な利益を長期的に最大化する手助けとなります。

リーダーシップと経験: Fidelityは長い歴史と豊富な経験を持つ運用会社であり、その信頼性は投資家にとって安心感をもたらします。Fidelity Real Estate Index Fundは、これらの経験を活かした運用と専門知識を提供します。

リーツ市場への簡単なアクセス: 個別の不動産プロジェクトを探す手間や不確実性を排除し、Fidelity Real Estate Index Fundを通じてリーツ市場へのアクセスを容易にします。これは、不動産に投資する障壁を低くし、投資家にとって魅力的な選択肢となります。

総括すると、Fidelity Real Estate Index Fundは、不動産市場への賢い投資を実現する手段として注目に値するファンドです。手数料の低さ、多様なポートフォリオ、経験豊かな運用会社のサポートを通じて、投資家に安定した収益と長期的な成長の機会を提供します。

United States Gasoline Fund (ティッカーシンボルはUGA): ガソリン価格へ連動するETF

ガソリン価格は、日常生活において重要な役割を果たす要素の一つであり、その価格変動は家計に大きな影響を与えることがあります。そんなガソリン価格への投資は、インフレや生活コストの圧迫のリスクヘッジにすることができます。United States Gasoline Fund（UGA）は、ガソリン価格の変動に連動する投資商品です。

UGAとは？

United States Gasoline Fund（UGA）は、アメリカのガソリン価格に連動する商品ファンドです。UGAは、ガソリン価格が上昇するという予想がある場合に、投資家がその変動に対するポジションを持つ手段として利用されます。このファンドは、一般的にNYSE Arca（米国の証券取引所）で取引されており、ガソリン価格指数（Gasoline Price Index）という指数に連動しています。

UGAの投資方法

UGAは、アメリカでのガソリン価格の変動を反映するために、ガソリン先物契約（gasoline futures contracts）で売買を行います。これにより、ガソリン価格が上昇する場合、UGAの価格も上昇し、逆に価格が下落する場合、UGAの価格も下落します。投資家はUGAを購入することで、ガソリン市場の変動に対する露出を得ることができます。

UGAのリスクと利点

UGAを利用することにはいくつかのリスクと利点があります。

利点:

ガソリン価格の上昇により、投資家は利益を上げることができます。

ガソリン価格への投資が多様性を提供し、ポートフォリオのバランスを取るのに役立つことがあります。

リスク:

ガソリン価格は不安定であり、UGAの価格も同様に変動します。

先物契約に関連するリスクがあるため、慎重な検討が必要です。

2008年2月スタート、ISINはUS91201T1025。ファンドサイズはUSD68Mでマダイ級。モーニングスター社格付けはCategory Commodities Focusedカテゴリとなりますが、未取得のようです。

インベスコのファンドから2日連続でいきましょう。今日は、オイルです。中近東の情勢もよくないので、こちらにも注目しておく必要がありそうですね。

エネルギー市場は世界経済において重要な役割を果たしており、原油はその中心的な要素です。Invesco DB Oil Fundは、個人投資家にもエネルギー市場への参戦を可能にする有効な投資手段です。

1. Invesco DB Oil Fundの概要

Invesco DB Oil Fund（ティッカーシンボル：DBO）の基本情報を紹介します。

ファンドの運用会社についても言及していきましょう。

2. DBOの投資目的

DBOは原油価格の動向に連動し、投資家に原油市場へのエクスポージャーを提供します。

エネルギー市場への投資を通じて年金基金やポートフォリオの多様化を追求する投資家に向いています。

3. 原油市場へのアクセス

DBOは原油先物市場の価格に連動しており、個人投資家にとってはハードルの高い商品先物取引の世界に安全に投資することができます。

4. DBOの特徴

ポートフォリオのダイナミクスと運用戦略について詳しく説明します。

投資家にとっての利点やリスクを解説します。

5. DBOのリスクと注意点

原油市場の特性とリスクについて詳しく説明し、価格変動や供給と需要の影響を考慮します。

長期的な投資目標との整合性についても議論します。

6. どのような投資家に向いているか？

DBOはどのような投資家に適しているかを議論し、ポートフォリオの一部として検討する価値があるかもしれない投資家を特定します。

7. まとめ

Invesco DB Oil Fundは、エネルギー市場への投資を追求する投資家にとって、市場にアクセスする手段として魅力的な選択肢です。

最終的な投資判断には、リサーチと専門家の助言が必要です。

結論

Invesco DB Oil Fund（DBO）は、エネルギー市場への投資を検討する投資家にとって、原油価格の動向に連動する投資手段として魅力的な選択肢です。ただし、原油市場は価格の変動が大きいため、リスクを注意深く評価し、自身の投資目標に合った選択をすることが重要です。

2007年1月スタート、ファンドサイズはUSD275Mでマグロ級。モーニングスター社格付けはCategory Commodities Focusedとなりますが、未取得のようです。