2005年にロンドンのメイフェアで創業した専門店運用会社の Heptagon Capital LLP。アメリカでブランドになっているトレーダーのものをアイルランド籍のオフショアファンドに組成するのが、この会社の得意技です。

本業はイギリスの投資助言代理業、つまり正規のIFA会社ということもあって、やはり長期的な資産形成という観点に立ってポートフォリオ提案ができるよう、運用方針もロングオンリーにこだわっています。

このファンドを取り上げるのは実に、11年ぶりのことかもしれません。

株式ファンドの中でもシングルマネージャー（ファンド・マネジャーは一人だけ、よって投資判断は独断）で攻める大手運用会社ジュピターファンド群205ファンドの中でもひときわ輝いていたのが、Jupiter Global - Jupiter European Growth Class L EUR Accです。株式のロングオンリー、そして欧州株を対象にしてこれです。

とはいえ、組み入れ銘柄にはさほど特殊性はありません。顕名でファンド・マネジャーが紹介されていますが、投資法人はグローバル企業で、長期にわたり安定的に利益を計上している会社、つまり一発屋でなく、長期に耐えうる企業戦略を持っている会社、だとのこと。うーん。そう言われてみれば、私や読者の方がめざす、長期分散投資の基本でかつ常識論そのままですから、改めて信念を持つことが大事なのだと考えさせられます。

シングルマネージャーの株式ファンドは一般的に組み入れ銘柄数は41と少なめです。プロといえども一人でいちいち全部はチェックしきれないですから、インデックス型ではなく、その人に賭ける部分が大きくなりますし、ある程度は集中投資していかないとリスク・リターンは上がってきません。

2006年8月スタートで、ファンドサイズはEUR1,247Mと10年間で10倍まで膨らみました。

直接購入はできるようで面倒ですから、カストディアンライフなどのオフショアのラップ口座を経由して購入したほうが無難です。Momentumからも購入できます。ISINはClass L EUR AccでLU0260085492。


モーニングスター社格付けはEurope Large-Cap Growth Equityカテゴリで星四つ。

オーストラリアの不動産融資案件へ投資するビジネスファンドのLM Managed Performance Fund。LM
が運用していた、LM MPFに関する記事、昨日の続きです。

オーストラリアの不動産融資案件へ投資するビジネスファンドのLM Managed Performance Fund。LM
が運用していた、LM MPF。

このファンドとは全く別の小さいファンドがまず乗っ取られ、と同時になぜだか元社長がLMから借り入れていた事業主貸の資金が、所得税回避のための偽装工作ではないかとの噂が流れ（のちに、元社員が帳簿をリークさせていたことが分かっています）、LM自体が証券取引委員会の検査に入ることとなり、すべての運用が中断。

LMが運用していた各ファンドによって管財人が異なる決定がでたという異常事態の中、このMPFは、オーストラリアの大手法律事務所である、KordaMenthaが破産管財人についていますが、数年経った今も、ファンド同志が訴訟をしあう泥沼で高額な管財人報酬だけが差し引かれている状況です。ちなみに2年間の管財人への報酬はAUD533k。完璧な一人勝ちシナリオの完成です。

しかし、ここにきて破産管財人からメールがきました。いよいよ2022年2月を目処に最終精算配当が支給されることとなったのです。

その配当率は、私の予想よりもはるかに高く、投資元本の1.3％-1.5％程度になるようです。
はるかに高いというのは、全額むしり取られて終わりと思っていたからだけのことですが、最後は少しだけ配当されることになりました。
少し配当することによって、さらに投資家に送金するなどの配当に関する事務的な報酬を取れるとみています。



債権者（直接投資家）の皆様には以下のリンクに飛んで、自身の口座情報などをアップデートする必要があります。

https://events.miraqle.com/OCP/LMFI/


登録は2021年9月13日までが好ましいですが、これに遅れても受付がされないわけではありません。ただ、特に銀行口座情報が変わっている場合は、早めに変更してしまいましょう。

チェックを入れてNEXTから先に進みます。


皆さんは個人名義ですから、Individualを選んで、氏名を入力


続いて、Japanを選択してから英文で住所を入力


メールアドレスを二回入力します。こんなあほらしい作業はコピペで十分です。
LMに投資されたときに登録したご自身のメールアドレスを入力します。



です。IBANは欧州以外では普通に口座番号です。
日本では支店番号3桁-口座番号7桁　XXX-YYYYYYY　の形式です。
Financial Institution は金融機関の英語名です。英文名はご自身の銀行に聞いてください。

送金通貨は投資通貨とはリンクさせる必要はありません。ただし、オーストラリアなのでバカ高い為替手数料を取られることでしょう。
南アフリカランドで投資している方は、アメリカドルで返還を受けるのがよいでしょう。

大事なのはこの銀行口座情報です。入力方法がわからない方はご相談ください。LM MPFが乗っ取られる前からのお付き合いの投資家様は完全無料、今回このブログをみてご相談いただく方は、フルサポート6,000円+税です。

HSBC Global Investment Funds - HSBC GIF Global Emerging Markets Equity。エマージング国へのロングオンリー、レバレッジなしの素直な株式ファンドです。



1994年9月スタートで非常に長い取引実績を積み上げており、ファンドサイズはUSD349Mとイルカ級で安定しています。

100% MSCI Emerging Marketsというド直球なインデックスをベンチマークにしています。ということは、エマージング国の代表格である、BRICs、つまりブラジル、ロシア、インド、チャイナ、南アフリカはほぼ必ず入ってくるでしょう、ということがわかります。

と思いきや、このインデックスのファクトシートを見ると、ロシアがごそっと抜けてます。０％になっています。これはこれでドラスティックですが、これも制裁の一つというものでしょう。

今日は、一か月ぶりにL&Gのチャイナで行きたいと思います。預かり資産は実にGBP1.2T、自身がFTSE 100銘柄にも採用されているイギリスの大手、もちろん上場している運用会社のLegal & General Group plcについての説明は、いつも通りにばっさりすべて省いて、すぐに本題にいきたいと思います。それらはLegal & General Investment Management (LGIM)の公式サイトを訪問しての調査です。

L&G ESG China CNY Bond UCITS ETFは、ロンドン証券取引所(London Stock Exchange)上場のETF、これは、文字通りチャイナ株に投資するファンドで、ベンチマークもMSCI China A Onshore Indexという素直なインデックスに連動するように設計されています。

ファンドに投資された資金は全て人民元に交換され、人民元建てのチャイナ国債に向かいます。

アメリカドル建て(ISINはIE00BLRPQL76)と、イギリスポンド建て(ISINはIE00BLRPQL76)などが買えます。ほかにもユーロ建てがあります。モーニングスター社格付けはCategory RMB Bond - Onshoreですが未取得です。

大手運用会社ステート・ストリート、State Street Corporation。そのファンドなかのETFのシリーズ名をSPDR ETFと呼んでいます。

私達のようなオフショア投資家はState Street Global Advisorsに飛んだ方がすぐに買えるETFを検索することができるので便利です。

いつもひと捻りしたファンド、つまりオルタナティブ投資ばかり調査対象にしてしまっているので、たまにはメイン投資で直球勝負、しかもESG対応のアメリカの高配当株ETFのSPDR S&P Global Dividend Aristocrats ESG UCITS ETFをはじめて取り上げてみることにしました。



2021年6月にできたばかりのまだ若い投資信託ですが、そのファンドサイズはさすがにUSD5Mでまだイワシ級のこれから期待なイメージ。ただし、コストは年率0.45%でお安めです。

グローバル株式99銘柄に分散投資するファンドで、インデックスはS&P Global ESG Dividend Aristocrats Quality Income Indexという指標です。これは日本語ではS&P高配当貴族指数と名付けられているものをESG対応バージョンに進化させたものです。貴族指数ってなんだか不思議というより誤訳に近い名前ですが、S&Pが正式に名づけているのでそういうものだと納得しておきましょう。

ところでで、貴族の定義は、そのまま引用すると、「S&P 500配当貴族指数は、S&P 500構成銘柄のうち、過去25年間連続して毎年増配している優良大型株のパフォーマンスを測定している。」なのですって。

とはいえ、ステート・ストリートの他にも様々な会社が同じ種類のETFを出しているわけで、それらの間ではもちろん、競争があることは言うまでもありません。しかもESG対応に進化させているところとか。

それと高配当株で大事なのは配当利回りです。

モーニングスター社格付けはGlobal Equity Incomeカテゴリとなるはずですがまだ未取得です。ISINはE00BYTH5S21。

このファンドはインド入り、日本なし、そしてチャイナメインでない、アジパシ(Asia Pacific countries (excluding Japan))にまんべんなくいく中小型株ファンドです。モーニングスター社の格付けはAsia ex-Japan Small/Mid-Cap Equityカテゴリ、この1年間で星二つに落としてしまいました。

で、過去1年間のパフォーマンスがどうなったかと言えば、-1.07％と米株に比べると伸びが少なく、それでもなんとかトントンで抜けきった感があります。もちろん2021年は+28.74%でかなり頑張ってはいたのですが、今年に入ってからの下げはどうしてもキツイですね。

ファンドでは、下表の通り、東南アジアに力点を置いていて、インド、台湾、オーストリアとかなり順位が入れ替わっています。

それでも、東南アジアの中小型株はやっぱり入れておきたい、ポートフォリオです。後はファンド選びですが、アクティブなJOCHMにするか、リレーティブなHSBCで行くか、このファンドにするか、あたりで悩むところです。

 

直接投資は不可ですので、モーメンタムなどのラップ口座を経由して購入します。ISINは米ドルクラスでLU0231459107です。

Ninety One Global Strategy Fund - Global Macro Allocation Fundは、2018年5月ローンチで比較的若く、ファンドサイズUSD640Mというシャチ級のメジャーなグローバルマクロ戦略ファンドです。

Ninety One Global Strategy Fund - Asia Pacific Franchise Fundは、ファンドサイズUSD68Mというマダイ級で比較的小型なチャイナ入りのアジアパシフィック株式ファンドです。

チャイナへの投資割合が36%と多くなっていますが、ファクトシートを読み込むと、それにこだわりがあるわけではなく、Australia, Hong Kong, Singapore, Malaysia, Thailand, Taiwan, South Korea, the Philippines, Indonesia, China, India そして New Zealandまで幅広く投資対象国地域としていることがわかります。

2018年12月スタートの株式と債券をミックスしたグロース型のファンド、E.I. Sturdza Funds plc シリーズから Sturdza Family Fundは、その投資割合が固定されているわけではなく、グローバル株式で全体の 51%から80%の間、グローバル債券で20%から49%の間でフレキシブルに変化させるアグレッシブな投資方針になっています。

 

その変化する投資割合ですが、2022年3月末のファクトシートによると、株式は60%、債券が30%、残りは現金保有となっています。また、トップテン銘柄が占める割合は21%と比較的集中しているポートフォリオです。

 

次に特徴的なのは、株式はそのほとんどがアメリカの銘柄に集まっており、債券に至っては全量が期間が3年以内の短期米国債です。

 

モーニングスター社格付けはUSD Flexible Allocationカテゴリで星四つ。

最低投資額はありません。ISINはA USDクラスでIE00BF559B83、EURクラスでIE00BF559D08。で、結局のところ、どうしてファミリーというファンド名になったのか、その真相はわかりませんでした。

今日はウランです。そう、テロリストには売らんよ、というウランです。。原子番号は92、元素記号は U英語で Uraniumと書きます。トレンドとしては、放射能汚染と核廃棄物の問題を抱えていて、日本をはじめ、世界中で悪者扱いになっていますが、一方で、地球温暖化防止には最善の選択という皮肉を抱えているのもウランとその採掘、管理業者にとっての生命線でもあります。

このETFはウランという工業金属、コモディティの価格に連動しているわけではありません。Thematic Exposure、つまりウランと言えば、採掘業者やその管理業者、原子力発電設備に至るまで原子力ビジネスをしている会社に投資するテーマ株ファンドなのです。ティッカーシンボルはURA、ISINはUS37954Y8710。

トップテン投資銘柄リストを見てもおわかりの通り、Cameco Corp.に実に4分の1の投資ウエイトが置かれています。しかも、カナダの会社で約半分。しかし全体で49社にも投資されているって、このテーマの割には分散投資がなされていると思います。

そしてなにより驚きなのがファンドサイズ。USD2Bもあります。社会問題はともかく、この産業もまたなくならないし必要な存在、だからこそ投資しておくというセオリーも通じるということでしょう。モーニングスター社格付けはNatural Resourcesカテゴリで星二つ。

気になったら、FPI リザーブなどの一括投資型ラップ口座を経由して少しづつ始めてみるのがよいでしょう。

今日はリチウムです。そう電池には欠かせない素材ですね。原子番号は3、元素記号は Li、英語でLithiumと書きます。殆どの人は、スイヘイリーベ、、、で3番目なので、名前くらいは覚えていることでしょう。すぐに燃えるので、ナイフで切れるナトリウムと同様に理科の実験ではかなりやばい存在だったことを覚えている方もいらっしゃると思います。

そんなやばい存在を、姿形は買えても、みんなが必死で持ち歩く時代がくるようになるとは、私が小学生の時には想像もつきませんでした。それくらいリチウムは最近になって、ほぼ突如として身の回り品となったのです。となると、リチウムをキーワードとした投資対象が物色され始めても不思議ではありません。

このETFはリチウムという工業金属、コモディティの価格に連動しているわけではありません。Thematic Exposure、つまりリチウムと言えば、電池。電池屋さんビジネスをしている会社に投資するテーマ株ファンドなのです。ティッカーシンボルはLIT、ISINはUS37954Y8553。

ご存知の通り、火を噴く、えらい熱くなる、そうでなくても膨らむという難しい素材を日常生活で使うわけですから、そりゃ相当な研究への投資と、技術力が必要で、これに成功している会社は世界でさほど多くはありません。

トップテン投資銘柄リストを見てもおわかりの通り、フィラデルフィアのFMC CorporationとシャーロットのAlbemarle Corporationという2社の米大手化学メーカーで3割も占めており、全体でも34社しか投資されていません。

となると、一般的なグローバル株よりも当然値動きは荒くなり、ボラティリティも設定来の数字で23.27%と、MSCI ACWI Indexのそれが12.66％であることと比べても高めの数字がでてきてもおかしくありません。投資をするにもある程度の冒険は必要ということになりますね。モーニングスター社格付けはNatural Resourcesカテゴリで星四つ。

気になったら、FPI リザーブなどの一括投資型ラップ口座を経由して少しづつ始めてみるのがよいでしょう。

Harvest Portfolios Group Inc.は、カナダのトロントとハミルトンの隣町、オークビルに本社を構える、2009年創業のETFを組成している運用会社です。コピペしただけですが、Blockchain ETF, Investment Management, ETF Covered Calls, Healthcare ETF, Energy ETF, Technology ETF, US Large Cap ETF, Global Reits, Brands ETF, Growth and Income ETF, Income ETF, Clean Energy ETF, Space Innovation ETF, Dividends, Enhanced Income, and Sports Businessというものすごい数のユニークなファンドが揃っています。


Harvest Diversified Monthly Income ETF はその中でも、Diverse Growth Opportunities、つまり投資機会を分散化、もっと簡単に言えば、5つの自分のところのシリーズのETFに、均等に5分割して投資するというファンド・オブ・5 ETFsというわけです。
 

CoinSharesは2017年にイギリスのロンドンで、cryptocurrency、bitcoin、その他のデジタルアセット、暗号資産の運用を専門に行うファンド会社としてスタートしました。とはいえ、経営陣は長年に亘りExchange Traded Products、 Hedge Funds、 Commodities、 FX, Market Making や、エマージング＆フロンティア国に対するアクティブ＆パッシブファンドの世界でも腕をみがいてきた人が揃っています。仮想通貨と言ったところ、しょせんリアルな資産運用の一種なのですから。投機か投資かは別にして。



ISINはGB00BNRRFY34 、ティッカーシンボルSLNC􏰇􏰎􏰦􏰃のイギリスオンショアファンド。このファンドはSolanaという暗号資産を担保に資産全てを現物に投資する、Phisically-Backed Echange Traded Product (ETP)です。
 

Friends Provident International Limitedが販売している、保険性積立型のオフショアファンドラップ積立投資型のPremier, Premier Ultraなど、または一括投資型の Summit, Reserveなどは通常20年～30年という超長期で運用し、Capital Redemption タイプでなければ相続人指定をしておくことで、マン島のプロベート（検認裁判）なしに運用を継続したまま相続することが可能な商品設計になっています。

前回は、ナニワトモアレ、香港あたりの有象無象業者から代理店移管をして香港法域から逃さないとチャイナ・リスクを回避することができないという話をしました。

今回は、無事香港法域の代理店に移管を成功して、くだらない一任勘定手数料をカットし、これでようやくパフォーマンスが向上するとなったとき、事務手続きも自分でできたらいいなと思うこともあるでしょう。

もちろん、書き方とかそんなんはいつでも個別相談会でお話に乗らせていただいてます（勉強会と同じで個別相談会はオンラインでも面談でも一律1組様1千円）。

そこで、せっかくなので、どこから用紙を取り寄せればいいのかをリンクしておくことにしましょう。

Document library

に行くと、あらゆるフォームが揃っていますが、その中でも事務的なものは

Administrative forms

にあります。以下によく使うフォームだけを抜き出しておきました。

Additional single premium (top up) - Open architecture products
Appointment of Investment Adviser
Assignment of Capital Redemption Contract
Assignment of a Life Policy
Automatic Exchange of Information (AEOI) - Individual Self-Certification
Confirmation of residential address
Direct Charge Authority
Dual Authority
FPI Portal - Account Authorisation - Client
Portfolio bond dealing form
Request for Payment on Death
Self certification (FATCA/CRS) - for individuals
Specimen Signature Form
Withdrawal or surrender of Policy

ファンドリストはいつもFPIから直接もらってますから、いつでも転送します。解約用紙、移管用紙、クレジットカード情報変更用紙、ファンドの乗り換え用紙など何でももありますし、書き方くらいなら、いつでもお教えします。

ただし、解約、名義譲渡（無償の譲渡、対価を伴う売買共に）は、私としてとても手間がかかるので、有償になります。

オーストラリアの田舎乗っ取り屋に身ぐるみ剥がされて文無しになってしまった

ここで、例のようにローマ字フルネームとフレンズプロビデントリザーブのポリシー番号を入力して、
I confirm and believe the facts contained in the Claim Form and Particulars of Claim are true; 

Using the tickbox below, please confirm whether:

You believe the facts contained in the Claim Form and Particulars of Claim are true; and

You authorise a Callin Wild Advocate to sign statements on your behalf confirming that the facts contained in the Claim Form and Particulars of Claim are true.

First Sentier Global Listed Infrastructure Fundは、First Sentier Investors ICVCシリーズの中の、Infrastructure and Real estateのカテゴリに属す、インフラ関連テーマ株ファンドです。イギリス籍のオンショアファンドですが、アメリカドル建てクラスがあり、ISINはClass B USDでGB00B8HBQ708。

Friends Provident International Limitedが販売している、保険性積立型のオフショアファンドラップPremier, Premier Ultraは通常20年～30年という超長期でコツコツと積み立てる商品設計になっています。

フレンズプロビデントは積立投資型のプレミアや一括投資型のリザーブが、日本人にとってのオフショアファンド投資の走りなので、読者の方の中にも投資歴10年以上という方が大勢いらっしゃり、リアルな投資家どおしてしっかり情報交換ができてるのがこのブログと勉強会のよいところです。

もっとも、ここまで香港のチャイナリスクが高まってくると（というより、そもそも香港返還後半世紀かけて香港は中国に同化される方針であったことを日本人が忘れてるだけですが）、香港域外への代理店移管ができるフレンズプロビデントやRL360、ハンサードについては、こりゃちょっと慌ててやっておいた方がいいぞ、という雰囲気になってきています。

香港に渡航して、または国内で契約したつもりが勝手に香港域内で署名したことにさせられていた投資家には、次の題名のレターがFPIからきています。

Retraction of Ietter entitled：CIosure to Hong Kong Investment of Varous FPIL funds

これは、香港の金融当局の基準に合致しない（ダメなファンドとかいう意味ではなく、役所に登録されているかどうかだけのこと）ファンドには投資できなくなったので、ファンドリストの数が減りますという内容のものです。

今、投資しているものはそのまま継続できるので、特にリアクションする必要はありません。既に香港域外に代理店移管している方にもこのレターは行きますが、チャイナからの香港金融封鎖とかそんなリスクは排除済ですので、ご安心ください。

ファンドリストはいつもFPIから直接もらってますから、いつでも転送します。解約用紙、移管用紙、クレジットカード情報変更用紙、ファンドの乗り換え用紙など何でももありますし、書き方くらいなら、いつでもお教えします。

ただし、解約、名義譲渡（無償の譲渡、対価を伴う売買共に）は、私としてとても手間がかかるので、有償になります。

古くは1950年、カナダのトロントで発祥のCanaccord Genuity Group。そのイギリス・ロンドンでの運用部門子会社として、Canaccord Genuity Wealth Limitedがあります。

そのさらに、イギリスでの運用部門子会社として、Canaccord Genuity Wealth Limitedがありますが、この会社は1996年創業のCollins Stewart Hawkpoint plcと Eden Financialを吸収合併してできたこともあり、すでにGBP25Bという日本円でも3兆円台という巨額の資産を預かる大手に成長しています。

そんな、大手のCanaccordの中にあって、主力の一つになっているファンド群がアイルランド籍のCanaccord Genuity Investment Fundsシリーズなのですが、2022年4月1日より、6つのファンドの名前が変更になったというお知らせが来ましたので、後々の参考にするためにブログの記事に残しておくことにしましょう。

そのうち、Lindsell Train Global Equity Fundはアイルランド籍のDublin domiciled UCITSでスタンダードライフやオールドミューチュアルなど錚々たる保険会社系ラップ口座を経由して購入できる体制になっています。

ただ、アメリカドル建てのクラスの最低投資額はUSD250kとなっているので、私達、一般の個人投資家にはイギリスポンド建てのGBP1,500.から買えるClass A Dist GBPというクラスの購入が現実的になりそうです。ISINはIE00B644PG05。

さて、このファンド、無名ではありません。それが証拠に、2011年3月スタートにしてファンドサイズは実にGBP6.99Bという、もはやクジラ8頭級の大きさで、年間GBP1Bのペースで膨らんできています。モーニングスター社格付けはGlobal Large-Cap Growth Equityカテゴリで星四つ。