Papers by Hüseyin Selimler
Rekabet Kurulu, 08.03.2013 tarih, 13-13/198-100 sayılı kararıyla “Türkiye’de faaliyet gösteren 12... more Rekabet Kurulu, 08.03.2013 tarih, 13-13/198-100 sayılı kararıyla “Türkiye’de faaliyet gösteren 12 bankanınmevduat, kredi ve kredi kartı hizmetleri konusunda anlaşma ve/veya uyumlu eylem içerisinde bulunmaksuretiyle 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun'u ihlal ettiğine” karar vermiştir. Kararın sonucuolarak, rekabetin ihlal edilmesinden zarar gören müşterilerin bu zararlarının tazmini gündeme gelmiştir. Buçalışmada rekabeti ihlali sonucu müşterilerin talepte bulunup bulunamayacağı, ihlal sonucu oluşan zararın nasıltespit edileceği ve yargıdaki yaklaşımlar tartışılacak; bir ticari kredi örneği üzerinden analiz ve değerlendirmeleryapılacaktırTurkish Competition Authority, based on decision dated 8 March 2013 and numbered 13-13/198-100, determined that 12 banks operating in Turkey has violated the Act no 4054 by making agreements and/or engaging and/or cartelize in concerted practices related to deposit, loan and credit card services. As a consequence of decision, it is co...
Finansal sistemin en önemli kurumu bankalar olmasına rağmen, finansal kiralama (leasing), faktori... more Finansal sistemin en önemli kurumu bankalar olmasına rağmen, finansal kiralama (leasing), faktoringve finansman şirketlerinden oluşan finansal kurumlar da birey ve firmalara sağladıkları fonlarla krediveren önemli kurumlar haline gelmektedir. Bankalar, fon arz edenler ile fon talep edenler arasındaaracılık faaliyeti gerçekleştiren kurumlardır. Finansal kurumlar ise mevduat kabul edememekte, fonkaynaklarını özkaynaklar, kullandıkları krediler ve borçlanma aracı ihraç etmek suretiyle temin ettiklerifonlar oluşturmaktadır. Bu kurumlar da bankalar ile beraber birey ve firmalara kredi kullandırmaktave kredi riskine maruz kalmaktadır. Çalışmada, Türkiye’de faaliyet gösteren bankalar ve diğer finansalkurumlar kredi, aktif, sorunlu krediler ve çeşitli finansal göstergeler açısından karşılaştırılmakta, tespitve varılan sonuçlar değerlendirilmektedir. Sonuçta, banka ve diğer finansal kurum bilançolarındakredilerin ve sorunlu kredilerin ağırlığının arttığı, bankaların takipteki kredilerini var...
Istanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 2015
Marmara Üniversitesi, 2006
Asset Management Company (AMC) is a method used in the effective liquidation of non-performing lo... more Asset Management Company (AMC) is a method used in the effective liquidation of non-performing loans. In various countries, centralised and decentralised asset management companies have been established and have played an important role in their respective banking sectors. Similarly, non-performing loans (NPL) have reached a high amount and also rates in Turkish Banking Sector and affected both banking sector and firms, especially in the crisis periods. Many methods including non-performing loans sales of SDIF, Istanbul Approach and the liquidity facilities of banks have been used for resolving of non-performing loans. Asset Management Company regulation entered into force in 2002, Bank Act No 5411 contains an article that regulates AMC. Yet, an asset management company that fulfils the expectations could not be established so far. This study also examines the experiences of some countries; namely S.Korea (Kamco), Malaysia (Danaharta), Thailand (FRA, TAMC) and Indonesia (IBRA). In the Turkish banking sector, as of 2006, ratio of non-performing loans in total loans is 4.7% ratio of non-performing loans to total asset is 2.4% and its total amount is 7.496 million YTL. We suggest a dual modal in which SDIF possess 100% portion of an asset management company and also be a partner to other ones. The features of the suggested model are as follows; restructuring and disposition of loans should be done together, disposition of present non-performing loans should be the primary objective, non-performing loans of all banks should be taken but some priorities and criterions must be determined, the activity period of AMC that the SDIF has 100% share must be unlimited where as the same period in AMC that SDIF acts as partner is limited, all non-performing loans of banks should be transferred and taken to AMC but corporate loans should have a priority as oppose to individual loans, the non performing loans of non-operating companies should be disposed of immediately, NPL of operating companies must be restructured and be later disposed of. Suggestions for the effective asset management company are as follows; Accounting system should be established by the Banking Regulation and Supervision Agency, property registrations should be centred, non-performing loans transferred to AMC should be observed by the Central Bank of the Republic of Turkey through Risk Declaration Scales, AMC's should be examined by audits, transparent to public in terms of providing information and shall be exempt from all kinds of taxes, duties and charges. III
Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 2020
sayılı kararıyla "Türkiye'de faaliyet gösteren 12 bankanın mevduat, kredi ve kredi kartı hizmetle... more sayılı kararıyla "Türkiye'de faaliyet gösteren 12 bankanın mevduat, kredi ve kredi kartı hizmetleri konusunda anlaşma ve/veya uyumlu eylem içerisinde bulunmak suretiyle 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun'u ihlal ettiğine" karar vermiştir. Kararın sonucu olarak, rekabetin ihlal edilmesinden zarar gören müşterilerin bu zararlarının tazmini gündeme gelmiştir. Bu çalışmada rekabeti ihlali sonucu müşterilerin talepte bulunup bulunamayacağı, ihlal sonucu oluşan zararın nasıl tespit edileceği ve yargıdaki yaklaşımlar tartışılacak; bir ticari kredi örneği üzerinden analiz ve değerlendirmeler yapılacaktır.
Social Science Research Network, Jul 1, 2015
Global kriz bazi ulkeleri daha fazla etkiledigi gibi, bazi bankalari da digerlerine gore daha faz... more Global kriz bazi ulkeleri daha fazla etkiledigi gibi, bazi bankalari da digerlerine gore daha fazla etkilemistir. Bunun sonucu bazi ulkelerde kriz daha etkili oldu, bircok banka iflas etti, bazi bankalar devlet destegi ile faaliyetlerini surdurmeye calisti. ABD’de ortaya cikan ve Avrupa’da devam eden kriz, AB ulkelerini etkilemesi yaninda bu ulkelerle ekonomik ve finansal iliski halinde olan ulkeleri ve bankalarini da etkilemistir. Bankalarin bilancolarinda tasidiklari risk nedeniyle krize daha duyarli olmaktadir. Krizin etkilerini oynaklik ve duyarlilik arttirmakta, oynaklik bankalarin kontrolu altinda degildir ve dissal olarak belirlenir. Ancak, bankalarin krizden etkilenmesi daha cok onlarin riske duyarliliklarina bagli olmakta ve bunun bankalarin kontrolu altinda oldugu kabul edilmektedir. Bankalarin risk istahina bagli olarak, bankalar bilanco yapilarini degistirerek finansal ve finansal olmayan risklere karsi duyarliliklarini degistirebilirler. Bu calismada da, 12 Balkan ulkesinde faaliyet gosteren 213 ticari, tasarruf ve kooperatif bankalarinin 2006- 2012 donemine iliskin bilanco yapisi incelenmis ve karsilastirilmistir. Bu kapsamda, kredi riski, likidite riski, faiz riski, operasyonel riskin krizin yasandigi bu donemde nasil bir seyir izlediginin analizi amaclanmistir. Bankalar, Avrupa Birligi (AB) uyesi ulkeler ile uye olmayan ulkeler, aktif buyuklukler, faaliyette bulundugu bolgeler ve ulkeler bazinda ele alinmistir.
TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜNDE SORUNLU KREDİLERİN VARLIK YÖNETİM ŞİRKETLERİNCE TASFİYESİ, SEÇİLMİŞ ÜL... more TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜNDE SORUNLU KREDİLERİN VARLIK YÖNETİM ŞİRKETLERİNCE TASFİYESİ, SEÇİLMİŞ ÜLKELER VE TÜRKİYE UYGULAMASIÖzet : Sorunlu kredilerin tasfiyesinde varlık yönetim şirketi etkin kullanılan bir yöntemdir. Çeşitli ülkelerde merkezi ve merkezi olmayan varlık yönetim şirketleri kurulm uş ve bankacılık sektöründe önemli bir role sahip olmuştur. Türk bankacılık sektöründe de sorunlu krediler önemli tutar ve oranlara ulaşmış, hem bankacılık sektörünü hem de reel sektörü etkilemiştir. TMSF’nun alacak satış ihaleleri, İstanbul Yaklaşımı ve bankaların faaliyetleri sorunlu kredilerin çözümünde kullanılmış yöntemlerdir. Varlık yönetim şirketi yönetmeliği yürürlüğe girmiş, 5411 sayılı Bankalar Kanununda da yer almıştır. Ancak, bugüne kadar amaçlandığı şekilde varlık yönetim şirketi kurulamamıştır. Çalışmamızda ülke örmekleri olarak G.Kore (Kamco), Malezya (Danaharta), Tayland (FRA,TAMC) ve Endonezya (IBRA) incelenmiştir. Türk bankacılık sektöründe, 2006 yılı itibariyle sorunlu kred...
M U Iktisadi ve Idari Bilimler Dergisi, 2019
Finansal sistemin en önemli kurumu bankalar olmasına rağmen, finansal kiralama (leasing), faktori... more Finansal sistemin en önemli kurumu bankalar olmasına rağmen, finansal kiralama (leasing), faktoring ve finansman şirketlerinden oluşan finansal kurumlar da birey ve firmalara sağladıkları fonlarla kredi veren önemli kurumlar haline gelmektedir. Bankalar, fon arz edenler ile fon talep edenler arasında aracılık faaliyeti gerçekleştiren kurumlardır. Finansal kurumlar ise mevduat kabul edememekte, fon kaynaklarını özkaynaklar, kullandıkları krediler ve borçlanma aracı ihraç etmek suretiyle temin ettikleri fonlar oluşturmaktadır. Bu kurumlar da bankalar ile beraber birey ve firmalara kredi kullandırmakta ve kredi riskine maruz kalmaktadır. Çalışmada, Türkiye' de faaliyet gösteren bankalar ve diğer finansal kurumlar kredi, aktif, sorunlu krediler ve çeşitli finansal göstergeler açısından karşılaştırılmakta, tespit ve varılan sonuçlar değerlendirilmektedir. Sonuçta, banka ve diğer finansal kurum bilançolarında kredilerin ve sorunlu kredilerin ağırlığının arttığı, bankaların takipteki kredilerini varlık yönetim şirketlerine satarak oranı düşürdüğü, finansman şirketleri dışında finansal kiralama ve faktoring şirketlerinin de takipteki kredi oranının azalma seyrinde olduğu tespit edilmiştir.
Maliye Finans Yazıları, 2014
I n the southeastern United States, most forage-based livestock systems rely on warm-season peren... more I n the southeastern United States, most forage-based livestock systems rely on warm-season perennial grasses such as bermudagrass [Cynondon dactylon (L.) Pers.] and bahiagrass (Paspalum notatum Flugge) as the main source of nutrients for animals. In Florida, bahiagrass is the predominant cultivated grass, occupying ~1 million ha in the state (Newman et al., 2011), and is mainly used in low-input systems with low (or no) fertilizer inputs. More productive grasses such as bermudagrass and limpograss (Hemarthria altissima Stapf. and Hubbard) are also important forage crops for livestock producers in Florida because of greater herbage accumulation and nutritive value (Vendramini et al., 2010). However, these grass species require relatively greater fertilization levels than less productive grasses such as bahiagrass (Burton and Hanna, 1995). While 'Jiggs' bermudagrass and 'Floralta' limpograss respond favorably to N fertilization, these grasses also require large amounts of K and P to sustain desirable forage production and long-term sward persistence (Snyder and Cisar, 2000; Adjei et al., 2001; Sartain, 2002). Reduction in herbage accumulation (HA) due to low K and P supply has been documented in several previous studies. For instance, Snyder and Kretschmer (1986) demonstrated that limpograss and bermudagrass HA decreased
Journal of Centrum Cathedra: The Business and Economics Research Journal, 2015
PurposeTo investigate the effects of regulations, macroeconomic changes, and political events on ... more PurposeTo investigate the effects of regulations, macroeconomic changes, and political events on the efficiency of the Turkish banks during the period 1997-2013, when crucial changes were experienced. To analyze the effects of an extensive set of bank-specific and environmental factors on the efficiency, since the diversions could not only be related to new regulations.Design/methodology/approachA two-stage procedure is employed. First, the productivity changes of each bank and of the whole sector are measured by a DEA-based Malmquist Productivity Index (DEA-MPI). Second, the effects of selected internal and external factors on productivity are analyzed with regression analysis. The sector is especially handled before and after 2001, when one of the most catastrophic crises is observed and moment after which a series of new regulations are implemented.FindingsDuring the period 1997-2001, the efficiency deteriorated due to the 2001 crisis; after the crisis, an improvement was observe...
The question about the specialness of banks has been the center of debates amongst academicians a... more The question about the specialness of banks has been the center of debates amongst academicians and regulators over a long period of time as leading to extensive regulations for controlling and supervision of banks. The base regulations, though not legally compulsory, have been those developed and published by Basel Committee since mid-1970s. The main intention of these regulations is to assure globally sound and stable financial systems in individual countries that will eventually lead to a stable economy across the globe. However, the recent financial crisis has proved that the banking regulations have not served as intended and yet they are under major revisions again. In this paper it is intended to investigate the evolution of bank regulations with a particular attention to the scope of banking, capital adequacy and deposit insurance. It will be another focal point of this paper to draw attention to the existence of cycles in the processes of regulations that makes regulations to move between two extremities; tight and loose regulations. In this manuscript these issues are investigated with an analysis of related literature and with specific observation on the evolution of regulations in the USA.
Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 2015
Bankalar, aracılık fonksiyonunun bir gereği olarak, topladıkları kaynakları ağırlıklı olarak kred... more Bankalar, aracılık fonksiyonunun bir gereği olarak, topladıkları kaynakları ağırlıklı olarak kredi verirler. Kredilendirme bankaların en çok gelir elde ettiği faaliyet olmakla birlikte, bu süreç birçok risk altında gerçekleştirilmektedir. Bankalar, kullandırdıkları kredilerin vadesinde geri ödenmesini/tahsilini sağlamaya da gayret etmektedir. Ancak, kredilendirme sürecinde asimetrik bilginin varlığı, bu süreçte yapılacak hatalar, finansal krizler, reel sektör firmalarından kaynaklanacak hatalardan dolayı zaman zaman kullandırılan kredilerin geri dönüşlerinde sorunlar oluşmaktadır. Sorunlu kredilerin banka finansal tablo ve oranlarına etkileri, banka faaliyetlerini, firmaların kredibilitesini, sermaye yeterliliği, aktif kalitesi, likidite oranlarına da olumsuz etkisi olması nedeniyle önem verilen bir durumdur. Ancak, tüm gözetim, denetim, izleme faaliyetlerine ve sorunlu kredileri tasfiyesine yönelik İstanbul Yaklaşımı, Anadolu Yaklaşımı, Varlık Yönetim Şirketleri, bankaların kendi uygulamalarına rağmen sorunlu kredi miktarı yıllar itibariyle artmaktadır. Çalışmamızda, Türk bankacılık sektörü ve banka grupları itibariyle, krediler, sorunlu krediler,bilanço ve gelir tablosu kalemleri oran analizi yapılmak suretiyle incelenmiş, inceleme dönemi olarak 2007-2013 dönemi alınmıştır.
Global Strategies in Banking and Finance
Basic financial and profitability ratios such as net interest margin, return on assets, and retur... more Basic financial and profitability ratios such as net interest margin, return on assets, and return on equity alone do not measure bank performances effectively as they lack the risks associated. Since the success of banks in managing performance is expected to be largely dependent on the correct pricing and management of risks, a proper measurement of efficiency should include the effects of risks. The purpose of this study is to benchmark risk profiles of European commercial banks and performance indicators during the 2006-2009. The research is implemented based on four models by Data Envelopment Analysis with data of 697 banks from 37 countries. The results suggest that there is an extensive inter- and intra-country risk efficiency of banks. Profitability increase is not always directly proportional to risk increase, and the financial crisis substantially decreased the risk efficiency of banks, especially in 2008 in developed economies.
SSRN Electronic Journal, 2012
Turkish Abstract: Bu calismada, bilanco disi hesaplarin ozellikleri, banka gruplari itibariyle bi... more Turkish Abstract: Bu calismada, bilanco disi hesaplarin ozellikleri, banka gruplari itibariyle bilanco disi faaliyetlerinin buyuklugu ve gelisimi, bankacilik sektorunde 2006-2011 yillari arasindaki gelismeler ile risk ve karlilik acisindan etkileri incelenmektedir. Bilanco disi islemler, bankacilik sektoru aktif toplaminin 2011 yili itibariyle 19,6 kati buyuklugundedir. Banka gruplari itibariyle degerlendirildiginde en yuksek tutar ve aktife orani acisindan kalkinma ve yatirim bankalari ilk sirada yer almaktadir. Kamu, ozel ve yabanci bankalarda her ne kadar aktif toplaminin uzerinde olsa da kalkinma ve yatirim bankalari ile karsilastirildiginda hem tutar hem de oran olarak dusuk duzeylerdedir.Bilanco disi islemlerin kendi icindeki dagilima baktigimizda, 2007-2011 doneminde emanet ve rehinli kiymetler bilanco disi hesaplarin %93’unu olusturmakta, emanet ve rehinli kiymetlerin de %86’sini emanet kiymetler olusturmaktadir. Bu kiymetlerin de % 99,4’u kalkinma ve yatirim bankalarinda bulunmaktadir.Bilanco disi islemler kendi aralarinda muhasebelestirilmekte olup, faiz disi gelir elde edilmesi, takip hesaplarina aktarilmasi, ozel karsilik ayrilmasi, nakit karsiligi kredi kullandirilmasinda vb. islemlerle bilanco ici hesaplar ile bilanco disi hesaplar etkilesim icindedirler. Yani birinde olan islem digerinde de islem isleme ve/veya muhasebe kaydi olusmasina yol acabilmektedir.English Abstract: In this study, properties of the off-balance sheet items of the Turkish banking sector, their extent and progress within last five years, and their effects on risk and profitability are evaluated. Recent global crisis has led to shed light on off-balance activities of the banking sector, since it was one of the major reasons and fueled the effects of the crisis. Off-balance sheet activities of the Turkish banking sector is about twenty times of the total assets in 2011. These items are especially concentrated in development & investment banks but although comparatively low, the off-balance sheet activities of all state, private and foreign banks exceeds total assets. Off-balance sheet commitment constitutes about 7% of total off-balance sheet items compared to 93% of total items held in custody and pledges received.Considering recent extent and progress of off-balance sheet activities, contribution of these activities to risk and profitability, new improvements in risk management prove that more importance should/will be attributed to the off-balance sheet item.
The effects of global financial crisis have been severe on banks. Many banks went bankrupt and ma... more The effects of global financial crisis have been severe on banks. Many banks went bankrupt and many are in distress due to their sensitivities, stored in their balance sheets, to financial risks enlarged by the crisis. Some of banks, on the other hand, have felt the effects slightly. Recalling that total risk is sum of two parts of risk namely; volatility and sensitivity and that volatility is not under the discretion of banks, i.e. externally determined, it is assumed that the degree of banks getting affected by the global financial crisis is largely dependent on their sensitivities to risks. Banks' sensitivities to risks are assumed to be under the control of banks. Thus, in line with their risk appetite, banks can always change the structure of their balance sheet to alter their sensitivities to financial and non financial risks. In this paper it is targeted to analyze and compare the balance sheet structure banks from 27 European countries in order to find their sensitivities to different financial risks such as credit risk and liquidity risk. It will further be analyzed how banks' balance sheet structures have been altered after the crisis. To observe the behavioural variations (if there is any) of banks getting affected by financial crisis, the analysis is widened to include different characteristics of banks such as; the country where they are operating, region where they are belong to, scale of their operations, their ownership, their type and etc..
Yabanci para islemler gerek kur riski tasimalari gerekse bankalarin bu islemlerden gelir etmeleri... more Yabanci para islemler gerek kur riski tasimalari gerekse bankalarin bu islemlerden gelir etmeleri nedeniyle bankalarin onem verdikleri islemlerdir. 2006-2011 doneminde aktif ve pasif icindeki yabanci para kalemleri onemli bir paya sahip olmustur. Ancak, ulkemizin disa acik olmasi, krizlerin bulasiciligi, Avrupa ulkelerinde meydana gelen kriz ve dalgalanmalar bu hesap ve islemlere daha da onem vermemizi gerektirmektedir. Turk bankacilik sektorunde acik pozisyona gecmis donemlerde siklikla basvurulmus, ancak son yillarda bilanco ici hesaplardaki acik, bilanco disi islemlerle dengelenmis ve net genel pozisyon bu sekilde yasal sinirlar icerisinde kalmistir. Gecmis kriz tecrubeleri ile artan farkindalik duzeyi, yabanci para pozisyona iliskin duzenlemeler ve gelisen risk yonetim uygulamalari bankacilik sektorunun maruz kaldigi kur riskini azaltici faktorler olmustur.
Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi
Turk finansal sisteminin %83’unu bankalar olustururken ozellikle banka disi finansal kurumlar ola... more Turk finansal sisteminin %83’unu bankalar olustururken ozellikle banka disi finansal kurumlar olarak tanimlanan finansman, finansal kiralama ve faktoring sirketleri sunduklari finansal hizmetler ile musterilerinin taleplerine cozumler sunarak finansal sistemin derinlesmesine yardimci olmaktadir. Finansal kiralama; yatirimcinin ihtiyaci olan bir malin, finansal kiralama sirketi tarafindan satin alinmasi ve yatirimciya belirli bir donem boyunca kiralanmasi yontemidir. Faktoring; isletmelerin yurt ici ve yurt disi her turlu mal ve hizmet satisindan kaynaklanan ve belgeye dayali olan vadeli alacaklarinin vadesinden once tahsiline imkan saglayan bir finansman yontemidir. Finansman sirketleri, otomobil, mobilya, teknolojik urunler, telefonlar, ev aletleri gibi mal ve hizmetlerinin satin alinmasi icin kredi saglayan uzmanlasmis finansal kurumlardir. Calismada bu uc kurumun kredi yonetimine iliskin finansal rasyolari; kredi, aktif, takipteki krediler, ozel karsiliklar, gelir ve kar ile iliskili veri ve oranlar kullanilarak, TOPSIS yontemi ile incelenmis, sonuclar degerlendirilmis ve siralama yapilmistir. Degerlendirme donemi olarak 2015-2018 ele alinmistir.
Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 2015
Global kriz bazı ülkeleri daha fazla etkilediği gibi, bazı bankaları da diğerlerine göre daha faz... more Global kriz bazı ülkeleri daha fazla etkilediği gibi, bazı bankaları da diğerlerine göre daha fazla etkilemiştir. Bunun sonucu bazı ülkelerde kriz daha etkili oldu, birçok banka iflas etti, bazı bankalar devlet desteği ile faaliyetlerini sürdürmeye çalıştı. ABD' de ortaya çıkan ve Avrupa' da devam eden kriz, AB ülkelerini etkilemesi yanında bu ülkelerle ekonomik ve finansal ilişki halinde olan ülkeleri ve bankalarını da etkilemiştir. Bankaların bilançolarında taşıdıkları risk nedeniyle krize daha duyarlı olmaktadır. Krizin etkilerini oynaklık ve duyarlılık arttırmakta, oynaklık bankaların kontrolü altında değildir ve dışsal olarak belirlenir. Ancak, bankaların krizden etkilenmesi daha çok onların riske duyarlılıklarına bağlı olmakta ve bunun bankaların kontrolü altında olduğu kabul edilmektedir. Bankaların risk iştahına bağlı olarak, bankalar bilanço yapılarını değiştirerek finansal ve finansal olmayan risklere karşı duyarlılıklarını değiştirebilirler. Bu çalışmada da, 12 Balkan ülkesinde faaliyet gösteren 213 ticari, tasarruf ve kooperatif bankalarının 2006-2012 dönemine ilişkin bilanço yapısı incelenmiş ve karşılaştırılmıştır. Bu kapsamda, kredi riski, likidite riski, faiz riski, operasyonel riskin krizin yaşandığı bu dönemde nasıl bir seyir izlediğinin analizi amaçlanmıştır. Bankalar, Avrupa Birliği (AB) üyesi ülkeler ile üye olmayan ülkeler, aktif büyüklükler, faaliyette bulunduğu bölgeler ve ülkeler bazında ele alınmıştır.
Uploads
Papers by Hüseyin Selimler