Tämä kirjallisuuskatsaus luo ensimmäisen kattavan kokonaisesityksen teemoihin ja painotuksiin, jo... more Tämä kirjallisuuskatsaus luo ensimmäisen kattavan kokonaisesityksen teemoihin ja painotuksiin, jotka nousevat esiin 2000-luvun pohjoismaisessa kuntatilintarkastusta käsittelevässä kirjallisuudessa. Artikkelissa kuvataan kuntatilintarkastusta Pohjoismaissa määrittelevää institutionaalista ja lainsäädännöllistä kontekstia sekä tarkastuslautakunnan roolia. Kirjallisuutta jäsennettiin seuraaviin teemoihin: tilintarkastuskohteen ominaisuudet, tilintarkastajan piirteet, hallintarakenne, tilintarkastuskäytäntö ja tilintarkastuksen tulokset. Pohjoismaissa kuntatilintarkastuksen tutkimus on keskittynyt Ruotsiin ja jossain määrin Suomeen. Kirjallisuuskatsauksen perusteella todettiin, että kuntatilintarkastuksessa on käsitelty erityisesti tilintarkastuksen hinnoittelua. Kyseisessä kirjallisuudessa vähäiselle huomiolle jääneitä aiheita ovat kuntatilintarkastajan riippumattomuus ja tilintarkastusprosessiin liittyvät seikat, kuten tarkastuslautakunnan ja tilintarkastajan vuorovaikutus.
The growing use of eXtensible Business Reporting Language (XBRL) represents a fundamental change ... more The growing use of eXtensible Business Reporting Language (XBRL) represents a fundamental change for financial information flows. In a number of countries XBRL has already been put to practical use, for instance through implementation within the financial processes of non-listed companies. This fictional case is designed to help identify the benefits of XBRL. In addition, it helps to create knowledge about the different strategies of XBRL implementation and to apply this knowledge when making investment decisions on accounting information processes.
Tutkimushankkeen tavoitteena oli selvittää, miten hyvin kuntien ja kuntayhtymien tilintarkastus t... more Tutkimushankkeen tavoitteena oli selvittää, miten hyvin kuntien ja kuntayhtymien tilintarkastus täyttää sille laissa asetetut tavoitteet hallinnon ja talouden laillisuuden varmentajana. Tutkimusraportissa esitetään useita toimenpide-ehdotuksia ja lainsäädännön kehittämisehdotuksia. Kunnallisen tilintarkastuspalvelun tilaajat ovat asiakkaan roolissa saamaansa palveluun valtaosin tyytyväisiä. Kuntien ja kuntayhtymien hankintaosaamisessa esiintyy kuitenkin puutteita. Lisäksi kunnallisen tilintarkastuksen laadussa on PRH:n toimeksiantokohtaisissa laaduntarkastuksissa havaittu suhteellisen runsaasti puutteita. Tilintarkastusmarkkinoilla kuntatilintarkastusta tarjoavien yhteisöjen supistuminen on myös huolestuttavaa. Yksi ongelma kilpailutuksessa on tarjouspyyntöjen valintakriteeristön hintapainotus ja tarkastuspäivien lukumäärän kiinnittäminen etukäteen. Tilintarkastuksen kilpailutus näyttää johtaneen alhaisiin tarkastushintoihin ja siihen liittyen sellaiseen tarkastuspäivien määrään, joka on riski julkishallinnon hyvän tilintarkastustavan toteutumiselle. Em. ongelmiin liittyy kyselyissä ja haastatteluissa ilmi tullut toive julkishallinnon hyvän tilintarkastustavan nykyistä selkeämmästä määrittelystä. Toiveita esitettiin myös tilintarkastusvalvonnalle vuorovaikutuksen ja kehittävän otteen lisäämisestä. Klausuuli Tämä julkaisu on toteutettu osana valtioneuvoston selvitys-ja tutkimussuunnitelman toimeenpanoa. (tietokayttoon.fi) Julkaisun sisällöstä vastaavat tiedon tuottajat, eikä tekstisisältö välttämättä edusta valtioneuvoston näkemystä.
Tuloksenohjaus pienissä ja keskisuurissa yrityksissä: Empiirinen tutkimus yksityisen ja julkisen ... more Tuloksenohjaus pienissä ja keskisuurissa yrityksissä: Empiirinen tutkimus yksityisen ja julkisen sektorin omistamien yritysten eroista Tiivistelmä. Tässä tutkimuksessa tarkastellaan julkisen sektorin omistamien suomalaisten pienten ja keskisuurten osakeyhtiöiden tuloksenohjausta. Pienten ja keskisuurten osakeyhtiöiden tuloksenohjauksesta tiedetään vain vähän. Tuloksenohjauksen kannustimet ovat julkisesti omistetuissa yrityksissä yksityisesti omistettuja yhtiöitä vähäisempiä. Tilastollisin menetelmin ja 12 050 yrityksen aineistolla saadaan tukea hypoteesille, että julkisen sektorin omistamat yhtiöt harjoittavat vähemmän tuloksenohjausta kuin yksityisesti omistetut. Tilastolliset testit antavat tukea myös sille, että kuntien omistamissa yhtiöissä tuloksenohjaus on vähäisempää kuin valtion omistamissa yhtiöissä. Testit vastinpariaineistolla vahvistavat koko otoksella saatuja tuloksia.
This study examines the effect of tax aggressiveness and voluntary audit of financial statements ... more This study examines the effect of tax aggressiveness and voluntary audit of financial statements on the likelihood of tax adjustments in small private companies. We provide evidence that (a) tax aggressiveness increases the likelihood of the tax authority not accepting taxable income as reported, whereas (b) voluntary audit decreases it. To derive our hypotheses, we built a theoretical stochastic model explaining tax authority’s reactions to bias and noise in tax returns and how these two relate to tax aggressiveness and voluntary audit. In our empirical tests of the hypotheses, we used a large proprietary data set comprising internal records of the Finnish Tax Administration for the fiscal year 2010 combined with data on the taxable income reported by approximately 19,500 small, private companies. Our results show that while the findings on tax aggressiveness are significant when measured with the book-tax difference using proprietary tax return data from the Tax Administration, th...
In recent years, we have seen an increasing interest in the country-level differences in audit en... more In recent years, we have seen an increasing interest in the country-level differences in audit environments as they might have a pervasive impact on how financial statement audits are conducted around the world. We contribute to this emerging stream of research in three important ways. Firstly, we provide a comprehensive synthesis of country-level determinants that have been employed in previous multinational auditing research. Secondly, we document economically significant differences in the overall levels of audit pricing between countries, which we interpret as a compelling evidence that audits are conducted differently in different countries. Lastly, we explain these pricing differences between countries with a large set of country variables identified in our synthesis of prior multinational auditing research. We find not only that economic and regulatory characteristics explain the most of the differences in audit pricing between countries but also that differences attributable to sociological characteristics seem to be important in the conduct of audits. As auditing as a service and profession has become increasingly globalized, our study should be of interest to a wide range of readers including researchers, practitioners and regulators.
Tämä kirjallisuuskatsaus luo ensimmäisen kattavan kokonaisesityksen teemoihin ja painotuksiin, jo... more Tämä kirjallisuuskatsaus luo ensimmäisen kattavan kokonaisesityksen teemoihin ja painotuksiin, jotka nousevat esiin 2000-luvun pohjoismaisessa kuntatilintarkastusta käsittelevässä kirjallisuudessa. Artikkelissa kuvataan kuntatilintarkastusta Pohjoismaissa määrittelevää institutionaalista ja lainsäädännöllistä kontekstia sekä tarkastuslautakunnan roolia. Kirjallisuutta jäsennettiin seuraaviin teemoihin: tilintarkastuskohteen ominaisuudet, tilintarkastajan piirteet, hallintarakenne, tilintarkastuskäytäntö ja tilintarkastuksen tulokset. Pohjoismaissa kuntatilintarkastuksen tutkimus on keskittynyt Ruotsiin ja jossain määrin Suomeen. Kirjallisuuskatsauksen perusteella todettiin, että kuntatilintarkastuksessa on käsitelty erityisesti tilintarkastuksen hinnoittelua. Kyseisessä kirjallisuudessa vähäiselle huomiolle jääneitä aiheita ovat kuntatilintarkastajan riippumattomuus ja tilintarkastusprosessiin liittyvät seikat, kuten tarkastuslautakunnan ja tilintarkastajan vuorovaikutus.
The growing use of eXtensible Business Reporting Language (XBRL) represents a fundamental change ... more The growing use of eXtensible Business Reporting Language (XBRL) represents a fundamental change for financial information flows. In a number of countries XBRL has already been put to practical use, for instance through implementation within the financial processes of non-listed companies. This fictional case is designed to help identify the benefits of XBRL. In addition, it helps to create knowledge about the different strategies of XBRL implementation and to apply this knowledge when making investment decisions on accounting information processes.
Tutkimushankkeen tavoitteena oli selvittää, miten hyvin kuntien ja kuntayhtymien tilintarkastus t... more Tutkimushankkeen tavoitteena oli selvittää, miten hyvin kuntien ja kuntayhtymien tilintarkastus täyttää sille laissa asetetut tavoitteet hallinnon ja talouden laillisuuden varmentajana. Tutkimusraportissa esitetään useita toimenpide-ehdotuksia ja lainsäädännön kehittämisehdotuksia. Kunnallisen tilintarkastuspalvelun tilaajat ovat asiakkaan roolissa saamaansa palveluun valtaosin tyytyväisiä. Kuntien ja kuntayhtymien hankintaosaamisessa esiintyy kuitenkin puutteita. Lisäksi kunnallisen tilintarkastuksen laadussa on PRH:n toimeksiantokohtaisissa laaduntarkastuksissa havaittu suhteellisen runsaasti puutteita. Tilintarkastusmarkkinoilla kuntatilintarkastusta tarjoavien yhteisöjen supistuminen on myös huolestuttavaa. Yksi ongelma kilpailutuksessa on tarjouspyyntöjen valintakriteeristön hintapainotus ja tarkastuspäivien lukumäärän kiinnittäminen etukäteen. Tilintarkastuksen kilpailutus näyttää johtaneen alhaisiin tarkastushintoihin ja siihen liittyen sellaiseen tarkastuspäivien määrään, joka on riski julkishallinnon hyvän tilintarkastustavan toteutumiselle. Em. ongelmiin liittyy kyselyissä ja haastatteluissa ilmi tullut toive julkishallinnon hyvän tilintarkastustavan nykyistä selkeämmästä määrittelystä. Toiveita esitettiin myös tilintarkastusvalvonnalle vuorovaikutuksen ja kehittävän otteen lisäämisestä. Klausuuli Tämä julkaisu on toteutettu osana valtioneuvoston selvitys-ja tutkimussuunnitelman toimeenpanoa. (tietokayttoon.fi) Julkaisun sisällöstä vastaavat tiedon tuottajat, eikä tekstisisältö välttämättä edusta valtioneuvoston näkemystä.
Tuloksenohjaus pienissä ja keskisuurissa yrityksissä: Empiirinen tutkimus yksityisen ja julkisen ... more Tuloksenohjaus pienissä ja keskisuurissa yrityksissä: Empiirinen tutkimus yksityisen ja julkisen sektorin omistamien yritysten eroista Tiivistelmä. Tässä tutkimuksessa tarkastellaan julkisen sektorin omistamien suomalaisten pienten ja keskisuurten osakeyhtiöiden tuloksenohjausta. Pienten ja keskisuurten osakeyhtiöiden tuloksenohjauksesta tiedetään vain vähän. Tuloksenohjauksen kannustimet ovat julkisesti omistetuissa yrityksissä yksityisesti omistettuja yhtiöitä vähäisempiä. Tilastollisin menetelmin ja 12 050 yrityksen aineistolla saadaan tukea hypoteesille, että julkisen sektorin omistamat yhtiöt harjoittavat vähemmän tuloksenohjausta kuin yksityisesti omistetut. Tilastolliset testit antavat tukea myös sille, että kuntien omistamissa yhtiöissä tuloksenohjaus on vähäisempää kuin valtion omistamissa yhtiöissä. Testit vastinpariaineistolla vahvistavat koko otoksella saatuja tuloksia.
This study examines the effect of tax aggressiveness and voluntary audit of financial statements ... more This study examines the effect of tax aggressiveness and voluntary audit of financial statements on the likelihood of tax adjustments in small private companies. We provide evidence that (a) tax aggressiveness increases the likelihood of the tax authority not accepting taxable income as reported, whereas (b) voluntary audit decreases it. To derive our hypotheses, we built a theoretical stochastic model explaining tax authority’s reactions to bias and noise in tax returns and how these two relate to tax aggressiveness and voluntary audit. In our empirical tests of the hypotheses, we used a large proprietary data set comprising internal records of the Finnish Tax Administration for the fiscal year 2010 combined with data on the taxable income reported by approximately 19,500 small, private companies. Our results show that while the findings on tax aggressiveness are significant when measured with the book-tax difference using proprietary tax return data from the Tax Administration, th...
In recent years, we have seen an increasing interest in the country-level differences in audit en... more In recent years, we have seen an increasing interest in the country-level differences in audit environments as they might have a pervasive impact on how financial statement audits are conducted around the world. We contribute to this emerging stream of research in three important ways. Firstly, we provide a comprehensive synthesis of country-level determinants that have been employed in previous multinational auditing research. Secondly, we document economically significant differences in the overall levels of audit pricing between countries, which we interpret as a compelling evidence that audits are conducted differently in different countries. Lastly, we explain these pricing differences between countries with a large set of country variables identified in our synthesis of prior multinational auditing research. We find not only that economic and regulatory characteristics explain the most of the differences in audit pricing between countries but also that differences attributable to sociological characteristics seem to be important in the conduct of audits. As auditing as a service and profession has become increasingly globalized, our study should be of interest to a wide range of readers including researchers, practitioners and regulators.
Uploads
Papers by Hannu Ojala